#OracleAICloudUp121%

#OracleAICloudUp121 % Oraclen tekoälypilviliikevaihto kasvoi 121 % vuositasolla, kiihtyen viime neljänneksen 93 %:sta. Tämä luku jäi heti mieleeni 🚀 Liikevaihto ja EPS ylittivät molemmat ennusteet, jäljellä olevat suorituskykyvelvoitteet nousivat 638 miljardista 664 miljardiin dollariin, ja Oracle nosti ohjeistusta. Kysyntä ei selvästikään ole ongelma. Jännite on siinä, mitä tämän kysynnän täyttäminen maksaa. Datakeskusten investointi pysyy korkeana, vapaa kassavirta on edelleen paineen alla, ja valtava ruuhka tulee arvokkaaksi vasta, kun Oracle pystyy toimittamaan kapasiteetin ja muuttamaan sopimukset kannattavaksi liikevaihdoksi 🏗️ Adobe ylitti myös odotukset ja nosti koko vuoden näkymiään, mutta markkinat pysyvät varovaisina sen suhteen, kuinka nopeasti sen tekoälytuotteet voivat tuottaa lisätuloja. Minulle molemmat raportit nostavat esiin saman kysymyksen: tekoälyn kysyntä on näkyvissä, mutta milloin siitä tulee tehokasta kasvua? Oraclen kiihtyvyys on vaikuttavaa. Seuraava virstanpylväs on osoittaa, että infrastruktuurimenot voivat lopulta vahvistaa – ei jatkuvasti imeä – kassavirtaa.

ADOBE $ADBE RAPORTOI JUURI Q3 TULOKSET - Liikevaihto: 6,8 miljardia dollaria, ylittäen arvion 6,69 miljardia 🟢 dollaria - Adj EPS: $6.13, ylittäen arvion $6.09 🟢 - GAAP EPS: $4.62 (+11 % vuositasolla) - ARR: 27,5 miljardia dollaria - Ei-GAAP-käyttötuotto: 3,0 miljardia dollaria - RPO: $22.2B - cRPO: 67 % - Tekoälypohjainen ARR-kasvu: 150 %+ Q4 Ohjeistus: - Liikevaihto: 6,80 miljardia dollaria–6,85 miljardia dollaria, arvioitu 6,84 miljardia 🟡 dollaria - EPS: $6.30–$6.35, arvioitu $6.32 🟡 kanssa Nostaa FY26-ohjeistusta: - Liikevaihto: 26,58 miljardia dollaria - 26,63 miljardia dollaria, yli arvion 26,51 miljardia 🟢 dollaria - EPS: $24,45–$24,50, yli arvion $24,36 🟢 - ORR-kasvu: 10,2 % vuosi

#OracleAdobeToday tekoälyn kysyntä ei ole enää kysymys. Lakiesitys on 👀 Oraclella on valtava 638 miljardin dollarin ruuhka, mutta sijoittajat haluavat nähdä, kuinka nopeasti se kasvaa liikevaihdoksi ja voiko tuo rahat ylittää tekoälyinvestoinnit. Adobe kohtaa samanlaisen haasteen Fireflyn ja GenStudion kanssa: voiko tekoäly kasvattaa tuloja ilman, että se syö katteita? Mikä kiinnitti huomioni, oli muutos. Oraclen pilvestä Adoben ohjelmistoihin ja Applen tekoälylaitteistoon, kilpajuoksu siirtyy tekoälyn rakentamisesta todistamaan, että se todella kannattaa.

#OracleAdobeToday Oracle ja Adobe raportoivat tänään, ja molempien täytyy vastata hieman epämukavaan kysymykseen: kuinka nopeasti tekoälyn kulutus voi muuttua todelliseksi kassavirraksi? 👀 Oraclen jäljellä olevat 638 miljardin dollarin suorituskykyvelvoitteet vaikuttavat valtavilta, mutta pelkkä jono ei ole sama asia kuin tunnustettu liikevaihto. OCI:n laajentuminen vaatii raskaita datakeskusinvestointeja, joten seuraan, tapahtuuko kasvu tarpeeksi nopeasti sijoittamaan investoinnit. Scotiabank laskee tavoitettaan pitäen Outperform -luokituksen kiinnitykset

Oraclen tulokset tänä iltana voivat määrittää pohjan tekoälyinfrastruktuurille. $ORCL arviot: ~19,1 miljardia dollaria liikevaihtoa, 1,74 dollaria EPS. Seuraa OCI:n kasvua, 638 miljardin dollarin backlog-konversiota ja massiivista tekoälypääomaa. Vahvat tulokset voisivat vahvistaa tekoälyä ja välikilpailuja; epäonnistuminen voisi painostaa alaa. $ORCL $SNDK #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply #OracleAdobeEarnings

Oraclen ja Adoben tuotot ovat minun tietojeni kohteena, mutta katson niitä täysin eri syistä. Oraclen kohdalla haluan nähdä, kääntyykö tekoälyinfrastruktuuriin liittyvä innostus edelleen vahvemmaksi pilvikysynneksi. Yritykset käyttävät paljon rahaa laskentakapasiteettiin, ja Oracle on sijoittunut juuri tämän rakentamisen keskelle. Adobe on eri tarina. Sen haasteena ei ole tekoälyinfrastruktuurin rakentaminen, vaan sen todistaminen, että tekoäly voi vahvistaa ohjelmistoliiketoimintaansa. Kun generatiivinen tekoäly on helpommin saatavilla, olen utelias, voivatko työkalut kuten Firefly tuoda uusia käyttäjiä ja tuloja samalla suojaten Adoben olemassa olevien tuotteiden arvoa. Henkilökohtaisesti Adobe on minulle mielenkiintoisempi testi. Tiedämme jo, että yritykset ovat valmiita käyttämään miljardeja tekoälyn rakentamiseen. Vaikeampi kysymys nyt on, voivatko ohjelmistoyritykset muuttaa tekoälyn joksikin, josta asiakkaat maksavat jatkuvasti. #OracleAdobeEarnings $BTC

#OracleAdobeEarnings Oraclen osalta seuraan, näkyvätkö OCI:n kasvu ja sen jäljellä olevat 638 miljardin dollarin suorituskykyvelvoitteet todelliseksi liikevaihdoksi ja vapaaksi kassavirraksi. Backback on valtava, mutta datakeskusten laajentaminen on kallista. Adoben testi tuntuu erilaiselta. Firefly ja GenStudio saattavat tuoda enemmän maksettuja käyttäjiä, mutta yrityksen täytyy silti suojata Creative Cloudin hinnoittelu ja katteet samalla kun se lisää tekoälytyökaluja 🎨 #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply

#OracleAdobeEarnings Oracle ja Adobe raportoivat tulosta Yhdysvaltain markkinoiden sulkeuduttua 10. syyskuuta. Oracle-sijoittajat keskittyvät siihen, voivatko Oracle Cloud Infrastructuren kasvu ja noin 638 miljardin dollarin jäljellä oleva suorituskykyvastuu muuttua liikevaihdoksi tarpeeksi nopeasti, jotta datakeskusten kasvavat kustannukset voidaan perustella. Adoben on osoitettava, että Firefly ja GenStudio pystyvät tuottamaan maksullisia tilauksia heikentämättä Creative Cloudin hinnoittelua. Molemmat yritykset kohtaavat vaativamman tekoälymarkkinan. Sijoittajat haluavat yhä enemmän mitattavissa olevia liikevaihdoja, katteita ja kassavirtaa tuotejulkistusten sijaan. Oracle voisi tarjota vahvaa pilvikasvua, mutta pettyä, jos infrastruktuurimenot nousevat entisestään. Adoben ammatillinen ekosysteemi on edelleen arvokas, vaikka kilpailu edullisempien generatiivisten työkalujen kanssa jatkaa kasvuaan. Ohjeistuksella on todennäköisesti merkitystä enemmän kuin koko neljännes. Keskeisiä indikaattoreita ovat tekoälyyn liittyvät liikevaihto, asiakasuskollisuus, pääomamenot ja johdon luottamus tulevaan kysyntään.

Yksi tulosilta, kaksi hyvin erilaista arviota tekoälykaupasta. Broadcom voitti liikevaihdon ja korjatun EPS:n, liikevaihto nousi 86 % 29,6 miljardiin dollariin ja tekoälypuolijohdemyynti yli kolminkertaistui 16,7 miljardiin dollariin. Mutta sen 34,8 miljardin dollarin neljännen neljänneksen liikevaihto-ohje oli suunnilleen linjassa Streetin odotusten kanssa, ja osakkeet laskivat hetkellisesti yli 6 % varhaisessa iltakaupankäynnissä ennen kuin suurimman osan laskusta hillitsivät. Ironiaa on, että Broadcom odottaa edelleen Q4:n tekoälypuolijohdeliikevaihdon olevan 21,7 miljardia dollaria, mikä on 236 % kasvua ja vastaa noin 62 % kokonaisohjeistuksesta. Johto odottaa myös tekoälyliikevaihdon olevan noin 115 miljardia dollaria tilikaudella 27 ja 230 miljardia dollaria tilikaudella 28. Snowflake kertoi päinvastaisen tarinan. Tuotetulot nousivat 37 % 1,49 miljardiin dollariin, mikä merkitsi kolmatta peräkkäistä kiihtyvää kasvuneljännestä. Koko vuoden tuotetulosennuste nousi 6,07 miljardiin dollariin, ja osakkeet nousivat yli 21 % aukioloaikojen jälkeen. · CoCo saavutti 9 100 tiliä, lisäten 2 000+ tällä neljänneksellä · CoWork laajeni 5 800 tiliin, mikä on lähes 11 % kasvua peräkkäin · Jäljellä olevat suoritusvelvoitteet nousivat 30 % 9 miljardiin dollariin · Ei-GAAP-operatiivisen marginaalin ohjeistus nousi 13,5 %:sta 14,5 %:iin, mikä osoittaa parantuneen operatiivisen vivun Lisää Dellin edellisen illan tulokset: se varasi 60,9 miljardin dollarin arvosta AI-palvelintilauksia, nosti tekoälypalvelinten tulonäkymänsä 60 miljardista 74 miljardiin dollariin ja päätyi neljännekseltä 95 miljardin dollarin ruuhkalla. Kaava on selvä: tekoälyn kysyntä leviää siruista palvelimiin, datapilveen ja ohjelmistoihin. Mutta pelkkä tekoälyaltistus ei välttämättä enää riitä. Markkinat palkitsevat yhä enemmän kiihtyvyyttä jo valmiiksi korkeiden odotusten edessä. Jos ei riittänyt nousua, osake voi silti myydä pois. Jos nouse, markkinat voivat hinnoitella uudelleen. Kryptomarkkinat tuntevat saman jännitteen: narratiivi voi heikentyä ennen kuin kasvu katoaa, yksinkertaisesti siksi, että vauhti alkaa hidastua. Mikä on nyt tekoälyosakkeille tärkeämpää: absoluuttinen kasvu vai kiihtymisen nopeus? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

Oracle ja Adobe ovat samalla tasolla, Apple ja Xiaomi klusteroituivat, tällä viikolla uskon, että Oracle todennäköisimmin nousee Tämä viikko on todella vilkas, Oracle ja Adobe ovat molemmat saaneet tulosraportit samana päivänä, Apple järjesti lanseeraustapahtuman keskiyöllä ja Xiaomi julkaisi juuri 18 Foldin. Mielestäni Oraclella on parhaat mahdollisuudet. Bank of America antoi suoraan ostoluokituksen ja 240 dollarin tavoitehinnan, 51 % nousulla#ZECBreaksIntoTop10 #RobinhoodChainARBRev #OracleAdobeEarnings