Orbit Post Sitemap
Похоже, что легендарный проект на HyperEVM обречён на падение, PAPER превратился в монету для одиночной игры
Ежедневный номинальный объём торгов Papertrade за последние 4 дня сократился вдвое
За последний торговый день номинальный объём торгов составил всего 5,13 млрд долларов США (с кредитным плечом 1000x)
После превращения в монету для одиночной игры пользователи, занимающиеся майнингом через убытки (смыв/выжимание прибыли), постепенно уходят, объём удерживаемых активов упал до 170 млн долларов
Хотя дивиденды от стейкинга всё ещё выплачиваются, для большинства убыточных пользователей период окупаемости стал очень долгим
Выпущенные монеты нельзя конвертировать и вывести, можно только медленно окупаться за счёт дивидендов; за последний торговый день расходы составили 1 млн долларов, но они продолжают снижатьсяАнализ данных по основным позициям умных трейдеров ETH на крипторынке: обе стороны — и быки, и медведи — терпят убытки, общий незафиксированный убыток превышает 70 миллионов долларов США!!!
ETH
Номинальное соотношение длинных и коротких позиций умных трейдеров — 33,60%, 848 трейдеров в лонгах, 1085 трейдеров в шортах.
Текущие позиции быков составляют 375,46 млн USDT, средняя цена открытия 2647,10, нереализованный убыток 36,7177 млн долларов, доля прибыльных — 41,98%;
Текущие позиции медведей — 1,11 млрд USDT, средняя цена открытия 2332,54, нереализованный убыток 36,4926 млн долларов, доля прибыльных — 46,35%.
Текущая цена около 2411,30, что как раз находится между стоимостью позиций умных трейдеров по лонгам и шортам. Стоимость открытия позиций быков выше, у медведей ниже, цена колеблется, обе стороны одновременно в убытке, начинается этап взаимного отмывания позиций.
Количество трейдеров в шортах и размер их позиций больше, но объемы незафиксированных убытков близки. Доля прибыльных у обеих сторон менее 50%, более половины счетов умных трейдеров в убытке, в краткосрочной перспективе сложно ожидать одностороннего тренда, не рекомендуется открывать позиции без разбора, лучше дождаться пробоя стоимости одной из сторон и затем действовать по тренду.
Только для справки, не является торговой рекомендацией #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 #ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ $BTC $ETH $ZEC Отскок BTC — это "перерыв на передышку", а не "бычий разворот"
Вчера вечером BTC вырос, и ключевым фактором был не поворот ожиданий по повышению ставок, а то, что вероятность повышения ставок по-прежнему высока — 83,9%, краткосрочное макроэкономическое давление ослабло, что дало окно для отскока. Настоящим катализатором стали снижение цен на нефть и доходности американских облигаций, что немного успокоило рыночные настроения; к тому же ранее шорты массово закрывались, что пассивно подтолкнуло покупательский спрос.
Поэтому этот рост больше похож на "коррекцию после сильного падения", а не на разворот тренда. Не стоит при виде зеленой свечи сразу кричать о бычьем развороте — повышение ставок в декабре всё ещё висит над рынком. В краткосрочной перспективе можно ожидать восстановления, но не стоит принимать отскок за разворот, нужно контролировать кредитное плечо и позиции.
Вывод: макроэкономика лишь временно ослабила давление, а не изменила направление; покрытие шортов — это топливо для роста, а не тренд. Отскок можно использовать, но не стоит увлекаться.
Только для справки по рынку, не является торговой рекомендацией.Подрос на один пункт, объём не поддержал.
SOL сейчас 104.66, 23-10 открылся с 103.65, минимум 103.46, внутридневной максимум 104.85. С открытия до сейчас прошло 130 тысяч монет, 22-10 за весь день 1,82 миллиона монет. За половину дня 23-10 прошло меньше десятой части объёма 22-10.
Цена с 103.6 поднималась до 104.8, объём держался в пределах от 30 до 50 тысяч монет, не увеличиваясь.
Рост на сокращающемся объёме выглядит хорошо, но нужно понимать, какой именно это сокращающийся объём. Давление продаж прекратилось — объём естественно сокращается, никто не покупает — объём тоже сокращается. В первом случае это значит, что продавцы ушли, во втором — что покупатели не пришли. На графике эти два варианта выглядят одинаково — цена растёт, объём падает.
Различить можно только позже. Особенность вакуумного состояния — цена не растёт и не падает, стоит на месте, если кто-то хочет уйти, то быстро скидывает. Поэтому не стоит считать сокращающийся объём при отскоке признаком стабилизации, нужно дождаться сигнала — когда цена дойдёт до определённого уровня и объём вырастет, тогда это будет настоящим подтверждением отскока.
22-10 цена с 107.50 резко упала до 103.04, закрылась на 103.65, полностью отыграв рост 21-10. 106.97 — цена открытия того дня, точка начала падения, для отскока нужно преодолеть этот уровень с увеличением объёма.
Дальше следим за двумя уровнями: не пробить 103.46 вниз и с объёмом пробить 106.97 вверх. Если оба условия выполнятся, этот отскок будет устойчивым. $SOL $ETH сейчас больше всего волнует не сама монета, а решение Федеральной резервной системы 28 октября.
В сентябре годовой индекс потребительских цен (CPI) в США составил 3,7%, превысив ожидания, а базовый месячный показатель вырос на 0,3%, также выше прогноза. Ожидания повышения ставок выросли до более чем 40%, и с ростом стоимости капитала ETH, который наиболее чувствителен к ликвидности, пострадал первым.
Ситуация с ETF ещё хуже: в октябре отток составил почти миллиард долларов, большая часть из которых пришлась на BlackRock ETHA, что указывает на перестановки среди крупных инвесторов, а не массовый исход розничных трейдеров.
Однако с другой стороны кто-то тайно покупает: крупный кит обменял BTC на более чем 50 тысяч ETH, а ещё в течение двух дней около десятка кошельков через Kraken, Galaxy и другие платформы приобрели 406 тысяч ETH на сумму около 1,6 миллиарда долларов.
С технической точки зрения ETH застрял в нисходящем канале, нижняя граница которого на уровне 2400, а при объёмном пробое ниже 2320 можно ожидать падения до 2100. Только закрепление выше 2600 будет означать разворот тренда в зелёную зону.
Недавно появился ещё один фактор: 26 октября стартует тестовая сеть обновления Glamsterdam с внедрением ePBS и повышением лимита газа, что при успешном запуске может дать импульс для нарратива масштабирования L1.
Поэтому не стоит поддаваться панике из-за однодневного большого медвежьего свечения и слепо покупать на дне. Следите за тремя вещами: заявлениями ФРС, изменением потоков средств в ETHA и удержанием уровня 2320.
Если хотите рискнуть — делайте это с небольшой позицией и стоп-лоссом, не играйте с кредитным плечом на ожиданиях обновления, которые ещё не реализовались. #ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ 3-кратное кредитное плечо для шорта, доходность 113% — реальный ответ с низким плечом
Дополню полными данными по этой сделке AKE на шорт:
🔹 3-кратное кредитное плечо, изолированная маржа
🔹 Открытие шорта по 0.03477 → частичное закрытие по 0.02163
🔹 Цена упала на 37.8%, доходность по марже +113.23%
Это и есть моя постоянная проверка на практике утверждения "низкое кредитное плечо почти не приводит к ликвидации":
① Низкое плечо — не нужно угадывать вершину
Что значит 3-кратное плечо? Цена должна пойти против позиции на 33%, чтобы достигнуть ликвидационной линии. Мне не нужно гадать, является ли 0.035 вершиной, достаточно определить, что "после пика тренд скорее вниз".
② Изолированная маржа — это последний рубеж
Даже если ошибся, худший исход — потерять только маржу по этой позиции, а основной баланс счета останется нетронутым. Сначала сохраняешь возможность "сделать следующую сделку", а уже потом думаешь о прибыли.
③ Доходность приходит от удержания позиции, а не от высокого плеча
Падение на 37.8% при 3-кратном плече даёт 113% прибыли. Многие берут 20-кратное плечо, но при откате в 5% их выбивает из позиции — высокое плечо зарабатывает на волатильности, низкое — на тренде.
Часть позиции ещё не закрыта, как поступить с остатком — разберём завтра на разборе.#Robinhood交易业务增长能否延续？
Торговый бизнес Robinhood вряд ли сможет долго поддерживать экспоненциальный рост 2024–2025 годов, вызванный исключительно «приходом розничных инвесторов», но его общая устойчивость торгового объема и прибыльность значительно улучшились.
1️⃣ Если рассматривать только спотовую торговлю криптовалютой: рост зависит от макроциклов крипторынка, с высокой волатильностью
2️⃣ Если учитывать весь спектр торговых посреднических услуг (акции + опционы + контрактные события + токенизированные финансы): продолжающееся продвижение кросс-продаж (Cross-selling) и база платных подписчиков Robinhood Gold в 4,8 миллиона позволяют платформе превратиться из «площадки для розничной торговли криптовалютой и Meme» в «круглосуточную финансовую торговую инфраструктуру», что обеспечивает высокую устойчивость доходов в средне- и долгосрочной перспективе.
Что вы думаете о моем анализе?
Жду комментариев $HOOD $ Сегодня увидел сигнал: такой старейший гигант денежных переводов, как Western Union, тоже начал использовать стейблкоины для создания глобальной платежной сети, охватывающей более 200 стран и регионов.
Раньше стейблкоины ассоциировались с торговлей криптовалютой и управлением капиталом, теперь они всё больше похожи на «перевозчиков денег» — сначала трансформируются кросс-граничные переводы, следующим шагом станет повседневное потребление. Настоящий переломный момент — это не выпуск новой монеты, а возможность тратить U так же просто, как наличные, и принимать их обратно, без необходимости разбираться в блокчейне и Gas.
Мои собственные привычки уже изменились: я сначала проверяю безопасность и стабильность U (обычно быстро смотрю рейтинг на PayAll), а когда нужно потратить — просто плачу картой, без постоянных переводов между биржами. Это, пожалуй, главная линия развития стейблкоинов во второй половине их пути: из актива они превращаются в платежный инструмент. $USDT #стейблкоины#$BTC вчера вечером упал ниже 81,000, достигнув минимума 80,939, а затем снова поднялся до 81,300. $ETH тоже самое, поднялся около 2,380. Похоже, что падение остановилось.
Остановка падения — это факт. Есть покупатели на нижних тенях свечей, и объемы этого падения меньше, чем при предыдущем росте — это не паническая распродажа, а недостаток покупок. Эти два вида падения имеют разную природу.
Но остановка падения и стабилизация — разные вещи. Для стабилизации нужно три условия: цена должна вернуться выше 50-дневной скользящей средней (81,835 всё ещё над головой), объемы должны увеличиться, и должны войти новые деньги. Третье — самое критичное: резервы стейблкоинов на биржах упали до годового минимума, денег на покупку становится меньше, а не больше.
Есть ещё один важный момент: уровень 81,000 уже пробивался дважды в этом месяце. 8 октября падение было на 2,6%, сейчас — на 4,3%, на том же уровне, но падение сильнее, чем в прошлый раз.
Дальше вниз — 80,000, это средняя цена удержания корпоративных казначейств, если этот уровень пробьют, эти участники перейдут в убыток. Так что сейчас можно говорить максимум о приостановке падения, настоящая стабилизация будет зависеть от того, сможет ли цена вернуться выше 50-дневной скользящей средней. Когда выпускали UNI, это было на раннем этапе DEFI, модель токенов в индустрии ещё не была так хорошо изучена, как сейчас. Если на раннем этапе не сделали предварительный резерв, то откуда тогда возьмутся доходы для стейкинга? Если брать комиссию, то комиссия должна идти на выкуп и сжигание. Использовать монеты фонда тоже вряд ли возможно.
SOL и HYPE — это токены публичных блокчейнов, для поддержания работы которых нужны узлы, и им нужно платить вознаграждение, поэтому с самого начала требуется стейкинг. Эти доходы либо идут из эмиссии, либо из предварительного резерва, а небольшая часть — из комиссий.Зарабатывать деньги в рамках своего понимания
8.62U за день принесло 76%, но я сразу уточню природу этих денег
Работал 1 день 0 часов 41 минуту, 80 циклов колебаний, общий доход +6.6U (+76.58%).
Скриншот выглядит отлично, но три истины нужно поставить на первое место:
① Маленький капитал с высоким процентом не означает, что это можно повторить. Капитал в 8.62U — доходность естественно увеличена. Если вложить 1000U, проскальзывание, глубина рынка и психология полностью изменятся.
② Самое опасное число на графике — 50-кратное плечо + 0/3 дозакупки. Ужас мартингейла в том, что первые 80 циклов приносят прибыль, чтобы накормить 81-й односторонний тренд. Цена ликвидации 0.005397, текущая цена 0.004648, разница всего 16% — PUMP на 20% за день уже случался.
③ "Годовая доходность 36,491%" — воспринимайте это как шутку. Сеточная стратегия боится трендового рынка, при одностороннем движении годовая доходность мгновенно падает до нуля.
Поэтому мой вывод один:
Сеточная стратегия зарабатывает на колебаниях, на тренде не заработаешь, а даже потеряешь.
Знать, на каких деньгах ты зарабатываешь, важнее, чем сколько ты заработал #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Превышение ожиданий — это точно, но сейчас внешние полупроводники сильно пострадали от DeepSeek v4.1 flash и Huawei Ascend, можно сказать, что есть шанс на отскок, но преодолеть предыдущий максимум будет сложно $FIL Какова примерно будет цена отключения монеты после халвинга проекта filcoin?
1. Сначала уточним: «халвинг» Filecoin отличается от биткоина
Filecoin не имеет фиксированного однократного халвинга на определённой высоте блока, как у биткоина. Его вознаграждение за майнинг использует двойной механизм чеканки, при этом только часть «простой чеканки» подчиняется 6-летнему периоду полураспада:
- Простая чеканка (около 30% от общего вознаграждения за майнинг): всего 330 миллионов FIL, с экспоненциальным уменьшением с периодом полураспада 6 лет; каждые 6 лет производство уменьшается вдвое. Основная сеть запущена в октябре 2020 года, первый халвинг ожидается примерно в октябре 2026 года, тогда дневной выпуск простой чеканки уменьшится вдвое.
- Базовая чеканка (около 70% от общего вознаграждения за майнинг): всего 770 миллионов FIL, привязана к базовой линии хранения сети; полное вознаграждение выплачивается только при достижении всей сетью заданной цели хранения, фиксированного периода халвинга нет.
Таким образом, после «халвинга» общее вознаграждение за блоки в сети уменьшится примерно на 15% (половина от 30%), а не на 50% напрямую.
2. Оценка цены отключения после халвинга
Ключевая логика цены отключения: ежедневные предельные операционные издержки майнера ÷ ежедневный выпуск FIL = цена отключения. Если цена ниже этой величины, майнер не сможет покрыть переменные расходы, такие как электроэнергия, и выберет остановку (оборудование считается безвозвратным и не входит в стоимость отключения).
1. Основные параметры (базовые данные сети на октябрь 2026 года)
- Общий ежедневный выпуск майнинга в сети: около 54 000 FIL
- Общая исходная ёмкость хранения сети: около 1,47 EiB ≈ 1,54 миллиона TiB
- Ежедневный выпуск на 1 TiB исходного хранения: около 0,035 FIL
- После халвинга ежедневный выпуск на 1 TiB: уменьшится на 15%, примерно 0,0298 FIL
- Ежедневные предельные издержки на 1 TiB хранения: при промышленной цене электроэнергии 0,5 юаня за кВт·ч и потреблении 0,4 кВт·ч в день, с добавлением небольших эксплуатационных расходов, примерно 0,3–0,5 юаня в день
2. Результаты оценки
После халвинга при типичных тарифах на электроэнергию цена отключения будет примерно:
- В юанях: 10–17 юаней за FIL
- В долларах США: 1,4–2,4 доллара за FIL
В регионах с низкой стоимостью электроэнергии (0,3 юаня за кВт·ч) цена отключения около 10-12 юаней, в регионах с высокой стоимостью (0,8 юаня за кВт·ч) может достигать 18-20 юаней.
3. Ключевые влияющие переменные
1. Множитель качества хранения: заказы Fil+ имеют 10-кратный вес вознаграждения; чем выше доля заказов Fil+ у майнера, тем выше выпуск на 1 TiB и ниже цена отключения; обычное хранение даёт меньший выпуск и более высокую цену отключения.
2. Предложение Solstice: если оно будет принято, от 5% до 50% вознаграждения за блок будет постепенно направлено в фонд экосистемных услуг, фактическое вознаграждение майнеров уменьшится, и цена отключения вырастет.
3. Изменения общей вычислительной мощности сети: если после халвинга многие майнеры отключатся, общая мощность сети снизится, выпуск на выжившего майнера увеличится, и цена отключения снизится.Под операционным светом, кривая артериального давления на мониторе падает под углом в сорок пять градусов — это как ЭКГ HOOD перед открытием торгов, а все смотрят на катетер, который вот-вот введут после закрытия торгов 27 октября: отчет за третий квартал. Падение цены — лишь симптом, настоящая необходимость — вскрыть грудную клетку и проверить, поддерживает ли аорта торговую активность, обеспечивая достаточный сердечный выброс.
Предыдущий отчет по ангиографии за второй квартал был впечатляющим: выручка выросла на 32% в годовом выражении до 1,31 млрд долларов, чистые клиентские депозиты достигли пика в 22 млрд долларов, что соответствует исторически высокому объему крови. Но кардиохирурги знают железное правило — достаточный объем крови не означает исправную насосную функцию. Депозиты — это преднагрузка, а объем торгов — это ударный объем. Когда адреналин розничных инвесторов спадает, эти 22 млрд депозитов — это застойная кровь в желудочках, и если она не преобразуется в эффективный выброс через торговое трение, миокард начнет компенсаторное утолщение, затем расширение и, в конце концов, декомпенсацию.
Истинная патология скрыта в структуре. Одновременное расширение коронарных артерий акций и криптовалют звучит как реконструкция коллатерального кровообращения, но новые бизнесы — прогнозные рынки, токенизированные активы — являются ли они шунтами или миокардиальной депрессией, пока нет твердых доказательств с помощью фракционного резерва кровотока. Пульс связанного с рынком актива $XPL сильно коррелирует с β-коэффициентом HOOD, что означает, что любое снижение фракции выброса одного желудочка резонирует и повышает конечное диастолическое давление другого. Это не осложнение, это левая и правая рука одного сердца.
Еще сложнее послеоперационный мониторинг. Когда доходы от торговой деятельности — главная коронарная артерия — обеспечивают более 60% кровотока, любое нарушение ритма — регуляторные ограничения, смена риск-профиля или фибрилляция желудочков на крипторынке — напрямую влияет на среднее артериальное давление. Ответ третьего квартала не в том, насколько выросли показатели выручки, а в том, сохраняется ли оборот на единицу депозита, действительно ли сформировалась капиллярная перфузия новых бизнесов и, что самое важное, избавилась ли торговая выручка от зависимости от единственного стимула.
Если катетерное давление в третьем квартале покажет, что насосная функция по-прежнему поддерживается преднагрузкой от эмоциональных торгов, то это тело живет на поддержке положительных инотропных препаратов. На поверхности — период восстановления, на деле — предвестник скрытого шока.
Ждем доказательств сердечного выброса, а не обезболивающих. #hoodq3tradinggrowthРезкий комментарий пользователя: контракт на 6,43 миллиона долларов, срок всего 2 дня🤪
- kimchi удалил PumpFun из Bio
- kimchi удалил ответы на твиты, связанные с PumpFun
- $Kimchi упал с максимума рыночной капитализации в 47,78 миллиона долларов до 12,84 миллиона
Только неудачники, потратившие настоящие деньги — 144 тысячи долларов на покупку $Kimchi, за два дня потеряли 88 тысяч долларов, обесценение активов составило 61,31%, при этом они всё ещё держат большую часть токенов…
Адрес G53uJQrFyWi55eLqEHMfYzBmYUPKfRS5CSZo8nSQo67fПоследние колебания в криптосфере, если честно, — это не история самих монет, а история глобальных финансов и ситуации в мире. Напряжённость на Ближнем Востоке поднимает цены на нефть, Brent однажды превысила 110 долларов, инфляция становится упорной, ФРС долго не идёт на уступки, рисковые активы испытывают давление.
$ETH тоже не смог избежать этого, однодневное падение было заметным, курс опускался до примерно 2380 долларов, рыночные настроения сильно подавлены постоянным оттоком средств из спотового ETF, в октябре отток превысил 1 миллиард долларов.
Но с другой стороны, объём стейкинга достиг нового максимума — около 36% от общего предложения, что говорит о том, что долгосрочные держатели не уходят массово, а краткосрочное давление продаж и техническая картина выглядят плохо.
Реально направление ETH в ближайшем будущем будет зависеть от того, сможет ли цена на нефть снизиться, упадут ли доходности долгосрочных американских облигаций, и будет ли ФРС готова снова увеличить ликвидность, а не от какой-то новости о войне.
Если ликвидность откроется заново, ETH как актив с высокой эластичностью может быстро отскочить; если же темпы денежной эмиссии продолжат замедляться, рост, поддерживаемый кредитным плечом, легко может быть быстро отыгран.
Поэтому не стоит поддаваться эмоциям и гнаться за ростом или падением, сначала нужно понять ситуацию с капиталом, затем решать по позициям, а контроль рисков всегда важнее, чем угадать один раз. #ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ Сегодня основное повествование не изменилось, по-прежнему продолжается «беспокойство по поводу финансирования AI + обострение геополитической ситуации на Ближнем Востоке + давление высоких процентных ставок»; но в торговом ритме уже произошёл переход от вчерашней «односторонней панической распродажи» к «перепроданному отскоку + слабой колебательной проверке».
Другими словами, это не разворот, а смена ритма внутри старой основной линии. 1,75 сотни миллионов точек приема Visa похожи на городскую коммунальную сеть, простирающуюся до окраин города, но наличие кранов на концах не означает, что подземные источники воды, насосные станции и очистные сооружения уже приняты.
Visa сотрудничает с провайдерами маршрутизации платежей, чтобы баланс криптоактивов и стейблкоинов в кошельках можно было использовать в существующей системе приема платежей, а маршрутизацию и обмен обрабатывают партнеры, не разбирая существующую систему у торговцев. Это типичный проект модернизации: основная структура не меняется, добавляются только слой конвертации и интерфейс, что минимизирует вмешательство и ускоряет внедрение. Но в таких проектах опасны скрытые работы — проскальзывание при обмене, границы кастодиального хранения, проверки по борьбе с отмыванием денег, загруженность блокчейна, ошибки сверки — если хотя бы один из этих элементов не прошел тест на герметичность, проблемы с кассой могут дойти до бухгалтерии.
Mastercard и провайдеры стейблкоинов продвигают оплату фиатом и стейблкоинами, а также запускают системы риск-менеджмента; платформы с независимыми сайтами объединяют платежи и кастодиальные услуги для поддержки долларовых стейблкоинов. Это похоже на прокладку трех трубопроводов в торговом центре: прием платежей, клиринг и управление рисками. Чем плотнее сеть, тем больше покрытие, но покрытие — не значит заполняемость. Реальная нагрузка на стейблкоин-платежи зависит от повторного использования потребителями, готовности торговцев к расчетам, времени транзита средств, возвратов и разрешения споров. Без этого объемы транзакций — лишь поток посетителей в день открытия.
Токенизированные активы Apple и стейблкоин-платежи кажутся двумя зданиями, но на самом деле используют общий подземный коммуникационный коридор: с одной стороны — ликвидность платежей и клиринга, с другой — торговля и расчет токенизированных активов. Если платежная сеть ограничивается только потребительским уровнем и не интегрирует институциональные средства, кастодиальное хранение и окончательный клиринг, их взаимодействие больше похоже на отражение в фасаде, а не на несущую стену. Важно наблюдать, смогут ли балансы стейблкоинов низкозатратно и с возможностью аудита попадать на счета торговцев, и смогут ли токенизированные активы завершать сделки в той же системе комплаенса и управления рисками. Точки приема — это площадь здания, а окончательность клиринга и повторные покупки торговцев — это нагрузка на конструкцию; без этих двух колонн даже самая широкая сеть стейблкоин-платежей — это лишь стеклянный фасад на песке: при ветре первым зазвенит не доход, а шов. #visameshstablecoinpayETF за три дня купил на 1,1 млрд, а BTC упал обратно до 81K
Сначала посмотрим на две конфликтующие цифры: с понедельника по среду спотовый ETF три дня подряд показывал чистый приток около 1,1 млрд долларов, в понедельник 527 млн — это максимум за почти месяц; но BTC упал с 84800 до сегодняшних 81K, а вчера вечером был ликвидационный всплеск на 431 млн долларов. Еще более болезненно — данные за четверг: только FBTC за день вывел 217,5 млн. Вывод ясен: ETF — это медленные деньги, а не железное дно. Они покупают, а маржинальные трейдеры и спотовые продавцы распродают, в краткосрочной перспективе цена подчиняется продавцам. Мои позиции на 81,5 и 80,8 еще открыты, зона себестоимости прямо под ногами, пока 80K не пробит — не уйду, если пробьет — не буду цепляться за позицию. #ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ $BTC Перед нами эта группа графиков показывает краткосрочную слабость, а не разворот. Я считаю, что это скорее усиливает осторожность. По пекинскому времени в 10:00 $BTC торгуется по 81,259 долларов, за 24 часа упал на 2,53%; ETH и SOL упали на 2,55% и 2,13% соответственно, индекс страха и жадности равен 50, нейтрально, но это не значит, что падение остановилось.
Я работаю с трендом, первое — смотрю, есть ли резонанс в направлении. Одновременное падение трёх основных монет говорит о краткосрочном давлении сильнее, чем падение одной. Но это всего лишь срез за 24 часа, я не стану на этом основании выносить приговор среднесрочному тренду.
Второе — смотрю распределение силы, не позволяю названию в списке вводить в заблуждение. Среди контрактов с объёмом торгов свыше 20 млн долларов «самый большой рост» у XMR, но он тоже упал на 0,76%, а LIT упал на 10,55%. Это показывает, что в данном диапазоне статистики лидеры лишь сопротивляются падению, настроения для роста пока нет.
Третье — не считаю ставку финансирования сигналом разворота. У всех троих ставка финансирования 0,0013% в час, а цена синхронно падает. Я понимаю это так: положительная ставка не заменяет стабилизацию цены и не может служить единственным признаком дна.
Тренд — лучший друг, я предпочитаю дождаться ясной структуры, а не торопиться угадывать поворот. Перед этой группой графиков, каким методом вы сейчас подтверждаете усиление тренда: ждёте пробоя предыдущего максимума или того, что минимум перестанет опускаться? Выручка превысила ожидания на 26%, но Meta за день упала примерно на 7%, рынок в этот раз не верит в AI.
Вот что видно: выручка $META за 3-й квартал составила 64,6 млрд долларов, что на 26% больше по сравнению с прошлым годом и выше прогноза в 63,37 млрд.
Но свободный денежный поток -2,12 млрд долларов, впервые за более чем десять лет отрицательный; нижняя граница капитальных затрат на год повышена с 130 млрд до 135 млрд.
Также планируется выпуск новых акций класса C без права голоса для финансирования AI, пятилетние CDS достигли исторического максимума.
В четверг закрытие на уровне 648,85, падение на 6,98%, объем торгов 40,48 млн акций — примерно в 2 раза выше среднего за 50 дней, цена пробила 50-дневную скользящую среднюю 662,86.
NVIDIA в тот же день упала на 4%, индекс полупроводников Филадельфии снизился на 6,7%.
Мое мнение: проблема не в рекламе, цена за отдельное объявление выросла на 14%; проблема в том, что компания перестала «зарабатывать и тратить сама», а теперь «просит деньги у акционеров», логика оценки требует пересмотра.
Что я делаю: наблюдаю, не покупаю на дне, не ловлю падающий нож.
Если в пятницу цена вернется к 662,86 и удержится, мое мнение будет пересмотрено; возврат к 697,52 (закрытие перед отчетом) полностью опровергнет мои предположения; пробой 632,56 (200-дневная скользящая средняя) откроет путь вниз.
Честно говоря: Meta покупает билет в AI или уведомляет акционеров о разводнении?
$META $NVDA
#美股财报 #AI或推GDP至44万亿，投资能否回本？ После завершения торгов всегда хватает новостей.
Моя привычка — не предугадывать направление по новостям. Логика большинства розничных инвесторов обратная: они просматривают новости и на их основе делают ставки на рост или падение. А реальный порядок почти всегда одинаков — сначала движется цена, потом появляются новости. Новости никогда не являются причиной движения рынка, они лишь объясняют произошедшее задним числом.
Когда рынок падает, негативные новости постоянно всплывают и обсуждаются; когда рынок растет, те же негативные новости никто не упоминает. При смене рыночного фона сила распространения одной и той же новости полностью меняется — это рынок выбирает новости, а не новости выбирают рынок.
Поэтому я слежу за рынком, обращая внимание только на два момента: следы, оставленные капиталом, и реакцию цены на новости. Уведомления новостей можно отключать — это не повлияет на заработок.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $SNDK $SOXL За это время многие быки оказались глубоко в убытке с крупными позициями.
Многие по-прежнему надеются, что рынок скоро стабилизируется и начнёт восстанавливаться. Приближается октябрьское заседание FOMC, какие перемены скрываются за паузой ФРС в повышении ставок? AI, сектор памяти и ряд технологических секторов продолжают ослабевать, многие счета уже показывают значительные убытки, но быки не сдаются и продолжают сопротивляться.
Основным драйвером этого раунда распродаж стал цепной эффект от роста цен на нефть. Цены на нефть продолжают расти, инфляционные ожидания снова повышаются, рынок всё больше откладывает ожидания снижения ставок, доходность казначейских облигаций растёт, а высоко оценённые ростовые сектора первыми испытывают давление ликвидности.
Даже несмотря на то, что фундаментальные показатели HBM и долгосрочных контрактов на память не нарушены, в условиях ожиданий по ликвидности краткосрочная оценка всё равно подавлена. Те быки, которые сейчас упорно держатся, делают ставку на долгосрочный цикл AI и памяти, рассматривая это падение как ошибочную распродажу, вызванную макроэкономическими потрясениями, не желая фиксировать убытки на низких уровнях и даже докупая по мере падения.
Сможет ли это сопротивление удержаться, покажут ближайшие отчёты.
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 Подсчитаем, на этот раз на блокчейн вышли два фонда, а не открыт доступ для всех пользователей. Управление активами JPMorgan объявило, что токенизированные денежные рыночные фонды MONY и JLTXX запущены на Solana, доступны квалифицированным американским инвесторам, которые могут покупать и выкупать их через институциональную торговую платформу Morgan Money. Я считаю, что это положительный сигнал для внедрения институциональных продуктов, но нельзя напрямую приравнивать это к значительному увеличению средств на блокчейне.
① Запущены два фонда, в материалах не указаны объемы и данные по чистым подпискам. Количество продуктов говорит о наличии предложения, но не показывает, сколько средств уже поступило, поэтому эта картина пока неполная.
② 22 октября было объявлено о «запуске», а не о планах подготовки. Это более конкретно, чем просто заявление, но дата запуска подтверждает только факт внедрения, а не силу спроса.
③ В материалах указан конкретный канал для подписки и выкупа: Morgan Money. Учитывая ограничения по квалификации инвесторов, я склонен рассматривать это как расширение институционального сервиса, а не как новый инструмент, который сразу смогут использовать обычные пользователи блокчейна.
Мое мнение: эта новость поддерживает нарратив о том, что Solana принимает институциональные финансовые продукты, но реальная значимость будет зависеть от того, будут ли средства продолжать использоваться. При оценке таких новостей обычно больше всего обращают внимание на размер фонда, чистые подписки или количество держателей? Я бы сначала дождался данных по чистым подпискам. Одновременно падение на 3% и разговоры о слиянии — Маск делает крупный ход
Вчера вечером акции Tesla упали на 3,08%, ажиотаж вокруг отчёта о доходах остыл всего за два дня; с другой стороны, переговоры о слиянии SpaceX и Tesla продолжаются, у обеих советов директоров созданы специальные комитеты, это не просто слова, а официальный процесс. Если слияние действительно состоится, публичная компания поглотит ракеты, Starlink, AI и электромобили, а также на счетах обеих компаний в сумме 30221 BTC. Рынок сейчас оценивает это как качели: с одной стороны боятся разводнения и невозможности оценить стоимость, с другой — боятся упустить крупнейшее IPO в истории человечества. Моё мнение простое: чем официальнее процесс, тем меньше это слухи для спекуляций, следите за следующими заявлениями специального комитета. #SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？ $BTC За четыре часа один адрес дважды ликвидировался на $SOXL, потеряв на бумаге около пятидесяти восьми тысяч долларов.
Вчера в 23:00 он открыл длинную позицию примерно на пятьсот сорок две тысячи долларов, менее чем через минуту его ликвидировали, убыток составил тринадцать тысяч шестьсот долларов. Сегодня в 1:00 он снова открыл позицию примерно на четыреста девяносто семь тысяч, продержался два часа и снова ликвидировался, потеряв двадцать семь тысяч. Через две минуты после второй ликвидации он открыл длинную позицию примерно на двести двадцать две тысячи, которая пока еще открыта.
$SOXL — это трехкратный левериджный ETF на американские акции полупроводников, некоторые используют бессрочные контракты для дополнительного плеча. На европейской бирже $SOXL бессрочные контракты за 24 часа торгуются примерно на 3,45 миллиарда долларов, цена упала с около 99 до 82, что составляет примерно 17% за день.
Потерять пятьдесят восемь тысяч за четыре часа и при этом продолжать открывать позиции — такое упорство в криптосфере встречается не редко.В настоящее время в финансах Ethereum наблюдается явление, заслуживающее внимания: средства из ETF продолжают выводиться, в то время как на спотовом рынке наблюдается приток средств. Эти два сигнала кажутся противоречивыми, но на самом деле отражают разногласия между разными группами инвесторов.
Сначала рассмотрим ETF: в последнее время цена Ethereum испытывает давление, и риск-предпочтения институциональных инвесторов снизились. Некоторые инвесторы выбирают выкуп ETF, что может быть связано с макроэкономической ситуацией, корректировкой распределения активов и ослаблением краткосрочного тренда. С октября на спотовом рынке США Ethereum ETF наблюдается заметный чистый отток средств, по состоянию на 21 октября совокупный чистый отток за месяц составил около 1,08 млрд долларов, что указывает на давление на покупательский спрос через традиционные финансовые каналы.
Однако отток из ETF не означает, что весь рынок пессимистично настроен по отношению к Ethereum. Часть средств на спотовом рынке может считать, что после снижения цены актив стал достаточно привлекательным и начинает пытаться поглотить давление продаж. Иными словами, в то время как институциональные инвесторы сокращают позиции через ETF, другие инвесторы могут искать возможности на спотовом рынке.
Тем не менее, приток средств на спотовом рынке нельзя напрямую приравнивать к крупным покупкам на дне; ключевыми остаются объемы торгов и реакция цены. Если спрос продолжает расти, но цена не может отскочить, это указывает на сохраняющееся сильное давление сверху; если же вместе с притоком средств цена постепенно стабилизируется и пробивает краткосрочные уровни сопротивления, это более благоприятно для подтверждения улучшения способности рынка поглощать продажи. Филадельфийский полупроводниковый индекс упал за ночь на 6,7%, вечеринка акций памяти прервана наполовину
Вчера вечером индекс Philadelphia Semiconductor упал на 6,72%, все 30 компонентов потерпели поражение, акции Lam Research рухнули на 11,76%. Искра все та же: деньги на AI тратятся слишком быстро, а где же отдача? Самое честное действие у Hynix: они напрямую приостановили рассмотрение листинга дочерней компании Solidigm в США, сославшись на рыночную волатильность. Ранее рост экспорта корейских чипов в годовом исчислении составил 222%, а акции SanDisk выросли на 480% в этом году — ажиотаж настоящий, но сначала акции выросли, а отчеты теперь придется догонять ценой жизни. 28 октября Hynix, 29 октября Samsung и SanDisk объявят результаты, и этот откат — это точка входа или середина пути, станет ясно после отчетов. #存储芯片股再度下跌，AI投资回报担忧加剧 $MU Четырёхчасовое соотношение быков и медведей одновременно снижается, я открыл страницу торговли и сразу закрыл.📱
$BTC, $ETH, $SOL синхронно остывают, словно одна струна была ослаблена. Ранее быки были слишком сжаты, эта волна сокращения позиций быстрая, но я не стал следовать настроению и открывать короткие позиции. В таких колебаниях коллективное отступление часто имеет «ложный» характер: соотношение быков и медведей упало, но объём заимствованных монет всё ещё высок, капитал не ушёл, игра просто сменила позицию.🧊
Что действительно привлекло моё внимание — это дивергенция: на стороне ETF наблюдается возврат средств, а $BTC не растёт. Арбитражные средства держат одну руку в споте, другую — в шортах фьючерсов, чистая экспозиция выравнивается; краткосрочные держатели монет имеют прибыльные позиции, при отскоке кто-то продаёт. Покупатели есть, давление продаж и макроэкономическая неопределённость тоже присутствуют, цена может только колебаться.⏳
По ритму: $BTC застрял в диапазоне 80,400—84,000, если не удержит 84,000 на закрытии, разворот будет считаться лишь отскоком; $ETH слабее, нужно удержать 2,350, если не пробьёт 2,580 — остаётся в боковом коридоре; $SOL колеблется около 106, ключевым уровнем для возврата будет 125—130.📊
В ликвидациях длинные позиции доминируют, это скорее пассивное сокращение кредитного плеча быков, а не агрессивная атака медведей. Резкое падение может быть кратким, но если $BTC потеряет 80,400, а $ETH — 2,350, то коррекция может стать началом более серьёзной перестройки. Данные — лишь индикатор настроений, пока не будет значительного прорыва диапазона, я не буду действовать. Как ты думаешь, это встряска позиций или предвестник смены тренда?💬
Личный разбор, не является инвестиционной рекомендацией. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $SNDK Вчера вечером целая толпа людей решила, что падение достигло дна, и ринулась скупать, но проснувшись, все оказались зажаты на полпути в гору!
По сравнению с данными вчерашнего дня, количество быков за ночь резко выросло более чем на 80 человек, а позиции в лонгах почти удвоились, но при этом количество тех, кто смог заработать, сократилось до чуть более 20%, то есть все новички, ринувшиеся скупать вчера вечером, полностью потерпели поражение и снова оказались в ловушке! Сейчас деньги, заходящие на дно, сразу же душатся манипуляторами, чем больше людей подставляется под удар, тем слаще для манипуляторов сбивать цену и собирать прибыль, а дна еще далеко, срочно открывайте шорт!ETH отскочил от 2360, не пробив уровень, я склоняюсь к бычьему сценарию: это больше похоже на коррекцию после падения, а не на структурный развал.
Три наблюдения: ① Текущая цена около 2411, за последние 24 часа примерно −1,3%, максимум/минимум около 2449 / 2360; ② ETH ETF 22/10 зафиксировал чистый отток в размере 17,9 млн долларов, но 21/10 был приток около +14,9 млн, в октябре всё ещё наблюдается отток; ③ Очередь на стейкинг сильно неравномерна — вход около 1,41 млн монет, выход около 71 тыс., заблокировано около 36% предложения, предложение по монетам ограничено.
На следующей неделе перед FOMC вы больше рассчитываете на отскок к 2450 или на продолжение бокового движения? Приглашаю обсудить в реальном времени.
$ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Проснулся, а нефть всё ещё растёт🚀
Объявленное перемирие, похоже, ерунда
Неужели она действительно не собирается падать?
WTI нефть уже пробила отметку 100
Максимум за сессию достиг 100.97
От минимума в 96.26
Рост почти на 5%📈
Вчера вечером технологические акции рухнули
Основные американские индексы выглядят так, будто вот-вот рухнут
А нефть, наоборот, всё сильнее растёт
Проблема в том, что такой рост цен на нефть
Не обязательно хорошая новость для рынка
Если экономика в порядке
Спрос растёт, что и поднимает цены на нефть
Тогда это ещё можно понять
Но сейчас рынок больше боится
Что геополитические конфликты повлияют на поставки нефти
Рост цены на нефть на 10 долларов за баррель
Это не просто больше денег на заправках
Могут вырасти транспортные расходы
Производственные издержки компаний тоже под давлением
В итоге это может привести к росту цен
ФРС с трудом сдерживает инфляцию
А тут нефть снова вносит хаос
Самое страшное — экономика почти не растёт,
А цены уже начинают расти📈
Тогда снижать ставки будет ещё сложнее
Американский рынок и криптовалюты могут пострадать
Сейчас всё зависит от того, удержится ли отметка в 100 долларов
Ребята, как думаете,
Это только начало роста нефти
Или она уже перегрета?Отчетность превзошла все ожидания, но цена акций установила новый месячный минимум
Meta вчера закрылась на уровне 648.85, упав на 6.98%, объем торгов удвоился. Результаты явно неплохие: выручка 64,6 млрд превзошла ожидания, исключая единовременные юридические расходы в 9,89 млрд, EPS составил 7,4, прогноз на 4-й квартал также превзошел ожидания. Настоящим ударом для рынка стала другая мелкая строка: будущие обязательства по аренде и контрактам составляют около 825 млрд долларов, что выше, чем было раскрыто в июле, кредитный спред сразу же вырос. Проще говоря, Уолл-стрит не боится, что компания тратит деньги, а боится, что никто не сможет вовремя остановить этот поток расходов. Моя позиция, открытая 11 июля, вчера пробила стоп-лосс на 680, пришлось признать ошибку и выйти с убытком около 9%. Логика не нарушена, но дисциплина важнее логики. #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 $BTC $BTC снова застрял у отметки 85000😮💨 Вчера вечером дотянул до 85100, но затем свеча с медвежьим телом отбросила цену назад, ощущение неудачной попытки прорыва сильное. ETH в течение дня достиг 2600.71, за 24 часа вырос примерно на 7%, что можно считать хорошим результатом, но ажиотаж ≠ тренд🎢.
По данным Glassnode: BTC застрял в диапазоне 80 000—87 000. На уровне 80 000 есть поддержка от ETF и институциональных инвесторов; в диапазоне 85 000—87 500 сосредоточены крупные ордера на продажу спотового рынка, а ликвидации фьючерсов также застряли на 85 000 и 87 000. Для прорыва вверх нужно одновременно поглотить ордера на выход из убыточных позиций и ордера на фиксацию прибыли, поэтому отскок после подъема не удивителен📉.
Капитал выбирает: чистый дневной приток в спотовый ETF BTC составил 526,7 млн долларов — максимум за последний месяц, но почти весь он обеспечен BlackRock; чистый отток из спотового ETF ETH составил 103,3 млн долларов. Институционалы не полностью оптимистичны, а делают выборочные ставки, поддерживая лишь структурный бычий рынок🐂.
Макроэкономика по-прежнему в состоянии борьбы: после CPI вероятность повышения ставок колебалась от 47% до 54%, Warsh не упоминал повышение, и вероятность упала примерно до 15%. Перед заседанием FOMC 28 октября крупным игрокам сложно резко поднять цену выше 85 000. Meta повысила минимальные капитальные расходы до 135 млрд, свободный денежный поток стал отрицательным, доходы от AI ожидаются к 2028 году, если технологические риски усилятся из-за отчетности, ликвидность в крипте тоже будет под давлением🌊.
Торговая позиция не меняется: если 85000 не удержится, не стоит догонять🚫. Верхний уровень больше похож на зону выхода из убыточных позиций, а не на стартовую точку. ETH выше 2600 — это хорошо, но BTC прижали, и ETH вряд ли сможет лететь в одиночку. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Братья, глубокий разбор ETH, сначала разберём ключевые сигналы.
На графике стандартный ложный пробой: 21.10 рост и закрепление выше 2500, максимум 2514.49; 22.10 длинная медвежья свеча с откатом, падение на 4.52%, при этом объём продаж вырос, давление подтверждено. Текущая цена находится ниже нескольких скользящих средних, RSI 38.9 — слабый, но не перепродан. Соотношение ETH/BTC продолжает ослабевать, за 30 дней падение значительно больше, чем у BTC, явная слабость, рынок сильно зависит от колебаний американского фондового рынка.
CPI превзошёл ожидания, ожидания снижения ставок остывают, доходность американских облигаций растёт, цены на нефть и ситуация на Ближнем Востоке продолжают создавать нестабильность; спотовый ETF в этом месяце испытывает долгосрочный отток средств, только 22-го числа был небольшой приток, объём ограничен. Доходность по стейкингу ниже доходности американских облигаций, у институциональных инвесторов есть стимул сокращать позиции. Рекордный объём заблокированного стейкинга — это долгосрочный медленный фактор, который вряд ли поддержит краткосрочные колебания; крупные покупки BitMine, ожидаемые к концу ноября, часто остаются незамеченными рынком.
Данные по деривативам показывают противоречия: за 24 часа активные покупки составляют 51.8%, открытый интерес вырос на 2.2%, что кажется поддержкой; но соотношение длинных и коротких позиций выросло с 1.69 до 2.98, что указывает на массовое стремление розничных трейдеров к покупкам после пробоя. За последние 6 часов доля покупок снизилась до 47.5%, поддержка быстро ослабевает, условий для шорт-сквиз пока нет.
Основной план: шортить в зоне сопротивления 2415-2455, стоп-лосс 2492, при закреплении на 4H выше 2527 — безусловный выход, цели 2358, 2315, 2245. Второй вариант — ждать пробоя 2355 на 4H, затем отскок и шорт с уменьшением позиции вдвое. $ETH Сегодня вечером выходят данные из США, возможно, BTC снова ожидает волатильность?
Сегодня вечером есть два важных временных момента:
21:45 по пекинскому времени — публикация предварительного индекса PMI за октябрь в США;
22:00 — публикация окончательных данных по индексу потребительского доверия Университета Мичигана и ожиданиям инфляции.
Эти данные кажутся не связанными с крипторынком, но они могут повлиять на оценку рынком состояния экономики США и политики ФРС.
Я считаю, что важно не просто оценивать данные как хорошие или плохие, а смотреть на сигналы, которые они несут.
Во-первых, если экономические данные окажутся лучше ожиданий,
это может означать, что экономика США сохраняет устойчивость, но если инфляционное давление останется высоким, рынок может опасаться, что ФРС продолжит поддерживать высокие процентные ставки.
Для BTC это не обязательно хорошая новость. Более жёсткие ожидания по ставкам могут оказать давление на оценку рисковых активов.
Во-вторых, если экономические данные явно ухудшатся,
рынок может рассчитывать на более мягкую политику в будущем, но нужно быть осторожным: если ослабление экономики вызовет рост настроений к риску, это также может подавить BTC.
Поэтому слабые данные не обязательно ведут к росту, а сильные — к падению; ключевым остаётся то, какие ожидания были у рынка изначально и как после публикации данных реагируют деньги.
В-третьих, я больше обращаю внимание на ожидания инфляции.
Ранее предварительные данные Университета Мичигана за октябрь показали, что годовые ожидания инфляции выросли до 4,7%, а пятилетние — до 3,5%.
Если сегодня вечером ожидания инфляции останутся высокими, перед заседанием ФРС на следующей неделе рынок может стать более осторожным.
$BTC $ETH Анализ ключевых данных по позициям умных денег трейдеров BTC на крипторынке, умные деньги тоже оказались в глубоком убытке!!!
BTC
Номинальное соотношение длинных и коротких позиций умных денег 49,62%, по 1044 трейдера в каждой из сторон.
Текущие длинные позиции составляют 1,11 млрд USDT, средняя цена открытия 85510,18, нереализованный убыток 50,2748 млн долларов, процент прибыльных позиций 38,98%;
Текущие короткие позиции составляют 2,24 млрд USDT, средняя цена открытия 76250,03, нереализованный убыток 152,69 млн долларов, процент прибыльных позиций 39,94%.
Текущая цена около 81816, находится в промежутке между стоимостью длинных и коротких позиций умных денег, стоимость длинных позиций выше, стоимость коротких ниже, цена колеблется, обе стороны испытывают убытки, что является типичной ситуацией двойного убытка для длинных и коротких позиций.
Процент прибыльных позиций в обеих сторонах менее 40%, большинство счетов умных денег в убытке, в краткосрочной перспективе с большой вероятностью сохранится боковой тренд, одностороннее движение вряд ли быстро произойдет, не стоит слепо открывать длинные или короткие позиции, дождитесь пробоя ценой одной из зон стоимости, чтобы определить направление.
Только для справки, не является торговой рекомендацией #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 $BTC $ETH $ZEC Чем сильнее экономика США, тем тяжелее крипторынку? BTC упал до 81600, на этот раз рынок может быть действительно не таким простым!
Вчера вечером число первичных заявок на пособие по безработице в США составило 194 тысячи, что ниже ожиданий. Рынок труда проявляет устойчивость, что является хорошей новостью для экономики, но это заставляет пересмотреть ожидания по снижению ставок.
Еще более тонкий момент — на следующей неделе заседание ФРС, и рынок боится не плохих новостей, а внезапного изменения ожиданий по политике.
$BTC｜81617: кто покупает на падении?
Падение за 24 часа составило 1,55%. После падения до около 81400 ночью цена восстановилась, но уровень 82000 пока не взят обратно.
Если рост происходит без объема торгов, то повышение цены может быть лишь покрытием коротких позиций, а не появлением новых покупателей.
$ETH｜2403: скрытые риски за отскоком
Падение за 24 часа составило 1,57%. Цена снова выше 2400, но сила роста явно не опережает BTC.
Если ETH продолжит отставать от BTC, это говорит о том, что рыночный аппетит к риску может оставаться осторожным.
$DOGE｜0.07935: самый интересный контраст
Падение за 24 часа составило 1,28%, при этом DOGE оказался более устойчивым, чем BTC и ETH.
Но устойчивость не гарантирует лидерство в росте. Если уровень 0.08 долго не будет пробит, краткосрочно возможны колебания.
Итог: настоящим решающим фактором для рынка является не качество экономических данных, а готовность капитала принимать риски.
Перед заседанием на следующей неделе вы выберете заранее позиционироваться или дождетесь подтверждения направления?
#存储芯片股再度下跌，AI投资回报担忧加剧 $SNDK может ожидать восстановление рынка, не рекомендуется снова открывать короткие позиции
Вчера, хотя акции SanDisk выросли после открытия американского рынка, общий объем отскока был ограничен, и медведи явно не ушли с рынка. Цена акций затем упала до примерно 1225, моя короткая позиция принесла прибыль в 6 раз! Сначала я закрыл часть позиции, чтобы зафиксировать прибыль, оставшуюся часть продолжаю держать, используя уже реализованную прибыль для игры на последующих движениях рынка
SanDisk скоро, 29 октября, опубликует финансовый отчет, рынок по-прежнему высоко оценивает спрос на хранилища для AI-центров обработки данных и рост цен на NAND; однако акции значительно выросли ранее, и риски реализации ожиданий и фиксации прибыли перед отчетом также нельзя игнорировать. Недавние аналитические оценки перспектив компании остаются разными, что указывает на продолжающуюся борьбу быков и медведей.#Robinhood交易业务增长能否延续？
Торговый бизнес Robinhood: краткосрочный импульс есть, но база роста хрупкая, не стоит делать линейные прогнозы.
Структура доходов (2 квартал 2026): торговые доходы 776 млн долларов, рост на 44% в годовом выражении. Опционы — 342 млн (+29%) — основа; контракты на события — 156 млн (рост более чем в 10 раз) — главный прирост; криптовалюта — 100 млн (-38%) — уже является обузой.
Главная неопределённость: контракты на события зависят от таких разовых событий, как чемпионат мира и промежуточные выборы, и сталкиваются с риском того, что на уровне штатов их могут классифицировать как «азартные игры». В отчёте 10-Q компания предупреждает, что изменения в законодательстве могут полностью запретить этот бизнес — самый быстрорастущий сегмент, существование которого под вопросом.
Два фактора торможения: при снижении ставки на 25 базисных пунктов квартальный чистый процентный доход уменьшается примерно на 40 млн долларов; доходы от криптовалюты падают третий квартал подряд.
Вывод:
Если опционы сохранят рост выше 20%, а после введения регулирования контракты на события останутся в суженном, но устойчивом виде, рост может продолжиться;
Если контракты на события будут фактически запрещены, криптовалюта продолжит сокращаться, а снижение ставок ускорится без компенсации объёмов торгов, то возможен резкий спад.
Взрывной рост контрактов на события не стоит использовать как якорь для оценки, в среднесрочной перспективе всё зависит от базы по опционам. @OKX中文 @OKX星球 $BTC $FIL FIL продолжает получать положительные новости, но цена всё же с трудом растёт:
В настоящее время большинство положительных новостей связано с улучшением базовой инфраструктуры (F3, оракул RedStone, обновление FOC), что является подготовкой и не приводит напрямую к покупательскому спросу.
Платёжная экосистема действительно медленно растёт, 230 коммерческих SP онлайн, но объём платёжного оборота слишком мал, чтобы поглотить давление продаж на рынке.
В сочетании с переполненностью бычьих позиций и ротацией капитала вне сектора хранения, положительные новости легко превращаются в фиксацию прибыли и продажу.
Направление экосистемы правильное, но реализация стоимости требует длительного ожидания увеличения платёжного спроса. Основной анализ в блокчейне (Santiment) определяет адреса с ≥1000 BTC как BTC-китов (киты) - Последняя статистика: 2044 адреса с ≥1000 BTC, в совокупности владеют около 7,17 млн BTC, что составляет почти 36% от обращения Но! Адрес ≠ реальный независимый человек/организация, это самая частая ошибка: Включает: холодные кошельки бирж, адреса хранения ETF, резервные кошельки платформ, не все — крупные частные держатели. Например, у одной биржи может быть несколько таких китовых адресов, которые на самом деле принадлежат одной организации. Более детальная сегментация (другой подход) - Акула: 1000–5000 BTC - Кит: 5000–10000 BTC (узкое определение whale) ≈100 адресов - Горбатый кит (супер-кит): >10000 BTC, менее 100 адресов, сюда входят MicroStrategy, правительство США, ранние богачи, крупные кастодиальные держатели Два ключевых заблуждения 1. Невозможно точно узнать реальное количество «китов»: один человек может контролировать десятки кошельков; один кошелек может содержать средства многих пользователей (биржа), в блокчейне можно считать только адреса, не различая реальные субъекты. 2. Порог на разных платформах разный: некоторые СМИ более либеральны и называют крупными держателями адреса с ≥100 BTC, тогда количество адресов приближается к 20 тысячам, что нельзя смешивать. Кратко одним предложением По наиболее распространённой в сообществе классификации 1 22 октября 2026 года (четверг по времени).
Ночные мировые рынки столкнулись с «черным четвергом» — резким падением, вызванным массовой распродажей технологических акций и общим снижением кредитного плеча в сети. Индекс Nasdaq упал за день на 2,58%–2,6% (максимальное однодневное падение за несколько месяцев), рынки Азиатско-Тихоокеанского региона и Европы также значительно снизились (корейский KOSPI упал на 3,5%, Nikkei 225 — на 2,7%).
Под давлением множества факторов — «геополитический рост цен на нефть + монетизация AI и вопросы по долгам + высокий безрисковый процент» — паника на рынке резко усилилась.
Основные триггеры ночного «глобального обвала / падения Nasdaq на 2,6%»
Цены на нефть вновь выросли до новых максимумов, вызвав волну инфляционных опасений.
Доходность американских облигаций и индекс доллара (DXY): бегство в безопасные активы и дивергенция.
Связь Биткоина (BTC) с рисковыми активами
Текущее состояние BTC: во время «безразборной распродажи» на американском и мировом рынках рисковых активов BTC скорректировался до зоны $82,000–$83,000.
Этот обвал доказал: положительные новости от одного крупного игрока не способны самостоятельно противостоять макроэкономическому ужесточению и давлению высоких цен на нефть.
Внимательно следите за отчетами крупных компаний и монетизацией CapEx: смогут ли в дальнейшем Microsoft, Google, Apple и другие лидеры рынка предоставить сильные прогнозы по свободному денежному потоку (FCF) и прибыли.
Контроль кредитного плеча и денежного потока: на фоне сохраняющихся высоких цен на нефть и быстрого роста волатильности (VIX) важно поддерживать достаточный запас наличности, ожидая стабилизации и подтверждения разворота американского рынка. $BTC Оценка core Отзывы зарубежного сообщества о Core (Core DAO) ✅ Оптимисты (сторонники) 1. Родной консенсус BTC Core предлагает DPoW (делегированное доказательство работы), привлекая вычислительную мощность биткоина в свою собственную публичную цепочку. Сторонники считают, что это одна из немногих публичных цепочек, связанных с мощностью BTC, что позволяет использовать безопасность биткоина в качестве гарантии, относясь к проектам в сфере BTCFi. 2. Потенциал экосистемы Сообщество положительно оценивает планы продуктов BTCFi, SatPay и других, считая, что Core может привнести BTC-активы в свою экосистему для кредитования и платежей, создавая слой приложений для BTC. 3. Интерес майнеров Многие майнеры BTC следят за этим проектом, так как он позволяет получать дополнительные доходы в виде токенов CORE без значительного увеличения затрат на майнинг. ⚠️ Пессимисты/осторожные (сомневающиеся) 1. Наибольшие споры вокруг механизма DPoW Многие представители родного сообщества биткоина критикуют: DPoW не обеспечивает настоящую безопасность биткоина, а лишь использует подписи майнеров, что создает уязвимости в модели безопасности; считают это «присвоением» мощности BTC, а не официальным расширением, признанным биткоином. 2. Риски контрактов и активов Исследователи DeFi предупреждают: различные стейкинг и кредитные контракты на Core (например, Colend) подвержены рискам уязвимостей в смарт-контрактах, и в случае проблем активы будет сложно вернуть; в прошлом проекты экосистемы сталкивались с задержками продуктов и несоответствием функционала ожиданиям. 3. Споры вокруг экономики токена Некоторые аналитики считают, что объем выпуска токенов слишком велик, длительн В этом финансовом отчёте Tesla меня больше интересует не то, сколько новых автомобилей они смогут продать, а смогут ли они продолжать зарабатывать после продажи автомобиля.📊
Данные, заслуживающие внимания: количество активных подписчиков FSD достигло примерно 1,74 миллиона.
Это означает, что программный бизнес Tesla имеет возможность постоянно генерировать доход с уже поставленных автомобилей, не полагаясь полностью на рост продаж новых машин. Если этот путь окажется успешным, модель прибыльности автомобильного бизнеса может измениться.
Но ключевой момент в том, что активные пользователи не равны долгосрочным платящим пользователям.
Сколько людей готовы продлить подписку после окончания пробного периода? Каков уровень оттока платящих пользователей? Какие различия в ценообразовании и использовании в разных регионах? Именно эти факторы действительно определяют качество доходов программного бизнеса.
Простое умножение 1,74 миллиона на месячную плату в США не даёт прямого представления о реальном доходе Tesla. Рост числа подписчиков — это только начало, а постоянная оплата — суть.⚠️
Рост валовой маржи автомобилей и положительный свободный денежный поток уже обеспечили некоторую поддержку для восстановления прибыльности. Если доходы от подписок на программное обеспечение также будут постепенно реализовываться, структура прибыли Tesla может стать более диверсифицированной.
Вместо того чтобы заранее ставить на отдалённые доходы от роботов, мне больше интересно реальный вопрос: сколько владельцев автомобилей в следующем месяце продолжат платить за FSD? 👀
#特斯拉Q3 #FSD订阅 #汽车毛利率回升 #自由现金流转正Оценка Babylon Babylon специализируется на стейкинге биткоина (BTC Staking), зарубежные оценки явно делятся на оптимистов и осторожных скептиков: ✅ Положительные отзывы (институции, крипто-сообщество) 1. Высокое признание инноваций в нише Многие зарубежные разработчики и исследовательские крипто-центры считают, что Babylon решает проблему невозможности стейкинга биткоина и получения дохода от стейкинга, превращая BTC в доходный актив; опираясь на безопасность биткоина, в отличие от обычного стейкинга на публичных блокчейнах, считают, что база безопасности сильнее. 2. Поддержка капитала Партнёры из известных зарубежных венчурных фондов инвестировали в проект, на платформах Twitter (X), DC и крипто-аналитических ресурсах многие аналитики считают Babylon ведущим проектом в BTCFi-сегменте, положительно оценивают нарративы RWA и экосистемы ликвидности BTC. 3. Синергия с экосистемой Cosmos Сообщество Cosmos в целом поддерживает, считая, что Babylon может принести в экосистему Cosmos значительные BTC-активы, увеличив общий объём активов и ликвидность экосистемы. ⚠️ Отрицательные/осторожные отзывы (исследователи, консервативные майнеры, специалисты по безопасности) 1. Риски безопасности и доверия — главный спор Многие биткоин-максималисты выступают против: основа биткоина — «отсутствие доверия и отсутствие блокировки монет», стейкинговые контракты Babylon, уровень кастодиала/валидации вводят новые предположения о доверии и риски смарт-контрактов, при уязвимости контракта BTC может быть украден. Многие опытные игроки BTC не хотят отдавать оригинальные B В 10:30 утра взглянул на макроданные, потом на свой реальный счет — просто черная комедия.
$BTC ETF три дня подряд привлекал по 1,08 млрд, но за 20 дней упал на 95,6%, ликвидации длинных позиций составили 93,7%. Объемы снижаются, поддержка не сработала, зато мои $BTC с усредненной ценой 81662 и шортом с плечом 20X принесли стабильную прибыль +35,74U (+5,47%).
$ETH ETF зафиксировал отток в 1,07 млрд, но залог заблокирован в соотношении 20 к 1, временные рамки полностью не совпадают. Мой шорт $ETH с плечом 30X на всю позицию провалился: средняя цена 2383, а цена поднялась до 2389, убыток в плавающей прибыли достиг -104,4U (-11,56%), меня прижали против тренда. Что касается $SOL, первая партия обновления провалилась более чем наполовину, нарратив опередил исполнение, как и мой небольшой плюс +20U (+2,73%) на BNB — капля в море.
Ни одна из трех монет не показала чистого притока. Моя стратегия «два шорта и один лонг» оказалась пустой тратой времени, итоговый чистый убыток -48,66U. Посмотрите на #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 — у них хотя бы есть доходы. У меня же это просто запись по рынку, не является советом, иду заниматься арбитражем.1. Обзор событий Федеральная резервная система проведет заседание по денежно-кредитной политике в среду, ожидается, что базовая процентная ставка останется в диапазоне 3,75%—4%. Главный вопрос не в самом решении, а в том, как председатель Кевин Уош ответит после заседания на самый насущный вопрос: сколько еще работы предстоит сделать, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%. Предпосылкой является то, что с момента повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре (первое с начала 2023 года) инфляция демонстрирует колебания — годовой рост индекса потребительских цен в сентябре увеличился с 3,4% до 3,7%, производственные цены в том же месяце выросли на 1,3%, а высокие цены на нефть также способствуют росту транспортных и производственных затрат в ближайшие месяцы. Несколько чиновников уже намекнули, что не спешат с новыми действиями, а Уош в этом месяце заявил, что экономические показатели соответствуют ожиданиям. 2. Ключевые движущие силы Текущие политические компромиссы обусловлены противодействием двух факторов. Во-первых, восстановление инфляционного импульса: рост энергетических затрат, устойчивость цен на жилье и сбои в цепочках поставок могут продлить ценовое давление до следующего года. Нил Дутта из Renaissance Macro Research считает, что прогнозы чиновников ФРС слишком оптимистичны. Во-вторых, рыночное ужесточение финансовых условий: доходность 10-летних казначейских облигаций в октябре превысила 5,3%, достигнув максимума за более чем 20 лет, ставки по ипотеке поднялись выше 7%, а стоимость финансирования для высокорисковых компаний также выросла. Теоретически, даже если центральный банк не будет предпринимать действий, рынок может обеспечить ужесточение через сокращение кредитования. Однако сила этого ограничения трудно поддается количественной оценке и распределена крайне неравномерно — технологические компании продолжают наращивать инвестиции в инфраструктуру AI, тогда как строительство жилой недвижимости уже упало до уровня рецессии. Бывший экономист ФРС Клаудия Самм предупреждает, что не стоит чрезмерно полагаться на финансовые рынки как замену действиям центрального банка Японский базовый индекс потребительских цен (CPI) в сентябре вырос до 2,1%, а базовый базовый CPI увеличился до 2,4%.
В сентябре Банк Японии только что повысил процентную ставку до 1,25%, и инфляция снова ускорилась.
Это сигнал, который нельзя игнорировать для мировых рисковых активов.
Ранее значительные средства использовали финансирование в иенах с низкой стоимостью для покупки зарубежных акций и других высокодоходных активов. Если Япония продолжит повышать ставки, стоимость финансирования в иенах вырастет, и часть арбитражных средств может выйти.
Для $BTC следует остерегаться ликвидностных шоков, вызванных закрытием позиций по иеновому кэрри-трейду.
В краткосрочной перспективе рекомендуется осторожность, ожидая заявления Банка Японии по политике 30 октября. Вчерашняя стратегия на понижение по текущей цене точно сработала, биткоин около 84300 пошёл вниз, реализовав более 3000 пунктов, эфир синхронно потерял около 120 пунктов. Направление не изменилось, ритм не прервался.
Биткоин сейчас около 81400, минимумы за ночь были около 80900, с трудом удержался на уровне 80000; эфир на уровне 2395, ранее тестировал 2360. Вливания в ETF за день иссякли: 19-го было чистое вливание 526 млн, 20-го упало до 23,2 млн, сократившись на 95,6% за день — это не устойчивый приток, а кратковременный импульс. Ситуация на Ближнем Востоке поднимает цены на нефть, инфляционные ожидания остаются высокими, рисковые активы находятся под давлением.
Верхняя граница 82500 — дневная линия разделения быков и медведей, если не пробьём её, все отскоки будут коррекцией. Нижняя поддержка — 80900.
Рекомендации по операциям
Биткоин: шортить на отскоке 81800-82500, цель 81000, при пробое смотреть на 80000, 79000.
Эфир: шортить на отскоке 2400-2430, цель 2360, при пробое смотреть на 2320-2300.