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Cato_KT
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宏观决定钱贵部贵
微观决定你要不要为这个估值买单
技术开发的边界决定了企业能否无限扩张
周末几位AI大佬的“暂停”,只是暂停了未来人工智能企业的过度扩张,但是并没有损害整个人工智能叙事
于此同时,宏观让现在的钱变贵了,投资者为估值谨慎买单,所以短期股价出现下挫属于常规现象,并不是叙事的崩塌,所以不用恐慌
真正的考验并不是现在,而是Q3季度的财报阶段,Q3财报投资者需要考虑一点,当前沿人工资能发展放缓,此前的资本开支多久可以得到回报,且这个回报周期是否因为“暂停”而延期
所以,现在恐慌,有点杞人忧天,目前阶段是宏观带来的杀估值,而并非是叙事,注意区分!#人工智能的暂停 #PPI、CPI公布后,多家机构上调9月加息预期
Suspension du développement de l'IA — si l'on met de côté les apparences, ce freinage soudain de l'intelligence AGI suscite en réalité une profonde réflexion
Si l'on met de côté les apparences, l'apparition soudaine d'un freinage intelligent AGI est en réalité source de réflexion. Les quelques possibilités auxquelles je pense sont principalement des suppositions : 1. Un point de vue trop magique, la technologie IA a en fait déjà permis à l'humanité de monter en dimension, mais une fois cette montée effectuée, les problèmes rencontrés sont sans précédent, donc ce n'est pas encore le meilleur moment. Cela inclut aussi les questions de sécurité souvent évoquées, où le système de sécurité pourrait cacher un risque de perte de contrôle. 2. L'AGI s'est déjà développée au point de satisfaire le processus actuel du monde, et la prochaine percée de l'IA doit entrer dans une « ligne cachée ». #财报观察员:甲骨文AI云收入增121% On peut se référer à la période de la guerre froide entre les États-Unis et la Russie, que ce soit pour la technologie spatiale ou l'Internet de l'époque, les percées et applications étaient essentiellement concentrées dans les projets stratégiques nationaux, voire militaires. Ce n'est qu'après la fin de la guerre froide que les technologies générales de pointe sont directement entrées dans le civil. Sommes-nous déjà à ce stade ? 3. Le macroéconomique détermine si l'argent est cher ou non, le microéconomique détermine si une entreprise vaut cette valorisation, et la limite technologique détermine si une entreprise peut continuer à s'étendre indéfiniment. Cette pause actuelle signifie-t-elle que l'expansion des entreprises à court terme a atteint un point critique, et qu'il faut désormais envisager de consolider les bases plutôt que de s'étendre aveuglément ? Donc, il ne s'agit pas de voir ce que les gens disent, mais ce qu'ils font. On peut surveiller quelques signaux pour vérifier : a. Est-ce que les entreprises leaders en modèles IA arrêtent collectivement l'entraînement des modèles préalables ? Cette pause a une signification profonde. b. L'IA peut-elle développer de manière autonome de l'IA ? Les chercheurs en IA sont-ils massivement remplacés ? Ce sont des signaux que l'AGI atteint un point critique de maturité. c. Investissement en puissance de calcul.
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