Orbit Post Sitemap
昨晚大饼行情起飞，大饼最高涨幅5个点，以太也涨了5个点，主要原因大家应该也看到了，ETF流入大量增加，其中大饼流入了9个亿，近30天流入量之最，以太流入1.4亿，以太坊倒没有前几日多，但数量也不差。 那么目前还是符合牛市大饼先涨的逻辑，也符合我们之前说的ETF是这轮的加速器，行情一定会比之前表现的更猛，所以千万不要在刻舟求剑了！ 如果到目前为止，还有人不看牛，说只是反弹的，那么最终会错过这波牛市。 其实昨天的暴涨，我也没有想到会来的这么快，因为在9月1号的时候，我发现美股的波动变得非常弱，似乎又要变盘的迹象，后续我是看涨的，但是没有想到行情来的这么快，昨天美股也大涨了1.6%，我看到很多人说是有人提前赌Q4美股的大行情，所以提前抢跑，这个或许是可能的。 现在回过头来看我在2月份写的《比特币5连月阴？普通人最后一次翻身机会？》，我用统计学的方式统计了历史上5月线连阴的情况，出现这种情况，历史上不是底部也是一个次底部。当时的最低点是6W，而过了半年时间的更低点是5.7w，差距不大。 所以说统计学+拉长周期来看还是非常靠谱的，加上没有跟随大流的意见，让我一直保持在车上。 在说一个搞笑🚨 Уоллер подвел, вероятность повышения ставки рухнула!
Только что сказал, что если инфляция в августе продолжит улучшаться, то поддержит отсутствие повышения ставки; повышение только при ухудшении. Значительно мягче, чем в июле!
В итоге: вероятность повышения ставки упала с 70% до более 50%, BTC/ETH отреагировали ростом.
⚠️ Но не радуйтесь слишком рано, сейчас шансы 50 на 50!
Решающий момент — два показателя:
👉 Сегодня вечером данные по занятости вне сельского хозяйства (Nonfarm Payrolls)
👉 В следующую пятницу CPI
Хорошие данные → отсутствие повышения ставки → продолжение роста; плохие данные → возобновление ожиданий повышения ставки → будьте осторожны.
Сегодня вы на стороне лонга или шорта?
#BTC #ETH #ФРС #NonfarmPayrolls #CPI
$BTC $ETH 8月非农新增+4.1万人，预期+5.3万人，前值从-2.3万下修至-4.7万。失业率升至4.2%，预期4.1%，前值4.1%。平均时薪环比+0.2%（预期0.3%），同比+3.0%（预期3.1%）。 数据全面偏弱，加上前值大幅下修，就业市场降温比预期的更明显。 市场反应很直接： CME利率期货显示，9月加息概率从数据公布前的约16%骤降至7%，首次降息预期从12月前移至11月，年内降息次数从1次上调至2次。10年期美债收益率下行6bp至4.567%，美元指数从99.72跌至99.21。 盘面呢？ BTC现报81,308美元，24小时涨了4.2%。日内最高冲到82,320，最低77,905。凌晨那波拉盘从76,000一路上来，已经提前定价了一部分利好。ETH拉到2,505附近，SOL、DOGE、ADA全线走强，恐慌贪婪指数冲到74，进入贪婪区间。 但有个细节要注意——过去24小时全网爆仓约20.1亿美元，空头爆仓17亿，占比超八成。这波拉升很大程度是空头被爆仓回补推动的，不是增量资金大举进场。 今晚的上涨已经有部分“利好出尽”的意味——数据确实偏弱，但凌晨已经把预期打进去了。82,000Резкий рост не означает сигнал для входа по высокой цене.
Стремительный подъем легко порождает чувство FOMO, чем более горячий рынок, тем строже нужно соблюдать торговую дисциплину.
Я сохраняю прежнюю структуру позиций: основная база $BTC, $ETH; гибкие позиции $SOL $XRP; небольшие позиции для спекуляций $KAITO $BEAT.
Не гоняться за каждым бычьим свечением, не пытаться поймать каждое краткосрочное колебание. Главная задача — контролировать риски, сохранять достаточный запас наличности и спокойно ждать более выгодных возможностей с лучшим соотношением риск/прибыль.
Сейчас самый большой фактор неопределенности — это сегодняшние данные по занятости в 20:30.
Эти данные во многом определят, сможет ли BTC действительно удержать уровень 80 000 в качестве поддержки или это будет очередной ложный пробой с заманиванием.
Этот рост до около 81 000 был поддержан более мягкими заявлениями ФРС, что привело к снижению доходности американских облигаций и ослаблению ожиданий повышения ставок.
Если данные по занятости значительно улучшатся, доходность вырастет, и BTC снова окажется под давлением; при умеренном ослаблении есть шанс удержать уровень выше 80 000; но если занятость резко упадет, наступит паника по поводу рецессии, и криптоактивы не выдержат распродажу.
Идеальный сценарий: замедленное охлаждение занятости при отсутствии резкого замедления экономики.
Сегодня вечером — важное испытание, позиции либо принесут значительную прибыль, либо понесут убытки.
Как вы думаете, какой будет исход?
#沃勒：8月通胀决定9月是否加息 3 сентября 2026 года стабильные монеты вновь вышли на передний план традиционных финансов. В тот же день Reuters сообщил, что принятый в США в 2025 году закон GENIUS Act установил федеральные правила для «платежных стабильных монет»; в тот же день Revolut с 80 миллионами клиентов получил условное одобрение на получение национальной банковской лицензии США и планирует включить стабильные монеты в свои будущие продукты. По-настоящему заметные изменения происходят в бэкэнде. Visa раскрыла, что годовой объем расчетов в стабильных монетах вырос с 3,5 млрд долларов на конец ноября 2025 года до примерно 7 млрд долларов в марте 2026 года. Stripe в 2025 году завершила приобретение инфраструктурной компании Bridge, специализирующейся на стабильных монетах, интегрировав прием платежей, балансы, эмиссию, обмен и глобальные платежи в корпоративный интерфейс. Стабильные монеты выходят за рамки простых биржевых сценариев, проникая в прием платежей торговцами, корпоративное казначейство, трансграничные зарплаты и расчеты с поставщиками. Следующий билет может достаться эмитентам или инфраструктурным платформам, контролирующим вход, комплаенс и ликвидность. От средства обмена к платежной системе Ранний спрос на стабильные монеты исходил из крипторынка. Трейдерам требовался актив на блокчейне, который можно быстро перемещать между платформами и который бы стоил близко к доллару. USDT появился в 2014 году, USDC был запущен в 2018 году и постепенно стал важным базовым активом для торговли, кредитования и залогов на блокчейне. Отличие от банковских карт в том, что средства и информация могут одновременно передаваться в блокчейне, работать круглосуточно и вызываться программами. Традиционные трансграничные платежи обычно включают банки-ремитенты, посредников#交易之声：你的经验值得被听到
Видишь перевод от кита и сразу бежишь? Мой опыт подсказывает: это лишь «поддержка».
Раньше я тоже попадался: всплывало окно «8000 BTC переведено на Binance», я мгновенно закрывал позиции, а на следующий день цена поднималась на 8%. Позже понял — одна транзакция имеет очень низкую R².
Моя твёрдая позиция
Не открываю позиции по сигналам, а использую их как фильтр.
Если действительно собираешься действовать, нужны «четыре элемента» в резонансе:
• Поток: вход на биржу — медвежий сигнал / вывод — бычий, и это не внутренний холодный перевод
• Чистый поток: смотрю накопление за 24 часа, не за одну транзакцию
• Цена: должна точно совпадать с поддержкой/сопротивлением, а не быть в воздухе
• Контракты: рост открытого интереса + аномалия в ставках финансирования + приближение ликвидаций
Когда все четыре совпадают, учитываю китов в решении; иначе — не обращаю внимания.
Три самых распространённых ложных сигнала
① Горячие переводы внутри биржи (внутренние перестановки)
② Минтинг и сжигание WBTC (не торговля)
③ Перемещение монет китами с низкой себестоимостью, без продажи
Практический ритм
Сигнал тревоги → жду подтверждения 1–2 свечами → если откат не пробивает уровень, вхожу.
Особенно не стоит использовать переводы как триггер для маржинальных сделок.
Киты не ведут тебя к богатству, они предупреждают: «В воде большие рыбы».$BTC и $ETH заставляют обе стороны чувствовать себя неуютно.
Я склонялся к коротким позициям, но рынок до сих пор не дал четкого подтверждения.
$ETH остается устойчивым. $BTC продолжает проверять решимость.
Вот где терпение важнее предсказаний.#WallerEyesAugCPI #BTCGoldRatioHigh #OKXOutcomeLeagueFOMC 4 сентября смотрим на регулирование, действительно стоит обратить внимание не на очередную классификацию токенов, а на то, что американская инфраструктура «передачи» ценных бумаг начинает менять правила для ончейн.
SEC 1 сентября предложила обновить правила агентов по передаче ценных бумаг. Эти нормы, разработанные в конце 1970-х — начале 1980-х, долгое время не обновлялись; в этом предложении изменяются существующие правила и формы, добавляются два новых правила и отменяется одно, период общественного обсуждения — 60 дней после публикации в «Федеральном реестре». В тексте предложения также подтверждается, что цифровые записи в распределённом реестре или блокчейне могут служить в качестве соответствующих требованиям записей при условии соблюдения требований по хранению.
Ещё важнее, что комиссар SEC Пирс публично спросила: можно ли после ончейн-фиксации ценных бумаг использовать для данных держателя электронную почту или адрес кошелька вместо имени и физического адреса. Это не значит, что кошелёк может обходить KYC, и не означает автоматическую легитимность токенов; на самом деле обсуждается, кто ведёт официальный реестр держателей, кто отвечает за исправления и как обрабатываются ограничительные метки.
Если предложение будет принято, первыми выиграют инфраструктуры выпуска и расчётов токенизированных акций, фондов и американских облигаций, а не все токены с ярлыком RWA. Как вы думаете, повысит ли ончейн-агентство по передаче эффективность или вернёт централизованные ворота? Что важнее: официальный реестр, идентификация кошельков или исправление ошибок?
#RWA #токенизация_активов #крипторегулирование Рынок уже заранее учитывает, что сегодня вечером данные по занятости вне сельского хозяйства будут благоприятными
ADP по занятости, опубликованный в среду, оказался немного ниже ожиданий, краткосрочная доходность американских облигаций снизилась с высокого уровня
Вчерашнее выступление Воллера из ФРС также подтвердило вероятность повышения ставки 50 на 50
Ожидается подтверждение данных по занятости вне сельского хозяйства и индекса потребительских цен (CPI) на следующей неделе, рынок ставит на то, что в сентябре повышения ставки не будет
Поэтому текущие торги на рынке явно идут с опережением: BTC и золото выросли более чем на 2% после более мягких заявлений Воллера
Но инфляция в сфере услуг и цены на нефть остаются на высоком уровне, даже если данные по занятости окажутся слабее
Можно ли действительно сразу подтвердить приостановку повышения ставки? Настоящее решение будет зависеть от CPI и PPI на следующей неделе
Слабые данные ADP и ожидания приостановки повышения уже подтолкнули BTC и золото к росту
Если сегодняшние данные будут просто соответствовать ожиданиям, не исключено, что рынок сначала поднимется, а затем скорректируется
В конце концов, в понедельник в США выходной по случаю Дня труда, рынок не работает, есть три дня на восстановление
Если сегодня данные по занятости снова покажут отрицательный рост, а уровень безработицы поднимется до 4,3%, ситуация повторит начало прошлого месяца
Доллар и доходность американских облигаций упадут, золото продолжит расти, Nasdaq и BTC сначала резко поднимутся, а затем откатятся внизКрупные держатели на блокчейне массово скидывают MARSCOIN! Не покупайте на пике 0.185, дождитесь отката и только потом думайте о покупке
Себестоимость крупных держателей 0.0013, текущая цена 0.185, они заработали 4456% и постепенно выходят, вы хотите помочь им купить последние миллион монет?
Стратегия: осторожно дождитесь отката к 0.162-0.168 и только тогда покупайте, сейчас не стоит покупать!
Объективное мнение:
Ребята, данные очень прозрачны — адрес TOP1 вошёл 38 дней назад по 0.00133, сейчас прибыль составляет 2,31 миллиона долларов, после объявления о продаже 80% они уже начали постепенно продавать небольшими партиями.
Объективно, это не значит, что монета обречена, просто самая жирная прибыль уже взята, дождитесь отката к средней линии около 0.162, сейчас соотношение риск/прибыль невыгодное.
Помните, вершина Meme-монеты всегда — это продажа инсайдеров. Ждите отката, не гонитесь за ростом, защита капитала — самое важное. #交易之声：你的经验值得被听到 #交易之声：你的经验值得被听到
Вы рассматриваете переводы китов как сигнал для открытия позиции или только как вспомогательный ориентир?
Многие трейдеры сильно полагаются на уведомления о крупных переводах китов и сразу открывают сделки при обнаружении крупных транзакций в блокчейне, что на самом деле является большой ошибкой в торговле.
Моё мнение: переводы китов могут служить только вспомогательным ориентиром и ни в коем случае не должны использоваться как прямой сигнал для открытия позиции.
Многие крупные переводы — это просто перераспределение средств между горячими и холодными кошельками бирж, перемещение активов институциональными хранителями, OTC-расчёты, и не обязательно означают покупку или продажу. Перевод на биржу не всегда ведёт к распродаже, а вывод на холодный кошелёк не обязательно означает рост цены. Киты тоже могут ошибаться в прогнозах и создавать ложные движения, чтобы ввести рынок в заблуждение.
По-настоящему надёжный сигнал от китов требует комплексной проверки: нужно учитывать идентичность кошелька, направление средств, а также сопоставлять с техническими фигурами на графике, позициями по деривативам и макроэкономической ситуацией на рынке. Одна лишь транзакция имеет низкую вероятность успешного прогноза.
На практике резкие движения китов можно использовать для предупреждения о рисках.
При обнаружении крупных перемещений средств первая реакция не должна быть открытием сделки, а повышением бдительности: если при этом происходит пробой на свечном графике и резкий рост позиций, тогда можно принимать меры; если же график не подтверждает, то это лишь сигнал для наблюдения, не стоит действовать слепо.
Особенно перед выходом данных по занятости в несельскохозяйственном секторе, макроэкономика является главным фактором, влияющим на рынок. Данные блокчейна — это лишь дополнительный фактор, а решение об открытии позиции должно основываться на ценовом графике, не позволяйте информации из блокчейна управлять вашими действиями.#BTC兑黄金比率升至1月以来高位, сможет ли этот импульс сохраниться?
Соотношение BTC/Gold недавно выросло до 18,17, что является новым максимумом с января этого года, что означает, что один биткоин можно обменять на 18 унций золота. Этот раунд активности на рынке довольно уникален: золото и биткоин выросли одновременно, но BTC значительно превзошёл золото, их 90-дневная корреляция выросла до шестилетнего максимума 0,86. Атрибут цифрового золота полностью продемонстрирован, но сможет ли это соотношение сохранить после роста зависит от двух основных переменных: данных Федеральной резервной системы по инфляции и структуры финансирования.
Логика роста коэффициента в этом раунде
1. Нарративный резонанс фискального долга
С учетом высокого дефицита США и огромного федерального долга рынок торгует обесцениванием валюты, а институты классифицируют золото и BTC вместе как инструменты хеджирования жёстких активов. Министр финансов США публично заявил, что долг будет решен за счёт роста, что рынок интерпретирует как положительный фактор для ограниченного предложения активов.
2. Ожидания Федеральной резервной системы склоняются к катализу
Уоллер заявил, что августовский CPI будет ключевым для сентябрьского собрания ставок. Ожидания ослабления инфляции привели к снижению доходности казначейских облигаций США, безрисковые доходности снизились, а средства пошли в золото. Биткоин с его присущими левериджными свойствами оказался более гибким, что позволило приобрести золото и напрямую поднять соотношение.
3. Изменения в структуре капитала
BTC-ETF продолжали получать чистые притоки, при этом корреляция BTC с акциями американских технологических компаний резко снизилась, больше не просто следуя за рискованными акциями, а доля торговли цифровым золотом выросла.$BTC Братья-медведи, я не хочу вас расстраивать, но, по моим оценкам, сегодня вечером этот актив с большой вероятностью снова вырастет!
Вчерашний рынок явно был рынком сжатия коротких позиций, рынок еще не закончился, и при том, что ни один уровень поддержки не был пробит, медведи хлынули, как прилив!
Разве это не подбрасывает топливо быкам?
К тому же медведи очень опытны и смелы, с высоким кредитным плечом и полными позициями; если их выбьет, не вините рынок.
Мое мнение не голословно: в ситуации сжатия коротких позиций, конечно, нужно внимательно следить за картой ликвидаций, и с вчерашнего дня я периодически ее проверяю.
После вчерашнего резкого роста короткие позиции были полностью ликвидированы (см. рисунок 1).
Сегодняшнее движение явно показывает, что крупные игроки продолжают поддерживать рынок, на уровне 81000 наблюдаются небольшие колебания вверх и вниз, цель очевидна — сверху больше нет коротких позиций для ликвидации, падение было для покрытия коротких позиций.
Это закладывает импульс для следующего подъема.
Иначе не было бы смысла так упорно держать эту позицию, да и открытый интерес (OI) продолжает расти.
Если бы цена действительно могла упасть, эти длинные позиции давно бы зафиксировали прибыль, и не было бы смысла вводить столько новых коротких ордеров.
Это просто ловушка, чтобы все думали, что это выгодное место для входа в короткие позиции.
Прошло уже 12 часов, и покрытие коротких позиций идет хорошо (см. рисунок 2).
К тому же медведи очень послушны, много ордеров с высоким кредитным плечом.
Поэтому рынок может в любой момент начать движение.
Наивысшая точка зоны интенсивной ликвидации коротких позиций сейчас около 83500.
Кстати, сегодня днем я открыл длинную позицию и тоже собираюсь сесть в «автобус» крупных игроков, выставив ордер на продажу около 83500, чтобы вернуть позиции рынку.
Вышеизложенный анализ — лишь личное мнение, служит только для справки и не является инвестиционной рекомендацией!
Будьте осторожны при покупке на пике, а при торговле против тренда будьте особенно внимательны. 地下钱庄最反直觉的地方，是钱经常根本没有“跨境”。 你在 A 城把钱交给一个中间人，B 城的另一个中间人把等值资金交给收款人。两边先在自己的账本上记一笔，隔几天、几个月，再用贸易、现金或互相抵债把差额慢慢结掉。飞机没运钞，银行没电汇，价值已经到站。 这套被称为 hawala 等非银行结算网络的办法，比智能手机老得多。可 FATF 9 月 3 日的新报告发现，它不但没有被数字金融淘汰，反而完成了一次很隐蔽的升级：加密通信、金融科技、匿名工具和加密资产，让联络更快、网络更分散、账更难追。参与调查的 50 多个司法辖区里，超过八成把这类系统列为职业洗钱的重要渠道或手法；一些案件在几个月内处理的金额超过 5 亿欧元。 听上去很像“现金黑帮学会了上链”，但我觉得只盯着币地址，会看漏最关键的一层。这个网络真正的资产不是某种币，而是信用：谁认识谁，谁愿意先垫钱，谁能在另一座城市兑现承诺。加密工具只是给这张人情账本装上更快的通信和更多结算选项。把一个钱包封掉，关系网还在；换个地址，生意可以继续。 反过来也别把 hawala 直接等同犯罪。银行服务差、汇款昂贵或局势动荡的地区，它也承担真实的生活需求。问Polymarket Perps интересен не из-за кредитного плеча 20x, а потому что он сочетает ставки на события с реакциями рынка.
Например: Long «Fed cuts» + Long BTC + Short S&P 500
Вы больше не просто делаете ставку на событие — вы делаете ставку на то, как отреагируют рынки.
Рынки прогнозов также могут хеджировать риск события, хотя их бинарные выплаты отличаются от непрерывных perps.
Если это расширится, Polymarket может стать не просто рынком прогнозов, а торговым терминалом, ориентированным на события.
#WallerEyesAugCPI $BTC $ETH
Текущие рыночные ожидания
Ожидается, что в августе число новых рабочих мест вне сельского хозяйства увеличится примерно на 55 000, уровень безработицы составит 4,1%, годовой рост зарплат — 3,0%. Прогнозы организаций сильно разнятся (от -25 000 до +121 000), данные очень нестабильны.
1. Данные значительно выше ожиданий > 80 000, рост зарплат
Перегрев рынка труда, повышение ожиданий по ставкам, благоприятно для доллара, негативно для золота и криптоактивов.
2. Данные близки к ожиданиям (от 30 000 до 70 000)
Нейтральный результат, рынок может быстро колебаться с резкими движениями, краткосрочные сильные колебания, сложно ожидать одностороннего тренда.
3. Данные значительно ниже ожиданий (<0 или отрицательные, рост безработицы)
Ослабление занятости, ожидания смягчения политики, негативно для доллара, благоприятно для золота и крипторынка.
Краткосрочный взгляд на рынок
Недавние ведущие индикаторы ADP и компонент занятости PMI в целом слабы, в сочетании с искажениями статистики из-за иммиграционной политики, существует потенциальная склонность к худшим данным, чем ожидалось, но в августе данные по занятости часто удивляют в обратную сторону, поэтому нельзя ставить на односторонний исход. По-настоящему решающим будет анализ вместе с данными по зарплатам и пересмотром предыдущих значений. Данные по занятости дают лишь кратковременные импульсы, среднесрочная динамика будет зависеть от данных по инфляции CPI на следующей неделе. BTC/золотое соотношение взлетело до 18,17, достигнув максимума с января!
Один биткоин теперь можно обменять на 18 унций золота, сохранится ли эта сила?
🧵 Ключевой разбор логики👇
1️⃣ Драйвером является не снижение ставок, а ожидание "неплатежа"
Долг США, Японии и Европы к ВВП превысил 100%, рынок ставит на то, что правительства будут использовать "инфляционное обесценивание" для размывания долгов.
Бесент говорит "выход через рост" — для китов это сигнал "покупайте биткоин".
2️⃣ Корреляция взлетела до 0,86 — самая высокая за шесть лет
Биткоин и золото растут в самой сильной связке с 2020 года. Это уже не "убежище против риска", а два твердых актива в одной лодке.
3️⃣ Технический анализ: обратный отсчет к сильному движению
Дневной график показывает симметричный треугольник, вершина которого указывает на 28 сентября.
✅ Пробой вверх → цель $106,500 - $117,800
❌ Пробой вниз → предупреждение $41,500 - $43,300
4️⃣ Краткосрочные сигналы
При достижении BTC $81,336 индекс MFI взлетел до 100 — классический сигнал перекупленности.
Bloomberg отмечает $80,000 как ключевое сопротивление для "охлаждения импульса".
#BTC兑黄金比率升至1月以来高位，强势能否延续？ #FOMC前最后一组数据: В эту пятницу показатели по заработной плате в несельскохозяйственных секторах ($BTC) и Bitcoin выросли на 0,01%, $ETH выросли на 0,56%. Сохраняйте спокойствие относительно несельскохозяйственных секторов. Сегодня вечером будут опубликованы данные по заработной плате в несельскохозяйственных секторах. Три реальных случая, которые стоит изучить, чтобы понять, как несельскохозяйственные секторы влияют на Биткоин 🤔. Случай 1: Сильные несельскохозяйственные рынки занятости разрушают фантазии о снижении ставок. В мае 2026 года несельскохозяйственные секторы добавили 172 000 рабочих мест, значительно превзойдя ожидания. Ожидания по снижению ставок мгновенно рухнули, доллар укрепился, Bitcoin был широко распродан, а Nasdaq упал на 4,18% за один день. 🌚 Случай 2: Слабые несельскохозяйственные зарплаты, Bears ликвидированы в июне 2026 года — всего 57,Было добавлено 000 новых несельскохозяйственных ведомств, что значительно ниже ожиданий, а общий показатель за первые два месяца снизился на 74 000. Биткоин сильно поднялся с $57 700 до преодоления $61 000, вырос более чем на 6% за один день. Короткие позиции на рынке были ликвидированы более чем на $210 миллионов за 24 часа, а спотовые ETF получили чистый приток $222 миллиона за один день. ❤️ Случай 3: снижение занятости, но замедление восстановления В июле 2026 года несельскохозяйственные ETF зафиксировали -20 000, снова значительно ниже ожиданий. Биткоин резко вырос, затем отступил, закрывшись немного выше — когда постоянно торгуется «плохие новости — хорошие новости», рынок постепенно замедляется, а сила восстановления зависит от добавления новых катализаторов. ✊ Моё мнение: Несельскохозяйственные рынки — это усилитель краткосрочных колебаний на крипторынке, но не определяющий долгосрочные тенденции. Что действительно определяет средне- и долгосрочные движения цен,$
1. Текущие последние новости
1) Значительный приток средств в ETF (положительный фактор): 3 сентября чистый приток средств в американские спотовые ETF на BTC составил около 730,8 млн долларов, из них в iShares BlackRock IBIT — 454 млн долларов; чистый приток в спотовые ETF на ETH — около 68 млн долларов. Институциональные средства явно склоняются к BTC, что является важной поддержкой для текущего быстрого роста.
2) Охлаждение ожиданий повышения ставок (положительный фактор): член Совета ФРС Уоллер заявил, что при дальнейшем замедлении инфляции предпочтение будет отдано сохранению ставок без изменений в сентябре. Рыночные ожидания повышения ставки в сентябре снизились с примерно 63% до 50%, индекс доллара упал до около 98,96, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до примерно 4,762%; индекс Nasdaq вырос на 1,40% за ночь, риск-аппетит явно восстановился.
3) Сегодня вечером данные по занятости и высокая цена на нефть остаются рисками: ожидается, что в августе в США будет создано около 56 тыс. новых рабочих мест, уровень безработицы сохранится на уровне 4,1%. Цена на нефть Brent остается около 95,5 долларов за баррель, за неделю рост составил около 7%. Если данные по занятости или инфляции окажутся сильнее ожиданий, это может вновь повысить ожидания повышения ставок и волатильность рынка.
Общая оценка новостей: нейтрально-позитивная. Крупные притоки в ETF, снижение доллара и доходности госбумаг США совместно способствуют отскоку BTC и ETH; однако BTC уже достиг ключевого сопротивления около 82 300 долларов, а с учетом рисков сегодняшних данных по занятости и высокой цены на нефть, в краткосрочной перспективе не стоит рассматривать быстрый рост как односторонний прорыв. $XRP +6% — Вливания в ETF вернулись, но не стоит переоценивать это.
Спотовый ETF на XRP зафиксировал около $6,14 млн чистых вливаний, что свидетельствует о сохранении институционального спроса.
Однако более широкий рынок также резко вырос, при этом крупные ликвидации коротких позиций добавили импульса.
Это движение больше похоже на общий рыночный риск-он + покрытие коротких позиций, чем на подтвержденную тенденцию институционального накопления.
Один день вливаний — это сигнал, а не тренд.
#WallerEyesAugCPI #BTCGoldRatioHigh Братья, учитывая последний фактический показатель занятости вне сельского хозяйства за июль в -23 000, а также данные ADP всего в 38 000, первичные заявки на пособие по безработице в 206 000 и текущие ожидания рынка около 55 000–65 000, я лично склоняюсь к тому, что этот отчет по занятости вне сельского хозяйства не будет особенно сильным.
Мой субъективный прогноз: занятость вне сельского хозяйства 40 000–70 000, с уклоном около 50 000; уровень безработицы 4,1%–4,2%, рост заработной платы, скорее всего, останется умеренным.#WallerEyesAugCPI #BTCGoldRatioHigh #OKXOutcomeLeagueFOMC Пустой пустой пустой дворец……
1. Текущий рынок уже частично учёл «замедление занятости»
3 сентября из-за более мягких заявлений чиновников ФРС снизились ожидания повышения ставок, и BTC отскочил с 77 000 до около 81 000. Рынок в некоторой степени готов к «слабым данным», но если данные действительно окажутся слабыми, это может продолжить стимулировать рискованные активы.
2. Сильные данные наносят больший урон
Если число рабочих мест вне сельского хозяйства окажется значительно выше ожиданий, ожидания повышения ставок быстро возрастут, доходность гособлигаций может снова пойти вверх, что окажет прямое давление на недавно отскочивший биткоин.
3. Техническая позиция
Текущая цена выше 80 000, краткосрочно быки доминируют. Но если данные окажутся сильными, поддержка на 80 000 может быть быстро протестирована.
Мои личные предпочтения
Я склоняюсь к тому, что сначала стоит рассматривать возможность роста на фоне слабых данных, то есть вероятность краткосрочного роста биткоина после выхода данных по занятости немного выше. Но это преимущество незначительно, так как вероятность консенсуса тоже высока, и в таком случае вероятна ситуация с «ростом и падением, усилением волатильности».
Самое важное: волатильность в первые 5–15 минут после публикации данных по занятости будет очень высокой, часто сначала происходит резкий рывок в одном направлении, а затем быстрый разворот. Ставить только на направление очень рискованно.$BTC доходность 10-летних казначейских облигаций США взлетела до 4,818%!
Это новый максимум с ноября 2023 года.
Долгосрочные ставки снова пробили зону сопротивления!
Высокие цены на нефть и опасения по поводу долгов оказывают совместное давление.
Криптовалюта снова сильно пострадала от макроэкономических факторов!
Доходность 10-летних казначейских облигаций США в течение торгов достигла примерно 4,818%, что является максимальным уровнем с ноября 2023 года; доходность 30-летних облигаций также поднималась до около 5,30%. Высокие цены на нефть, инертность инфляции и давление на бюджет и долг США вместе способствовали росту долгосрочных ставок.
Однако затем представители ФРС дали более мягкие сигналы, и доходность 10-летних облигаций снизилась с пиковых значений до примерно 4,74%—4,76%. Для BTC очень важно, сможет ли уровень 4,8% стать временным максимумом; если доходность продолжит снижаться, технологические акции и криптовалюта действительно получат импульс от смягчения финансовых условий.
#Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла максимума с ноября 2023 года
4,818% уже достигли болевой точки рынка, теперь остается увидеть, станет ли это временным максимумом долгосрочных ставок.
Если доходность казначейских облигаций продолжит снижаться, потенциал роста BTC, который ранее был сдержан, легко может реализоваться снова! Радар расхождений позиций аккаунтов
Сначала разделим стороны и ставки, новая информация появляется только тогда, когда направление аккаунта не совпадает с позицией крупных игроков.
$DOGE Все аккаунты и крупные аккаунты склоняются к лонгу, но крупные позиции склоняются к шорту, количество аккаунтов и вес позиций не совпадают. При росте цены открытый интерес (OI) также увеличивается, это не просто де-левереджинг, принадлежность позиций требует подтверждения сделками. Пока соотношение крупных позиций не вернулось выше 1, преимущество лонг-аккаунтов остаётся неполным консенсусом.
$SUI Существует рассогласование между соотношением лонг/шорт, количеством аккаунтов, крупными аккаунтами и крупными позициями, которые пока нельзя объединить в одно заключение. За 15 минут цена и позиции движутся в противоположных направлениях, риск расширяется, следующий шаг — посмотреть, сможет ли давление продаж продолжить смещение. Когда показатели не выстраиваются в одну сторону, сначала смотрим, к какой стороне сходятся крупные позиции, затем — реагирует ли цена.
$PEPE Лонг-аккаунты доминируют, но соотношение крупных позиций не превысило 1, настроение аккаунтов и сила позиций всё ещё рассогласованы. За 15 минут цена и позиции движутся в одном направлении вверх, риск расширяется, следующий шаг — посмотреть, сможет ли цена продолжить реализацию. Следующий шаг для лонгов — не больше аккаунтов, а подтверждение веса крупных позиций.Биткоин снова поднялся выше $81K — но я бы не назвал этот прорыв подтверждённым. BTC сегодня поднялся до ~$82.2K, а затем опустился обратно до $80.8K. Это ставит зону $81K–$82K именно туда, где рынок должен доказать, что покупатели действительно могут удержать прорыв. Интересная часть: сегодняшняя макросхема сложнее, чем «слабые рабочие места = бычий BTC». Ожидается NFP в августе около +56K, после июльского индекса -23K. Но глава ФРС Уоллер уже заявил, что его сентябрьское решение будет сильно обусловлено b$SPCX
Из российского аналога Starlink можно увидеть, что плоская спутниковая сеть — это не простая технология, как многие думают.
Первая партия из 16 спутников «Российского Starlink» была запущена 23 марта этого года. На данный момент ни один спутник не поднял орбиту примерно до 800 км рабочей высоты, большинство остаются на высоте около 520 км, один спутник не смог поднять орбиту и вошёл в атмосферу, сгорев, ещё два находятся на высоте около 350 км.
Вторая партия была запущена 19 июля этого года, большая часть орбит около 350 км, даже два спутника имеют орбитальное снижение ниже 300 км, что грозит риском повторного входа и сгорания.
В процессе создания сети китайского созвездия Qianfan также были случаи выхода из строя групп спутников, в основном это группа Qianfan 02, в настоящее время эта партия спутников в основном компенсируется за счёт 15 групп спутников. Сегодня вечером почти все, кто торгует криптовалютой, будут следить за одним и тем же событием — отчетом по занятости в США за август.
Ожидается, что число новых рабочих мест составит от 53 до 58 тысяч, а уровень безработицы останется на уровне 4,1%. Именно этот показатель может напрямую изменить направление решения ФРС на заседании 16 сентября.
Честно говоря, на этой неделе в макроэкономике много событий. На прошлой неделе Уош на Джексон-Хоуле выступил с жесткой позицией, подняв вероятность повышения ставки в сентябре до 57%, что заставило меня сократить позиции по контрактам. Однако вчера член совета Воллер занял более мягкую позицию, заявив, что если инфляция в августе продолжит снижаться, он склоняется к сохранению ставки без изменений, и вероятность повышения ставки мгновенно упала с более 60% до примерно 50/50, что сразу же вызвало рост американских акций и снижение доходности облигаций.
По моему мнению, отчет по занятости сегодня вечером вряд ли будет очень сильным. ADP показывает последовательное ослабление, в июле даже был отрицательный рост на 23 тысячи, а иммиграционная политика сдерживает найм. Даже если число новых рабочих мест будет чуть выше 50 тысяч, это будет нормальное состояние с низким наймом и низким увольнением, что не заставит ФРС паниковать и повышать ставки. На самом деле решающим фактором является тенденция инфляции, и Уош, и Воллер признают этот ориентир.
Поэтому я предполагаю, что сценарий на сегодня — данные будут умеренными, доллар будет колебаться около 99, а рисковые активы смогут немного расслабиться. Но, ребята, не стоит слишком увлекаться, главное испытание — заседание FOMC с 15 по 17 сентября, и ожидания по повышению ставки могут резко измениться. Моя стратегия — сегодня не трогать контракты, по споту оставаться в стороне, дождаться реакции доллара и золота на данные, а потом корректировать позиции. В такие моменты не ошибиться важнее, чем заработать. $BTC Брат, сейчас, если приблизиться к 7 часам вечера, все, вероятно, уже начинают нервничать. Сейчас колебания $BTC и $ETH больше зависят от ожидания данных, а настоящий главный тренд, скорее всего, определится только после публикации данных по занятости в 20:30.
Если сравнить с прошлым месяцем, то ситуация очевидна: в июле занятость снизилась на 23 тысячи человек, а рынок сейчас ожидает, что в августе она вырастет примерно на 55-56 тысяч, при этом уровень безработицы, как ожидается, останется около 4,1%. ADP в этот раз составил всего 38 тысяч, что также указывает на отсутствие сильного роста занятости.
Лично я склоняюсь к тому, что августовские данные по занятости будут в районе 40-70 тысяч, без особого подъема. Но когда данные выйдут, если они окажутся значительно ниже ожиданий, BTC и ETH могут сразу пойти в рост; если же превысят 100 тысяч, стоит опасаться роста доходности американских облигаций и ожиданий повышения ставок, что может привести к резкому росту цены с последующим откатом или быстрому падению.
Поэтому сейчас, независимо от того, в убытке вы или в прибыли, не стоит паниковать из-за резких колебаний за несколько минут до выхода данных. Строго следуйте своему торговому плану, после выхода данных дождитесь, пока первая волна сильных колебаний уляжется, и только потом делайте выводы о тренде, не позволяйте одной большой свечке вверх или вниз увести вас за собой.
#沃勒：8月通胀决定9月是否加息 #BTC兑黄金比率升至1月以来高位，强势能否延续？ #OKX预言家：9月FOMC利率决议预测上线 $BTC продолжает сильное восстановление, на момент публикации торгуется в диапазоне 80 700–81 200 долларов, за последние 24 часа рост составил около 5%, в течение сессии цена достигала 82 000 долларов, что стало четырехмесячным максимумом с мая. Ранее, 2 сентября, BTC опускался до около 76 700 долларов, после чего за два торговых дня быстро вырос более чем на 4 000 долларов.
Член Совета ФРС Уоллер дал «голубиный» сигнал, заявив, что при дальнейшем снижении инфляции поддержит сохранение процентной ставки на текущем уровне в сентябре. Данные CME FedWatch показывают, что вероятность повышения ставки в сентябре резко снизилась с более чем 63% до 50,4%. Индекс доллара и доходность американских облигаций снизились, что напрямую вызвало ралли биткоина. В то же время геополитическая напряженность между США и Ираном немного ослабла, американские военные обеспечивают сопровождение торговых судов в Ормузском проливе, что частично восстановило рыночные настроения.
BTC преодолел ключевой психологический уровень в 80 000 долларов, но в диапазоне 83 000–86 000 долларов существует потенциальное давление продаж со стороны долгосрочных держателей. Индекс страха и жадности поднялся до 74 (зона жадности). На рынке капитала наблюдается расхождение: в четверг спотовый ETF на биткоин привлек чистый приток в размере 277 миллионов долларов, но за предыдущие четыре дня потоки были волатильными, устойчивого покупательского импульса пока не сформировалось.
Сегодня вечером отчет по занятости в США и данные по CPI в следующую пятницу определят, смогут ли «голубиные» ожидания превратиться в реальные действия по снижению ставок. Если данные поддержат снижение ставок, BTC может попытаться преодолеть сопротивление на уровне 83 000 долларов и даже достичь отметки в 100 000 долларов; если данные будут сильными, возможна коррекция к уровню около 70 000 долларов.Bitcoin начинает затмевать золото.
Один BTC теперь покупает более 18 унций золота, достигнув нового максимума за год.
Главная новость — это не просто рост Bitcoin. Это растущая озабоченность покупательной способностью фиата, долгами и постоянными дефицитами.
По мере того как государственный долг продолжает расти, инвесторы все чаще ищут активы, которые нельзя легко размыть.
Вот где в разговор вступает Bitcoin.
Золото традиционно было защитой.
#WallerEyesAugCPI #BTCGoldRatioHigh В начале сентября $CORE столкнулся с типичным инцидентом «уязвимость на уровне эмиссии + экстренный хардфорк + масштабное сжигание».
Официально около 3 сентября был объявлен запуск хардфорка v1.0.26, который закрыл уязвимость и навсегда уничтожил более 150 миллионов избыточно выпущенных CORE. Транзакции не были отменены, пользовательские средства не пострадали, вознаграждения за стейкинг ожидается восстановить в течение 48 часов, полный отчет о расследовании будет опубликован в ближайшее время.
На первый взгляд это технический инцидент, но по сути он проверил способность проекта справляться с кризисами, честность токеномики и степень защиты обещания «жесткого потолка предложения».
1. Хронология событий: от обнаружения до реализации
Около 31 августа (понедельник): первое публичное заявление
Официальный аккаунт Core @Coredao_Org опубликовал обновление: в сети возникла проблема, при этом небольшая часть валидаторов накопила вознаграждений за блоки значительно больше, чем предусмотрено протоколом. Причина найдена, меры по смягчению предпринимаются. Активы пользователей в безопасности, проблема затрагивает только эмиссию вознаграждений, не влияет на безопасность сети и хранение средств. Обещан полный отчет.
Внешние наблюдатели тогда не знали масштаба, было известно лишь, что «небольшая часть валидаторов получила избыточные вознаграждения». Крупные биржи отреагировали мгновенно: Coinbase приостановил отправку и прием CORE, Bithumb, Coinone, Bitget, LBank и другие также временно приостановили депозиты, выводы и переводы. Стандартная мера предосторожности на случай больших рисков.
1 сентября: повышение статуса проблемы, начало координации хардфорка
Официальное обновление: ситуация под контролем, злонамеренные валидаторы больше не могут получать избыточные вознаграждения. Ведутся переговоры с валидаторами по экстренному хардфорку для постоянного исправления. Подчеркнуто, что это форвардное обновление, а не откат. Активы по-прежнему в безопасности, полный отчет будет позже.
Ключевое изменение: изначальная «проблема» была квалифицирована как «злонамеренные валидаторы». Официально признано, что эти валидаторы сознательно использовали уязвимость для постоянного получения избыточных вознаграждений.
2-3 сентября: реализация хардфорка и объявление о сжигании
На GitHub опубликован v1.0.26 (и подготовительные версии), активация хардфорка в основной сети примерно 3 сентября. Официально объявлено: хардфорк v1.0.26 запущен в основной сети Core, проблема с эмиссией вознаграждений решена. Уязвимость закрыта, более 150 миллионов избыточно выпущенных CORE уничтожены и навсегда удалены из предложения. Транзакции не отменялись, пользовательские средства не пострадали. Вознаграждения за стейкинг ожидается восстановить в течение 48 часов. Скоро выйдет полный аналитический отчет.
2. Предпосылки: что именно произошло? В чем суть уязвимости?
Ключевая особенность токеномики Core — «жесткий потолок предложения», имитирующий Биткоин: общий лимит 2,1 миллиарда CORE (в 100 раз больше, чем у Биткоина), вознаграждения майнерам (около 840 миллионов) распределяются постепенно в течение 81 года, ежегодное уменьшение примерно на 3,61%, приближаясь, но не достигая потолка. Вознаграждения формируются из вновь эмитированных CORE и комиссий за транзакции, распределяются валидаторам и их делегаторам (включая стейкеров CORE и делегаторов биткоин-вычислительной мощности).
Проблема возникла в системе расчета/выплаты вознаграждений. Небольшая группа валидаторов смогла накопить вознаграждений значительно больше, чем предусмотрено протоколом. Позже официально признано, что это «злонамеренные валидаторы», то есть они сознательно эксплуатировали уязвимость для постоянного получения избыточных вознаграждений.
Полных технических деталей пока нет, но из публичной информации можно предположить:
- Уязвимость была на уровне эмиссии вознаграждений, а не в безопасности консенсуса или пользовательских активов.
- Она нарушала исходную кривую эмиссии и обещание жесткого потолка.
- Если бы не исправили вовремя, каждый новый блок продолжал бы избыточно эмитировать токены, что привело бы к серьезной инфляции.
- Избыточные токены уже были эмитированы, поэтому при хардфорке они были уничтожены на уровне протокола.
Важно: это не взлом кошельков пользователей и не опустошение смарт-контрактов. Собственные CORE пользователей, стейкнутые токены и кроссчейн-активы не пострадали. Проблема ограничена только эмиссией вознаграждений валидаторам. Это похоже на инфляционные уязвимости и ошибки в расчетах вознаграждений на других блокчейнах, но масштаб — более 150 миллионов токенов — значительный.
Некоторые задаются вопросом, почему «злонамеренные валидаторы» могли эксплуатировать уязвимость так долго. Возможно, мониторинг не был достаточно оперативным, или расчеты вознаграждений происходили пакетно по раундам (примерно раз в день), из-за чего аномалии накапливались до заметного уровня. Это также выявило недостатки в механизмах мониторинга валидаторов и аудита вознаграждений.
3. Конкретные действия по хардфорку и сжиганию
Официально неоднократно подчеркивались две вещи:
- Форвардное обновление, а не откат. Все подтвержденные транзакции сохранены, история не переписывается. Это крайне важно. Откат подорвал бы доверие к «код — это закон» и финальности транзакций, особенно для бирж, DeFi-протоколов и кроссчейн-мостов. Core выбрал более чистый путь: с определенного блока вступают в силу новые правила, уязвимость закрывается, избыточные токены сжигаются.
- Сожжено более 150 миллионов избыточно выпущенных CORE, навсегда удаленных из предложения.
После сжигания эти токены исчезают навсегда и не могут быть использованы кем-либо. Вознаграждения за стейкинг временно пострадали (возможно, приостановлены или аномальны), но официально обещано восстановление в течение 48 часов.
С точки зрения токеномики это эквивалент неожиданного масштабного дефляционного события. В Core уже есть механизмы сжигания комиссий и части вознаграждений (регулируемые DAO), а это дополнительное «принудительное сжигание».
Основной нарратив Core остается «заставить Биткоин действительно работать» (BTCFi, доходы от стейкинга, быстрая и недорогая экосистема). Уязвимость в вознаграждениях — лишь эпизод, а судьба проекта зависит от способности устойчиво развивать экосистему Биткоина.
Если в дальнейшем проект будет достаточно открыт и реализует меры по улучшению, ущерб для долгосрочных фундаментальных показателей будет контролируемым. Для обычных держателей и участников в краткосрочной перспективе важно следить за своевременным восстановлением вознаграждений, нормализацией работы бирж и рисками ликвидности при колебаниях цены; в среднесрочной и долгосрочной — за тем, сможет ли проект превратить этот урок в более сильные механизмы мониторинга и управления. Сегодняшний рынок по сравнению с вчерашним просто сменил главного героя: лидерами роста стали цветная металлургия и химическая промышленность, но сценарий с ростом и последующим падением остался точно таким же.
Промышленный показатель, опубликованный в течение дня, на самом деле неплох, но рынок совсем не реагирует, словно все положительные новости уже учтены. Сейчас на этом уровне больше всего боятся затяжной боковины, все наготове.
$BTC по-прежнему вялый, борьба за отметку в шестьдесят тысяч не заканчивается. $SOL сегодня проявил себя бодрее, но объемы не поддержали, больше похоже на отскок после перепроданности.
Честно говоря, в такой ситуации и на покупку, и на продажу делать ставки тяжело, лучше сосредоточиться на выборе акций и ждать стабилизации, прежде чем действовать. Постоянно следить за графиками в течение дня — только добавляет тревоги и ни к чему не приводит. Делайте свое дело, не позволяйте рынку сбить вас с ритма.$BTC
Тем, кто не вошёл в полную позицию, не стоит паниковать, у BTC есть чёткие указания по точкам для дозакупки на откате.
На первом графике показан цикл ликвидности реализованной рыночной капитализации, где мы видим, что когда 30-дневный индекс цикла ликвидности поднимается с долгосрочной нулевой оси, это означает выход из зоны дна медвежьего рынка (красная зона на первом графике). Когда он снова возвращается к нулевой оси, это последняя возможность для дозакупки в начале бычьего рынка (позиция чёрной линии на первом графике), обычно таких возможностей одна-две.
На втором графике показано соотношение прибыли и убытков нереализованной прибыли краткосрочных держателей, где мы видим, что когда индекс начинает выходить из зоны долгосрочных убытков, это означает выход из зоны дна медвежьего рынка (жёлтая рамка на втором графике). Когда он снова возвращается в зону убытков, это также последняя возможность для дозакупки в начале бычьего рынка (синее кольцо на втором графике), обычно таких возможностей тоже одна-две.
Интересно, что эти два индикатора совпадают по временным точкам, поэтому когда они срабатывают одновременно, это лучшая точка для дозакупки BTC на откате ByteDance получила крупнейший в истории синдицированный кредит почти на 30 миллиардов долларов, гонка китайских гигантов в области ИИ достигла балансовых показателей. ByteDance завершила подписание синдицированного кредита примерно на 29,6 миллиарда долларов, установив рекорд компании и став вторым по величине долларовым кредитом в Азии в этом году, уступая только мостовому кредиту SoftBank примерно на 40 миллиардов долларов. Номинальное назначение кредита — общие корпоративные нужды, однако ByteDance значительно увеличивает инвестиции в ИИ-центры обработки данных, инфраструктуру вычислительных мощностей и модели, такие как Doubao. В дополнение к этому, Alibaba в прошлом месяце направила весь капитал в размере 10,2 миллиарда долларов на ИИ, что свидетельствует о выходе китайских технологических гигантов на ускоренную фазу капитальных вложений в ИИ. ByteDance завершила подписание синдицированного кредита примерно на 29,6 миллиарда долларов, что является рекордом компании и вторым по величине долларовым кредитом в Азии в этом году, уступая только мостовому кредиту SoftBank примерно на 40 миллиардов долларов. Примечательно, что первоначально планировалось привлечь 20 миллиардов долларов, но из-за высокого спроса со стороны банков сумма была увеличена почти до 30 миллиардов долларов, что отражает признание международными банками кредитоспособности китайского технологического гиганта. Этот кредит не был раскрыт как специализированное финансирование ИИ, номинальное назначение — общие корпоративные нужды. Однако, учитывая текущие действия ByteDance, направление средств очевидно: компания значительно увеличивает капитальные затраты, сосредотачиваясь на расширении ИИ-центров обработки данных и инфраструктуры вычислительных мощностей, продолжая инвестировать в разработку крупных моделей, таких как Doubao и Seedance, а также расширяет облачные услуги для корпоративных клиентов. Вычислительные мощности, электроэнергия и центры обработки данных, необходимые для обучения и вывода ИИ, требуют значительных капитальных вложений, и крупный кредит служит резервом ресурсов для этой затяжной борьбы. Расширяя взглядОднодневные изменения средств в ETF нельзя напрямую интерпретировать как полное отказание институциональных инвесторов от альткоинов.
ETH завершил 12-дневный рост, XRP прекратил 11-дневный приток средств, оба одновременно показали отток, в то время как BTC получил значительный чистый приток, что скорее указывает на краткосрочную фиксацию прибыли и ребалансировку портфеля. После ралли логично, что институциональные инвесторы фиксируют часть прибыли и переводят средства в более ликвидные активы для хеджирования.
В дальнейшем важно наблюдать, будет ли отток средств продолжаться; единичный отток не означает окончательный конец альткоинового рынка, но краткосрочно давление продаж сохранится.
Как вы считаете, это всего лишь временная фиксация прибыли и смена позиций или начало охлаждения альткоинового рынка?
$BTC $ETH $FIL $XAU $ZECБиткойн на этой неделе устроил американские горки с колебаниями в тысячу пунктов! Ястребиные заявления Уоша обрушили рынок, а голубиный разворот Воллера вызвал шортсквиз, в результате чего шорты на 415 миллионов долларов испарились — недельный обзор криптовалюты за 4 сентября
Братья, эту неделю на рынке можно описать четырьмя словами — американские горки.
28 августа BTC был выше 81 000 долларов. 4 сентября BTC даже пробил отметку в 82 000 долларов. Что же произошло между этими датами? Два выступления председателя и члена ФРС заставили рынок сначала упасть, а потом вырасти, вызвав колебания более чем на 5 000 долларов.
Эта статья поможет вам полностью проанализировать ход событий недели, ликвидации, макроэкономику и изменения в регулировании.
📊 Обзор рынка на этой неделе
С понедельника по среду (31 августа — 2 сентября): ястребиные заявления Уоша, BTC упал ниже 77 000
В прошлую пятницу (28 августа) председатель ФРС Кевин Уош выступил с первой с момента назначения ключевой речью на ежегодном симпозиуме центральных банков в Джексон-Хоуле. Он ясно дал понять, что уровень инфляции «все еще слишком высок», и если инфляция не снизится достаточно быстро до целевого уровня в 2%, ФРС «еще предстоит работать». Рынок быстро пересчитал ожидания — данные CME показали, что вероятность повышения ставки в сентябре выросла с примерно 35% до 66,4% после речи Уоша.
BTC упал с уровня выше 81 000 долларов, пробив отметку в 77 000 долларов, потеряв более 4 000 долларов за три дня. Ethereum снизился с уровня выше 2 500 долларов до ниже 2 400 долларов, SOL упал с около 110 долларов до 97 долларов.
Четверг (3 сентября): голубиный сигнал Воллера, резкий отскок BTC
Когда рынок был под давлением ожиданий повышения ставок, член ФРС Кристофер Воллер ясно заявил: если данные по инфляции за следующие две недели продолжат показывать снижение ценового давления, он «склонен поддержать» сохранение ставок без изменений на заседании FOMC 15-16 сентября.
Эти слова взорвали рынок. BTC резко вырос с уровня около 77 000 долларов и за ночь вернулся выше 81 000 долларов. CME показал, что вероятность повышения ставки в сентябре упала с 66% примерно до 50%.
💥 Данные по ликвидациям: за ночь шорты на 415 миллионов долларов испарились
Особенность этого ралли в том, что основным движущим фактором цены были не новые покупки, а принудительные ликвидации шортов.
Данные CoinGlass показывают, что за последние 24 часа общий объем ликвидаций на крипторынке превысил 510 миллионов долларов, из них ликвидации шортов составили более 415 миллионов долларов. За 4 часа было ликвидировано шортов на сумму свыше 164 миллионов долларов. Более 119 000 трейдеров по всему миру были принудительно ликвидированы. Крупнейшая отдельная ликвидация произошла на платформе Binance на сумму свыше 5,2 миллиона долларов.
Это типичный шортсквиз — резкое снижение вероятности повышения ставки → отскок BTC → принудительные ликвидации шортов → покупательский спрос от ликвидаций еще больше поднимает цену.
📰 Макроэкономика: вероятность повышения ставки сначала выросла, затем упала, сегодня вечером выйдут данные по занятости
Ключевой макроэкономический фактор на этой неделе — ожидания повышения ставки ФРС.
После речи Уоша данные CME показали, что вероятность повышения ставки в сентябре достигла 68%. После голубиного сигнала Воллера вероятность снизилась примерно до 50%.
Сегодня в 20:30 по местному времени США будут опубликованы данные по занятости за август. Ожидается, что число новых рабочих мест составит около 53-56 тысяч, уровень безработицы останется на уровне 4,1%. Прогнозы экономистов варьируются от сокращения примерно на 25 тысяч до увеличения на 121 тысячу, разногласия очень велики.
· Превышение ожиданий по занятости (>100 тысяч): вероятность повышения ставки может вырасти, давление на BTC
· Соответствие ожиданиям (50-80 тысяч): рынок может оставаться в боковом движении
· Неудовлетворительные данные (<30 тысяч): вероятность снижения ставки, BTC может продолжить рост
📈 Динамика основных монет
BTC: на этой неделе произошел «V-образный» разворот. 28 августа около 81 000 долларов → 2 сентября минимум около 77 000 → 4 сентября пробой 82 000 долларов. Колебания за неделю превысили 5 000 долларов.
ETH: 28 августа достиг 2 486 долларов, максимума с января. Затем откатился ниже 2 400 долларов, 4 сентября отскочил выше 2 500 долларов.
SOL: 28 августа пробил 110 долларов, рост более 40%. Затем откатился до 97 долларов, 4 сентября отскочил до диапазона 103-105 долларов.
💰 Потоки средств в ETF: девять дней подряд чистого притока завершились
На неделе с 24 по 28 августа американские спотовые ETF на биткойн и эфир привлекли в общей сложности 1,75 миллиарда долларов. Из них биткойн-ETF получил 924,48 миллиона долларов.
27 августа биткойн-ETF зафиксировал чистый приток в 242,3 миллиона долларов, продлив серию чистых притоков до девяти торговых дней подряд. Но 28 августа биткойн-ETF зафиксировал чистый отток в 202 миллиона долларов, и тренд девяти дней подряд завершился. За август общий чистый приток в биткойн-ETF превысил 3 миллиарда долларов.
🏛️ Регуляторные новости: ключевое голосование по закону CLARITY 15 сентября
Глава SEC Пол Аткинс на этой неделе заявил, что ожидает голосование в Сенате по закону CLARITY 15 сентября и прогнозирует его одобрение с последующей отправкой на подпись президенту.
Однако еженедельный отчет Galaxy Research резко снизил вероятность принятия закона CLARITY в 2026 году до 10%. Закон сталкивается с политическим сопротивлением в Сенате, окно для прохождения закрывается.
Две силы соревнуются — SEC продвигает, Конгресс тормозит. 15 сентября станет ключевой датой.
📌 Итоги
На этой неделе рынок прошел полный цикл: ястребиные заявления Уоша → вероятность повышения ставки взлетела до 68% → BTC упал ниже 77 000 → голубиный разворот Воллера → вероятность снизилась до 50% → BTC пробил 82 000. Шорты на 415 миллионов долларов испарились в ходе шортсквиза.
Два ключевых события впереди:
· Сегодня вечером (4 сентября, 20:30): данные по занятости в США за август
· 11 сентября: данные по индексу потребительских цен США за август
· 15 сентября: голосование в Сенате по закону CLARITY + заседание FOMC ФРС
До выхода данных рынок, скорее всего, сохранит высокую волатильность. Братья, вас тоже «сметало» на этой неделе? Пишите в комментариях👇#沃勒：8月通胀决定9月是否加息 #BTC兑黄金比率升至1月以来高位，强势能否延续？ #HOOD收涨创年内新高，链上收入居公链第一 $BTC $ETH $SOL Сегодняшнее движение SanDisk понятно тем, кто в теме — накануне отчёта по занятости, деньги уже начали забегать вперёд.
Утром цена упала до 1511, казалось, что всё плохо, но к закрытию резко отскочила до 1554 с ростом, а сейчас на внебирже уже 1580, общий оборот за день почти 6%, объём торгов 13,4 млрд долларов.
Такой объём обычно считается аномалией, а накануне отчёта по занятости это ещё более очевидно: кто-то заранее готовится.
Логика проста. Вчерашний неожиданный слабый ADP за август — всего 37 тысяч, минимум за год; сегодня рынок ожидает всего 56 тысяч по официальному отчёту, и если снова будет слабый результат, вероятность повышения ставки в сентябре упадёт с 60%. Когда ожидания по ставкам снижаются, первыми растут акции с высокой эластичностью к AI-хранению данных — такие как SanDisk, чья оценка полностью зависит от ликвидности и ожиданий.
Проще говоря, сейчас рынок ставит на сценарий: слабые данные -> отсутствие повышения ставок -> смягчение денежной политики -> рост акций с высоким бета-коэффициентом. Этот рывок SanDisk в конце торгов — это деньги, которые делают ставку на этот сценарий заранее.
Но стоит отметить, что если отчёт по занятости превзойдёт ожидания, те, кто забегал вперёд сегодня, завтра окажутся держателями акций. Веселье перед выходом данных — это как кот Шрёдингера с ростом. #WallerEyesAugCPI #BTCGoldRatioHigh #OKXOutcomeLeagueFOMC 1. Давайте сначала рассмотрим, что произошло с BTC за 24 часа. В настоящее время BTC вернулся примерно до $80,000, поднявшись выше $81,400 3 сентября и достигнув максимума около $82,000 4 сентября, близко к предыдущим максимумам. Reuters отмечает, что BTC восстановился примерно на 30% от своих минимумов и сейчас бросает вызов ключевому сопротивлению около $82,793. Что важнее, этот рост не является чистым FOMO для розничных инвесторов: спотовые BTC ETF в США зафиксировали однодневный чистый приток около $731 млн 3 сентября — крупнейший однодневный приток с середины января; BlackRock IBIT составил около $454 миллионов. В августе американские спотовые BTC ETF поглотили около $3,5 миллиарда. Это означает, что логика "входящие ETF → BTC растёт" остаётся актуальной. Так что если кто-то просто скажет: «BTC вырос так сильно, потому что последние розничные инвесторы захватывают контроль», Я считаю, что доказательств недостаточно. Что действительно заслуживает осторожности — это ещё один вопрос: покупаются ETF, но макросреда может не позволить рисковым активам расти бесконечно. ⸻ 2. «Всё больше и больше позитивных новостей» могут быть на самом деле риском. Рыночные вершины часто не являются «плохими новостями», а скорее: все начинают объяснять, почему цены должны продолжать расти. Теперь история BTC очень полна: * ETF продолжают накапливать средства * Институты распределяют BTC * Доллар США временно ослабевает * Федеральная резервная система на паузе/голубиных ожиданиях Реакция золота была особенно прямолинейной. Исходя из логики, что снижение вероятности повышения процентных ставок является бычьим фактором для золота, этот последний рост, по-видимому, учитывает примерно 10-процентное снижение ожиданий по повышению ставок. Если эта зависимость продолжит сохраняться, предыдущий минимум около 4,280, скорее всего, станет дном этой корректирующей фазы. 🛡️
#WallerEyesAugCPI #BTCGoldRatioHigh #OKXOutcomeLeagueFOMC Как торговля ставками на повышение ставок перед отчетом по занятости влияет на крипторынок
Отчет по занятости вне сельского хозяйства за август — последний перед заседанием ФРС. В настоящее время вероятность повышения ставки в сентябре оценивается рынком примерно в 50%-60%, что находится на грани между повышением и сохранением ставки без изменений.
Основной прогноз рынка: прирост занятости вне сельского хозяйства в августе около 53-56 тысяч человек, уровень безработицы сохранится на уровне 4,1%, месячный рост средней почасовой оплаты труда ускорится до 0,3%. Предыдущее значение за июль неожиданно снизилось на 23 тысячи.
Сценарий 1: данные по занятости значительно выше ожиданий (прирост занятости > 100 тысяч)
Направление влияния: значительное повышение вероятности повышения ставки
Если прирост занятости значительно превысит ожидания (например, более 100 тысяч), при этом уровень безработицы сохранится на уровне 4,1% или снизится, это будет означать, что отрицательный рост занятости в июле был лишь краткосрочным колебанием, а рынок труда остается устойчивым.
Логика передачи:
Сильный рост занятости → доказывает, что экономика способна выдержать дополнительное повышение ставок
В сочетании с высоким уровнем цен на нефть (текущая цена около 90 долларов), что усиливает инфляционное давление → у ФРС больше возможностей для контроля инфляции
Рынок повысит ставки на повышение ставки в сентябре
Реакция рынка: доходность по государственным облигациям и доллар растут, золото испытывает давление, акции высоко оцененных технологических компаний первыми пострадают.
Данные по занятости соответствуют ожиданиям (прирост занятости 30-70 тысяч, уровень безработицы сохраняется на 4,1%)
Направление влияния: нейтральное с уклоном в стабильность, не определяет решение о повышении ставки
Это сценарий, наиболее близкий к текущему ценообразованию рынка. Если прирост занятости находится в районе 50-60 тысяч, даже при слабом найме сохраняется стабильная картина "низкий найм, низкие увольнения". $ETH $ARB Как долго еще продлится этот хайп на тему сбора ренты?
Ребята, ARB за последние пару дней просто взлетел, за три дня вырос почти на 50%, с 0.07 до 0.14. Основная логика одна — Robinhood Chain платит ему ренту.
Эта цепочка Robinhood построена на Arbitrum Orbit, за два месяца комиссия составила более 13 миллионов долларов, по протоколу 10% чистого дохода возвращается в экосистему Arbitrum, уже распределено 1.3 миллиона долларов. Рынок сразу это понял — L2 можно так использовать? Просто лежать и собирать налоги, разве это не лучше, чем усердно наращивать TVL?
Но, по моему мнению, этот эмоциональный подъем уже почти исчерпан.
Технически RSI поднялся выше 70, пробит верхний уровень полос Боллинджера, сильное перекупленное состояние. Еще важнее, что цена растет, а объем позиций падает, это значит, что рост вызван в основном сжатием шортов, а не притоком новых денег. Кроме того, 16 и 23 сентября будет два раунда разблокировки, в сумме более 230 миллионов токенов выйдут на рынок, это реальное давление на продажу.
Смогут ли сохранить популярность Robinhood Chain, зависит от того, сможет ли он удержать высокий уровень доходов от комиссий. И не забывайте, Robinhood — публичная компания, если когда-нибудь 10% доля покажется им слишком дорогой, они могут в любой момент последовать примеру Base и уйти. #WallerEyesAugCPI #BTCGoldRatioHigh #OKXOutcomeLeagueFOMC Кажется, что за одну ночь вернулся к исходной точке. $ZEC вырос на 10% до нового максимума, и после стоп-аута я вошёл в другую позицию и сильно застрял. $HYPE также пробил новый максимум перед разблокировкой токенов 6 сентября.
Тем временем BTC пробил отметку 81 000, а ETH вырос примерно на 5%. Рынок демонстрирует сильный бычий импульс, но главный вопрос — сможет ли этот ралли удержаться.
#WallerEyesAugCPI #BTCGoldRatioHigh #OKXOutcomeLeagueFOMC 🔥$OKB Не воспринимайте «2100万+ X Layer» как печатный станок, сначала посмейтесь над тремя вещами
Новички, видя OKB, сразу думают «альтернатива биткоину с фиксированным общим объемом», 4 сентября он колебался в диапазоне 108—110, сначала расскажем три противоречащих здравому смыслу факта:
Первое, фиксированный общий объем ≠ автоматический рост цены. 2100万 — это жесткий максимум, но цена зависит от спроса, а не от регулярного сжигания. X Layer — это zk-система L2, OKB платит за Gas, RWA/DeFi/Pay/Jumpstart могут создавать расход, но сколько именно сжигается за каждую транзакцию, возвращается ли часть, компенсируются ли узлы — на разных этапах документация меняется; если хотите смотреть на дефляцию, следите за ежедневным числом транзакций X Layer, ежедневными расходами на Gas, доходами OKX от спотовых и фьючерсных сделок, а не за словом «редкость».
Второе, монета платформы = отчет о состоянии биржи. Оценка OKB связана с объемом торгов OKX, листингами, доказательствами резервов, лицензиями в разных юрисдикциях, силой AML. Большой объем торгов и реальные доходы в экосистему дают поддержку цене; при негативе в регуляции, безопасности или выводе средств она падает сильнее, чем монеты публичных блокчейнов. 2 сентября вышло предупреждение о проверке адресов с высоким риском, краткосрочные настроения отреагировали раньше, чем фундаментальные показатели.
Третье, не обманывайтесь ликвидностью. Часть рыночной капитализации — 2,3 млрд, объемы иногда превышают 30 млн долларов, 2100万 в обращении кажется редкостью, но при крупных сделках проскальзывание значительное; в августе цена выросла с низов, в сентябре откатилась к 105—110, это «история модели рассказана, данные использования проверены» — это не крах и не продолжение роста по прямой. $OKB Данные по занятости вне сельского хозяйства будут опубликованы завтра
И BTC, и ETH значительно выросли, настроение на рынке высокое
Перед любым выпуском новостей рынок обычно заранее учитывает ожидания
Когда завтра объявят новости, будет еще один небольшой ралли
Я выберу шорт на максимумах после выхода новостей завтра, потому что по-настоящему важные новости выйдут в середине месяца. Как только импульс от данных по занятости исчезнет, рынок снова впадет в панику. Почему акции США, облигации, золото, серебро, Bitcoin и Ethereum внезапно выросли одновременно?
Это не случайно — ФРС только что дала рынку повод вздохнуть с облегчением.
Вероятность повышения ставки на заседании ФРС 16 сентября упала с почти 70% вчера до чуть более 50%.
Так что же изменилось?
Губернатор ФРС Крис Уоллер фактически передал более мягкое послание.
#DailyOrbit Называть $BTC финансовой пирамидой? Давайте будем честными.
Пирамида строится на обмане, центральном операторе и обещанных доходах. У Bitcoin этого нет — нет CEO, нет гарантий, нет центрального органа. Только прозрачные правила, открытый исходный код и ограниченное предложение.
Вам не обязательно поддерживать $BTC, но ярлыки не меняют того, как он работает.
Пирамиды живут обещаниями. Bitcoin живет правилами.
#DailyOrbit 3 сентября американский фондовый рынок — это не обычное восстановление, а мощное укрепление, вызванное ожиданиями приостановки повышения ставок Федеральной резервной системой, коллективным ростом Mag7 и реализацией результатов в секторе AI-программного обеспечения (важное примечание)
Сегодня в 20:30 будет опубликован отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе СШАВчера вечером биткойн и эфир резко выросли, главным образом из-за смягчения риторики ФРС, ослабления доллара и возврата капитала, а также благодаря отскоку технологических акций на американском рынке, что повысило склонность к риску. Пробой биткойном ключевых скользящих средних вызвал покрытие коротких позиций.
Но сегодня вечером данные по занятости в США станут ключевым фактором:
Если они превзойдут ожидания, возможно, последует колебательный откат
Если окажутся хуже ожиданий, рост может продолжиться
В краткосрочной перспективе не стоит гнаться за ростом, сильное сопротивление биткойна находится на уровне 92000-93000
Обратите внимание на ключевые уровни поддержки и сопротивления перед принятием решений.🟠 Более $140 млн в крипто-шортах было ликвидировано, когда $BTC, $ETH, $XRP и $BNB выросли.
Но шорт-сквиз ≠ новый капитал.
Настоящий сигнал — что будет дальше: 📈 BTC удерживается выше 💰 Объем спотовых сделок растет 🏦 Возвращается спрос на ETF
Если цена быстро падает, движение, вероятно, было вызвано кредитным плечом.
#DailyOrbit
#WallerEyesAugCPI #BTCGoldRatioHigh $DASH $SPX
DASH: текущая цена 52.36, за 24 часа +22.91%. Скачок с 48.51 до 54.80, затем возврат к уровню около 52, за последние два часа диапазон 50.86—54.00; несколько резких подъёмов с увеличением объёмов на 15-минутных свечах, откат также с ростом объёмов, больше похоже на фиксацию прибыли после прорыва, не стоит воспринимать сильный рост как продолжение тренда. Ставка финансирования 0.005%, открытый интерес около 3.82 млн долларов, явных признаков перегрева быков пока нет. Это платежный блокчейн, работающий на мастернодах, с быстрым подтверждением и управлением в цепочке. Недавних подтверждённых катализаторов нет; сначала нужно посмотреть, удержится ли уровень 50.86, при пробое вниз стоит ожидать откат к 48.51, 54.80 остаётся сопротивлением сверху. ⚠️
SPX: текущая цена 0.647, за 24 часа +20.37%. За 15 минут цена быстро поднялась с 0.6364 до 0.6756, затем две свечи с увеличением объёмов и падением, что похоже на смену позиций на пике после эмоционального импульса; ставка финансирования 0.005%, открытый интерес около 1.45 млн долларов, инвесторам, входящим на подъёме, стоит опасаться усиления волатильности. Это мем-монета, основанная на нарративе «переворота индекса американского фондового рынка», суть — сообщество и настроение, а не протокол с денежными потоками. Недавних подтверждённых катализаторов нет; уровень 0.6364 — краткосрочная поддержка, если не удержится 0.6756, не стоит воспринимать отскок как начало нового тренда, при пробое вниз можно смотреть на уровень около 0.5819. ⚠️
#DASH #SPX #платежныйсектор #Meme币