#EarningsWatch: Recap and Outlook
About EarningsWatch: Recap and Outlook
This edition of Earnings Watch comes to a close. Across the latest earnings season, financial performance, forward guidance, and AI-related demand remained key areas of market focus. With the next earnings season approaching, we’ll continue to track major company results and market reactions.
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#MicronEarningsAhead Micron puede estar enfrentándose al tipo de situación de ingresos más difícil: todo el mundo ya espera algo grande 👀
Las previsiones para el cuarto trimestre apuntan a un crecimiento secuencial de ingresos del 20%+, un BPA de 31 dólares y un margen bruto del 86%.
Lo que me llamó la atención es lo poco que deja eso para la decepción. La demanda de HBM4 y el suministro limitado de memoria ya están integrados en las expectativas.
La verdadera prueba de esta noche no es si Micron crece rápido. Es si las previsiones para el año fiscal 2027 pueden hacer que los extraordinarios márgenes actuales parezcan sostenibles
Las cifras de #MicronEarningsAhead Micron van a ser interesantes de ver 👀. Las expectativas ya parecen bastante altas, especialmente con la demanda de IA manteniendo a HBM y al mercado de la memoria en general.
Lo que más me interesa es qué viene después. Unos ingresos sólidos son positivos, pero los precios, los márgenes y las perspectivas de la dirección para el año fiscal 2027 probablemente nos dirán mucho más sobre si este impulso puede durar. 💾📈
El gasto en infraestructuras de IA sigue pareciéndose el gran motor aquí. Ahora podemos ver si el negocio real puede seguir el ritmo de todo el bombo 😅✨
财报观察员:美光财报临近,AI存储需求成焦点
$MU Micron informa de esta noche los resultados del cuarto trimestre (tras el cierre del mercado el 30 de septiembre, hora del Este).
La previsión es ingresos de 50.000 millones ±1.000 millones, EPS 31 ±1, margen bruto del 86%. El mercado espera un ligero aumento, entre 50,8 y 50.900 millones, BPA 31,5. El último trimestre fue de 41.460 millones, un aumento del 20% trimestre a trimestre. Los datos ya son explosivos; el mercado quiere que sean aún más explosivos.
COST vuelve a estar en protagonismo.
Los resultados del cuarto trimestre son el evento clave a seguir, con inversores buscando pistas en ventas, márgenes y la visión general del consumidor.
Lo interesante será la reacción del mercado tras la caída de los números: a veces el resultado principal importa menos que lo que diga la guía a continuación.
#CostcoQ4EarningsWatch
ÚLTIMA HORA: Michael Burry advierte que las presentaciones de IA de las grandes tecnológicas ocultan riesgos importantes.
Oracle ha revelado 288.000 millones de dólares en arrendamientos que ni siquiera ha empezado a pagar todavía.
Burry dice que las grandes tecnológicas tampoco revelan cuánto "demanda de IA" son simplemente empresas que se pagan entre sí para comprar sus propios productos.#CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55% #UNI21%RallyOnSECRule
#OracleAdobeToday demanda de IA ya no es la cuestión. El proyecto de ley es 👀
Oracle tiene un enorme atraso de 638.000 millones de dólares, pero los inversores quieren ver qué tan rápido se convierte en ingresos y si ese dinero puede superar al capex de IA. Adobe se enfrenta a una prueba similar con Firefly y GenStudio: ¿puede la IA aumentar ingresos sin comer márgenes?
Lo que llamó mi atención fue el cambio.
Desde la nube de Oracle hasta el software de Adobe y el hardware de IA de Apple, la carrera está pasando de construir IA a demostrar que realmente paga
Una noche de resultados, dos veredictos muy diferentes sobre el comercio de la IA.
Broadcom superó en ingresos y BPS ajustado, con un aumento del 86% hasta 29.600 millones de dólares y las ventas de semiconductores de IA más que triplicándose hasta 16.700 millones de dólares. Pero su guía de ingresos del cuarto trimestre de 34.800 millones de dólares se situó aproximadamente en línea con las expectativas de Street, y las acciones cayeron brevemente más de un 6% en las primeras horas de operaciones fuera de horario antes de reducir la mayor parte de la caída.
La ironía: Broadcom sigue esperando unos ingresos de semiconductores de IA en el cuarto trimestre de 21.700 millones de dólares, un aumento del 236% y equivalentes a aproximadamente el 62% de la previsión total. La dirección también espera unos ingresos por IA de unos 115.000 millones en el año fiscal 27 y 230.000 millones en el año fiscal 28.
Snowflake contó la historia opuesta. Los ingresos por productos aumentaron un 37% hasta 1.490 millones de dólares, marcando un tercer trimestre consecutivo de crecimiento acelerado. La previsión anual de ingresos por productos aumentó hasta 6.0700 millones de dólares y las acciones subieron más de un 21% después del horario laboral.
· CoCo alcanzó 9.100 cuentas, sumando 2.000+ este trimestre
· CoWork se amplió a 5.800 cuentas, casi un 11% más de forma secuencial
· Las obligaciones de desempeño restantes aumentaron un 30% hasta 9.000 millones de dólares
· La previsión de margen operativo fuera de los GAAP aumentó del 13,5% al 14,5%, mostrando una mejora del apalancamiento operativo
Sumemos los resultados de Dell de la noche anterior: registró 60.900 millones de dólares en pedidos de servidores de IA, elevó su perspectiva de ingresos por servidores de IA de 60.000 millones a 74.000 millones y cerró el trimestre con un retraso de 95.000 millones de dólares.
El patrón es claro: la demanda de IA se está extendiendo desde chips hasta servidores, nube de datos y software. Pero la exposición a la IA por sí sola puede que ya no sea suficiente. El mercado recompensa cada vez más la aceleración frente a expectativas ya altas.
Si superas sin suficiente potencial de alza, una acción aún puede venderse. Si superas y subes, el mercado puede revalorar.
Los mercados cripto conocen la misma tensión: una narrativa puede debilitarse antes de que desaparezca el crecimiento, simplemente porque el ritmo empieza a ralentizarse.
¿Qué importa más para las acciones de IA ahora: el crecimiento absoluto o el ritmo de aceleración?
#AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL
Costco está a punto de publicar su informe de resultados, así que ¿por qué la comunidad cripto está tan centrada en cuántos pollos asados ha vendido?
Primero, no acumula Bitcoin y, segundo, no acepta pagos con Bitcoin.
Pero sabe si las carteras de los estadounidenses siguen llenas.
Buenos ingresos → los estadounidenses siguen comprando mucho papel higiénico y pollos asados → un consumo fuerte → la inflación sigue siendo alta →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch
$SNDK, $SKHYNIX & $MU — las tres obras 📦 de almacenamiento
🔹 $SKHYNIX vende una acción dominante de HBM, pero la valoración ya no es barata.
🔹 $MU vende valor — amplia exposición, P/E de un solo dígito, con la clave del próximo informe de resultados para confirmar.
🔹 $SNDK vende la historia: contratos a largo plazo + HBF generan un fuerte potencial de alza, pero también un mayor riesgo de retroceso.
El mismo ciclo de precios de almacenamiento, pero formas muy diferentes de ganar dinero.
#FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext
Todo el mundo sabe que la IA necesita GPUs. Pero la memoria que está junto a esas GPUs me está resultando igual de interesante.
Por eso merece la pena seguir los próximos resultados de Micron.
El auge de la infraestructura de IA ha generado una enorme demanda de memoria avanzada, especialmente de HBM. Pero a estas alturas, no solo busco otro comentario de "la demanda de IA es fuerte" por parte de la dirección. Las expectativas ya son altas.
Personalmente, quiero respuestas a tres cosas:
→ ¿Sigue mejorando el precio de la memoria?
→ ¿Pueden los márgenes seguir creciendo?
→ ¿Es la demanda de IA lo suficientemente fuerte como para apoyar el crecimiento más allá de los próximos trimestres?
La tercera es la que más me importa. La memoria siempre ha sido un negocio cíclico, y una fuerte demanda acaba atrayendo más oferta. La verdadera oportunidad sería que la IA cambiara ese ciclo lo suficiente como para crear un periodo más largo de demanda estructural.
Así que estoy tratando las ganancias de Micron como algo más que otro informe de chips.
#MicronEarningsAhead $BTC