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#OracleAdobeToday Oracle et Adobe publient leurs résultats aujourd'hui, et tous deux doivent répondre à une question un peu délicate : à quelle vitesse les dépenses en IA peuvent-elles se transformer en flux de trésorerie réel ? 👀 Les 638 milliards de dollars d'obligations de performance restantes d'Oracle semblent énormes, mais le carnet de commandes seul ne correspond pas aux revenus reconnus. Avec l'expansion d'OCI nécessitant d'importants investissements dans les centres de données, je surveille si la croissance arrive assez vite pour absorber les dépenses d'investissement. La baisse de l'objectif par la Banque Scotia tout en maintenant une note Surperformance illustre bien cette tension. Le défi d'Adobe est différent. Firefly et GenStudio doivent générer des revenus supplémentaires sans affaiblir les prix ou les marges de Creative Cloud 🎨 Ce qui me frappe, c'est la maturité de la conversation autour de l'IA. Les investisseurs ne semblent plus satisfaits par les chiffres d'adoption ou les démonstrations de produits — ils veulent des preuves d'effet de levier opérationnel. Le lancement du premier iPhone pliable d'Apple ajoute un autre angle concurrentiel, poussant l'IA plus loin dans le matériel. Mais pour Oracle et Adobe, ce soir, il s'agit vraiment de monétisation, pas d'excitation.

#OracleAdobeToday La demande en IA n'est plus la question. La facture est 👀 Oracle a un énorme retard de commandes de 638 milliards de dollars, mais les investisseurs veulent voir à quelle vitesse cela se transforme en revenus et si cet argent peut dépasser les dépenses en capital liées à l'IA. Adobe fait face à un test similaire avec Firefly et GenStudio : l'IA peut-elle augmenter les revenus sans grignoter les marges ? Ce qui a attiré mon attention, c'est le changement. De l'informatique en nuage d'Oracle aux logiciels d'Adobe et au matériel IA d'Apple, la course passe de la construction de l'IA à la preuve qu'elle rapporte réellement.

Les résultats d'Oracle ce soir pourraient donner le ton pour l'infrastructure IA. Estimations $ORCL : environ 19,1 milliards de dollars de revenus, 1,74 $ de BPA. Surveillez la croissance d'OCI, la conversion du carnet de commandes de 638 milliards de dollars, et les dépenses massives en capital IA. Des résultats solides pourraient stimuler l'IA/les semi-conducteurs ; un échec pourrait mettre la pression sur le secteur. $ORCL $SNDK #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply #OracleAdobeEarnings

#OracleAdobeEarnings Oracle et Adobe doivent publier leurs résultats après la clôture du marché américain le 10 septembre. Les investisseurs d'Oracle se concentreront sur la capacité de la croissance d'Oracle Cloud Infrastructure et de son carnet de commandes restant d'environ 638 milliards de dollars à se convertir en revenus assez rapidement pour justifier l'augmentation des dépenses des centres de données. Adobe doit démontrer que Firefly et GenStudio peuvent générer des abonnements payants sans affaiblir la tarification de Creative Cloud. Les deux entreprises font face à un marché de l'IA plus exigeant. Les investisseurs veulent de plus en plus des revenus, marges et flux de trésorerie mesurables plutôt que des annonces de produits. Oracle pourrait afficher une forte croissance dans le cloud mais décevoir si les dépenses d'infrastructure augmentent encore plus rapidement. L'écosystème professionnel d'Adobe reste précieux, bien que la concurrence des outils génératifs à moindre coût continue de croître. Les prévisions auront probablement plus d'importance que le trimestre achevé. Les indicateurs clés incluent les revenus liés à l'IA, la rétention des clients, les dépenses d'investissement et la confiance de la direction quant à la demande future.

Cette semaine, je m'intéresse à Oracle et Adobe comme deux tests très différents de la même histoire d'IA. Oracle demande essentiellement : Les entreprises sont-elles encore prêtes à investir massivement dans l'infrastructure IA ? Adobe demande : L'IA peut-elle réellement rendre les logiciels plus précieux ? Cette différence est ce qui rend ces deux résultats intéressants pour moi. Personnellement, je commence à me soucier moins de combien d'argent les entreprises disent investir dans l'IA. Nous savons déjà que les dépenses sont massives. Ce que je veux voir maintenant, ce sont des preuves que tout cet investissement génère une demande plus forte, des revenus récurrents et finalement de meilleurs bénéfices. Avec Oracle, je surveillerai la croissance du cloud et la demande liée à l'IA. Avec Adobe, je suis plus curieux de savoir si ses outils d'IA peuvent attirer des utilisateurs payants sans affaiblir son activité d'abonnement existante. Si les deux entreprises présentent de bons résultats, je pense que cela soutiendrait un récit beaucoup plus large sur l'IA : les dépenses d'infrastructure sont toujours saines et la monétisation des logiciels rattrape son retard. Mais si un côté commence à ralentir, cela pourrait nous indiquer où le cycle de l'IA devient plus sélectif. Mon avis : la prochaine phase de l'IA ne sera pas une question de qui dépense le plus, mais de qui obtient le meilleur retour sur ces dépenses #OracleAdobeEarnings $BTC

#OracleAdobeEarnings Pour Oracle, je surveille si la croissance d'OCI et ses 638 milliards de dollars d'obligations de performance restantes se traduisent par un chiffre d'affaires réel et un flux de trésorerie disponible. Le carnet de commandes est énorme, mais l'expansion des centres de données est coûteuse. Le test d'Adobe semble différent. Firefly et GenStudio pourraient attirer plus d'utilisateurs payants, mais l'entreprise doit toujours protéger les prix et les marges de Creative Cloud tout en ajoutant ces outils AI 🎨 #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply

Une soirée de résultats, deux verdicts très différents sur le commerce de l'IA. Broadcom a dépassé les attentes en termes de revenus et de BPA ajusté, avec un chiffre d'affaires en hausse de 86 % à 29,6 milliards de dollars et des ventes de semi-conducteurs IA plus que triplées à 16,7 milliards de dollars. Mais ses prévisions de chiffre d'affaires pour le T4 à 34,8 milliards de dollars étaient à peu près conformes aux attentes du marché, et les actions ont brièvement chuté de plus de 6 % en début de séance après la clôture avant de réduire la majeure partie de la baisse. L'ironie : Broadcom s'attend toujours à un chiffre d'affaires de semi-conducteurs IA de 21,7 milliards de dollars au T4, en hausse de 236 % et représentant environ 62 % des prévisions totales. La direction prévoit également un chiffre d'affaires IA d'environ 115 milliards de dollars pour l'exercice 27 et 230 milliards de dollars pour l'exercice 28. Snowflake a raconté une histoire opposée. Le chiffre d'affaires produit a augmenté de 37 % pour atteindre 1,49 milliard de dollars, marquant un troisième trimestre consécutif de croissance accélérée. Les prévisions de chiffre d'affaires produit pour l'année complète ont été relevées à 6,07 milliards de dollars, et les actions ont bondi de plus de 21 % après la clôture. · CoCo a atteint 9 100 comptes, ajoutant plus de 2 000 ce trimestre · CoWork s'est étendu à 5 800 comptes, en hausse de près de 11 % séquentiellement · Les obligations de performance restantes ont augmenté de 30 % pour atteindre 9 milliards de dollars · Les prévisions de marge opérationnelle non-GAAP ont été relevées de 13,5 % à 14,5 %, montrant un effet de levier opérationnel en amélioration Ajoutez les résultats de Dell de la nuit précédente : il a enregistré 60,9 milliards de dollars de commandes de serveurs IA, relevé ses prévisions de chiffre d'affaires pour serveurs IA de 60 milliards à 74 milliards de dollars, et a terminé le trimestre avec un carnet de commandes de 95 milliards de dollars. Le schéma est clair : la demande d'IA se propage des puces aux serveurs, au cloud de données et aux logiciels. Mais l'exposition à l'IA seule peut ne plus suffire. Le marché récompense de plus en plus l'accélération face à des attentes déjà élevées. Battre les attentes sans assez de hausse, et une action peut encore se vendre. Battre et relever, et le marché peut réévaluer. Les marchés crypto connaissent la même tension : un récit peut s'affaiblir avant que la croissance ne disparaisse, simplement parce que le rythme commence à ralentir. Qu'est-ce qui compte le plus pour les actions IA maintenant : la croissance absolue ou le rythme de l'accélération ? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

Oracle et Adobe sur la même scène, Apple et Xiaomi regroupés, cette semaine je pense qu'Oracle est le plus susceptible de monter Cette semaine est en effet animée, Oracle et Adobe ont tous deux des rapports de résultats le même jour, Apple a organisé un événement de lancement à minuit, et Xiaomi vient de sortir le 18 Fold. Je pense qu'Oracle a la meilleure chance. Bank of America a directement donné une recommandation d'achat et un objectif de prix à 240 $, avec un potentiel de hausse de 51% #ZECBreaksIntoTop10 #RobinhoodChainARBRev #OracleAdobeEarnings

Observateur des résultats financiers : Broadcom dépasse les attentes, Snowflake revoit ses prévisions à la hausse Je suis Cige. Broadcom et Snowflake ont tous deux publié leurs résultats, et la transmission de la chaîne AI s'accélère. Le chiffre d'affaires et les bénéfices du troisième trimestre de Broadcom ont tous deux dépassé les attentes du marché, avec un chiffre d'affaires des semi-conducteurs AI atteignant 16,7 milliards de dollars. Les puces AI personnalisées et les activités de réseau continuent d'en bénéficier.#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

$AVGO / Ce qui a changé : la barre des revenus liés à l'AI vient de bouger à nouveau. $AVGO $357 est en baisse après les heures de marché, même si Broadcom vient de réviser son estimation des revenus des semi-conducteurs AI, passant de l'ancienne prévision de 16,0 milliards de dollars pour le T3 à 16,7 milliards de dollars rapportés et 21,7 milliards de dollars prévus pour le T4. Broadcom a annoncé un chiffre d'affaires de 29,6 milliards de dollars pour le T3, un résultat opérationnel non-GAAP de 20,1 milliards de dollars, et un revenu des semi-conducteurs AI de 16,7 milliards de dollars. La société a ensuite prévu un chiffre d'affaires total de 34,8 milliards de dollars pour le T4 avec une marge opérationnelle non-GAAP #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue