#OracleAdobeEarnings

#OracleAdobeEarnings Oracle e Adobe riportano dopo la chiusura degli Stati Uniti il 10 settembre, e entrambe affrontano la stessa domanda fondamentale: la crescita dell'AI può trasformarsi in un fatturato duraturo senza spingere troppo in alto i costi? 👀 Per Oracle, sto osservando se la crescita di OCI e i suoi 638 miliardi di dollari in obbligazioni di prestazione rimanenti si traducono in fatturato effettivo e flusso di cassa libero. L'arretrato è enorme, ma l'espansione del data center è costosa. Il test di Adobe sembra diverso. Firefly e GenStudio potrebbero portare più utenti paganti, ma l'azienda deve ancora proteggere i prezzi e i margini di Creative Cloud mentre aggiunge questi strumenti AI 🎨 L'evento Apple del 9 settembre e il lancio del 18 Fold di Xiaomi il 7 settembre aggiungono un altro livello, con pieghevoli, silicio a 2nm e Apple Intelligence al centro dell'attenzione. Per me, questa settimana non riguarda solo annunci di prodotti o risultati principali. Si tratta di capire se le aziende possono dimostrare che la domanda di AI sta diventando un business redditizio, non semplicemente un impegno di spesa maggiore.

#OracleAdobeEarnings Oracle e Adobe sono previste per la pubblicazione dei risultati dopo la chiusura del mercato statunitense il 10 settembre. Per Oracle, gli investitori si concentreranno sul fatto se la crescita di Oracle Cloud Infrastructure e il suo enorme backlog di obblighi di prestazione residui da 638 miliardi di dollari possano convertirsi in ricavi abbastanza rapidamente da giustificare l'aumento della spesa per i data center. Adobe affronta una sfida diversa: se Firefly, GenStudio e altri prodotti di intelligenza artificiale generativa stanno producendo abbonamenti realmente incrementali senza indebolire i prezzi di Creative Cloud. Entrambe le aziende illustrano i cambiamenti negli standard di mercato per gli investimenti in AI. Annunciare funzionalità AI non è più sufficiente: gli investitori vogliono sempre più prove di ricavi, margini e flusso di cassa libero. Oracle potrebbe registrare una crescita cloud più forte ma deludere comunque se la spesa in conto capitale cresce più rapidamente della generazione di cassa. Adobe potrebbe beneficiare dell'integrazione diretta dell'AI nei flussi di lavoro professionali, anche se la concorrenza da parte di strumenti creativi a basso costo rimane intensa. Le indicazioni previsionali probabilmente conteranno più del trimestre riportato. Gli investitori dovrebbero ascoltare la presenza di ricavi misurabili dall'AI, la fidelizzazione dei clienti, i costi infrastrutturali e la fiducia della direzione sul resto dell'anno fiscale.

Una sera di risultati trimestrali, due verdetti molto diversi sul commercio AI. Broadcom ha superato le aspettative su ricavi e EPS rettificato, con ricavi in aumento dell'86% a 29,6 miliardi di dollari e vendite di semiconduttori AI più che triplicate a 16,7 miliardi di dollari. Ma la guida ai ricavi del quarto trimestre di 34,8 miliardi di dollari è stata più o meno in linea con le aspettative di mercato, e le azioni sono brevemente scese di oltre il 6% nelle contrattazioni after-hours prima di recuperare la maggior parte del calo. L'ironia: Broadcom prevede ancora ricavi da semiconduttori AI per il quarto trimestre di 21,7 miliardi di dollari, in aumento del 236% e pari a circa il 62% della guida totale. La direzione prevede inoltre ricavi AI di circa 115 miliardi di dollari nell'anno fiscale 27 e 230 miliardi nell'anno fiscale 28. Snowflake ha raccontato una storia opposta. I ricavi da prodotti sono aumentati del 37% a 1,49 miliardi di dollari, segnando un terzo trimestre consecutivo di crescita accelerata. La guida ai ricavi da prodotti per l'intero anno è stata aumentata a 6,07 miliardi di dollari, e le azioni sono salite di oltre il 21% dopo l'orario di chiusura. · CoCo ha raggiunto 9.100 account, aggiungendone oltre 2.000 in questo trimestre · CoWork si è espanso a 5.800 account, in aumento di quasi l'11% sequenzialmente · Gli obblighi di prestazione residui sono aumentati del 30% a 9 miliardi di dollari · La guida al margine operativo non-GAAP è aumentata dal 13,5% al 14,5%, mostrando un miglioramento della leva operativa Aggiungiamo i risultati di Dell della notte precedente: ha registrato ordini per server AI per 60,9 miliardi di dollari, ha aumentato le previsioni di ricavi per server AI da 60 a 74 miliardi di dollari, e ha chiuso il trimestre con un arretrato di 95 miliardi di dollari. Il modello è chiaro: la domanda di AI si sta diffondendo dai chip ai server, al cloud dati e al software. Ma l'esposizione all'AI da sola potrebbe non essere più sufficiente. Il mercato premia sempre più l'accelerazione rispetto a aspettative già elevate. Superare le aspettative senza un margine sufficiente può comunque far scendere un titolo. Superare e aumentare le previsioni, e il mercato potrebbe rivalutare. I mercati crypto conoscono la stessa tensione: una narrazione può indebolirsi prima che la crescita scompaia, semplicemente perché il ritmo inizia a rallentare. Cosa conta di più ora per le azioni AI: la crescita assoluta o il ritmo di accelerazione? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

Osservatore dei risultati finanziari: Broadcom supera le aspettative, Snowflake alza le previsioni Sono Cige. Broadcom e Snowflake hanno entrambi riportato i loro risultati, e la trasmissione della catena AI sta accelerando. I ricavi e gli utili del terzo trimestre di Broadcom hanno superato le aspettative del mercato, con i ricavi dei semiconduttori AI che sono saliti a 16,7 miliardi di dollari. I chip AI personalizzati e le attività di networking continuano a beneficiare.#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

La spesa per l'AI non rallenta — ma Wall Street inizia a pretendere la perfezione. Dell, Broadcom e Snowflake hanno appena inviato al mercato tre segnali molto diversi. Dell ha aumentato le previsioni di fatturato per l'intero anno da circa 167 miliardi di dollari a 192 miliardi di dollari, mentre i ricavi dei server AI sono saliti da 60 miliardi a 74 miliardi di dollari. Gli ordini per server AI negli ultimi 12 mesi hanno superato i 130 miliardi di dollari, con 60,9 miliardi di ordini in questo trimestre e un arretrato di 95 miliardi. Il messaggio è p. L'AI a lungo termine #DailyOrbit

$AVGO / Cosa è cambiato: la soglia di ricavi AI si è appena spostata di nuovo. $AVGO $357 è in calo dopo l'orario di negoziazione, anche se Broadcom ha appena aggiornato la sua previsione di ricavi da semiconduttori AI, passando dalla vecchia guida di $16,0B per il Q3 a $16,7B riportati e $21,7B previsti per il Q4. Broadcom ha riportato ricavi per il Q3 di $29,6B, un reddito operativo non-GAAP di $20,1B e ricavi da semiconduttori AI di $16,7B. L'azienda ha poi previsto ricavi totali per il Q4 di $34,8B con margine operativo non-GAAP #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

📊 LE ASPETTATIVE SULL'HARDWARE AI STANNO DIVENTANDO ESTREME Gli investitori statunitensi sembrano aver sviluppato aspettative quasi impossibili per le aziende di hardware AI. I ricavi dei semiconduttori AI di Broadcom sono saliti a un impressionante 16,7 miliardi di dollari nel terzo trimestre, superando le aspettative sia sui ricavi che sugli utili. Tuttavia, una prospettiva leggermente più debole per il quarto trimestre è stata sufficiente a far scendere il titolo del 6% dopo l'orario di negoziazione. 📉 #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

Dopo N#BroadcomDellAIResults VIDIA, Broadcom e Dell sono salite sul palco consecutivamente, diventando la nuova tornata di finestre di test sugli utili per la catena industriale dell'AI. Il mercato attende con interesse che queste due aziende verifichino i reali ritorni della potenza di calcolo AI e giudichino se l'entusiasmo per la spesa in conto capitale AI possa continuare. $BTC $ETH $SOL #LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation

#闪迪铠侠拟投310亿美元，NAND供需重估 Due aziende pianificano di investire 31 miliardi di dollari a fasi entro il 2032 per espandere la capacità di memoria flash, puntando sulla domanda incrementale di storage generata dall'AI. Il rilascio di capacità è un processo a lungo termine e non cambierà immediatamente l'attuale situazione di offerta ristretta; il ciclo di aumento dei prezzi dello storage ha ancora margine per continuare. Il movimento del prezzo di $BTC non è direttamente influenzato da questa notizia del settore e #WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation #SchwabExpandsCrypto

BROADCOM HA APPENA SUPERATO IL CONTATORE DEI RICAVI AI. Broadcom ha appena annunciato i risultati del terzo trimestre dell'anno fiscale 2026 e i numeri dell'AI stanno diventando incredibili. • Ricavi: 29,59 miliardi di $, in aumento dell'86% su base annua • Aspettativa di mercato: 29,36 miliardi di $ • EPS rettificato: 3,32 $, in aumento del 96% su base annua • Aspettativa EPS: 3,23 $ • Previsioni per il quarto trimestre: ricavi di 34,8 miliardi di $ Ma la parte più pazzesca è nel segmento AI. Broadcom ha aumentato le previsioni di ricavi AI per l'anno fiscale 2026 da 56 miliardi di $ a 58 miliardi di $, equivalente a un +186% su base annua#SaudiCrude9YearLow #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue