في يوم من الأيام، كان سعر XMU حوالي 1,000 USDT. قام شخص بوضع خطة: "970 USDT هو السعر الذي أرغب في الحصول على XMU به. إذا لم ينخفض السعر إلى هذا الحد عند الاستحقاق، سأحصل على عائد المنتج؛ وإذا انخفض إلى هذا الحد أو أقل، سيتم التحويل إلى XMU حسب الاتفاق." كتابة الخطة سهلة جدًا. لكن عند رؤية السعر ينخفض فعليًا، قد يبدأ الشخص بالتردد: "هل أنتظر أكثر؟ هل سينخفض إلى 930 USDT؟" هذا أمر طبيعي. قبل انخفاض السعر، يكون الشخص يضع خطة؛ وعندما ينخفض السعر بسرعة، يدخل الخوف في اتخاذ القرار. إذا ارتد السعر بعد ذلك إلى أكثر من 970 USDT، قد يفوت التردد فرصة السعر الذي كان مقبولًا في الأصل. ولكن في لحظة انخفاض السعر، لا أحد يعرف متى سيحدث الانعكاس. الشراء المنخفض والفوز بالعملتين ليس توقعًا لأدنى نقطة. ما يفعله هو أنه قبل حدوث التقلبات، يحدد سعر الأصول المرغوب فيه، والمبلغ المستثمر، والمدة في الطلب، بحيث لا تبقى الخطة مجرد عبارة "سأشتري إذا انخفض السعر إلى هنا". 📚 لننظر أولاً إلى ما فعله اثنان من المستثمرين المعروفين. اعتبر خيار البيع (Sell Put) كأمر شراء مكتوب بشروط محددة. يختار المستثمر أولاً السعر الذي يرغب في الشراء به. عند الاستحقاق، إذا انخفض سعر السوق إلى هذا المستوى أو أقل، يشتري بالسعر المتفق عليه؛ وإذا لم ينخفض، فلا يشتري. كمقابل لتحمل هذا الالتزام، يتلقى المستثمر رسومًا تسمى علاوة الخيار. وارن بافيت كان يدير بنفسه مجموعة من صفقات خيارات البيع طويلة الأجل على المؤشرات. وشرح في رسالة المساهمين أنه يرى هذه العقود من منظور شامل وطويل الأمد.