Orbit Post Sitemap
BTC又摸到8万了。 这波从6万多一路拉上来，速度确实快，换以前我多少会有点慌，毕竟币圈这种急拉，后面砸一下太正常了。 但这次有个数据挺值得看。 BTC上涨过程中，现货市场的盘口深度没有明显塌掉。说白了，价格不是几笔大单硬抬上去的，下面还是有人接。 外围也没拖后腿，英伟达财报继续超预期，AI这条线的热度还在。连量子计算这个一直被拿出来吓人的问题，现在也已经有人开始研究怎么给BTC提前打补丁了。 所以我现在不会因为8万就急着喊顶。 真要走弱，8万附近自然会有人抢着跑；但如果价格能在这里磨住，空头又砸不下来，那反而值得多看一眼。 8万到底是这轮反弹的终点，还是下一段行情的起点？De recente ETF-gegevens zijn best interessant: $BTC spot-ETF slokt elke dag grote bedragen op, $ETH heeft ook netto instroom, maar het bedrag per transactie is vergeleken met BTC echt klein.
Om eerlijk te zijn, het vasthouden van posities is echt zwaar. Maar we moeten de "kleine bedoelingen" van de instellingen doorzien: in deze chaotische macro-omgeving zijn grote fondsen ook bang voor risico, dus zetten ze het grootste deel op BTC voor stabiliteit, terwijl ETH slechts als een "kleine loterij" wordt gezien. Het is niet dat ETH niet goed is, maar instellingen durven nu geen grote posities in hoogvolatiele activa te nemen.
Dit leidt tot een vervelend marktbeeld: BTC houdt stevig stand, de markt lijkt niet te crashen, maar ETH kan alleen maar heen en weer bewegen. Denk niet dat "ETH met instroom altijd hard zal stijgen", het verschil in kapitaalvolume is de echte troef van de instellingen. In deze markt moet je volhouden en niet uit paniek uitstappen. #Amerikaanse kern-PCE gelijk aan vorige maand, hoe wordt de Jackson Hole-toespraak geïnterpreteerd? #Financiële rapporten observator: Nvidia overtreft verwachtingen, software-inkomsten beginnen te materialiseren #BTC piekt en daalt, opties expiratie vergroot de strijd aan de grens $BTC heeft een paar dagen gewacht, MicroStrategy heeft deze week de nieuwste positie niet openbaar gemaakt, deze oude kerel is waarschijnlijk iets aan het doen!
Normaal gesproken maakt MicroStrategy wekelijks de Bitcoin-posities van het bedrijf openbaar, zelfs als er geen transacties zijn, wordt het toch gedeeld.
Wat intrigerend is, is dat sinds Bitcoin de 75500 doorbrak en hij uit de verliezen kwam, er geen data meer is vrijgegeven.
De laatste keer dat het werd gedeeld was op 16 augustus, met een positie van 840447 munten en een gemiddelde prijs van 75385.
En terwijl de muntprijs sterk stijgt en MicroStrategy aanzienlijke winst op de balans ziet, kiest hij ervoor om het niet openbaar te maken, ik weet echt niet wat hij van plan is.
Dit is erg ongebruikelijk.
Vroeger, als de prijs steeg, wilde Saylor juist dat de hele wereld wist dat hij niet verkocht had en zelfs wat had bijgekocht, om het vertrouwen in de markt te versterken.
Deze keer, juist vlak voor het MSCI-plan om MicroStrategy uit de index te verwijderen, kiest hij voor stilte.
Ongebruikelijk! Echt ongebruikelijk!
Die kerel verkoopt toch niet stiekem munten, hè. 📊 $LAB contract liquidatie update (27 augustus)
De bulls domineerden de opening en hielden de controle vast, maar de hefboomwerking stortte in, met in totaal slechts $61.000 aan liquidaties in 24 uur, wat wijst op een markt met lage liquiditeit en weinig effect...
Tijd Totale liquidaties Long liquidaties Short liquidaties
1 uur $395,28 $395,28 $0
4 uur $3.727,71 $3.722,49 $5,22
12 uur $11.800 $9.130,32 $2.643,93
24 uur $61.000 $58.000 $2.979,55
In 1 uur domineerden de bulls (shorts 0), met een volume van $395,28, wat een onbeduidend volume is; in 4 uur overweldigden de bulls met een hefboom van 713 keer, met een volume van $3.700; in 12 uur daalde de hefboom van de bulls plots naar 3,45 keer, met een volume van $9.100; in 24 uur steeg de hefboom van de bulls naar 19,5 keer, met $58.000 aan liquidaties tegenover $3.000 shorts, totaal $61.000. De liquidaties in 12 uur zijn slechts 19,3% van het totaal in 24 uur, met een zeer lage concentratie, en de bulls braken in de tweede helft van de 24 uur opnieuw uit. De hefboom van de bulls steeg van 3,45 naar 19,5, met een V-vormige ommekeer, waarbij de short squeeze kracht weer werd versterkt, maar het totale volume bleef slechts $61.000, wat wijst op een markt met lage liquiditeit en weinig effect. Het wordt aanbevolen om de hefboom te beperken tot minder dan 3 keer, aangezien de liquiditeit van deze munt zeer slecht is en het niet geschikt is als handelsreferentie.
🔥 Marktindicator | 27 augustus
Drie hot topics vandaag wijzen op hetzelfde thema: aanhoudende inflatie, AI als rekenkrachtkampioen, en Bitcoin die op hoge niveaus beweegt onder meerdere katalysatoren — drie krachten komen samen in hetzelfde tijdvenster.
📊 Kern-PCE stabiel op 3,3%: de toespraak van Walsh op Jackson Hole is de sleutelindicator
Op 26 augustus was de Amerikaanse kern-PCE inflatie in juli op jaarbasis 3,3%, gelijk aan juni; maand-op-maand 0,2%. De totale PCE was 3,7% op jaarbasis, hoger dan de verwachte 3,6%. Tegelijkertijd was de reële persoonlijke consumptie bijna 0% maand-op-maand, wat wijst op een duidelijke afkoeling van de consumptie.
De inflatie blijft hardnekkig, maar de consumptie koelt af — deze data plaatsen de Fed in een dilemma voor de rentebeslissing in september. De markt verwacht ongeveer 60% kans op een pauze en 40% kans op renteverhoging.
De grootste focus ligt op vrijdag: Fed-voorzitter Walsh zal op 28 augustus om 22:00 uur Beijing-tijd zijn eerste keynote speech houden op de jaarlijkse centrale bank conferentie in Jackson Hole. Tijdens de FOMC vergadering in juli waren er drie tegenstemmen, wat interne verdeeldheid openbaarde; Walsh’ toespraak wordt gezien als een cruciaal moment om het vertrouwen in de Fed te herstellen.
🖥️ Nvidia Q2 omzet $96,2 miljard: AI rekenkracht "geldpers" blijft versnellen
Na beurs op 26 augustus presenteerde Nvidia een beter dan verwachte kwartaalrapportage: Q2 omzet $96,221 miljard, een groei van 106% jaar-op-jaar; datacenter omzet $89 miljard, een groei van 117%, goed voor 92,5% van de totale omzet; GAAP nettowinst $59,688 miljard; brutomarge 75%.
Het grootste verrassingspunt was de vooruitblik — het bedrijf gaf voor het eerst een jaar vooruit een omzetdoel, met een verwachte groei van ongeveer 70% in het fiscale jaar 2028. De aandelenkoers draaide na beurs van verlies naar een stijging van meer dan 4%. De vraag naar AI rekenkracht versnelt nog steeds, en Nvidia bewijst met cijfers dat het "verbranden van geld" zich omzet in winst.
₿ BTC piekt en daalt: strijd rond $80.000, opties expiratie vergroot volatiliteit
Bitcoin bereikte deze week kort $81.000, een nieuw hoogtepunt in drie maanden, maar daalde daarna terug naar rond $78.000 voor consolidatie. De stijging werd gedreven door "devaluatiehandel" en ETF kapitaal — vorige week was er een netto instroom van $1,92 miljard in spot Bitcoin ETF’s.
De grootste test komt vrijdag: Deribit heeft ongeveer 81.700 Bitcoin opties die aflopen, met een nominale waarde van ongeveer $6,44 miljard. Call opties zijn geconcentreerd rond de uitoefenprijzen van $75.000 en $80.000, met het grootste pijnpunt rond $68.000. Gecombineerd met Walsh’ toespraak en inflatiecijfers, staat de strijd rond de $80.000 grens op het punt los te barsten.
💎 Samenvatting
Drie gebeurtenissen schetsen hetzelfde beeld: de stabiele kern-PCE op 3,3% toont aan dat inflatie hardnekkig blijft, Walsh’ toespraak op Jackson Hole wordt de sleutelindicator voor renteverhogingen in september; Nvidia’s $96,2 miljard omzet en 70% groeiprognose bewijzen dat de vraag naar AI rekenkracht blijft versnellen; Bitcoin consolideert na een korte test van $80.000, en $6,4 miljard aan opties expiratie zal de strijd rond deze grens versterken. De $LAB contract liquidaties zijn met $61.000 zeer laag, wat wijst op een markt met lage liquiditeit en weinig effect, in scherp contrast met de enorme kapitaalstromen in de drie hoofdthema’s — kapitaal concentreert zich steeds meer in top assets. Terwijl inflatiecijfers, centrale bank toespraken, AI kwartaalcijfers en crypto opties samenkomen in hetzelfde tijdvenster, wacht de markt op richting van Walsh. #美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？
#财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现
#BTC冲高回落，期权到期放大关口博弈 Ik heb het vandaag niet over een specifieke munt gehad, maar eerst PCE en Nvidia ontleed, omdat ze naar mijn mening respectievelijk macro en AI vertegenwoordigen, en beide invloed hebben op risicovolle activa zoals Crypto: PCE kijkt naar de rente, wat de kapitaalkosten bepaalt; Nvidia kijkt naar AI-winstgevendheid, wat de waardering van groeiactiva bepaalt
Als PCE hoog is en Nvidia sterk, kan de markt schommelen tussen hoge rente + hoge groei;
Als PCE daalt en Nvidia ook sterk is, zullen risicovolle activa zich comfortabeler voelen
Dus vanuit de resultaten van deze ronde is de AI-fundament voorlopig niet ingestort, maar de waardering is al erg hoog. Als de stijging van Crypto deze ronde samen met AI en liquiditeit verloopt, zullen de korte termijn schommelingen groter zijn. Persoonlijk zal ik de komende dagen niet snel zwaar investeren.1. $BICO Abnormale Markttoestand: Short crowding en Financieringskosten Extreem · Momenteel vertoont $BICO een duidelijk "short squeeze"-patroon: veel short sellers, maar de prijzen weigeren te dalen, wat resulteert in een long-short patstelling. De financieringsrente heeft de ondergrens bereikt (-1%), wat betekent dat shortposities niet alleen het risico lopen op verliezen als de prijzen niet dalen, maar ook voortdurend hoge houdkosten moeten betalen, waardoor de tijdskosten sterk stijgen. Deze combinatie is een typische "short squeeze"-voorloper in kwantitatieve strategieën—de hoofdfondsen gebruiken bewust het financieringskostenmechanisme om short endurance te verzwakken, in plaats van uitsluitend te vertrouwen op prijsrally's. 2. Whale Trading Realiteit: Eenrichtingsverkeer Long, Floating Wins Rollende Posities, Nooit Terugtrekken · Vandaag heeft de kernrekening een 40x BTC longpositie toegevoegd, met een grootte van 50 BTC, geopend tegen een gemiddelde prijs van $78.712, en heeft een kleine variabele winst van ongeveer $8.200 gegenereerd. ETH-posities blijven de belangrijkste winstfactor: 28.250 munten gehouden met 25x hefboomwerking, tegen een gemiddelde prijs van $2.357, met variabele winsten stabiel op het miljoenenniveau, wat een veiligheidsbuffer vormt voor de totale rekening. Oude BTC-posities vormen momenteel de grootste rem: 573 BTC gehouden met 40x hefboomwerking, gemiddelde prijs $79.247, nog steeds in een licht verliesgevende staat, wat een kapitaalcyclus vormt waarin "winsten aan de linkerkant verliezen aan de rechterkant ondersteunen." · Bovendien is het openen van een kleine 10x HYPE-knockoffpositie een voorlopige order van Dogou Entertainment en beïnvloedt het de hoofdstrategie niet. · Het totale nominale positiebedrag is meer dan 100 miljoen USDDeze trade is briljant omdat hij het tempo van de "oververhitte data" onder controle houdt. Na de onverwachte stijging van de PCE versterkte de dollar zich en keerde de renteverhogingsprijsstelling terug, waardoor $XAU goud van ongeveer 4.680 's nachts naar 4.583 zakte. De shortpositie op 4.654,4 werd geopend in de kloof waar het sentiment omschakelde van "doorbreken" naar "winst nemen"; de hefboom van honderd keer vergrootte deze macro-herwaardering tot een verdubbeling op papier.
De logica is geen kale short: eerst duwde de door het ministerie van Financiën teruggekochte valuta de goudprijs naar het hoogste punt in maart, daarna drukte de PCE de renteverlagingverwachting naar beneden en liet de bulls winst nemen; de markt richtte zich vervolgens op de Jackson Hole-toespraak, waarbij kapitaal voor de dataperiode niet bereid was om nieuwe hoogtepunten te kopen. Deze shortpositie profiteert van de overgangsfase van "verhaal omslaan" en wint doordat hij meebeweegt zonder tegenstand te bieden. $ETH
Maar rond 4.609 is al het herstelgebied na de scherpe daling van afgelopen nacht; als de toespraakverwachting vandaag herhaaldelijk schommelt, kan er gemakkelijk een naaldachtige terugslag optreden. De hefboom van honderd keer vreest vooral dat "zwak herstel" verandert in een "valse doorbraakpositie"; zet de uitstaplijn boven de kostprijs, neem winst als 4.650 niet wordt doorbroken, en geef toe als dat wel gebeurt. Wed niet op richting tijdens de datastilteperiode. $BTC
#美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ 16 verliesbeurten op rij, met zo'n doorzettingsvermogen verlies je uiteindelijk alles of herstel je vroeg of laat 😂
Een grote bullish candle, een grote speler die 20x short ging met $BTC ter waarde van 38,07 miljoen dollar werd weer eens gestopt, na 60 uur positie verloor hij 288.000 dollar en stapte uit; dit is al zijn 16e mislukking sinds hij op 19.08 short ging, met een verlies van 5,25 miljoen dollar in bijna een maand
Die long positie was echt een keerpunt van het lot…
0x004edcd40360e293e4cf260d2ebdf8c7076c1bb8#BTC piekt en daalt weer, opties vervallen vergroten de strijd om de grens #De Amerikaanse kern-PCE blijft gelijk aan vorige maand, hoe zal de toespraak op Jackson Hole worden gekaderd? Goedemiddag allemaal
De PCE komt overeen met de verwachtingen, de inflatie is niet door het dak gegaan en geeft ook geen voortijdig signaal voor renteverlaging. De Amerikaanse staatsobligatierente blijft op een hoog niveau schommelen, wat een neutrale macro-omgeving betekent, in lijn met opslagaandelen. De cryptomarkt verliest de sterke stimulans van inflatie, de markt schakelt over naar gebeurtenis- en fundamentele drijfveren.
$BTC BTC: institutioneel kapitaal zal niet sterk in- of uitstappen op basis van deze data, het blijft schommelen boven de 80000. Het inflatierisico aan het einde is weggenomen, waardoor een systematische daling is vermeden, maar het ontbreekt aan renteverlaging die een doorbraak naar nieuwe hoogtepunten zou stimuleren. De opportuniteitskosten worden nog steeds beperkt door de hoge Amerikaanse staatsobligaties, de prijszetting verschuift naar ETF-kapitaalstromen, Amerikaanse cryptobeleid en toespraken van Fed-functionarissen. Voor opslagkoplopers is de bèta relatief lager, met de sterkste weerstand tegen correcties, de belangrijkste risico's komen van hefboomposities die worden geliquideerd.
$ETH ETH: de neutrale rentestand blijft de relatieve aantrekkelijkheid van stakingrendementen onderdrukken, ETH/BTC kan niet alleen door macrofactoren stijgen. Zolang de grote markt stabiel blijft, is er ruimte voor speculatie over L2 en reguleringsverhalen, maar het is moeilijk om een onafhankelijke trend te ontwikkelen. Als toekomstige toespraken een havikachtig signaal afgeven, zal de terugval groter zijn dan bij BTC, vergelijkbaar met secundaire opslagaandelen, met een gemiddelde veerkracht.
$SOL SOL: de PCE elimineert alleen macro-zwarte zwanen, maar brengt geen liquiditeitsruimterendement. Er komt geen extra extern warm geld binnen, alleen intern kapitaal speculeert op on-chain hotspots, wat alleen impulsieve bewegingen oplevert. Zodra de risicobereidheid afneemt, wordt SOL als eerste verkocht, met een daling die aanzienlijk groter is dan BTC en ETH, vergelijkbaar met kleine opslagaandelen met hoge volatiliteit, met de hoogste bèta.
Algemene transmissielogica: PCE verandert de risicobereidheid van de hele markt via de Amerikaanse staatsobligatierente, cryptomarkt en opslagaandelen delen dezelfde kapitaalbron, met een hoge bèta-overeenkomst. In een neutrale omgeving worden inflatiegegevens niet langer de leidraad voor crypto of opslagsector, men wacht op de Jackson Hole-conferentie, kwartaalcijfers en vraag en aanbod in de sector om richting te bepalen, er zal geen eenduidige grote marktbeweging zijn. SanDisk $xSNDK jaarlijkse stijging van 524%, de krachtigste opslag-β
Gisteravond sloot het op $1499, een stijging van 1,26%, met een handelsvolume van $13,1 miljard. Maar echt spectaculair is de jaarlijn: van $237 eind vorig jaar tot nu een stijging van 524%! Het 52-weeks bereik is $47–$2354, de volatiliteit is angstaanjagend.
De logica is sterk: NAND profiteert van de AI-supercyclus, de vraag naar enterprise SSD's en IDC drijft de prijzen omhoog. Instellingen geven een 12-maanden koersdoel van $2125, wat een impliciete stijging van 43% betekent, met 20 koopadviezen en slechts 1 verkoopadvies. Het bedrijf heeft nog $15,5 miljard aan inkoopbevoegdheid over (in Q4 is al $4,5 miljard besteed), ze ondersteunen de prijs met echt geld.
Kapitaalmarkt: het handelsvolume neemt continu toe, op 24 augustus was het dagelijkse volume $20,6 miljard met een omloopsnelheid van 9,6%, er is een hevige wisseling van posities en een felle strijd tussen kopers en verkopers. YTD stijging van 572%, een van de sterkste opslagaandelen dit jaar.
Mijn mening: SNDK is een pure opslag-β in een gunstige markt, met een hogere elasticiteit dan Hynix en de meest angstaanjagende volatiliteit. Vanaf $1499 is er al flink wat terugval vanaf de piek van $2354, de prijs-kwaliteitverhouding wordt nu interessant.
Aanpak: kleine posities innemen, strikte stop-loss hanteren, laat je niet uit de markt schudden door dagelijkse schommelingen van ±10%. Alleen geschikt voor mensen met een sterk hart. Getokeniseerde deposito's en stablecoins lijken misschien vergelijkbaar on-chain, maar hun effecten op de balans wijzen in verschillende richtingen. Deposito's behouden bankfinanciering; stablecoins winnen aan nut door te bewegen tussen wallets, platforms en ketens. Die draagbaarheid is het voordeel, maar directe overdraagbaarheid kan bankfinanciering ook gevoeliger maken voor rentewijzigingen.
Het belangrijkste signaal is niet een verondersteld verlies van $700 miljard aan deposito's of leningen. Het Dallas Fed-scenario beschrijft ongeveer $700 miljard minder risicocapaciteit op 10-jaars equivalent. Als die druk zich voordoet, kan de concurrentie met USDT en USDC net zozeer worden bepaald door de krediet-economie van banken als door betalingstechnologie. Geen advies, alleen analyse.
#BankTokensVsStablecoins#黄金ETF大额吸金，避险资金如何重配
"Goud-ETF trekt in één week 6,4 miljard aan: na het falen van de Amerikaanse staatsobligatieverdediging zien we dat veilige havengelden goud als anker gebruiken"
Een netto-instroom van maar liefst 6,4 miljard dollar in één week, een tienmaandsrecord, terwijl de goudprijs rond de 4600 dollar schommelt, stroomt het geld massaal in goud-ETF's.
Veel mensen denken dat dit weer een korte termijn speculatie is, maar als je de institutionele posities bekijkt, zie je dat dit een zorgvuldig geplande grote herallocatie van activa is.
De totale Amerikaanse staatsobligaties zijn door de 40 biljoen dollar heen, de volatiliteit van langlopende staatsobligaties overtreft die van tech-aandelen, waardoor de klassieke 60/40 portefeuille als veilige haven volledig faalt.
Grote institutionele beleggers gebruiken de liquide spot goud-ETF's om maandelijks tientallen tonnen fysiek goud toe te voegen, en heralloceren zo hun biljoenen aan defensief kapitaal naar een fysieke veiligheidsbuffer.
Elke hevige omloopslag onder de 4600 dollar registreert de echte beweging van wereldwijde liquiditeit die op zoek is naar een fundamenteel kredietanker. $BTC Deze trade is briljant omdat hij niet gokt op nieuws, maar inzet op de combinatie van "ETF geldstroom + on-chain schaarste". $ETH brak in augustus uit de lange tijd stilstaande bodem rond 1900, en de longpositie op 2479,64 viel precies op de eerste helling van de herwaardering van kapitaal, waarbij een hefboom van honderd keer bijna een verdubbeling opleverde.
De logica is geen blote long: die week trok de spot ETH ETF kapitaal aan en bereikte een piek in wekelijkse instroom dit jaar, gedomineerd door topproducten zoals BlackRock; tegelijkertijd stroomden meer dan 180.000 ETH uit beurzen, namen de walvissenadressen toe en werd het beschikbare aanbod schaarser. Deze positie vertaalt "institutionele terugkeer + aanbodverslapping" in prijstaal, instappen rond 2480 in de trend, met het voordeel dat het meebeweegt zonder tegenstand te bieden.
Rond 2550 is er echter al meerdere keren weerstand door bovenste schaduwen, en de verkoopmuren in het orderboek zijn niet licht. Bij een hefboom van honderd keer is het het ergste om de trend als een perpetuum mobile te zien; het wordt aangeraden om de break-even lijn vast te zetten, en als het niet snel boven 2530 komt, dan geleidelijk winst te nemen en ruimte te laten voor een overbought afkoeling. $BTC $ZEC #美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ $BTC BLIJFT STEVIG STAAN — MAAR ALTS HEBBEN BEVESTIGING NODIG
$BTC zweeft rond de $79K na het doorbreken boven $80K en het testen van de $81K–$82K zone. Spot ETF-stromen blijven een belangrijke steun, met aanhoudende instromen die aangeven dat de institutionele vraag niet is afgenomen.
Het is echter nog te vroeg om dit een volledige altcoin-seizoen te noemen. Als $BTC stabiliseert, de dominantie afkoelt en $ETH/$BTC blijft versterken, kan kapitaal roteren naar $ETH, $SOL#PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest $OKTA: Amerikaanse aandelen mapped tokens, dagelijkse handelsvolumes van 8 tot 20 miljoen, normale volatiliteit van 2–4%, volgt alleen de schommelingen van Amerikaanse aandelen, bijna geen invloed van de cryptomarkt, slippen is beheersbaar.
$SPX/$CHIP: AI smallcap thema's, dagelijkse handelsvolumes van 30 tot 80 miljoen en 12 tot 45 miljoen, normale volatiliteit van 7–14%, sterke schommelingen tijdens Nvidia winstperiode, puur emotionele impulsen, geen aanhoudende trend.
$BSB/$GRASS: RWA, data-sector small- en midcaps, dagelijkse handelsvolumes van 25 tot 70 miljoen en 8 tot 22 miljoen, volatiliteit van 6–13%, bij toenemende interesse stijgt het volume, bij afname krimpt het snel, hoog risico op grote verkoopdruk door grote houders.
$BICO: Web3 midcap rotatie token, dagelijkse handelsvolumes van 200 tot 580 miljoen, volatiliteit van 6–11%, zeer hoge omloopsnelheid, gebaseerd op rotatie van bestaande tokens, snelle stijgingen en dalingen, zwakke continuïteit.
$TAO: AI koploper met de beste liquiditeit, dagelijkse handelsvolumes van 90 tot 200 miljoen, volatiliteit van 4–7%, gekoppeld aan AI-risicovoorkeur, beter bestand tegen dalingen dan kleine AI-tokens.
$ZRO: Top cross-chain token, dagelijkse handelsvolumes van 350 tot 600 miljoen, volatiliteit van 5–9%, hevige chipspelletjes, frequente spikes, sterke correlatie met de brede markt.
Samenvatting: liquiditeitsrangorde ZRO＞BICO＞TAO＞SPX＞BSB＞CHIP＞GRASS＞OKTA; alle smallcap thema's zijn rotatie van bestaande tokens, impulsen zijn makkelijk, continuïteit moeilijk. Er is nu een heel interessant fenomeen in de Amerikaanse AI-markt
Vroeger kochten mensen AI als een loterijticket, eerst kochten ze chips, dan wedden ze op het verhaal, en of het uiteindelijk winstgevend zou zijn, dat zagen ze later wel als de koers steeg
Maar nu is het anders, de markt begint de boeken te controleren
Nvidia blijft met betere dan verwachte resultaten komen, de vraag naar AI-rekenkracht blijft sterk, en wat mij echt doet denken dat de markt verandert, is dat de wind van AI van chips naar software en beveiliging begint te waaien
Salesforce behaalde in het laatste kwartaal een omzet van 11,35 miljard dollar, een groei van 11% op jaarbasis, en verhoogde tegelijkertijd de jaarprognose. Agentforce en Data 360-gerelateerde activiteiten groeiden duidelijk, wat aangeeft dat bedrijven nu echt bereid zijn te betalen voor AI-toepassingen
CrowdStrike leverde ook sterke cijfers, met een kwartaalomzet van 1,47 miljard dollar, een groei van 26% op jaarbasis, en een record aan nieuwe ARR. Hoe dieper AI in bedrijven doordringt, hoe groter de behoefte aan beveiliging
Ook de situatie bij Okta is het waard om in de gaten te houden, met een omzetgroei van 11% in het kwartaal en een groei van de resterende contractuele verplichtingen. Er komen steeds meer AI-agents, en wat bedrijven eerst moeten oplossen is misschien niet "hoe slim AI is", maar "wie deze AI eigenlijk is en wat die kan benaderen"
Dus persoonlijk denk ik dat de AI-markt nu de tweede fase ingaat
De eerste fase was: wie de chips maakt, die profiteert
De tweede fase is: wie AI kan omzetten in orders, verlengingen en cashflow, die verdient het om aan tafel te blijven
De komende kwartaalcijfers van Marvell zijn ook belangrijk om te volgen, want of AI-netwerkconnectiviteit meeprofiteert, zal bepalen of deze cyclus alleen een chipshow is, of dat de hele AI-industrieketen begint te leveren
De echte trend wordt steeds duidelijker
De markt is niet langer tevreden met alleen de uitspraak "we zijn bezig met AI"
Investeerders willen nu zien hoeveel omzet AI daadwerkelijk oplevert
Bedrijven die goed kunnen vertellen, kunnen mogelijk een hogere waardering krijgen
Bedrijven die AI in hun financiële rapporten kunnen verwerken, hebben de beste kans om ver te komen
$BTC $ETH $ZEC
#财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 Bitcoin heeft NOOIT een bodem gevormd boven de ''Balanced Price.''
Huidige balanced price: $38,000.
Dat $BTC Bitcoin weer zo laag zakt, lijkt steeds onwaarschijnlijker, wat suggereert dat bearmarkten ondieper worden.De grote walvis die in de vorige bullmarkt $ETH heeft opgebouwd, lijkt zijn positie te hebben geliquideerd om verliezen te beperken, met een verlies van 10,58 miljoen dollar na meer dan twee jaar aanhouden 🥹
Twee adressen die vermoedelijk tot dezelfde walvis/entiteit behoren, hebben samen 6.503,69 ETH ter waarde van 15,94 miljoen dollar 2 uur geleden naar #Binance overgemaakt; na deze storting lijkt de ETH op de blockchain geliquideerd te zijn, met een verwacht verlies van meer dan tien miljoen.
▶︎ Adres 0x034…F553A: in 2024.02-06 9.891 ETH opgebouwd tegen $3219,35
▶︎ Adres 0x908…8E7cB: in 2024.06-08 1.612,43 ETH opgebouwd tegen $2523,43 Vrijdag verloopt ongeveer 81.700 BTC-opties op Deribit, met een nominale waarde van 6,4 miljard dollar.
Er zijn meer call-opties dan put-opties, de markt is over het algemeen bullish. De posities concentreren zich vooral rond de 75.000 en 80.000 dollar. Voor de afloop zullen market makers om te hedgen herhaaldelijk spot aankopen en verkopen, waardoor de prijs gemakkelijk rond deze twee niveaus blijft hangen, of, zodra er een doorbraak is, de volatiliteit groter wordt.
Op macrovlak koopt het Amerikaanse ministerie van Financiën meer langlopende staatsobligaties, waardoor de rente daalt en de dollar verzwakt. Hierdoor beginnen mensen weer BTC te kopen als bescherming tegen waardevermindering. Deze week is er meer dan 2 miljard dollar in spot-ETF's gestroomd, wat de snelle stijging verklaart; institutionele beleggers blijven kopen. Maar bij afloop van de opties zullen sommigen eerst een deel verkopen.
De middellangetermijn macro-omgeving verbetert, en instellingen stappen nog steeds in. Wat onzeker is, is welke kant de markt opgaat zodra de hedge na afloop wordt opgeheven. Zal de Amerikaanse staatsobligatierente weer stijgen? Zal er plotseling een geopolitiek incident zijn? De focus ligt op de afwikkeling rond vrijdag 16:00 uur en de twee dagen daarna. #BTC冲高回落，期权到期放大关口博弈 Elon Musk maakt weer grote plannen, dit keer een "Louisiana Starport" van 100 miljard dollar 🪐 Maar de huidige prijs van OKX $SPCX is ongeveer 139 dollar, nog steeds half dood en half levend — terwijl Nvidia de hele AI-sector omhoog trekt, blijft het stabiel als een oude hond.
De reden is heel simpel:
1️⃣ De vrijgave van aandelen hangt als een zwaard van Damocles boven het hoofd
Op 6/8 worden 912 miljoen aandelen vrijgegeven, op 20/8 nog eens 319 miljoen aandelen, de verkoopdruk komt in golven, elke rally wordt weer teruggeduwd.
2️⃣ De waardering is belachelijk hoog
Marktkapitalisatie van 1,8 biljoen, P/S ratio van 71 keer, nog steeds verlieslatend, alles draait om de droom van "Starship commercialisatie + Starlink + ruimte-AI". De droom is mooi, maar de winst per aandeel is negatief.
3️⃣ Er zijn eigenlijk best wat positieve factoren
100 miljard voor lanceerfaciliteiten, ruimtelegerorders van 1,6 miljard + 6,5 miljard, eind juli succesvolle testlancering van Starship V3, het verhaal is lang genoeg voor een tv-serie.
Technisch gezien: 138-140,5 is de weerstand boven, 129,5-131,8 is de directe steun, pas bij een doorbraak boven 140 is er kans.
Mijn strategie: niet achter de hoge prijs aanrennen, wachten tot het rond 130 terugvalt om in te stappen, voorzichtig met een kleine positie, bij doorbraak eruit. Dit soort aandelen zijn geschikt om vanaf de zijlijn te bekijken — terwijl Musk zijn raket de lucht in schiet, speel ik rustig met OKX 😏
#SpaceX首份财报超预期，解禁仍是关键变量 $xNVDA Laten we het hebben over de resultaten van Nvidia, eerlijk gezegd zijn ze een beetje overdreven!
Voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2027, eindigend op 26 juli, bedroeg de omzet 96,221 miljard dollar, een stijging van 106% op jaarbasis en 18% ten opzichte van het voorgaande kwartaal, wat aanzienlijk hoger is dan de door analisten verwachte 92,38 miljard. De non-GAAP winst per aandeel was 2,22 dollar, een stijging van 120% op jaarbasis; de datacenteractiviteiten genereerden 89 miljard, een stijging van 117% op jaarbasis, goed voor 92,5% van de totale omzet, waarbij hyperscale klanten 48,7 miljard bijdroegen, en cloudproviders blijven de belangrijkste kopers van AI-infrastructuur.
De vooruitzichten zijn nog indrukwekkender, met een mediane omzet voor het derde kwartaal van 108 miljard, bijna 90% hoger op jaarbasis, boven de verwachtingen. Het meest indrukwekkend is de prognose voor het fiscale jaar 2028 met een omzetgroei van ongeveer 70%, terwijl de markt eerder uitging van 45%, wat de verwachtingen aanzienlijk verhoogt. Vera Rubin is al in massaproductie, met een omzetkans van 40 miljard per gigawatt, en wordt naar verwachting goed voor 20% van de datacenteromzet in het derde kwartaal. Amazon zal nog eens 2 miljoen GPU's inzetten.
Natuurlijk zijn er ook zorgen; Jensen Huang zei zelf dat de leveringsknelpunten minstens tot het fiscale jaar 2028 zullen aanhouden, en dat geheugenchips zich in een extreem prijsomgeving bevinden, waardoor de kosten van onderdelen stijgen en de brutomarge onder druk komt te staan. De aangepaste brutomarge voor het derde kwartaal wordt geschat op 74%, een daling van 1 punt ten opzichte van 75% in het tweede kwartaal. Wat de aandelenkoers betreft, sloot deze op 26 augustus op 209,66, een daling van 1,59%, maar na de publicatie van de resultaten steeg de koers direct boven de 218, een stijging van meer dan 4%.
Mijn oordeel is dat dit het sterkste bewijs is dat de vraag naar AI-rekenkracht nog niet zijn piek heeft bereikt, maar de waardering en verwachtingen zijn al erg hoog, dus denk goed na of je winst haalt uit de prestaties of uit emoties voordat je hoog instapt. #新手必看：这里有你需要的一切 In deze editie wil ik een overzicht geven van een paar strategieën die ik heb gebruikt.
Spot grid: automatisch winst pakken in een zijwaartse markt
De kern is automatisch laag kopen en hoog verkopen binnen een vooraf ingesteld bereik. Mijn diepste ervaring van de afgelopen jaren is één ding: grids zijn alleen geschikt voor zijwaartse markten. Ik heb BTC/USDT grids gebruikt toen BTC tussen 70.000 en 80.000 heen en weer schommelde. Beginners mogen de positie voor de eerste keer niet meer dan 20% van het totale kapitaal laten zijn. De door AI aanbevolen parameters kunnen als referentie dienen, maar moeten worden aangepast op basis van je eigen inschatting van de recente markt.
Contract grid: een hefboomwerking zijwaartse winstmachine
Het principe is hetzelfde als bij spot grids, maar dan met hefboomwerking. Contract grids kunnen long, short of neutraal zijn. Zorg dat je voldoende marge hebt en probeer niet een grid te forceren in een eenzijdige markt.
Martingale: een geavanceerde strategie voor stapsgewijs inkopen
De kern is "bij verlies extra posities toevoegen om de gemiddelde prijs te verlagen". Elke keer dat de prijs met een bepaald percentage daalt, koop je een hoeveelheid, hoe verder het daalt, hoe meer je koopt, en bij een opleving verkoop je alles in één keer. Dit werkt goed in zijwaartse dalende markten, maar bij een eenzijdige crash groeit de positie exponentieel. De regel is dat de initiële positie niet meer dan 5% van het totale kapitaal mag zijn, de verdubbelingsfactor is vast, en je kiest alleen handelsparen met hoge liquiditeit zoals BTC en ETH.
Enkele kerninzichten
Strategie-robots zijn geen geldmachines, het kiezen van de juiste markt is honderd keer belangrijker dan het afstellen van parameters. Beginners gebruiken eerst AI-strategieën, en als ze er vertrouwd mee zijn, passen ze handmatig aan. Geen stop-loss instellen is geld weggeven, hetzelfde geldt voor strategiehandel. Gooi niet al je kapitaal in één strategie, spreid je investeringen: laat een deel in grids lopen, een deel in dollar-cost averaging. @OKX成长学院 @OKX星球 Q2 overtrof de verwachtingen: eerst daalde het na sluitingstijd met 3 punten, maar herstelde zich toen met 4 tot 5 punten. De omzet voor het fiscale jaar 2028 zal naar verwachting met ongeveer 70% stijgen, vergeleken met de eerdere 44% van analisten. De omzetverwachting voor het volledige jaar voor het fiscale jaar 2027 stijgt direct van 90 miljard naar 104 miljard. Jensen Huang zei dat de werkelijke vraaggroei al meer dan 70% is, hoger dan de prognose. De vraag blijft aan de kant van de vraag versnellen. $BTC $ETH Voor BTC is het winstrapport van Nvidia een belangrijke factor in het macrosentiment. Wanneer Nvidia stabiliseert, stabiliseren technologieaandelen zich en durft kapitaal zich haastig in risicovolle activa te storten. Omgekeerd, als Nvidia instort, Het hele AI-narratief zal ter discussie worden gesteld en BTC zal onder druk komen te staan. Nu laat Nvidia met zijn winstcijfers en richtlijnen zien dat de AI-vraag nog niet is piek, dus BTC zal blijven profiteren als een risicobereidheidsversterker. Meer direct zijn opslagaandelen de versterker van BTC-sentiment. Hoe meer Nvidia chips verkoopt, hoe groter de vraag naar HBM- en enterprise SSD's. Wanneer opslagaandelen stabiliseren, stabiliseert het techsentiment, waardoor BTC waarschijnlijker hoog blijft. Maar kortetermijnsentiment en marktvolatiliteit zijn twee verschillende dingen. Na het overtreffen van de verwachtingen daalde de markt eerst en steeg toen, wat erop wijst dat de markt al een deel van zijn verwachtingen vooraf heeft verwerkt Wat echt de koers van BTC in de toekomst bepaalt, zijn nog steeds macrogegevens. Kunnen kapitaalstromen en ETF-instromen doorgaan? Nvidia heeft de toon gezet voor de koers en heeft BTC gesteund, maar individuele aandelen en markten moeten nog steeds op eigen kracht bewegen. Haast je niet blindelings alleen vanwege goede winsten. Wacht tot belangrijke posities zijn bevestigd voordat je handelt. #US kern-PCE vorige maand stabiel bleef, hoe zette de toespraak van Walsh-Jackson Hall de toon? #财报观察员: Nvidia overtreft de verwachtingen, de software-omzet begint #BTC【Van 1,22 HYPE naar top 7 longposities, deze walvis verhoogde zijn positie met 24,21 miljoen dollar in één dag】
Gisteren begon 0x4e23…20c3 long te gaan in HYPE, met toen slechts 1,22 HYPE in positie
Vandaag is het duidelijk versneld: in totaal werd er voor 29,673.9 duizend dollar bijgekocht en voor 5,466.8 duizend dollar verkocht, netto een toename van 24,207.2 duizend dollar
Momenteel bezit dit adres 295,300 HYPE longposities ter waarde van 24,062.7 duizend dollar, met een kostprijs van $81,5372, en is daarmee de zevende grootste longhouder van Hyperliquid HYPE
Wat nog opmerkelijker is: vandaag heeft dit adres netto ongeveer 25,368.3 duizend dollar aan andere posities afgebouwd, waaronder netto 22,804.2 duizend dollar ETH en netto 15,472.2 duizend dollar BTC
Dit betekent dat het kapitaal duidelijk verschuift richting HYPE
Boven HYPE staan momenteel nog 24 verkooporders, samen goed voor 327,300 HYPE, ongeveer 34,187.6 duizend dollar, geconcentreerd tussen $99,031 en $110,74. De omvang van deze orders overstijgt zelfs de huidige HYPE-positie, en het zijn niet alleen verkooporders om posities te verkleinen
Alle transacties van dit adres vandaag samen leverden een winst/verlies op van +33,800 dollar, waarvan HYPE een gerealiseerd verlies van 70,600 dollar liet zien, terwijl de huidige HYPE longpositie een kleine ongerealiseerde verliespost van 13,400 dollar heeft Het duidelijkere signaal vandaag is niet de daling van BTC onder de $80.000, maar de relatieve sterkte eronder. Met ETH dat 1,21% stijgt en SOL 4,02% terwijl BTC 0,48% daalt, lijkt de risicobereidheid zich te verbreden in plaats van crypto te verlaten.
Mijn standpunt is dat deze rotatie op korte termijn kan aanhouden, maar BTC blijft de bovengrens voor de bredere markt bepalen. Totdat het overtuigend $80.000 terugwint, is de sterkte in hogere-beta activa tactisch, geen expansie.#PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest Het hele internet lacht om die walvis die goedkoop verkoopt en hoog koopt, maar ik herken mezelf in hem. Vertel eens, weten wij kleine particuliere beleggers echt beter dan walvissen hoe ze moeten bottomfishen? Dat adres was vandaag weer trending. Eerder werd het verkocht voor $2.452 en verloor $12 miljoen, waarna $2.463 werd uitgegeven om 2.165 ETH terug te kopen. Na een lange cirkel verdiende ik geen geld meer en werd mijn positie lichter. Eerlijk gezegd voelde het zien van dit soort operaties me eigenlijk wat geruster. Het blijkt dat groot geld in paniek domme beslissingen kan nemen. Ik heb zelf nog steeds een shortpositie van 20 ETH, met een ongerealiseerd verlies van meer dan 4.000 USD, maar ik heb in ieder geval niet op het laagste punt gecut en daarna nog hoger gegaan, waar ik best trots op kan zijn. Er is een detail dat het vermelden waard is op de markt op dit moment: ETH oscilleert rond de 2460, 17% hoger op de wekelijkse grafiek, maar het 24-uurs handelsvolume is eigenlijk met 25% gekrompen. De prijs is er nog steeds, maar het volume kan het eerst niet bijhouden. Dit soort divergentie is meestal een klein signaal voordat de markt verschuift. 2463 is de kostgrens voor die walvis. Als 2500 niet stabiel kan blijven, duw ik meestal terug naar 2400 voordat ik de richting bespreek. De differentiatie aan de altcoin-kant is nog duidelijker. - BEAT daalde 6% op één dag, bijna gehalveerd in één week. De verkoopdruk na het ontgrendelen is nog niet volledig verwerkt. Ik interpreteer deze kleine opleving als zelfredding. Voordat het volume stijgt en de daling stopt, neem ik het vliegende mes niet aan. - OKB is teruggekeerd naar ongeveer 111, 3% lager op één dag, maar nog steeds 8% hoger op de wekelijkse grafiek. De trend is sterker dan bij de meeste altcoins, maar het volume krimpt te snel. Als het niet boven de 115 komt, zal het waarschijnlijk blijven grinden. Als je wilt meedoen, moet je wachten op een terugval en stabilisatie. - ZEC heeft nog steeds hetzelfde vurige humeur, rond 775, 40% gestegen in één week.$SOL is de afgelopen dagen gestegen van 98.12 naar 101.92, met een 100x hefboom is de ongerealiseerde winst direct gestegen tot 387%. Eind augustus, met deze marktbeweging, profiteert SOL van ecologische voordelen en kapitaalterugkeer, precies op het moment van de doorbraak, waardoor deze positie nauwkeurig het startpunt heeft geraakt.
Logisch gezien is deze longpositie een weddenschap op de psychologische strijd van SOL rond de honderd-euro grens. Een positie openen op 98.12 betekent kopen op de steunlijn, met de verwachting dat de bulls hun positie vasthouden en de prijs verder omhoog stuwt. De combinatie van volume en prijs, samen met een positieve marktsfeer, verhoogt de slagingskans aanzienlijk. $ETH
Echter, de huidige prijs is al in het eerdere verliesgebied gekomen, met een grote korte termijn afwijking. Bij hoge hefboomwerking wordt aangeraden de orderboekveranderingen goed in de gaten te houden; zodra het volume afneemt of de prijs onder 101 daalt, is het prioriteit om het kapitaal te beschermen en winst veilig te stellen. Dat is betrouwbaarder dan iets anders. $BTC #美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ ETF blijft instromen, maar BTC blijft steken op 80.000: wie neemt deze stijging eigenlijk over?
Laten we eerst naar de beschikbare data kijken:
$BTC ongeveer 79.100, stijging van 1,38%; $ETH ongeveer 2.498, stijging van 1,97%; $SOL ongeveer 102, stijging van meer dan 6%.
Gisteren was de netto-instroom in spot-ETF's ongeveer 232 miljoen dollar voor BTC, 192 miljoen dollar voor ETH en 9,14 miljoen dollar voor SOL. Er stroomt dus echt spotkapitaal binnen, maar de prijs heeft nog geen doorbraak gemaakt, wat aangeeft dat winstnemingen bovenin de markt de kopers absorberen.
Aan de contractzijde let ik vooral op twee dingen:
Als de financieringsrente snel stijgt en de open interest (OI) tegelijkertijd toeneemt, maar de spothandel blijft achter, lijkt het meer op een short squeeze na een overvolle longpositie;
Als de ETF-instroom doorgaat, de OI geleidelijk stijgt en het handelsvolume ook toeneemt, dan is dat meer een teken van een voortzetting van de trend.
Wat betreft de handel:
BTC moet met volume boven de 80.000 blijven, dan kijken we naar 80.500–82.000; als het terugvalt onder 78.000, eerst letten op 77.500.
ETH moet boven 2.500 sluiten, dan kijken we naar 2.530; als het onder 2.450 zakt, stopt de inhaalkans.
SOL moet boven 100 blijven, dan is het risicoprofiel nog positief; als het onder die grens zakt, wees dan voorzichtig, want de kapitaalrotatie kan dan voorbij zijn.
Dus nu is het niet genoeg om alleen te kijken naar "ETF koopt" om long te gaan. Broeders, wat denken jullie? Wordt deze ronde gedreven door spot of door short covering?
#Amerikaanse kern-PCE gelijk aan vorige maand, hoe wordt de Jackson Hole-toespraak van de Fed geïnterpreteerd? #Winstwaarnemer: Nvidia overtreft verwachtingen, software-inkomsten beginnen te materialiseren #BTC stijgt en daalt, opties expiratie vergroot de strijd aan de grens $xNVDA kwartaalcijfers zijn explosief. Gisteren na sluiting van de beurs steeg de koers met 4,71%, vandaag wordt ongetwijfeld een grote dag voor technologieaandelen.
Laten we eerst naar de cijfers kijken: Q2 omzet 96,2 miljard dollar, EPS 2,22, brutowinstmarge 75%, alle drie de indicatoren overtroffen de verwachtingen. Het meest indrukwekkend is de Q3-richtlijn: 108 miljard dollar ±2%, wat aanzienlijk hoger is dan de marktverwachting. TTM-omzet is bijgewerkt naar 303 miljard (+83%), nettowinst 192,9 miljard (+123%).
Nvidia laat met deze kwartaalrapportage aan de markt zien dat de wapenwedloop in AI-infrastructuur nog lang niet voorbij is. Gisteren daalde de koers tijdens de handelsdag nog met 1,59% tot 209,66, maar degenen die voor de cijfers hun posities hadden afgebouwd om risico te vermijden, konden na sluiting alleen maar machteloos toekijken toen de koers op 219,53 uitkwam.
De ommekeer in de opslagketen kwam nog sneller. $SNDK SanDisk sloot gisteren op 1499 (+1,26%), en steeg na sluiting nog eens 3,72% tot 1555. SK Hynix steeg vandaag tijdens de handelsdag met 3,47% tot 174.600 KRW, Aziatische chipaandelen stijgen overal.
Herinnert u zich vorige week nog? Samsung daalde met 8,7%, de angst voor "NAND-cyclus piek" had de hele sector in een diepe put geduwd. Een week later weerlegt Nvidia's Q3-richtlijn deze angsten direct, datacenters moeten uitbreiden, opslag is een noodzaak, en de waarderingsherstel van SanDisk met een Forward PE van 7 kan hiermee van start gaan.
Mijn inschatting: bij de opening van de Amerikaanse beurs vandaag is een hogere opening van NVDA vrijwel zeker, de vraag is of het na de opening boven 215 kan blijven. Voor de opslagketen is het de vraag of SanDisk 1600 kan terugwinnen. Analisten hebben voor Hynix een koersdoel van 316.000 KRW, met nog 80% opwaarts potentieel. OpenAI's zelfontwikkelde chip onthuld, wat Nvidia echt pijn doet is niet de "vervanging"
maar dat klanten hun kosten te nauwkeurig beginnen te berekenen. Voor een bedrijf van het formaat van OpenAI ligt de grootste kostenpost niet alleen in training, maar in de talloze inferenties die dagelijks plaatsvinden. Een antwoord iets goedkoper, met lagere vertraging en minder energieverbruik, vermenigvuldigd met enorme aantallen verzoeken, wordt een goudmijn
Dus zelfs als Jalapeño, zo'n zelfontwikkelde inferentiechip, op korte termijn niet aan externe partijen wordt verkocht, zal het de psychologische verwachtingen in de AI-industrieketen veranderen: grote klanten willen niet voor altijd vastzitten aan één enkele leverancier. Nvidia blijft sterk, maar zijn klanten leren hoe ze minder "rekenkrachtbelasting" kunnen betalen
In de tweede helft van AI zijn modelcapaciteiten natuurlijk belangrijk, maar wie elke oproep goedkoper kan maken, kan AI echt tot een alledaags product maken
#OpenAI自研芯片亮相，推理成本成关键 ETF heeft zeven dagen op rij gekocht, waarom blijft $ETH dan rond de 2450 dollar schommelen?
Op 25 augustus was de netto-instroom van ETH spot ETF ongeveer 180 miljoen dollar, waarvan BlackRock ongeveer 146 miljoen dollar instroomde.
Institutioneel kapitaal komt inderdaad binnen, maar het positieve effect is voor de middellange termijn vraag en aanbod, niet om elke dag de koers voor elke stijgingsjager omhoog te duwen.
Ik wacht liever tot 2400 dollar stabiel is, dan dat ik me haast om hard te botsen met 2500 dollar. Onlangs gebeurde er iets vrij zeldzaams on-chain. Zes Bitcoin-wallets die meer dan tien jaar inactief waren geweest, werden tussen 16 en 26 augustus geleidelijk wakker en maakten in totaal 553,59 BTC over. Tegen de prijs destijds was dat ongeveer $40,15 miljoen. Vijftien jaar stilte. Alle zes wallets zijn behoorlijk "oud." De vroegste wallet is sinds juni 2011 niet meer actief geweest en lag 15,1 jaar inactief. Wat was de prijs van Bitcoin in 2011? Ongeveer $14 per munt. Deze batch munten steeg van $14 naar $538.000 bij de overdracht, met een retourpercentage van meer dan 460.000 keren. Een andere wallet die in augustus 2012 slapte, overboekte 212 BTC in één keer ter waarde van ongeveer $13,66 miljoen. Een andere wallet uit december 2014 maakte 150 BTC over. De laatste transactie was 40 BTC, die overging naar een compliant Duitse bewaarder, Boerse Stuttgart Digital. Deze adressen hebben één ding gemeen: van creatie tot deze overdracht zijn er al meer dan tien jaar geen on-chain transacties geweest. Ze hebben de hele cyclus van Bitcoin doorlopen van enkele honderden dollars tot meer dan honderdduizend dollar, zonder op het hoogtepunt te worden verkocht en niet te bewegen tijdens de crash. Toen, in augustus 2026, werden alle zes bijna gelijktijdig wakker. Twee drijvende krachten. Zo'n collectief ontwaken van "oude wallets" is zeldzaam in de geschiedenis van Bitcoin. On-chain analisten geloven over het algemeen dat er twee hoofddrijvende krachten zijn achter deze geconcentreerde beweging. De eerste is een beveiligingslek in de Coldcard hardware wallet 208.27 De komende week zal de echte of valse bullmarkt testen!
Vanuit de K-lijn gezien was de doorbraak van vorige week niet anders dan bij eerdere bullmarkten in het begin, maar qua sentiment is er een groot verschil
1. Vorige week was het de grootste short liquidatie ooit en steeg de hebzucht- en angstindex tot 74, wat aangeeft dat het marktsentiment is aangewakkerd, terwijl het echte begin van een bullmarkt vaak aarzelend en geruisloos is
2. De Amerikaanse aandelenindex staat op een historisch hoog niveau, terwijl bij eerdere bullmarkten de Amerikaanse aandelenindex ook vanaf een laag niveau begon
Als BTC de komende 1-2 weken niet door 83.000 weet te breken, is de kans groot dat het een valse doorbraak is, wat niet het begin van een bullmarkt betekent, maar eerder de doodsklok voor de bulls; nadat de shorts zijn uitgeroeid, zal het mes zich richten op de bulls Een recent geoptimaliseerd kwantitatief strategieproces delen.
Ontdekt: Perpetual contracts die snel stijgen of dalen in korte tijd, ondergaan een periode van consolidatie, waarin k-lijnen van verschillende cycli veel "doji's" vertonen. Ik vroeg me af of het mogelijk is om kwantitatieve methoden te gebruiken om te profiteren van "kleine schommelingen".
Handelspaar: $TRUMP perpetual contract
Strategiecyclus: 5 minuten.
Logica: Profiteren van de volatiliteit door de lengte van de schaduwen van de k-lijn te gebruiken.
Triggerconditie: De eerste seconde van de 5-minutenperiode.
Openingsrichting: Bepaald op basis van de lengte van de boven- en onderkant van de schaduwen van de vorige twee 5-minuten k-lijnen.
Take-profit prijs: 0,23%
(Deze is gebaseerd op backtesting van de handelsgegevens van de afgelopen drie dagen, waarbij de winst positief en maximaal was)
Behandeling als take-profit niet wordt bereikt: Plaats een limietorder of marktorder in de laatste tien seconden van de 5 minuten.
(Er is een verschil in kosten tussen marktorders en limietorders)
Positie: 40
Leverage: 30x
Effect: Bekijk de historische posities op de afbeelding, de winstkans is hoog, maar het verlies is groot. Er zijn 7 succesvolle take-profit orders met een rendement van 0,91, terwijl er slechts 2 verliesorders zijn met een verlies van 1,03, wat resulteert in een nettoverlies van 0,12.
Samenvatting: De algehele uitvoering van de strategie is redelijk goed, de meeste orders bereiken de take-profit, maar bij eenzijdige stijgingen of dalingen kunnen er grote verliezen optreden. De logica voor het bepalen van de openingsrichting moet worden aangepast of geoptimaliseerd, of er moet worden bijgestuurd via stop-loss, take-profit marge, en orderplaatsing (lagere kosten zijn beter). Daarna probeer ik $ETH of andere altcoins.
#新手必看：这里有你需要的一切 @OKX成长学院 $OKTA steeg na positieve Q2-resultaten met 24%, maar kreeg te maken met een extreem lage financieringsrente van -1%. De kern van de marktvraag is of de short squeeze-momentum het algemene aanpassingsdruk van de Amerikaanse technologiesector kan weerstaan.
De aandelenkoers steeg snel van $127 naar $162, waarbij de beter dan verwachte kwartaalcijfers van $805 miljoen omzet en $116 miljoen nettowinst direct werden verwerkt. De financieringsrente daalde naar -1%, wat wijst op een ernstige overbezetting van shortposities in de derivatenmarkt; de gedwongen sluitingen van shortposities vormen de belangrijkste opwaartse drijfveer.
De eerste factor die de toekomstige koersbeweging beïnvloedt, is de duurzaamheid van de short squeeze veroorzaakt door de -1% financieringsrente. De tweede factor is de aantrekkingskracht van de verhoogde jaarprognose op de spotmarktfinanciering. De derde factor is de waardedruk door de correctie in geheugenchips en de bredere technologiesector.
Een opwaarts scenario vereist dat de prijs boven $160 blijft en dat de financieringsrente negatief blijft om een aanhoudende short squeeze te ondersteunen. Als het spotvolume de doorbraak boven $162 ondersteunt, zal een nieuwe waardering beginnen; als de financieringsrente snel naar nul terugkeert, zal het opwaartse momentum direct stoppen.
Een neerwaarts scenario is gebaseerd op winstnemingen en sectorbrede dalingen. Als de prijs onder de cruciale $145 zakt, wordt bevestigd dat kopers op hoge niveaus passief worden, waarna de markt mogelijk naar de steunzone rond $135 zoekt.
Een signaal dat het shortscenario faalt, is een aanhoudende volumestijging in de spotmarkt met een sterke doorbraak boven het vorige hoogtepunt van $162. Een signaal dat het longscenario faalt, is herhaaldelijk terugvallen rond $160,4 met een scherpe daling in volume.
In de komende 24 uur tot 7 dagen ligt de focus op de kwaliteit van de omloopsnelheid rond $160, het hersteltempo van de -1% financieringsrente en de mate waarin de druk van de technologiesector wordt verminderd.
#Strategy增发扩充现金，BTC配置节奏受关注 #银行链上支付两条路线：稳定币与代币化存款 #黄金ETF大额吸金，避险资金如何重配$xSKHY Volg eerst het risico, koop niet blindelings
Huidige prijs $164,24, 24u +3,75%, 7 dagen -1,43%.
1. De onderliggende tracking van dit product is onzeker: traditionele xStocks (NVDAx, AAPLx) zijn 1:1 Amerikaanse aandelen, 1 token = 1 aandeel; maar SK Hynix gewone aandelen staan op KOSPI, 1 aandeel ≈ $1.200+, terwijl xSKHY $164 noteert. Er zit een verschil van 7-8 keer tussen, mogelijk door ADR-verhouding + valutacorrectie. De specifieke mechanismen verschillen per platform, OKX publiceert ook niet per se de volledige contractdetails.
2. Prijsschommelingsbereik in 7 dagen $128-170, hoewel vandaag +3,75% herstel, is het nog steeds 6% lager dan 175 op 21/8. De trend is zwak.
3. De fundamentele situatie van SK Hynix op de Hongkongse beurs is solide: HBM marktaandeel 58%, Q2 operationele winstmarge 76%, op 27/8 steeg de Koreaanse markt met 3,55%; maar de geheugenmarkt heeft begin augustus een correctie gehad, Morgan Stanley waarschuwt ook dat HBM een cyclisch hoogtepunt nadert.
Handelsstrategie: als je al spot bezit, houd dan de onderliggende logica goed in de gaten. In feite is het beter om SKHY ADR (HYSQ) direct te bekijken of te overwegen om KORU, een 2x ETF alternatief, te gebruiken in plaats van xSKHY te kopen; nieuw kapitaal wordt aangeraden om dit te vermijden en direct via Amerikaanse aandelenkanalen te kopen die duidelijker zijn.Q2营收 $96.2B（街估约 $92.2B，超约 4.3%），数据中心 $89B，毛利 75%。我把仓位锚在未定价段：FY28 指引约 +70%（街估约 +45%），企业侧 $40B 同比 +138%。软件收入官方未单列。BTC $78.9k，财报情绪我不追。 先给交易框架，不讲故事。 已定价：营收同比 +106%，数据中心同比 +117%。超预期成立，但幅度属于「可预期的 beat」——营收约超街估 4.3%，调整后EPS $2.22 vs $2.1（约超 5.7%）。 未充分定价：Q3 指引中值 $108B（街估约 $104B）；管理层谈到 FY28 营收仍可能增长约 70%，明显高于此前街估约 45% 一带，且明确是供应受限下的数字。 我的动作：把这份财报当风险偏好温度计升温，不把 BTC $78.9k 当加仓信号。 结构比总量更重要。超大规模云约 $48.7B（环比约 +13%）；企业/NeoCloud/主权AI（ACIE）约 $40.3B，同比 +138%，环比 +25%。 这意味着什么：需求不止困在几家hyperscaler，企业侧在贡献增量。对交易的含义是——AI 资本BTC doorbreekt 80.000, ETH houdt stand op 2500 weerstandsniveau
De stijging gisteravond werd voornamelijk gedreven door de beter dan verwachte kwartaalcijfers van Nvidia, wat het wereldwijde risicobereidheid herstelde en leidde tot geconcentreerde short squeezes in contracten; dit is een emotie- en hefboomimpulshandel, geen aanhoudende opbouw van posities in spot.
BTC (80.000 niveau): op korte termijn is er momentum om 80.000‑81.500 aan te vallen, maar de kans op een eenmalige effectieve doorbraak is laag. Er is zware verkoopdruk van vastzittende posities boven 80.000 en winstnemingen in golven; het huidige rallyvolume in spot is onvoldoende en wordt voornamelijk door contracten aangedreven. Zonder aanhoudende netto-instroom van ETF's en spotvolume dat volgt, is de kans groot op herhaalde pieken gevolgd door terugval, met een consolidatie op hoog niveau om winst te verwerken.
ETH (2500 weerstandsniveau): het vasthouden boven 2500 is veel moeilijker dan BTC die door 80.000 breekt. ETH heeft een dunne spotbasis en hoge bèta-volatiliteit; 2480‑2550 is een sterke weerstand en vastzittende zone. Alleen op emotionele impulsen kan het niet standhouden; het moet steunen op BTC-stabiliteit + aanhoudende instroom in ETH ETF's en spotvolume, anders zal het na een piek gemakkelijk terugvallen naar het 2280‑2450 bereik.
Samenvatting: op korte termijn is het een markt die herhaaldelijk weerstandsniveaus test; impulsen zijn makkelijk, vasthouden is moeilijk, en zonder spotkapitaal dat volgt is er geen duurzame doorbraak.
$BTC $ETH $OKB
#Amerikaanse kern-PCE blijft gelijk aan vorige maand, hoe zal de toespraak in Jackson Hole van Wash de toon zetten?
#Earnings Watcher: Nvidia overtreft verwachtingen, software-inkomsten beginnen te materialiseren
#BTC piekt en daalt, opties expiratie vergroot de strijd rond het niveau Kan BTC doorbreken boven 80.000 en kan ETH stabiel blijven boven 2.500
De stijging gisteravond kwam door de beter dan verwachte kwartaalcijfers van Nvidia, wat wereldwijd het risicobereidheid verhoogde + short squeeze in contracten die de stijging versterkten. De spotmarkt kopers hebben niet massaal bijgekocht in de nacht, het is een gebeurtenisgedreven herstel. 80.000 en 2.500 zijn sterke weerstandsniveaus, doorbraak en stabilisatie vereisen bevestiging van spotkapitaal.
1. Bitcoin BTC: analyse van de 80.000 grens
Positieve voorwaarden (effectieve doorbraak boven 80.000)
1. BTC-ETF blijft grote netto-instroom behouden, institutioneel kapitaal stroomt door, spotvolume neemt gelijktijdig toe, niet alleen volume in contracten.
2. Steunzone 77.500-78.000 blijft intact, geen volumegedreven duikvlucht; lange termijn whales blijven tokens vasthouden, geen grote hoeveelheden worden naar exchanges gestuurd om winst te nemen.
3. Amerikaanse aandelen in AI-sector blijven sterk, Amerikaanse staatsobligatierendementen stijgen niet snel, macroliquiditeitsverwachtingen blijven intact.
Negatieve beperkingen (moeilijk om boven 80.000 stabiel te blijven)
1. Tussen 80.000-81.500 ligt veel historische verliesposities, grote whales nemen winst op hoge niveaus, eerdere pogingen in dit gebied leidden tot terugval.
2. Het grootste deel van de recente stijging komt door short covering; als shortposities grotendeels zijn geliquideerd, ontbreekt nieuwe contractstimulans, en korte termijn sentiment alleen is moeilijk om door te zetten.
3. Dagelijkse indicatoren zijn overbought, momentum vertoont divergentie; alleen contractvolume stijgt, spot blijft achter, wat kan leiden tot een terugval na een piek door "kopen op verwachting, verkopen op feit".
• Kritieke steun: 77.500-78.000; sterke steun 75.000 is het belangrijkste spot koopgebied
• Kritieke weerstand: 80.000, sterke weerstand 81.500-82.800
Huidige beoordeling: korte termijn is er momentum om 80.000 te testen, maar de kans op een directe en effectieve stabilisatie is laag. Waarschijnlijk zal het niveau meerdere keren getest worden met brede schommelingen om winst te verwerken.
2. Ethereum ETH: analyse van de 2.500 weerstand
ETH heeft een veel hogere bèta dan BTC, spotbasis is dunner, 2.480-2.550 is een zwaarwegend weerstandsniveau, stabilisatie boven 2.500 is moeilijker dan BTC doorbraak boven 80.000.
Positieve voorwaarden (stabilisatie boven 2.500)
1. ETH-ETF blijft netto-instroom behouden, niet alleen een eenmalige impuls; spotvolume neemt toe.
2. BTC blijft boven 77.500, de marktconditie verzwakt niet; DeFi kent geen grootschalige liquidatieverkopen.
3. Bestaand kapitaal roteert continu naar ETH, marktrisicobereidheid blijft hoog.
Negatieve beperkingen (moeilijk om 2.500 vast te houden)
1. Tussen 2.480-2.550 ligt veel historische verliespositie, na eerdere piek op 2.550 namen grote whales veel winst in dit gebied, wat zorgt voor zware verkoopdruk.
2. ETH ETF is veel kleiner dan BTC, spot koopvolume is onvoldoende, dezelfde stijging is meer afhankelijk van contracthefboom; als hefboomkapitaal terugtrekt, zal de correctie sneller zijn dan bij BTC.
3. Zodra BTC corrigeert, zal ETH veel sterker corrigeren en is het moeilijk om 2.500 zelfstandig te verdedigen.
• Kritieke koopzone: 2.200-2.280 (belangrijk spot koopgebied)
• Weerstandszone: 2.480-2.550
Huidige beoordeling: korte termijn kan impulsief 2.500 raken, maar directe en duurzame stabilisatie is moeilijk; meestal volgt na een piek winstneming en terugval naar 2.280-2.450 range.
3. Huidige situatie spot kopers en contractkapitaal
1. Spot institutionele ETF: na kwartaalcijfers is er instroom, maar geen explosieve grote aankopen; instellingen jagen niet op pieken, ze prefereren terugval om te kopen.
2. On-chain whales verschillen: lange termijn whales houden vast; swing whales nabij 80.000 (BTC) en boven 2.480 (ETH) willen winst nemen.
3. Contractniveau: de stijging gisteravond werd grotendeels gedreven door short stop-loss; zonder nieuwe shortposities zal de short squeeze kracht afnemen.
4. Vier bevestigingssignalen om scherp in de gaten te houden
1. ETF kapitaal: BTC en ETH ETF moeten meerdere dagen netto instroom tonen, geen eenmalige impuls gevolgd door daling.
2. Handelsvolume: bij piek moet spotvolume gelijktijdig toenemen, niet alleen contractvolume.
3. On-chain signalen: grote spelers sturen geen grote hoeveelheden tokens naar exchanges om te verkopen.
4. Steun verdediging: BTC mag niet onder 77.500 zakken, ETH niet onder 2.280.
5. Drie scenario's
1. Scenario 1 (hoogste waarschijnlijkheid): brede schommelingen op hoog niveau met herhaalde weerstandstests. BTC test 80.000 heen en weer, ETH raakt impulsief 2.500 maar kan niet stabiel blijven, winst wordt verwerkt binnen de range.
2. Scenario 2 (kleine kans positief): spotkapitaal neemt over, ETF blijft instromen, volume neemt toe en weerstand wordt doorbroken, wat ruimte opent voor een nieuwe stijgingsfase.
3. Scenario 3 (kleine kans negatief): spot koopkracht droogt op, volume breekt kritieke steun, een middellange correctie volgt, BTC daalt naar 73.000-75.000, ETH daalt naar 2.200-2.280 koopzone.
Samenvattend
De stijging gisteravond werd gedreven door risicobereidheid en short squeeze in contracten. BTC kan intraday 80.000 testen, maar effectieve stabilisatie vereist spotkapitaal, waarschijnlijk brede schommelingen op hoog niveau; ETH kan impulsief 2.500 raken, maar stabilisatie is moeilijker en sterk afhankelijk van BTC. Alleen op sentiment en hefboom stijgen leidt vaak tot een piek gevolgd door terugval.
$BTC $ETH $OKB
#Amerikaanse kern-PCE gelijk aan vorige maand, hoe zal de Jackson Hole toespraak van de Fed worden geïnterpreteerd?
#Financiële rapporten observator: Nvidia overtreft verwachtingen, software-inkomsten beginnen te materialiseren
#BTC stijgt en daalt weer, opties expiratie vergroot de strijd rond de grens Een consistent ritme brengt consistente winst🔥
Behoud een stabiel handelsritme, recentelijk zijn meerdere transacties succesvol afgerond.
Weiger emotioneel te handelen, doe alleen mee aan markten die je begrijpt. $BTC $ETH #美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ $BTC $ETH #银行链上支付两条路线：稳定币与代币化存款
De leider heeft iets te zeggen
Banken volgen twee routes voor on-chain betalingen: getokeniseerde deposito's en stablecoins.
De Federal Reserve van Dallas heeft onlangs gesproken over getokeniseerde deposito's. Dit is in wezen nog steeds een bankdeposito, geen nieuw geld, maar realtime circulatie zal de kapitaalstructuur veranderen. De risicodraagkracht van banken voor tienjarige equivalenten kan met ongeveer 700 miljard dollar afnemen. Het is niet dat deposito's direct verdwijnen, maar de mogelijkheid van banken om dit geld te gebruiken voor langlopende leningen wordt verzwakt.
De andere route is stablecoins. The Wall Street Journal meldde dat meer dan tien financiële instellingen bespreken om samen stablecoins te ontwikkelen, en JPMorgan heeft ook een voorlopige evaluatie gedaan. Maar het is nog in de discussiefase, er zijn nog geen producten in ontwikkeling.
Het voordeel van getokeniseerde deposito's is dat het geld binnen het banksysteem blijft, de regulering duidelijk is en banken controle hebben. Het voordeel van stablecoins is dat ze over wallets, platforms en blockchains heen kunnen circuleren, wat efficiënt is, maar banken minder controle geeft.
Welke route succesvol wordt, bepaalt direct de positie van USDT en USDC in handel en grensoverschrijdende betalingen. Als banken getokeniseerde deposito's succesvol maken, zal de nalevingsdruk op stablecoins toenemen. Als banken samen stablecoins ontwikkelen, zal de impact op compliant stablecoins zoals USDC groter zijn en zal de concurrentie toenemen.
Voor de cryptomarkt is de impact op korte termijn beperkt, maar de langetermijnrichting is erg belangrijk. Banken zullen vroeg of laat toetreden, de sleutel is hoe ze toetreden: via getokeniseerde deposito's of stablecoins, wat het hele on-chain betalings-ecosysteem zal bepalen. $BTC $ETH $SOL
Op de markt waren er gisteren twee nette trades. Ethereum long op 2450 met winstneming op 2500, Bitcoin long zwaar op 78100 met exit op 79000. Bitcoin schommelt rond 80000, met opties die aflopen en een toespraak van Walsh, zal de volatiliteit niet klein zijn. Blijf zoeken naar kortetermijnkansen met beheersbaar stopverlies, zwaar inzetten na bevestiging van een terugval.
De bovenstaande analyse is tijdgevoelig, zorg dat je altijd een stoploss instelt, veel succes.Na een historische short squeeze in augustus 2026 klom Bitcoin boven de $80,00 000 voor de tweede keer voordat het onder druk terugtrok, herhaaldelijk touwtrekken tussen $78.000 en $79.000. Ethereum bleef boven $2.500 en de eerdere eenzijdige rally eindigde geleidelijk, waarmee officieel een fase van volatiele absorptie van zwevende fondsen inging. Deze opleving werd veroorzaakt door meerdere factoren: macro-liquiditeit die de verwachtingen verlaagde, grote netto instroom van institutionele ETF's en $7,2 miljard netto short liquidaties in het netwerk. Het huidige short squeeze-momentum neemt geleidelijk af, en de toekomstige trend van BTC en ETH zal afhangen van de duurzaamheid van incrementele spotfondsen, het tempo van het rentebeleid van de Federal Reserve en het realiseren van de fundamenten van het Ethereum-ecosysteem. Uit de laatste marktprestaties begon Bitcoin aan zijn herstel van een dieptepunt van $62.000, met een cumulatieve stijging van bijna 30%. De wekelijkse stijging bereikte een bijna driejarig hoogtepunt, met een intradaghoogtepunt van $80.900, en de intraday-volatiliteit die geleidelijk afnam. Het reboundmomentum van Ethereum deze ronde overtreft die van Bitcoin ruimschoots, waarbij spot ETH ETF's een piek bereiken met wekelijkse netto instroom van het jaar, wat wijst op een sterkere kortetermijnvoorkeur voor Ethereum. Op derivatenmarktniveau zijn voorheen achterstallige leveraged shortposities in feite gecleared, zijn de futures perpetual contract funding rates weer neutraal, worden markt-bullish en bearstructuren meer in balans, blijft de Fear and Greed Index in het hebzuchtbereik en is het risico op geconcentreerde liquidatie door high-level longposities toegenomen. Aan de kant van on-chain data blijven Bitcoin exchange tokens op historisch dieptepunten, blijven whale-adressen in batches hun bezittingen verhogen en is de langetermijndruk op tokenverkoop over het algemeen beheersbaar; De lancering van Ethereum's Layer 2-netwerk heeft een herstel in on-chain handelsactiviteiten veroorzaakt, maar de schaal van staking-unlocks blijft sterk$NVDA 1) 除了估值之外，市场情绪/仓位配置也比几个月前看起来有利得多。高盛的数据显示，对冲基金的总敞口和净敞口接近12个月低点，纳斯达克100期货空头敞口处于多年高位；半导体和半导体ETF的看跌/看涨期权比率往往比几个月前高得多；一些沮丧的追涨杀跌者甚至又开始买入加密货币 :)。 就像春季投资者过于努力地为科技股的疲软价格走势辩解——这些股票被抛售以追逐半导体——我认为最近投资者也过于努力地为AI基础设施价格疲软辩解，这种疲软是由追涨杀跌的撤退以及转向昔日落后股的轮动造成的。 2) 那些预计AI资本支出很快将达到峰值的人可能忽略了一点——根据实验室高管、研究公司等的评论/报告——前沿实验室可能即将推出在处理长期代理任务方面表现更好的LLM，包括可能涉及不可验证领域和需要高准确性的知识/企业工作。 目前有很多传闻称实验室即将实现持续学习和RSI的初步形式（有些人认为后者已经到来）。虽然持续学习/RSI可能带来巨型LLM训练和推理效率的巨大提升，从而对资本支出交易构成长期风险，但短期到中期，它们很可能推动令牌消耗和ARR的又一次拐点。Jensen和Colette在财报电话会议上的CZ: Bitcoin zal in de toekomst belangrijker zijn dan goud
$BTC-narratief verschuift van "crypto-activa" naar "wereldwijde reserve-activa". BTC is in de afgelopen 7 dagen met ongeveer 23% gestegen, terwijl gerelateerde Amerikaanse aandelen zoals MSTR, COIN en MARA respectievelijk met 29%, 25% en 21% zijn gestegen, wat aangeeft dat kapitaal deze logica al vooruitloopt; tegelijkertijd is er 7 dagen op rij netto instroom geweest in spot BTC ETF's, met een cumulatieve instroom van meer dan 3 miljard dollar in augustus.
De echte winnaar die ik zie is NAKA (Nakamoto): het bedrijf bezit 4467 BTC, wat tegen de huidige prijs ongeveer 351 miljoen dollar waard is, maar de marktkapitalisatie is slechts ongeveer 124 miljoen dollar, wat duidelijk aangeeft dat de markt een korting toepast op hun BTC-activa.
Dus de conclusie is duidelijk: de BTC-trend blijft sterk, maar de korte termijn is al vooruitgeprijsd; NAKA verdient juist extra aandacht. Als BTC boven de 80.000 dollar blijft en een nieuwe trend start, kan de hefboomwerking van NAKA met "BTC-activa + extreem lage marktkapitalisatie" spannender zijn dan alleen BTC volgen.Na de stijging en daaropvolgende terugval van $BTC, denk ik juist dat dit nu de echte "test" is.
De vorige stijging werd tot op zekere hoogte geholpen door shorters. Veel shortposities werden gedwongen om te stoppen met verliezen en in te dekken, waardoor degenen die het meest bearish waren uiteindelijk de meest actieve kopers werden. Het klinkt een beetje ironisch, maar dat is juist het interessante aan een korte squeeze op korte termijn.
Het probleem is echter dat een korte squeeze niet oneindig kan doorgaan.
Wanneer de shorts grotendeels zijn ingedekt, hangt het ervan af of BTC verder kan stijgen van de nieuwe kopers die echt bereid zijn om echt geld neer te leggen.
Nu het ETF-geld weer instroomt, toont dat er buiten de markt nog steeds vraag is; deze stijging is duidelijk niet alleen een short squeeze.
Maar naarmate de prijs dichter bij de vorige top komt, verschijnt er een andere kracht: mensen die laag hebben gekocht beginnen winst te nemen.
Dus wat nu echt de moeite waard is om te observeren, is niet simpelweg raden "stijgt het of daalt het", maar hoe de prijs zich beweegt.
Als de correctie niet diep is, betekent dat er echt kapitaal is dat de daling opvangt.
Als de prijs herhaaldelijk rond de 80.000 aanloopt maar niet doorbreekt, moet je voorzichtig zijn; de kracht die door de korte squeeze werd gebracht, kan langzaam uitgeput raken.
Wat toevallig is, is dat op 28 augustus ongeveer 6,4 miljard dollar aan BTC-opties afloopt, wat de strijd tussen bulls en bears in het 75.000–80.000 bereik verder kan versterken.
BTC lijkt nu een beetje op de laatste grote vraag van een examen:
De meerkeuzevragen zijn al door de shorts beantwoord.
Nu is het aan degenen die echt bereid zijn geld uit te geven om het antwoord te schrijven.
#DailyOrbit 2026年8月加密市场经历一轮强势逼空后，比特币在8万美元关口反复拉锯，以太坊站稳2500美元上方，前期单边上涨行情逐步收尾，市场进入震荡消化阶段。本轮反弹由宏观流动性宽松、机构ETF大额净流入、全网72亿美元空头集中清算多重因素驱动，当前轧空动能逐步消退，BTC与ETH的后续走势，将更多取决于现货资金持续性、美联储利率政策节奏以及以太坊生态基本面的兑现情况 。 从盘面最新运行状态来看，比特币自6.2万美元低点启动反弹，累计涨幅接近30%，单周涨幅创下近三年新高，盘中最高触及80900美元，随后在7.8万—7.9万美元区间高位震荡，日内波动率有所收窄。以太坊本轮反弹弹性显著领先比特币，现货ETH ETF单周净流入规模创下年内峰值，资金短期对以太坊的偏好更高。衍生品市场层面，前期积压的杠杆空单基本清算完毕，期货永续合约资金费率回归中性，市场多空结构趋于平衡，恐惧贪婪指数维持在贪婪区间，高位多头集中爆仓风险有所上升。链上数据方面，比特币交易所存量代币维持历史低位，巨鲸地址持续分批增持，长期筹码抛压整体可控；以太坊二层网络落地带动链上交易活跃度回升，但质押解锁规模逐步扩大，给流通供给带来Risicowaarschuwing: Dit artikel is slechts een objectieve marktreview en vormt geen beleggingsadvies. Crypto-activa zijn zeer volatiel, dus wees je bewust van de risico's. Elke marktherstel vervaagt geleidelijk de pijnlijke herinneringen die door eerdere dalingen zijn achtergelaten. Naarmate de markt blijft herstellen, laait blinde optimisme gemakkelijk weer op. Veel mensen vergeten de verliezen die door diepe correcties zijn ervaren en beginnen hun verwachtingen voor rendementen te versterken. Na een correctieronde tussen BTC en ETH veranderen de denkwijzen van marktdeelnemers subtiel. In plaats van prijsniveaus te voorspellen, biedt het opstellen van gedragskaders die aan de markt zijn aangepast meer praktische waarde voor gewone deelnemers. De institutionalisering van Bitcoin blijft verdiepen, en ETF's hebben traditionele kapitaaldeelnamekanalen soepeler gemaakt, maar institutionele gedragslogica verdient herhaalde reflectie. Instellingen die BTC toewijzen richten zich op langetermijnportefeuille-hedgingwaarde, niet op blinde aankoop ongeacht de prijs. Wanneer prijzen relatief laag zijn en de allocatiewaarde prominenter wordt, zullen instellingen in batches toewijzen; Wanneer een kortetermijn-snelle stijging leidt tot hogere waarderingen, stijgt ook de bereidheid van instellingen om winst te maken. ETF's zijn een kapitaalkanaal, geen voortdurende marktmachine; abonnementsgegevens mogen niet worden gebruikt als ijzersterk bewijs voor eenrichtings-bullish sentiment. Langetermijnhouders aan de onderkant hebben stabiele chips en kunnen de diepte van de terugval beperken, maar dat betekent niet dat er een mid-level terugval zal zijn. Zelfs als de onderste positie onveranderd blijft, kunnen massief golfkapitaal, kortetermijnwinst nemen en vastzittende posities boven nog steeds een aanzienlijke terugval veroorzaken. De richting van de grote cyclus en gefaseerde correcties botsen niet. Bitcoin mist ondersteuning voor de kasstroom en waarderingen zijn volledig gekoppeld aan liquiditeit en marktconsensus. Zodra externe macro-aanpassingen plaatsvinden, bevinden de waarderingen zich binnen de marktNvidia $NVDA heeft opnieuw een zeer onredelijke resultatenlijst gepresenteerd: FY2027 Q2-omzet $96,221 miljard, een stijging van 106% op jaarbasis; datacenteromzet $89 miljard, een stijging van 117% op jaarbasis. Zo'n groeischaal is inderdaad prachtig voor AI. Naar mijn mening moet je het bekijken als het analyseren van de financiële rapporten van een volwassen industrie, waarbij je kijkt naar omzet, brutowinst, debiteuren, kapitaalrendement en de vooruitzichten voor het volgende kwartaal.
Bijvoorbeeld, de netto debiteuren in Q2 bedroegen $63,059 miljard, terwijl dit aan het begin van de periode $38,466 miljard was; de voorraad bedroeg $31,575 miljard, tegenover $21,403 miljard aan het begin van de periode. Zie je, wanneer de omzet snel groeit, zal het werkkapitaal ook toenemen. Als je alleen naar de omzet en aandelenkoers kijkt, mis je de kapitaalbehoefte van de bedrijfsuitbreiding.
Daarnaast keerde het bedrijf in Q2 ongeveer $26 miljard uit aan aandeelhouders via terugkoop en dividenden, met nog ongeveer $99 miljard aan resterende terugkoopmacht aan het einde van het kwartaal. Een degelijk financieel rapport hoort zo te zijn: of het nu gaat om het investeren van contanten in R&D, overnames, terugkoop, dividenduitkeringen, schuldaflossing of het aanhouden van contanten, gewone beleggers hebben duidelijkheid nodig over de kapitaalallocatie.
Tot slot bewijst een sterk financieel rapport van een koploper als Nvidia vooral de eigen uitvoering en ordercapaciteit, en kan het niet de hele AI-industrieketen definiëren. De upstream, datacenters, energie, cloudservices en applicatielaag hebben totaal verschillende kasconversiecycli en concurrentieomgevingen. Iedereen kan slogans roepen, maar betrouwbaarheid moet uiteindelijk zelf worden onderzocht (DYOR). #FinancieelRapportWaarnemer: Nvidia overtreft verwachtingen, software-inkomsten beginnen zich te manifesteren Na een ronde van snelle short squeezes op de cryptomarkt in augustus 2026 schommeld Bitcoin rond de $80.000, terwijl Ethereum rond $2.500 schommelde. De vorige eenzijdige rally voor de twee grote mainstream coins kwam ten einde en de markt ging een fase van bullish en bearish touwtrekken in. Deze terugslag werd gedreven door losse liquiditeit van Amerikaanse staatsobligaties, grote netto instroom in institutionele ETF's en grootschalige korte liquidaties. Het kortetermijnsentiment is afgekoeld en de daaropvolgende ontwikkeling van BTC en ETH zal meer afhangen van veranderingen in macro-rentetarieven, de duurzaamheid van institutionele fondsen en het tempo van de implementatie van het regelgevingsbeleid. Van de laatste marktprestaties is Bitcoin bijna 30% hersteld van zijn dieptepunten, met wekelijkse winsten die bijna recent zijn hoogtepunt bereikten. Na een stijging naar $81.000 trok het zich onder druk terug en consolideerde herhaaldelijk tussen $78.000 en $79.000, terwijl de intraday-volatiliteit afnam. De opleving van Ethereum deze ronde was zelfs sterker, met wekelijkse winsten die ooit meer dan 30% bereikten, koersen een zeven maanden hoogtepunt, spot ETH ETF's blijven kapitaalinstromen zien en de kortetermijnkapitaalvoorkeur voor Ethereum is hoger. Op het niveau van de derivatenmarkt zijn voorheen achterstallige geleveraged shortposities in feite geliquideerd, met totale shortliquidaties van meer dan 7 miljard dollar in het netwerk. De short squeeze-trend neemt geleidelijk af en het aandeel long-liquidaties is aanzienlijk gestegen. De angst- en hebzuchtindex bevindt zich in het hebzuchtbereik en de risico's van high-level trading zijn opgelopen. Aan de kant van on-chain data blijven Bitcoin exchange stock tokens op historisch dieptepunten, blijven whale-adressen in batches toenemen en blijft de langetermijnverkoop van tokens laag; De lancering van Ethereum's Layer 2-netwerk heeft de on-chain handelsactiviteit verhoogd, maar het aantal tokens dat via staking wordt vrijgespeeld neemt geleidelijk toe, waardoor er potentieel aanbod naar de markt komtIk ben altijd positief geweest over de vooruitzichten van geheugen in de periode 2026-2027, met betrekking tot $MU / Samsung / solana:SKHYhSjuRWHgikq8eRKbtBbpABgJSkd7ytQV14i9EQ3.
Zelfs na de $NVDA conference call blijf ik deze mening aanhouden.
En ik heb altijd gepassioneerd verdedigd dat de vraag naar high-end geheugen structureel is en zeer gunstig voor de operationele inkomsten (vooral tijdens de spanningen rond LNG/heli in Iran).
De financiële resultaten van Nvidia bevestigden opnieuw de hoge vraag die we kennen, met een orderboek dat steeg van $119 miljard naar $279 miljard, voornamelijk gedreven door geheugeninkopen.
De CFO van Nvidia zei ook: "We ervaren extreme prijsstelling in geheugen."
Wat ik heb gedaan, is dat ik in de eerste helft van 2026 extreem overwogen ben in geheugen:
Inclusief $MU, $SNDK, Phison, $SIMO, Nanya Technology, Macronix, Winbond, en $EWY / SK Hynix (HBM/DRAM + NAND + traditioneel DRAM/NAND + controllers + NOR flash).
Behalve de longposities in Samsung/SK Hynix heb ik die posities afgebouwd, omdat ik echt geloof dat veel bedrijven al hergewaardeerd zijn (bijvoorbeeld Micron van $300 naar $1000+ is al gerealiseerd).
Ik denk dat de grootste prijsontdekking voorbij is, maar nu is het wachten op het inlopen van de operationele inkomsten (vooral bij Samsung).
Daarna heb ik die tijd benut om overwogen posities in fotonica in te nemen.
Maar ik geloof echt dat we een relatief nieuw cascaderend effect zien dat doorwerkt naar "traditioneel traditioneel" geheugen, zoals DDR2/DDR3, terwijl "traditionele" spelers zoals Winbond sommige segmenten verlaten.
De prijsstijging heeft eindelijk een maand-op-maand niveau van 40-60% bereikt, wat me doet denken aan de extreme $SNDK-dagen met betrekking tot DDR2/DDR3.
Daarom ben ik posities gestart in ESMT (met een jaarrendement van 1,9x koers-winstverhouding vanaf juli) en Etron.
Misschien zien we een prijsontdekkingsmoment dieper in de traditionele geheugenstack (ik kan het mis hebben), maar dit is het gebied waar ik recentelijk op focus.