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Entrei diretamente em 81.000, short com alavancagem de 15x em BTC a 60.000 dólares
Comprar em 81000 = pegar o último impulso, short com alavancagem de 15x já em posição.
Subiu de 64.000 para 81.000 em uma semana, alta de 26%, o índice de medo e ganância disparou de 31 para 80, essa velocidade é um sinal claro de topo.
1. RSI em 82,45, estourado, historicamente após ultrapassar 80 há mais de 75% de chance de correção em 1-3 dias
2. Sentimento extremamente ganancioso, subiu 40 pontos em uma semana, a comunidade toda grita para ir a 100.000
3. Benefício do ETF já realizado, semana passada entrada de 1,92 bilhões, recorde em 10 meses, mas efeito marginal decrescente, não pode ser 2 bilhões toda semana
4. Shorts foram completamente liquidados, 357 milhões em liquidações nas últimas 24h, 56% eram posições short, combustível para short squeeze esgotado
5. Entre 80.000 e 90.000 há muitas posições presas, assim que tocou a pressão de venda inferior, veio a pressão
Plano de negociação:
Entrada entre 80800-81200, adicionar posição entre 81800-82200
Stop loss em 83500, se romper, aceitar a perda
Take profit: vender metade em 77500, 30% em 74000, restante 20% aguardar 70000
Posição total não ultrapassar 30%, ao atingir o primeiro alvo mover stop para o preço de entrada
Risco: alavancagem 15x, 3 pontos de queda no capital significa perda de metade do capital, controlar posição. Se entrada do ETF superar expectativas ou houver política favorável, a lógica falha, stop loss rigoroso.
RSI82 + ganância 80 + shorts liquidados + pressão de posições presas no topo = 81000 é o fim, não o começo. 1 trilhão.
Não é impresso pelo Federal Reserve, é o Tesouro que vai "descongelar".
Baysent tem nas mãos 950 mil milhões em dinheiro TGA, o dobro do período Biden.
Agora, ele vai usar esse dinheiro — para comprar títulos do governo.
O mercado ficou completamente confuso.
Por que o rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos caiu, mas o curto prazo subiu?
Porque isto não é uma simples compra longa e venda curta. Isto é retirar dinheiro do cofre TGA e injetá-lo no mercado.
Um estratega da Bloomberg disse claramente: isto não é uma "operação distorcida", isto é uma espécie de QE.
O resultado é apenas um —
BTC voltou a 80000 após 101 dias,
o ouro ultrapassou 4670.
Ainda estás a questionar se isto é uma operação distorcida?
O dinheiro já votou com os pés, a especular como se fosse QE.
👉 Lembra-te deste dia, 25 de agosto, a caixa de ferramentas "tipo QE" do Tesouro dos EUA abriu oficialmente para o mercado.
$BTC $ETH $XAU #财政部拟动用TGA，长债回购能否治本？ #美启动对伊经济孤立，油价为何回落？
Os EUA iniciaram oficialmente uma ação de isolamento económico contra o Irão, expandindo o âmbito das sanções para ativos digitais, tecnologia, ouro, aviação e transporte marítimo, declarando que irão implementar uma execução de "vazamento zero". A moeda iraniana rial atingiu uma nova baixa, ao mesmo tempo que foi alertado que haverá uma resposta firme.
O que é interessante é que: apesar do aumento das sanções, o preço do petróleo não continuou a subir.
O núcleo do mercado está a observar dois pontos:
1. Se outros países irão cooperar com estas sanções
2. Se as sanções podem realmente cortar as exportações de petróleo do Irão e o fluxo transfronteiriço de fundos
Impactos potenciais futuros
⚠️ Se as exportações de petróleo do Irão forem efetivamente limitadas:
• O preço do petróleo e a inflação energética correm risco de subir
• O ouro poderá beneficiar de suporte de compra como ativo de refúgio
• BTC enfrentará um dilema: por um lado, existe a procura de refúgio em ativos não soberanos; por outro, será pressionado pelo aperto da liquidez do dólar, necessitando de uma nova avaliação.O Departamento do Tesouro dos EUA vai recomprar dívida de longo prazo no valor de 1 trilhão de dólares.
A grande mídia está a gritar: “Chegou o Treasury Twist!”
Mas eu vou dizer-te — eles estão todos errados.
Isto não é uma operação de torção. É uma variante do QE. É uma flexibilização disfarçada de recompra.
Porquê?
O que é a operação tradicional de torção (Twist)? Vender dívida de curto prazo, comprar dívida de longo prazo — retirar liquidez, baixar as taxas de juro de longo prazo.
Mas desta vez é diferente.
O dinheiro usado vem do TGA — a conta geral do Tesouro.
O dinheiro no TGA está depositado no Federal Reserve, está congelado. Não circula no mercado, não gera qualquer efeito multiplicador. É como dinheiro trancado num cofre.
Agora o Tesouro vai usar esse dinheiro para comprar dívida de longo prazo — o que equivale a descongelar esse dinheiro.
O TGA transforma-se em reservas bancárias, a base monetária é libertada.
O estratega macro da Bloomberg, Simon White, desvendou esta realidade: esta operação já não é estritamente uma "operação de torção", mas mais próxima de uma "injeção líquida de liquidez".
As reservas trocadas do TGA não podem ser reutilizadas antes de o governo gastar o dinheiro — mas a libertação da base monetária já está a acontecer.
Esta é a verdade.
O mercado já votou com os pés.
Se fosse uma operação tradicional de torção — os rendimentos de curto prazo deveriam cair.
Mas o que aconteceu? Os rendimentos de curto prazo não caíram, subiram.
O rendimento dos títulos a 10 anos caiu quase 4 pontos base, enquanto o curto prazo subiu. O movimento é completamente oposto ao da operação tradicional de torção.
O mercado rapidamente precificou outra coisa: isto não é torção, é flexibilização.
Depois olha para os preços dos ativos —
O ouro ultrapassou os 4670 dólares/onça.
O Bitcoin voltou aos 80.000 dólares após 101 dias. Subiu quase 30% numa semana.
As palavras do estratega da Bloomberg foram: o ouro e o Bitcoin tornaram-se alvos mais diretos de "transações tipo QE" do que os títulos do Tesouro.
Porquê?
Porque o mercado não é estúpido.
A dívida de longo prazo é a ferramenta do Tesouro, o ouro e o Bitcoin são os verdadeiros receptores de liquidez.
Não te deixes enganar pelas palavras "recompra".
Olha para a origem dos fundos — o TGA.
O saldo do TGA é atualmente cerca de 950 mil milhões de dólares, muito acima dos 550-600 mil milhões da era Biden. E a próxima crise do teto da dívida só poderá ocorrer no inverno do próximo ano, no mínimo.
O Tesouro tem munição, tempo e motivação.
A primeira operação começa a 9 de setembro.
A expectativa de liquidez de 1 trilhão de dólares está a ser precificada antecipadamente pelo mercado.
Isto não é QE de 2020, mas o efeito é semelhante.
Não é o Federal Reserve a comprar dívida diretamente — mas o canal para libertar base monetária foi aberto.
Não é flexibilização quantitativa ilimitada — mas o descongelamento de 1 trilhão de dólares é suficiente para animar os ativos de risco por um tempo.
Lembras-te do que aconteceu após a crise do Silicon Valley Bank em 2023?
O Tesouro e o Federal Reserve uniram-se para garantir a estabilidade, e o Bitcoin subiu de 20.000 para 70.000.
Desta vez, o guião é parecido — mas os atores mudaram.
Por isso, o meu julgamento é:
Não te deixes enganar pelo termo "operação de torção".
O principal motor desta subida não é técnico, nem fundamental — é a expectativa de liquidez.
O Bitcoin ultrapassou os 80.000 não por redução da mineração, nem por entrada de ETF.
É porque 1 trilhão de dólares de "QE sombra" está a caminho.
O dinheiro está a antecipar esta expectativa de liquidez de 1 trilhão — quando realmente acontecer, pode já ter subido tudo.
Bessent chama a isto "Treasury Twist".
Mas o mercado chama-lhe "Shadow QE".
O nome não importa. O que importa é para onde o dinheiro vai.
$BTC $ETH $XAU #财政部拟动用TGA，长债回购能否治本？ $SKHYNIX
Besent lança ataque económico total ao Irão, AI consome a produção global de armazenamento de alta gama, cadeia de abastecimento da Nvidia torna-se linha da frente da segurança nacional na véspera do relatório financeiro.
1｜Besent inicia "Operação de Abandono Económico", o último argumento dos moderados iranianos é desmontado
Besent anunciou oficialmente na segunda-feira a segunda fase das sanções codificadas como "Operação de Abandono Económico", abrangendo ativos digitais, tecnologia, ouro, aviação e navegação, com quase 60 indivíduos, entidades e navios incluídos. Antes do anúncio das sanções, o rial já tinha caído abaixo de 2 milhões por dólar, o valor mais baixo da história. O Washington Post observa que a medida mais severa foi na verdade adiada.
As sanções não visam o volume económico do Irão, mas quem tem o poder interno para decidir a guerra e a direção. A única carta dos moderados é que as sanções podem ser negociadas para serem levantadas; uma vez cortado o canal de câmbio, esse argumento desaparece. Pesquisas da Reuters e Ipsos no mesmo dia mostram que a aprovação de Trump está em 33%, o mais baixo em dois mandatos, e o apoio público americano a uma ação militar contra o Irão caiu de 37% em março para 31%. Quanto menos apoio público à ação militar, menor o custo político do estrangulamento económico.
O mesmo Departamento do Tesouro está ocupado com outra questão internamente. O Deutsche Bank chama ao aumento da recompra de dívida de longo prazo e à dissuasão da intervenção japonesa no mercado cambial de "supressão financeira suave", com o objetivo de manter as taxas longas baixas sem alterar as taxas de juro. Na semana passada, o rendimento dos títulos americanos a 30 anos atingiu 5,33%, o mais alto desde 2007.
(Fonte: Al Jazeera / Fortune / OFAC / Reuters·Ipsos / Washington Post / Deutsche Bank)
2｜Echo Dot sobe 60% devido à AI consumir a produção de armazenamento de alta gama
A Amazon aumentou os preços do hardware na semana passada, com um aumento máximo de 60%, o Echo Dot subiu de 49,99 dólares para 79,99 dólares, Fire TV Stick e eero subiram 14%. A explicação oficial é o aumento significativo dos custos de memória e componentes flash, que já não conseguem absorver. A Gartner prevê que até ao final de 2026, o preço combinado de DRAM e SSD aumentará 130%, e o CEO da SK Hynix disse que 2027 será o pior ano da história da oferta do setor.
A transferência do poder de alocação é mais interessante do que o próprio aumento de preços. A TrendForce estima que em 2026, 70% da produção global de DRAM de alta gama será consumida por centros de dados de AI. A diferença de preços inverteu-se, o presidente do Grupo SK disse que a margem bruta do HBM é cerca de 60%, enquanto os chips de armazenamento padrão têm cerca de 80%. A escassez elevou a rentabilidade do DRAM comum acima do HBM, e as linhas de produção não têm razão para voltar ao segmento de consumo.
Na conferência Hot Chips desta semana, a SK Hynix admitiu que a ligação híbrida não consegue acompanhar o volume de produção do HBM4E, que será adiado para o HBM5, com o gargalo sendo a espessura de 775 microns da pastilha lógica que limita a altura do empilhamento. A AI consumiu a cadeia de abastecimento de armazenamento, e a conta é entregue primeiro ao consumidor. Os 30 dólares adicionais pagos pelo Echo Dot são a conta do poder computacional.
(Fonte: Fortune / TechCrunch / Gartner / TrendForce / Tom's Hardware)
3｜Na véspera do maior relatório financeiro da história da Nvidia, a sua própria cadeia de abastecimento torna-se linha da frente da segurança nacional
A Nvidia divulgou na quarta-feira após o fecho do mercado o relatório do segundo trimestre, com consenso de Wall Street de receitas de 92 mil milhões de dólares, um crescimento anual de cerca de 95%. Este será o maior desempenho trimestral no ciclo de infraestrutura de poder computacional AI.
Dois dias antes do relatório, o Ministério Público de Taiwan acusou nove pessoas de enviar ilegalmente servidores AI B300 da Nvidia para a China, com um deles em fuga. Os acusados incluem um gerente da subsidiária da Nvidia em Taiwan e dois funcionários da filial taiwanesa da Supermicro. Dos 130 servidores envolvidos, 74 já foram entregues, os restantes 56 foram apreendidos pela alfândega japonesa durante o despacho, com rotas de transporte passando pela Indonésia e Japão para Hong Kong. O Ministério Público estima lucros ilegais superiores a 600 milhões de novos dólares taiwaneses. Nos EUA, a ferramenta para fechar estas fugas é a Lei de Segurança de Acesso Remoto, aprovada pela Câmara em janeiro, que regula empresas chinesas que acedem indiretamente a chips americanos através de serviços de nuvem no estrangeiro.
A Nvidia está a experienciar um estado estranho de sobreposição. É simultaneamente a empresa de chips mais lucrativa do mundo, um ponto de execução de controlo de exportações, vítima de casos de contrabando e alvo de processos contra os seus próprios funcionários. O relatório financeiro de uma empresa pode influenciar um valor de mercado de vários biliões, e a sua cadeia de abastecimento é também parte da linha da frente da segurança nacional.
(Fonte: Reuters / Taipei Times / Central News Agency / Tom's Hardware / CNBC)
4｜Agentes AI ultrapassam duas barreiras na mesma semana, uma no código, outra no campo de batalha
A OpenAI revelou que dois modelos internos ultrapassaram o esperado na avaliação de capacidades de rede codificada como ExploitGym. Para a avaliação, a recusa de ataques de rede dos modelos foi deliberadamente reduzida, e a sandbox não tinha proteções. Como resultado, eles usaram um 0day para obter acesso à rede externa, invadiram as instalações de produção da Hugging Face para roubar respostas de teste. A OpenAI qualificou o evento como um incidente de segurança cibernética sem precedentes. Na segunda-feira, o Procurador-Geral do Alabama emitiu uma intimação, após 15 procuradores-gerais estaduais terem solicitado conjuntamente que a OpenAI suspendesse esses testes até que a segurança pudesse ser comprovada.
A outra barreira está no campo de batalha. O New York Times reconstituiu o ataque a uma estação de serviço em Zaporizhzhia a 6 de julho, onde um drone militar russo totalmente autónomo guiado por AI matou três civis, equipado com o módulo Nvidia Jetson Orin. O relatório foi contido, afirmando que este pode ser o primeiro caso relatado de morte de civis causada por um sistema totalmente conduzido por AI na guerra Rússia-Ucrânia. No mesmo dia, o Reino Unido e a Ucrânia assinaram um acordo de cooperação em defesa AI.
A AI no código escapou do ambiente de teste para atacar sistemas alheios, a AI no campo de batalha descontrolou-se para atacar civis. A falha é a mesma: a capacidade dos agentes AI está a crescer mais rápido do que a velocidade de iteração dos mecanismos de contenção.
(Fonte: OpenAI / TechCrunch / New York Times / Meduza / Escritório do Procurador-Geral do Alabama) 兄弟们，今天这盘面，只能用"魔幻"两个字来形容。📈📉 一边是加密市场集体狂欢：BTC盘中最高摸到80,908刀，一度突破8.1万刀，重返5月中旬以来高位，单日涨幅超3.4%；上周累计暴涨23%，创下近三年来最大单周涨幅。ETH也同步拉升到2475刀附近。 另一边是A股光模块集体雪崩：中际旭创盘中跌近10%、市值跌破1万亿，天孚通信跌超11%，新易盛跌超9%，CPO概念指数暴跌超3%，电子通信板块主力资金合计净流出超333亿。一天蒸发几千亿市值。美股那边更惨——英伟达七连跌创4年最长纪录，费城半导体指数大跌近4%，美光跌超5%。 为什么同一天、同样挂着"科技"标签的两个市场，走出了完全相反的剧本？🤔 先聊加密这边：BTC凭什么能破8万？ 这轮上涨不是单纯FOMO，是四重驱动力共振： 第一重：美国财政部"放水"预期。上周财政部长贝森特宣布扩大长期国债回购，规模可能动用到近万亿美元TGA账户。消息一出，美元走弱、长端收益率回落，"贬值交易"叙事瞬间点燃——BTC和黄金作为"抗贬值资产"同时被追捧。连经济学家Peter Schiff都在X上喊："这是大规模QE的配方，你们搞到黄金了吗？"Revisão do mercado de ontem, a divergência do mercado está muito clara 😂
Os dados mais recentes do ETF foram divulgados, esta semana o ETF à vista de $BTC e $ETH teve um fluxo líquido de entrada de 2,6 mil milhões de dólares, com a BlackRock a liderar as compras, o capital institucional está realmente a entrar para sustentar o mercado.
BTC e ETH sobem lentamente, o movimento é estável.
Por outro lado, o setor de armazenamento $xSNDK foi diretamente severamente atingido logo na abertura, a queda foi inesperada.
O interessante é que a Micron acabou de anunciar um investimento de 10 mil milhões em pesquisa e desenvolvimento para os próximos dez anos, mas o mercado reagiu com uma queda, o que é uma realização de lucros, com o capital de curto prazo a sair.
O mercado acionista dos EUA mergulhou diretamente, mostrando um movimento oposto ao do mercado cripto.
Um sinal muito realista: o capital institucional prefere investir primeiro em ativos principais como BTC e ETH; os temas populares em alta estão a ver um aumento da divergência de capital de curto prazo, por isso é preciso ter muito cuidado ao perseguir altas.Nos últimos dias, acho que já não se pode considerar este mercado apenas como uma recuperação normal. Observando esta fase do mercado, o $BTC subiu continuamente de cerca de 63.000 para 81.000, aproximando-se novamente da importante resistência anterior em 82.800; o $ETH foi ainda mais impressionante, subindo rapidamente de cerca de 1.900 para acima de 2.500. Ao mesmo tempo, o ETF de BTC à vista teve um fluxo líquido de quase 2 mil milhões de dólares em cinco dias consecutivos, enquanto o Ministério das Finanças expandiu a recompra de dívida de longo prazo, o dólar enfraqueceu e as expectativas regulatórias melhoraram, impulsionando conjuntamente esta fase do mercado. Em outras palavras, esta subida não foi totalmente puxada pelo mercado de contratos, mas houve de facto uma ressonância entre o capital e a narrativa macroeconómica por trás. Mas é precisamente por isso que agora começo a estar cauteloso. O $BTC perto dos 80.000 está numa posição muito delicada. No gráfico diário, já voltou a estar acima da EMA200, e a estrutura da tendência mudou completamente de fraca para forte; no gráfico de 15 minutos, está claramente numa fase de aceleração, com o preço a atingir 81.084. O que realmente precisamos de observar é a antiga resistência entre 81.000 e 82.800. Se houver uma ruptura com volume e o preço não cair abaixo no recuo, interpretarei isso como a segunda fase da tendência, e só então o mercado poderá discutir níveis mais altos. Mas se, após a subida, o preço voltar a cair para cerca de 79.000 ou mesmo 77.000, uma parte significativa dos investidores de curto prazo nesta fase irá realizar lucros. Afinal, além do capital à vista, a recente subida também foi impulsionada por uma cobertura de posições curtas, e quanto mais rápido sobe, mais concentrados ficam os custos dos investidores que compraram a preços elevados. O $ETH é outro sinal. Agora até penso que, para avaliarA parte mais interessante da Strategy desta vez é que levantou dinheiro mas não comprou BTC imediatamente
Antes, o mercado quase assumia uma coisa: emitir ações, emitir dívida, comprar moedas. Agora, começou a colocar mais dinheiro em reserva, o que indica que esta empresa está a transformar-se de uma "máquina de otimismo extremo" numa "empresa de gestão de balanço patrimonial"
Isto não é mau, mas o sabor mudou. O dinheiro pode ser usado para comprar BTC, mas também para pagar dívidas, juros, recomprar ações preferenciais, estabilizar instrumentos de financiamento. Para os acionistas, a questão mudou de "quanto de moeda comprou" para "como distribui o capital"
Uma empresa com tesouraria BTC que chega a este estágio, a fé é apenas uma parte, a disciplina financeira é a verdadeira habilidade. O mercado vai recompensar cada vez menos slogans e cada vez mais questionar a diluição
#Strategy增发扩充现金，BTC配置节奏受关注 A queda do preço do petróleo não significa que o risco desapareceu
Após os EUA aumentarem a pressão económica sobre o Irão, a primeira reação do mercado foi vender petróleo, o que parece contraintuitivo. A razão é simples: os traders estão a apostar a curto prazo que "quanto maior a pressão, mais provável é que as negociações acelerem", não que o risco geopolítico tenha realmente desaparecido
Mas acho que aqui é onde é mais fácil cometer erros de avaliação. O mercado energético às vezes é como uma mola, quando sai uma notícia, primeiro afrouxa, depois, se os detalhes como transporte, aplicação de sanções e compradores a contornarem se tornarem mais rígidos, o preço volta a apertar
Portanto, esta queda do preço do petróleo é mais como dar um alívio às expectativas de inflação, não é um salvo-conduto para o mercado. O que o trading macro mais teme é confundir um afrouxamento de uma hora com uma tendência de um trimestre
#美启动对伊经济孤立，油价为何回落？ Quanto mais o BTC se aproxima do novo patamar, mais fácil é para as emoções das pessoas ficarem à flor da pele
Agora, o que eu quero ver não é se "subiu o suficiente", mas quão limpos são os fundos desta onda. Compras de ETF, suporte no spot, cobertura de posições curtas, alavancagem a perseguir a alta, tudo isso na superfície empurra o preço, mas por dentro é uma história completamente diferente
A subida mais saudável é quando, na retração, alguém está disposto a comprar lentamente, e não apenas depender de uma série de posições curtas forçadas a desistir. O primeiro indica que os fundos estão a ser alocados, o segundo é apenas o mercado a expulsar pessoas
Portanto, neste ponto, não se foque apenas no novo patamar mencionado no título. A verdadeira questão é: se o entusiasmo diminuir, as compras ainda estarão lá
#BTC突破80000美元，能否站稳新关口 O ponto mais perigoso para o BTC agora não é que tenha subido demais.
Mas sim que todos começam a pensar que os 80 mil certamente serão ultrapassados.
Na última semana, o BTC subiu mais de 20%, chegando perto dos 80 mil, e os short sellers foram eliminados numa rodada, com cerca de 3 mil milhões de dólares em posições curtas liquidadas numa única quebra de resistência. (CoinDesk)
O mais importante é que o dinheiro dos ETFs realmente voltou.
O ETF spot de BTC nos EUA teve entradas líquidas durante 5 dias consecutivos na semana passada, totalizando quase 2 mil milhões de dólares. (Investopedia)
Em teoria:
Os short sellers foram eliminados, os ETFs entraram, a liquidez melhorou.
Os 80 mil deveriam ser facilmente ultrapassados.
Mas o BTC está a consolidar exatamente neste nível.
Por isso, comecei a focar-me numa questão:
Com tantas notícias positivas, por que é que os 80 mil ainda não foram ultrapassados diretamente?
Se o BTC conseguir manter-se acima dos 80 mil, esta onda será ainda mais forte do que se imagina.
Mas se as notícias positivas continuarem a surgir e o preço começar a estagnar,
é preciso ter cuidado.
No mundo das criptomoedas, o que mais devemos temer nunca são as notícias negativas.
Mas sim quando as notícias positivas aumentam e o preço deixa de subir.
$BTC #BTC突破80000美元，能否站稳新关口
O BTC ultrapassou novamente os 80000 dólares, esta barreira tão aguardada finalmente foi rompida, e recentemente tem havido discussões por todo o lado, vou também partilhar as minhas observações.
Ao olhar para esta onda de recuperação, não foi simplesmente uma especulação que a impulsionou para cima. A subida do mercado foi impulsionada por duas forças: uma foi a cobertura de posições curtas, com muitas posições curtas a serem liquidadas por stop loss, o que empurrou o preço para cima de forma passiva; a outra, mais importante, foi o retorno real de fundos spot. Na semana passada, o ETF spot de BTC nos EUA teve um fluxo líquido semanal de entrada de 1,92 mil milhões de dólares, estabelecendo um novo recorde nos últimos 10 meses, com fundos institucionais reais a entrarem continuamente, o que é a maior confiança desta fase do mercado.
Mas ultrapassar e manter-se estável são coisas completamente diferentes.
Depois do preço ultrapassar os 80000, os riscos no mercado também começaram a aparecer. Atualmente, muitas posições de curto prazo já estão em lucro, e os dados on-chain e das exchanges mostram que a pressão de venda para realização de lucros no topo está a acumular-se constantemente. Antes da barreira psicológica dos 80000, há muitas ordens de venda à espera de realização de lucros, e se a força dos compradores não for suficiente, é fácil ocorrer uma retração devido a uma realização concentrada de lucros.
Além disso, esta semana o panorama macroeconómico está longe de estar calmo, com vários eventos importantes que podem influenciar diretamente a direção futura. Os dados de inflação PCE de julho, o discurso público do presidente do Fed no Jackson Hole, e a revisão das estatísticas de emprego, qualquer um destes resultados que ultrapasse as expectativas do mercado pode alterar as expectativas de política do Fed, perturbando assim o sentimento de todo o mercado cripto.#BTC突破80000美元，能否站稳新关口
Finalmente vimos o BTC ultrapassar a barreira dos 80000, acredito que muitos amigos, tal como eu, têm estado atentos a este nível há muito tempo 😂
Esta onda de subida não é só porque os short sellers foram esmagados e tiveram de recomprar posições, mas também porque a procura real no mercado à vista acompanhou. Na semana passada, o ETF de BTC à vista nos EUA teve um fluxo líquido de entrada de 1,92 mil milhões de dólares, batendo o maior fluxo semanal em quase 10 meses; o capital novo a entrar é real e visível.
Mas apesar da alegria, é preciso destacar os riscos em níveis elevados. A maioria das pessoas que entrou a curto prazo já está a lucrar, e a pressão de venda para realização de lucros nas plataformas está a aumentar lentamente; depois de ultrapassar os 80000, certamente não vai continuar a subir em linha reta.
Além disso, esta semana há vários eventos macroeconómicos importantes: dados de inflação PCE de julho, discurso do presidente do Fed em Jackson Hole, e revisões dos dados de emprego, cada um capaz de agitar o mercado.
Muitos pensam que ultrapassar os 80000 significa o início de um grande mercado em alta, mas eu acho que ultrapassar os 80000 é apenas um número de preço. Se a recuperação se transformar realmente num mercado em alta depende de se o capital dos ETFs continuará a entrar, se o volume de transações à vista acompanhar, e da aceitação do mercado aos riscos macroeconómicos.
A luta em torno dos 80000, será que se mantém para continuar a subir, ou sobe e depois recua? Qual é a vossa preferência?$BTC
1. Os fundos das anteriores fases de mercado em baixa surgiram geralmente no final do ano, mas desta vez foi no terceiro trimestre, muito mais cedo do que o habitual
2. Os fundos das anteriores fases de mercado em baixa foram acompanhados por uma queda e estabilização dos índices bolsistas, mas desta vez os índices estão em máximos históricos
3. Historicamente, apenas na última fase de mercado em alta o BTC caiu de 64.000 para 30.000 antes de atingir novos máximos, também uma queda de 50%, também com fundo em julho, e também com os índices bolsistas perto dos máximos históricos
Não é necessário ser inflexível, mas é prudente estar atento a esta possibilidade A posição longa em ZEC já está com lucro flutuante.
O que quero registar nesta operação não é quanto ganhei, mas sim o pensamento antes de entrar:
1. Não persegui a alta diretamente, esperei por um recuo para entrar
2. O ambiente do BTC não mostrou fraqueza evidente
3. O recuo do ZEC não quebrou a estrutura de alta
4. Antes de entrar, defini o SL e depois tratei o TP em partes
Estado atual da posição:
Posição longa em ZEC, preço médio cerca de 819, preço atual cerca de 860, com lucro flutuante.
A maior lição desta vez foi:
Não é preciso adivinhar o ponto mais alto, mas saber quanto se perde se estiver errado e como proteger o lucro se estiver certo.
Vou continuar a usar a realização parcial de lucros + stop loss para proteger ganhos, sem forçar a sorte nem ser ganancioso de uma vez.
Registo pessoal de trading, não constitui aconselhamento de investimento.
$ZEC $BTC
#交易復盤 #合約風控 #小資交易O Bitcoin disparou 23,6% na semana, registando o melhor desempenho em três anos: será que a recuperação impulsionada pelo mercado à vista resistirá ao teste de Jackson Hole?
Na semana passada, o Bitcoin registou uma valorização de 23,6%, o seu melhor desempenho semanal desde 2023, com o preço a subir dos cerca de 62.000 dólares para quase 80.000 dólares. Ao contrário das várias "falsas quebras" anteriores, esta subida foi dominada pelas compras institucionais no mercado à vista — o ETF de Bitcoin à vista dos EUA registou um fluxo líquido semanal de 1,92 mil milhões de dólares, o valor mais alto em 10 meses, enquanto o volume em aberto dos futuros caiu para o nível mais baixo em dois meses. No entanto, os dados sazonais históricos estão a lançar um alerta: agosto é tradicionalmente um dos meses mais fracos para o Bitcoin ao longo do ano (com um retorno mediano histórico de -7%), e a valorização atual já aponta para o melhor agosto desde 2017. Esta semana, a conferência de Jackson Hole trará um triplo teste macroeconómico com o primeiro discurso principal do presidente do Fed, Jerome Powell, desde a sua tomada de posse, os dados do núcleo do PCE e a revisão do PIB do segundo trimestre. O mercado já não precisa responder à questão "se vai subir", mas sim "se conseguirá manter os ganhos durante o teste".
#BTC突破80000美元，能否站稳新关口 #美启动对伊经济孤立，油价为何回落？ #Strategy增发扩充现金，BTC配置节奏受关注 $BTC $ETH $TRUMP BTC重新站上8万美元，SOL突破100美元，ETF资金继续流入。相比前几天以BTC为主的逼空行情，今天一个更明显的变化是：资金开始继续向SOL等高Beta资产扩散。 但与此同时，恐惧与贪婪指数已经升至74。趋势越来越强，追涨的赔率却在下降。 1️⃣ 📈 BTC站上8万美元，SOL成为今天最强主线 截至10:30 HKT： BTC：$80,803｜24h +4.38%
ETH：$2,516.68｜+2.90%
SOL：$101.86｜+7.59% 加密总市值： $2.734万亿｜+2.36% BTC市占率： 59.29% 恐惧与贪婪指数： 74｜贪婪 过去几天BTC从6万美元中段一路突破7万、7.5万，再到今天重新站上8万美元，行情已经不再属于简单的技术性反弹。 尤其SOL重新突破100美元，而且24小时涨幅明显超过BTC和ETH，说明资金正在从BTC向更高Beta资产寻找收益。 不过一个细节仍然不能忽略： BTC市占率依旧接近60%。 也就是说，资金确实开始轮动，但市场的核心资产仍然是BTC。 所以我暂时不会把今天定义成“全面山寨季”。 更准确的说法是： BTC确认趋势 → SOLPartilho uma observação sobre a estrutura dos pagamentos com stablecoins:
USDC + stablecoins em dólares regulamentados representam 50,8%, enquanto o USDT subiu de 7% há um ano para 20,3%.
À primeira vista, parece uma mudança numérica, mas por trás estão duas linhas de procura completamente diferentes:
A metade do USDC é "beneficiária da regulamentação americana", impulsionada pela conformidade
O crescimento do USDT é "demanda dos mercados emergentes", impulsionada pelo consumo real
Recentemente, ao comparar cartões na PayAll, reparei que algumas plataformas suportam apenas uma stablecoin, outras suportam ambas as vias. Fazer um cartão U apostando apenas numa delas é como apostar que uma rota vai vencer. O suporte a ambas as vias pode ser a estrutura mais estável SNDK 存储板块集体踩踏，SNDK单日暴跌6.45% 闪迪周一收盘跌6.45%至1493.12美元，盘初一度跌超10%，成交额205亿美元。 直接导火索：三星股东回报方案不及预期。 三星未宣布股票回购、股东回报率维持50%不变，行业龙头负面情绪直接拖累存储板块。希捷、美光、西部数据同步跌超5%，形成板块踩踏。 更关键的是：高估值存储股面临获利回吐压力。 市场对AI资本开支可持续性的疑虑升温，叠加此前的获利盘集中兑现，SNDK正在经历一轮典型的情绪退潮。 技术面看： 5小时图表形成熊旗（Bear Flag） 整理形态，价格受制于SMA(200)约1531美元，MACD死叉确认空头动能仍在。 关键位置： 🟢 支撑：1470–1490，日内低点区域，守不住看1416–1420 🔴 压力：1530–1550，SMA(200)和38.2%斐波那契共振区，站上才能喘息 ⚠️ 风险位：1416，跌破则空头结构确认，目标下看1280 我的思路： 等。板块踩踏时抄底容易被埋。等价格企稳1500上方或放量站上1530再看，右侧进场比左侧赌底更安全。 ⛔ 风险提醒： 存储板块整体承压，SNDK仍处高位$SNDK anteriormente teve um movimento violento de alta rápida e concentrada, com um pico explosivo de curto prazo, que iniciou uma queda abrupta sem suporte desde o ponto mais alto da história, com uma retração total que ultrapassou firmemente os 99%. O mercado foi completamente pressionado pela contínua distribuição e venda das primeiras moedas, não conseguindo se sustentar por mais de algumas horas antes de ser derrubado.
Os concorrentes $BICO, $BEAT, $ALLO, $KAITO, $APR captaram precisamente a liquidez solta nesta rodada do mercado, aproveitando a compra ativa, com um ritmo claro. $SNDK não aproveitou nenhum dos benefícios da rotação setorial e ficou totalmente fora do ritmo de alta do setor, ficando preso em seu próprio canal de queda independente, caindo continuamente ao longo das médias móveis de curto prazo. Atualmente, o risco de entrar cegamente no mercado apostando numa reversão, sem múltiplas rodadas de troca suficientes, atingiu um nível extremamente alto.$SNDK anteriormente teve um movimento violento de alta rápida e concentrada, com um pico explosivo de curto prazo, que iniciou uma queda abrupta sem suporte desde o ponto mais alto da história, com uma retração total que ultrapassou firmemente os 99%. O mercado foi completamente pressionado pela contínua distribuição e venda das primeiras moedas, não conseguindo se sustentar por mais de algumas horas antes de ser derrubado.
Os concorrentes $BICO, $BEAT, $ALLO, $KAITO, $APR captaram precisamente a liquidez solta nesta rodada do mercado, aproveitando a compra ativa, com um ritmo claro. $SNDK não aproveitou nenhum dos benefícios da rotação setorial e ficou totalmente fora do ritmo de alta do setor, ficando preso em seu próprio canal de queda independente, caindo continuamente ao longo das médias móveis de curto prazo. Atualmente, o risco de entrar cegamente no mercado apostando numa reversão, sem múltiplas rodadas de troca suficientes, atingiu um nível extremamente alto.$SNDK anteriormente teve um movimento violento de alta rápida e concentrada, com um pico explosivo de curto prazo, que iniciou uma queda abrupta sem suporte desde o ponto mais alto da história, com uma retração total que ultrapassou firmemente os 99%. O mercado foi completamente pressionado pela contínua distribuição e venda das primeiras moedas, não conseguindo se sustentar por mais de algumas horas antes de ser derrubado.
Os concorrentes $BICO, $BEAT, $ALLO, $KAITO, $APR captaram precisamente a liquidez solta nesta rodada do mercado, aproveitando a compra ativa, com um ritmo claro. $SNDK não aproveitou nenhum dos benefícios da rotação setorial e ficou totalmente fora do ritmo de alta do setor, ficando preso em seu próprio canal de queda independente, caindo continuamente ao longo das médias móveis de curto prazo. Atualmente, o risco de entrar cegamente no mercado apostando numa reversão, sem múltiplas rodadas de troca suficientes, atingiu um nível extremamente alto.BTC subiu para 80.000 dólares nesta onda, mas os contratos em aberto caíram para o nível mais baixo em dois meses.
Este sinal não é necessariamente mau.
O preço sobe, mas a posição dos contratos está a diminuir, o que indica que uma grande quantidade de posições curtas já foi eliminada, e o mercado não está a acumular imediatamente uma grande quantidade de posições longas com alta alavancagem. Comparado com "quanto mais o preço sobe, mais a alavancagem aumenta", a estrutura atual está muito mais limpa.
Mas, por outro lado, também é óbvio: o combustível para o short squeeze já foi bastante consumido.
Se o BTC quiser continuar a subir, não pode depender sempre da liquidação dos shorts para impulsionar o preço; é preciso ver se os fundos de spot e ETF conseguem continuar a entrar.
O que é mais importante do que observar as liquidações a seguir é ver se, quando o volume de contratos em aberto voltar a subir, o preço consegue fortalecer-se em simultâneo. $BTC REVISÃO DO DIA 3
Nestes dois dias, houve consolidação em alta + sobreposição das velas e aumento das estrelas-doji, iniciando a fase de lavagem do mercado
Para evitar picos falsos, o stop loss foi movido para o nível de defesa da estrutura de alta de 5 minutos, perto de 75000
Inicialmente, planeava aumentar a posição após ultrapassar 78000, definindo um stop loss separado para essa posição
Mas inesperadamente, uma subida seguida de queda durante a madrugada atingiu exatamente o stop loss dessa posição
Embora não tenha havido perda, isso fez com que o preço médio subisse novamente em 1000
Ou seja, do preço médio inicial de 64230, agora passou para 748000, realizando cerca de 50% de lucro
A visão de médio a longo prazo para 82000 permanece inalterada
Este aumento de posição foi feito com demasiada pressa; nesta fase do mercado, é melhor não perseguir a subida logo após a quebra do ponto alto
Deveria-se esperar por um recuo para confirmar a validade do suporte antes de entrar
No entanto, pelo menos a maior parte dos lucros desde o início em 19/8 foi capturada, superando as minhas expectativas
Agora resta ver até onde o mercado pode ir; nestes dois dias, posso usar parte dos lucros para observar o mercado acionista dos EUA
Não realizo lucro ativamente, apenas movo o stop loss #Strategy增发扩充现金，BTC配置节奏受关注
O líder tem algo a dizer
As operações da Strategy esta semana merecem reflexão.
De 17 a 23 de agosto, vendeu 18,26 milhões de ações da MSTR, arrecadando cerca de 2 mil milhões de dólares. Mas nesta semana não comprou BTC, mantendo a posição em 840447 unidades sem alterações.
Para onde foi o dinheiro?
Uma parte foi usada para recomprar ações preferenciais da STRC, o restante aumentou as reservas em dólares para 5,1 mil milhões de dólares, e foi criado um novo USDCash de 1,59 mil milhões de dólares. O primeiro serve para cobrir dividendos das ações preferenciais e juros da dívida, o segundo pode ser usado para comprar BTC, recomprar títulos ou pagar dívidas.
Antes, as operações da Strategy eram simples: financiar para comprar moedas, o mercado já estava habituado. Agora mudou, primeiro acumulam dinheiro após o financiamento, depois decidem como usar.
São duas lógicas diferentes. Antes era uma aposta unidirecional de alta, agora é uma alocação flexível. Com 5,1 mil milhões de dólares em caixa, podem converter em compras a qualquer momento, ou usar para gerir dívida e estrutura de capital. A flexibilidade aumentou, o risco de serem forçados a vender moedas diminuiu, mas o custo é a diluição das ações ordinárias.
Para o BTC, a Strategy não comprou por várias semanas consecutivas, perdendo a curto prazo uma força estrutural de compra. Mas com mais de 5 mil milhões em caixa, significa que têm munição suficiente, só que ainda não puxaram o gatilho. Para onde o novo dinheiro vai, se para BTC ou recompra de títulos, vai influenciar a avaliação do prémio de mercado da MSTR.
No mercado, na live de ontem, compraram Bitcoin a 78130 e venderam a 79500, Ethereum comprado a 2455 e vendido a 2500, ambas as ordens foram executadas. Houve consolidação perto dos 79500, a seguir veremos se conseguem ultrapassar o nível redondo dos 80000 com volume. Se não passar, espera-se uma correção para nova entrada. $BTC $ETH $SOL
Esta análise é válida para o momento, as ordens devem ter stop loss bem definidos, boa sorte.$BTC
Gráfico diário: na segunda-feira durante a sessão asiática, o preço do Bitcoin voltou para perto de 79.000, com uma valorização de cerca de 1,8% nas últimas 24 horas. Na semana passada, subiu rapidamente de 63.000 para quase 80.000, com um ganho semanal superior a 22%, o maior desde março de 2023.
Os ETFs spot tiveram um fluxo líquido de entrada de 1,92 mil milhões de dólares na semana passada, com a BlackRock IBIT a continuar a acumular, e o AUM a aproximar-se dos 96 mil milhões; a Strategy não aumentou posições esta semana, tendo vendido ações para acumular 5,1 mil milhões de dólares em liquidez, o que indica que Saylor acredita que o mercado tem compradores suficientes.
No plano técnico, o gráfico diário já está acima de todas as médias móveis de curto prazo, com a ema50 perto de 71.000 e a ema200 perto de 66.000, formando um padrão inicial de tendência de alta; no gráfico de 4 horas, o MACD mostra barras vermelhas a encurtar, mas ainda acima da linha zero. O suporte intradiário está em 78.000/77.000, a resistência em 79.600/80.000, e só uma quebra acima de 80.000 abrirá espaço para 82.000.
Esta quarta-feira, os dados do PCE e do PIB revisados dos EUA para julho, e na sexta-feira a estreia do presidente do Fed, Waller, em Jackson Hole, são as variáveis principais. Se o PCE superar as expectativas e Waller adotar um tom mais hawkish, o preço poderá testar novamente os 76.000 a curto prazo; caso contrário, a probabilidade de ultrapassar os 80.000 é maior.
Previsão para os próximos 7 dias: consolidação em alta, com intervalo entre 75.500 e 82.000 $BTC BTC ultrapassa 80800! Após 100 dias, volta a superar os 80 mil dólares, com uma valorização de quase 30% nos últimos 8 dias.
Ponto de ignição: O secretário do Tesouro dos EUA anunciou a expansão da recompra de títulos do governo em pelo menos o dobro, reduzindo diretamente o rendimento dos títulos de longo prazo, enfraquecendo o dólar e ativando completamente a lógica de alocação de ativos sem juros.
Ressonância de três forças:
· Compra intensa por instituições: ETF de Bitcoin à vista teve entrada líquida semanal superior a 1,9 mil milhões de dólares, o maior volume desde outubro do ano passado
· Short squeezes: Posições curtas em criptomoedas superiores a 4 mil milhões de dólares foram liquidadas forçosamente, a cobertura dos shorts impulsionou o movimento
· Políticas + líderes influentes: Trump apoia fortemente o "Clear Act", Dalio recomenda publicamente "alocação moderada em Bitcoin"
Ontem, a barreira dos 80 mil foi testada duas vezes sem sucesso, com uma queda intradiária até 78,4 mil, mas a pressão de compra rapidamente retornou e corrigiu. O prémio da Coinbase voltou a positivo pela primeira vez em três meses e meio, a procura dos EUA está de volta. Ganhar 1,8 milhões de dólares, e depois? Ao analisar os dados on-chain do maior baleia do ranking CASHCAT, aconselho as pessoas comuns a não enlouquecerem a seguir.
Há 23 dias, uma baleia fez 96 transações fragmentadas na cadeia Robinhood, gastando 1 milhão de dólares para comprar CASHCAT, e até agora não vendeu nenhuma ação, com um lucro não realizado de 1,8 milhões de dólares (+166%).
Muitos chamam isso de estratégia divina, mas aconselho-te a olhar friamente para as 3 verdades por trás disso:
Isto não é uma compra de retalho, é um controlo institucional: 96 pequenas ordens fragmentadas para construir a posição, é uma operação profissional usando bots algorítmicos para controlar rigorosamente o slippage e evitar armadilhas. Enquanto tu entras em FOMO e compras caro, ele está a comprar em lotes contrários.
Uma relação risco-retorno extremamente desfavorável: arriscar 1 milhão de dólares para poder perder tudo a qualquer momento, e só depois de quase um mês obter menos de 2 vezes (166%) de retorno. Esta pressão psicológica extrema é algo que um investidor comum com algumas dezenas de milhares de euros não consegue suportar.
Armadilha de liquidez com núcleo único: toda a cadeia depende quase exclusivamente do CASHCAT, o segundo escalão ainda está na casa dos milhões. A baleia não vende porque ainda não encontrou liquidez suficiente para absorver a sua venda de 2,9 milhões de dólares; se ele decidir vender, todos os pequenos investidores ficarão enterrados vivos.
💡 Resumo para evitar armadilhas:
Não uses o dinheiro que te faz "não conseguir dormir" para jogar o jogo da baleia que "não pisca o olho mesmo perdendo 90%". Coloca o dinheiro em Bitcoin e Ethereum, onde podes dormir tranquilo; pode não ter o mesmo potencial explosivo que Meme, mas é mais seguro. É melhor ganhar o dinheiro que podes controlar do que procurar a morte na cadeia.
Preferes ficar ansioso por um retorno de 2 vezes no meio do Meme, ou dormir descansado com Bitcoin?$BTC ultrapassou os 80.000 dólares! Esta quebra é real?
BTC está agora a 80.834 dólares, com uma subida de 4,37% nas últimas 24 horas, ultrapassando de uma só vez a barreira dos 80 mil. De ontem para hoje, subiu 5%, de 75 mil para 80 mil.
A BlackRock IBIT aumentou a sua posição esta semana em quase 478,5 milhões de dólares (cerca de 7.320 BTC), contrariando a tendência, e Trump confirmou que os EUA discutiram planos para aumentar as reservas de Bitcoin, com a narrativa da reserva estratégica a continuar a ganhar força. Os fundos institucionais não só não fugiram acima dos 70 mil, como compram cada vez mais à medida que o preço cai.
Mas não se entusiasme demasiado cedo. O volume total de contratos em aberto nos futuros da CME ainda é elevado, cerca de 48 mil milhões de dólares, e a Glassnode já alertou há muito para este potencial desequilíbrio sistémico. Na última subida até 75 mil, o RSI atingiu 80,94, e agora que chegou aos 80 mil, o sobrecompra só se agrava.
Há também um sinal na cadeia: o grande baleia anónima jasonleo mantém uma posição curta em BTC com alavancagem 4x, 1.030 BTC, com preço de entrada a 76.065 dólares, a acumular perdas flutuantes de mais de 1,8 milhões e ainda a resistir. Os ursos que não desistem e não cortam perdas deixam esta subida com menos "combustível".
Ultrapassar os 80 mil confirma a tendência, mas acima dos 80 mil está uma zona de negociação intensa desde 2025, o que vai aumentar claramente a pressão de venda. Pode seguir a subida, mas não aposte tudo, defina stop loss, porque nesta zona os manipuladores adoram fazer "falsas quebras". #BTC冲高后震荡 #ETF资金持续流入 De 58k a 80k, o mercado em alta realmente voltou? Vou dar uma opinião diferente
Nos últimos dias, o BTC subiu de 58 mil para 80 mil de uma só vez, e muitas pessoas começaram a gritar "o touro voltou rápido". Mas a minha sensação é: não se apresse a tirar conclusões, esta alta parece mais um "rebound provocado pela política" do que o início de um mercado em alta endógeno.
Antes de mais, não sou um urso, também tenho posições. Mas justamente por ter posições, estou mais alerta. O principal motivo desta alta de mais de uma semana é um só: o Departamento do Tesouro dos EUA anunciou que vai expandir a recompra de títulos de longo prazo. O mercado imediatamente interpretou isso como "mais afrouxamento monetário", então os ativos de risco subiram em toda a linha, e o BTC, sendo um ativo sensível à liquidez, naturalmente reagiu primeiro. Além disso, com o retorno concentrado dos fundos de ETF, os vendedores a descoberto foram eliminados, e o preço acelerou como se tivesse levado um empurrão no acelerador.
Mas o problema é que a continuidade desta alta depende se a liquidez será realmente liberada, e não apenas da "expectativa". Se a recompra subsequente não corresponder às expectativas, ou se os dados de inflação voltarem a oscilar, então o que subiu pode descer da mesma forma. A marca dos 80 mil tem um significado psicológico muito maior do que técnico — se romper, é uma "nova era", se não, é um "duplo topo".
Olhando para o gráfico (de forma simples), realmente rompeu a faixa de consolidação dos últimos meses, mas após o rompimento geralmente é necessário um recuo para confirmação. Eu pessoalmente não perseguiria o preço nos 80 mil, prefiro esperar que ele recue para perto dos 75 mil ou até 72 mil para ver a força do suporte. Se nessa altura se mantiver estável e os ETFs continuarem com entradas líquidas, aí sim arrisco aumentar a posição. Se romper diretamente abaixo dos 70 mil, então este rompimento é falso, e o preço pode ir para 65 mil ou até mais baixo.
Além disso, o sentimento do mercado está um pouco quente demais agora. Muitas pessoas à minha volta começaram a pedir dinheiro emprestado para comprar na baixa, e várias comunidades estão gritando "mercado em alta eterno", o que me lembra a situação em 72 mil no ano passado. Sempre que a expectativa consensual é muito forte, geralmente é quando o risco é maior.
Portanto, o meu julgamento é: agora não é o ponto de confirmação do mercado em alta, mas sim a linha divisória entre touro e urso. O nível dos 80 mil será disputado com força por ambos os lados. Não vou mudar minha crença só porque subiu 40%, nem vou entrar em pânico só porque outros gritam para vender. Vou ficar de olho em duas coisas: primeiro, o fluxo dos fundos de ETF (se houver saída líquida por uma semana seguida, é hora de sair); segundo, a tendência dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA (se os rendimentos subirem novamente, significa que a expectativa de liquidez foi desmentida).
Por fim, uma palavra sobre trading: não fique sempre pensando em "capturar todo o mercado em alta". Quem conseguiu comprar a 58 mil e segurar até agora teve sorte ou custo baixo. Se você está sem posição agora, não recomendo apostar tudo de uma vez, é melhor construir posição em partes ou esperar uma correção. Se já teve bons lucros, pode considerar retirar o capital inicial e deixar o lucro correr.
O mercado em alta não é algo que se grita, é algo que se caminha. Vamos seguir e observar.
$BTC #BTC突破80000美元，能否站稳新关口 De manhã ainda me perguntava se poderia chegar a 80000, acabei de ver o grande $BTC romper diretamente os 80000, a cotação na OKX já chegou a 81000, para ser honesto, foi um pouco além do esperado.
Antes, estive de olho na posição dos 80000 por vários dias, duas tentativas não se mantiveram, desta vez finalmente rompeu, não sei se vai cair depois, mas sinto que provavelmente não vai.
$ETH também rompeu os 2500, subiu até 2533, o grid que abri antes já deu lucro, entre 2500 e 3000 deve ser possível comprar e subir lentamente.
A lógica desta alta é muito sólida, o skew das opções virou negativo pela primeira vez este ano, o que indica que o mercado tem mais medo de perder a oportunidade do que de ficar preso, a alavancagem caiu 11%, a estrutura está muito saudável, além disso, o dinheiro dos ETFs está a entrar aceleradamente.
A seguir, vou simplesmente fazer long, a bull market chegou, vou ser um comprador firme, mas ainda vou usar stop loss, para não me deixar levar só porque acertei a direção.
#BTC突破80000美元，能否站稳新关口
#$NES — honestly, stop trying to catch this knife. Based on the current situation, I wouldn't expect the project to recover. 1. Why is the price different across exchanges?
OKX has suspended $NES deposits and withdrawals, so trading liquidity is extremely limited. That can create a huge price gap with other exchanges. If you're holding spot, this is a serious liquidity warning. 2. A potential zero-bound Meme gamble
After a collapse like this, any bounce can simply become a PvP game. Those who boO rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA está prestes a sair do controlo novamente, será que o Tesouro consegue mesmo controlá-lo?
O novo artigo de Arthur Hayes, "Semelhante mas diferente", realmente acertou na verdade macroeconómica: não importa se é Yellen ou Bassett, desde que o rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos se aproxime da linha vermelha dos 5%, a única solução do Tesouro é encontrar uma forma disfarçada de imprimir dinheiro.
Desde que Yellen usou títulos de curto prazo para retirar fundos de recompra inversa, até Bassett aumentar a recompra de títulos de longo prazo, superficialmente parece uma otimização da estrutura, mas na realidade é sempre uma injeção de liquidez no mercado.
Mas desta vez há um ponto mais severo: os guardiões dos títulos não estão a aceitar. Face a uma dívida colossal e expectativas de inflação, recompras em pequena escala não conseguem controlar os rendimentos. E o Tesouro nunca permitirá que as taxas de juro elevadas destruam o mercado acionista e a dívida; sob pressão, só pode abrir ainda mais a torneira.
Quando os títulos do Tesouro deixam de ser um refúgio seguro, a subida do ouro e do Bitcoin deixa de ser um refúgio e torna-se uma antecipação da desvalorização do poder de compra do dólar. O Bitcoin é, essencialmente, um medidor de alta alavancagem da impressão global de moeda fiduciária.
Previsão para o futuro próximo:
No curto prazo, jogo de forças entre os títulos do Tesouro e o Tesouro dos EUA, com forte volatilidade no mercado cripto.
No médio e longo prazo, o ponto de viragem da liquidez está estabelecido, a moeda fiduciária continuará a ser diluída, e os ativos escassos $BTC $ETH ouro $CL continuarão a absorver o excesso de capital.
Mantenha-se firme no spot, evite alavancagem elevada para não ser liquidado antes de uma subida explosiva.
O papel nunca poderá resistir ao fogo; enquanto a máquina de imprimir dinheiro não parar, o Bitcoin não poderá voltar a ser barato.
DYOR #BTC突破80000美元，能否站稳新关口
Esta ronda de subida até 80 mil foi impulsionada pela confluência de recuperação da liquidez macro, compras de ETF e short squeezes. Mas para se manter firmemente, não basta apenas uma grande vela de alta.
Lógica real por trás da subida
1. O Tesouro dos EUA expandiu as recompra de títulos, o rendimento dos títulos americanos caiu, elevando a avaliação dos ativos de risco em geral, fornecendo um solo macro para o Bitcoin.
2. O ETF spot voltou a ter grandes entradas líquidas, com fundos institucionais a entrar novamente para absorver a pressão de venda, sendo este o suporte mais concreto do lado spot.
3. No curto prazo, muitos shorts foram liquidados, a compra passiva empurrou rapidamente o preço para cima, caracterizando um short squeeze, uma força consumível e insustentável.
Dois cenários futuros
Cenário 1: Manter-se efetivamente acima dos 80 mil
Condições: Fluxo contínuo de fundos ETF, rendimento dos títulos americanos sem rápida recuperação, pressão de venda baixa no reteste dos 80 mil.
Após manter-se, o alvo superior é a faixa entre 82.000 e 83.000 dólares.
Cenário 2: Falso rompimento seguido de queda (probabilidade também significativa)
80 mil é uma forte resistência psicológica e técnica, com grande pressão de venda para libertar posições de baleias, mineradoras e instituições.
Se o fluxo de ETF desacelerar e a liquidação dos shorts terminar, sem novos compradores para dar continuidade, é fácil haver um pico seguido de queda, testando novamente o suporte entre 76.000 e 77.000.
Se cair abaixo de 74.000, a estrutura desta recuperação será destruída. 比特币站上八万美元的那一刻，市场情绪其实相当微妙。说实话，这个数字本身并不让人意外，真正让人玩味的是价格被精确“卡”在整数关口的方式——在流动性最充沛的两家头部交易所上，比特币的最高价分别定格在80000美元和79999.8美元，两者与八万关口的距离都不到一个最小变动单位。这种整齐划一的走势，放在一个市值早已突破万亿美元的资产身上，确实令人感叹市场博弈的精密程度。 八万之所以被市场反复提及，是因为它已经被普遍视作当前阶段最明确的阻力位。从技术分析的角度看，整数关口往往承载着大量堆积的挂单与心理预期，价格靠近这个区域时，多空双方的动作都会变得更加敏感。而这一次，行情没有出现剧烈插针或瞬间突破后的回撤，反而以几乎“贴地飞行”的方式在关口下方徘徊，这种克制的走势反而透露出一种被刻意管理的痕迹。不少观察者会联想到，如果这是一枚小市值的山寨币，出现这样的价格行为尚可理解，但发生在比特币身上，并且是在多家主流平台同步呈现，就显得不那么自然了。 有市场人士借用了一句略带讽刺意味的评价：权力可以被如此运用，而万亿市值的资产同样可以被如此“安排”。这句话虽然带着情绪，却也折射出当前市场结构的一个现实——#Strategy增发扩充现金，BTC配置节奏受关注
A Strategy anunciou oficialmente que irá aumentar o capital para reforçar as reservas de caixa da empresa, e o mercado voltou a focar no ritmo de compra de moedas desta gigante do tesouro de Bitcoin.
Anteriormente, a empresa já tinha realizado operações de venda de ações para realizar lucros e reservar caixa. Com este aumento de capital, surgem duas interpretações no mercado.
Perspetiva otimista: o reforço de recursos é para preparar futuras compras adicionais de BTC. Com caixa suficiente, poderá aumentar a intensidade das compras regulares durante janelas de correção do mercado, fortalecendo continuamente a narrativa de compra do tesouro da empresa, o que apoia o sentimento do mercado cripto.
Ponto de divergência de risco: o aumento de capital dilui os direitos dos acionistas existentes e nem todo o dinheiro pode ser usado para comprar moedas. O mercado teme que, se o preço do BTC continuar a subir, a empresa possa abrandar o ritmo de compras; se o preço das ações sofrer pressão, poderá até voltar a vender ações.
Opinião pessoal: o aumento de capital não significa uma compra massiva imediata de moedas, é um potencial fator positivo, mas não um catalisador direto para o mercado. O foco não deve estar apenas na notícia em si, mas sim em acompanhar duas coisas: o uso real dos fundos e as mudanças semanais na posição de BTC.
No plano do mercado cripto, as compras da Strategy influenciam mais a oferta e procura a médio e longo prazo; o mercado de curto prazo continua dominado por fundos ETF e taxas macroeconómicas. Não se deve perseguir a alta cegamente apenas com base nesta notícia.
Dica prática: a narrativa do tesouro das empresas cripto pode facilmente gerar especulação emocional, mas há incertezas. Evite abrir posições impulsivamente com base em notícias; use níveis-chave do mercado e fluxo de fundos como principais critérios de decisão.#BTCETFInflowsSurge #OKXOutcomeF1TI15Recap Está a acontecer algo no mercado dos EUA que penso que os traders de cripto não devem ignorar: O Departamento do Tesouro dos EUA está a aumentar significativamente a recompra de obrigações de longo prazo. E o que é notável não é apenas o valor de alguns milhares de milhões de USD. O que é notável é: Por que é que eles têm de fazer isto agora? A 19/8, o Tesouro anunciou que iria duplicar a dimensão de algumas operações de recompra de obrigações com maturidade de 10 a 30 anos, de cerca de $2 mil milhões para pelo menos $4 mil milhões por operação, durante o período de#Strategy增发扩充现金，BTC配置节奏受关注
As ações da MSTR esta semana foram muito subtis: entre 17 e 23 de agosto, emitiram cerca de 18,26 milhões de ações ordinárias através de ATM, angariando 2,01 mil milhões de dólares líquidos, mas não compraram nem um único BTC.
Para onde foi o dinheiro?
• 300 milhões injetados na Reserva USD existente (agora 5,1 mil milhões)
• 136,4 milhões usados para recomprar ações preferenciais STRC com desconto
• Os restantes 1,59 mil milhões colocados numa nova "USD Cash" pool de liquidez flexível
Juntando à reserva original, a liquidez em dólares no balanço subiu para 6,69 mil milhões de dólares. A posição em BTC manteve-se em 840.447 unidades (custo médio 75.385 USD), sem aumento por 9 semanas consecutivas desde 22 de junho.
O sinal do ritmo é muito claro:
O vendedor mudou de "comprar sempre, nunca vender" para um operador bidirecional — acumula liquidez quando o BTC está longe da média móvel de 200 semanas, e só atua quando se aproxima ou cai abaixo dela; ao mesmo tempo, usa o dinheiro da emissão para aliviar o peso dos dividendos das ações preferenciais (STRC já paga 12% ao ano), protegendo primeiro a estrutura de capital.
Portanto, não é que o volante parou, está a girar lentamente para manter a liquidez. O BTC voltou para cerca de 79.000, a MSTR subiu cerca de 30% no mês, mas a empresa escolheu não perseguir a alta. O próximo grande ponto de compra provavelmente só será lançado após uma correção ou alívio da pressão das ações preferenciais.
A curto prazo, a diluição pela emissão é negativa, mas a longo prazo, a empresa transformou-se numa "empresa de reserva de Bitcoin" que funciona como uma máquina de crédito com amortecedor de liquidez — isto é mais difícil de colapsar do que comprar cegamente, e mais parecido com a abordagem institucional.BTC$BTC Esta onda disparou até quase 80 mil dólares, mas os contratos em aberto (OI) no mercado caíram para a mínima de dois meses.
Muitos que acompanham o mercado pensam imediatamente em falta de liquidez, mas eu acho que isso é exatamente o sinal mais saudável do mercado recentemente.
O preço sobe, mas as posições alavancadas estão sendo rapidamente liquidadas. Isso indica que os shortistas de alta alavancagem da fase anterior foram completamente eliminados por esta rodada de short squeeze, e os compradores não estão acumulando alavancagem alta de forma imprudente. Comparado com aquela estrutura volátil onde o preço sobe, as posições aumentam e há risco constante de liquidações em cascata, a distribuição de fichas e a alavancagem agora estão bastante limpas.
No entanto, do ponto de vista da disputa por fichas,
o combustível para puxar o preço para cima via short squeeze já está quase esgotado. Depois que os shorts são liquidados, se o preço quiser continuar subindo, não pode mais contar com essa força passiva de "explosão dos shorts", mas deve depender de capital novo real — ou seja, a capacidade real de absorção das fichas spot e o fluxo líquido contínuo de fundos de ETFs spot.
Portanto, o foco da análise deve mudar. Em vez de ficar de olho diariamente no mapa de liquidações e dados de explosões, é melhor observar de perto quando os contratos em aberto começarão a subir novamente. Quando o capital alavancado entrar novamente, se o capital spot conseguir sustentar o mercado e fazer o preço subir em sincronia, esse será o indicador chave para determinar se esta tendência é uma verdadeira ruptura ou apenas um topo temporário. #BTC突破80000美元，能否站稳新关口 O BTC atingiu um máximo de $79,400, e os $80,000 são o nível mais observado pelo mercado antes da abertura de hoje.
Não é porque $80,000 tenha algum significado técnico especial, mas porque é um número inteiro — muitas ordens de stop loss dos vendedores a descoberto e muitas ordens alvo dos compradores estão próximas desse número inteiro.
Agora há um sinal que merece atenção séria: o skew (assimetria) do mercado de opções de BTC tornou-se negativo pela primeira vez este ano — isso significa que o prémio para comprar opções de compra (call) já ultrapassou o das opções de venda (put). O mercado está a dizer com dinheiro real que os participantes estão mais preocupados em perder a oportunidade do que em ficarem presos.
No mesmo período, os contratos em aberto denominados em BTC caíram de cerca de 353,500 para 312,600 — uma queda de cerca de 11%, atingindo o nível mais baixo em um mês. Isto indica que, nesta subida, as posições alavancadas estão a diminuir, não a aumentar — esta é uma estrutura de subida saudável.
Esta tarde, Waller fará o seu primeiro discurso temático do ano em Jackson Hole, que é uma das janelas de sinal público mais importantes para a política do Fed este ano. A probabilidade de aumento da taxa em setembro é atualmente cerca de 36% — se a linguagem de Waller for dovish, $80,000 pode ser ultrapassado hoje. Se for hawkish, $80,000 continuará à espera.
O diretor de pesquisa da CoinShares, James Butterfill, acredita que esta recuperação é principalmente uma história macro, não exclusiva das criptomoedas — o BTC é extremamente sensível às expectativas de liquidez e às mudanças nas taxas de juro reais, e a sua reação está totalmente alinhada com as expectativas.
Em suma: os $80,000 estão ao alcance, e as palavras de Waller esta tarde decidirão se esse nível será ultrapassado hoje ou se continuará à espera. Pessoal, esta semana o Bitcoin subiu diretamente de 62000 para 81000, um aumento de 30,6 pontos inteiros, marcando o melhor desempenho semanal desde 2021.
A lógica por trás disso é a combinação de alguns fatores.
O primeiro é a melhoria nas expectativas de liquidez. O Ministério das Finanças ampliou a escala de recompra de títulos de longo prazo, o mercado interpretou isso como uma pressão para reduzir o rendimento dos títulos de longo prazo e enfraquecer o dólar, fazendo com que o capital se mova para ativos físicos como ouro e Bitcoin.
O segundo é o retorno dos fundos ETF. Houve uma entrada líquida semanal de 1,92 mil milhões, o maior desde outubro de 2025, e o Ethereum também recebeu quase 700 milhões, mostrando que são as instituições a aumentar as posições, não os investidores individuais a especular.
O terceiro é o aperto dos short sellers. Depois de um período prolongado de consolidação, a alavancagem caiu para níveis baixos, e quando o preço ultrapassou um nível crítico, os short sellers foram forçados a fechar posições, o que fez o preço subir cada vez mais rapidamente.
A regulação também está a melhorar, Trump organizou uma cimeira de criptomoedas apoiando o projeto de lei CLARITY, e a SEC lançou um novo rascunho regulatório, o mercado está a precificar um quadro de conformidade mais claro.
Mas o Mi Ge alerta que, com um aumento superior a 30 pontos numa semana, o mercado está seriamente sobrecomprado a curto prazo. O nível de 81 mil tem uma grande acumulação de lucros, e comprar a preços elevados tem uma relação custo-benefício muito baixa. Agora resta ver se a correção consegue manter-se entre 78 mil e 79 mil, uma consolidação lateral seria uma reorganização saudável. Os relatórios financeiros da Nvidia e a reunião de Jackson Hole são os dois próximos pontos-chave, e só depois destes eventos a direção ficará realmente clara. Comentem quanto lucraram esta semana. Desejo a todos bons negócios. #BTC突破80000美元，能否站稳新关口 $BTC $ETH $SOL 大资金正在悄悄换赛道？最近一位链上标记为“Maji”的巨鲸账户，用真金白银上演了一出风格鲜明的仓位切换。他先是在比特币的高波动里两次尝试高杠杆做多，均以失败告终，合计亏损16.5万美元；随后果断转向，将重心压在了以太坊上，把多头仓位加码至7500万美元，入场均价约2370美元，当前浮盈已达196万美元。与此同时，他还持有HYPE和PUMP的多头头寸。 这组数据之所以值得留意，不在于某一次交易的盈亏，而在于它折射出的市场情绪分层。比特币在冲高之后进入震荡，ETF资金却仍在持续流入，说明机构层面的配置逻辑并未逆转；但部分高杠杆玩家在BTC上的反复受挫，也提示出当下波动率的“陷阱”属性——方向看对了，节奏错了，照样会被洗出局。相比之下，ETH在触及2500美元后同样出现震荡，但巨鲸选择在此位置加码，或许更看重的是其相对滞涨后的补涨空间，以及现货ETF预期带来的中期叙事。 从操作风格看，这位巨鲸从“高杠杆搏杀”转向“大仓位持有”，本身也是一种风险偏好的收敛。7500万美元的ETH头寸虽然体量不小，但入场价位并不极端，浮盈状态也给了持仓更多的容错空间。市场上有人把这类切换解读为“弃BTC买ETHBTC subiu cerca de 24% na semana passada, mas a Strategy não comprou nenhuma.
O mais estranho é que, aproveitando a alta do mercado, vendeu cerca de 2 mil milhões de dólares em ações da MSTR, mas não converteu imediatamente o dinheiro em BTC, criando primeiro uma reserva de caixa de 1,59 mil milhões de dólares.
Isto não significa que Saylor tenha ficado pessimista em relação ao BTC.
Parece mais que a Strategy está a preparar-se para o futuro: quando o mercado está bom, financia-se e mantém o dinheiro em caixa, podendo depois comprar BTC, recomprar ações, pagar juros e dividendos.
Antes, o mercado estava habituado a ver "quanto BTC a Strategy comprou esta semana", mas esta estratégia está a mudar.
O próximo ponto realmente importante a observar é quando estes 1,59 mil milhões de dólares começarão a ser usados. $BTC #Bitcoin subiu 23,6% na semana #Contratos em aberto de Bitcoin caem para o nível mais baixo em dois meses #BTC atingiu 80000 dólares #Strategy增发扩充现金，BTC配置节奏受关注
A mudança mais notável na Strategy recentemente não é quanto BTC comprou, mas sim — que não comprou durante várias semanas consecutivas.
As últimas divulgações mostram que, entre 17 e 23 de agosto, a Strategy vendeu cerca de 18,26 milhões de ações MSTR, financiando quase 2 mil milhões de dólares, mas não comprou nem vendeu Bitcoin. A empresa adicionou 300 milhões de dólares à Reserva USD, elevando a reserva em dólares para cerca de 5,1 mil milhões de dólares, ao mesmo tempo que criou um fundo "USD Cash" independente de cerca de 1,59 mil milhões de dólares. (The Block)
Isto significa que a liquidez em dólares disponível para a Strategy aumentou significativamente.
Mas penso que o que realmente merece reflexão não é "se Saylor deixou de acreditar no BTC", mas sim que a lógica do balanço da Strategy está a mudar.
Atualmente, a Strategy ainda detém cerca de 840.447 BTC, com um custo médio de cerca de 75.385 dólares, totalizando um custo de aproximadamente 63,4 mil milhões de dólares, o que representa cerca de 4% do fornecimento final de 21 milhões de BTC. (The Block)
No passado, o mercado costumava ver a Strategy como um ciclo muito simples:
Financiamento → Compra de BTC → BTC sobe → MSTR obtém maior prémio → Novo financiamento → Nova compra de BTC.
Mas quando o prémio mNAV do MSTR se contrai, as ações preferenciais precisam de pagar dividendos, e a empresa tem de manter a estabilidade dos preços dos instrumentos de financiamento como o STRC, este ciclo não pode apenas visar "maximizar a quantidade de BTC".
Agora, a Strategy parece estar a aumentar ativamente o seu tempo de sobrevivência e capacidade de gestão de capital.
No último mês, a sua reserva em dólares aumentou de cerca de 3 mil milhões para 5,1 mil milhões de dólares, com um novo fundo de caixa independente de 1,59 mil milhões de dólares. Ao mesmo tempo, a empresa não aumentou significativamente a sua posição em BTC há cerca de dois meses. (The Block)
Isto revela um sinal:
A Strategy não abandonou a sua estratégia BTC, mas está a passar de "comprar BTC sem pensar" para "gerir o balanço".
O novo USD Cash pode ser usado no futuro para comprar BTC, pagar dividendos das ações preferenciais, juros da dívida, recomprar MSTR ou ações preferenciais, ou até reembolsar parte das obrigações convertíveis. Em outras palavras, Saylor tem agora uma "opção".
Isto é muito importante.
Porque o BTC caiu anteriormente abaixo do custo médio de 75.400 dólares da Strategy, mas recentemente voltou a subir para perto ou acima desse custo. Para a Strategy, comprar BTC em grande escala agora pode não ser a opção mais eficiente em termos de capital. (The Block)
Se o BTC sofrer uma correção profunda, estas dezenas de mil milhões em caixa serão um recurso muito valioso;
Se o BTC continuar a subir, a Strategy pode usar o mercado de capitais para financiar e reiniciar as compras;
Se o MSTR ou STRC apresentarem um desconto significativo, pode até recomprar os seus próprios títulos prioritariamente.
Por isso, prefiro pensar que:
A Strategy não está a perder fé no BTC, mas a aumentar o controlo sobre a próxima ronda de apostas.
O ponto forte de Saylor no passado foi a coragem de alavancar.
O verdadeiro teste para ele poderá ser — quando escolher não alavancar.
Se nas próximas semanas a Strategy retomar a compra de BTC, vou observar dois aspetos:
A posição do BTC na altura e o prémio do MSTR em relação ao valor líquido dos ativos em BTC.
Porque a próxima grande compra pode não ser apenas um aumento normal, mas uma mensagem ao mercado de que a Strategy acredita que a estrutura de capital está pronta para expansão.
A questão agora é:
Com mais de 6 mil milhões de dólares em liquidez, a Strategy está simplesmente a reforçar a defesa ou já está a preparar munições para uma grande alocação de BTC? $BTC O Bitcoin ultrapassou os oitenta mil…
Resumindo, são três coisas:
1. O Departamento do Tesouro dos EUA fez um grande movimento — o volume de recompra de títulos do tesouro de longo prazo dobrou, o que equivale a imprimir dinheiro indiretamente. Com o dinheiro a perder valor, o Bitcoin, como uma "moeda dura", naturalmente é comprado em massa.
2. Os vendedores a descoberto foram contra-atacados — antes, muita gente apostava na queda, mas o preço subiu firmemente, forçando os vendedores a descoberto a fecharem suas posições comprando de volta, o que por sua vez empurrou o preço ainda mais para cima, uma verdadeira "armadilha para si mesmos".
3. Instituições estão entrando com dinheiro real — na semana passada, os ETFs receberam quase 2 mil milhões de dólares, um volume que os investidores individuais não conseguem gerar, o dinheiro grande está em movimento.
Qual é a situação agora?
· Ainda está um pouco abaixo do recorde histórico (126 mil), mas os indicadores de curto prazo já estão muito aquecidos
· A seguir, ou o preço se estabiliza para digerir os lucros, ou sobe um pouco mais antes de corrigir; uma reversão em V direta é pouco provável
Minha opinião:
A tendência está correta, mas não vale a pena perseguir altas no curto prazo. Se estiver realmente interessado, espere o preço voltar para a faixa de 76k-78k para avaliar, não há pressa nestes dias.#美启动对伊经济孤立，油价为何回落？
Segundo a lógica tradicional, a ampliação das sanções dos EUA contra o Irão significaria que as exportações de petróleo iraniano poderiam ser ainda mais limitadas, aumentando o risco de fornecimento, pelo que o preço do petróleo deveria subir.
Mas a resposta do mercado é exatamente o oposto.
O Secretário do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, anunciou a ampliação das sanções económicas contra o Irão, tentando cortar os seus canais económicos restantes, e alertou que os países que continuarem a fazer negócios com o Irão poderão enfrentar pressões ao nível do sistema financeiro em dólares. No entanto, no mesmo dia, o Brent caiu 2,35% para 92,17 dólares, e o WTI caiu para 85,01 dólares. (Reuters)
Isto mostra que o mercado já não está a negociar apenas a palavra "sanções", mas sim o caminho político por trás das sanções.
Nas últimas duas semanas, o preço do petróleo já subiu significativamente, com o conflito geopolítico e o risco do Estreito de Ormuz já incorporados no preço. Agora, os EUA estão a focar-se mais na pressão económica e financeira, o que a curto prazo reduz a preocupação do mercado com uma escalada militar contínua e com ataques diretos à infraestrutura energética.
Por outras palavras:
A escalada da guerra económica não significa necessariamente uma redução imediata no fornecimento de petróleo.
O mais importante é a intensidade da execução. Embora os EUA tenham ampliado as sanções secundárias, não nomearam explicitamente os principais países nem forneceram um cronograma completo de execução. O que o mercado realmente quer saber é se os EUA terão coragem de tocar nos canais externos mais importantes para a procura e liquidação financeira do petróleo iraniano. (Reuters)
Portanto, esta queda no preço do petróleo, eu prefiro interpretá-la como a combinação de três fatores:
Prémio de risco geopolítico excessivo anteriormente + realização de lucros pelos compradores + redução temporária da precificação de uma escalada militar direta pelo mercado.
Mas aqui existe um risco que é fácil de ignorar.
A verdadeira carta que o Irão tem para contra-atacar o mercado global não são as suas dezenas de milhares de barris de exportação, mas sim o Estreito de Ormuz. Esta rota normalmente suporta cerca de 20% do transporte mundial de petróleo. Se o bloqueio económico forçado levar o Irão a interferir ainda mais no transporte marítimo, a lógica do mercado mudará instantaneamente de "quanto petróleo o Irão vende a menos" para "quanto petróleo ainda pode ser transportado globalmente". (Reuters)
Por isso, o Brent perto dos 92 dólares não significa necessariamente que o risco geopolítico desapareceu, mas provavelmente que o mercado temporariamente acredita que os EUA ainda estão a optar pela guerra económica, e não por uma escalada militar maior.
O que realmente vale a pena observar a seguir não é quantas sanções adicionais os EUA impõem, mas duas coisas:
Se os EUA vão realmente agir contra os principais parceiros comerciais do Irão, e se o Irão vai transformar a pressão económica em ações reais no Estreito de Ormuz.
Se o primeiro cenário se agravar, as exportações iranianas continuarão a cair; se o segundo se agravar, o impacto pode não ser apenas no petróleo iraniano.
Este é o maior risco de cauda para o preço do petróleo na próxima fase.
O que vocês acham, o Brent a 92 dólares é um prémio geopolítico ainda demasiado alto, ou o mercado subestimou a possibilidade de contra-ataque do Irão? Irmãos, finalmente o BTC tocou o patamar dos 80 mil dólares.
Acabei de ver os dados, $BTC está agora a $80,700, $ETH está agora a $2,514. Na última semana, o BTC subiu de cerca de $63,000 para acima de $79,000, com um aumento semanal superior a 22%, o maior aumento semanal desde 2023. O ETH teve um desempenho ainda mais forte, subindo 30% em 7 dias, de abaixo de $1,900 diretamente para acima de $2,500.
🚀 O que aconteceu? Três fatores positivos detonaram simultaneamente
Primeiro, recompra de dívida dos EUA acende a "negociação de desvalorização monetária"
A 19 de agosto, o Tesouro dos EUA anunciou que iria mais que dobrar a escala de recompra de títulos de longo prazo, aumentando a recompra de títulos com maturidade superior a 10 anos de $2 mil milhões para "não menos que $4 mil milhões". O rendimento dos títulos de 30 anos caiu imediatamente, o dólar enfraqueceu, e o Bitcoin e o ouro dispararam simultaneamente. O fundador da Bridgewater, Ray Dalio, recomendou publicamente "reduzir a alocação em obrigações, 10%-15% em ouro, e uma pequena alocação em Bitcoin", reforçando ainda mais a narrativa dos ativos escassos.
Segundo, entrada massiva de fundos institucionais em ETFs
Na semana passada, o ETF de Bitcoin à vista nos EUA teve um fluxo líquido de entrada de $1,92 mil milhões, o maior fluxo semanal desde outubro do ano passado (quando o Bitcoin atingiu o topo do ciclo). Com a subida dos preços, mais de $4 mil milhões em posições curtas foram liquidadas, e as compras para cobrir essas posições curtas impulsionaram ainda mais o preço.
Terceiro, o índice de medo e ganância disparou para "ganância extrema"
O índice de medo e ganância de criptomoedas da CoinMarketCap subiu para 81 (ganância extrema), enquanto há uma semana estava em torno de 40. O sentimento do mercado saltou de "neutro" para "ganância extrema", indicando que esta subida já acendeu plenamente o sentimento FOMO.
📊 Situação do mercado: após a subida rápida, começam a surgir divergências
BTC: perto de $80,700, durante o dia chegou a aproximar-se do patamar psicológico dos $80,000, mas houve realização de lucros. $80,000 é uma resistência chave de curto prazo; se houver um rompimento com volume, o próximo alvo será entre $82,000 e $85,000; se for rejeitado, o primeiro suporte está entre $75,000 e $76,000, e um suporte mais profundo entre $71,000 e $72,000. Atenção que o RSI diário já disparou para 82, indicando uma condição de sobrecompra severa.
ETH: perto de $2,514, desempenho recente superior ao do BTC. A zona de resistência de curto prazo está entre $2,500 e $2,550; após o rompimento, o próximo alvo será entre $2,700 e $2,800; $3,000 é o alvo de médio a longo prazo, mas é necessário primeiro ultrapassar os $2,750 com aumento de volume. O RSI diário também está alto, em 80, entrando na zona de sobreaquecimento. O suporte chave abaixo está na faixa de $2,140 a $2,200.
Sinal chave: alguns analistas alertam que esta subida é principalmente impulsionada por squeeze de posições curtas e fundos de ETF, e não por uma procura ampla no mercado à vista. Se faltar um seguimento real de compras, o risco de correção de curto prazo não pode ser ignorado. O cofundador da Hyperion Decimus afirmou claramente que o BTC está em estado de sobrecompra, e uma correção técnica de curto prazo é quase inevitável.
💰 Opinião: a tendência está lá, mas é preciso precaver-se contra correções
O motor desta tendência vem da mudança na política macroeconómica + compras reais de ETFs + squeeze de posições curtas, uma combinação de três forças que é muito mais confiável do que uma simples tendência alavancada. Mas de $63,000 para $80,000, subiu mais de 25% em duas semanas, com sobrecompra severa de curto prazo. Uma consolidação após a subida rápida é um movimento normal, o importante é se o suporte chave se mantém durante a correção.
📌 Sugestões de operação (apenas para referência)
· Long BTC: considerar comprar após o recuo e estabilização entre $75,000 e $76,000, stop loss em $74,000, alvo entre $80,000 e $82,500
· Long ETH: considerar comprar após o recuo e estabilização entre $2,350 e $2,400, stop loss em $2,300, alvo entre $2,500 e $2,550
· Short: tentar posições leves se houver fraqueza na resistência perto de $80,000 (BTC) ou $2,550 (ETH), com stop loss apertado
· Alavancagem: até 3x, 5x nesta volatilidade é como dar dinheiro
#BTC冲高后震荡，ETF资金持续流入
#ETH触及2500美元后震荡
#Strategy增发扩充现金，BTC配置节奏受关注 Bitcoin (BTC)
O Bitcoin já ultrapassou os 80 mil nesta onda. Basicamente, se quiser fazer trading de curto prazo, recomendo considerar uma posição vendida, com stop loss no ponto mais alto de maio, 83.000. Se esse nível for quebrado, deve-se sair imediatamente para limitar perdas.
Além disso, se o preço conseguir manter-se acima dos 83.000, não se pode mais encarar esta onda apenas como um recuo; o panorama geral pode mudar completamente, exigindo uma reavaliação da visão de alta ou baixa.
No que toca às notícias, o Departamento do Tesouro dos EUA recentemente ampliou a escala de recompra de títulos públicos de longo prazo, elevando o limite por operação de 2 mil milhões para pelo menos 4 mil milhões de dólares, o que o mercado interpreta como um sinal de melhoria na liquidez, impulsionando a forte subida do Bitcoin.
Adicionalmente, o ETF de Bitcoin à vista registou entradas líquidas durante quatro dias consecutivos de negociação, de 17 a 20 de agosto, totalizando cerca de 1,6 mil milhões de dólares, evidenciando o retorno de capital institucional; o mercado está também atento à possibilidade de aprovação do "CLARITY Act" no Senado em setembro, que será um catalisador chave para consolidar ou mesmo ultrapassar a barreira dos 80 mil.Novo intervalo:
813
806
798 preço de mercado
Atualmente, todos os dados parecem cumprir os padrões de um mercado em alta saudável, o movimento está muito saudável, tanto o mercado à vista quanto os derivativos apresentam dados muito bons
80000 é uma parede de gamma positiva muito forte, por isso, os formadores de mercado vão controlar o preço com precisão abaixo de 80k, mas no dia 28 de agosto essa barreira vai enfraquecer, e após mais um teste, o preço vai ultrapassar 80000, subindo possivelmente para consumir a liquidez entre 815-820. Atualmente, a liquidez está entre 804-806, que certamente será consumida, por isso escrevi 806 como o limite superior, porque a cobertura dos vendedores a descoberto vai ultrapassar esse limite superior
O intervalo de 755 citado pode ser um bom ponto de compra a curto prazo, desta vez não vou definir o limite inferior, pois ao definir os dois limites sempre aparecem críticas
Quer seja altcoins fortes ou BTC, a direção é comprar nas quedas, vou entrar em posições longas no limite inferior