Postaus

Tänään odotetuin tapahtuma on Nvidian ilta-ajan tulosraportti (Q2 FY2027), mutta Morgan Stanley antoi sille neutraalin arvion ensimmäistä kertaa. Sanotaan, että Nvidia käyttää omaa taseitaan syöttääkseen energiaa koko tekoälyekosysteemiin, muodostaen rahoituskumppanuuksia kuuden finanssijätin kanssa, yhteensä yli 500 miljardin dollarin arvoisia, käyttäen takuita, vuokrauksia ja tulonjakoa samanaikaisesti—nämä riskiindikaattorit ovat yksinkertaisesti näkymättömiä Kuitenkin tiistaina osakekurssi vakautui ensin, nousi 2,19 % ja päätti seitsemän päivän tappioputken, jonka markkina-arvo oli 5,16 biljoonaa dollaria. Asiakas OpenAI kertoi, että sen itse kehittämä Jalapeno-piiri päihitti Nvidian GB300:n testisuorituskyvyssä, lisäten, ettei sitä korvata kokonaan ja että sitä ostetaan edelleen suurissa määrissä. Ajoitus oli juuri tulosraportin aattona, joka ei ollut tekninen tiedotustilaisuus; se tuntui ylimääräiseltä sopimukselta neuvotteluissa. Olin hämmästynyt—mitä hullumpia sirumyynti on, sitä innokkaampia asiakkaat ovat valmistamaan sen itse. Todellinen testi on tänä iltana torstain varhaisina tunteina Pekingin aikaa: se, pystyykö kasvu tukemaan 5 biljoonan dollarin markkina-arvoa, on paljon merkittävämpää kuin Morgan Stanleyn arvio. 😂 #财报观察员: Nvidian johdolla tekoäly palaa validointivaiheeseen