#OracleAdobeEarnings

#OracleAdobeEarnings Oracle i Adobe raportują po zamknięciu rynku w USA 10 września, a obie firmy stoją przed tym samym podstawowym pytaniem: czy wzrost AI może przekształcić się w trwałe przychody bez nadmiernego wzrostu kosztów? 👀 W przypadku Oracle obserwuję, czy wzrost OCI i pozostałe zobowiązania do wykonania o wartości 638 mld USD przełożą się na rzeczywiste przychody i wolne przepływy pieniężne. Zaległości są ogromne, ale rozbudowa centrów danych jest kosztowna. Test Adobe wydaje się inny. Firefly i GenStudio mogą przyciągnąć więcej płacących użytkowników, ale firma nadal musi chronić ceny i marże Creative Cloud, jednocześnie dodając te narzędzia AI 🎨 Wydarzenie Apple 9 września i premiera Xiaomi 18 Fold 7 września dodają kolejny wymiar, z naciskiem na składane urządzenia, krzem 2 nm i Apple Intelligence. Dla mnie ten tydzień to nie tylko zapowiedzi produktów czy wyniki finansowe. Chodzi o to, czy firmy potrafią pokazać, że popyt na AI staje się dochodowym biznesem — a nie tylko większym zobowiązaniem wydatkowym.

#OracleAdobeEarnings Oracle i Adobe mają ogłosić wyniki po zamknięciu rynku amerykańskiego 10 września. Inwestorzy w przypadku Oracle skupią się na tym, czy wzrost Oracle Cloud Infrastructure oraz ogromne zaległości w wysokości 638 miliardów dolarów w ramach zobowiązań do wykonania usług mogą szybko przełożyć się na przychody, uzasadniając rosnące wydatki na centra danych. Adobe stoi przed innym wyzwaniem: czy Firefly, GenStudio i inne produkty generatywnej AI generują rzeczywiste, dodatkowe subskrypcje, nie osłabiając jednocześnie cen Creative Cloud. Obie firmy ilustrują zmieniające się standardy rynku dotyczące inwestycji w AI. Samo ogłaszanie funkcji AI już nie wystarcza — inwestorzy coraz częściej oczekują dowodów na przychody, marże i wolne przepływy pieniężne. Oracle może odnotować silniejszy wzrost chmury, ale nadal rozczarować, jeśli wydatki kapitałowe będą rosły szybciej niż generowanie gotówki. Adobe może skorzystać na bezpośredniej integracji AI z profesjonalnymi procesami pracy, choć konkurencja ze strony tańszych narzędzi kreatywnych pozostaje intensywna. Prognozy prawdopodobnie będą ważniejsze niż same wyniki kwartalne. Inwestorzy powinni zwracać uwagę na mierzalne przychody z AI, utrzymanie klientów, koszty infrastruktury oraz pewność zarządu co do reszty roku fiskalnego.

Jedna noc wyników, dwa bardzo różne werdykty dotyczące handlu AI. Broadcom pokonał oczekiwania pod względem przychodów i skorygowanego zysku na akcję, z przychodami wzrastającymi o 86% do 29,6 mld USD, a sprzedaż półprzewodników AI potroiła się do 16,7 mld USD. Jednak prognoza przychodów na IV kwartał w wysokości 34,8 mld USD była mniej więcej zgodna z oczekiwaniami rynku, a akcje chwilowo spadły o ponad 6% na wczesnym rynku pozasesyjnym, zanim zredukowały większość spadku. Ironia: Broadcom nadal oczekuje przychodów z półprzewodników AI na poziomie 21,7 mld USD w IV kwartale, co oznacza wzrost o 236% i stanowi około 62% całkowitej prognozy. Zarząd spodziewa się również przychodów z AI na poziomie około 115 mld USD w roku fiskalnym 27 i 230 mld USD w roku fiskalnym 28. Snowflake opowiedział przeciwną historię. Przychody z produktów wzrosły o 37% do 1,49 mld USD, co oznacza trzeci kolejny kwartał przyspieszającego wzrostu. Prognoza rocznych przychodów z produktów została podniesiona do 6,07 mld USD, a akcje wzrosły o ponad 21% po godzinach. · CoCo osiągnęło 9 100 kont, dodając ponad 2 000 w tym kwartale · CoWork rozszerzył się do 5 800 kont, wzrost o prawie 11% kwartał do kwartału · Pozostałe zobowiązania wynikowe wzrosły o 30% do 9 mld USD · Prognoza marży operacyjnej non-GAAP wzrosła z 13,5% do 14,5%, co pokazuje poprawę dźwigni operacyjnej Dodaj wyniki Della z poprzedniej nocy: zarejestrował zamówienia na serwery AI o wartości 60,9 mld USD, podniósł prognozę przychodów z serwerów AI z 60 mld USD do 74 mld USD i zakończył kwartał z zaległościami na poziomie 95 mld USD. Wzór jest jasny: popyt na AI rozprzestrzenia się od chipów do serwerów, chmury danych i oprogramowania. Jednak sama ekspozycja na AI może już nie wystarczyć. Rynek coraz bardziej nagradza przyspieszenie wobec już wysokich oczekiwań. Pokonaj oczekiwania bez wystarczającego wzrostu, a akcje mogą nadal spadać. Pokonaj i podnieś prognozy, a rynek może zmienić wycenę. Rynki kryptowalut znają tę samą napięcie: narracja może osłabnąć zanim wzrost zniknie, po prostu dlatego, że tempo zaczyna zwalniać. Co teraz bardziej się liczy dla akcji AI: absolutny wzrost czy tempo przyspieszenia? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

Obserwator raportów finansowych: Broadcom z wynikami powyżej oczekiwań, Snowflake podnosi prognozy Jestem Cige. Broadcom i Snowflake opublikowały swoje wyniki, a transmisja łańcucha AI przyspiesza. Przychody i zyski Broadcom za III kwartał przekroczyły oczekiwania rynku, a przychody z półprzewodników AI wzrosły do 16,7 miliarda dolarów. Niestandardowe chipy AI i biznes sieciowy nadal przynoszą korzyści.#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

Wydatki na AI nie zwalniają — ale Wall Street zaczyna wymagać perfekcji. Dell, Broadcom i Snowflake właśnie wysłały na rynek trzy bardzo różne sygnały. Dell podniósł prognozę przychodów na cały rok z około 167 mld USD do 192 mld USD, podczas gdy przychody z serwerów AI wzrosły z 60 mld USD do 74 mld USD. Zamówienia na serwery AI w ciągu ostatnich 12 miesięcy przekroczyły już 130 mld USD, z 60,9 mld USD zamówień w tym kwartale i zaległością na poziomie 95 mld USD. Przekaz jest p. Długoterminowe AI #DailyOrbit

$AVGO / Co się zmieniło: wskaźnik przychodów z AI właśnie się przesunął. $AVGO $357 spada po godzinach, mimo że Broadcom właśnie zmienił prognozę przychodów z półprzewodników AI z poprzedniej wartości 16,0 mld USD za III kwartał na 16,7 mld USD zgłoszonych i 21,7 mld USD prognozowanych na IV kwartał. Broadcom zgłosił przychody za III kwartał w wysokości 29,6 mld USD, zysk operacyjny non-GAAP w wysokości 20,1 mld USD oraz przychody z półprzewodników AI w wysokości 16,7 mld USD. Firma następnie prognozuje całkowite przychody na IV kwartał na poziomie 34,8 mld USD z marżą operacyjną non-GAAP #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

📊 OCZEKIWANIA WOBEC SPRZĘTU AI STAJĄ SIĘ EKSTREMALNE Inwestorzy z USA wydają się mieć niemal niemożliwe oczekiwania wobec firm produkujących sprzęt AI. Przychody Broadcom z półprzewodników AI wzrosły do imponujących 16,7 mld USD w III kwartale, przewyższając oczekiwania zarówno pod względem przychodów, jak i zysków. Jednak nieco słabsze prognozy na IV kwartał wystarczyły, by po godzinach handlu akcje spadły o 6%. 📉 #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

Po N#BroadcomDellAIResults VIDIA, Broadcom i Dell wystąpili kolejno, stając się nową rundą okien testowych wyników dla łańcucha przemysłu AI. Rynek oczekuje, że te dwie firmy zweryfikują rzeczywiste zwroty z mocy obliczeniowej AI oraz ocenią, czy entuzjazm wobec wydatków kapitałowych na AI może się utrzymać. $BTC $ETH $SOL #LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation

#闪迪铠侠拟投310亿美元，NAND供需重估 Dwie firmy planują zainwestować 31 miliardów dolarów etapami do 2032 roku, aby zwiększyć pojemność pamięci flash, celując w rosnące zapotrzebowanie na pamięć wynikające z AI. Wprowadzenie dodatkowej pojemności to proces długoterminowy i nie zmieni natychmiast obecnej napiętej sytuacji podaży; cykl wzrostu cen pamięci nadal ma przestrzeń do kontynuacji. Ruch cen $BTC nie jest bezpośrednio napędzany przez te wiadomości z branży i #WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation #SchwabExpandsCrypto

BROADCOM WŁAŚNIE POBIŁ LICZNIK PRZYCHODÓW Z AI. Broadcom właśnie ogłosił wyniki za III kwartał roku fiskalnego 2026, a liczby dotyczące AI zaczynają być niewiarygodne. • Przychody: 29,59 mld USD, wzrost o 86% r/r • Oczekiwania rynkowe: 29,36 mld USD • Skorygowany zysk na akcję (EPS): 3,32 USD, wzrost o 96% r/r • Oczekiwania EPS: 3,23 USD • Prognoza na IV kwartał: przychody 34,8 mld USD Ale najdziwniejsza część dotyczy segmentu AI. Broadcom podniósł prognozę przychodów z AI na rok fiskalny 2026 z 56 mld USD do 58 mld USD, co odpowiada wzrostowi o 186% r/r#SaudiCrude9YearLow #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue