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Les puces mémoire en amont prévoient d’investir des centaines de milliards de dollars pour étendre la production, tandis que le coût d’acquisition du matériel terminal en aval a été réduit de près de moitié.
Le long cycle d’expansion de la chaîne d’approvisionnement, qui s’étend sur plusieurs années, ne peut pas combler immédiatement ce manque, et la concurrence entre les géants technologiques pour la puissance de calcul physique sous-jacente et les ressources de stockage pousse progressivement la pression sur les coûts matériels du côté consommateur.
Cette pression inflationniste côté matériel résonne dans l’environnement macroéconomique de liquidité. Les rendements des bons du Trésor américain fluctuent à des niveaux élevés, et la résilience du taux de change du dollar place les dépenses en capital à long terme sous des défis de taux d’actualisation plus élevés.
Si l’accumulation de capital de l’infrastructure physique de puissance de calcul continue de faire grimper les prix finaux des produits, le canal de taux d’intérêt macroéconomique à la baisse sera bloqué, ce qui supprimera directement la valorisation de liquidité des actifs à risque mondiaux.
Lorsque les applications utilisateur en aval pourront absorber sans difficulté les hausses des prix du matériel et réaliser des gains de productivité, les principales entreprises technologiques américaines et les actifs crypto bénéficieront d’un nouveau cycle d’expansion fondamentale.
Si la demande des utilisateurs finaux ne peut pas soutenir l’inflation matérielle, les investissements lourds à long terme dans les actifs pourraient évoluer vers des inadéquations entre l’offre et la demande, déclenchant une double correction des attentes de bénéfices technologiques et des valorisations des actifs à haut risque.
Si les consommateurs montrent une résistance claire à la hausse des prix ou si les géants technologiques réduisent les prévisions de dépenses en capital, la logique actuelle des supercycles sera réfutée.
La variable la plus notable à surveiller dans la semaine prochaine sera la capacité des géants technologiques en aval à absorber les marges brutes issues de la hausse des coûts d’acquisition matérielle dans leurs rapports de résultats.
#Anthropic加快IPO进程, les évaluations de l’IA entrent en #CPI与PPI同步降温 de validation, la divergence des hausses de taux s’élargit #Tether首次完整审计 : la transparence devient le centre de l’attention8月14日午间黄金分析
黄金15分钟周期走出明显回落行情，从4406高点一路下行，最低下探4318.83，当前价格4332.25，跌幅1.59%，有资金小幅流入。
布林带开口向下，价格运行在中轨下方，短线空头势头较强，短暂小反弹之后继续承压。上方4360附近成为短期压力，下方4318是本轮低点支撑。
个人建议:4350-4370附近箜，目标4310-4270AI的火爆行情几乎吸走了市场全部注意力，就连Crypto最后的信仰——比特币——都出现了剧烈动摇。
先看AI那边，涨得有多离谱。
8月13日，CPI数据如期放缓削弱加息预期，美股AI概念股直接飙了——Nebius Group涨超34%，CoreWeave、超微电脑涨超19%，SpaceX涨9.65%，英伟达涨3.03%报224.09美元，创6月2日以来最高收盘价。高盛维持英伟达“买入”评级和285美元目标价。存储芯片全线爆发——SK海力士涨超9%，闪迪涨超5%，西部数据涨超3%，希捷涨超7%，美光科技涨超4%。光通信这边Lumentum涨超13%，Coherent涨超8%。纳斯达克涨了0.54%，标普涨了0.26%。
再看Crypto这边，冷冷清清。
BTC在63,000-64,000之间磨了五周，今天凌晨最低砸到62,800附近，现在勉强回到63,400。ETH 1,885，SOL 76.1。恐慌贪婪指数29，连续一周泡在恐惧里。
两个市场，一个天上一个地下。钱去哪了？答案很清楚——AI。
VanEck数字资产研究主管Matthew Sigel说得很直白：今年前5个月，谁在资本开支上花钱最多，谁的股价就涨得最好。GSR的结论更扎心——比特币今年动能疲软的原因，就是资金转向了人工智能基础设施，而非加密货币市场本身的特殊因素。
数据不会骗人。
比特币现货ETF资金流入自7月中旬以来骤降逾八成。8月11日，美国现货比特币ETF录得1.447亿美元净流出，终结连续五日的净流入——BlackRock旗下IBIT流出5356万美元，灰度GBTC流出5202万，富达FBTC流出4032万。
矿工也在跑。公开矿工今年已出售约28,000枚BTC，价值17.8亿美元。目前矿工平均挖矿成本为每BTC 74,300美元，BTC才63,000多，挖一枚亏一万多。越来越多矿工正在退出或转向AI，利用已有的高压电力容量支持转型。上市比特币矿企算力已下降13.4%，收缩速度远超比特币网络整体水平——资本与电力资源正大规模从加密开采转向AI基础设施。
华尔街日报的报道标题就一句话：《AI交易如何抢走加密货币的风头？》——个人交易者与对冲基金纷纷抛售比特币及其他加密货币，转而布局人工智能概念股。芯片厂商和其他AI概念股走出了昔日加密市场才有的暴涨行情。
贝莱德自己也承认了。 BlackRock数字资产负责人Robert Mitchnick说，自2025年以来大量资本流向AI主题，2026年AI股票表现已超过比特币。没有参与这轮科技建设的行业，吸引力正在下降。
现在整个盘面就一个问题：谁在买？
ETF在卖，矿工在卖，散户在跑。买盘隐身，卖盘不急，多空都在耗。63,000这个位置如果撑不住，下面就是62,000甚至更低。AI那边还在涨，CoreWeave、SpaceX、英伟达天天新高——钱往那边流，这边就没人接。
这不是短期现象。 GSR说得对：大型科技公司为AI基础设施发行股票融资，导致包括加密货币在内的所有资产类别流动性趋紧。未来五年AI资本支出预计达7.6万亿美元。这个量级的资金配置需求，会持续从比特币和山寨币市场抽走流动性。🚨 L’IPC ET LE PPI SE SONT REFROIDIS... ALORS POURQUOI CRYPTO EST-ELLE ENCORE ENDORMIE ? 👀
De bonnes données sur l’inflation devraient être haussières pour la crypto, non ?
L’IPC est monté à 3,4 % en glissement annuel, le PPI a également refroidi, et les attentes concernant de futures baisses de taux se renforcent.
Pourtant, $BTC et $ETH réagissaient à peine.
Voici le hic :
Les attentes commerciales des marchés — pas les gros titres.
$BTC tourne autour de 63 552 $, avec 64 000 $ qui continuent de résister obstinément.
Pendant ce temps, $ETH est près de 1 886 $, testant à plusieurs reprises 1 900 $ sans produire de révélation convaincante.
Alors, que se passe-t-il ?
Il y a de fortes chances que de nombreux traders se soient positionnés en avance sur les données d’inflation.
Une fois les chiffres publiés, une grande partie des attentes haussières était peut-être déjà intégrée dans le prix.
Cela laisse moins d’acheteurs frais prêts à poursuivre cette avancée.
Et avec environ 140 millions de dollars d’options expirant ce soir, les haussiers comme les ours ont une raison supplémentaire de rester prudents.
Donc je ne poursuis pas le titre.
Je surveille l’action des prix, le volume et la confirmation.
Parce que parfois, la meilleure nouvelle pour la crypto...
est déjà inclus dans le prix. 📊
Uniquement une vision personnelle du marché. Pas des conseils financiers.
#CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 $ETH Je demande discrètement, est-ce que les gens jouent encore dans le grand public de nos jours ?
Hier, Caibão m’a proposé une stratégie à découvert — quelqu’un a-t-il suivi la tendance ? La nuit dernière, la bourse américaine a rouvert près de 1900, et après les positions courtes, elle a encore doublé, se rapprochant de l’objectif de 1850 pour Caibão, le plus bas tombant à 1862 !
Actuellement, le secteur américain du stockage d’actions continue d’attirer des fonds et est extrêmement en forme, ce qui entraîne l’absence d’entrées de nouveaux capitaux sur le marché. Cependant, aujourd’hui est le célèbre Black Friday, dernier jour de bourse de la semaine boursière américaine
Mon trading intrajournalier doit encore rebondir vers le niveau de résistance forte et la position courte à 1900, avec l’objectif toujours à 1850. Personnellement, je pense que la probabilité d’une chute à 1850 ce soir est très élevée, donc attendons que le marché donne une réponse
#CPI与PPI同步降温, la divergence des hausses de taux s’élargit, avec des attentes de #标普收盘再创新高 8 000 points qui s’intensifient Voici un article de prédiction pour le graphique **$AEON/USDT** de 15 minutes utilisant un anglais américain simple :
## 📊 Prédiction des prix à court terme AEON/USDT
**Prix actuel :** $AEON 0,06691 (-1,18 %)
### Niveaux techniques clés :
* **Niveaux de support :** $AEON 0,06400 (récent recul) et 0,06166 $ (creux du graphique local)
* **Niveaux de résistance : ** 0,06768 $ (ligne 20 m) et 0,07116 $ (maximum sur 24 heures)
* **Moyennes mobiles :** Après avoir atteint un sommet de 0,07116 $, AEON a fortement reculé et consolide désormais près du MA5 (0,06677 $) et du MA10 (0,06671 $), juste en dessous du MA20 (0,06768 $).
### Scénarios de prédiction :
* 🟢 **Scénario haussier (Rebond):** Si les acheteurs parviennent à franchir la résistance MA20 à **0,06770$**, AEON pourrait remonter vers **0,06900–0,07100**.
* 🔴 **Scénario baissier (baisse):** Si le prix est rejeté autour de 0,06700 $, attendez-vous à un test de support inférieur près de **0,06400** ou **0,06200**.
> **Résumé :** AEON est actuellement en consolidation après un fort recul. La tendance est neutre à légèrement **baissière** jusqu’à ce qu’elle dépasse 0,06770 $.
>
Pensez-vous qu’AEON peut récupérer 0,06770 $ pour une autre pompe, ou cela va-t-il glisser vers $AEON 0,06400 ? Signes typiques de la phase avancée d’un marché baissier
Les signes deviennent de plus en plus clairs.
La part de $BTC des détenteurs à court terme continue de diminuer.
Ce n’est pas forcément aléatoire. Des schémas similaires sont apparus vers les dernières étapes des marchés baissiers précédents :
• Moins de traders à court terme restent actifs
• Le nouveau capital devient nettement moins agressif
• L’attention globale du marché et les discussions diminuent fortement
Parallèlement, de plus en plus de pièces passent progressivement entre les mains des détenteurs de longue date.
Et peut-être que la partie la plus difficile d’un marché baissier n’est pas la vente quotidienne.
Voici ce qui se passe vers la fin du déclin :
Les gens cessent simplement de parler du marché.
Lorsque l’intérêt disparaît, que l’activité de trading s’assèche et que tout le monde se lasse d’attendre, le marché peut entrer dans sa phase la plus calme.
C’est pourquoi un indicateur que je surveillerai de près est le ratio de détenteurs à court terme.
Si elle finit par atteindre le fond et recommencer à monter, cela pourrait indiquer que :
De nouveaux participants reviennent.
Une nouvelle demande revient.
L’attention du marché se redresse.
Le fond est rarement annoncé à l’avance.
Elle se construit généralement par la patience, le temps et l’endurance.
#CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 8个客户，平均签四年多。FY27一半的bit出货走长协，FY28到三分之二。背后165亿金融担保垫着。
以前NAND什么走势大家心里都有数，涨价跌价一轮一轮来，谁也逃不掉。现在大半供应被长协锁死，价格有底，需求能见度也拉长了。机构想按老模型给估值，得换一套。
跟这个合同配套的是他们对行业的判断。2026年NAND营收看到3000亿，2027年奔5000亿。数据中心占比2026年过半，超过手机PC变成最大下游。企业级数据中心闪存TAM到2030年看到1.2ZB。
这个判断不是空想。FY26全年收入202亿，同比翻1.75倍，毛利率71.6%，调整后自由现金流87亿。FY28到30的长期模型更夸张，毛利率80%，经营利润率75%，FCF率50%。硬件公司跑出软件利润率，我是没想到的。
这个判断的逻辑核心是AI推理。长上下文、RAG、多模态、Agent这些东西都在堆KV Cache。闪迪管SSD叫"Token Battery"，就是把算过的结果存下来，不用每次重新跑一遍。省GPU省电，这个账谁都会算。
SSD以前就是个装数据的零件，现在变成推理效率的关键环节。我觉得这个变化比任何财$BTC se négocie actuellement autour de 63 556 $.
L’évolution récente des prix semble quelque peu faible, mais la structure clé du marché que nous suivons n’a pas encore été rompue.
Le BTC a récemment évolué dans une fourchette d’environ 63 000 à 65 000 dollars. Même les dernières données sur l’inflation modérée n’ont pas généré de mouvement haussier significatif, ce qui suggère que le capital à court terme reste prudent.
Voici les niveaux que je surveille de près :
🔴 64 000 $ — Première résistance. Reprendre ce niveau serait le premier signe d’une reprise à court terme.
🔴 64 500–65 000 $ — Zone de résistance majeure. Une rupture décisive ici pourrait rouvrir le potentiel haussier vers des niveaux plus élevés.
🎯 66 000 $ à 66 500 $ — Prochaine cible potentielle si 65 000 $ sont récupérés avec succès.
🟢 63 000 $ — Le support à court terme le plus important. Tant que le BTC tiendra ici, un autre rebond reste possible.
🟢 62 500 $ — Soutien secondaire critique. Perdre 63 000 $ pourrait mettre ce niveau en lumière.
Pour l’instant, je considère toujours $BTC comme étant dans une consolidation liée à la fourchette avec un léger biais baissier, plutôt qu’un renversement baissier confirmé.
Si 63 000 $ reste, $BTC a encore une chance de retester 65 000 $.
Mais si 62 500 $ se cassent de manière décisive, la structure à court terme s’affaiblirait considérablement.
Patience. Laisse les niveaux clés décider du prochain coup.
#CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 以太幣的部分，昨天最低只有到 1852，算是有點可惜，差一點就可以開倉了。
這裡的邏輯一樣：1850 跟 1780 分批做多，止損守 1700。消息面部分，鏈上質押率創下歷史新高來到 34.4%，代表超過四千萬顆 ETH 被鎖在權益證明機制裡；同時有大戶從交易所提領約 877 萬美元的 ETH，動作偏向長期累積而非拋售。
另外高盛剛以 22.5 億美元收購資產管理公司 NEOS Investments，這筆交易也將擴大市場上跟比特幣、加密貨幣掛鉤的收益型產品線，屬於機構參與度持續加深的訊號。Les tensions géopolitiques dans le détroit d'Hormuz créent des impacts multidimensionnels, influençant indirectement le marché des cryptomonnaies à travers des mécanismes macroéconomiques : Sentiment de risque (Risk-off Sentiment) : Lorsque le conflit s'intensifie et menace directement l'approvisionnement énergétique mondial tout en poussant l'inflation à la hausse, les investisseurs ont tendance à retirer leurs capitaux des actifs à haut risque comme les cryptomonnaies pour se tourner vers des refuges traditionnels sûrs. Pression inflationniste et taux d'intérêt : La montée des prix du pétrole due aux perturbations n#CPI et PPI se refroidissent simultanément, mais la divergence autour de la politique future des taux d’intérêt s’élargit.
L’inflation ralentit, mais elle n’est pas encore totalement maîtrisée. L’IPC de base reste autour de 2,5 %, au-dessus de l’objectif de 2 % de la Réserve fédérale, et les responsables de la Fed, plus agressifs, n’ont pas complètement abandonné la possibilité de maintenir les taux élevés plus longtemps.
Le marché pourrait actuellement anticiper trop de confiance autour d’une pause en septembre. Si les prochains commentaires de la Réserve fédérale deviennent plus agressifs, les attentes sur les taux pourraient rapidement changer à nouveau — ce qui mettrait une pression sur les actifs à risque.
$BTC
Les données on-chain continuent de montrer que les mineurs et les grands détenteurs déplacent le BTC vers les plateformes d’échange, suggérant que la pression de vente n’a pas complètement disparu.
Les ETF Bitcoin au comptant ont également connu des périodes de sorties nettes, ce qui indique que l’élan d’achat reste insuffisant pour absorber la charge d’offre.
Avec une résistance significative et une pression vendeuse supérieures à 64 000 $, il pourrait être difficile pour le BTC de retrouver immédiatement ses précédents sommets. Si le récit macroéconomique haussier est déjà intégré, un recul pourrait suivre.
$XAU
L’or reste élevé, mais la hausse des rendements des bons du Trésor américain pourrait devenir un vent contraire.
Le rendement du Trésor à 10 ans a encore de la marge pour monter, potentiellement vers 4,8 %, ce qui pourrait limiter le potentiel de hausse de l’or et accroître la volatilité à court terme.
Plan de négociation
Pour l’instant, j’évite les positions longues et agressives.
Si $BTC rebondit vers 63 800+ $, un short modeste pourrait être envisagé avec une gestion stricte des risques.
Pour l’or, les positions courtes au-dessus de 4 370 $ peuvent valoir le détour, mais la taille des positions devrait rester contrôlée compte tenu du risque de forte volatilité autour des discours de la Réserve fédérale.
La clé est simple :
Ne poursuivez pas le récit haussier. Laissez le prix confirmer d’abord la direction.
$BTC $ETH $XAU
#CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 La Banque de Corée, qui n'avait pas acheté d'or depuis 13 ans, a soudainement fait un mouvement.$BTC Au deuxième trimestre, la Banque de Corée a acheté pour environ 250 millions de dollars d'ETF SPDR Gold. Le montant n'est en réalité pas si important ; placé dans 427,36 milliards de dollars de réserves étrangères, cela ne cause guère d'onde de choc. Mais ce que je surveille vraiment, ce n'est pas ces 250 millions de dollars. C'est pourquoi la Banque de Corée, qui n'a pas touché à l'or depuis 13 ans, a soudainement commencé à acheter maintenant?$OKB La dernière enquête LBMA est également assez intéressante : 16 analystes prédi特朗普把加密收益转回股票和债券，反而说明BTC正在成熟
财务披露还有一个很有意思的细节：特朗普把部分加密相关收益继续配置到了股票和债券。很多人会把这理解成“赚了币圈的钱，最后还是回到传统金融”，但我觉得这恰恰说明加密资产正在从孤立的投机市场，变成全球资产配置的一部分。
成熟资金从来不会只信仰一种资产。它会在 $BTC、$ETH、美债、股票和现金之间不断比较风险、收益与流动性。BTC真正进入主流，不是所有人卖掉股票只持有BTC，而是资产管理者开始自然地把它放进同一张配置表。
这也提醒普通投资者，不要把机构化误解为永远只买不卖。机构进入以后，BTC会得到更深的流动性和更稳定的需求来源，但也会更频繁地受到利率、季度再平衡和风险预算影响。加密市场与传统市场的联系只会越来越紧，不会越来越弱。
特朗普的做法本身未必值得照搬，但它展示了一种趋势：加密收益可以流向传统资产，传统资本也会反过来进入加密。两边不再是非此即彼，而是在同一个资金循环里互相定价。
BTC的胜利，不是取代所有资产，而是成为所有资产都无法忽略的那一个选项。别死盯K线，外部资金流向直接决定各个币种的命运。
$BTC 现在大饼不是完全没买盘，是大量活水被美股分流，ETF资金时进时出，链上巨鲸也没有主动大举扫货，更多属于被动护盘。
守住62850，继续来回折腾，冲高大多是脉冲，很难持续；
如果放量站稳64000，才有机会试探66000，这种行情需要美股资金回流币圈配合；
一旦有效跌破62850，风险偏好转冷，会进一步下探61000附近。
现阶段别幻想连续大阳线，它更多充当市场风险温度计，不要拿大牛市预期去交易。
$ETH 以太的强弱分两层，一方面ETF持续有机构底仓进场托住价格；另一方面链上DApp、合约真实活跃度没有同步回暖。简单讲：价格靠外部资金撑着，不是生态爆发拉起来的。
跟随大饼震荡偏强。站稳1950，才有机会冲击2000关口；
但就算冲上去，链上热度跟不上，冲高回落的概率不小；
跌破1880支撑，会回踩1820一带。
现货拿底仓没问题，合约不要死多死空，美股那边一变，这边盘面立刻变脸。
$XSNDK 散户逢跌抄底堆积多单，很容易集中触发爆仓。美股盘前盘后波动，会把币圈合约的波动进一步放大。
如果美股存储板块延续强势，它会跟着往上走；
一旦美股科技回调，它的跳水速度会比普通币圈币种更猛；
夜间美股开盘前后是高波动窗口，很容易出现跳空，不要随便扛隔夜仓位。
以前做币圈只看圈内消息，现在行不通。美债、美股时时刻刻在抢夺市场资金。
不是每天都要开单，看清资金流向再动手。外部把钱吸走的时候，再好看的技术形态，也容易被外力打碎。
个人复盘，不构成投资建议。
你会参考美股那边节奏吗？评论区聊聊。🔥 SanDisk a présenté une vision 2028, et le marché est passé directement à la limite quotidienne
Jeudi, lors de la Journée des investisseurs de SanDisk, le PDG David Goeckeler a dirigé une équipe pour remettre un bulletin à long terme.
Objectif principal : De l’exercice 2028 à 2030, maintenir une croissance du chiffre d’affaires à deux chiffres moyennes à élevées, une marge brute hors PCARG d’environ 80 %, une marge opérationnelle d’environ 75 % et une marge de flux de trésorerie disponible d’environ 50 %.
Encore plus impitoyable — toute la trésorerie excédentaire est restituée à 100 % aux actionnaires.
Le marché a voté directement avec ses jambes, les gains intrajournaliers dépassant une fois les 17 %, poussant SK Hynix, Micron et Western Digital à tous augmenter de plus de 5 %.
Goldman Sachs a publié un rapport ce jour-là, réitérant sa note « achat » avec un prix cible de 2 200 $, représentant un potentiel de hausse de 44 % par rapport au cours initial de l’action.
Pourquoi ce marché à gâteaux est-il prêt à en manger ?
Parce que SanDisk a directement réprimé les inquiétudes concernant un « pic de cycle ». Auparavant, le marché craignait que l’offre NAND ne soit libérée et que la rentabilité atteigne son pic après 2027. SanDisk a inversé la situation en fixant un seuil de rentabilité élevé pour 2028-2030, indiquant au marché que le stockage passe d’un « cycle de prix » à un nouveau paradigme de « demande IA + volume de contrats à long terme ».
Les propos originaux du PDG : « La construction de centres de données IA modifie la structure de la demande dans l’industrie de la mémoire flash. » « Le marché flash d’entreprise devrait atteindre 1,2 ZB d’ici 2030.
La logique cyclique du stockage est en train d’être réécrite. Le marché ne valorise plus les actions cycliques, mais les primes pour les actions de croissance 👇
#闪迪投资者日后, les objectifs à long terme deviennent la priorité The real significance of this storage cycle becomes much clearer when you look at SanDisk’s long-term outlook.
SanDisk is targeting 80% gross margins before 2030, while also planning to return 100% of remaining cash to shareholders once production begins. That level of confidence says a lot about how management views the current memory upcycle.
And the pricing environment supports the thesis. Server DDR5 prices rising 15%–23% in a single month isn’t just a one-off move—it reflects a broader supply-demand imbalance in the memory market.
These are slow-moving fundamentals.
They don’t play out in one night or get fully captured by a single price spike. Once the underlying cycle is established, the story develops quarter by quarter through earnings, pricing, margins, capacity, and cash flow.
The three major storage players will likely take turns leading the move.
So protect your ammunition.
Don’t chase the highs because of one strong night, and don’t panic-sell the lows because of one weak session.
The real game is the cycle—not a single candle. 📈
$SNDK $MU $SKHYNIX
#CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 Défi de récupération des pertes｜Jour 30 Revue des opérations en compte réel
Données de base du compte
Capital initial : 1500U
Valeur nette actuelle du compte : 70U
1. Revue des transactions d'hier
Hier, SDNK SanDisk a connu une forte poussée, le prix passant d'environ 1325 à environ 1570. Cette forte hausse est principalement due à un catalyseur fondamental, les investisseurs ayant publié des prévisions opérationnelles supérieures aux attentes, avec un plan de croissance élevée des revenus à long terme, tout en prévoyant de redistribuer les flux de trésorerie excédentaires sous forme de rachats d'actions et de dividendes, stimulant ainsi les achats.
En outre, l'industrie de l'IA stimule la demande de mémoire flash d'entreprise, l'offre dans le secteur des mémoires NAND se contracte, les prix des contrats de stockage continuent de se redresser, et l'ensemble du secteur du stockage réagit positivement, soutenant la hausse du marché.
Le marché montre un effet évident de short squeeze, avec une accumulation importante de positions courtes auparavant. Après la publication des bonnes nouvelles, le prix a rapidement augmenté, les positions courtes ont été massivement liquidées, amplifiant la hausse, et les fonds du secteur crypto ont également participé à la spéculation, accentuant la volatilité à court terme.
Actuellement, les bonnes nouvelles ont été largement intégrées par le marché, avec une accumulation importante de prises de bénéfices. La narration à long terme ne garantit pas une hausse continue à court terme, un repli rapide peut survenir à tout moment. En termes d'opérations, il est conseillé de maintenir de petites positions pour tester, de fixer strictement les objectifs de prise de bénéfices et de stop loss, et d'éviter de suivre la hausse ou de conserver des positions perdantes.
#闪迪投资者日后，长期目标成焦点 Le graphique quotidien de $BTC Bit continue de fluctuer faiblement, avec des fluctuations n’ayant pas dépassé 3000 points jusqu’à présent cette semaine, établissant un nouveau creux récent
La tendance reste consolidée dans la fourchette 6,2-6,55. À court terme, surveillez la résistance à 6,4, avec des positions courtes à court terme autour de ce niveau
Quant à la baisse, elle reculera près de 6,2 et achètera un rebond haussier ! $SNDK The liquidation data over the past 12 hours is absolutely wild. 🔥
Across the entire Sandisk market:
🔴 Long liquidations: $2.758M
🟢 Short liquidations: $25.672M
📊 Long/Short liquidation ratio: 0.107
The message is pretty clear: shorts took the overwhelming majority of the pain.
Yesterday, $SNDK surged 13.67%, reaching a high of $1,579.55, with bulls completely overwhelming the bears.
And Sandisk wasn’t just strong—it significantly outperformed its storage peers.
Among the other major storage names, SK Hynix was the strongest performer at roughly +7.29%, which was only about 53% of Sandisk’s gain.
Sandisk is showing serious relative strength.
The bigger question now is whether this momentum can continue—or whether such an aggressive move finally attracts profit-taking and a deeper shakeout.
$SNDK
#CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 $AMD 拟发债40亿至50亿美元加码AI基建，高利率环境下将抬升风险偏好对公司财务杠杆的敏感度。债券筹资固化了利息支出成本，若AI芯片与数据中心业务变现滞后，固定财务支出将挤压现金流。当债券发行条款落地且交易仓位集中时，事件传导将偏向利息成本对盈利估值的压制。后续观察重点在于具体发债利率与经营现金流对固定支出的覆盖率。
#高盛收购Neos，加密ETF转向收益竞争 #Anthropic加快IPO进程，AI估值进入验证期云舒早评提示做空，行情从4364回落至4312拿下52个点$XAU #CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大 我就跟大家說吧，比特幣是會先到 63,000 的，昨天應該有摸到 62,800，短線上目前依舊偏空，所以先不要考慮做多。如果手上有空單想止盈的，這個位置可以先觀望；還沒進場的，就等到 62,500 再說。
消息面部分，鏈上數據顯示鯨魚跟大戶錢包近期持續在盤整區間內默默吸籌，累計買進已超過 2 萬顆 BTC，價值約 12 億美元；ETF 資金流入這個月至今也沒有出現任何一天淨流出。不過市場情緒依舊偏向恐慌，看空言論比看多多出不少，籌碼面跟情緒面呈現拉扯，價格結構也還沒有真正突破。The S&P 500’s move above 7,800 matters less for the round-number milestone than for its pace: it cleared 7,700 on Aug 4 and reached the next record intraday level just seven days later. Softer July PPI and reduced September hike pressure have supported risk appetite, while Citi’s 2026 EPS upgrade from $350 to $365 adds an earnings anchor to the advance.
My read: 8,000 is plausible, but the faster prices outrun earnings delivery, the more sharply rate or profit surprises can test conviction. AI-related revenue now needs to validate expectations, not simply inspire them. Not advice, just analysis.
#SP500Nears8000$SNDK 📉
The positive earnings news appears to be largely priced in, and the market has shifted into a high-level shakeout.
After briefly dropping to 1534, $SNDK quickly rebounded and has been moving aggressively back and forth, repeatedly putting leveraged positions under pressure.
🔴 Key resistance: 1570–1590
Short positions should keep their stop-loss strictly at 1590.
🟢 Key support: 1478
A confirmed breakdown below 1478 could trigger a wave of long liquidations and potentially open the path toward 1300.
Tonight at 21:30, when the U.S. market opens, could be a critical moment.
With Friday's session approaching the weekend, liquidity may become thinner after the traditional markets close, which can significantly increase the risk of sudden volatility and sharp price spikes.
So go ahead—dump it on me. 😈
But the strategy remains simple:
Don’t move your stop-loss casually.
Don’t stubbornly hold a losing position.
Wait patiently for the key levels to break before making a decision.
Let the market decide.
$SNDK
#CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 BTC miners are feeling a bit uncomfortable now: the proportion of fee income has dropped to 0.71%, almost back to the $BTC historical low of December 2015. At that time, the fee proportion was 0.69%, but the Bitcoin price was only about $394; the current context is completely different, as the block reward has halved from 25 BTC to 3.125 BTC, so you can't simply compare by looking at one ratio.$OKB
What’s more noteworthy is that the 7-day average of BTC's total network hashrate has fallen 23% from the peak of about 1,150 EH/s in October 2025 to 886 EH/s; during the same period, the coin price dropped from $124,700 to $63,400, nearly halving. Since mid-2025, fees have long stayed around or below 1%, meaning on-chain transfers and block space competition are not strong enough, and miners mainly rely on block subsidies to make a living.
I don't think this can be called a "miner #CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 #SandiskLongTermTargets $$CORE j’ai vu quelqu’un dire que si $CORE se relève des dizaines, voire des centaines d’années, alors tout ce que je dis aujourd’hui finira par être critiqué.
Mais ce n’est pas le point que je veux dire.
Même si $CORE augmente de façon spectaculaire à l’avenir, cela n’invalide pas automatiquement les critiques que je formule aujourd’hui. Un jeton peut monter des centaines de fois pour de nombreuses raisons différentes — même une soi-disant « pièce de vapeur » peut connaître d’énormes rebondissements spéculatifs.
L’appréciation des prix à elle seule ne prouve pas que le récit original, les promesses ou l’exécution étaient corrects.
Objectivement parlant, $CORE a déjà chuté des centaines de fois par rapport à ses niveaux précédents. Plus important encore, la question clé est de savoir si les éléments évoqués par l’équipe projet ont réellement été mis en œuvre un par un.
Si elles n’ont pas été mises en œuvre comme promis, alors une augmentation future de prix de 10x, 50x, voire 100x ne peut pas transformer soudainement ces promesses non tenues en exécution réussie.
Sinon, la logique devient :
« Si le prix finit par augmenter, alors tout ce qui a été dit avant devait être vrai. »
Cela ne se comprend tout simplement pas.
Un projet peut ne pas tenir ses promesses et tout de même subir un énorme rebond spéculatif. Ce sont deux choses complètement différentes.
Donc mon argument n’est pas que $CORE ne pourra jamais se relever.
Mon argument est que la performance future des prix et l’exécution passée sont des questions distinctes.
Si le projet tient ses promesses, c’est la preuve.
Si ce n’est pas le cas, mais que le jeton continue de fonctionner, ce n’est que de la spéculation — pas la preuve que peindre un tableau idéal était une stratégie réussie.
C’est la logique que j’essaie d’exprimer. Y a-t-il quelque chose de fondamentalement mauvais ?
#CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 🔥 美国 7 月 CPI 数据正式出炉——结果不算“爆表”，反而给市场递了一个偏软的信号。 📌 先看核心数字：7 月 CPI 环比仅上涨 0.1%，同比增速从 3.5% 放缓至 3.4%；核心 CPI 同比也从 2.6% 回落至 2.5%。从通胀层面看，这组数据并不构成威胁，市场第一反应也随之偏暖。但请注意：通胀降温不等于全球资产会走同一条路，不同类型资产背后的逻辑完全不同。 🟠 $BTC — 宏观压力的短期缓解 通胀回落最直接的影响，是降低了美联储短期内继续加息的压力，联邦基金利率期货隐含的“加息预期”也随之走低。$BTC 因此获得一波喘息，价格短线反应积极。但别忽略：加密资产的定价仍然牢牢盯着美债收益率、美元指数以及后续每一组经济数据。只要收益率没有明确下行，美元没有持续走弱，比特币的涨幅就仍然脆弱。 🔵 $ETH — 看流动性，不看单日情绪 $ETH 对金融条件的边际变化极其敏感。通胀放缓催生的理想路径是：利率预期走低 → 流动性预期改善 → 风险偏好回暖 → 资金重新流入加密市场。但问题是，ETH 需要的不是一天 CPI 带来的脉冲式买盘，而是持续的资金承接和买盘接力。#闪迪投资者日后, les objectifs à long terme deviennent la priorité
Marge brute de 80 %, pour ceux qui travaillent dans le secteur NAND. Vous avez bien lu.
Voici les objectifs à long terme fixés quotidiennement par les investisseurs de SanDisk : FY28 à FY30, marge brute hors GAAP de 80 %, marge d’exploitation 75 %, marge de flux de trésorerie disponible 50 %, croissance du chiffre d’affaires à deux chiffres intermédiaires à haut, et le reste de l’argent allant entièrement aux actionnaires. Goldman Sachs l’a lu et a immédiatement déclaré : « Bien au-dessus des attentes. » Le cours de l’action a bondi de 15 % ce jour-là, a clôturé à 1554 et a continué de grimper après la fermeture des heures d’ouverture.
Mais vous devez savoir que sa dernière marge brute trimestrielle est déjà de 84,6 %. Ainsi, 80 % ne consiste pas à « s’efforcer d’atteindre », mais à « trouver des moyens de la maintenir ». C’est la clé.
Voici quelque chose d’intéressant. La semaine dernière, ils ont publié leur rapport financier, avec un chiffre d’affaires record et une marge brute de 84,6 %, bien au-dessus des attentes, mais ils ont chuté de 8 % après les heures d’ouverture. Cette semaine, ils ont tenu une réunion pour discuter de leurs objectifs dans trois ans, et le prix a en fait augmenté de 15 %. Où pouvez-vous expliquer cela sur le marché ?
Depuis vingt ans, la marge brute dans l’industrie des flashs NAND oscille entre 20 % et 50 %. Quand c’est mauvais, c’est 20 %, voire négatif ; au mieux, seulement 50 %. Que signifie 84,6 % ? C’est encore plus exagéré que Nvidia.
Historiquement, de telles marges brutes n’ont jamais duré longtemps. Tous les 3 à 4 ans, il y a un cycle de pénuries, de hausses de prix, d’expansion, d’excédents, d’effondrements et d’un cycle récurrent. Après la pandémie, pendant la vague de surcapacité NAND, Samsung, Micron et SanDisk ont tous connu des marges brutes négatives.
Et regardez SKHYNIX voisin : les prévisions de résultats de SanDisk du 6 août étaient en deçà des attentes, provoquant le crash du secteur du stockage, SKHYNIX chutant de 10 %. Ensuite, il a été rapporté que NVIDIA avait réduit de moitié la configuration HBM du Rubin Ultra, passant de 12 couches 384 Go à 8 couches 192 Go, et le lendemain SKHYNIX a chuté de près de 5 %. En deux jours, elle était de 15 %, la valeur du marché s’évaporant d’environ 180 000 milliards de KRW. Le chiffre d’affaires NAND de SKHYNIX au deuxième trimestre était d’environ 21 000 milliards de KRW, soit une augmentation de 344 % en glissement annuel, plus forte que quiconque, mais la nouvelle de la baisse des commandes HBM a directement provoqué un effondrement. Qu’est-ce que cela indique ? Le stockage IA n’est pas un monolithe ; s’entraîner avec les GPU et miser sur l’inférence ont une logique complètement différente.
$SNDK SanDisk mise sur la seconde option. Le nouveau modèle économique de NBM ne vend plus de produits au comptant, signant des accords à long terme avec leurs clients, avec des volumes d’achats minimaux et des garanties financières. Huit clients ont déjà été signés : la moitié de l’exercice 2027 est en bit, l’exercice 2028 les deux tiers. Les contrats bloquent les fluctuations cycliques.
Il existe aussi des défis liés à la demande : l’inférence de l’IA est en plein essor, la flash des centres de données d’entreprise devrait atteindre 1,2ZB d’ici 2030, le QLC du BiCS10 est 60 % plus dense que le BiCS8, et la mémoire flash HBF à haute bande passante est mise en valeur. Alors que SK Hynix reste inquiet face aux coupes de commande HBM, SanDisk a déjà raconté l’histoire du côté inférence.
Mais je dis quand même ceci : le plus grand piège des actions cycliques est que « cette fois-ci est différente ». Les clients de NBM sont naturellement prêts à signer lorsque l’offre dépasse l’offre, mais lors du prochain cycle de baisse, le volume minimum d’achats pourra-t-il vraiment être appliqué ? De plus, le 7 août, SK Hynix vient d’approuver 19 000 milliards de wons pour étendre la capacité NAND, et la centrale n°2 de Dalian serait en train de redémarrer. SanDisk n’est pas la seule entreprise à s’étendre côté offre.
Personnellement, j’utilise SNDK sur Solana, en trading 24h/24 et 7j/7. La baisse de 8 % de la semaine dernière et la hausse de 15 % de cette semaine étaient présentes tout au long, bien plus excitantes que les actions américaines — les actions américaines ont fermé et continuent de tourner. Me lever tard et vérifier mon téléphone a peut-être déjà fait des montagnes russes. Lors de la première semaine de lancement fin juin, le volume de trading en chaîne a atteint 70 millions de dollars. Solana représente désormais 97 % du volume de transactions d’actions tokenisées sur toutes les chaînes. RWA n’est plus vraiment qu’une spéculation conceptuelle.
On ne saura que dans deux ou trois ans que si des objectifs à long terme pourront être réalisés. Mais le marché est prêt à payer pour cette histoire maintenant, et cela suffit.
Juste pour la communication, ne le prends pas comme un conseil.$WDAY涨17.78%，$RDDT 盘后涨12%，$AMAT 业绩双超预期却跌2.5%。昨晚美股三只票，讲的是同一件事，买盘从哪来。
$WDAY收盘206.45，成交放到日均近4倍。Silver Lake在谈私有化收购，直接掏钱买公司，不看估值。接下来关注收购价最终定在哪，206现在定价的是交易成不成，不是公司值多少。
$RDDT 白天才涨3%，盘后标普500纳入的消息落地，直接拉到177.80。指数基金被动买，不管贵不贵。纳入生效日前后那几天，量能值得看。
$AMAT最有意思。EPS超3%，营收超1%，结果盘中跌2.48%，盘后再跌5%。好财报救不了高预期。芯片设备这个位置，市场要的是大超预期，达标就不算好消息。
A股午盘，上证3918跌0.21%，深证基本平。恒生25160跌0.93%，略弱但不极端。$BTC 6.3万，$ETH 1882，24h都在平着走。
一句话，美股在被买，A股港股在等，加密在睡。
以上不构成投资建议，只做市场观察记录。Un résumé du récit des tweets de CZ
Le débat entre GME et Utility ne porte pas sur qui apparaît en premier ni sur quel KOL a le plus. Après avoir résumé les causes profondes, nous sommes arrivés à une formule centrale :
Formule de base : Haute pureté + timing + tête capitalisation boursière = sélection des priorités
Méthode de jugement rapide en 5 étapes
Pureté
Est-ce tiré directement de mots ou mots-clés d’autorité ? Peut-on l’expliquer clairement en une seule phrase ?
→ Plus vous collez le texte original, mieux c’est (par exemple, dans ce cas, vous sélectionnez directement « utility token »)
Synchronisation
Y a-t-il des sujets brûlants ? Y a-t-il un support externe (reposts officiels, lancements de produits associés, interactions avec des influenceurs) ?
→ Sans aide extérieure, les publications historiques deviennent rarement virales
Vote à la valeur marchande
Dans le même récit, lequel a la plus grande valeur marchande et le plus grand volume de trading ?
→ Le marché a déjà fait ses choix, donc priorisez (la valeur marchande dépasse largement celle du vrai Dragon One).
Paysage concurrentiel
Combien de versions existe-t-il ? Qui publie le plus de + a la plus grande valeur marchande ?
→ Test de position du petit sac à dos : Une fois le gagnant désigné, ajoutez à lui
Risque
Les mèmes purs ont généralement une demi-vie de quelques jours à semaines, et ils s’exécutent lorsqu’ils augmentent📌顺势修心｜以趋势立根，以定力行远
交易走到深处，比拼的从来不是指标技术。
人性的修炼、认知层次、内心定力，才是长期胜负手。
频繁开仓换币、主观预判拐点，
是交易者反复陷入亏损循环的根源。
普通交易者被日内盈亏牵动情绪，随涨跌起伏；
机构资金着眼长周期布局，顺着趋势权衡赔率。
盘中短期涨跌皆是市场噪音，
长周期运行方向才是穿越牛熊的核心信号。
市场格局已然迭代：
闭眼套利的红利时代落幕，
精细化择股、耐心等待成为交易主流。
成熟交易者必备三项修为：
①不被盘面波动左右自身判断
②不被碎片化资讯打乱主线逻辑
③克制出手冲动，只守候高赔率交易窗口
🟢市场核心标的
$BTC
盘面与情绪双重核心，企稳则行情延续，破位则市场情绪退潮。
$ETH
开启价值修复之路，走势绵长稳健，上行趋势清晰。
$SOL
结构性行情标杆，贯穿本轮市场主线趋势。
$TAO $WLD
AI赛道长期逻辑稳固，足以扛住短期震荡洗牌。
👀辅助观察
$CORE $ZEC
低位滞涨标的，静待资金轮动修复行情。
$MEME
情绪博弈短线标的，务必严控仓位、理性试错。
🔴终极交易感悟
市场厚待沉心守候之人，惩戒急躁冒进之人。
任何冲动重仓、盲目博弈，
本质上都是轻视交易规则、损耗本金。
市场行情永不断档，
高确定性机会永远最为稀缺珍贵。
交易进阶之路：放下追涨杀跌的浮躁，静下心等待趋势降临。
长久盈利心法：减少无效操作、坚持复盘总结、平稳持仓、合理止盈、懂得进退取舍。
⟡笃信概率
⟡敬畏趋势
⟡静待花开Cette position est une continuation de la précédente position short sur CAP.
Lors du précédent trade, j'ai ouvert une position short à 0,0552, supportant une perte latente de 1100U, puis j'ai clôturé 90% à 0,05217, réalisant un gain de 984U avant de sortir. Peu après la clôture, le prix a rebondi, passant de 0,052 à 0,0589. J'ai rouvert une position short autour de 0,0580, avec un gain latent actuel de plus de 300U.
Structurellement, je suis baissier. La première vague est une chute de 0,06056 à 0,05156, le rebond jusqu'à 0,0589 est un retracement normal. Tant que le précédent sommet à 0,06056 n'est pas dépassé, ce rebond reste un simple rebond, pas un renversement. J'entre à 0,0580 avec un stop à 0,0588, pariant sur un second creux.
La force du rebond faiblit. La première vague de rebond est passée directement de 0,0515 à 0,0589, cette fois-ci elle s'est arrêtée vers 0,0580 avant d'être repoussée, ce qui montre que les acheteurs sont moins puissants. Sur le graphique en 15 minutes, le prix est passé sous toutes les moyennes mobiles, le MACD est devenu négatif, signe d'épuisement du rebond.
La tendance à long terme n'est pas encore haussière. Sur le graphique 6 heures, le MACD est toujours en barre rouge, le DIFF est sous le DEA, la structure baissière est intacte. Le rebond à court terme ne change pas la tendance à long terme.
Mes objectifs prévisionnels
À court terme, je vise 0,0565-0,0570, qui correspond à la bande inférieure de Bollinger et à une zone de support précédente. Si 0,0570 est cassé à la baisse avec volume, je vise 0,056 voire 0,055. Mais si le prix se stabilise autour de 0,0570 avec un faible volume, je réduirai ma position de moitié pour sécuriser les gains et laisserai l'autre moitié courir.
Mon stop est placé à 0,0580, si ce niveau est atteint, je sors, je ne supporterai pas une perte latente de plus de 1000U comme la dernière fois. Le ratio risque/rendement est déjà calculé : stop à 0,0580, objectif à 0,0565, ratio proche de 1,5:1, ce qui est raisonnable.
Pourquoi ne pas rester à l'écart et attendre un point plus bas ?
Parce que je pense que ce rebond est presque terminé. 0,0580 n'est pas le plus haut, mais c'est une zone haute du rebond. Plutôt que d'attendre une chute pour shorter, il vaut mieux entrer près de la résistance, avec un stop bien placé et un bon ratio risque/rendement.
Rater une opportunité est plus frustrant que perdre de l'argent. Lors du dernier trade, j'ai hésité autour de 0,056 et j'ai raté une baisse. Cette fois, je ne veux pas attendre, j'entre quand il faut.
Mon état d'esprit actuel
Un gain latent de plus de 300U n'est pas énorme, mais la direction est bonne. Je ne vais pas sortir juste parce que j'ai un petit gain, ni paniquer à cause d'un petit rebond. Le stop est en place, soit il sera touché et je sortirai, soit j'atteindrai mes objectifs et je prendrai des profits par paliers.
La logique de ce trade est simple : fin du rebond, second creux. Le marché suivra-t-il ce scénario ? Je ne sais pas, mais si je me trompe, je perds peu ; si j'ai raison, je gagne gros. Après avoir atteint le creux à midi le 14 août, il y a eu une légère reprise, mais le schéma baissier est resté inchangé, et j’ai continué à vendre sur les rebonds
Après une chute rapide à midi, il y a eu un léger rebond, mais la structure baissière majeure n’a pas été brisée. Le rebond à court terme n’est qu’une correction technique après une baisse. Ne le prenez pas pour un renversement — les rebonds aux niveaux de résistance restent des opportunités baissières.
Structure des chandeliers : Après une longue série de 4 heures de ventes baissières en chandeliers, le marché est entré dans une phase de reprise de consolidation à bas niveau, formant un motif de continuation à la baisse. Le rebond est limité, sans chandelier fort de retournement, et la tendance reste baissière.
Indicateur KDJ : Après une baisse rapide, l’indicateur a reculé à un point bas, représentant une légère reprise après des conditions de survente et sans entrer pleinement dans une fourchette haussière forte.
Indicateur MACD : Les deux lignes continuent de passer sous l’axe zéro, avec un élan baissier toujours dominant, et aucun signal haussier effectif ne s’est formé.
Approche opérationnelle à l’heure du déjeuner
Le grand bing est d’environ 63 600 à 64 100 kongs, et entre 62 600 et 61 600
Le second bing concernait la circonférence entre 1900-1920 et vers 1855-1830
Le marché ne suit pas toujours les attentes des gens. Après une forte chute, il est facile de ressentir l’envie d’acheter la baisse. Apprenez à respecter la tendance, à attendre patiemment certaines opportunités, et à toujours mettre le contrôle des risques en premier.Pour poursuivre l’article précédent — le pari à long terme de Core est :
Bitcoin Everything
C’est-à-dire, d’introduire le Bitcoin dans davantage d’applications financières :
Staking, DeFi, prêt, emprunt, liquidité, paiements et autres services financiers institutionnels à l’avenir.
Par conséquent, ce que Core veut vraiment concourir, c’est :
La couche d’infrastructure des activités financières du Bitcoin.
L’importance de SatPay réside dans son potentiel à apporter les capacités BTCFi de Core aux utilisateurs ordinaires.
Voici la synergie potentielle entre les deux :
Core est responsable des infrastructures.
SatPay est responsable des points d’entrée des utilisateurs.
Bitcoin est responsable de l’actif principal.
Voici donc la question :
Où la valeur est-elle captée à partir de $CORE ?
C’est la partie la plus importante de toute la logique.
Si une activité financière Bitcoin croissante se produit à l’avenir dans l’écosystème Core, alors théoriquement, elle pourrait former :
De plus en plus de BTC entre dans l’écosystème
→ Plus d’activités BTCFi
→ Plus de transactions en chaîne
→ Plus d’utilisation d’internet
→ Demande potentielle de CORE
Mais ici, la rationalité doit être maintenue :
Croissance de l’écosystème ≠ les prix de CODE sont inévitables à augmenter.
Ce qui doit vraiment être vérifié, c’est :
Le succès de SatPay peut-il se traduire par une croissance pour le réseau Core ?
Et :
La croissance du réseau Core peut-elle se traduire davantage par une demande réelle de $CORE ? $SNDK apprend aussi de la grande vision de Musk. 1528 $, en hausse de 13,67 % en une journée, avec un maximum intrajournalier de 1580.
Le grand chandelier haussier d’hier soir a balayé l’ensemble du secteur du stockage — Western Digital et SK Hynix ont progressé de plus de 7 %, tandis que Micron et Seagate ont progressé de plus de 4 %. Après les heures d’ouverture, ils ont continué à grimper, gagnant plus de 2 points.
Il n’y a qu’une seule raison à cette hausse : les investisseurs ont peint une nouvelle part de gâteau ce jour-là.
SanDisk a dévoilé un cadre financier à long terme lors de la Journée de l’Investisseur 2026 :
· De l’exercice 2028 à 2030, les revenus conserveront une croissance à deux chiffres entre le milieu et le plus haut
· La marge brute reste autour de 80 %.
· Marge bénéficiaire d’exploitation : 75 %
· Marge ajustée de flux de trésorerie disponible d’environ 50 %
· Après avoir finalisé l’investissement de l’entreprise, 100 % de la trésorerie restante sera restituée aux actionnaires
Goldman Sachs a publié un rapport durant la nuit, réitérant sa note « achat », avec un prix cible de 2 200 $, soit 44 % de plus que le cours actuel de l’action. Les mots exacts de Goldman Sachs étaient : « des prévisions financières à long terme largement supérieures aux attentes. »
Techniquement, il a aussi lâché une bombe.
SanDisk a annoncé l’achèvement de la sortie de bande de sa première puce mémoire flash à haute bande passante (HBF) et prévoit de livrer le premier lot d’échantillons pour équipements d’inférence IA aux clients l’année prochaine. L’IA passe de la formation à l’inférence, et la demande de stockage ne fera que croître. SanDisk prévoit qu’en 2030, le marché de la mémoire flash pour centres de données d’entreprise atteindra 1,2 zettaoctet (ZB).
Il y a un autre indicateur concret : le protocole NBM a verrouillé l’avenir.
SanDisk a signé des accords à long terme (NBM) avec huit clients, pour une valeur totale d’environ 94 milliards de dollars. Cinquante pour cent des expéditions de Bit pour l’exercice 2027 et les deux tiers de l’exercice 2028 ont déjà été couverts par ces accords. Cela signifie que la visibilité des revenus dans les années à venir est extrêmement élevée, et que le risque de fluctuations cycliques diminue.
Mais ne laissez pas ce chandelier haussier obscurcir votre jugement.
Il y a deux semaines, lors de la publication du rapport sur les résultats de SanDisk, le chiffre d’affaires s’élevait à 8,965 milliards, en hausse de 372 % en glissement annuel, avec une marge brute de 84,6 % — tous des records historiques. Alors, que s’est-il passé ? Le cours de l’action a chuté de 6,81 %. Pourquoi ? Les prévisions de chiffre d’affaires pour le prochain trimestre sont de 10,3 à 10,8 milliards, avec une médiane de 10,55 milliards, en dessous des attentes des analystes de 10,8 milliards. Le marché veut 120 points, mais si vous obtenez 100, vous êtes quand même battu.
Ce qui est encore plus douloureux, c’est la qualité de la croissance — sur l’augmentation de 51 % du chiffre d’affaires trimestre sur trimestre, seulement un tiers provient de l’augmentation des expéditions, tandis que les deux tiers restants proviennent des hausses des prix de la NAND. Bernstein a déjà averti qu’au troisième trimestre, la croissance de DRAM est passée de 74 % à 17 %, et que la NAND est passée de 75 % à 20 %. Le cycle de hausse des prix touche à sa fin.
Lieux clés :
· 1528 : Prix de clôture actuel, après les heures d’ouverture il atteignit 1563
· 1580-1588 : Zone maximale intrajournalière, plafond à court terme
· 1344 : La position avant la montée sert également de soutien psychologique
· 1238 : Le creux d’il y a deux semaines est dépassé, le dépasser signifie un effondrement
Approche du trading d’ordres :
Vous courez après le sommet ? Si le volume n’augmente pas près de 1580, essayez de vendre à découvert : stop loss à 1620, ciblez 1480-1500. Retrait ? Achetez longtemps après avoir stabilisé entre 1450 et 1480, stop loss à 1400, ciblez 1580-1600. Si ça revient à 1344, ne cherchez pas le couteau de lancer.
En résumé : le marché est suffisamment grand, mais il n’a été touché qu’une seule fois par les prévisions de bénéfices. La possibilité de réaliser cette promesse du jour-investisseur sera au moins confirmée dans le rapport de résultats du prochain trimestre. À court terme, les rebonds rhétoriques tombent souvent lourdement. #CPI与PPI同步降温, les divergences de hausse des taux s’élargissent $SNDK SanDisk et $SPCX Rocket ont récemment suivi des schémas similaires, tous deux atteignant des sommets quotidiens plus élevés et signalant une tendance haussière.
Cependant, SanDisk consolide à un niveau élevé, donc vous pouvez vous attendre à une légère baisse et un léger recul. Il n’est pas recommandé d’entrer avec des positions lourdes, car le niveau de résistance de 1700 reste non testé !La journée des investisseurs de SanDisk hier semblait un peu décalée.
Par le passé, lorsque les actions de stockage étaient en vogue, tout le monde demandait d'abord :
Combien de mois cette hausse des prix peut-elle durer ?
Cette fois, SanDisk a directement parlé de 2030.
Une croissance à deux chiffres moyens à élevés, une marge brute de 80 %, et l'argent gagné est prévu pour des rachats d'actions et des distributions aux actionnaires.
La confiance pour dire cela vient de ces 8 clients sous contrat à long terme.
D'ici 2028, environ deux tiers de l'approvisionnement sont déjà précommandés.
Auparavant, les fabricants de stockage étendaient frénétiquement la production, puis faisaient chuter les prix collectivement.
Maintenant, c'est plutôt comme si les fournisseurs de cloud verrouillaient d'abord l'approvisionnement, craignant une future pénurie de mémoire flash.#CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 #SandiskLongTermTargets 0 富 Vida 表示自己的 $MU sell put 在这段时间的暴涨里已经平仓大部分仓位，实现了 80-98% 的利润
现在不只是方程式新闻在印钞，Vida 的主观交易也在印钞……
牛人干什么都是牛哇
#标普收盘再创新高，8000点预期升温 通胀数据明显回暖，BTC、ETH却横住不动，很多人想不通为什么？
CPI同比3.4%，PPI同步走弱，降息的预期明明已经升温。
但一定要记住：市场交易的永远是预期，而不是新闻本身。
现价$BTC大约63552，日内波动不到500点，64000依旧是很难突破的强压力。
$ETH 当前靠近1886，多次冲击1900关口，始终没能有效站稳。
核心真相：通胀带来的看涨预期，早在数据公布之前，就已经提前被市场消化完毕。提前埋伏利好的资金，数据落地之后选择获利了结，并不会再加仓追高。
还有一层流动性约束：今晚有约1.4亿美金期权到期，多空双方全都不敢主动发力，操作上格外谨慎。
非常宝贵的一条交易教训：利好消息落地，并不等于行情一定会上涨。
一旦前期多头仓位十分拥挤，数据兑现往往只会带来一轮流动性博弈，并不是新一轮拉升的起点。
比起各种新闻头条，我现在更愿意盯成交量与盘面真实价格反应。
个人市场观点，不构成财务建议。
#CPIPPIEaseFedSplit
#SP500Nears8000
#SandiskLongTermTargets
$BTC $ETH
交易员狗总Ne vous précipitez pas pour écrire le « premier audit complet » de Tether comme un grand final. Le site officiel a seulement confirmé qu’il avait engagé les Big Four pour lancer un audit en mars ; La dernière divulgation sur la page de transparence reste l’assurance trimestrielle de fin mars. Je n’ai pas trouvé le rapport financier complet ni l’avis d’audit.
Ce n’est pas un point positif direct pour OKB, mais plutôt une question de liquidité de la bourse. L’USDT est la base de tarification pour le trading au comptant et contractual, donc la crédibilité des réserves tombe d’abord dans les spreads, les rachats et la profondeur du carnet d’ordres.
Je vais me concentrer sur l’écart de USDT par rapport à 1 $, la profondeur des principales paires de trading, et l’afflux net de stablecoins. Le taux de financement est trop élevé, comme si on jetait tous les ingrédients dans un hot pot juste après son ouverture.
Les mises à jour doivent attendre que la portée des audits, des questions clés et des commentaires signés soient divulgués. D’abord, séparez « Commencé » et « Terminé » en deux colonnes.
Cet article est à titre informatif et éducatif uniquement et ne constitue aucun conseil en investissement. Les prix des actifs numériques sont très volatils ; veuillez prendre des décisions indépendantes et être conscient des risques #$OKB 当清算警报离你只有2%的时候，你还会觉得大户很风光吗？ 那个叫Maji的兄弟，日子也没大家想的那么舒坦啦。 他这次从交易平台提走的只有1540 USDC，说实话，可能还没有各位姐妹平时转个账的零头多。但重点不在提款，在他还扛着的那笔仓位。 目前Maji手上攥着2800枚ETH的多单，总价值530万美元，清算价定在1863.08。而现价离那个位置，只差2%。 这个距离意味着什么？一根稍微像样的下影线，就能把他扫地出门。他不是在交易，是在走钢丝。 我盯这笔仓位看了很久，真正让我觉得有意思的，不是Maji能不能扛住，而是这笔仓位背后暴露出的市场情绪结构。 表面上，大家还在为ETH的强势鼓掌，链上数据、ETF流入、叙事轮番轰炸，看起来一片热闹。但真实情况是，杠杆多头的命门就这么裸露在外，2%的缓冲带，连打个喷嚏的余地都没有。 这说明什么？说明市场里愿意接盘的增量资金，并没有大家想象中那么充裕。价格是被少数人用杠杆推上去的，而不是被广泛买盘抬起来的。这两者之间的区别，往往就是暴跌与阴跌的分水岭。 从板块强弱的视角看，现在的格局也很有意思。ETH相对BTC的汇率并没有出现趋势性走强，说明资金并没有🔥 最后让我们分三篇聊一聊｜SatPay做大，$CORE为什么可能受益？
前两篇我们讨论了两个问题：
OCC为什么重要？和SatPay到底在解决什么问题？
现在真正关键的问题来了：
如果SatPay真的做大，Core和$CORE究竟能得到什么？
答案不能简单理解成：SatPay成功 = CORE上涨。
中间必须存在真正的价值连接。
我更愿意把它理解成：Bitcoin Financial Flywheel
一个潜在的Bitcoin金融飞轮：
Bitcoin
↓
Core
↓
BTCFi
↓
SatPay
↓
Users
↓
Payment / Lending / Yield
↓
更多BTC进入金融体系
↓
更多Bitcoin金融需求
↓
Core生态使用增加
其中：
Bitcoin是资产层。
Core是基础设施层。
BTCFi是金融应用层。
SatPay是用户入口。
这四层如果真正连接起来，才可能形成完整的Bitcoin金融生态。Core真正值得关注的地方，也不只是“又一个Layer 1”。上周闪迪$SNDK SNDK的投资者日，核心其实就一件事：管理层在努力证明，NAND也可以不那么“周期”。
📈 暴涨14%，市场用脚投票
8月13日投资者日当天，闪迪股价大涨13.67%，市值达2276.88亿美元。高盛随即给出2200美元目标价（较当日收盘价还有44%空间），直言这份答卷“远超预期”。
🎯 目标很激进：80%毛利率如何持续？
市场此前最大的疑虑是：上季度84.6% 的毛利率是否是周期顶点？
闪迪给出了FY2028-FY2030的长期模型来回应：
· 营收：中高双位数增长
· Non-GAAP毛利率：维持在约80%
· 营业利润率：约75%
· 调整后自由现金流利润率：约50%
🔒 破局关键：NBM“长协”锁周期
撑起这个模型的，是闪迪力推的NBM（新商业模式）长期协议。这不是意向书，而是锁定数量、价格机制和最低财务保障的 enforceable 合同框架。
目前进展很扎实：
· 覆盖面：已签约8家客户（含3家美国超大规模云厂商）。
· 合同价值：总合同价值约940亿美元（含约910亿美元剩余履约义务）。
· 出货锁定：覆盖FY2027约50%、FY2028约三分之二的bit出货。
这意味着把过去的“涨价→扩产→过剩→跌价”死循环，改成“以销定产”。即便按合同底价算，毛利率也能达到80%。
#CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大
🤖 AI不是概念，是实实在在的“吃”存储
AI推理时代，Token越来越多，KV Cache越来越大，存储需求是指数级上升。闪迪预计到2030年，企业数据中心Flash的TAM将达到1.2 ZB。同时，其BiCS10 QLC技术比上一代BiCS8的bit密度提升约60%，且HBF（高带宽闪存） 技术也在推进，瞄准AI推理市场。
#标普收盘再创新高，8000点预期升温
💰 真金白银回报股东
闪迪明确了资本配置优先级：在完成业务投资后，将100%的超额自由现金流返还给股东。目前合计剩余回购额度约155亿美元。
⚠️ 冷水：周期魔咒真能破除？
当然，FY2028-FY2030的目标是管理层预测，不是已实现的业绩。
高盛在力挺的同时也指出，NBM能否真正穿越下一轮下行周期，仍需时间验证。闪迪的故事要从“周期股”变成“AI基础设施资产”真正的考验还没到 兄弟们你们怎么看。
$BTC
$ETH
#闪迪投资者日后，长期目标成焦点 $SEI Déverrouiller le calendrier pour le reste de ce mois
Le déblocage est devenu très fréquent ces derniers temps, voici une liste :
Aujourd’hui, le 13/08 :$UP a débloqué 7,44 % de l’offre en circulation, soit environ 3,0638 millions de dollars.
15 août : $SEI débloqué 1,42 % (environ 3,7 millions de dollars), STRK a débloqué 3,61 % (environ 3,2 millions de dollars).
16 août : $YZY débloqué 22,83 % (environ 35,8 millions de dollars), ARB débloqué 1,61 % (environ 7,2 millions de dollars).
Faites une attention particulière à YZY le 16 août : 22,83 % de la circulation de la réserve, libérée en une journée.
Cas précédents : Le 1er août, le $BEAT a débloqué 21,25 millions de tokens, soit 67,8 millions de dollars, représentant 6,9 % de la circulation circulante, puis est passé sous le support technique clé, déclenchant des ventes massives et des liquidations à effet de levier, avec un volume de transactions de 159,45 millions de dollars. L’analyse indique clairement qu’il s’agit de pression sur l’offre et de libération de levier, et non de blackout ou de sortie.
Cet effet est atteint à 6,9 % des déblocages, et 22,83 % mérite d’être prévenus à l’avance
En avant !印度市场监管机构提出调整规则，让部分海外投资者更容易接触风险较高、结构更复杂的投资产品。相关方案仍处于提议阶段，其目标之一是改善市场参与和资金渠道。
政策允许与产品适合，是两个容易被混淆的概念。
监管机构设定的是最低准入、披露和市场秩序要求，不会替参与者判断产品是否符合自身目标。复杂产品可能涉及流动性限制、估值模型、衍生结构或额外费用；即使合法开放，这些风险也不会消失。
大白话解释：游泳馆允许进入，代表场地符合规则，不代表每个人都会游泳。
金融市场不断扩大入口是趋势，教育和理解却不能被入口替代。按钮亮了，只能说明它可以被按下。下一轮大级别反弹，大概率是一出三幕剧，不会是单一币种独自走牛。
完整轮动顺序：BTC → ETH → OKB
第一幕｜BTC率先启动
一旦政策预期转暖、流动性边际改善，机构资金一定会优先涌入流动性最好、确定性最高的资产，也就是比特币。它是整轮行情的资金入口。
第二幕｜ETH接棒成为主线
当市场叙事，从单纯囤币，切换到稳定币、RWA现实资产、链上金融、AI智能体的时候。以太坊作为链上金融底层基建，价值会被重新定价，拿到增量资金。
第三幕｜高贝塔标的收尾轮动
轮到$OKB以及X‑Layer生态。
只有X‑Layer跑出真实用户增长、稳定币流入、生态应用活跃度、Gas消耗实实在在上涨，OKB才能够吃到这一轮轮动里面高弹性收益。叙事再好，最终也要链上数据验证。
每一幕对应的跟踪指标：
✅ BTC：紧盯机构资金、ETF资金流向
✅ ETH：稳定币总量、RWA规模、质押量、整体链上活跃度
✅ OKB：X‑Layer用户规模、Gas消耗、生态应用收入
最理想的完整剧本：
政策重塑市场信心。
AI创造全新需求。
稳定币把这部分需求搬到链上。
BTC把场外资金带进币圈。
ETH承担链上金融底层。
OKB承接链上执行层红利。
现在最大的悬念：三幕剧情，哪一幕会最先得到数据验证？
#CPIPPIEaseFedSplit
#AIInfraEarningsWatch
#SpaceX99%ValueFromAI
$BTC $ETH $OKB
交易员狗总Génie Marchand - Petit Haricot Jaune (Jour 1)
Voici une embuscade : #Virtual
(Raison : La filiale Eathworlds collabore avec Unitree Technology, devenant la plus grande source de données à l’étranger, sans exception.)
Techniquement : la ligne de résistance à moyen et long terme est en train de se réprimer, mais le fond se consolide dans la fourchette de 0,5 à 0,6 depuis trois mois, donc de nouvelles baisses n’entraîneront pas beaucoup plus de baisse !
Fondamentaux :
Unitree Technology est responsable du corps du robot ;
Eastworlds est responsable du déploiement des robots, des tests et des données réelles ;
Virtuelles est responsable de l’identité des agents, des activités économiques et du règlement en chaîne.
Lorsque ces trois éléments se rejoignent, ils forment : corps→ données→ cerveau → économie
#财报观察员 : Le rapport sur les résultats des infrastructures d’IA fait ses débuts les uns après les autres #闪迪投资者日后, les objectifs à long terme deviennent la priorité
Après avoir regardé la Investor Day de SanDisk, je suis encore plus convaincu d’une conclusion : le marché de l’IA ne fait que commencer, et le marché actuel du stockage ressemble davantage à un amuse-gueule.
SanDisk a fixé son objectif de chiffre d’affaires pour les 3 à 5 prochaines années à une croissance à deux chiffres moyens, tout en visant également à réduire la volatilité causée par le cycle traditionnel de la NAND via des accords clients à long terme. Ce changement est important car la principale inquiétude que le marché valorisait autrefois était « de gagner plus cette année, mais si les prix chutent l’année prochaine, les profits disparaîtront. »
Mais l’IA est en train de changer ce cycle.
Les modèles deviennent plus importants et les charges de travail d’inférence augmentent, et derrière cela se trouve bien plus que les GPU. HBM, DRAM, NAND, réseaux, communications optiques, alimentation, refroidissement, centres de données, et enfin même les systèmes d’exploitation temps réel côté robots — toute l’infrastructure IA doit être reconstruite.
Le stockage est l’un des premiers « vendeurs de pelle » à commencer à offrir des performances.
Si les dépenses en capital en IA continuent d’augmenter dans les années à venir, le véritable marché majeur pourrait progressivement s’étendre des GPU à l’ensemble de l’infrastructure $BB de l’IA physique.
Ce que le marché voit actuellement, c’est l’IA dans les centres de données ; la prochaine étape pourrait être l’entrée réelle de l’IA dans l’automobile, la robotique, les équipements industriels et le monde réel.
Les GPU ont allumé la première étincelle, et le stockage prend le dessus, mais la chaîne d’infrastructure IA est loin d’être terminée. Le stockage est l’amuse-bouche, et le véritable boom de l’IA physique est encore en train de prendre forme lentement#闪迪投资者日后, les objectifs à long terme sont au centre de l’attention, mais le XRP à court terme dépend toujours de la situation du marché. Actuellement à 1,0095, le prix sur 24 heures a à peine bougé, le taux de financement est neutre à 0,0041 %, mais les périodes d’une heure et de 4 heures sont en baisse, le carnet des ordres compte 14 552 ordres de vente et 12 296 ordres d’achat, la pression de vente domine, et le biais à court terme est baissier.
Niveaux clés : résistance à 1,0378, maintenir la stabilité est nécessaire pour un renversement ; support à 1,0025, casse sous 0,9938. Pour se renforcer à moyen terme, 1,0917 doit être récupéré ; sinon, tout rebond sera une tentative de fuite.
Recommandation : Rebondir à 1,0378 court, stop loss à 1,0520, cible 0,9940.
Risque : L’intérêt ouvert de 87,648 millions n’est pas faible ; la principale force peut utiliser des nouvelles négatives pour faire monter le marché ; Si Bitcoin bouge de façon anormale, il stimulera aussi l’XRP. En résumé, 1,0025 est une ligne de vie ou de mort. Si elle casse, vendez avec la tendance, ne vous accrochez pas.
—— Ce ne sont que des opinions personnelles et ne constituent pas un conseil en investissement. Je vous souhaite un bon trading. ——
#闪迪投资者日后, les objectifs à long terme deviennent le cœur $XRP