Orbit Post Sitemap
في الأسواق المالية، لا تأتي الضربات قاضية دفعة واحدة، بل تتوصل في شكل إشارات متتالية تجبر الجميع على إعادة حساباتهم. ليلة أمس كانت شاهدة على مواجهة صريحة مع بيانات التضخم الأخير؛ فالبيانات الواردة في 10 سبتمبر أكدت بصوت عالٍ أن الضغوط التضخمية بدأت في الاستيقاظ مجددًا. ارتفع مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لأسعار الشراء في الولايات المتحدة لشهر أغسطس بنسبة 0.4% على أساس شهري، ليصل النمو السنوي إلى 5.4%، متجاوزًا توقعات الأسواق ومتسببًا في حوار ساخن بين المستثمرين (خاصة بعد تحقيق 7 انتصارات متتالية ساب1. Щомісячне зростання базового CPI свідчить про повільніший темп зниження інфляції, і ринок знизить очікування щодо зниження ставок: ФРС не знизить ставки так швидко чи суттєво.
2. Інтерпретація ринку: Яструбина.
- Негативно: акції США, золото, криптовалюти (очікування зниження ставок послаблення, долар США ймовірніше зміцниться)
- Позитивні новини: долар США.Друзі, дані про CPI вже оприлюднені, що відповідає очікуванням, але ринок не розслабився.
$BTC наразі котирується близько $76,900, $ETH близько $2,470. Серпневий CPI зріс на 3,4% у річному вимірі та на 0,4% у порівнянні з поміченням, що відповідає очікуванням. Після публікації даних біткоїн трохи відновився.
Чому він виправдав очікування, але все одно не зріс знову? Тому що ймовірність підвищення ставок не знизилася.
Дані CME показують, що ймовірність підвищення ставки на 25 базисних пунктів у вересні залишається на рівні 71,3%. CPI просто «не додають проблем», але не дає ринку причин «не підвищувати ставки». Дохідність 10-річних казначейських облігацій США залишається вище 4,9%, а активи, що стосуються ризику, не знято.
Дані про ліквідацію показують структуру позиції ринку.
За останні 24 години в інтернеті було ліквідовано $446 мільйонів, з яких 352 мільйони юанів були на довгих позиціях, що становить майже 80%. Довгі позиції Bitcoin були ліквідовані на рівні 111 мільйонів, а довгі позиції Ethereum — на 74,01 мільйона. Це свідчить про те, що до падіння більшість учасників ринку розставали на відновлення — бики були надто переповнені, тому кожен спад викликав натиск
Технічно: BTC тестує ключову зону підтримки між $76,000 і $76,500. $2,400 ETH є оборонною лінією, яка неодноразово утримується з вересня. Якщо ці два рівні будуть підтверджені, наступна ціль становитиме $75,000 і $2,350
Дані вже опубліковані, і далі — рішення ФРС 15-16 вересня. Результат голосування ринку ногами: інфляція не вийшла з-під контролю, але й немає причин знижувати ставки.
#PPI高于预期, сьогоднішній CPI визначить свій напрямок
#BTC现货ETF连续流出 Серпневий CPI у США буде оприлюднено сьогодні ввечері о 20:30 (за пекінським часом). Ринок очікує, що Toutiao становитиме +0,4% у помісячному вимірі та 3,4% у річному вимірі; базові базові дані до +0,2% у помісячному вимірі та 2,4% у річному вимірі. Дуже ймовірно, що Toutiao буде піднятися цінами на нафту, що не дивно, адже цього тижня сира нафта вже перевищила 100. Те, що дійсно задає тон наступному тижні FOMC, — це ядро: 0,2% все ще можна затримати, але коли він досягне 0,3%, очікування підвищення ставок зростають.
Зосередьтеся на трьох ключових ставках у кожній категорії. Енергія відновилася приблизно на 2,5%, авіаквитки та готелі слідують за цінами на паливо; Якщо орендна плата та орендна плата для власників житла залишаються близько 0,22, це означає, що стабільність не зменшилася; Якщо вживані автомобілі та одяг продовжать падати, базова ставка буде утримуватися. Goldman Sachs і Bank of America встановили базові ціни близько 0,22, тоді як Citi ще нижче — 0,18. Якщо дохідність долара та казначейських облігацій відрізняється на десяткову крапку, напрямок буде іншим.
Ринок відреагував дуже прямо. Базові акції перевершили очікування: дохідність долара США та казначейських облігацій зросла, золото і біткоїн почали підкачуватися першими, а сира нафта може стати ще більш шаленою у короткостроковій перспективі; Тримання базових акцій на 0,2% означають постійне стискання без односторонніх рухів; Базові акції явно нижчі за 0,2%, тому ризикові активи мають право на зворотне утримання. Не розміщуйте накази заздалегідь на «однозначно підвищити ставку» або «обов'язково тримати»; перед тим, як робити кроки, звертайте увагу на орендну плату за базові та житлові ринки $BTC $ETH 🚨 Випущено CPI!!
Річна ставка CPI: 3,4%, що відповідає очікуванням
ІСЦ у порівнянні з місячним виміром: 0,4%, що відповідає очікуванням
Основний CPI у помісячному вимірі: 0,3%, що перевищує очікування!
На перший погляд, обидва індекси інфляції відповідають очікуванням, але базова інфляція явно більш вперта. У поєднанні з тим, що вчорашній PPI також був високим, базовий інфляційний тон виглядає не дуже добре.
Тепер це чудово 😂
Очікування ринку щодо зниження ставки у вересні продовжують стримуватися, а очікування підвищення ставок зростають ще більше!
Наступного тижня скорочення ФРС може справді відбутися......
Очікування підвищення ставки у вересні: повністю!!$PONS CP2 дуже позитивні, що робить підвищення ставки у США безнадійним1. Щомісячне зростання базового CPI свідчить про повільніший темп зниження інфляції, і ринок знизить очікування щодо зниження ставок: ФРС не знизить ставки так швидко чи суттєво.
2. Інтерпретація ринку: Яструбина.
- Негативно: акції США, золото, криптовалюти (очікування зниження ставок послаблення, долар США ймовірніше зміцниться)
- Позитивні новини: долар США.Бомба CPI! Базовий місячний курс перевищує очікування, Bitcoin 76,000 невизначений — хто наважиться взяти ніж сьогодні ввечері?
Брати, щойно з'явилися дані: базовий місячний показник CPI становив 0,3%, що вище за очікувані 0,2%, найвищий з травня цього року. Зниження ставок повністю недосяжне; не підвищувати ставки — це просто благословення.
Не обманюйте річну ставку у 2,4% — найнижчу з 2021 року — місячне відновлення є найважливішим фактором — інфляція ще не повністю зникла, і у ФРС є ще більше причин залишатися яструбиною.
Біткойн зараз бореться близько 76 000, технічно надзвичайно перепроданий, але відновлення не має імпульсу. До того ж, я згадував позавчора, що підробка OI перевищує BTC, а важільне плече накопичується, як гора. Як тільки ці дані з'являться, якщо ринок не витримає темпу, ліквідація ланцюга може статися будь-якої миті.
Моя думка: короткострокові негативні новини — рішуче уникайте «літаючого ножа». З інфляційними даними, що перевищують очікування, ринок, найімовірніше, переоцінить очікування підвищення ставок, створюючи тиск на ризикові активи. Скільки ви заробляєте за день доставки їжі? Припиніть доставляти їжу на собачі ферми. Чекайте, поки ліквідація Bing завершиться і з'являться ознаки стабілізації, перш ніж приймати будь-які рішення.
$BTC $ETH $SOL
#PPI高于预期, сьогоднішній CPI визначить свій напрямок CPI 0,4% місяць, очікується 0,4%
Ядро CPI 0,3% місяць, очікується 0,2%
CPI 3,4% у річному вимірі, очікується 3,4%
Ядро CPI 2,4% у річному вимірі, очікується 2,4%
#PPI高于预期, сьогоднішній CPI визначить свій напрямок Сьогоднішня болісна торгівля може бути не поганою новиною, вона може бути неправильною позицією для хороших новин. Шорти зазнали удару ліквідації весь тиждень, фінансування ледве позитивне, настрій охолоджується. Якщо CPI буде слабким, постраждає саме переповнена коротка угода, а не довгі позиції, які турбуються всіх.Останні прибутки Oracle і Adobe надсилають набагато чіткіший сигнал ринку: одного лише ШІ вже недостатньо, щоб підняти акції вгору. Інвестори хочуть доказів, що ШІ перетворюється на контракти, доходи, грошові потоки та сталий розвиток. 🔹 Oracle $ORCL Oracle забезпечили потужний результат першого кварталу 2027 фінансового року. Дохід досяг $19,3 млрд, що на 30% більше, а загальний дохід від хмари зріс на 62% до $11,6 млрд. Справжнім видом стала хмарна інфраструктура: 🚀 дохід 🚀 $7,4 млрд +$121 🚀% у річному вимірі $664 млрд залишкових результатівНапередодні жеребкування CPI | Теорія теорії змови: Борговий план Казначейства США
Ось-ось буде оголошено CPI, і на ринку поширюється дуже креативна симуляція. Давайте розглянемо логіку цієї операції з боргом США.
Міністр фінансів Бессент нещодавно часто робив публічні заяви, деякі вважають, що Міністерство фінансів має внутрішні стратегії, спрямовані на зменшення реального боргового навантаження існуючих казначейських облігацій. Масштаб федерального боргу США величезний, а довгострокові казначейські облігації є важким процентним тягарем. Якщо викупити та скасувати облігації під час різкого падіння цін на довгострокові облігації, це буде еквівалентно дисконтації великих довгострокових боргів. Ті ж долари можуть викупити облігації з вищою номінальною вартістю, безпосередньо зменшуючи відсоткові витрати на десятиліття вперед.
Щоб підштовхнути довгострокові облігації до низьких цін, дані про інфляцію мають посилитися, що підвищує очікування ринку щодо підвищення ставок. Коли процентні ставки зростають, ціни довгострокових облігацій будуть тиснути вниз. Повний сценарій у спекуляціях такий: свідоме терпиміння інфляції, підтримка високих очікувань щодо процентних ставок і використання ринкових розпродажів для зниження довгострокових цін на облігації; очікування, поки завдання викупу Казначейства буде майже завершено, а потім перехід до наративу про зниження ставки. Такий підхід поверхнево показує, що Казначейство та ФРС виконують свої обов'язки, водночас зберігаючи незалежний імідж політики ФРС під керівництвом Волша.
Звісно, це лише припущення на основі ринкових теорій змови, а не встановлений факт. Насправді основна відповідальність Міністерства фінансів — забезпечити стабільний випуск державних облігацій. Штучне створення інфляції є надзвичайно дорогим; неконтрольована інфляція вплине на довіру до долара США, а також покриє засоби до існування людей і політику.
#PPI高于预期, сьогоднішній CPI визначить свій напрямок Bitcoin đang chịu áp lực khi thị trường bước vào vùng nhạy cảm trước cuộc họp Fed 15–16/9. Sau PPI cao hơn kỳ vọng, tâm điểm chuyển sang CPI Mỹ: nếu lạm phát tiếp tục dai dẳng, lợi suất và USD có thể duy trì sức ép lên nhóm tài sản rủi ro, trong đó có BTC và altcoin. Điểm đáng chú ý là phản ứng của dòng tiền. BTC, ETH và nhiều altcoin đang phân hóa thay vì cùng vận động một hướng. Điều này cho thấy thị trường chưa có sự đồng thuận rõ ràng về khẩu vị rủi ro. Với crypto lúc này, câu chuyện không c$WLD Цього тижня ралі не через відродження наративу про ШІ, а тому, що компанія вкладає в це реальні гроші!
Eightco Holdings (NASDAQ: OCTO) оголосила про приватне розміщення на суму $250 мільйонів, використовуючи $WLD як основний резервний актив. BitMine додала ще $20 мільйонів, а після врегулювання 11 вересня компанія була перейменована на "ORBS."
Публічна компанія внесла криптовалюту у свій баланс — це практичніше, ніж будь-який торговий дзвінок KOL!!
Фундаментальні показники також підтримують: за минулий тиждень додано 530 000 нових верифікованих користувачів, що є найбільшим зростанням за останні місяці, а загальна верифікація перевищила 33,5 мільйона.
Але ціна не встигла за темпом: після стрімкого зростання до 0,5058 8 вересня вона впала аж до 0,4006, а сьогодні впала на 2,57%, прорвавшись нижче MA20 (0,399) і 60-денного максимуму 0,5058.
Я вважаю, що купівля монет компанією — це новина, а не тривала покупка. Це залежить від того, скільки вона купила і чи зафіксує це. 0.395 — короткострокова підтримка; сьогоднішній мінімум вже досяг 0.3946. Якщо він не прорветься вище 0.45, він все одно відскочитьНа порозі #10年期美债逼近5% викупи не можуть зупинити зростання прибутковості
Міністерство фінансів США впровадило довгострокові викупи облігацій із масштабом викупу $5,187 мільярда, але не досягло ліміту, тому ефект підтримки ринку облігацій був обмеженим. Дохідність 10-річних казначейських облігацій продовжувала стрімко зростати, наближаючись до позначки 5%. У поєднанні з попередніми сильними даними про інфляцію PPI, ринкові побоювання щодо повторної інфляції призвели до високих очікувань підвищення ставок ФРС.
Дохідність казначейських облігацій США зростає, що є ведмежим фактором для золота, що не приносить прибутковість. Зі зростанням безризикових доходностей зростає альтернативна вартість утримання золота, а в поєднанні зі зростанням долара США ціни на золото перебувають під короткостроковим тиском.
Криптосектор також перебуває під тиском посилення ліквідності, наразі BTC оцінюється близько $77,380, що трохи зросло на 0,17%. Bitcoin — це високоризиковий актив, який дуже чутливий до змін ліквідності. Оскільки доходність казначейських облігацій США зростає, фонди віддають перевагу стабільним казначейським облігаціям і виходу з крипторинку, що підвищує ризик короткострокових корекцій $BTC. Далі ринок зосереджений на даних CPI. Якщо дані про інфляцію охолодуть, а очікування підвищення ставок зменшаться, дохідність казначейських облігацій, ймовірно, знизиться, а золото і біткоїн мають потенціал для відновлення та відновлення. Якщо інфляція залишиться сильною, а 10-річні казначейські облігації утримаються вище 5%, ризикові активи залишаться під тиском. Дохідність казначейських облігацій США стане основною макротемою для ринків золота та криптовалют у найближчій перспективі.Якщо підвищення ставки у вересні буде реалізовано, економіка поступово ослабне, а інфляція знову припинить зростати, золото може увійти у вікно відновлення після повного осмислення посилених очікувань. Відновлення ринку вимагає виконання двох основних передумов: по-перше, очікування ринку щодо подальших підвищень ставок мають стабілізуватися і знизитися; по-друге, пригнічуючий вплив реальних процентних ставок і індексу долара США має трохи послабитися. На цій підставі, якщо активи золотих ETF відновляться одночасно, а додаткові фонди увійдуть на ринок, основи капіталу для відновлення ринку стануть міцнішими.
Але не сприймайте це просто так: «реальне підвищення ставки означає, що всі негативні новини зникли». Якщо інфляція залишатиметься високою, а реальні процентні ставки зростатимуть, навіть якщо це підвищення вже впроваджене, ціни на золото все одно будуть під тиском, тому сліпої риболовлі на дно та розвороту можна уникнути
Дивлячись на часові рамки, центральні банки у світі продовжують купувати золото, світові валютні резерви диверсифіковані, а геополітичні конфлікти та попит на хеджування фіатних кредитів через фіскальну експансію США залишаються основною середньо- та довгостроковою логікою підтримки золота. Цей раунд корекцій цін на золото не змінить ці базові логіки; короткострокова волатильність лише значно зросте
На практичному рівні, якщо у вас вже є позиції в золоті, ви можете порівняти свій портфель із власним цільовим коефіцієнтом розподілу активів; Плануючи відкриття нових позицій, пріоритетно ставте пріоритет на регулярні інвестиції та поетапні позиції, зменшуйте таймінговий ризик і поступово накопичуйте експозицію до золота, яка відповідає вашій толерантності до ризику
Якщо картувати крипторинок, логіка взаємопов'язана. Якщо очікування підвищення ставок досягнуть піку, а потім впадуть, тоді як реальні ставки падатимуть, BTC та інші безвідсоткові тверді активи також отримають покращення макроекономічного середовища. Але якщо інфляція залишиться впертою навіть після одного підвищення ставки, висока ставка триватиме, #PPI перевищить очікування, і сьогоднішній CPI визначала напрямок Після подолання позначки $80,000 Bitcoin не вирішив продовжувати зростання, а натомість плавно відкотився до майже $78,000 для консолідації. Такий тренд не рідкість після прориву ключового психологічного рівня ціни; здається, ринок скоріше перетравлює попередні прибутки, ніж сигналізує про зміну тренду. Тим часом динаміка Ethereum залишається відносно стабільною, міцно тримаючись вище $2,400, забезпечуючи буфер для структурного здоров'я всього ринку. Справді помітні моменти — деталі потоків капіталу. Під час цієї корекції спотові Bitcoin ETF зафіксували чистий приплив за один день близько $314,3 мільйона 25 серпня, тоді як ETF Ethereum залучили близько $179,8 мільйона. Раніше цього тижня біткоїн-ETF мали кумулятивні припливи $1,92 мільярда, тоді як ETF Ethereum заробили $697 мільйонів. У сукупності ці цифри дають дуже чітку картину: хоча ціни роблять відпочинок, інституційні фонди не зупиняються. Ця комбінація «корекції ціни та припливу капіталу» часто виявляє зміни у структурі учасників ринку. Короткострокові трейдери можуть обирати обналичення понад $80,000, але довгострокові фонди розподілу, здається, використовують це рідкісне вікно волатильності для поступового нарощування позицій за відносно спокійними цінами. ETF, як відповідні та прозорі канали, мають дані про надходження, які є найпрямішим термометром інституційних настроїв. Коли ритм таких фондів коротко відхиляється від цінових трендів, це зазвичай означає, що нижня підтримка ринку тихо зміцнюється. Однак нам також потрібно зберігати утриманняІнтерпретація CPI не повинна базуватися лише на річних показниках; зосереджуйтеся на місячному базовому CPI без урахування продуктів харчування та енергетики, відстежуйте стійкість цін на житло та послуги, а також визначайте, чи поширилося зростання цін на енергію на всі категорії товарів. PPI використовується для спостереження за виробничими витратами на виробничих виробах, а також для виведення підпункту індексу цін PCE. Однорічне падіння легко піддається впливу бази; лише після кількох послідовних місяців місячних тенденцій можна дійсно оцінити ступінь зниження інфляційного тиску. У липні загальний річний показник PCE становив 3,7%, базовий PCE — 3,3%, а щомісячні дані вже показали незначне покращення.
Якщо CPI знову буде сильнішим, ніж очікувалося, ринок підвищить прогнози підвищення ставок, створюючи тиск на золото в короткостроковій перспективі; Якщо інфляція продовжить охолоджуватися і посилення побоювань зменшиться, ціни на золото матимуть умови для відновлення. Ціни на нафту та геополітика — це двосторонні сили: геополітичні конфлікти створюють безпечні притулки для купівлі та підтримку золота; Але зростання цін на енергоносії штовхає інфляцію, змушуючи реальні процентні ставки та долар підніматися, що, у свою чергу, пригнічує ціни на золото.
Ця зустріч буде зосереджена одночасно на трьох ключових питаннях: вирішенні щодо процентної ставки, прогнозі ставок за точками та політичних рекомендаціях після засідання.
Якщо розглядати крипторинок, логіка схожа на золото. Гарячі дані CPI підвищать очікування підвищення ставок, реальні процентні ставки зростуть, а активи без прибутковості, такі як BTC і ETH, зіткнуться з тиском ліквідності; Охолодження інфляції зменшить макроекономічний тиск. Уникнення георизику навряд чи стане незалежним рушієм зростання криптоактивів у середовищі високих процентних ставок. #PPI高于预期, сьогоднішній CPI визначить свій напрямок Моя улюблена комбінація даних CPI:
Загалом річне зростання становило 3,4%, місячне зростання — 0,4%;
Базове зростання становило 2,4% у річному вимірі та 0,2% у порівнянні з поміченням.
Це свідчить про загальне прискорення зростання цін, але базове зростання цін є відносно помірним
Висновок полягає в тому, що загальні очікування відповідають або нижчі за очікування (позитивне відскок на ринку).
Крім того, якщо сьогоднішні дані CPI будуть сильними, очікування підвищення ставки у вересні ще більше зростуть, і Washey може не витримати тиску.
Крім того, ціни на нафту почали стрімко зростати у вересні, а серпень був відносно м'яким. Очікуване значення вже вище, ніж раніше, а ймовірність того, що вона буде вищою за очікувану, дуже низька.
$BTC $XAU Дохідність 10-річних казначейських облігацій США наближається до позначки 5%, і викупи навряд чи зупинять зростання доходностей
Becent потроїв свій масштаб викупу, але дохідність 10-річних казначейських облігацій все одно досягла трирічного максимуму всередині дня. Ринок просто не повірив — викуп на $6 мільярдів проти десятків мільярдів щотижневого випуску облігацій був справжньою битвою танків, як стрілець з гороху.
$BTC Цього тижня я працював близько 77 000, і падіння не виглядає значним, але макротиск реальний. 10-річний термін наближається до 4,97%, а безризикова дохідність близько 5%. Активи утримання, які не генерують грошовий потік, мають дуже високу альтернативну ціну. Інституційні фонди розраховують простий рахунок: купити казначейські облігації США, щоб зафіксувати 5%, чи тримати BTC, щоб протистояти волатильності?
$ETH Звісно, навіть 2 300 не втримаються стабільно. Wolfe Research дала прямий висновок — ні BTC, ні ETH не завершили свій спадний тренд, а ETH може навіть опуститися нижче 2 000.
Сьогоднішній CPI — це перешкода. Якщо базовий CPI перевищить очікування, і ймовірність підвищення ставки у вересні підскочить безпосередньо з 61% до понад 70%, рівень підтримки BTC у 76 000 буде справді невизначеним. Не поспішайте ловити на дно; чекайте на вихід даних.
#10年期美债逼近5% порог, викупи не можуть зупинити зростання дохідності @OKX Китаю Я б не розглядав ці три активи просто як три однакові угоди; вони більше схожі на три різні вікна для спостереження за ринковими настроями. 🟠 $BTC → Оцінити напрямок ринку: Наразі $BTC становить близько $77,1K. Краще використовувати це для оцінки, чи зростає загальний апетит до ризику, чи фонди починають захищатися. 🔵 $ETH → Спостерігаючи участь капіталу$ETH, наразі близько $2,44K. Якщо ETH може відновити обсяг торгівлі та підтримку капіталу, це зазвичай означає, що участь на ринку поширюється від BTC до ширшої екосистеми. 🟢 $SOL → Вимірювання апетиту до ризику $SOL наразі становить близько $99,5. Ефективність SOL краще відображає, чи готові трейдери брати на себе подальший ризик і шукати більш стійкі активи. Цікаво, що ETF-фонди нещодавно розійшлися: 9 вересня BTC-спотові ETF зафіксували чистий відтік близько $120,2 млн, тоді як ETH і SOL ETF зафіксували чисті припливи близько $34,7 млн та $11,2 млн відповідно. Це не означає, що фонди повністю перейшли на альткоїни; навпаки, здається, що почалася селективна ротація. Отже, моя схема спостережень проста: BTC = ринкове середовище, ETH = участь капіталу, SOL = апетит до ризику — три активи, три сигнали. Зараз справді важливо не те, хто зросте найшвидше, а хто може продовжувати зміцнюватися у міру одночасного зростання обсягу торгівлі та участі капіталу. Крім того, макросередовище залишаєтьсяЦей раунд падіння золота фактично є прямою передачею політичних очікувань цінам активів. На зустрічі в Джексон-Хоул Fed Wash наголосила на цінову стабільність і дисципліну політики, що спонукало ринок переглянути шлях монетарного посилення. Дані про заробітну плату у несільськогосподарських секторах за серпень ще більше підтвердили стійкість зайнятості: нові робочі місця різко зросли, рівень безробіття залишився на рівні 4,1%, погодинна зарплата зросла на 0,3% у порівнянні з поміченням, а тижневі робочі години зросли до 34,4 години. Суттєвого ослаблення зайнятості не відбулося; терміновість ФРС швидко перейти до пом'якшення через погіршення зайнятості значно зменшилася, і інфляція замінила її як основний орієнтир для політичних рішень.
Після того, як очікування змінилися, фонди почали перерозподілятися. Ринок скоригував очікування щодо майбутніх процентних ставок, підвищивши привабливість казначейських облігацій США та долара США, а також спричинивши відтік капіталу для золота. Саме золото не приносить відсотків, а при зростанні реальних процентних ставок альтернативна вартість утримання золота зростає одночасно, фактично «сплачуючи орендну плату» щодня, утримуючи золото, безпосередньо пригнічуючи ціни на золото. Під час сесії падіння золота колись перевищувало 2%.
Однак щомісячне відновлення зайнятості не означає, що економіка довго перегрівається. Посилення короткострокових обмежень процентних ставок не означає, що баланс резервів золота або хеджування фіатного кредиту повністю зникли. Результат політики все одно залежатиме від низки подальших економічних даних. Раніше Воллер заявляв, що якщо інфляція продовжить покращуватися, процентні ставки залишаться незмінними; якщо покращення інфляції буде заблоковано, він підтримує підвищення ставок.
Заробітна плата у несільськогосподарських секторах лише посилила ризик підвищення ставок і не закріпила політичне рішення вересня. Майбутня траєкторія золота залежить від показників CPI та інших даних про інфляцію, а також спостерігати, чи продовжить ринок коригувати ставки вгору. #PPI高于预期, сьогоднішній CPI визначить свій напрямок BTC — $77,000
Я почав повертати собі раніше втрачені позиції
BTC повернувся до діапазону $76,800–77,000.
Це падіння насправді не дивує.
Ціни на нафту ($CL) зросли приблизно на $110 вперед, дохідність 10-річних казначейських облігацій США наблизилася до 5%, а ринок оцінив підвищення ставки на 25 базисних пунктів у вересні майже на 70%. Вчорашній PPI не дав великої впевненості ринку.
Але мені потрібно прояснити одну річ:
Вищий макроризик не означає, що BTC увійшов у новий ведмежий ринок.
Раніше я знизив кредитне плече та зменшив позиції, щоб чекати, поки ризик даних знизить ціни, перш ніж купувати #PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows Наразі CME дає 69,4% ймовірність підвищення ставки на 25 базисних пунктів цього місяця. Але зверніть увагу, до даних PPI ця ймовірність фактично була трохи більше 60%, а PPI зріс майже на 10 відсоткових пунктів вище очікувань.
З точки зору CPI, ринок очікує, що загальний місячний показник ІСЦ у серпні різко зросте з 0,1% до 0,4%, головним чином завдяки цінам на енергоносії. Але базовий прогноз ІСЦ у місячному вимірі становить лише близько 0,2%. Це цікаво — загальна інфляція примусово підвищується цінами на нафту, але базова інфляція фактично охолоджується.
Для криптосвіту ця комбінація даних є досить делікатною. Якщо базовий CPI справді зможе залишатися стабільним на рівні 0,2% або навіть нижче, ймовірність підвищення ставки, ймовірно, знизиться приблизно з 70%, що дозволить ринку перевести подих і відновитися. Але якщо базовий CPI також перевищить очікування і ймовірність підвищення ставки перевищить 75%, рівень Bitcoin 77,000 може не втриматися.
На дошці індекс Bitcoin впав з 82 000 до близько 77 000, що є глибоким падінням, що свідчить про технічну потребу у відновленні. Однак недостатні припливи капіталу послабили силу відновлення.
Мій прогноз на ринок: якщо CPI буде позитивним, Bing може відскочити до близько 79 000-80 000 у короткостроковій перспективі; Якщо негативний, можна швидко досягти 75 000 або навіть 71 000. Якщо дивитися на другий Bing паралельно, опір знаходиться в діапазоні 2485-2510, з підтримкою нижче на 2100-2200.
До того, як з'являться сьогоднішні дані, контролюйте свою позицію і уникайте надмірних ставок на напрямок.
#PPI高于预期, сьогоднішній CPI визначено напрямок. #OKX预言家: Приходьте на Planet для прогнозування $BTC $ETH Відтік ETF триває, тоді як 13F експозиція приватних інвестицій зросла на 7,5% за квартал.
$ETH привертає увагу завдяки своїй прибутковості зі стейкінгу, тоді як $BTC залишається орієнтованим на розподіл.
Оскільки доходність казначейських облігацій все ще підвищена, я залишаюся терплячим, поки потоки чітко не зійдуться.
#BTCSpotETFOutflows $ETH [Реального часу] Після того, як ведмеді підштовхнули RSI до крайньої зони о 19:00, він не прорвався нижче 2450; Навпаки, ціна постійно відводилася, KDJ перетнув мінімум, а RSI продовжував відновлюватися. Це свідчить про те, що дійсно є підтримка біля 2450.
Короткострокова стабілізація: Докази вже є.
Короткостроковий бичачий тренд: поки що ні.
Підтверджуйте бичачий оборот: принаймні відновіть утримання вище 2464~2465.
Вгору: 2459 → 2465 → 2470 → 2480.
Вниз: 2450 → 2440 → 2430/2423 → 2404.
Досі відсутні дві двері.
Рівень 1: 2458~2459
MA10 має 2458,75.
Якщо наступного разу він зможе піднятися вище 2459, це означає, що цей відскок — це більше, ніж просто незначна корекція на рівні MA5.
Рівень 2: 2464~2465
І MA20, і середній діапазон BOLL мають частоту 2464.42.
Це справжня межа між довгими та короткими позиціями в межах поточного 15-хвилинного періоду.
Якщо дані з'являються і швидко зростають:
2459 → 2465 → стабільно
Я вважаю, що попередній раунд розпродажів перед ІСЦ — це переважно ризик падіння перед подіями, а не новий низхідний тренд.
Потім знову відкрийте верхню сторінку:
2470/2471 → 2478/2480
Деталі нижче також чіткі
Нижня смуга BOLL досягла 2449,8
2449~2450 = 15-хвилинна проксимальна лінія життя і смерті. GM ☀️ $BTC and $ETH remain the key assets I’m watching, but I’m not assuming the market goes straight up from here. I expect more consolidation and volatility over the next few days. $BTC → $77K–$78K is the key near-term zone. If it holds, bulls can attempt a move back toward $80K–$82K. But if selling pressure accelerates, I’d watch $71K–$68K as a deeper demand zone rather than panic-selling into weakness. $ETH → $2.35K–$2.36K remains important support. A reclaim of $2.50K–$2.56K would strengtheСьогоднішнє поширення
Хмара штучного інтелекту Oracle зросла на 121%, але акції чипів обвалилися першими
Фінансовий звіт Oracle різко зріс — дохід за перший квартал досяг 19,35 мільярда, перевищивши очікування, виручки від хмарної інфраструктури зросли на 121% у річному вимірі, залишкові зобов'язання за виконанням зросли до 664 мільярдів, а прибуток у позробочий час колись перевищував 9%. Дженсен Хуанг додає гостру зауваження: витрати на інфраструктуру ШІ у 2030 році очікуються на рівні 3-4 трильйони юанів.
Але ринок не був переконаний. Індекс Philadelphia Semiconductor закрився з падом на 2,66%, Intel впав більш ніж на 5%, AMD знизився більш ніж на 3%, SK Hynix ADR знизився більш ніж на 5%, а Micron і SanDisk впали більш ніж на 4%. Японія та Південна Корея продовжили падіння на відкритті, при цьому Kioxia впала на 6,6%.
Логіка фрагментована: історія попиту на ШІ стає складнішою, але акції чіпів зменшують оцінки. PPI перевищує очікування + ціни на нафту перевищують 100, ймовірність підвищення ставок зростає до 71,3%, а акції з високою оцінкою зростання першими зазнають зниження.
Моя думка: дані Oracle показують, що капітальні витрати на ШІ не припинилися, а довгострокова логіка зберігання та обчислювальної потужності не була порушена. Але очікування короткострокового підвищення ставок досягають піку, тому акції чіпів будуть дуже волатильними. Після публікації CPI побачимо, чи спочатку ринок знизить оцінки, чи прийме логіку #PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows Цього разу я куплю ETH як підроблену позицію
$ETH зараз коштує близько $2,460.
Моя причина купувати ETH зовсім інша, ніж причина, чому я купив $BTC.
Для BTC я зосереджуюся на загальному напрямку ринку; для ETH мене більше цікавить: якщо ризик CPI пройде і ринкові ризики повернуться, чи розширюватимуться кошти з BTC на ETH і альткоїни знову?
Раніше спотові ETF ETH знову зазнали значних приплив капіталу, а зараз близько третини пропозиції ETH стабілізує.
Отже, ETH повернувся до вище 2400, і я б не став розглядати це як просту угоду з відскоком.
Спочатку скопіюю половину.
Адже якщо сьогоднішній CPI не виправдає очікувань, а торгівля процентними ставками раптово зміниться, ETH, основна монета з високим бета-рейтингом, може не отримати багато часу на поступові покупки #PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows Цього разу я куплю ETH як підроблену позицію
$ETH зараз коштує близько $2,460.
Моя причина купувати ETH зовсім інша, ніж причина, чому я купив $BTC.
Для BTC я зосереджуюся на загальному напрямку ринку; для ETH мене більше цікавить: якщо ризик CPI пройде і ринкові ризики повернуться, чи розширюватимуться кошти з BTC на ETH і альткоїни знову?
Раніше спотові ETF ETH знову зазнали значних приплив капіталу, а зараз близько третини пропозиції ETH стабілізує.
Отже, ETH повернувся до вище 2400, і я б не став розглядати це як просту угоду з відскоком.
Спочатку скопіюю половину.
Адже якщо сьогоднішній CPI не виправдає очікувань, а торгівля процентними ставками раптово зміниться, ETH, основна монета з високим бета-рейтингом, може не отримати багато часу на поступові покупки #PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows #PPI ІСЦ поспіль публікується, ФРС переживає два критичні дні. Першими були опубліковані дані США за серпень, що показує різні результати. Загальний PPI у річному вимірі зріс на 5,4%, перевищивши очікування, оскільки геополітичні конфлікти на Близькому Сході підвищили ціни на енергоносії та ще більше посилили інфляційний тиск; Базовий PPI без урахування енергетики та продуктів харчування зріс на 0,2% у порівнянні з порівняно з порівняно з поміченням, трохи нижче очікувань.
Після публікації даних ринок різко підвищив очікування підвищення ставки ФРС. CME показав, що ймовірність підвищення ставки у вересні зросла до 70%, при цьому фонди ставили принаймні на одне підвищення ставки до кінця жовтня. Ринок очікує на оприлюднення CPI цієї п'ятниці; два основні показники інфляції безпосередньо визначать політичний напрямок вересневого засідання.
Активи відреагували швидко. Золото з недохідністю першим опинилося під тиском, спотове золото різко впало в короткостроковій перспективі, тимчасово опустившись нижче $4,330, а індекс долара США піднявся вище 99. Очікування підвищення процентних ставок посилилися, що підвищило альтернативну вартість утримання золота і пригнічило ціни на золото.
$BTC Також під тиском. Криптоактиви є високоризиковими активами і надзвичайно чутливі до змін ліквідності. Очікування підвищення процентних ставок означають жорсткішу ліквідність ринку, вищу безризикову дохідність, відтік капіталу з дуже волатильного крипторинку та зростаючий короткостроковий тиск на монети, такі як Bitcoin.
Далі CPI стане переломним моментом для ринку. Якщо базовий CPI впаде, а очікування підвищення ставок ослабнуть, золото та криптосектор можуть зазнати відновлення; Однак інфляційні ризики від цін на нафту залишаються, і дані про інфляцію за останні два дні домінуватимуть на короткостроковому ринку.$OKB
Чи можуть платформні монети прорватися з власного незалежного ралі на ризикованому ринку?
BTC ETF зазнали послідовних чистих відтоків, а PPI та ціни на нафту у США підвищили тиск на відсоткові ставки, ставлячи платформні монети на перше місце за загальним апетитом до ризику.
ОКБ також має незалежні змінні, такі як активність платформи, використання токенів і домовленості про пропозицію. Якщо ринок залишається стабільним, коли ринок слабкий, а обсяги торгівлі платформи та активність користувачів зростають, це свідчить про те, що її власний попит поглинає тиск продажів.
Без бізнес-даних, які б це підтвердили, покладатися виключно на короткострокові підйоми для формування сильного імпульсу слід уникати через швидкий відкат, спричинений слабкою ліквідністю. Лише синхронізація цін із даними платформи може бути підтверджено ефективне підтвердження.Попередження про ризики ядра
1. CPI є єдиним арбітром напрямку: базовий CPI 0,2% у порівнянні з місячним показником є переломним моментом: нижче 0,2% означає позитивне відскок, 0,2% означає, що він залишається волатильним, вище 0,2% — ведмежий і це спад
2. Ризик ліквідації довгих позицій: ціна довгої ліквідації $70 мільйонів становить $76,308, що лише на $400 нижче поточної ціни. Якщо CPI перевищить очікування, це може спричинити ліквідацію ланцюга
3. Безперервні відливи ETF + нові покупці, які очолюють розпродаж: За перші три дні цього тижня було зафіксовано понад $140 мільйонів, а частка реалізованого прибутку довгострокових власників впала до 47%. Стоп-лосс-дії нових покупців можуть бути більш руйнівними, ніж отримання прибутку довгостроковими власниками
4. Золотий хрест — це відстаючий сигнал: Навіть коли 50-денна EMA перетинає 200-денну EMA, утворюючи золотий хрест, вона неодноразово зазнавала невдачі протягом кількох тижнів після утворення. CPI та FOMC є справжніми напрямними драйверами
5. 75 700 — ключова лінія захисту для бичачої структури: якщо вона втримається, ще є промінь надії на відскок наприкінці серпня; Якщо він впаде, це може підняти поріг у $71 800 $BTC $ETH $ZEC #10年期美债逼近5%, і викупи коштів будуть важко зупинити зростання прибутковості З середньострокової та довгострокової перспективи підвищення ставок у США, якщо фіскальна та енергетична інфляція в США коливатиметься, а фіатний кредит продовжить руйнуватися, наратив BTC як несуверенного твердого активу все ще зберігається. Однак ця логіка тимчасово буде відкладена в умовах високих відсоткових ставок.
У майбутньому, не керуючись стрімко змінним наративом ринку, зосередьтеся на трьох основних змінних: дані про CPI та заробітну плату США, реальну прибутковість 10-річних казначейських облігацій США та індекс долара США. Більшість тенденцій крипторинку є результатом макроліквідності, а не причин. #PPI高于预期, сьогоднішній CPI визначає напрямок За тиждень до того ринок торгував логікою «охолодження зайнятості→ ставлення ФРС до голуба→ зміцнення золота». Волш виголосив жорстку промову в Джексон-Хоул, а серпневі неаграрні заробітні заклади додали 162 000 — втричі більше очікуваних 56 000 — що змінило ринкові очікування: наратив про зниження ставки згас, а ризики підвищення ставки були переоцінені. Дохідність казначейських облігацій США та долар зросли одночасно, спотове золото впало понад 2% протягом дня, а активи-притулки також були продані.
Коли макроекономічні очікування повністю змінилися всього за тиждень, було важливіше зрозуміти основні чинники, які справді домінували на ринку, а не зациклюватися на тому, чи можна утримувати золото чи BTC.
Для криптовалют шлях передачі цього раунду розвороту очікувань дуже чіткий. Зі зростанням реальної дохідності казначейських облігацій США зросла альтернативна вартість утримання активів без відсотків, і пріоритет коштів повертається назад у доларові фіксовані дохідні продукти. Активи з високою волатильністю, такі як BTC і ETH, пасивно стикаються з тиском ліквідного вилучення. У короткостроковій перспективі BTC більше є ризиковим активом і не просто повторює логіку безпечного притулку золота; Під час фази зростання очікувань процентних ставок, навіть якщо геополітичні ризики зростають, буде важко вийти з незалежного ралі безпечного притулку.
Але короткострокову, середньострокову та середньо- та довгострокову логіку слід розглядати окремо. У короткостроковій перспективі інфляція, дані про зайнятість і заяви чиновників ФРС і надалі впливатимуть на ймовірність підвищення ставок, пригнічуючи крипторинок. Сьогоднішній CPI — найважливіше вікно для спостереження за цим. Коли показники інфляції знову зростуть, а очікування підвищення ставок ще більше зростуть, BTC, ймовірно, залишатиметься під тиском; Лише коли інфляція суттєво впаде, ринок відновить торгівлю, пом'якшуючи очікування.
$BTC #PPI高于预期, сьогоднішній CPI визначить свій напрямок Складний екран коштує близько $250 для Samsung, тоді як Apple вчора зросла на 3,56%.
MacRumors повідомляє, що за кожен складаний iPhone Duo Apple заплатить Samsung близько $250.
Вчора AAPL закрився на рівні 326,57, зростання на 3,56%; Індекс S&P впав четвертий день поспіль, NVDA впав на 2,3%, а MU — на 4,7%.
Дует продався за $1,999, що менше, ніж очікували Wall Street $2,300–$2,500, але показали, що вартість вже зафіксована.
Я вважаю, що зростання пов'язане з настроями, а не через покращення структури витрат.
Вартість екрану тисне на валову маржу. Сьогодні ввечері Азіатсько-Тихоокеанський регіон опублікує CPI близько 20:30, і базова ставка 0,3% може легко викликати очікування підвищення ставок.
Я не буду довго гнатися за CPI; Умова відмови — якщо основний показник явно нижчий за очікування, а попередні замовлення стрімко зростають, тоді можна говорити про викуп назад.
Ви більше цінуєте цінову перевагу 1999 року чи боїтеся вартості дисплея у $250?
$AAPL $NVDA $MU
#PPI高于预期, сьогоднішній CPI визначить свій напрямок
#财报观察员: Дохід від Oracle AI Cloud зріс на 121%$TRUMP Основою цього токена є рот Трампа: якщо рот зупиняється, він зупиняється!
Як усім відомо, модель оцінки мем-монет відрізняється від традиційних; традиційні монети враховують доходи від протоколу, активність у блокчейні та інституційні активи! Але $TRUMP цікавить лише одне — чи нещодавно Трамп виступав на Truth Social.
Історія повторювалася багато разів: якщо він публікує сильну заяву на Truth, TRUMP одразу стрибає; якщо мовчить кілька днів — ціна рухається вбік; якщо він сперечається з іноземним лідером, TRUMP рухається в протилежному напрямку з відповідною валютою цієї країни. Це її основи!
З 12 по 18 вересня у $TRUMP залишилося лише дві «великі події», на які чекати з нетерпінням!
1. Трамп робить гострі заяви щодо проміжних виборів
2. Розблокування на 9.18!
Але між устами і фішками утриматися стає все важче — наприкінці серпня він кілька разів кричав, і ТРАМП впав з 3 до нинішніх 1,97.
Тому Кузі сміливо заявив, що останньою підтримкою монети TRUMP є рот, але те, що рот може тримати, буде лише коротшим і коротшим
Слідкуйте за його Truth наступного тижня і не забувайте, що на іншому боці діаграми свічок 28,7 мільйона токенів, розблокованих 18 вересня, досі стоять! The Senate just got a 630-page revised version of the CLARITY Act. And the biggest change isn't simply “more crypto regulation.” It’s who gets regulated. 👀 Instead of trying to regulate autonomous code directly, the revision focuses on people or groups with meaningful control over a DeFi protocol. If a protocol is only “decentralized” on paper — while a known group can change its rules, functions or consensus — it could face CFTC registration and BSA/AML requirements. That creates a new line: R#PPI高于预期, сьогоднішній CPI визначить свій напрямок
CPI вибухне сьогодні вночі! Піднімайся високо, а потім спорожній, не лови літаючий ніж
Сьогодні о 20:30 очікується, що CPI становитиме 3,4% у річному вимірі, а базове зростання знизиться до 0,2% у порівнянні з поміченням. Інфляція не є такою тривожною, але ймовірність підвищення ставки вже зросла до 73%.
Давайте подивимось, що роблять премаркетові фонди. Акції технологічних компаній були змиті за ніч, Micron впав на 5%, Intel — на 5,5%, а намір вийти з високооцінного сектору AI був дуже очевидним. Але сьогодні передринкові настрої змінилися: ф'ючерси на Nasdaq зросли на 0,64%, Oracle — на 5,77%, роблячи ставку на те, що CPI не вибухне і не підготується до перепроданого відновлення.
Дозвольте перейти одразу до суті: не плутайте відскок із розворотом. Сьогоднішня атака стосується не чіпів, а розвитку, орієнтованої на події. ACV була придбана Copart за 45% премією, що зросло на 44% у передринковій торгівлі — це гарантована премія. SpaceX зросла на 0,7% у передринкових торгах, але занепокоєння щодо уповільнення розширення дата-центрів реальні.
Основна логіка проста: перед публікацією CPI бичачі оцінюють ситуацію, а ведмеді готові відступити в будь-який момент. Якщо CPI перевищить очікування, а тінь підвищення ставок принесе прибуток, технологічні акції зазнають ще одного удару. Якщо очікування виправдані, ви можете взяти шматок перепроданого відновлення, але не застрягайте на боротьбі. Сьогоднішній напрямок — «купуйте новини, продавайте факти» $SOXL ⚙️ Шлях впливу на крипторинок: від даних до ціни
Сьогоднішній ринок слідуватиме цьому ланцюгу провідності, рухаючись дуже швидко:
20:30 Публікація даних: Опубліковано основні показники CPI.
20:30-20:35 Алгоритмічна торгівля: Кількісні боти миттєво завершують ціноутворення відповідно до заздалегідь встановлених програм, і волатильність BTC$BTC може досягти 1,8 раза більшого за звичайний рівень протягом 30 хвилин.
20:35-21:00 Leverage Washing: Відкритий інтерес на ринку деривативів впав до чотиримісячного мінімуму, ринок «рідшає», і він надзвичайно чутливий до даних. Якщо напрямок неправильний, масштаб довгих ліквідацій може значно перевищити масштаб коротких позицій (за даними несільськогосподарських зарплат, коефіцієнт ліквідації становить 5:1).
Після 21:00 підтвердження тренду: кити та великі позиції не рухалися вже тиждень, чекаючи, поки все вляжеться. Справжній тренд підтвердять спотові ордери на купівлю/продаж. #PPI高于预期, сьогоднішній CPI задає напрямок #财报观察员: доходи від хмари Oracle AI зріс на 121#BTC现货ETF连续流出 Сьогоднішнє падіння — це не просто технічна корекція, а результат трьох різких ударів одночасно! 📉
Спочатку $BTC боровся вище 79 000 доларів, але щойно з'явилися макроекономічні дані, він опустився нижче 77 000 за лічені хвилини. Основна суперечність на ринку зараз проста: інфляція, ціни на нафту та очікування підвищення процентних ставок зростають одночасно.
(1) PPI перевищив очікування, безпосередньо запалюючи першу іскру 🔥
Індекс PPI США зріс на 5,4% у річному вимірі в серпні, значно перевищивши ринкові очікування, при цьому базовий PPI також зріс на 4,7% за останні 12 місяців.
Це означає, що ринок знову починає хвилюватися: інфляція може не знижуватися так швидко, як уявляється.
Отже, незабаром після того, як BTC прорвався вище $79,000, дані були оприлюднені, але одразу ж опустилися нижче 77,000.
(2) Конфлікт між США та Іраном загострюється, і ціни на нафту наближаються до нового удару 🛢️
Новий раунд конфлікту між Сполученими Штатами та Іраном загострився, ще більше посиливши ризики постачання біля Ормузької протоки, при цьому сира нафта Brent знову перевищила $100.
Як тільки ціни на нафту залишаться високими, очікування інфляції буде важко швидко охолодити.
Це не є доброю новиною для ризикових активів.
(3) Очікування підвищення ставок різко зросли, а дохідність казначейських облігацій США продовжувала впливати на ризикові активи 📊
Очікування ринку щодо підвищення ставки на 25 базисних пунктів у вересні явно зросли, ймовірність зросла з приблизно 42% до понад 70%.
Тим часом дохідність 30-річних казначейських облігацій США зросла до 5,353%, що є 19-річним максимумом.
#DailyOrbit На позначці #10年期美债逼近5% зворотні викупи не можуть зупинити зростання прибутковості. Дохідність 10-річних казначейських облігацій США наближається до 5% — показник, який є «рятівною ниткою» для глобальних ризикових активів.
Різке зростання доходності казначейських облігацій означає, що безризикова ставка зростає. Акції, криптовалюти, нерухомість — усі моделі оцінки ризикових активів потрібно переоцінити. Ще більш проблематично те, що викупи не можуть зупинити зростання прибутковості, що свідчить про те, що ринок продає казначейські облігації, а не купує.
Навіщо скидати? Зростання фіскальних дефіцитів, криза стелі боргу, вперта інфляція та можливість продовження підвищення ставок Федеральною резервною системою — кожен із цих факторів послаблює привабливість казначейських облігацій США. Навіть найбільший у світі суверенний фонд багатства розглядає можливість скорочення своїх активів у казначейських облігаціях США на 80 мільярдів доларів, що багато говорить про довіру ринку.
Для крипторинку сплеск дохідності казначейських облігацій є короткостроковим негативним фактором. Але в довгостроковій перспективі день, коли кредитні зміни в казначейських облігаціях США стануть ще сильнішими, коли наратив біткоїна як «несуверенного твердого активу» посилиться. Коли «безризикові активи» перестануть бути безризикованими, фондам доведеться шукати нове місце призначення.
Поріг у 5% — це і тиск, і можливість.$RAY RAY Bulls мають надійну позицію: дохід від протоколу зріс на 363% за 30 днів, а 8 вересня відбувся одноденний викуп на суму $640,000 — максимум за 19 місяців. Транзакції в мережі склали 3,1 мільйона на день, з 160 000 активних адрес і рекордним рекордом у 470 000 стейкінгованих SOL. Це надійний поштовх для покупок.
Але короткий квадрат був ще більш смертельним: спотовий ринок мав чисті продажі протягом 10 днів поспіль, із сумарним збитком у 23 мільйони доларів. Денний індекс RSI різко піднявся до 81, що свідчить про сильне перекуплення. Він підскочив з 0,5 до 1,59, потроївшись за тиждень, при цьому прибуток накопичувався.
Основна логіка коротких продажів проста: маховик викупу залежить від запуску StonkFun, а запуск — це короткострокові настрої. Як тільки ажіотаж згасає, дохід від комісій припиняється, і викуп негайно припиняє торгівлю. Чистий продаж у спотовій торгівлі протягом 10 днів поспіль вже показує, що хтось розпродає акції під час вилучення.
Але найбільший ризик для коротких позицій — це стискання. Якщо дані про комісії й надалі стрімко зростають, замовлення на покупку залишаться, а короткі позиції будуть постійно стискатися.
Отже: легка позиція для короткої позиції, стоп-лосс вище 1.75. Продати при збільшенні обсягу і пробити попередній максимум 1.74. Якщо комісії впадуть, а ціна опуститься нижче 1.55, логіка коротких позицій залишається актуальною. #波动雷达: Спостерігайте коливання токенів @OKX Planet Blackstone витратив ETH на суму 251,4 мільйона доларів США за 20 днів, підтримуючи безперервні чисті надпливи без перерв
За останні 20 торгових днів фонд ETHB Blackstone накопичив Ethereum на суму 251,4 мільйона доларів, збільшивши свою позицію на 13,9 мільйона лише вчора.
Ключовий момент полягає в тому, що протягом цих 20 торгових днів ETHB жодного дня не зазнав одноденного відтоку і стабільно підтримував стан чистого надходження.
На противагу цьому, його сестринський фонд ETHA та FETH від Fidelity зазнали різних ступенів відтоку капіталу в той самий період.
Фінансування стає помітно фрагментованим, інституційні фонди зосереджені на Blackstone ETHB.
Інші спотові ETF ETH зіткнулися з зняттям капіталу, але ETHB продовжували залучати кошти, що свідчить про те, що інституційні фонди не входять повністю, а внутрішньо переходять між різними ETF Ethereum.
Отже, хоча сам ETHB демонструє сильний інтерес до покупок, це не означає, що весь сектор ETF Ethereum повністю відновився.
Інституції більше схожі на вибір цілей для розподілу своїх позицій, а не на колективні довгі позиції на ETH.
Приплив з однієї компанії не обов'язково означає, що загальний ринок покращується. На мою особисту думку, я не використовую $ETH $ZEC $SOL як інвестиційний довідник Ранні торги свідчили про стратегію консолідації 4330-4350. Як і очікувалося, Ханцін зазнав тиску, піднявшись з приблизно 4350 до 4326, а ринок рухався приблизно на 25-й день початку XXV століття.
Домінуюча модель Kongtou повністю реалізувалася, без ознак розвороту. Відскок — це можливість зробити Kongto. Сьогоднішні блокбастери CPI 20:30 будуть оприлюднені, і волатильність Hangqing ще більше посилиться. Фронт даних демонструє накопичення імпульсу на етапі консолідації. Не ганяйтеся сліпо за $BTC #PPI高于预期; сьогоднішній CPI визначить напрямок CFTC заявила, що це ф'ючерси, але податкові органи ще не затвердили
Найбільше заплутано, коли ви вперше заходите в індустрію, — це не діаграма свічок, а податкова декларація.
Ключове правило: CFTC схвалила Kalshi як постійні ф'ючерси.
CME наполягає, що це обмін, де обидві сторони мають свою історію.
Поширені пастки для роздрібних інвесторів: 1 256 барів, розрахованих як 60 довгих і 40 коротких.
Свопи не застосовуються; різниця в одному слові дає зовсім іншу податкову ставку.
Новачки навіть не могли розрізнити контракти від спотових товарів, і спочатку отримували урок у податковій декларації.
CFTC не може контролювати IRS, і ні Конгрес, ні суди не висловлювали свою позицію.
Як саме повідомляються ці гроші? Хто може дати точну відповідь?
#CLARITY替代修正案公布 Бессент закликав Сенат діяти вперед
#伊朗允许BTC与USDT外贸结算 #BTC现货ETF连续流出 $BTC #布油重返100美元，特朗普称选后将下跌
特朗普说“选后油价会跌”，本质是亲口承认高油价至少还要熬两个月。9月加息的压力不会因为一句政治承诺而消失。
布油周三收于101.21美元，7月以来首次重返100上方。WTI收于96.05美元。美军摧毁5艘伊朗油轮，伊朗宣称报复袭击8艘油轮和2艘美军舰艇。霍尔木兹日均通过量从正常1800万桶骤降至490万桶。
终端价格已经炸了。美国汽油均价4.22美元/加仑，较战前涨42%；柴油5.94美元，涨58%。
特朗普的原话是——“选举后不久，油价将会大幅下跌”，汽油最终能降到2美元以下。但他同时承认“需要比中期选举更长一点的时间”。
翻译一下：选前别指望油价降，选后也不一定立刻降。 美伊冲突已进入第七个月，特朗普说不会为中期选举改变伊朗战略。
对加密市场来说，油价破百+汽油涨42%，意味着8月CPI的能源分项不会好看。市场已经把9月加息概率推到60%以上，特朗普的表态不会改变这个数字。 通胀数据才是真正的裁判，政治承诺不是。CL за $96, ти наважився б за ним ганятися?
Давайте спочатку подивимось на поверхню: геополітичне ралі, пік CPI, і криптосвіт першим стає на коліна.
За минулий тиждень CL піднявся з трохи більше 90 до 106, а потім повернувся до близько 96.
Водночас BTC впав з 82 000 до близько 77 000, з тижневим падінням і чистим відтоком майже 450 мільйонів доларів за три дні.
Чи вважаєте ви, що криптосвіт падає сам по собі? Ні. Ціни на нафту цього тижня є справжніми прихованими маркетмейкерами.
По-перше: ціни на нафту — це справжній макропідсилювач.
Коли Близький Схід загострився, ціни на нафту різко зросли.
Ціни на нафту злетіли, очікування інфляції зросли.
Очікування щодо інфляції стрімко зростають, і ФРС не наважується послаблятися.
Якщо ФРС не послабляється, BTC буде розчавлений і знищений до землі.
Цей ланцюг ти маєш носити все на спині.
Ви не торгуєте CL; ви ставите на те, чи матиме Близький Схід поганий шанс.
Ти навіть не знаєш, де знаходиться Ормузька протока, але ставиш свою удачу на її новини.
Друге: сьогоднішні CPI і CL — це як детонатори.
Сьогодні о 8:30 ранку на східному узбережжі США буде оприлюднено серпневий CPI США. Попередній PPI вже перевищив очікування, склавши 5,4% у річному вимірі, при цьому енергетичний сектор значно вплинув на економіку.
Ринок уже оцінив підвищення ставки FOMC на 25 б.п. наступного тижня на рівні 70%. Дохідність 30-річних казначейських облігацій США досягла 19-річного максимуму.
Якщо підстатки ІСЦ та енергетики залишаються актуальними:
Очікування підвищення ставок посилюються → долара США, → BTC під тиском, → CL може ще більше піднятися до 100-104.
Якщо ІСЦ помірний:
Премія цін на нафту знижується→ апетит до ризику відновлюється → перепродані BTC відновлюються→ CL відкотиться до 93-95.
По-третє: технічна сторона каже, що 96 — це не місце для паркування, а мінне поле.
CL Daily: Піднявся з трохи більше 90 до 104, потім повернувся до 96, структурно це лише реле. Але короткостроковий перекуп, а потім відкат, з величезною волатильністю.
Підтримка: 93-95 (сильний), 90 (психологічний поріг).
Опір: 100-104, 105.
Чейз лонг CL на 96? Куди ставити стоп-лос? Постав стоп-лос на 93, стоп-лос на 3 лезах, 5 лез, що коливаються за один день, легко обійти тебе.
Бичачі та ведмежі зустрічі — це ваш вибір
З одного боку:
Геополітична премія на Близькому Сході не зменшилася, і будь-яке загострення конфлікту може підняти ціни на нафту
CL подолала попередні максимуми, а потім відступила, але структура залишилася цілою
Підтримка на 93-95 сильна
Торгівля з інфляцією зберігається, а ціни на нафту є найбільшим підсилювачем
З одного боку:
Відступаючи від 104, короткостроковий перекуп
CPI буде опубліковано сьогодні ввечері, і всі дані попереду — це азартні ігри
BTC ETF демонструють постійні відходи, що пригнічує апетит до ризику
Якщо ІСЦ буде помірним, премії за ціни на нафту швидко будуть скасовані
Опір CL вище: 100 → 104 → 105
Підтримка CL нижче: 93-95 → 90
Операційна стратегія
CL чекає на відкат до 93-95 і новини з Близького Сходу. Легкі позиції тестують довгі позиції, стоп-лосс нижче 90.
Якщо після CPI ціни на нафту впадуть нижче 95 і апетит до ризику відновиться, короткострокова корекція очікується — не тримайтеся.
BTC:
Трохи бичачий: тримайте легку позицію на рівні 76k-75.5k, тестову довгу позицію, ціль 79k-80k, стоп-лосс на 74.8k.
Ведмежа: відскок 79k-80k заблоковано, CPI відносно високий, тест короткий з цілями 75.5k-73k.
Якщо він впаде нижче 75,5 тис., очікується, що короткострокова слабкість буде спрямована на 70 тис.
CL — це не монета, але це справжній маркетмейкер у криптосвіті цього тижня.
Ви можете не дивитися на сиру нафту, але вона точно врахує вашу позицію.
96 — це не місце для паркування, це мінне поле. До того, як дані будуть оприлюднені, вся мужність — це ризик із життям.
Не використовуйте кредитне плече для ставок на CPI; це не торгівля, а купівля лотерейних квитків.
Сьогоднішній CPI: ви оптимістичні щодо CL чи ведмежі на BTC?
$BTC $CL $BZ #PPI高于预期, сьогоднішній CPI визначить свій напрямок Сьогоднішній аналіз CPI США щодо зв'язків Bitcoin + казначейських облігацій США (за пекинським часом 20:30, серпневий CPI США, останні ключові дані про інфляцію перед вересневим політичним засіданням ФРС)
Основна логіка — це одне речення: Біткоїн — це висококредитний ризиковий актив, а його ціновий якір — [реальна процентна ставка (номінальна дохідність казначейських облігацій США — інфляція)]. Чим вищий CPI→ тим вищі очікування ФРС щодо підвищення ставки, тим вища дохідність казначейських облігацій США→ тим вища альтернативна вартість утримання біткоїна, що створює тиск на ціну; Коли CPI охолоджується і дохідність казначейських облігацій США падає, це підтримує відновлення BTC
⚠️ Ключовий момент: ринок надає пріоритет [основному CPI (без урахування продуктів харчування та енергетики)], а не загального CPI; рішення ФРС стосуються основного CPI
Очікування ринкового консенсусу: Загальний CPI 0,4% у помісячному вимірі, 3,4% у річному вимірі; Базовий CPI 0,2% у помісячному вимірі, 2,4% у річному вимірі
Передісторія: Вчорашній PPI перевищив очікування, підвищивши ймовірність підвищення ставки у вересні приблизно до 70%. Дохідність 10-річних казначейських облігацій США зросла, біткоїн вже впав раніше, а ринок упереджений як яструб, тому сьогоднішні дані не мають місця для помилок
Три симуляції сценаріїв
Сценарій 1: CPI (особливо базовий CPI) > очікування (стійкість до інфляції, «яструб»)
• Зміни: Дохідність 10-річних казначейських облігацій США продовжує зростати, долар США зміцнюється, а ринок скоригував ймовірність підвищення ставки у вересні
• Реакція BTC: швидкі короткострокові розпродажі, поширене вставлення пінів, торгівля з кредитним плечем зосереджена на ліквідації, а підтримка нижче тестується;
• Логіка: Зі зростанням реальних процентних ставок фонди знімають кошти з високоризикових активів, таких як криптовалюта, переходячи до казначейських облігацій США для отримання безризикових відсотків; 11 вересня Міжнародне енергетичне агентство (IEA) оприлюднило свій щомісячний звіт про нафту, знизивши прогноз світового попиту на нафту. Через триваючий конфлікт з Іраном постачання енергії на Близькому Сході було порушене, що змушує країни-споживачі адаптуватися до скорочення постачання, а споживання нафти може ще більше знизитися в найближчі місяці.
IEA розширило свій прогноз зниження світового попиту на нафту у 2026 році на 940 000 барелів на добу до 2,5 мільйона барелів на добу, що стало найбільшим середньорічним падінню попиту з часів Великої депресії у 2020 році. Хоча очікування щодо попиту були знижені, скорочення пропозиції стало ще більшим, а відновлення світового надлишку нафти відклано на 2027 рік.
У звіті попереджається, що світові запаси нафти споживаються рекордними темпами, а комерційний запас швидко зменшується. Наразі ринок покладається на споживання запасів для заповнення розриву між попитом і пропозицією. Якщо пропозицію не вдасться відновити, єдиним варіантом є подальше пригнічення споживання нафти для балансування ринку. Цього року середній добовий розрив у постачанні на нафтовому ринку збільшився до 1,7 мільйона барелів, що вище за попередні оцінки.
На макрорівні: короткострокові ціни на нафту все ще мають геополітичну підтримку, а високі ціни продовжують стимулювати стабільність інфляції, що й надалі підвищуватиме ставки ФРС. Навіть якщо попит впаде, доки ризики судноплавства на Близькому Сході залишаться невирішеними, тиск енергетичної інфляції не зникне повністю. #红海风险扩大, знову з'являється ціна на нафту $100