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Il futuro del mercato Crypto potrebbe stare passando dall'"era del prezzo" all'"era del rendimento".
Negli ultimi anni, tutti si sono quasi esclusivamente concentrati sul prezzo.
Quanto è salito BTC.
Quanto è salito ETH.
Quanto sono saliti gli altcoin.
Ma in futuro potrebbe essere sempre più diverso.
Perché sempre più asset iniziano ad avere il proprio rendimento.
ETH ha lo Staking.
Le stablecoin iniziano a corrispondere ai rendimenti del debito pubblico USA.
RWA porta i flussi di cassa del mondo reale sulla blockchain.
BTC in futuro potrebbe anche sviluppare un mercato di prestiti più maturo.
Quando queste cose diventeranno sempre più mature.
La logica di pricing del mercato cambierà.
Gli investitori non inseguiranno più solo il prezzo.
Ma inizieranno a confrontare:
Quale asset può generare rendimenti sostenibili.
Nel mondo reale è sempre stato così.
Le azioni hanno i dividendi.
Le obbligazioni hanno gli interessi.
Gli immobili hanno gli affitti.
La Crypto in passato è sempre mancata di flussi di cassa.
E ora questa lacuna si sta lentamente colmando.
Quindi sto sempre più pensando.
I veri asset Crypto eccellenti del futuro non saranno necessariamente quelli che crescono più velocemente.
Ma sicuramente quelli con la capacità di generare rendimenti più stabili e sostenibili. $BTC $ETH #比特币与纳指相关性大幅下降：独立还是假象 **"Doppia pista" nel contesto macroeconomico frammentato: nuova analisi della logica futura di BTC e ETH**
Di recente il mercato è nuovamente entrato in una fase di oscillazione senza direzione chiara, molti si chiedono se convenga comprare a ribasso o ridurre posizioni durante i rimbalzi. Ma se si esce dalla prospettiva delle candele a breve termine, si nota che BTC e ETH stanno seguendo due traiettorie di prezzo completamente diverse.
**1️⃣ Bitcoin ($BTC): non più un "asset a rischio", ma una "valvola di sfogo per la liquidità"**
🔔**Logica del movimento**: il recente ritracciamento e la volatilità di BTC sono essenzialmente un riflesso diretto delle oscillazioni del rendimento reale dei titoli di stato USA e della stretta della liquidità macroeconomica. L'attenzione del mercato è focalizzata sul cambio di politica della Fed e sulle aspettative di taglio dei tassi; BTC sta vivendo un profondo cambio di mano da "strumento speculativo a breve termine" a "capitale sedimentato da istituzioni tradizionali".
🔔 **Previsioni future**: finché non si aprirà completamente l'area di consegna con alta concentrazione di posizioni, il range di oscillazione persisterà. Per BTC, la probabilità di un calo disordinato è molto bassa, è più probabile che si scambi tempo per spazio. Una volta che il punto di svolta della liquidità macro si concretizzerà, BTC sarà il primo rifugio e punto di allocazione di capitale a rompere le resistenze.
**2️⃣ Ethereum ($ETH): da "asset ad alto Beta" a "rivalutazione del flusso di cassa e del valore applicativo"**
🔔 **Logica del movimento**: la recente debolezza di ETH è dovuta principalmente allo spostamento del traffico Layer2 dal gas della mainnet, che ha indebolito l'efficacia del meccanismo deflazionistico di burning. Inoltre, i flussi di capitale portati dagli ETF spot non sono così forti come per BTC, causando divergenze narrative sul suo "dominio assoluto come blockchain pubblica".
🔔 **Previsioni future**: ETH sta attraversando un "periodo di liquidazione narrativa". Tuttavia, non bisogna essere troppo pessimisti — quando le applicazioni on-chain di RWA (asset del mondo reale) e di Agentic AI per pagamenti autonomi esploderanno, ETH rimarrà insostituibile come layer nativo di regolamento e asset con rendimento da staking. Una volta completata la pulizia del mercato, la resilienza di ETH supererà di gran lunga quella di asset puramente macro.
💡 **【Strategia personale】**
🤝**BTC**: adatto per acquisti a griglia o investimenti regolari, con ordini preferibilmente basati sul supporto inferiore del range, evitando di inseguire i prezzi al rialzo.
🤝 **ETH**: attendere segnali chiari di aumento dell'attività on-chain e di flussi netti di grandi capitali, giocare sul breve termine con rimbalzi, e cercare strutture di base per il medio-lungo termine.
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**💬 Interazione:**
Secondo te, nella seconda metà dell'anno chi guiderà la rottura del range di mercato? BTC con il taglio dei tassi macro o ETH con la ripresa dell'ecosistema? Lascia il tuo commento! #30年期美债收益率创19年新高 #OKX星球话题来啦 $BTC Fratelli, è successo qualcosa di grosso nel weekend.
Un "bigliettino" ha svelato un segreto
Gli Stati Uniti intervengono per salvare lo yen, in realtà stanno salvando se stessi — un segnale negativo a breve termine per Btc
Il 31 luglio, il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti è intervenuto — tramite Goldman Sachs e Morgan Stanley, vendendo euro e comprando yen.
È la prima volta dal 2011 che gli Stati Uniti intervengono direttamente sul tasso di cambio dello yen.
Appena la notizia è uscita, il cambio dollaro/yen è crollato da 158,9 a circa 157,6.
Ma ciò che ha davvero fatto scalpore è stata una foto.
Durante la riunione del gabinetto a Camp David, i giornalisti con le loro telecamere stavano dietro al segretario al Tesoro. Questo signore, con grande disinvoltura, ha scritto sul suo taccuino alcune parole:
"To do: comprare yen (JPY), 5-10 miliardi."
E la foto è stata scattata.
È diventata virale in tutto il mondo.
La "lista della spesa" di un ministro del Tesoro è stata così osservata da tutto il pianeta.
Perché gli Stati Uniti vogliono salvare lo yen?
Apparentemente, lo yen è crollato troppo — il 29 luglio ha toccato 163,92, il minimo in quasi 40 anni. Il governo giapponese ha già speso 6-7 trilioni di yen per intervenire, più i 11,7 trilioni di yen di aprile-maggio, per un totale di 18 trilioni di yen.
Ma l’effetto è durato solo un mese.
Poi gli Stati Uniti non hanno potuto più restare a guardare.
Perché? Perché se il Giappone continua a spendere così tanto per salvare lo yen, il prossimo a essere colpito sarà il debito pubblico americano.
Il Giappone è il maggior detentore estero di titoli di Stato USA. A maggio ha già venduto 66,75 miliardi di dollari di titoli per finanziare l’intervento. Se dovesse fare un altro intervento su larga scala, potrebbero essere venduti titoli per 130 miliardi di dollari.
E qual è la situazione del debito USA? A causa della guerra USA-Iran e della crisi di fiducia nel presidente della Fed, i rendimenti dei titoli di Stato a lungo termine USA hanno raggiunto il massimo dal periodo della crisi dei mutui subprime.
Se il Giappone dovesse vendere ancora titoli, il mercato del debito USA potrebbe crollare.
Quindi Besent è intervenuto — non per salvare lo yen, ma per salvare il debito USA.
Un "veterano del mercato valutario" che una volta guidava il fondo Soros a scommettere contro lo yen, guadagnando oltre un miliardo di dollari in tre mesi, ora compra yen in prima persona.
Ironico, no? Chi un tempo è diventato leggendario facendo short sullo yen, ora è il suo guardiano.
E cosa significa questo per BTC?
A breve termine, il giorno della notizia Bitcoin è sceso dell’1,25% a 63.034 dollari, con oltre 90.000 liquidazioni nelle ultime 24 ore. L’apprezzamento dello yen ha colpito direttamente le operazioni di carry trade — la logica di prendere in prestito yen a basso interesse per comprare asset ad alto rendimento (incluso BTC) è stata smantellata.
Ma a medio termine, questa situazione è un vantaggio strutturale per BTC.
L’indice del dollaro è già sceso dell’1,64% questa settimana, arrivando a 99,8. Gli Stati Uniti che intervengono direttamente per indebolire il dollaro e rafforzare lo yen significa che il dollaro forte sta venendo attivamente indebolito. L'ultimo segnale dai derivati mostra che il fondo di BTC è già apparso.
Da febbraio di quest'anno, il rendimento annualizzato del basis dei futures a 3 mesi di BTC è rimasto costantemente inferiore al rendimento dei titoli di Stato USA a 2 anni.
Guardando indietro nella storia, una situazione di questa durata si è verificata solo una volta: da agosto 2022 a gennaio 2023. Dopo quel periodo, il mercato ha identificato il minimo ciclico e ha iniziato un rimbalzo sostenuto.
Spiegando in modo semplice la logica di base:
Il rendimento del basis rappresenta il ritorno della strategia di arbitraggio più comune usata dalle istituzioni, che consiste nell'acquisto spot long e nella vendita di futures.
In condizioni normali, il rendimento dell'arbitraggio BTC dovrebbe essere superiore a quello dei titoli di Stato USA, dato che gli asset cripto comportano un rischio maggiore.
Quando invece si verifica il contrario per un lungo periodo, significa due cose:
1. L'interesse dei rialzisti sul mercato si è notevolmente raffreddato, nessuno è disposto a pagare un premio per mantenere posizioni long a termine;
2. I fondi di arbitraggio professionali si stanno ritirando continuamente, preferendo investire in titoli di Stato USA privi di rischio piuttosto che partecipare all'arbitraggio BTC.
Questa struttura si presenta generalmente nella fase avanzata di una correzione prolungata, ed è un segnale che l'emotività è stata completamente scaricata.
Ma è importante sottolineare: l'indicatore è un segnale ritardato, non significa un immediato minimo e rimbalzo.
Nel 2022 questa struttura è durata quasi 5 mesi, con un ulteriore forte calo nel mezzo; il minimo è apparso solo dopo il completamento della struttura, non subito dopo il segnale.
Applicando questo al contesto attuale:
Nel breve termine si mantiene ancora un andamento laterale, non affidatevi esclusivamente a un singolo indicatore on-chain per tentare di prendere il fondo.
Potete considerare questo dato come un indizio per l'osservazione a medio termine, monitorando quando il basis tornerà a salire e i fondi di arbitraggio rientreranno.
Allo stesso tempo, valutate il rischio in combinazione con le azioni tecnologiche USA e i rendimenti dei titoli di Stato USA. #30年期美债收益率创19年新高 Un super balena ha venduto per 520 milioni, mentre un balena ETH sta silenziosamente accumulando, sicuramente una delle due parti si sta sbagliando
Oggi, combinando diversi segnali on-chain, trovo la situazione interessante.
Uno è che gli short stanno aumentando la loro posizione.
L'indirizzo di un balena su Hyperliquid detiene attualmente posizioni per 4,66 miliardi di dollari, con posizioni short per 2,39 miliardi di dollari, leggermente superiori ai long da 2,27 miliardi di dollari. Il rapporto long/short è 0,95, con predominanza degli short. Uno dei principali balene ha fatto short su ETH a 1.700$ con leva 3x, con una perdita non realizzata di 7,79 milioni di dollari.
L'altro è che i long stanno testando il mercato.
Un balena ETH ha aperto posizione nel 2024 a 2.459$, chiudendo a 3.159$ con un guadagno di 700.000$. Non ha mosso la posizione per due anni, ma oggi è rientrato improvvisamente — prelevando 3.500 ETH da Binance a 1.856$, per un valore di 6,495 milioni di dollari.
Contemporaneamente, anche su BTC ci sono divergenze. Una transazione da super balena di 8.170 BTC (circa 520 milioni di dollari) è stata appena completata. Altri 2.429 BTC sono stati trasferiti tra due wallet anonimi. Transazioni di questo livello non sono tipiche dei retail — o stanno cambiando mano o stanno pianificando.
Anche gli ETF sono in conflitto.
L'ETF spot BTC ha registrato un deflusso netto di 61,53 milioni di dollari questa settimana, ma luglio ha visto un afflusso netto mensile di 172,4 milioni di dollari, il primo mese positivo da aprile. Per l'ETF ETH, BlackRock ETHB ha avuto un afflusso settimanale di 36,62 milioni di dollari.
La mia opinione è semplice:
In questa fase, gli short stanno aumentando le posizioni, i long stanno testando, i grandi investitori stanno cambiando mano, i retail sono in panico. Una falla nei cold wallet ha causato un grande trasferimento di Bitcoin, con indirizzi attivi giornalieri saliti da 645.000 a quasi 1.000.000.
Il mercato è molto diviso — ma la divisione stessa indica che la direzione non è ancora chiara.
Il mio giudizio personale è: gli short stanno accumulando, i long stanno testando, ma il segnale del balena che ricostruisce la posizione ETH a 1.856$ è più importante delle posizioni short. Nel 2024 è entrato a 2.459$, uscito a 3.159$, guadagnando 700.000$. Ora entra a 1.856$, con un costo inferiore di oltre 600$ rispetto all'ultima volta. Se ha ragione, questo rimbalzo di ETH potrebbe non essere finito.
Non investirò pesantemente a questo livello, ma non venderò in perdita. Continuerò a mantenere la posizione base, aspettando che il mercato scelga la direzione da solo.
Parliamone nei commenti, secondo voi chi vincerà questa volta, gli short o i long?
$BTC $ETH Il prezzo delle azioni di Berkshire ha raggiunto un massimo di otto mesi, nonostante la performance inferiore al mercato, con l'attenzione del mercato rivolta ai prossimi risultati del secondo trimestre e al mistero del riacquisto azionario da miliardi di dollari.
Questa settimana le azioni di classe A e B della società sono aumentate entrambe, con il titolo principale in portafoglio $AAPL che ha registrato un rialzo superiore al 13% da inizio anno, fornendo un supporto concreto a questa fase di crescita.
UBS ha rivisto al rialzo le previsioni di profitto, migliorando l'appetito per il rischio dei capitali, mentre le aspettative di un riacquisto azionario fino a 11 miliardi di dollari stanno anticipando le posizioni long.
L'aumento della valutazione delle azioni principali in portafoglio e le aspettative di ingresso dei fondi per il riacquisto si intrecciano; se ciò potrà tradursi in una spinta rialzista sostenuta, sarà confermato dai dati effettivi di riacquisto che saranno resi noti ufficialmente l'8 agosto.
Se i risultati del secondo trimestre mostreranno che la scala del riacquisto ha raggiunto i 11 miliardi di dollari come previsto, ciò stimolerà direttamente l'appetito per il rischio del mercato, spingendo il prezzo delle azioni a ulteriori rotture al rialzo; tuttavia, se le azioni principali in portafoglio si indeboliranno collettivamente in questo periodo, l'effetto di spinta sarà attenuato.
Se i dati effettivi di riacquisto saranno inferiori alle aspettative, o se le posizioni chiave come Apple subiranno un forte ritracciamento, i profitti in posizioni affollate potrebbero ritirarsi rapidamente causando pressione sul prezzo delle azioni, a meno che la liquidità complessiva del mercato non si allenti più del previsto.
Quando le aspettative del mercato sull'inflazione e sul percorso dei tassi di interesse cambieranno, se le azioni blue chip considerate come asset rifugio subiranno una ristrutturazione sistemica, la logica rialzista basata sul supporto del riacquisto sarà completamente smentita.
Nei prossimi sette giorni, la variabile più importante da monitorare sarà l'importo effettivo del riacquisto e i dettagli delle variazioni delle posizioni nelle azioni principali, che saranno pubblicati nel rapporto dell'8 agosto.
#SPCX首份财报将公布，千亿美元解禁在即 #亚马逊向OpenAI投500亿美元：押注还是泡沫 #新手必看：这里有你需要的一切Se alcuni pensano ancora che gli ETF siano solo "strumenti di investimento passivi", allora questo insieme di dati per l'estate 2026 dovrebbe cambiare completamente la nostra comprensione. Secondo le statistiche di BlockBeats, solo negli ultimi due mesi sono stati quotati 1.001 nuovi ETF sul mercato statunitense. Potrebbe non sembrare solo i numeri, ma un confronto mostra che questo volume ha già superato il totale dell'intera prima metà del 2024. Non veloce, ma folle. Ma la caratteristica più importante di questo lotto di nuovi prodotti non è la quantità, bensì la "varietà". $SNDK Oltre il 54% degli ETF è dotato di strutture derivate; in altre parole, non sono più "pani" che tracciano onestamente indici, ma piuttosto macchine complesse dotate di vari motori strategici. Ancora più sorprendente, i fondi indebitati e inversi rappresentano più di un terzo del totale. In altre parole, uno su tre nuovi ETF è dotato di una "lente d'ingrandimento" integrata—sia per ingrandire i guadagni che le perdite. $SKHYNIX E questo è solo l'inizio. Finora quest'anno, il numero di domande di registrazione di ETF a leva presentate da vari emittenti di fondi ha superato le 1.000. Questo numero significa che questo lotto di prodotti non è un impulso una tantum, ma una linea di prodotti in fase di sviluppo, e continuerà a crescere. Come dovremmo capire questa ondata? Dal lato positivo, si tratta di innovazione finanziaria che soddisfa esigenze segmentate. Le istituzioni devono coprirsi, i trader intraday hanno bisogno di strumenti, gli investitori retail vogliono usare piccole quantità di capitale per cercare alti rendimenti—il mercato ha davvero questo tipo di appetito. L'editore sta attivamente seguendo il controllo, quindi non c'è nulla da criticare. Ma guardando più a fondo, c'è un altro lato della questioneAncora in attesa che "tutte le altcoin salgano insieme"?
Mercato sbagliato. Setup sbagliato.
L'errore più grande in questo momento è pensare che tutto salga. Non succederà.
Non è un mercato toro dove ogni moneta fiorisce. È una rotazione della liquidità.
I soldi intelligenti non vengono sparsi ovunque. Sono chirurgici — colpiscono pochi settori e narrazioni, mentre la maggior parte dei token continua a perdere valore e viene ignorata.
🟢 Capitale in entrata:
$JTO $JELLYJELLY $BTC $OPG $BTCSLX $LAB $BSB $ALLO $CHIP
🔴 Capitale in uscita:
$BEAT $EDGE $COAI $TRUMP $RAVE $SPACE $SOPH $IP $AVNT $ZAMA $OFC $PIEVERSE $VIRTUAL $ACU $H $MEGA
👀 Sotto osservazione:
$MEME $EDEN $HUMA $ZKP $METIS
La logica di base non è cambiata:
👑 $BTC — ancora di liquidità. Se non si muove lui, non si muove nulla
🏛️ $ETH — le istituzioni continuano ad accumulare
⚡ $SOL — ancora il L1 più resistente
🤖 $TAO $WLD — l'AI è ancora il principale magnete
📈 $HYPE — indicatore dell'appetito per il rischio
🐕 $DOGE $ZEC — controllo del sentiment retail
Parola di verità: quando il CT sta esaltando una moneta, il grande movimento di solito è già passato.
Il sentiment è in ritardo. Il capitale guida.
Non inseguire il rumore. Segui la liquidità. Segui il trend. Sii paziente.
Disciplina > FOMO in questo mercato.
NFA. DYOR.
#DailyOrbit #30YYieldAt19YHigh
#SpaceXUnlockLooms @OKX Orbit 🪝 Molte persone giudicano ancora le blockchain pubbliche in base al fatto che ci siano argomenti caldi o se possano sostenere guadagni a breve termine. Ma dopo un mercato orso, l'estetica del capitale è completamente cambiata: progetti che si basano esclusivamente su ulteriori sussidi per generare clamore vengono gradualmente abbandonati, e infrastrutture in grado di costruire flussi di cassa sostenibili e formare un riacquisto di valore a ciclo chiuso sono più facili da affrontare alla volatilità. $CORE Le prime tendenze di mercato, fortemente legate alla storia della BTCFi track; Il cambiamento più grande nella roadmap del 2026 è liberarsi dagli incentivi dell'inflazione dei token e creare tre reali flussi di entrate. 1. attività di staking liquido lstBTC: commissioni di servizio di staking BTC, commissioni di doppio staking; 2. Accordo di Gestione Patrimoniale AMP: Commissione di gestione strategica, servizi di allocazione degli asset per istituzioni e grandi clienti; 3. Ecosistema di prestiti e pagamenti SatPay: condivisione degli interessi e dei ricavi tramite canali di pagamento. Tutti i ricavi da protocollo generati dall'azienda sono pianificati per i riacquisti regolari degli ecosistemi. In poche parole: in futuro, non si affiderà più agli airdrop o al mining per attrarre fondi, ma si affiderà alle imprese per guadagnare soldi e restituire ai possessori dei token, completando un upgrade del modello. C'è un enorme divario di aspettative qui: i prezzi attuali di mercato sono ancora considerati "puri elementi narrativi"; Una volta che il meccanismo di riacquisto sarà ufficialmente implementato e genererà continuamente un flusso di cassa osservabile, il mercato stabilirà un nuovo punto di riferimento di valutazione. Allo stesso tempo, è necessario affrontare oggettivamente due grandi incertezze: (1) La realizzazione del flusso di cassa richiede tempo e i profitti su larga scala saranno realizzati immediatamente ≠ lancio del prodotto; (2) La concorrenza nel percorso BTCFi si sta intensificando, con più catene di cotte di livello 2 e staking di BTC che fanno sforzi simultanei, e la competizione tra utenti e azioni BTC rimarrà intensa. Conclusione#财报观察员：下周四场开奖，Circle压轴
Caspita! La prossima ondata della stagione degli utili sarà un vero e proprio massacro.
Smettetela di fissarvi su quei numeri belli già pubblicati, il mercato non ci casca più. L'ultima tornata di ricavi delle grandi tech ha superato le aspettative, ma Microsoft è volata in alto, Meta è stata schiacciata a terra, Apple ha preso colpi, e ora i capitali guardano solo a una cosa: se il futuro potrà ancora correre selvaggiamente. La differenza tra aspettative e realtà è la lama, chi si mostra debole sarà spremuto.
Dal 3 al 5 agosto, Palantir, AMD, SpaceX e Circle presenteranno i loro risultati insieme. Software AI, chip, razzi e satelliti, stablecoin: tutto insieme, la volatilità sarà al massimo!
Parliamo prima di Palantir, il cui titolo è già calato del 30% quest'anno, con una valutazione esorbitante e un nuovo modello AI che ruba posti di lavoro. Anche se i numeri dopo la chiusura saranno buoni, conta solo se i contratti con il governo USA reggeranno e se la piattaforma potrà davvero monetizzare su larga scala.
Su X alcuni KOL dicono "supererà le aspettative come sempre, è indistruttibile", mentre altri analisti osservano freddamente che la chiave è il progresso nella commercializzazione; se sarà solo un passaggio al limite, dopo la chiusura ti prenderanno a schiaffi.
AMD è ancora più cruda. I ricavi del data center sono l'unica risposta, gli analisti puntano alla crescita raddoppiata in quel settore. Quest'anno il titolo è salito oltre il 120%, ma l'intero settore dei chip AI sta correggendo, aspettative troppo alte sono pericolose. Su X un insider dei semiconduttori ha già detto: se le GPU Instinct e la crescita complessiva del data center non raggiungono livelli folli, dopo la chiusura sarà dura. Basta fare i fighi, il mercato ha esaurito la pazienza per i chip.
SpaceX è ancora più eccitante, la prima volta che presenta utili da quando è quotata, con Starlink e i ricavi dell'infrastruttura AI sotto stretta osservazione. Le aspettative di ricavi sono in forte aumento, ma la redditività è ancora in perdita.
Un noto investitore su X ha già fatto i conti: Starlink stampa soldi, gli altri settori bruciano denaro. Peggio ancora, due giorni dopo il bilancio ci sarà una pressione di vendita da sblocco azionario per quasi mille miliardi. Non importa quanto siano belli i numeri, questa ombra è inevitabile. Qualcuno ha commentato che il concetto di universo ora è diventato un esame sul concetto AI, il picco IPO è già dimezzato, non fatevi trasportare dall'emotività.
Infine, Circle chiude la serata, l'emittente di stablecoin entra in scena, con la scala di circolazione di USDC e i ricavi da riserve come fulcro. Nel mondo crypto, Coinbase ha visto calare i ricavi, Robinhood ha dimezzato quelli crypto, Tether guadagna ancora 1,5 miliardi a trimestre. Circle è l'ultimo pezzo del puzzle.
Su X qualcuno ha già preso posizione short, altri seguono la notizia del rinnovo dell'accordo di revenue sharing con Coinbase, dicendo che le stablecoin sono la vera barriera di flusso di cassa. Se la quota di USDC continua a espandersi e i ricavi da interessi superano le aspettative, tutto il settore crypto potrà beneficiarne; se invece si indebolisce, nel breve termine potrebbe arrivare un altro colpo.
Questi quattro bilanci scommettono ciascuno su qualcosa di diverso: monetizzazione del software AI, raddoppio dei data center, se satelliti+AI reggeranno lo sblocco, quanto grande potrà diventare la torta delle stablecoin.
Su X trader, analisti e investitori litigano furiosamente, alcuni sono pesantemente investiti in attesa di opportunità sul lato destro, altri avvertono di stare attenti alla trappola delle aspettative. Smettetela di illudervi su rialzi unilaterali, il vero segnale è il flusso di capitali.
Non fatevi ingannare dai numeri passati! Il mercato ora è così esigente, così brutale.Crollo della fede nei cold wallet? Dal Mk3 si diffonde a tutta la serie, quanto è pericolosa questa vulnerabilità #Coldcard漏洞发酵，受影响机型扩大
Coldcard, il punto di riferimento riconosciuto da tempo nella comunità crypto per la conservazione di Bitcoin, ha subito una vulnerabilità di sicurezza epocale, e la situazione continua a peggiorare. La svolta più critica: inizialmente il produttore ha avvertito solo del rischio per il modello Mk3, ma successivamente ha ampliato l'allerta d'emergenza includendo anche i modelli Mk4, Mk5 e la nuova serie Q, che presentano lo stesso difetto nel generatore di numeri casuali. La maggior parte delle persone ha visto solo le notizie sui furti di monete, senza comprendere che questa vulnerabilità sovverte la logica di sicurezza di base dei cold wallet.
1. Cronologia completa dell'evento: l'ambito del rischio si espande continuamente
La radice della vulnerabilità risale alla versione firmware 4.0.0 lanciata nel marzo 2021, dove un errore di configurazione del codice ha causato il malfunzionamento del generatore hardware di numeri casuali veri, degradando la generazione delle parole mnemoniche all'uso di una fonte software pseudo-casuale insicura.
1) Prima fase: l'annuncio ufficiale indicava solo il Mk3 come ad alto rischio, con l'entropia effettiva del seed scesa a 40 bit, permettendo agli hacker di enumerare offline con forza bruta le parole mnemoniche; si sono verificati diversi furti su larga scala, con un totale di BTC rubati che supera le mille unità;
2) Seconda fase: con l'aggravarsi della situazione e l'audit approfondito del team di sicurezza, l'azienda ha aggiornato d'urgenza l'allerta estendendo i modelli a rischio: i seed generati prima del rilascio del firmware corretto per Mk4, Mk5 e la serie Q presentano anch'essi difetti, con un'entropia effettiva di circa 72 bit, inferiore al requisito di sicurezza BIP39 di 128 bit;
3) Verità chiave: il rischio dipende solo dalla versione del firmware al momento della generazione delle parole mnemoniche, non dalla versione attuale del firmware del dispositivo.
L'aggiornamento successivo del firmware garantisce solo la sicurezza dei nuovi wallet creati, ma non può correggere i seed deboli generati in passato.
Timeline dei firmware a rischio:
✅ Mk3: firmware 4.0.0 ~ 5.0.3 (alto rischio)
✅ Mk4 / Mk5: seed generati con firmware precedenti alla 5.6.0 sono a rischio
✅ Coldcard Q: seed generati con firmware precedenti alla 1.5.0Q sono a rischio
Non interessati: TAPSIGNER, OPENDIME, SATSCARD
2. Quattro grandi fraintendimenti comuni in rete
❌ Fraintendimento 1: Ho comprato un nuovo Mk5/Q, quindi non rischio
Grave errore! Anche i nuovi modelli sono vulnerabili, solo che la difficoltà di attacco è maggiore rispetto al Mk3. Se hai creato un wallet prima del rilascio del firmware corretto, il seed ha entropia insufficiente e il rischio di attacco con forza bruta persiste a lungo. Il rischio non è un furto immediato, ma una vulnerabilità permanente. Gli hacker possono continuare a scansionare i saldi on-chain e depredare gradualmente posizioni a lungo termine inattive da anni.
❌ Fraintendimento 2: Aggiornare il firmware all'ultima versione rende sicuro
Fondamentale: aggiornare il firmware protegge solo i wallet creati in futuro. I seed vecchi, una volta generati, mantengono permanentemente la loro debolezza. Aggiornare solo il dispositivo lascia i fondi esposti, un errore fatale spesso sottovalutato dai grandi investitori.
❌ Fraintendimento 3: Dispositivo sempre offline e parole mnemoniche custodite bene garantiscono sicurezza
Questa vulnerabilità non ha nulla a che fare con phishing o malware. La casualità intrinseca delle parole mnemoniche è insufficiente. Gli hacker non devono accedere al tuo hardware wallet né rubare le parole scritte a mano; possono dedurre algoritmicamente i seed deboli in massa e abbinare gli indirizzi on-chain per rubare fondi. Questo rompe il mito che "isolamento fisico = sicurezza assoluta".
❌ Fraintendimento 4: Aggiungere una passphrase BIP39 elimina ogni rischio
La passphrase aumenta la soglia di sicurezza, ma non elimina completamente il rischio. Con potenza di calcolo istituzionale e algoritmi ottimizzati, la possibilità di attacco persiste. Non si consiglia di affidarsi solo alla passphrase.
3. Due impatti profondi sull'industria causati dalla vulnerabilità
1) La fiducia nei hardware wallet subisce una grave prova
Coldcard è da tempo sinonimo di Bitcoin nativo, open source e isolamento fisico, scelto da molti holder a lungo termine e puristi del Bitcoin come strumento di conservazione principale.
Questa vulnerabilità nel firmware di base, nascosta per 5 anni, dimostra che anche gli hardware wallet open source hanno zone d'ombra nell'audit del codice; la sicurezza non dipende solo dalla protezione contro intrusioni, ma la generazione del seed è la prima linea di difesa.
2) Distinzione tra due tipi completamente diversi di rischi per hardware wallet
I furti precedenti erano per lo più dovuti a phishing, perdita di chiavi private o rapine fisiche;
questa vulnerabilità riguarda un difetto nativo nella generazione del seed, un difetto di fabbrica a livello base. Il periodo di latenza del rischio dura anni, è una bomba a orologeria che può portare a liquidazioni parziali degli asset in qualsiasi momento.
4. Potenziali effetti a catena sul mercato BTC
Nel breve termine, il panico potrebbe spingere alcuni utenti Coldcard a spostare i fondi, causando una pressione di vendita modesta;
nel medio-lungo termine ci sono due scenari:
1) molti holder a lungo termine spostano concentratamente gli asset, aumentando i trasferimenti on-chain e deprimendo il mercato per effetto emotivo;
2) utenti razionali trasferiscono gradualmente, il mercato assorbe la notizia con solo un disturbo emotivo settoriale.
Da notare: la diffusione del panico aumenta la preoccupazione per la sicurezza dei cold wallet, spingendo la domanda di asset rifugio come l'oro e penalizzando gli asset crypto rischiosi.
5. Procedura operativa standard per utenti a rischio (fondamentale)
1) Verifica il modello del dispositivo e la versione firmware al momento della creazione del wallet;
2) Aggiorna l'hardware wallet al firmware ufficiale corretto;
3) Usa il dispositivo aggiornato per generare un nuovo set di parole mnemoniche;
4) Effettua un trasferimento di prova con piccole somme per confermare il funzionamento del nuovo wallet, poi trasferisci gradualmente tutti i fondi;
5) Non distruggere immediatamente le vecchie parole mnemoniche, ma solo dopo aver completato il trasferimento di tutti i fondi, quindi smaltiscile in modo sicuro.
Soluzione ottimale aggiuntiva: genera manualmente le parole mnemoniche BIP39 con dadi, completamente indipendente dal modulo di numeri casuali del dispositivo, evitando qualsiasi rischio a livello di hardware o firmware. Un super balena ha venduto per 520 milioni, mentre un balena ETH sta silenziosamente accumulando, sicuramente una delle due parti si sta sbagliando
Oggi, combinando diversi segnali on-chain, trovo la situazione interessante.
Uno è che gli short stanno aumentando la loro posizione.
L'indirizzo di un balena su Hyperliquid detiene attualmente posizioni per 4,66 miliardi di dollari, con posizioni short per 2,39 miliardi di dollari, leggermente superiori ai long da 2,27 miliardi di dollari. Il rapporto long/short è 0,95, con predominanza degli short. Uno dei principali balene ha fatto short su ETH a 1.700$ con leva 3x, con una perdita non realizzata di 7,79 milioni di dollari.
L'altro è che i long stanno testando il mercato.
Un balena ETH ha aperto posizione nel 2024 a 2.459$, chiudendo a 3.159$ con un guadagno di 700.000$. Non ha mosso la posizione per due anni, ma oggi è rientrato improvvisamente — prelevando 3.500 ETH da Binance a 1.856$, per un valore di 6,495 milioni di dollari.
Contemporaneamente, anche su BTC ci sono divergenze. Una transazione da super balena di 8.170 BTC (circa 520 milioni di dollari) è stata appena completata. Altri 2.429 BTC sono stati trasferiti tra due wallet anonimi. Transazioni di questo livello non sono tipiche dei retail — o stanno cambiando mano o stanno pianificando.
Anche gli ETF sono in conflitto.
L'ETF spot BTC ha registrato un deflusso netto di 61,53 milioni di dollari questa settimana, ma luglio ha visto un afflusso netto mensile di 172,4 milioni di dollari, il primo mese positivo da aprile. Per l'ETF ETH, BlackRock ETHB ha avuto un afflusso settimanale di 36,62 milioni di dollari.
La mia opinione è semplice:
In questa fase, gli short stanno aumentando le posizioni, i long stanno testando, i grandi investitori stanno cambiando mano, i retail sono in panico. Una falla nei cold wallet ha causato un grande trasferimento di Bitcoin, con indirizzi attivi giornalieri saliti da 645.000 a quasi 1.000.000.
Il mercato è molto diviso — ma la divisione stessa indica che la direzione non è ancora chiara.
Il mio giudizio personale è: gli short stanno accumulando, i long stanno testando, ma il segnale del balena che ricostruisce la posizione ETH a 1.856$ è più importante delle posizioni short. Nel 2024 è entrato a 2.459$, uscito a 3.159$, guadagnando 700.000$. Ora entra a 1.856$, con un costo inferiore di oltre 600$ rispetto all'ultima volta. Se ha ragione, questo rimbalzo di ETH potrebbe non essere finito.
Non investirò pesantemente a questo livello, ma non venderò in perdita. Continuerò a mantenere la posizione base, aspettando che il mercato scelga la direzione da solo.
Parliamone nei commenti, secondo voi chi vincerà questa volta, gli short o i long?
$BTC $ETH SPCX首份财报将公布，千亿美元解禁在即
1. Contraddizione fondamentale di base
All'inizio della quotazione, la circolazione delle azioni SPCX era estremamente scarsa, con un premio generato da narrazioni e fondi passivi indicizzati.
Dopo la chiusura del mercato del 4 agosto sarà pubblicato il primo bilancio trimestrale, e il 6 agosto inizierà il primo grande sblocco, con quasi 911,5 milioni di azioni sbloccate, corrispondenti a un valore di mercato di centinaia di miliardi di dollari che entreranno nel mercato. Gli investitori di primo livello iniziali hanno un costo di detenzione molto basso e una forte volontà di realizzare profitti.
Lo sblocco non significa vendita immediata concentrata, ma rompe completamente la logica di speculazione basata sulla "scarsità delle azioni".
2. Impatti diretti del bilancio
1. Il bilancio è un punto di verifica della valutazione
Il mercato si concentra su ricavi di Starlink, crescita degli utenti, perdita complessiva del gruppo, e pianificazione delle spese in capitale per Starship e xAI.
• Dati molto superiori alle aspettative: rafforzano a breve termine la fiducia dei rialzisti e alleviano il panico; ma difficilmente compensano completamente la pressione dell'offerta dovuta allo sblocco di centinaia di miliardi, il rimbalzo è un recupero tecnico con pressione di vendita persistente.
• Dati in linea con le aspettative: mancanza di nuovi fattori positivi, i fondi anticipano la vendita per lo sblocco, il mercato rimane debole e oscillante.
• Risultati inferiori alle aspettative, perdita in aumento: la logica di valutazione subisce un doppio colpo, i ribassisti si rafforzano, accelerando la discesa.
2. Reazione emotiva anticipata
Prima della pubblicazione del bilancio, l'attesa aumenta, la volatilità sale, la battaglia tra rialzisti e ribassisti si intensifica, con ampi movimenti di prezzo difficili da stabilizzare in una tendenza unidirezionale.
3. Impatti a medio-lungo termine dello sblocco di centinaia di miliardi
1. Cambiamento fondamentale nella struttura delle azioni
Attualmente il flottante libero è molto piccolo, dopo lo sblocco il volume di azioni negoziabili aumenta notevolmente. In passato pochi fondi potevano muovere il prezzo, in futuro la stessa quantità di fondi avrà difficoltà a farlo, con una pressione al ribasso sul valore centrale a medio-lungo termine.
2. Pressione di vendita persistente
Non sarà una vendita totale immediata, ma azionisti originari e venture capital ridurranno le posizioni a tranche, comprimendo lo spazio di rimbalzo nelle settimane successive. Ogni piccolo rialzo sarà seguito da vendite per prendere profitto.
3. Peggioramento dell'ambiente ribassista
Più azioni in circolazione, aumento dell'offerta di prestito titoli, diminuzione del costo dello short selling, i fondi ribassisti avranno condizioni migliori per posizionarsi.
4. Tre scenari di evoluzione del mercato
1. Scenario ottimista (bilancio molto superiore alle aspettative)
Rimbalzo rapido a breve termine, recupero delle perdite precedenti. Ma è consigliato ridurre le posizioni durante il rialzo, la pressione di vendita dello sblocco persiste a lungo, rendendo difficile la formazione di una nuova tendenza rialzista.
2. Scenario neutro (bilancio in linea con le aspettative)
Dopo la pubblicazione, prevalgono oscillazioni. Mancanza di slancio rialzista, pressione ribassista dello sblocco continua, oscillazioni in un intervallo con forte resistenza superiore.
3. Scenario pessimista (bilancio inferiore alle aspettative)
Fattori fondamentali negativi più panico da sblocco creano un feedback negativo, con discese continue e rottura dei supporti inferiori.
#SPCX首份财报将公布，千亿美元解禁在即 $SPCX $ETH $BTC hanno avuto un buon rialzo ieri, oggi però sono tornati a scendere, la tendenza al rialzo si sta gradualmente indebolendo
Il prezzo attuale di ETH è circa nell'intervallo $1850‑1870, con un calo lieve nelle ultime 24 ore di circa 0,7%‑1,5% e un calo settimanale di circa 1,5%‑2,3%. A luglio si è verificato un rimbalzo complessivo (con un aumento mensile di circa il 10%), ma dopo un picco a fine mese è seguito un ritracciamento, attualmente si trova nella fase di consolidamento post-rimbalzo.
• Capitalizzazione totale circa 2230‑2250 miliardi di dollari, seconda per capitalizzazione di mercato.
• La correlazione con BTC rimane molto forte, ma a luglio ETH ha mostrato una performance nettamente migliore rispetto a BTC — i flussi di fondi nell'ETF spot di ETH hanno raggiunto un nuovo massimo annuale, mentre i flussi nell'ETF di BTC si sono fortemente ridotti.
• A breve termine l'analisi tecnica è debole, i massimi del rimbalzo si stanno progressivamente abbassando, è necessario osservare la forza del supporto a 1800.
Pressione a breve termine: $1920‑1950, vicino ai massimi del rimbalzo di luglio, è anche un'area di resistenza delle medie mobili a breve termine; solo superando questa zona si potrà confermare la continuazione del rimbalzo, con un obiettivo successivo tra $2000‑2050.
• Primo supporto chiave: $1800‑1820, livello psicologico e zona di concentrazione delle posizioni testata più volte di recente, una rottura al ribasso potrebbe segnare la fine della tendenza al rialzo.
• Livello di difesa importante: $1700‑1720, vicino al minimo di giugno, se perso aprirebbe spazio a un ritracciamento più profondo, con target a $1600 o addirittura nell'intervallo $1500.
#以太坊主网十一周年：十一年不间断运行与生态成就 BTC è menzionato 45 volte in un'ora, al primo posto: analisi separata di popolarità e sentiment per BTC, ETH, SOL
La stessa classifica popolare può essere scritta in modo vivace, oppure si possono prima chiarire i confini dei dati.
L'aggiornamento ufficiale della classifica di OKX Onchain OS alle 20:00 del 02 agosto (ora cinese) mostra che BTC, ETH e SOL sono stati menzionati rispettivamente 45, 13 e 8 volte nell'ultima ora. Questi numeri misurano la densità delle discussioni; non includono volumi di scambio, flussi di capitale o posizioni degli account.
Il volume di menzioni di BTC è al primo posto, la velocità a breve termine è 0,99 volte la media oraria delle ultime 24 ore, classificandosi come "approssimativamente vicino alla media a lungo termine". In termini di sentiment, il 31% è rialzista, il 16% ribassista e circa il 53% neutrale, quindi la popolarità in testa e la direzione non sono la stessa cosa.
Gli altri due asset hanno ciascuno il proprio ritmo. BTC è approssimativamente vicino alla media a lungo termine con un leggero predominio del sentiment rialzista; ETH ha rallentato un po' con un leggero predominio rialzista; SOL ha rallentato visibilmente con sentiment rialzista e ribassista quasi equilibrati. Mettere insieme questi tre stati è più rappresentativo del mercato attuale rispetto a scegliere solo la percentuale più alta.
Se si deve confrontare il sentiment, la differenza tra rialzista e ribassista di BTC è la più alta, attualmente classificata come "leggermente predominante rialzista". Ma non affrettatevi: se la velocità delle menzioni non aumenta simultaneamente, significa solo che la discussione esistente tende verso un lato, non che più persone stiano rapidamente formando la stessa opinione. Al contrario, un aumento delle menzioni con un aumento del sentiment ribassista può semplicemente indicare che un evento di rischio ha attirato più attenzione.
Anche la struttura delle fonti merita attenzione. Il contenuto di un'ora di BTC è principalmente guidato da X, ETH è principalmente guidato da X, SOL è quasi interamente guidato da X. X si diffonde rapidamente, cattura presto l'attenzione del mercato ed è più facile da condividere, citare e amplificare con slogan; le notizie sono più lente e richiedono ancora di tornare agli annunci originali di progetti, regolatori o piattaforme di scambio per verifica.
Rimettere la finestra breve e quella lunga nello stesso grafico: BTC ha un sentiment rialzista del 26% e ribassista del 35% nelle 24 ore; ETH 36% e 24%; SOL 55% e 11%. Se la direzione di un'ora si discosta molto da quella dell'intera giornata, consideratela una possibile inversione da confermare, non una riscrittura immediata della narrazione giornaliera.
C'è anche una questione temporale. La media delle 24 ore mescola i periodi di attività di Asia, Europa e Stati Uniti; un picco o un calo nell'ultima ora non rappresenta necessariamente un evento nuovo. È meglio osservare uno o due snapshot consecutivi per confermare se la velocità delle menzioni e la differenza di sentiment persistono, prima di elevare una fluttuazione temporanea a giudizio principale.
Per valutare se questa ondata di popolarità è commerciabile, è necessario integrare con dati di scambi spot, tassi di finanziamento dei contratti perpetui, open interest e attività on-chain. Se attenzione, sentiment e dati di mercato indipendenti si confermano a vicenda, il giudizio è più solido; senza uno di questi elementi, bisogna mantenere un margine di incertezza.
Qual è la cosa che più facilmente potrebbe smentire l'attuale giudizio? Se nella prossima ora classifica, sentiment e struttura delle fonti si ribaltano contemporaneamente, questa ondata è solo un picco temporaneo; se la classifica rimane stabile, le fonti di notizie aumentano e il mercato segue con volumi, allora l'attenzione potrebbe effettivamente stabilizzarsi. Chiarire prima le condizioni di invalidazione è più utile che giustificare ogni fluttuazione a posteriori.
Al momento si può confermare: BTC riceve la maggior attenzione, la differenza tra sentiment rialzista e ribassista di BTC è la più avanzata tra i tre, e la velocità delle discussioni sui tre asset non è sincronizzata. Questa è un'istantanea dell'attenzione del mercato, non una previsione di direzione. Se i dati del prossimo ciclo cambiano, anche il giudizio dovrebbe cambiare.Ultim'ora! Trump sospende l'attacco all'Iran, mediazione saudita efficace, ma lo scontro è tutt'altro che finito
Odaily Planet Daily: Trump annuncia la cancellazione dell'attacco all'Iran, affermando che l'Iran e altri paesi del Medio Oriente hanno richiesto una sospensione delle operazioni. Fonti confermano che il principe ereditario saudita ha telefonato a Trump esprimendo preoccupazione, diventando un punto di svolta importante.
L'ex colonnello dell'aeronautica statunitense e analista militare Cedric Layton interpreta: sia l'Arabia Saudita che l'Iran hanno forti motivi per evitare un'ulteriore escalation del conflitto.
L'Arabia Saudita dipende fortemente dal transito nello Stretto di Hormuz; un blocco della rotta causerebbe un enorme impatto economico; come alleato chiave degli Stati Uniti nel Golfo, la mediazione diplomatica saudita ha spinto direttamente Trump a sospendere l'azione militare.
Anche l'Iran è sotto forte pressione: il blocco dello stretto danneggerebbe gravemente il commercio estero e le esportazioni energetiche del paese; dopo cinque mesi di continue trattative, ora cerca una finestra strategica di respiro per mantenere il funzionamento economico e militare.
Layton avverte inoltre: non si può considerare la crisi risolta solo sulla base di questa sospensione. L'Iran rimane in stato di alta allerta, la linea di fondo del confronto non si è allentata, e la situazione resta soggetta a rischi di oscillazioni.
Analisi del mercato:
1. Il premio per il rischio geopolitico è rapidamente diminuito, petrolio e oro sono sotto pressione nel breve termine; il mercato crypto ha visto attenuarsi le aspettative di volatilità causate dalle tensioni geopolitiche.
2. È importante distinguere la natura della situazione: sospendere l'attacco ≠ raggiungere una riconciliazione, si tratta solo di guadagnare tempo diplomatico. Questo tipo di pressione estrema è altamente soggetta a oscillazioni, le notizie possono facilmente influenzare il mercato avanti e indietro; evitare di scommettere pesantemente su movimenti geopolitici nei contratti, rischio di perdite sia in posizioni long che short.
3. Le linee guida a medio-lungo termine restano focalizzate sui rendimenti del debito USA, la liquidità globale e i flussi di fondi negli ETF; le tensioni geopolitiche sono più un disturbo temporaneo, difficilmente in grado di invertire le tendenze di medio termine.
Strategia operativa:
Mantenere le posizioni attuali sul mercato spot, non è necessario modificare significativamente le posizioni a causa di questa notizia improvvisa; i trader a breve termine devono essere cauti riguardo a possibili forti oscillazioni dovute a rapidi cambiamenti nelle notizie, la gestione del rischio è prioritaria.
⚠️ Le informazioni sono solo per scopi di analisi macro, non costituiscono alcun consiglio di investimento
$BTC $ETH #MedioOriente #StrettoDiHormuz
📌 Selezione di liquidità preferita | Lista di osservazione continua di oggi:
$BTC · $ETH · $SOL · $BEAT · $EDGE · $COAI · $TRUMP · $VIRTUAL · $SPACE · $SOPH · $IP · $AVNT · $ZAMA · $OFC · $PIEVERSE ·
$ACU · $H · $MEGA · $JELLYJELLY · $OPG · $SLX · $LAB · $BSB · $ALLO · $CHIP · $MEME · $EDEN · $HUMA · $ZKP · $CORE · $TAO · $WLD · $DOGE · $RENDER · $TIA · $HYPE · $METIS · $AVAX · $SUI · $ZECGli americani stanno scappando, il prezzo delle criptovalute sta salendo! Non quadra
BTC a luglio è passato da 58000 a 64000, sembra una bella spinta, un rimbalzo del 15%
Ma c'è un dato che sto monitorando da due mesi — il Coinbase Premium, negativo per 60 giorni consecutivi. Un record
Cosa significa? Quegli istituzionali americani stanno vendendo BTC su Coinbase a un prezzo più basso della media globale, semplicemente non comprano. A luglio l'ETF ha mostrato un flusso netto in entrata, ma il totale annuo è ancora un deflusso netto di oltre 5 miliardi
In parole povere, questo rimbalzo è trainato da capitali offshore, gli americani non sono saliti a bordo
Il mio giudizio: il rimbalzo è reale, ma le fondamenta sono instabili. Se il Premium non torna positivo e i grandi capitali non rientrano, questo mercato è fragile
Dal punto di vista operativo non inseguo. Chi ha posizioni le mantiene, chi non ne ha aspetti
Aspetto che il Premium torni positivo, poi torno a intervenire OPEC+ ha aumentato nuovamente la quota di produzione di settembre di 188.000 barili/giorno, nominalmente annullando completamente il taglio della produzione del 2023. Ma non consideratelo solo come una notizia sul petrolio — la vera catena di trasmissione è dietro: il conflitto in Medio Oriente sta ancora bloccando il flusso reale nel Golfo Persico, quindi anche se la quota aumenta, il petrolio potrebbe non aumentare davvero, i costi di gasolio e benzina restano alti, e torna la preoccupazione per un nuovo aumento dell'inflazione.
Cosa significa questo per $BTC? Il petrolio che sale a causa della guerra, il mercato non lo considera come un rifugio sicuro, ma come un motivo per aumentare i tassi. Petrolio → inflazione → rendimento dei titoli di stato USA in aumento → gli asset rischiosi vengono drenati, questa è la logica di fondo per cui negli ultimi giorni gli asset rischiosi non riescono a salire.
Quindi, quando guardate le criptovalute, non fissatevi solo sul grafico a candela, guardate prima come si muovono i titoli di stato USA a 2 anni. I dati non recitano con voi. Ora cosa vi preoccupa di più, l'inflazione o la recessione?
#30年期美债收益率创19年新高 Previsioni di tendenza di $BTC (aspetti finanziari + ciclici + tecnici)
e l'impatto del calcolo quantistico
Prima la conclusione:
Attualmente BTC sembra più nella fase di consolidamento a metà/fine di un mercato toro, piuttosto che in un mercato orso.
I fattori chiave che determineranno la direzione nei prossimi 3-6 mesi non sono più il dimezzamento, ma:
1. Flussi di fondi ETF
2. Politica della Federal Reserve
3. Se le istituzioni continueranno ad acquistare
1. Analisi degli aspetti finanziari (il più importante)
Nel 2026 BTC sarà già entrato nell'era istituzionale.
In passato:
* Il mercato toro era guidato dai retail
Ora:
* Il mercato toro è guidato dagli ETF
Il cambiamento più grande recente nel mercato è:
Flussi di fondi ETF che mostrano deflussi ripetuti.
Il mercato teme:
* Ritardo nel taglio dei tassi da parte della Fed
* Pressione sugli asset rischiosi globali
* Realizzazioni di profitto a breve termine da parte delle istituzioni
Diverse analisi istituzionali recenti indicano che il prezzo di BTC dipende sempre più dai flussi di fondi ETF e dalla liquidità macro, piuttosto che dalla semplice narrativa del dimezzamento.
Valutazione degli aspetti finanziari
Condizioni rialziste
* Flussi netti ETF in ingresso continui
* Segnali di taglio dei tassi dalla Fed
* Emissione continua di USDT
* Riserva BTC negli exchange in diminuzione
Allora:
BTC ha la possibilità di tentare nuovamente il massimo precedente.
Condizioni ribassiste
* Flussi ETF in uscita continui
* Aumento dei rendimenti dei titoli di stato USA
* Fed mantiene tassi elevati
Allora:
BTC potrebbe continuare a consolidare o addirittura correggere al ribasso.
Il mercato recente è già stato influenzato dai deflussi ETF e dall'incertezza della Fed.
2. Analisi ciclica
Cicli storici di BTC:
Mercato toro 2013
Crescita di circa 100 volte
Mercato toro 2017
Crescita di circa 20 volte
Mercato toro 2021
Crescita di circa 7 volte
Ciclo 2025-2027
Si prevede un'ulteriore diminuzione dell'entità della crescita.
Perché:
La capitalizzazione di BTC è sempre più grande.
I fondi istituzionali cercano rendimenti stabili.
Dove siamo ora?
Secondo la regola storica del dimezzamento:
* Dimezzamento nel 2024
* Inizio dell'onda principale nel 2025
* Entrata in fase di alta volatilità nel 2026
* Possibile picco ciclico nel 2027
Questa è una proiezione che segue abbastanza il ritmo storico.
Tuttavia, attenzione:
L'era degli ETF potrebbe allungare i cicli.
In passato:
Ciclo di 4 anni.
In futuro:
Potrebbe diventare un ciclo di 5-6 anni.
3. Analisi tecnica
I livelli più importanti attuali di BTC:
Primo supporto
60000-62000
Questa zona è un'area di forte assorbimento di capitale.
Secondo supporto
Intorno a 55000
Se viene violato:
Il sentiment di mercato si indebolirà significativamente.
Prima resistenza
Intorno a 70000
Seconda resistenza
Intorno a 80000
Dai dati on-chain e istituzionali:
Attualmente prevale più una fase di consolidamento e accumulo, non una struttura di crollo totale.
Alcuni studi indicano che la pressione di vendita dei grandi investitori e gli acquisti degli ETF stanno creando una situazione di stallo, con il prezzo che tende a oscillare ripetutamente nelle zone chiave.
4. Proiezioni per i prossimi sei mesi
Scenario toro (probabilità 40%)
Condizioni:
* Fed diventa accomodante
* Forte ripresa dei flussi in entrata degli ETF
* Miglioramento della liquidità globale
Obiettivo:
* 80.000~100.000 USD
Scenario neutro (probabilità 45%)
Condizioni:
* Flussi ETF oscillanti
* Tassi di interesse mantenuti alti
Obiettivo:
* Consolidamento tra 60.000~80.000 USD
Questo è lo scenario che ritengo più probabile attualmente.
Scenario orso (probabilità 15%)
Condizioni:
* Recessione globale
* Deflussi massicci e continui dagli ETF
* Regolamentazioni sfavorevoli
Obiettivo:
* 50.000~55.000 USD
I 3 indicatori che seguo di più
Se guardi solo 3 dati ogni giorno:
① Flussi netti ETF
② Aspettative di taglio dei tassi Fed
③ BTC sopra la media mobile a 200 giorni
Questi tre indicatori spesso determinano la direzione successiva di BTC più della maggior parte delle notizie.
Valutazione complessiva attuale (agosto 2026):
* Aspetti finanziari: 7/10
* Aspetti ciclici: 8/10
* Aspetti tecnici: 6,5/10
Sintesi: leggermente rialzista ma in una fase di alta volatilità. #财报观察员：下周四场开奖，Circle压轴
Ritengo che la volatilità del mercato aumenterà drasticamente la prossima settimana; il punto focale non sarà sui risultati del trimestre in corso, ma sulle indicazioni per il trimestre successivo.
La ragione è semplice: nel ciclo precedente, anche se Microsoft e Amazon hanno superato le aspettative di fatturato, l'andamento dei loro titoli è stato completamente divergente, con Microsoft in rialzo di oltre il 15% e Meta in calo di oltre il 9%, il che dimostra quanto i capitali siano estremamente selettivi. Ora nessuno guarda più a quanto si è guadagnato in passato, ma solo se la crescita futura può essere sostenuta; la differenza nelle aspettative è la fonte della volatilità.
I dati sono chiari: Palantir, AMD, SpaceX e Circle, quattro giganti, pubblicheranno i loro risultati quasi contemporaneamente, con Circle, emittente di stablecoin, che chiuderà la serie; sarà l'ultimo tassello per testare la liquidità del mercato crypto.
La mia strategia è chiara: non scommetto su un movimento unilaterale al rialzo o al ribasso, ma osservo attentamente i flussi di capitale dopo la pubblicazione delle indicazioni. Se i dati di Circle confermeranno il valore reale dei 1,5 miliardi di dollari di utile netto precedentemente annunciati da Tether, prenderò in considerazione un ingresso a mercato in seguito.Guardando i candelabri di questi tre token affiancati, il mercato non è semplicemente un "rimbalzo sincronizzato". Una descrizione più realistica è: $BTC è responsabile della stabilizzazione del mercato, $ETH rimane debole e $SOL cerca un guadagno di vantaggio a breve termine. I tre sono temporaneamente allineati nella direzione, ma la loro intensità, il sentimento del capitale e i potenziali rischi sono completamente diversi. 1. Innanzitutto, guarda i dati complessivi: il SOL è il più forte, l'ETH è il più debole. $SOL è tornato a circa l'83% del suo intervallo intraday, il più vicino al massimo delle 24 ore; $BTC Recuperata a circa il 63%, ancora nella fascia media-alta; $ETH solo circa il 57%, non solo il più debole nella ripresa, ma il cambiamento delle 24 ore rimane negativo. Quindi la classifica relativa di forza di questo rimbalzo è chiara: SOL > BTC > ETH. Tuttavia, essere forti non significa avere il rischio più basso. SOL è stato il più veloce e i tori erano più affollati; L'ETH è il più debole, ma un tasso di finanziamento negativo significa che i venditori allo scoperto pagano commissioni, che potrebbero in realtà nascondere short squeezes a breve termine. 2. BTC: l'ancora di mercato temporaneamente stabilizzata, ma la tendenza non è ancora stata recuperata $BTC l'ultimo prezzo è di 63.103,3 dollari, il modulo 5 a 15 minuti è di 63.097,6, il ma10 è di 63.089,4, il ma. 20 è di 63.106,3. Il prezzo si sta quasi scambiando vicino a tre medie mobili, con la differenza maggiore tra esse inferiore a 17 dollari. Non si tratta di un chiaro allineamento rialzista o di una tendenza ribassista; sembra più un forte calo, un rimbalzo e poi l'ingresso in una nuova zona di equilibrio a breve termine. Il BTC si è ripreso dal minimo di $62.227 fino ad oggi, con una correzione cumulativaUna "rinascita" per le altcoin? Ripensaci. L'istantanea del mercato di oggi rivela una storia cruda di due mondi. Da un lato, $ADA scende del 9,09%, sfidando la gravità ribassista insieme a $XLM (+1,63%) e $BCH (+1,73%). In superficie, sembra un vero rialzo di altseason, ma grattando sotto quella sfumatura troverai un'altra storia. La liquidità non sta spendendo su tutti i fronti; è invece fortemente concentrata in poche monete selezionate. $BNB, il colosso di Binance, cresce silenziosamente (+0,67%), mentre $FET, un1. Azioni ordinarie della Borsa coreana (000660.KS)
- Chiusura del 1° agosto: limite massimo di rialzo del 30%, chiusura a 1.718.000 won coreani, primo limite massimo di rialzo nella storia della quotazione, il giorno precedente era crollata del 19%, inversione a V profonda estrema
- Catalizzatore: il presidente del gruppo SK, Choi Tae-won, ha aumentato per la prima volta la partecipazione nelle proprie azioni, unito al supporto fondamentale degli ordini a lungo termine per HBM ad alta gamma e all'espansione della capacità produttiva HBM4 nella seconda metà dell'anno, panico di vendita rientrato per acquisti a sconto
2. ADR statunitensi (SKHY, Nasdaq)
- Chiusura del 31 luglio con apertura in gap up e chiusura in calo, divergenza di prezzo rispetto al limite massimo di rialzo delle azioni coreane, principalmente a causa della fuga di profitti nel settore della memoria negli USA (SanDisk e Micron in calo simultaneo)
- Caratteristica a breve termine: arbitraggio tra ADR e azioni coreane con ampia volatilità, forte divisione tra capitali speculativi
II. Diverse prospettive di riferimento (solo a scopo informativo, non strategie operative)
1. Prospettiva di valore a lungo termine (adatta a detenzioni di mesi o più)
- Logica centrale: HBM è una necessità imprescindibile per la potenza di calcolo AI, la quota di mercato HBM di SK Hynix è saldamente al secondo posto, continua l'espansione della produzione nella seconda metà dell'anno, gli ordini a lungo termine dei principali fornitori cloud assicurano la domanda, il ciclo di crescita di volume e prezzo nel settore della memoria non è interrotto
- Approccio consigliato: non inseguire il prezzo alto del limite massimo di rialzo, attendere correzioni tecniche successive per accumulare gradualmente, costruire la posizione in 3-4 tranche, mantenere la posizione in un singolo titolo sotto il 20% del capitale totale, evitare ETF a leva per detenzioni a lungo termine
- Indicatori chiave da monitorare: quotazioni mensili spot DRAM/NAND, spese in conto capitale dei fornitori cloud, dati di spedizione HBM
2. Prospettiva di trading a breve termine (adatta solo a trader che possono sopportare forti oscillazioni)
- Segnali positivi: limite massimo di rialzo con volumi elevati nelle azioni coreane + aumento della partecipazione del grande azionista come forte supporto emotivo, possibile picco emotivo all'apertura di lunedì 3 agosto, ma forte pressione di vendite sopra
- Segnali di rischio: forte aumento a breve termine precedente, settore della memoria in consolidamento a livelli elevati, ADR USA indebolito in anticipo, possibile ritracciamento delle azioni coreane dopo il picco e correzione del differenziale di prezzo tra i due mercati
- Punti di gestione del rischio: non sovrappesare in acquisti a breve termine, impostare stop loss per ritracciamenti, evitare di detenere overnight ETF a leva su Hynix a Hong Kong (rischio di deterioramento del prodotto a leva)
3. Prospettiva conservativa di attesa (più adatta agli investitori ordinari)
- L'attuale volatilità a montagne russe del prezzo (crollo del 19% in un giorno → limite massimo di rialzo del 30% il giorno successivo) è guidata dall'emotività, non da cambiamenti fondamentali, elevata incertezza a breve termine
- Approccio: osservare la performance all'apertura di lunedì, attendere la stabilizzazione del prezzo e del volume prima di valutare, preferire ETF indicizzati al settore della memoria per diversificare, evitare forti oscillazioni di singoli titoli
III. Rischi da considerare attentamente
1. I chip di memoria sono altamente ciclici; se la domanda di elettronica di consumo sarà inferiore alle attese, il calo dei prezzi spot potrebbe comprimere risultati e quotazioni
2. Gli ADR USA e le azioni coreane presentano volatilità di prezzo dovuta a tassi di cambio e capitali di arbitraggio, i mercati spesso non sono sincronizzati
3. L'ETF a leva doppia su Hynix a Hong Kong modificherà le regole di leva il 3 agosto, la detenzione a lungo termine comporta deterioramento del NAV, vietato usarlo per posizioni long o short a lungo termine
4. Le azioni estere sono fortemente influenzate dalle politiche industriali coreane, dall'ambiente commerciale tecnologico USA-Cina e dalle variazioni dei tassi della Fed#30年期美债收益率创19年新高 eth$SOL ha recentemente vissuto una fase di recupero, con il prezzo che è tornato sopra le medie mobili chiave, e molti piccoli investitori stanno nuovamente riversando fondi nell'ecosistema Solana. Tuttavia, analizzando i dati di mercato, emerge un rischio da non sottovalutare: l'aumento dell'attività di trading centralizzato on-chain, mentre il volume delle transazioni sui DEX nativi continua a indebolirsi.
In parole semplici, l'ecosistema attuale è più orientato a una speculazione a breve termine, senza una vera esplosione della domanda reale di DeFi nativa. Dal lato positivo, il gigante delle rimesse internazionali MoneyGram si è unito come nodo validatore di Solana, e le istituzioni finanziarie tradizionali continuano a investire nell'ecosistema, rafforzando la narrazione a lungo termine.
Il punto di forza principale di Solana rimane la speculazione su Meme e derivati on-chain, ma affidarsi solo al calore di MEME rende difficile sostenere un mercato toro duraturo. Per mantenere la tendenza rialzista, è necessario attrarre più utenti DeFi a lungo termine. Nel breve termine, si tratta di una fase di recupero emotivo, con forti resistenze sopra; inseguire i rialzi comporta rischi significativi, quindi è consigliabile operare con strategie di vendita a prezzi alti e acquisto a prezzi bassi.DeepSeek V4-Flash ha consumato meno di 8 yuan per 200 milioni di TOKEN, quando il modello è abbastanza valido, la maggior parte degli utenti sicuramente preferirà modelli economici e veloci; gran parte della valutazione elevata dell'intero settore AI si basa sulla narrazione della scarsità di potenza di calcolo, ma anche se la potenza di calcolo fosse a lungo termine scarsa, non potrebbe esserci un ciclo in cui non manca poi così tanto? Non dico che la bolla si romperà sicuramente, ma un effetto montagne russe è garantito;Rapporto fondamentale $ZEC / Zcash (moneta della privacy) $3.20
Conclusione in una frase: Zcash ($ZEC) punteggio complessivo 49/100, classificazione progetto in fase iniziale, verifica insufficiente. Analisi a tre livelli: il team aziendale ha riserve di liquidità, la rete del protocollo mostra tracce di utilizzo a pagamento, la cattura del valore del token è stata realizzata.
Zcash (token $ZEC), settore delle monete della privacy. Principale caratteristica: moneta zk della privacy. Confronto con XMR, DASH. Le piattaforme centralizzate tradizionali applicano commissioni dal 15 al 40%, con dati utente non controllati. Le transazioni on-chain senza fiducia hanno costi inferiori, gli incentivi in token trasformano gli utenti iniziali in contributori. Prezzo medio per cliente 50-500 dollari/mese, con pagamento in USDC o valuta fiat. Settore guidato dalla narrazione, con un calo dell'uso del 60-80% in mercati ribassisti. Posizionamento come piattaforma verticale end-to-end. Prodotto implementato: il livello protocollo è operativo, il dashboard on-chain mostra commissioni accumulate, con evidenze di utilizzo a pagamento. Ultima versione non trovata, 60 commit validi negli ultimi 90 giorni.
A livello utente, indirizzi MAU e DAU non divulgati, volume di scambi 24h $80.00M, TVL non disponibile. Gli indirizzi wallet non corrispondono a utenti attivi reali, la concentrazione di grandi indirizzi può sovrastimare il numero reale di utenti. Entrate: costi utente non divulgati, entrate dei fornitori circa l'80-90% dei costi utente (a LP e nodi), entrate del tesoro del protocollo $2.00M, nessun meccanismo di buyback o burn annuale per i detentori di token. Il volume di scambi 24h è fatturato operativo, non entrate. L'azienda che guadagna non significa che il protocollo guadagni, e il protocollo che guadagna non significa che i detentori di token guadagnino. Codice: 60 commit validi in 90 giorni, 25 contributori attivi, ultima versione non trovata. GitHub è una prova di livello A verificabile direttamente. Background di investimento: finanziamento azionario aziendale secondo PitchBook/Crunchbase (livello A), prevendita e offerta pubblica token secondo whitepaper, curve di rilascio e smart contract di sblocco on-chain (livello A), market maker e supporto ecosistemico livello B non indicano detenzioni VC a lungo termine, integrazione tecnica basata su API/SDK (livello B), collaborazioni strategiche e logo wall livello D. L'uso di GPU NVIDIA non implica investimento NVIDIA, la quotazione su exchange non implica investimento strategico da parte dell'exchange.
Token: totale 1.300.000.000, circolante 950.000.000 (73,1%), FDV $4.20B, prossimo sblocco 2026-Q4 (+3,50% sul circolante), nessun meccanismo chiaro di buyback o burn annuale. È necessario acquistare token per usare il prodotto? In parte sì, valore medio catturato (staking/sconti/governance). Confronto con concorrenti (con criteri uniformi, senza confronti fuori settore): capitalizzazione di mercato circolante Zcash $3.00B, XMR non divulgato, DASH non divulgato. FDV: Zcash $4.20B, XMR non divulgato, DASH non divulgato. Entrate annuali: Zcash $2.00M, XMR non divulgato, DASH non divulgato. Utenti attivi mensili o indirizzi: Zcash non divulgato, XMR non divulgato, DASH non divulgato. I dati si basano su snapshot pubblici, alcune lacune sono integrate da dati ufficiali o standard di settore. Valutazione: capitalizzazione circolante $3.00B, FDV $4.20B, P/S 1500.0x, FDV diviso per entrate 2100.0x. Scenario pessimista: $3.00B scontato 5-7 volte, intervallo neutro stabile, scenario ottimista con raddoppio delle entrate, burn attuato, ingresso di clienti aziendali, FDV allineato ai leader di mercato. Sintesi: prove insufficienti, basato su narrazione (punteggio 49/100). Cattura di valore del token realizzata (buyback/burn/gas). Capitalizzazione circolante relativamente cara rispetto ai fondamentali, aspettative sovrastimate, FDV moderato. Rischi da monitorare: sblocco massiccio a breve che può causare vendite, entrate del protocollo che possono azzerarsi a lungo termine, domanda di token basata solo su incentivi (se gli incentivi cessano, l'uso crolla). Da seguire: commissioni protocollo settimanali, quantità di burn, retention degli indirizzi attivi, TVL/saldo prestiti, rilascio versioni GitHub. Le valutazioni si basano su dati pubblici e non costituiscono alcun consiglio di investimento. Le conclusioni devono essere riviste se i principali indicatori si discostano significativamente.
Questo è tutto, giudicate voi.
#RapportoFondamentale #Crypto #Ricerca #OKXOrbit🌍 La de-escalation in Medio Oriente ha semplicemente ribaltato completamente la narrazione del rischio da un giorno all'altro. Il premio di guerra è diminuito in poche ore dopo la segnalazione che l'Iran richiedeva un rinvio degli attacchi in cambio di un accordo quadro sullo Stretto di Hormuz. Il petrolio è crollato oltre il 5% e ha trascinato giù con sé la paura del "picco del petrolio = pressione del tasso". 📉 $BTC riportato a 63.395 dollari, $ETH recuperato 1.875 dollari, $SOL mantenendosi fermo vicino a 73 — un forte rimbalzo a copertura dopo il flush guidato dal volume di mezzogiorno. 🔧 Ma non farti ingannare dalle candele verdi. DaiIl rimbalzo di luglio può facilmente far pensare che il minimo di inizio estate sia il punto finale di questo ciclo ribassista.
Tuttavia, guardando l'andamento degli ultimi tre anni di elezioni di medio termine negli Stati Uniti, un rialzo a luglio non è raro, mentre la vera pressione tende a manifestarsi successivamente.
Nel 2014, 2018 e 2022, Bitcoin è sceso rispettivamente di circa il 18%, 15% e 15% ad agosto; anche settembre ha chiuso in calo in tutti e tre gli anni. Il ritmo più comune nelle ultime fasi è stato:
Calo a inizio estate — rimbalzo a luglio — indebolimento da agosto a settembre — formazione del minimo finale nel quarto trimestre.
Ancora più importante, la struttura attuale del mercato non ha ancora invertito realmente la tendenza.
Bitcoin ha superato nuovamente la media mobile a 200 settimane, ma è ancora lontano dalla media mobile a 50 settimane, che confermerebbe meglio il cambiamento di trend; anche la valutazione on-chain non ha completato il reset tipico dei minimi dei precedenti mercati ribassisti, con un prezzo realizzato intorno a 53.000$ che non è stato ancora realmente testato.
Il mercato è entrato in una zona a basso rischio, ma basso rischio non significa assenza di spazio per ulteriori ribassi.
$BTC $ETH $SOL Quattro trimestrali la prossima settimana, io sono ancora più interessato a Circle.
Non perché sia l'ultima a pubblicare i risultati.
Ma perché potrebbe rivelare il più grande paradosso del business delle stablecoin:
una scala sempre più grande non significa necessariamente profitti sempre più alti.
L'ordine delle trimestrali della prossima settimana è già stabilito:
3 agosto Palantir
4 agosto AMD
4 agosto prima trimestrale dopo l'IPO di SpaceX
5 agosto Circle chiude in bellezza
Palantir e AMD affrontano la stessa domanda:
quando i soldi investiti in AI si trasformeranno davvero in profitti?
SpaceX invece valuta:
se Starlink, AI e infrastrutture spaziali possono sostenere la valutazione attuale.
Ma Circle è diverso.
Il suo Q1 ha già lanciato un avvertimento:
la circolazione di USDC ha raggiunto 77 miliardi di dollari, con una crescita annua del 28%.
Sembra molto forte.
Ma il profitto netto di Circle è invece calato del 15%.
Perché?
Perché gran parte dei ricavi di Circle proviene dagli interessi generati dalle riserve di USDC.
Il rendimento delle riserve nel Q1 è sceso di 66 punti base su base annua.
In altre parole:
più USDC ci sono, meglio è, ma se i tassi d'interesse continuano a scendere, Circle guadagnerà meno per ogni dollaro di riserva.
Questo è il punto più interessante da osservare la prossima settimana.
Inoltre, al 27 luglio, il sito ufficiale di Circle mostra una circolazione di USDC di circa 72,3 miliardi di dollari, inferiore ai 77 miliardi di fine Q1.
Quindi Circle non può limitarsi a dire:
"Il mercato delle stablecoin sta ancora crescendo."
Il mercato vuole vedere tre cose:
1️⃣ Se la scala di USDC può accelerare di nuovo
2️⃣ Se i ricavi dalle riserve possono rimanere stabili nonostante la pressione al ribasso dei tassi
3️⃣ Se i pagamenti, Arc e il business istituzionale possono iniziare a sostituire i ricavi da interessi
Ultimamente Circle ha molte novità:
OCC ha approvato la National Trust Bank;
ha acquisito brevetti blockchain da IBM;
sta rafforzando continuamente i pagamenti e le infrastrutture finanziarie on-chain.
Sembra sempre più una "società di infrastrutture finanziarie on-chain".
Ma il bilancio deve dimostrare:
che non è solo una società che guadagna interessi comprando titoli del Tesoro con le riserve di USDC.
Quindi il mio ordine di attenzione è:
🥇 Circle — testare il modello di business delle stablecoin
🥈 AMD — testare la domanda di chip AI
🥉 SpaceX — testare la valutazione di spazio + AI
4️⃣ Palantir — testare la crescita del software AI
La più grande sorpresa della prossima settimana potrebbe non essere chi deluderà le aspettative.
Ma:
una società in rapida crescita che il mercato punisce perché "la crescita futura non è così veloce come immaginato".
Questo mercato non premia più i "buoni risultati".
Premia:
la certezza di fare ancora meglio nel trimestre successivo.
Quale trimestrale vuoi vedere prima?
$USDC $BTC #Circle #财报 #AI
#财报观察员：下周四场开奖，Circle压轴 Prospettive del mercato azionario per azione della prossima settimana! $SNDK Il report finanziario di venerdì merita particolare attenzione, il rendimento del decennale del Tesoro USA continua a salire, e la geopolitica inclusa è un fattore negativo per il mercato! A settembre Openai e ad ottobre Anthropic saranno quotate in borsa, assorbendo gran parte della capitalizzazione delle azioni tecnologiche! Le principali aziende di modelli AI quotate influenzeranno direttamente anche il settore di storage a metà filiera! Nei prossimi due mesi è consigliabile mantenere una strategia di vendita a breve, tra SanDisk, Micron e Hynix, attualmente la meno rischiosa è senza dubbio Hynix, si può considerare di andare long su Hynix! #30年期美债收益率创19年新高 #$SPCX affrontare la prova più grande da quando è stata inserita. Il titolo è sceso di oltre il 40% dal picco post-IPO, scambiandosi vicino a $108-123 come primo rapporto sugli utili e una massiccia linea di sblocco di azioni consecutivamente. Gli utili del secondo trimestre calano il 4 agosto, poi due giorni di contrattazione dopo, il 6 agosto, circa 911,5 milioni di azioni per un valore vicino a 116 miliardi di dollari diventano negoziabili, il più grande sblocco di lockup nella storia del mercato. Una seconda tranche, più ampia, segue gli utili del terzo trimestre, con il calendario completo che si conclude entro dicembre. La posta di Elon Musk rimane bloccata fino a metà 2ETH/BTC ha tenuto per un anno, finalmente ha rotto 🛫️
Quest'anno ETH è stato davvero sfortunato. Quando il grande Bitcoin scende, ETH scende ancora di più; quando Bitcoin sale, ETH non riesce a seguirlo. ETH/BTC ha tracciato un canale per un anno intero, da agosto dello scorso anno fino ad ora
A luglio è cambiato tutto
ETH è salito del 20%, BTC solo del 9%. Una rottura a livello mensile, la prima volta quest'anno. Anche la media mobile a 200 giorni è stata superata
Anche i soldi si stanno muovendo. Nell'ultima settimana l'ETF ETH ha registrato un afflusso netto di 71 milioni di dollari, mentre l'ETF BTC ha avuto un deflusso netto di 200 milioni di dollari. Per tre settimane consecutive, le istituzioni stanno vendendo Bitcoin per comprare ETH. Un nuovo whale ha acquistato 50.000 ETH questo mese
Dal punto di vista tecnico, il prossimo obiettivo per ETH/BTC è 0,0312. Se ETH si mantiene sopra 1875 dollari contro il dollaro, il prossimo target è 2163
La mia valutazione: questa rottura è reale. Le istituzioni americane stanno uscendo da BTC, i soldi fluiscono verso ETH, il segnale di ribilanciamento è molto chiaro
Operativamente scelgo di concentrarmi su ETH. BTC sta ancora oscillando sotto la neckline a 67.200, ETH invece ha già preso il largo
Aspetto un ritracciamento per confermare e trovare un punto d'ingresso Il grande ritiro DeFi da 6 blockchain: Aave taglia la coda e si pulisce la facciata, è la fine apocalittica delle layer 2 clone?
Tutti pensano che l'interconnessione multi-chain e la diffusione ovunque siano la strada obbligata per la prosperità dei protocolli DeFi. Ma voglio dire una verità sincera: Aave si sta preparando a buttare via come spazzatura le implementazioni V3 su 6 blockchain pubbliche, smascherando completamente la vergognosa bolla delle "città fantasma fiorenti" delle layer 2 e delle blockchain principali.
All'inizio di agosto, il più grande gigante del prestito DeFi, Aave, ha ufficialmente approvato una proposta di "pulizia della facciata" estremamente scioccante. L'ufficiale prevede la chiusura completa delle implementazioni V3 di prestito su Sonic, Scroll, zkSync, Metis, Soneium e Aptos, e la disattivazione immediata di 50 riserve di asset con bassa liquidità e quasi nessun utilizzo.
Non è forse un'ottimizzazione cross-chain ordinaria per espandere nuovi campi di battaglia più efficienti?
Se pensi che sia solo una formalità, significa che non hai capito cosa sta succedendo nel settore DeFi durante questo grande ciclo di esaurimento della liquidità, con tagli di coda per l'autosoccorso e ritiri difensivi.
Non è affatto un aggiustamento strategico, ma una chiusura disperata forzata dai costi elevati di sviluppo e manutenzione della sicurezza.
Facciamo un conto diretto sulle operazioni.
Negli ultimi due anni, ogni volta che nasceva un nuovo layer 2 o una blockchain ad alte prestazioni, i piccoli investitori amavano esaltare "Aave è già entrata nel nostro ecosistema, il TVL da 100 milioni è imminente". Tutti pensavano che invitando questo gigante DeFi a stabilirsi, la blockchain pubblica avrebbe ottenuto un lasciapassare finanziario mainstream e il valore del token sarebbe raddoppiato.
E invece?
Dopo la bassa marea, queste 6 blockchain, oltre a comunicati stampa vuoti, hanno quasi zero attività di trading reale e contributi alle commissioni on-chain. Nel mercato rimangono solo TVL fantasma generati da bot che fanno trading ad alta frequenza. Ogni aggiornamento del codice, audit di sicurezza e allerta difensiva per mantenere questi contratti su blockchain costa ad Aave molto più di quanto i piccoli ritorni delle commissioni possano giustificare.
Perfino il leader del settore pensa che mantenere operazioni su queste blockchain fantasma sia un perdere soldi per farsi vedere.
Quando il gigante sceglie di tagliare la coda, queste layer 2 liquidate e i 50 asset spazzatura equivalgono a una condanna a morte nel sottobosco di Wall Street.
Anni fa ero anch'io un fanatico multi-chain che speculava sui token dei vari layer 2. Ogni volta che sentivo che Aave implementava V3 su una nuova chain, pensavo di aver trovato la miniera d'oro, trasferivo frettolosamente gli asset e stringevo forte i token di governance della nuova chain. Fino a due giorni fa, quando ho visto i dettagli di questa proposta di pulizia, il mio cervello ha fatto un clic: quei layer 2 che difendevo erano già città fantasma agli occhi del capo. Senza esitazione, ieri sera ho ritirato forzatamente tutte le mie posizioni Aave su queste piccole layer 2 e ho liquidato tutti i token layer 2 in mio possesso.
Questa memoria di fuga dal rischio forzata prima della chiusura del gigante mi ha salvato l'ultima base di capitale.
Non comprare asset spazzatura che persino i giganti vogliono scartare durante la bassa marea.
Nelle prossime settimane, tieni d'occhio la data finale di chiusura dei fondi Aave su queste 6 chain e la velocità con cui la liquidità degli asset disattivati si prosciuga sul mercato secondario. Prima di vedere il gigante DeFi completare la sua contrazione fisica, ti consiglio di tenere stretto il portafoglio e di non fare da ultimo appoggio finanziario a queste blockchain fantasma senza vita.
#交易之声：你的经验值得被听到 🚨 ALLARME LIQUIDAZIONE SHORT $UAI 🚨
🟢 Exchange: Binance
💥 Liquidazione Short: $5.028K
📍 Prezzo di Liquidazione: $0.53461
⚡ Gli short stanno venendo schiacciati! Questa ondata di liquidazioni segnala una crescente pressione d'acquisto e una maggiore volatilità per UAI.
📈 Osserva una continuazione rialzista sopra i livelli chiave o un ritracciamento salutare prima di entrare.
⚠️ Rimani disciplinato e gestisci sempre il tuo rischio.Ultimamente ho passato un po' di tempo su http://OKX.AI e più lo uso, più mi rendo conto che OKX questa volta non sta semplicemente cavalcando l'onda dell'AI.
Non stanno creando un semplice "finestra di chat AI", ma vogliono collegare Agent, compiti, pagamenti, consegne, valutazioni e crediti.
In parole semplici: non stai solo "usando l'AI", puoi anche confezionare le tue capacità come un servizio ASP, oppure lasciare che l'Agent di qualcun altro completi compiti specifici per te.
Il mio ASP si chiama: 初七 · Rapporto di valutazione #4436
È già online, con 39 dati pubblici venduti e 48 compiti correlati che vedo nel backend.
Potete andare a vedere questi dati, ho messo un piccolo stand su http://OKX.AI, ci sono ordini reali, richieste reali e compiti in corso.
Ultimamente i clienti mi chiedono principalmente tre tipi di servizi:
Primo, valutazioni di prodotti Web3 / http://OKX.AI. Provare un'app Web3, funzionalità di wallet, servizi Agent, e poi produrre un rapporto di valutazione in cinese, che include esperienza utente, completezza delle funzioni, avvisi di rischio e suggerimenti di miglioramento.
Secondo, ottimizzazione delle pagine Agent / ASP. Molti non hanno problemi di capacità, ma le pagine sono scritte in modo vago. Titoli incomprensibili, descrizioni come manuali, prezzi confusi, clienti target poco chiari, chi visita non capisce cosa vendi.
Io guardo dal punto di vista di un vero acquirente: posizionamento, titolo, descrizione del servizio, scala dei prezzi, parole chiave, percorso di acquisto per il primo ordine, discorsi promozionali X, e scrivo direttamente cosa va cambiato.
Terzo, test del flusso d'ordine. In un mercato emergente come http://OKX.AI, il problema non è che nessuno lo usa, ma che gli utenti non capiscono cosa significano gli stati.
created, accepted, submitted, per i veterani va bene, per i nuovi è confuso. Perciò ho creato un servizio di test del flusso a basso costo, per far fare a tutti un acquisto reale, registrare il flusso degli stati e individuare i punti in cui gli utenti si confondono di più.
La mia impressione più grande è:
http://OKX.AI è sicuramente ancora agli inizi, molti dettagli devono essere affinati, come rendere gli stati dei compiti più comprensibili ai nuovi, migliorare la precisione delle ricerche e delle raccomandazioni, chiarire la percezione della consegna.
Ma la direzione è giusta.
Perché non è solo un mercato di strumenti AI, ma sta provando a creare un mercato di servizi Agent.
Se funziona, il significato non sarà solo un altro prodotto AI, ma potrebbe davvero emergere in Web3 un sistema economico Agent che sia commerciabile, consegnabile, valutabile e accumuli credito.
Devo anche fare i complimenti a
@star_okx
, il vecchio Xu. A dire il vero non è un grande marketer. A volte OKX fa molte cose, ma la percezione esterna non è così forte, la diffusione è spesso lenta.
Ma se parliamo di sensibilità e capacità di esecuzione del prodotto, lui ce l'ha sicuramente.
L'esempio più tipico è OKX Wallet.
Quando molte exchange consideravano il wallet solo una "funzione accessoria", OKX aveva già iniziato a fare del wallet Web3 l'ingresso principale.
Multi-chain asset, aggregazione DEX, DApp, NFT, iscrizioni, Runes, MPC, controlli di sicurezza, interazioni on-chain, molte funzioni non sono state inseguite a mercato già caldo, ma inserite all'inizio della tendenza.
Molti utenti cinesi hanno sicuramente percepito la fase delle iscrizioni. Quando BRC-20, Ordinals, Runes sono esplosi, OKX Wallet è stato uno dei primi prodotti a offrire un ingresso, trading, visualizzazione asset e esperienza di mercato abbastanza fluida.
Allora si percepiva chiaramente: OKX non vuole solo fare un exchange, vuole davvero controllare anche l'ingresso on-chain.
Lo stesso vale per l'aggregazione DEX.
Gli utenti normali non temono di non saper fare trading, ma di dover cambiare chain, cercare pool, vedere slippage, temere phishing o problemi di autorizzazione.
OKX Wallet cerca di nascondere tutte queste complessità dietro, offrendo un'esperienza di trading relativamente fluida.
Questa è capacità di prodotto.
Non è solo dire "ingresso Web3", ma smontare uno a uno i punti in cui gli utenti si bloccano.
Quindi ora guardando http://OKX.AI penso naturalmente alla strada che ha fatto OKX Wallet.
Se OKX Wallet ha portato gli utenti dal CEX all'Onchain, http://OKX.AI vuole portare gli utenti da "operare da soli on-chain" a "lasciare che un Agent completi i compiti on-chain per te".
Questo passo è piuttosto cruciale.
Gli utenti Web3 del futuro non necessariamente vogliono capire RPC, Gas, cross-chain, autorizzazioni, interazioni con smart contract. Molti probabilmente vorranno solo dire:
Analizzami. Fai trading per me. Monitora per me. Genera report per me. Completa compiti per me.
E l'Agent esegue, la piattaforma gestisce pagamenti, controllo rischi, consegne e credito.
Questo è ciò che rende http://OKX.AI interessante.
Non dico che sia già un prodotto finale, è sicuramente ancora grezzo. Ma il vecchio Xu
@star_okx
ha già dimostrato con OKX Wallet che il suo giudizio sui nuovi ingressi è spesso un passo avanti al consenso del mercato.
Forse non è un grande nel marketing, ma nella direzione del prodotto scommette in anticipo e sa realizzarla.
Quindi questa volta per http://OKX.AI sono disposto a dare un po' più di pazienza.
Se davvero riesce a far decollare il mercato dei servizi Agent, OKX non sarà più solo exchange, wallet, ingresso on-chain, ma potrebbe diventare un mercato di compiti Agent in Web3.
Prima OKX Wallet portava le persone on-chain; ora http://OKX.AI vuole portare gli Agent al lavoro.Evento importante della prossima settimana: aspettative di voto sul Clear Act e pricing di mercato
【Prima il calendario: al momento nessuna data di voto confermata】
Ad oggi, il Clear Act non ha ancora una data di voto chiara annunciata al Senato.
Il mercato sta attualmente guardando alla settimana dal 3 al 7 agosto, poiché il periodo di lavoro statale del Senato USA inizierà il 10 agosto. Anche se il voto dovesse avvenire in quella settimana, potrebbe trattarsi solo di un voto procedurale per decidere se entrare in una revisione formale, e non significa che il disegno di legge sia stato definitivamente approvato.
Quindi, in questa fase è più appropriato considerarlo come una finestra potenziale di evento, non come un momento certo di realizzazione di un segnale positivo.
【Perché le notizie spesso anticipano i fatti】
Molti nuovi nel mondo delle criptovalute tendono a farsi influenzare dalle notizie: se si parla di notizie positive, comprano spinti dall'entusiasmo; se si parla di notizie negative, entrano nel panico.
"Un segnale positivo realizzato può essere negativo, un segnale negativo realizzato può essere positivo"; il punto centrale non è la notizia in sé, ma se il mercato ha già prezzato quell'aspettativa in anticipo.
Prendendo il Clear Act come esempio, se il voto procedurale si avvicina e i voti a favore sono chiaramente maggioritari, anche se il disegno di legge non è ancora formalmente approvato, il mercato potrebbe già mostrare un rapido rialzo perché i capitali prezzano in anticipo.
【L'approvazione è sempre un segnale positivo duraturo?】
Non necessariamente.
Attualmente si può considerare il Clear Act come un "missile" che spinge il sentiment del mercato crypto. Una volta che l'evento parte, il prezzo potrebbe rimbalzare, persino con rapidi spike verso l'alto; ma se dietro non c'è un supporto di capitale continuo, dopo il picco potrebbe cadere ancora più profondamente.
Più importante, una volta che questa narrazione è stata ampiamente prezzata, il mercato potrebbe perdere nel breve termine nuovi catalizzatori di speculazione. Indipendentemente dall'esito finale, la variazione netta del prezzo potrebbe non essere significativa, perché gran parte delle aspettative potrebbe essere già stata assorbita in anticipo.
【Ciò su cui mi concentro davvero è la liquidità】
Al momento il mio giudizio principale non è cambiato: il livello complessivo di liquidità del mercato continua a scendere, anche asset tradizionali rifugio come l'oro sono influenzati dalla liquidità e dall'ambiente dei tassi d'interesse.
Ricordate una frase: per far salire il prezzo servono soldi, per farlo scendere servono asset.
Le notizie possono generare volatilità, ma non possono creare liquidità sostenibile dal nulla. Nel valutare l'impatto del Clear Act, non guardate solo al "passaggio o meno", ma osservate se i capitali continuano a entrare, se i volumi aumentano e se dopo il picco il prezzo riesce a mantenersi stabile.
【Giudizio finale】
Il Clear Act potrebbe portare a un rimbalzo a breve termine e a forti spike, ma finché la liquidità non migliora in modo evidente, non cambierò il mio giudizio complessivo, che rimane prudente e orientato al ribasso, solo per un singolo segnale politico positivo.
Il contenuto sopra è solo un'analisi personale del mercato e un resoconto delle idee di trading, non costituisce alcun consiglio d'investimento. Si prega di gestire la propria posizione e rischio in base alla propria situazione.🔴 $BTC Il rimbalzo debole è una trappola per tori per i cacciatori di coltelli! 🐻
Entrata: 63030 - 63074 ⚡
Obiettivi: 62690 / 62450 / 62088 🎯
Stop loss: 63534 ⚠️
Tutti corrono ad acquistare il calo su $BTC BTC, ma quel rimbalzo comodo è solo qualche centinaio di dollari nell'aria contro una forte tendenza giornaliera ribassista. 🔍 La struttura non è stata rotta — il quadro più ampio è ancora orientato al ribasso, e questo rimbalzo debole è materiale tipico per una trappola per tori preparata per i trader ritardatari che entrano in posizioni long.
L'equazione è semplice: vendete la forza falsa, rispettate i livelli e lasciate che il prezzo inghiotta l'aggregazione di liquidità nascosta a 62k. 📉 I trader che inseguono le candele verdi all'interno di una struttura rossa spesso finiscono per finanziare la controparte. ⚠️
Hai cambiato idea o sei ancora legato al minimo? 💬👇
⚠️ Non è un consiglio finanziario. Gestisci sempre i tuoi rischi. 🛡️L'andamento recente di SNDK mi fa pensare sempre di più che il mercato stia iniziando a rivalutare il settore dello storage.
Molti considerano SNDK come un normale titolo di semiconduttori.
Ma io penso che la logica di trading ora sia diversa.
Negli anni passati, il più grande nemico del settore dello storage era l'eccesso di capacità produttiva.
Prezzi in calo, scorte elevate, profitti ridotti: l'intero settore era un titolo ciclico.
Ma con l'arrivo dell'AI, la situazione ha iniziato a cambiare.
Sempre più data center vengono attivati, e con modelli di training sempre più grandi, la domanda di storage ad alte prestazioni e SSD enterprise continua a crescere.
Il mercato ha iniziato a ripensare:
lo storage è ancora un settore ciclico come prima?
Ecco perché la volatilità del prezzo di SNDK si è notevolmente amplificata.
Perché non si sta negoziando solo quanto guadagnerà questo trimestre.
Si sta negoziando per quanti anni ancora durerà la costruzione delle infrastrutture AI.
Se giganti come Microsoft, Amazon e Meta continuano ad aumentare la spesa in conto capitale e i data center continuano ad espandersi, la domanda di storage enterprise avrà ancora supporto.
Ma se gli investimenti in AI rallentano, anche il settore dello storage potrebbe essere uno dei primi a essere rivalutato al ribasso.
Quindi ora, quando guardo SNDK, non mi concentro solo sulle variazioni giornaliere.
Mi interessano tre segnali:
Primo, se i giganti dell'AI continuano ad aumentare la spesa in conto capitale.
Secondo, se i prezzi di SSD enterprise e NAND possono continuare a salire.
Terzo, se nel prossimo trimestre SNDK aumenterà le previsioni annuali nel report della direzione.
Molti pensano che SNDK sia salito troppo.
Ma il mercato non negozia mai il presente, bensì i prossimi 6-12 mesi.
Se la domanda AI continua a concretizzarsi, l'attuale rialzo potrebbe essere solo una rivalutazione.
Se gli investimenti in AI rallentano, le valutazioni elevate diventeranno la maggiore pressione.
Quindi il mio punto di vista non è mai cambiato:
SNDK non è un semplice titolo di storage, è più uno specchio della spesa in conto capitale AI.
Se vuoi capire SNDK, non guardare solo a lui.
Guarda se Microsoft, Amazon, Meta, OpenAI sono ancora disposti a spendere per costruire data center.
Il loro portafoglio è ciò che determina quanto lontano potrà andare SNDK.
DYOR. $SNDK 💓《Mercato a sorpresa》—— Trump cambia improvvisamente idea a mezzanotte: niente attacco all'Iran, lo Stretto di Hormuz sarà riaperto subito? Quale impatto sul prezzo di Bitcoin? Dopo essermi svegliato, ho visto questo messaggio pubblicato da Trump.
Trump ha scritto un post sui social con molte informazioni: gli Stati Uniti "sono pronti al più alto livello di attacco militare dalla Seconda Guerra Mondiale", ma l'Iran e altri paesi mediorientali "hanno chiesto di sospendere l'attacco" perché è stato raggiunto un quadro di accordo.
Il punto chiave sono due frasi: lo Stretto di Hormuz sarà immediatamente e completamente riaperto, e l'Iran cesserà la minaccia nucleare.
Poi Trump dice: d'accordo a cancellare l'attacco. Anche Israele ha firmato.
Tradotto in parole semplici: il coltello è alla gola, se si trova un accordo non si taglia, altrimenti si può colpire in qualsiasi momento.
Cosa significa questo per il mercato?
Negli ultimi sei mesi, lo Stretto di Hormuz è diventato il punto critico dell'energia globale. Un quinto del commercio petrolifero mondiale passa di lì; se venisse chiuso, il prezzo del petrolio schizzerebbe alle stelle, le aspettative di inflazione esploderebbero, la Fed avrebbe più difficoltà ad abbassare i tassi e gli asset rischiosi sarebbero trascinati al ribasso.
Ora Trump improvvisamente dichiara "riapertura immediata e completa", quindi è molto probabile che il prezzo del petrolio scenda. Le aspettative di inflazione si raffreddano, il rischio torna appetibile, e Bitcoin, il mercato azionario USA e le criptovalute in generale avranno un breve respiro.
Se ci sarà una tregua tra USA e Iran, l'impatto sul prezzo di BTC sarà:
A breve termine positivo, ma l'entità dipende dalla velocità con cui il prezzo del petrolio scenderà. Se il WTI scende rapidamente sotto gli 80 dollari, BTC potrebbe approfittarne per risalire sopra i 64.000 e testare la resistenza a 65.000.
Ma a medio termine, questo non è un "vantaggio fondamentale" per Bitcoin, bensì una "temporanea riduzione della pressione macroeconomica". La vera direzione si deciderà con i dati CPI della prossima settimana. L'emotività geopolitica può spingere per un po', non per sempre.
I grandi investitori non rientreranno solo per un tweet di Trump. Aspetteranno che il prezzo del petrolio scenda davvero, che il CPI sia inferiore alle attese e che il testo dell'accordo sia pubblicato prima di agire.
Quindi BTC può beneficiare di un rimbalzo emotivo a breve termine, ma non bisogna considerare le notizie geopolitiche come segnali di tendenza.
Trump ha fretta di fermare la guerra, ma non tutti sono contenti di questa notizia.
Negli ultimi mesi, il mercato è stato esasperato da continue "pause e riprese". Ogni volta che si ventilava una distensione, i capitali entravano; poi, con i rinvii, uscivano con perdite. Dopo diversi cicli, i fondi di investimento sono diventati cauti.
Il vero valore di questa notizia è che, se si concretizza, sarà un punto di svolta. Se si blocca, sarà un problema ancora più grande.
Chi scommette che l'accordo si realizzerà davvero? Chi invece pensa che Trump stia solo prendendo in giro ancora una volta?
Ne discutiamo nei commenti, sono tutto orecchi.2 agosto｜Report serale dati BTC
Prezzo BTC in tempo reale
BTC si attesta intorno a 63.087 dollari, con un massimo intraday di circa 63.541 dollari e un minimo di circa 62.280 dollari, sostanzialmente stabile nelle ultime 24 ore. Il prezzo è rimbalzato da circa 62.300 dollari, ma rimane sotto i 64.000 dollari.
Flussi ETF
Il 31 luglio, gli ETF spot BTC negli Stati Uniti hanno registrato un deflusso netto di circa 265,4 milioni di dollari, interrompendo due giorni consecutivi di afflussi netti.
Dal 29 al 30 luglio, l'afflusso netto cumulativo è stato di circa 265,2 milioni di dollari, quasi completamente compensato dal deflusso di un solo giorno del 31 luglio; i fondi istituzionali non mostrano ancora un miglioramento continuo.
Chip on-chain (per indirizzo)
Calcolato tramite snapshot consecutivi dal 1° al 2 agosto:
Sotto 10 BTC: diminuzione netta di circa 2.862 BTC, con un totale attuale di circa 3,448,700 BTC
Tra 10 e 100 BTC: aumento netto di circa 671 BTC, con un totale attuale di circa 4,231,600 BTC
Oltre 100 BTC: aumento netto di circa 2.459 BTC, con un totale attuale di circa 12,381,600 BTC
Variazioni interne oltre 100 BTC:
Tra 100 e 1.000 BTC: diminuzione netta di circa 1.271 BTC, totale attuale circa 5,156,300 BTC
Tra 1.000 e 10.000 BTC: diminuzione netta di circa 1.920 BTC, totale attuale circa 4,263,500 BTC
Tra 10.000 e 100.000 BTC: aumento netto di circa 5.650 BTC, totale attuale circa 2,257,100 BTC
Oltre 100.000 BTC: sostanzialmente invariato, totale attuale circa 704,700 BTC
Il saldo di questo periodo continua a spostarsi dagli indirizzi sotto i 10 BTC verso quelli sopra i 100 BTC, ma all'interno dei grandi detentori l'aumento principale si registra nella fascia 10.000–100.000 BTC, mentre le altre due fasce di grandi detentori diminuiscono.
Dati sui contratti
Il volume aperto di BTC coperto da Coinalyze è di circa 21,3 miliardi di dollari, in calo dello 0,28% nelle ultime 24 ore, di cui circa 20,4 miliardi in contratti perpetui.
Durante il rimbalzo del prezzo, il volume aperto non è aumentato in modo sincronizzato, indicando che la ripresa attuale non è stata spinta da un aumento significativo della leva finanziaria.
Notizie importanti di oggi
Strategy ha dichiarato la possibile vendita di BTC per un massimo di circa 5 miliardi di dollari, per costituire riserve in dollari, pagare interessi e dividendi e riacquistare azioni. Essendo uno dei maggiori detentori aziendali di BTC, se dovesse effettivamente passare a vendite continue, cambierebbe le aspettative di mercato precedenti secondo cui le casse aziendali comprano ma non vendono; se invece si limitasse a un'autorizzazione di riserva senza esecuzione, l'impatto sarebbe minore.
La finestra temporale per l'avanzamento del "CLARITY Act" negli Stati Uniti prima della pausa estiva del Senato si sta restringendo. Se entro il 7 agosto non si raggiunge un accordo, sarà più difficile completare la revisione e il coordinamento tra le due camere entro il 2026, e le aspettative di catalizzatori normativi potrebbero continuare a diminuire.
Nel weekend BTC è rimbalzato da circa 62.300 dollari a oltre 63.000 dollari, ma il volume medio giornaliero spot di luglio si stima vicino ai minimi da novembre 2023. In un ambiente di bassa liquidità, i fondi ETF, le notizie macro e le grandi transazioni spot possono amplificare più facilmente la volatilità a breve termine.
Prossimi punti chiave da osservare
Se BTC riuscirà a riconquistare i 64.000 dollari e a mantenersi sopra i 63.500 dollari.
Se gli ETF torneranno a registrare afflussi netti nel prossimo giorno di trading negli Stati Uniti.
Se Strategy eseguirà effettivamente la vendita di BTC, anziché limitarsi a mantenere l'autorizzazione di finanziamento.
Se il prezzo continuerà a rimbalzare ma senza un aumento del volume aperto e del volume spot, sarà necessario monitorare la sostenibilità del rimbalzo.
$BTC #星球日报 Oggi il settore BRC-20 / Ordinals è salito collettivamente. $RATS è schizzato del 38% in un giorno, $SATS è aumentato del 15,29%. Può continuare?
1. La crescita non si basa su fondamentali ma su una rotazione del settore; non ci sono progressi chiari nei progetti né notizie positive.
2. Il volume di scambi è reale, ma il fatturato è allarmante.
Il tasso di rotazione nelle 24h per 1000 SATS è del 73,58% (l'offerta circolante è stata ribaltata una volta), e il volume di scambi di SATS (Ordinals) è aumentato del +40%. Ma un fatturato del 73% significa che le chip puramente speculative vengono pesantemente ruotate, oppure i market maker stanno deliberatamente spostando le chip da una mano all'altra.
3. Oggi $BTC è salito solo dello 0,8%, mentre SATS è aumentato del 15%, quindi si consiglia di non inseguire. Perché il leader è RATS, e SATS è il follower. Una volta che RATS perde slancio, il follower cadrà ancora più velocemente. Quando chiedere della qualità del rimbalzo del BTC, cosa ci dicono il volume di trading e l'open interest? Una singola candela rialzista può cambiare la direzione del mercato? Recentemente, con la ripresa di alcune altcoin, le voci di un fondo confermato e le aspettative per la stagione alternativa stanno riemergendo. Tuttavia, i miglioramenti superficiali nei grafici e i miglioramenti reali dell'offerta e della domanda sono questioni separate. $BEAT è un esempio rappresentativo. Sebbene ci sia stato un rimbalzo sul grafico, il volume di trading sta diminuendo e anche l'open interest sta diminuendo. Questo viene interpretato più ragionevolmente come una copertura allo scoperto o un temporaneo allentamento della pressione di vendita, piuttosto che come un afflusso di nuove forze d'acquisto aggressive. Il rimbalzo e l'inversione di tendenza sono concetti diversi, e il mercato attuale si trova in una fase di liquidazione ripetuta di posizioni che non si distinguono. La chiave è dove sta andando il capitale. Recentemente titoli forti—$JELLYJELLY, $OPG, $SLX, $LAB, $BSB, $ALLO, $CHIP, $MEME, $EDEN, $HUMA, $ZKP e $METIS—condividono tutte narrazioni chiare, coesione comunitaria e un flusso costante di interesse.#美方酝酿打击伊朗能源设施，使馆发撤离预警
Sono passati solo due giorni di calma, ed eccoci di nuovo.
Ieri si diceva che Stati Uniti e Israele volessero colpire le infrastrutture energetiche iraniane; il Comando Centrale degli Stati Uniti aveva persino redatto un piano di bombardamento di 10-14 giorni, con obiettivi che includevano centrali elettriche e raffinerie. Poi Trump ha improvvisamente fermato tutto sui social media, dicendo che l'Iran e altri paesi mediorientali gli avevano comunicato che era stato raggiunto un quadro di accordo preliminare, che prevedeva l'apertura immediata e completa dello Stretto di Hormuz e l'eliminazione della minaccia nucleare iraniana.
Il prezzo del petrolio è crollato di conseguenza, con il Brent che è sceso direttamente da un picco a circa 84 dollari.
La questione in sé non è complessa, ma c'è un dettaglio su cui riflettere: Trump ha detto che è stato l'Iran a "chiedere" di sospendere l'attacco, mentre l'esercito iraniano ha subito smentito definendolo una "nuova menzogna", dichiarando che le truppe sono in massima allerta e pronte a ogni evenienza. Le due parti dicono cose diverse, senza alcuna corrispondenza.
Cosa significa questo?
Significa che non è stato raggiunto alcun accordo. Trump probabilmente voleva solo congelare la situazione per evitare un'impennata incontrollata del prezzo del petrolio, ma l'Iran non riconosce affatto questo fatto.
Le parti sono ancora in gioco, ma la situazione è passata da una prova militare a una guerra di opinione pubblica; il prossimo passo è incerto come prima. Questa settimana "non si attacca", ma la prossima? Le parole di Trump contengono una condizione: a patto che "le parti concludano rapidamente un accordo". Se l'accordo non si raggiunge, l'attacco può riprendere in qualsiasi momento.
Qual è l'impatto sul mondo delle criptovalute?
Questa situazione di "attacco sì o no, tira e molla" è in realtà la peggiore per il mercato.
Se il prezzo del petrolio dovesse davvero salire a 100 dollari, la Federal Reserve avrebbe più difficoltà ad abbassare i tassi, e il mercato dovrebbe ricalcolare tutto. Ora una sola frase di Trump può far crollare il prezzo del petrolio del 6%, e la stessa frase può farlo risalire.
Bitcoin è rimasto a lungo in questa posizione perché manca un segnale direzionale, e la geopolitica sta rendendo questo segnale ancora più confuso.
Nel weekend la liquidità è scarsa, quindi queste oscillazioni guidate dalle notizie non richiedono molto volume per muoversi. Ma quando lunedì la liquidità tornerà, sarà importante vedere se il mercato riuscirà a reggere.
Il mio giudizio personale è che scommettere sull'andamento della geopolitica in questa fase ha una probabilità di successo troppo bassa. Meglio osservare di più e muoversi di meno, aspettare che la situazione si chiarisca davvero; anche se si entra in ritardo, è meglio che essere ripetutamente "mangiati" dal mercato.
La guerra verbale tra Trump e l'Iran continua, quindi meglio adottare una strategia di calma e pazienza. Tu cosa ne pensi?
$ETH $SOL $BEAT Un racconto che ho letto a scuola:
C'era una persona che riusciva a dipingere un quadro al giorno
Ne ha dipinti molti
Ma nessuno li comprava
Andò a chiedere a un monaco anziano
Perché nessuno amava i suoi quadri, né li comprava
Il monaco disse:
Prova a dipingere un quadro all'anno
Tornò a casa
E in un anno dipinse un quadro
Quando lo mostrò, fu venduto immediatamente
Questa è la lezione più semplice del mondo
Quindi ora una piattaforma di lancio emette migliaia di token al giorno
Il loro valore può durare pochi giorni
O poche ore, o pochi minuti
Perciò quando la gente deride gli anziani coinvolti in schemi piramidali
Dicendo che non hanno nemmeno le conoscenze di base
Ora
Nel mondo delle criptovalute, le persone invecchiano prima del tempo1) Adoro questo. Momento FinTwit nostalgico che discute di singoli titoli.
2) Vi mostrerò semplicemente i miei numeri per $AMZN per sostenere il mio punto.
- La composizione del backlog verso i lab sovrastima la loro realtà a causa della durata (OpenAI vale $138B ma su 8 anni, in crescita nel tempo, tutto impegnato).
- Il Lab IaaS ha un margine lordo più basso ma è a lungo termine e con costi operativi incrementali molto bassi, quindi si converte in un EBIT ragionevole a metà-alto 30% e un ROIC a metà-basso delle decine. Va bene, non eccezionale.
- Bedrock (token inference e piattaforma agent) è ciò che conta davvero per AWS. Bedrock cresce più velocemente, supererà di gran lunga il lab IaaS nel tempo, con margini molto più alti (vedi thread sotto su Bedrock).
- I carichi di lavoro core enterprise continuano a crescere con margini elevati, con una maggiore composizione On Demand qui quindi sottostimati nel backlog/RPO.
- Vedi la mia previsione AWS qui sotto. Il Lab IaaS raggiunge il picco a metà delle decine % dell'EBIT AWS mentre il GW contrattato viene consegnato tra il 2026 e il 2028, prima di diminuire a HSD.
- Il totale AWS è guidato dall'enterprise e da Bedrock, con margini in aumento e una tendenza verso la visione di Jassy di un business da $1T nei primi anni '30 (a ~40% EBIT).
- Una parola finale: con l'aumento della domanda enterprise, penso effettivamente che il potere negoziale delle cloud rispetto ai lab stia crescendo, perché i lab hanno più concorrenza per il GW incrementale. Le cloud avranno un Rev/GW più alto dall'enterprise e quindi sospetto che più infrastruttura lab sarà Neo/Colo/interna, e ciò che comprano dalle cloud vedrà effettivamente i prezzi salire (questo è infatti ciò che sta accadendo oggi).📉 L'indice KOSPI della Corea del Sud è crollato del 41% dal suo picco di giugno a causa di vulnerabilità strutturali legate alla concentrazione delle esportazioni di chip, alla leva aggressiva del margine retail e a forti venti contrari macroeconomici globali.
🔍 Decostruzione del crollo storico del mercato del 41%
Il collo di bottiglia dei semiconduttori: oltre il 50% del peso totale del KOSPI è concentrato in Samsung Electronics e SK Hynix, rendendo l'indice ipersensibile agli eccessi di offerta globale di hardware e al raffreddamento del sentiment sugli investimenti in AI.
La cascata della leva finanziaria: alimentati da riforme di mercato sostenute dallo stato, gli investitori retail hanno inondato aggressivamente ETF a leva su singoli titoli con oltre 78 trilioni di KRW, creando un enorme trade affollato che ha causato violente liquidazioni a cascata dei margini.
Il record dei circuit breaker: lo smobilizzo guidato dal panico di massicci carry trade in yen e la compressione delle valutazioni delle esportazioni hanno costretto la borsa a innescare circuit breaker e sospensioni di trading per un numero senza precedenti di quattro volte in un solo mese.
I pescatori di fondo: gli analisti classificano questo crollo come il quarto più grande negli ultimi 30 anni. Tuttavia, gli acquirenti istituzionali stanno rientrando aggressivamente, dichiarando che il taglio del 41% è eccessivo dato l'utile resiliente delle società di semiconduttori sottostanti. La luce più brillante sul palco è sempre il fulcro dell'inganno.
Tengo tra le dita una moneta da scena, che gira nella luce fioca del monitor di sorveglianza. Oggi nessun cliente, dietro le quinte ci sono solo io e quei piccioni in attesa di entrare in scena. La velocità con cui questa moneta scompare e riappare tra le dita è molto più rapida del calo di Degen — è caduta dal suo picco di 24 ore fa del -2,22%, ma questa caduta è troppo pulita, pulita come una prova ben orchestrata.
Il pubblico guarda sempre la linea del ribasso, ma io guardo l'RSI. A breve termine è 25,6, ipervenduto fino al viola; a lungo termine 43,2, tranquillo come un mazzo di carte non mescolato. I piccoli investitori gridano "ipervenduto, è il momento di comprare!" Troppo ingenui. Io lavoro in questo campo: il vero mago non vende mai quando il pubblico urla. L'RSI a breve termine è un segnale per i retail, il 43,2 a lungo termine è la carta nascosta del market maker — sta ancora mescolando, non è ancora il momento di mostrare le carte.
La posizione media della banda di Bollinger è solo al 5%, con un margine di +0,2% vicino al bordo inferiore, mentre il bordo superiore è un'illusione al +4,7%. Questo è il classico "scivolamento sotto l'ascella" — fa credere a tutti che non si possa più scendere, ma in realtà nell'armadio c'è un pedale nascosto. La banda di Bollinger a breve termine al 12% sembra più la luce laterale di una porta secondaria alla fine dello spettacolo: pensi sia l'uscita, ma in realtà conduce dietro le quinte, al buio.
I trader sono i truffatori più abili. Hanno dato al palco un segnale — BUY. Ma cosa c'è dentro questa BUY? Carta bianca o soldi veri, solo aprendola si scopre.
Il mio piano di trading non si basa su fantasie, ma sull'inerzia della tecnica:
Entry: $0.00 (con un appetito sospeso del -2,3% rispetto al prezzo attuale, se devo entrare, lascio che il pubblico scommetta prima)
Target 1: $0.00 (+5,0%, vediamo prima che qualcuno assapori il dolce)
Target 2: $0.00 (+4,7%, attenzione, è più basso del primo livello. Questo è il "riciclo" nella magia — non essere avido, non è così generoso)
Stop Loss: $0.00 (-12,4%, se questo sipario viene strappato, raccolgo subito i piccioni e me ne vado)
Chiudo la scatola e sento il battito d'ali dei piccioni bianchi dietro le quinte. La posizione del 5% nella banda di Bollinger a medio termine è il segreto di tutti gli inganni — pensi che manchi solo lo 0,2% al pavimento, ma in realtà manca il 12,4% all'abisso.
Quando il pubblico pensa di aver visto il coniglio nel cappello, la vera magia sta appena iniziando.$SATS $SOL $DOGE 1. SOL (Solana) cooperazioni sostanziali in più paesi a livello globale (copertura completa di Europa-America, Giappone-Corea, Asia Centrale, Medio Oriente)
1. Collaborazione ufficiale a Dubai, Medio Oriente: la Solana Foundation si è insediata nel centro crittografico DMCC di Dubai, con apertura di un ufficio fisico ufficiale, concessione di sovvenzioni speciali per sviluppatori, corsi di formazione Web3 globali, supporto alle imprese locali on-chain del Medio Oriente e apertura di canali di ingresso per fondi istituzionali del Medio Oriente.
2. 330.000 commercianti offline in Corea collegati a Solana Pay: collaborazione con il principale gigante dei pagamenti coreano KSNeT, con un volume di transazioni mensile di 4 miliardi di dollari; tutti i supermercati e negozi di convenienza offline supportano il pagamento in SOL, con regolamento integrato in stablecoin in won coreano per eliminare le perdite da cambio valuta, e contemporanea implementazione del protocollo di micro-pagamenti AI x402.
3. Collaborazione profonda con il gruppo finanziario giapponese SBI: la principale società di brokeraggio giapponese SBI ha costituito in joint venture SBI Solana Global, emettendo stablecoin regolamentata in yen, sviluppando il mercato giapponese di tokenizzazione RWA, coprendo immobili, obbligazioni e tokenizzazione di fondi, e aprendo canali di gestione patrimoniale esclusivi per istituzioni giapponesi.
4. Infrastruttura nazionale in Asia Centrale, Kazakistan: costruzione congiunta del parco industriale blockchain Solana nella zona economica speciale di Alatau, con agevolazioni fiscali governative per imprese on-chain, creazione di un hub di asset digitali in Asia Centrale e gestione di attività di regolamento transfrontaliero.
5. Implementazione globale dei pagamenti transfrontalieri di Western Union: 360.000 punti vendita offline nel mondo hanno integrato la stablecoin Solana USDPT; il mercato delle rimesse transfrontaliere da 700 miliardi si sposta sulla rete Solana, con commissioni quasi azzerate per singola transazione; l'aggiornamento Alpenglow sarà lanciato in agosto, riducendo la velocità di conferma a 150ms, risolvendo definitivamente i problemi storici di congestione della rete.
2. XRP (Ripple) storici vantaggi regolatori in Europa e America
1. Votazione finale al Senato USA del CLARITY Act il 7 agosto: l'approvazione della legge riconoscerà permanentemente XRP come commodity digitale, eliminando completamente i rischi regolatori dovuti a cambi di amministrazione; la Camera ha già approvato con 294 voti favorevoli, la Casa Bianca ha raggiunto un accordo di supporto, e dopo l'approvazione si apriranno canali per l'approvazione di ETF istituzionali su larga scala.
2. Licenza completa conforme nell'UE: il Lussemburgo ha ottenuto la licenza EMI per moneta elettronica valida in tutta l'UE; la certificazione di conformità alla legge MiCA è in fase finale di verifica; oltre 300 banche europee sono collegate al sistema di regolamento transfrontaliero Ripple; HSBC e Deutsche Bank hanno testato soluzioni ibride SWIFT+XRP.
3. Aggiornamento alla versione 1.3 della rete Flare: sblocco di vaste funzionalità di staking e mining di XRP inattivi; i wallet ordinari possono partecipare con un clic alla finanza decentralizzata (DeFi), attivando miliardi di XRP in circolazione e aumentando significativamente la domanda on-chain.
4. Flussi netti continui di fondi istituzionali: ETF legati a XRP hanno raccolto 906 milioni di dollari in 14 giorni consecutivi; il volume aperto dei futures CME ha raggiunto un massimo storico; diverse banche in Nord America e Australia hanno lanciato servizi di custodia spot XRP.
3. ORDI (leader degli iscritti Bitcoin) espansione globale dell'ecosistema BTC
1. Bit.Store, carta di pagamento crittografica globale, supporta completamente ORDI: supermercati offline e ATM in Europa-America e Sud-est asiatico accettano pagamenti diretti con ORDI, integrando asset iscritti nella spesa reale e superando i limiti della speculazione solo on-chain.
2. Aggiornamento Nakamoto di Bitcoin previsto per Q4: capacità di iscrizione dei blocchi aumentata di 10 volte, commissioni di transazione BRC20 crollate, costi di conio e trasferimento ORDI drasticamente ridotti, liquidità nel settore degli iscritti completamente liberata.
3. Politica globale di zero commissioni di trading UniSat prolungata: la più grande piattaforma di trading BRC20 al mondo mantiene l'esenzione dalle commissioni di trading a lungo termine, attirando concentrazione di fondi iscritti ORDI; il bridge cross-chain collega Bitcoin L2, permettendo staking e prestiti con ORDI per ottenere rendimenti.
4. ADA (Cardano) catalizzazione da parte di istituzioni europee e americane
1. Il 9 agosto CME ha lanciato i futures standardizzati ADA: colma la lacuna dei derivati istituzionali, aprendo direttamente il canale di approvazione per ETF azionari USA; fondi pensione nordamericani e family office hanno aperto quote di allocazione in ADA.
2. Acquisti di catene base Cardano da parte di governi di più paesi per smart city: progetti di titolarità fondiaria e governance on-chain in Africa e Sud-est asiatico, numero di sviluppatori in crescita per tre mesi consecutivi, espansione continua della tokenizzazione immobiliare RWA.
5. OP (Optimism) espansione globale dell'ecosistema Ethereum Layer 2
1. Brand di primo piano globale lanciano flagship store su OP chain: marchi di moda europei-americani e piattaforme di streaming emettono sistemi NFT di membership su OP chain, con ricavi da commissioni on-chain in crescita del 42% mese su mese.
2. Pressione di vendita da grandi token sbloccati quasi completamente assorbita: fondi istituzionali a lungo termine accumulano a prezzi bassi, routing aggregato cross-chain collega ecosistemi Solana e Bitcoin, volume di trading DEX cross-chain in costante crescita.
6. UNI (Uniswap) vantaggi dall'aggiornamento del leader globale DEX
1. Funzionalità di aggregazione cross-chain V4 lanciata globalmente: trading one-stop per SOL, BTC, XRP, ADA e altre principali criptovalute, con integrazione di centinaia di market maker globali, forte riduzione dello slippage e crescita stabile dei ricavi da commissioni su stablecoin.
2. Collaborazioni con istituzioni regolamentate in Europa e America: più broker autorizzati collegati al canale istituzionale Uniswap, permettendo a capitali tradizionali di partecipare legalmente al trading decentralizzato.
7. CORE (CoreDAO) vantaggi da doppia blockchain Bitcoin+Ethereum
1. Tutti i principali exchange globali hanno lanciato staking CORE a vista e a termine con rendimenti stabili; il bridge cross-chain dell'ecosistema Bitcoin è in beta pubblica, CORE è il token chiave per le commissioni cross-chain, con domanda on-chain in crescita continua.
2. Completata l'iterazione della tecnologia di doppio consenso di base, il ciclo di dimezzamento della produzione mineraria si avvicina, con continua riduzione della pressione di vendita sul mercato.
8. Vantaggi globali di traffico per il settore MEME (NOT/DOGS/PEPE/FLOKI/TRUMP)
1. NOT, DOGS (ecosistema TG): Telegram supera 1 miliardo di utenti attivi mensili globali, con potenziamento continuo del settore mini-giochi Web3, nuove funzionalità di missioni token e donazioni, massiccio ingresso di nuovi utenti in Sud-est asiatico e Sud America, con generale ripresa del traffico per i token dell'ecosistema TG.
2. PEPE: canali di donazione PEPE attivati su Twitter e TikTok all'estero, progetto continua grandi burn deflazionistici, diverse piattaforme di scambio secondarie estere hanno aggiunto trading a margine PEPE, fondi contrattuali accumulano a prezzi bassi.
3. FLOKI: negozi fisici europei aprono completamente ai pagamenti FLOKI, giochi metaverso multilingue a livello globale#SPCX首份财报将公布，千亿美元解禁在即 Negli ultimi giorni il trend di $SPCX è stato piuttosto tipico, con la doppia pressione di bilancio e sblocco azionario che si è manifestata in anticipo.
Guardando il grafico giornaliero, dopo un picco a oltre 220 a metà giugno, è sceso costantemente fino a circa 108, praticamente sotto il prezzo di IPO di 135, quasi dimezzando rispetto al massimo. Le medie mobili a breve termine sono tutte sopra, con MA5, MA10 e MA20 in configurazione ribassista, e il volume non è particolarmente aumentato, il che indica che molti stanno osservando in attesa del primo report trimestrale del 4 agosto e dello sblocco del 6 agosto.
Dal punto di vista delle notizie, il 4 agosto dopo la chiusura del mercato USA uscirà il primo report trimestrale post-listing: Starlink ha visto un aumento dei ricavi di circa il 50% l'anno scorso, ma l'intera società ha registrato una perdita di quasi 5 miliardi, con un impatto evidente dell'AI. Il mercato è ora molto interessato a capire se verrà fornito un percorso di profitto affidabile, in particolare se Starlink potrà continuare a generare utili e se le perdite si ridurranno. Se le indicazioni saranno deludenti, sarà facilmente interpretato come un segnale negativo.
Subito dopo, il 6 agosto si aprirà la prima finestra di sblocco azionario. Gli azionisti idonei potranno vendere fino al 20% delle azioni soggette a lock-up, circa 911,5 milioni di azioni, che al prezzo attuale superano i 100 miliardi di dollari, una quantità superiore all'attuale flottante. Questo rappresenta un impatto reale sull'offerta. Anche se lo sblocco sarà graduale e Musk ha un lock-up fino al 2027, la prima tranche è comunque molto grande, e molti temono un crollo del prezzo.
La dinamica si gioca proprio su questi due punti. La logica dei ribassisti è chiara: lo sblocco è troppo grande, il prezzo è già sceso molto dal massimo, la tecnica è ribassista, e le posizioni short con leva nei contratti possono approfittarne. I rialzisti invece puntano sul fatto che lo sblocco è in parte già prezzato, e se le vendite effettive non saranno così forti o il bilancio riserverà sorprese positive, potrebbe esserci un rimbalzo da esaurimento del ribasso. L'area 107-110 offre un certo supporto, ma la resistenza delle medie mobili intorno a 120 è significativa.
#交易之声：你的经验值得被听到
Nel breve termine è probabile una fase di oscillazione debole, in attesa dei dettagli del bilancio e della pressione reale delle vendite dallo sblocco per decidere la direzione. Un bilancio forte potrebbe attenuare la situazione, uno debole potrebbe spingere a cercare supporti più bassi. Questi eventi guidano forti volatilità, soprattutto nei contratti, dove il rischio va gestito con attenzione. @OKX中文 @OKX星球 Mi sono appena imbattuto in una serie di dati estremamente contraddittori: 📉 luglio complessivo: l'ingresso netto degli ETF è stato di soli 205 milioni di dollari, il minimo 📉 dal lancio a gennaio 2024. Uscita totale da maggio a giugno: 6,95 miliardi di dollari, il prelievo più grande 📉 della storia. 31 luglio singolarmente: uscita 265 milioni di dollari, istituzioni in attività 📈. Ma nello stesso giorno: ingresso di BlackRock IBIT +2,87K BTC, ETF complessivo è diventato positivo 📈. Costo base del detentore a lungo termine: 62.400 dollari, il prezzo attuale ha appena raggiunto la linea 📈. L'indice della paura è 26. Paura quasi estrema, le istituzioni sono divise e il mercato si sta sgretolando. ⚠️ Punti rischio: • agosto è il mese più debole nella storia dei BTC, chiudendo in calo ogni agosto dal 2022 • Prezzo sotto MA20 & MA50, pattern tecnico tendente al ribassista • 62,4K è un supporto chiave; la rottura a breve termine dovrebbe puntare a 61.000 $ • La liquidità ad agosto è solitamente scarsa, soggetta a estrema volatilità 🎯 Il mio giudizio: la prima metà di agosto probabilmente oscillerà tra 61.000 e 65.000 dollari. Non buttarti tutto, non inseguire le cose più forti. Il vero punto di svolta è il recupero degli afflussi sostenuti di ETF + la detenzione della base di costi on-chain. Se si infrangono $62.4K, il cuscinetto di sicurezza successivo è a $58K (minimo a fine giugno). In breve: ora non è il momento di farsi prendere dal panico, ma nemmeno di essere completamente coinvolti. 62.400$ è la finestra di osservazione. Quale percentuale della tua posizione in BTC si mantiene? 👇 $BTC $