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Kevin Wash vuole riesaminare il bilancio della Fed. I nuovi acquirenti potrebbero non essere banche o governi, ma utenti e coloni di stablecoin in tutto il mondo. Le stablecoin sono i veri acquirenti che gli Stati Uniti trovano per i Treasury statunitensi. Non è nemmeno necessario convincere qualcuno ad acquistare titoli del Tesoro statunitensi. Innanzitutto, fissate il tempismo corretto: l'ultimo ciclo di riduzione del bilancio della Fed è terminato a dicembre 2025. Dopo la presidenza di Wash nel maggio 2026, è stata avviata la revisione della politica del bilancio. A luglio, le detenzioni della Fed in titoli del Stato Esterile sono effettivamente aumentate di 303 miliardi di dollari rispetto a quando la riduzione del bilancio è stata interrotta. Quindi, l'affermazione che "Wash" stia vendendo titoli del Tesoro statunitensi non è ancora vera, ma le stablecoin potrebbero effettivamente fornire un cuscinetto aggiuntivo per il prossimo ciclo di aggiustamenti del bilancio. Se si scambia 1 dollaro per 1 stablecoin, gli emittenti devono mettere quel dollaro in contanti, titoli del Tesoro a breve termine e altri attivi altamente liquidi per garantire il rimborso tempestivo. Il GENIUS Act ha già scritto questa regola in vigore: le stablecoin conformi devono avere riserve 1:1, permettendo loro di detenere Treasury statunitensi con scadenze non superiori a 93 giorni. Così è emersa una catena di finanziamento intelligente: gli utenti globali acquistano stablecoin, gli emittenti acquistano obbligazioni a breve termine USA, gli utenti si preoccupano della svalutazione della valuta, i commercianti transfrontalieri necessitano di regolamenti in dollari USA e il mercato crypto ha bisogno di liquidità on-chain. Pensavano di comprare dollari digitali, ma i fondi sono finiti nel mercato del Tesoro degli Stati Uniti, così gli Stati Uniti non hanno dovuto cercare acquirenti esteri uno per uno. Gli emittenti di stablecoin hanno aiutato a mettere insieme i fondi, e questi ordini di acquisto sono meno sensibili al prezzo. Finché è stabileL'oro è sceso di nuovo a 4300: la corda del tasso d'interesse reale dei titoli di Stato USA, alla fine, si è stretta
All'inizio dell'anno, quando il prezzo dell'oro ha raggiunto i 5600 dollari, la teoria più diffusa sul mercato era: l'oro si è completamente svincolato dal controllo dei tassi dei titoli di Stato USA, il mercato toro dell'oro non deve più guardare in faccia la Fed. Ma ora che l'oro è sceso intorno ai 4300 dollari, questo aggiustamento spietato dimostra una cosa: la pressione del tasso d'interesse reale dei titoli di Stato USA sugli asset non fruttiferi non è mai scomparsa, è solo arrivata con un po' di ritardo.
C'è un errore fondamentale nella valutazione.
Molti guardano solo il rendimento nominale dell'oro e dei titoli di Stato USA. All'inizio dell'anno il tasso nominale era effettivamente alto, ma l'oro è comunque salito fino a 5600 dollari. Questo non significa che il tradizionale modello di correlazione negativa tra oro e tassi sia fallito, ma che all'epoca le aspettative d'inflazione sul mercato erano esageratamente alte. Il tasso reale, cioè il tasso nominale meno le aspettative d'inflazione, era in realtà molto basso. L'oro rifletteva il timore della svalutazione della valuta fiat e della seconda ondata inflazionistica, quindi appariva estremamente forte.
Ma questa logica è cambiata completamente nel secondo trimestre.
Con l'inizio del calo delle aspettative d'inflazione negli USA, mentre il rendimento nominale dei titoli di Stato USA è rimasto fermo intorno al 4,68% a causa della Fed che mantiene tassi alti e occasionalmente minaccia ulteriori aumenti, il tasso reale è stato forzatamente spinto verso l'alto. Quando acquistare titoli di Stato USA offre un rendimento reale privo di rischio vicino al 2,5%, il costo opportunità di detenere oro, un asset non fruttifero, diventa troppo alto per essere ignorato.
A dire il vero, all'inizio dell'anno ho seguito la massa e ho comprato oro sopra i 5000 dollari, pensando che questa ondata di geopolitica e de-dollarizzazione avrebbe completamente distrutto i vecchi schemi di analisi. Ma nel secondo trimestre, vedendo le aspettative d'inflazione scendere e il rendimento dei titoli decennali USA bloccato sopra il 4,6%, ho capito che la corda del tasso reale si stava già stringendo, così ho chiuso le posizioni long intorno ai 4700 dollari.
Non si tratta affatto di un fallimento della funzione di rifugio sicuro, ma di un normale ritorno alla media.
Nel breve termine, è difficile che l'oro si stabilizzi direttamente a 4300 dollari. Ieri sera sono usciti i dati sul costo unitario del lavoro nel secondo trimestre, con un aumento dell'1,3%, e le aspettative di un aumento dei tassi a settembre sono salite al 56,7%. Se stasera la crescita salariale non scenderà ancora, e il rendimento nominale dei titoli decennali USA sarà spinto al 4,75% o oltre, con il tasso reale che continua a salire, è molto probabile che l'oro continuerà a dirigersi verso la soglia tonda dei 4000 dollari.
D'ora in poi, non lasciatevi ingannare dalla grande narrazione della de-dollarizzazione. Finché il rendimento nominale dei titoli decennali USA rimane sopra il 4,65%, una pietra pesante preme sempre sulla testa dell'oro nel medio-breve termine.
Una domanda: se stasera l'occupazione non agricola sarà molto inferiore alle aspettative, ma la crescita salariale annua tornerà sopra il 4%, pensate che l'oro salirà per effetto rifugio sicuro o scenderà ancora a causa dell'aumento delle aspettative di rialzo dei tassi?
#联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ Ho piazzato l'ordine long su $ETH prima di andare a dormire
Al risveglio, ho scoperto che l'ordine long su ETH a 1895 è stato eseguito e ha già preso profitto automaticamente!
Da notare che la volatilità di ETH è diminuita ultimamente, questo è l'ultimo ordine su ETH per questa settimana, nel weekend osserverò la situazione e non continuerò a fare trading sulla volatilità.
Questo ordine è stato fatto seguendo l'intervallo di oscillazione recente, non è un improvviso cambio a un long senza criterio.
In precedenza ho fatto short a 1916, basandomi sul fallimento del tentativo di rompere la parte alta dell'intervallo; ora che il prezzo è tornato vicino a 1890 e lo spazio per ulteriori ribassi si è già esaurito, non voglio più inseguire lo short.
Vicino a 1890 ci sono stati diversi supporti, finché non si rompe direttamente il minimo precedente, qui si può provare un rimbalzo con una piccola posizione.
✔ Short a 1916, prendendo profitto sul ritorno dalla parte alta
✔ Long a 1895, puntando sul supporto e rimbalzo
✔ Prima vediamo se riesce a tornare sopra 1900
✔ Se si stabilizza, poi si guarda a 1915—1930
Questo ordine è solo un acquisto a basso prezzo nell'intervallo di oscillazione, non significa che ETH abbia già invertito la tendenza.
Se BTC continua a indebolirsi, ETH rompe il supporto inferiore e non riesce a recuperare, la logica di questo long decade e bisogna uscire.
In un mercato laterale non si deve insistere sempre su una direzione.
Se non sale più sopra, si fa short; se non scende più sotto, si fa long; io sto semplicemente facendo short in alto e long in basso in questo intervallo di oscillazione. #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？
La questione dello sblocco delle azioni va esattamente contro le aspettative del mercato.
Giovedì è stato sbloccato il primo lotto di 911,5 milioni di azioni soggette a restrizioni, con un potenziale impatto di offerta di quasi 100 miliardi di dollari; il risultato è stato un aumento del prezzo del 6,14%, chiudendo a 114,92 dollari. Il volume giornaliero è stato di 255 milioni di azioni, più del doppio della media degli ultimi tre mesi. Dopo la pubblicazione del bilancio, il titolo è sceso del 13,6%, liberando quasi completamente il sentimento di panico in anticipo. Inoltre, gli short seller avevano già accumulato 219,3 milioni di azioni, pari al 34% del flottante; non essendoci stato un calo dopo lo sblocco, gli short hanno iniziato a coprire le posizioni, e la copertura degli short è di per sé un acquisto. Anche i retail hanno comprato, con un netto acquisto di 22,7 milioni di dollari nella prima ora dopo il bilancio. Gli investitori più esperti stanno puntando sul fondo nel mercato delle opzioni, con istituzioni che hanno venduto put a 90 dollari e comprato call a 220 dollari, incassando un premio netto di 7,7 milioni.
Ma non bisogna gioire troppo presto. Lo sblocco avverrà in nove fasi, con un altro round il 21 agosto, e nel giugno 2027 saranno sbloccate anche le 6,4 miliardi di azioni detenute da Musk. Il prezzo attuale è ancora sotto il prezzo di emissione di 135 dollari, con gli short che hanno un profitto latente superiore a 9 miliardi; questi non si arrenderanno facilmente.
Il mio parere è: l'intervallo 105-110 offre un supporto a breve termine, ma la pressione dell'offerta dovuta allo sblocco non è affatto finita. In questa posizione non investirò tutto in una volta, né rimarrò senza posizioni. Aspetterò il prossimo round di sblocco per decidere. $SPCX Due notizie hanno cambiato il mercato in una notte, quanto potrà durare la "calma prima della tempesta" di BTC?
$BTC $ETH #比特币 #行情分析 #美联储
Fratelli, ieri sera il mercato è stato completamente scosso da due notizie.
I tre principali indici azionari statunitensi sono tutti in calo, il Dow Jones è sceso dello 0,85% interrompendo una serie di cinque rialzi consecutivi, mentre S&P e Nasdaq hanno registrato due cali consecutivi. L'indice del dollaro ha tentato di superare quota 100, e il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni si avvicina alla soglia sensibile del 4,7%.
Sembra una correzione, ma dietro ci sono tre forze che stanno tornando contemporaneamente.
Prima forza: l'Iran ha fatto una "mossa dura"
Il parlamento iraniano ha reso pubblico un piano di gestione strategica dello Stretto di Hormuz, con un contenuto molto diretto: vietare il passaggio alle navi statunitensi e israeliane, con una multa fino al 20% del valore del carico per i trasgressori. I media iraniani hanno anche riferito che le forze iraniane hanno colpito "obiettivi nemici" vicino allo stretto.
Appena la notizia è uscita, il Brent ha subito un rialzo superiore al 5%, chiudendo a 82,49 dollari. Il giorno prima era sceso a 76 dollari per le aspettative di negoziati tra USA e Iran, quindi è salito di 6 dollari in un solo giorno.
La logica del prezzo del petrolio è cambiata completamente
Prima il mercato puntava su "accordo USA-Iran → riapertura dello stretto → crollo del prezzo del petrolio", ora si è capito che la "negoziazione" iraniana non equivale a una concessione. Il prezzo del petrolio è tornato a essere l'interruttore principale dell'inflazione.
Seconda forza: Wash "anticipa" un rialzo a settembre
Secondo il Financial Times britannico, fonti informate hanno rivelato che se nei prossimi settimane i dati sull'inflazione saranno più caldi del previsto e le aspettative di rialzo dei tassi aumenteranno, il presidente della Fed Wash è pronto a un aumento dei tassi a settembre.
Il tempismo della notizia è molto delicato: dopo una vendita e un rimbalzo del mercato azionario USA, il team di Wash sembra temere che il suo silenzio venga interpretato come un atteggiamento accomodante, quindi ha usato i media per frenare le aspettative di politica monetaria.
Il mercato interpreta questo come: non è una "bomba rialzista", ma un "segnale di avvertimento"
La riunione di settembre è ancora aperta, non bisogna eliminare prematuramente il rischio di rialzo dai prezzi. La reazione del mercato obbligazionario USA è da tenere d'occhio: il rendimento a 2 anni è al 4,25%, quello a 10 anni al 4,68%, entrambi in zone sensibili. Se entrambi dovessero salire insieme, il mercato inizierà a scontare seriamente il rialzo di settembre.
Terza forza: volatilità implicita — calma prima della tempesta?
Oggi c'è un dato che merita di essere evidenziato.
La volatilità implicita a 30 giorni di Bitcoin è scesa al 36%, un minimo pluriennale.
Bassa volatilità non significa basso rischio. Indica che gli operatori delle opzioni hanno aspettative di mercato molto allineate, i costi di trading sono ridotti, e gli investitori tendono ad aumentare le scommesse unidirezionali e a costruire posizioni di copertura. Questo cambiamento strutturale espone i market maker a rischi enormi in caso di movimenti imprevisti. Una volta che il prezzo supera livelli chiave, la fretta di entrambe le parti di aggiustare le posizioni amplifica direttamente la volatilità dei prezzi.
Storicamente, periodi di bassa volatilità di Bitcoin spesso preannunciano una scelta di direzione importante.
L'analista Wincent ha osservato che la domanda di opzioni put si è indebolita e la mancanza di forti acquisti di rischio al rialzo indica che Bitcoin si trova nella zona di prezzo più bassa del mercato orso, con un possibile fondo che potrebbe formarsi nelle prossime settimane.
Variabile chiave di stasera: i dati non agricoli
Alle 20:30 ora di Pechino sarà pubblicato il rapporto sull'occupazione USA di luglio.
Questa volta non bisogna guardare solo ai nuovi posti di lavoro, ma anche a:
Tasso di disoccupazione, salario medio orario, revisione dei dati dei due mesi precedenti
Dati più forti potrebbero rapidamente aumentare le aspettative di rialzo, dati più deboli non garantiranno un sollievo per il mercato — perché il prezzo del petrolio è tornato a essere l'interruttore principale dell'inflazione.
Valutazione operativa AIX
BTC
Non inseguire prezzi sopra i 64.000.
Se dopo i dati non agricoli il prezzo ritraccia a 62.500-63.000 e mostra segnali di stabilizzazione, si può entrare con una piccola posizione, stop loss sotto 61.500.
La resistenza a breve termine è tra 64.500 e 65.000, la rottura richiede supporto dalle notizie.
ETH
La zona 1.850-1.880 è un supporto a breve termine.
Per andare long è necessario attendere la stabilizzazione del rapporto ETH/BTC, attualmente gli altcoin mostrano debolezza.
Strategia operativa complessiva
Prima della pubblicazione dei dati non agricoli di stasera, non aprire nuove posizioni.
Rimbalzo del prezzo del petrolio + avvertimento sul rialzo dei tassi + incertezza sui dati non agricoli, tre variabili sovrapposte, aspettare è più importante che agire.
Ne parliamo nei commenti: pensi che i dati non agricoli di stasera aumenteranno o ridurranno le aspettative di rialzo?
Opinione personale, non costituisce consiglio d'investimento. Il mercato è rischioso, ognuno è responsabile di sé.
$BTC $ETH #比特币 #行情分析 #美联储 #AI交易📊 Aggiornamento sulle liquidazioni dei contratti $CORE (8 agosto)
Secondo i dati sulle liquidazioni, nelle ultime 24 ore i ribassisti sono stati schiacciati dai "dog holders" senza pietà, ma il mercato a breve termine è praticamente fermo...
Liquidazioni nell'ultima ora circa 0,40 USD
Liquidazioni long circa 0,40 USD
Liquidazioni short circa 0 USD
Liquidazioni nelle ultime 4 ore circa 0,40 USD
Liquidazioni long circa 0,40 USD
Liquidazioni short circa 0 USD
Liquidazioni nelle ultime 12 ore circa 0,40 USD
Liquidazioni long circa 0,40 USD
Liquidazioni short circa 0 USD
Liquidazioni nelle ultime 24 ore circa 2412,39 USD
Liquidazioni long circa 32,16 USD
Liquidazioni short circa 2380,23 USD
Dai dati sulle liquidazioni di $CORE si osserva che nei periodi di 1, 4 e 12 ore il mercato è quasi immobile, con liquidazioni per soli 0,40 USD, segno di una liquidità estremamente esaurita; nelle 24 ore la direzione si è improvvisamente invertita, con liquidazioni short che schiacciano quelle long, in un rapporto di 74 a 1, scatenando un forte short squeeze su un arco temporale più lungo. I "dog holders" hanno completato su CORE il passaggio da una volatilità bassissima a un forte short squeeze: quasi nessuna attività nel breve termine, short liquidati in modo mirato nel lungo termine, con liquidazioni totali inferiori a 2500 USD. Sebbene il volume sia molto basso, il cambio di direzione è stato netto. Controllate bene le vostre posizioni per evitare di essere spremuti avanti e indietro.
🔥 Indicatore di tendenza del mercato | 8 agosto
Oggi tre temi caldi convergono su un unico argomento: il mercato è entrato nella fase "aspettative al massimo, imperfezioni letali" — "sorprese positive" sono solo la soglia minima, ogni segnale di rallentamento della crescita sarà amplificato.
💾 Azioni di storage in calo dopo i risultati: più i risultati sono esplosivi, più il calo è forte
SanDisk ha presentato risultati "da leggenda": ricavi Q4 a 8,965 miliardi di USD, +372% su base annua; Western Digital nello stesso periodo ha fatturato 3,747 miliardi di USD. SK Hynix ha registrato nel secondo trimestre ricavi per 79,32 trilioni di won, +557% su base annua.
Tuttavia, dopo l'orario di mercato SanDisk è crollata quasi dell'8%. Il colpevole è la guidance — il valore mediano dei ricavi del prossimo trimestre è 10,55 miliardi di USD, inferiore alle aspettative di 10,82 miliardi. La logica di valutazione delle azioni di storage è passata da "quanto sono buoni i risultati" a "quanto è veloce la crescita".
Il bull market della memoria AI è ancora solido? UBS prevede che il fatturato totale del settore storage raggiungerà 992 miliardi di USD nel 2026, quasi raddoppiando a 1,76 trilioni nel 2027, con HBM come motore principale. Ma anche il ritracciamento a breve termine è reale — a fine luglio i leader dello storage AI hanno registrato un drawdown medio del 40%; a luglio SK Hynix ha avuto un drawdown massimo del 54% sul mercato coreano, Samsung Electronics 42%, SanDisk un crollo mensile del 47%. La logica a lungo termine del super ciclo non è compromessa, ma le valutazioni hanno anticipato i fondamentali, e ogni imperfezione viene amplificata.
🏛️ Segnali hawkish della Fed in aumento: il lavoro debole non riesce a contenere l'ansia inflazionistica
Alla riunione FOMC di luglio si sono registrati per la prima volta dal 2016 tre voti contrari all'unanimità — tre presidenti regionali della Fed hanno sostenuto un aumento dei tassi di 25 punti base. Il membro votante Kashkari ha addirittura detto che tre rialzi nel corso dell'anno "non sono impossibili".
Il lavoro debole può contenere l'inflazione? A luglio l'ADP ha registrato solo 44.000 nuovi posti di lavoro, il dato più basso da gennaio. Ma la crescita salariale si mantiene alta al 4,4%, e la componente prezzi dell'ISM servizi è schizzata a 70,3, il massimo in quattro mesi — "lavoro debole, prezzi forti" è un classico segnale di stagflazione. Il mercato valuta ancora al 54,9% la probabilità di un rialzo a settembre.
🚀 SpaceX rimbalza dopo lo sblocco: il classico copione del "peggio è passato"
Il 6 agosto sono state sbloccate le prime 911,5 milioni di azioni vincolate di SpaceX, con un potenziale valore di mercato di circa 100 miliardi di USD. Il mercato si aspettava una vendita massiccia.
Invece il prezzo è salito del 6,14%, chiudendo a 114,92 USD. Il crollo del 13,6% dopo i risultati di mercoledì aveva già anticipato la pressione dello sblocco; le nuove vendite sono state assorbite efficacemente da acquisti di fondo e coperture short. Il mercato ha seguito il classico copione "quando il peggio è passato, è un segnale positivo". Tuttavia l'allarme non è cessato — il 20 agosto potrebbero essere sbloccate altre 319 milioni di azioni, e a settembre circa 700 milioni.
💎 Sintesi
SanDisk ha scambiato una crescita del 372% per un crollo, dimostrando che la valutazione delle azioni di storage ha anticipato i fondamentali; la Fed è in difficoltà tra lavoro debole e alta inflazione, con segnali di stagflazione emergenti; SpaceX ha mostrato un rimbalzo controcorrente il giorno dello sblocco, seguendo il copione classico del "peggio è passato". Quando i risultati sopra le attese diventano la norma, ogni minima deviazione nella guidance viene amplificata all'infinito — la vecchia logica sta crollando, un nuovo potere di determinazione dei prezzi si sta formando, e punisce tutte le risposte "non perfette". #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？
#联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？
#财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ 8月7日晚间美国非农数据分析 北京时间20:30公布美国7月非农就业报告，市场预期参考图中： • 非农新增就业：+8万人 • 失业率：4.2% • 平均时薪月率：0.3% • 平均时薪年率：3.5% 三种数据情景以及对资产影响 情景1：数据大幅强于预期（就业＞12万，薪资高于预期） ✅解读：就业火热，薪资粘性高，美联储鹰派立场加固，9月加息可能性抬升 • 美债收益率↑、美元指数↑ • 美股成长股、存储板块（闪迪、海力士）承压杀估值 • 黄金承压回落 • 加密货币：风险资产受压制，BTC、ETH容易走弱 情景2：数据符合预期（新增6‑10万，薪资基本达标） ✅解读：就业温和降温，不支持加息，降息依旧延后，维持现状 • 美元、美债小幅震荡 • 美股大概率震荡消化，存储板块延续箱体行情 • 黄金高位震荡 • 币圈跟随大盘情绪，没有单边大行情 情景3：数据大幅弱于预期（新增＜4万，失业率走高） ✅解读：就业明显走冷，经济降温，加息预期直接打消，交易远期降息 • 美债收益率↓、美元↓ • 成长股、存储板块迎来修复反弹，利好闪迪、海力士超跌反弹 • 黄金继续冲高 • 加密货币风险偏好抬升，利好BT#谷歌母公司发债250亿美元，AI投入压力升温
Fratelli, anche Google si è unita all'esercito degli emittenti di obbligazioni.
25 miliardi di dollari, suddivisi in 10 tranche, con scadenze da 2 a 40 anni completamente coperte. La domanda di sottoscrizione sul mercato ha superato i 115 miliardi, pari a 4,6 volte l'offerta. I fondi saranno investiti in data center AI, potenza di calcolo e infrastrutture; la spesa in conto capitale ha già raggiunto i 205 miliardi.
Nella stessa settimana, il responsabile di DeepMind, Hassabis, ha lasciato le responsabilità operative quotidiane per diventare presidente, mentre Jeff Dean ha fondato una nuova società. L'emissione di debito su larga scala unita ai cambiamenti nel management chiave indica che la corsa all'AI sta entrando in una nuova fase caratterizzata da consumo di capitale e competizione per i talenti.
L'impatto di questa vicenda sul mondo delle criptovalute si manifesta su due livelli principali. L'espansione continua di fornitori di servizi cloud come Google implica una domanda di potenza di calcolo in crescita; minatori e progetti di potenza di calcolo AI competono per le stesse risorse hardware, senza margini di riduzione dei costi nel breve termine, il che continuerà a comprimere i margini dei minatori e a rallentare il ritmo di espansione dei progetti AI. D'altra parte, la domanda di storage ha un supporto di base; il mercato è preoccupato se le alte aspettative per le azioni di storage si realizzeranno, ma i giganti continuano a costruire data center, quindi la domanda a lungo termine di storage non manca. Goldman Sachs afferma che il mercato azionario sudcoreano è stato eccessivamente venduto e che questo ciclo è più forte e duraturo rispetto al passato; tendo a concordare con questa valutazione — finché la spesa in conto capitale continua a salire, la struttura di vendita dello storage difficilmente invertirà nel breve termine.
Per BTC, l'emissione di obbligazioni da parte di Google non influisce direttamente sul prezzo, ma indica un contesto macro di costi di potenza di calcolo persistentemente elevati. Nel breve termine, sul mercato si attende ancora il dato non agricolo di stasera; prima che emerga una direzione, è meglio osservare più che agire.
$ETH $BICO $SNDK La teoria completa in una frase:
$SPCX lock-up → gli investitori si coprono vendendo allo scoperto $RKLB → si avvicina lo sblocco → le posizioni short proxy vengono chiuse → $RKLB rimbalza.
Se un gran numero di detentori bloccati segue questa strategia, e il mercato si aspetta una pressione di vendita significativa una volta che $SPCX si sblocca, l'intero settore spaziale può essere sotto pressione. Gran parte di questa debolezza deriva dalle posizioni short proxy in nomi correlati come $RKLB.
Quando arriva la data di sblocco, i detentori possono vendere direttamente le loro azioni $SPCX e chiudere le loro posizioni short su $RKLB.
Questa chiusura delle posizioni short può diventare un vento favorevole per $RKLB.
#AIMemoryBullTest
#FedHawksVsWeakJobs Il 7 agosto 2026, il sistema di negoziazione 23 ore del Nasdaq (23/5) è stato approvato dalla U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) e sarà ufficialmente lanciato il 6 dicembre. Questo evento storico non rappresenta solo una svolta storica negli orari di negoziazione azionaria statunitensi, ma avrà anche un impatto dirompente sul mercato delle azioni B on-chain, che si basa sul "trading 24 ore su 24", rimodellando così il panorama competitivo tra finanza tradizionale e asset on-chain. 1. Quadro Fondamentale e Intento Strategico del Trading 23 Ore del Nasdaq (1) Progettazione Specifica del Sistema di Trading Secondo il piano approvato dalla SEC, Nasdaq implementerà il modello di trading "23/5" a partire dal 6 dicembre 2026: solo un'ora di chiusura del mercato dalle 20:00 alle 21:00 ora Est, utilizzata per la clearing del sistema, l'elaborazione dei dati e il cambio di giorno di trading, con le restanti 23 ore (domenica 21:00 a venerdì 20:00) aperte continuamente per la negoziazione. Questo accordo amplia notevolmente la finestra di negoziazione originale di 16 ore (dalle 4 del mattino alle 20), coprendo periodi interorari attivi come il mattino asiatico a mezzogiorno e il pomeriggio europeo, rompendo completamente il tradizionale limite di tempo "9 alle 17" del mercato azionario statunitense. (2) La logica strategica più profonda dietro la mossa del Nasdaq è esteriormente mirata a soddisfare le esigenze di trading cross-time degli investitori globali, ma in realtà si tratta di un contrattacco strategico per contrastare gli shock degli asset on-chain e conquistare i hub globali di liquidità. Per molto tempo, gli asset on-chain hanno deviato una grande quantità della domanda tradizionale di trading notturno di mercato grazie a vantaggi come il trading 24×7 e la clearing istantanea. Estendendo gli orari di negoziazione, il Nasdaq da un lato si disperderà fuori borsa今天下午，我重新查了一遍那个被多家链上平台标记为麻吉大哥的公开地址。 他还在做多ETH，而且又回到了25倍杠杆。 截至2026年8月7日16点32分，这个账户持有5425枚ETH多单，仓位价值约1033万美元。开仓均价是1884.08美元，当时标记价格约1904.8美元，账面浮盈约11.24万美元。 浮盈并没有让这个账户变得安全。账户权益约35.27万美元，可提余额显示为0，预估强平价在1877.34美元附近。 ETH从1904.8美元跌到那里，只需要1.44%。 这已经落在一次普通日内波动能够触及的范围内。 11万美元浮盈，扛不住一次回头 5425枚ETH，每波动1%，仓位盈亏大约变化10.3万美元。 麻吉大哥眼下的11.24万美元浮盈，差不多就是ETH上涨1%带来的缓冲。行情突然回头，这点钱很快就会消失。 链上快照还显示，他当天的账户盈亏约为负4.83万美元，过去一个月约为负98.7万美元。 我又把最近七天的成交拉出来算了一遍。这个地址共有324笔聚合成交，买入约5930枚ETH，卖出约4805枚ETH，平仓交易合计亏损约26.07万美元，手续费约6021美元。 买入比卖出多出来的$GOOGL ha iniziato a prendere in prestito soldi per l'AI, questa corsa agli armamenti sembra davvero un po' esagerata.
25 miliardi di dollari non sono semplicemente per comprare qualche server o aggiungere qualche scheda grafica. Ora la sfida nell'AI non è più chi rilascia il modello più velocemente, ma chi riesce prima a costruire infrastrutture come data center, potenza di calcolo, energia e rete.
Google ovviamente non manca di liquidità, quindi questa emissione di debito non significa che manchi denaro.
Anzi, penso che sia un segnale:
La velocità con cui l'AI consuma denaro è così alta che anche Google ritiene inutile pagare tutto in contanti da solo.
Naturalmente, prendere in prestito non è una cosa negativa.
Se questi soldi alla fine si trasformano in maggiori entrate cloud, maggiore efficienza pubblicitaria e una commercializzazione più forte di Gemini, allora questi 25 miliardi di dollari sono una leva.
Ma se tra qualche anno scopriremo che i data center aumentano sempre di più, i chip vengono acquistati a ritmo serrato, ma i ricavi dall'AI non tengono il passo...
Allora non sarà una rivoluzione AI.
Sarà Alphabet che anticipa i consumi per l'intera industria dei semiconduttori. #谷歌母公司发债250亿美元，AI投入压力升温 币圈一直流传一个很热门的幻想，很多人盼着内地什么时候放开比特币合规交易。尤其看到美国比特币ETF落地、香港开放虚拟货币牌照之后，不少人就开始脑补，内地很快就要松绑，甚至把“政策放开”当成做多BTC的一大逻辑。结合最新监管文件和现实环境来看，短期、中期基本看不到全面开放境内交易市场的可能性，网上各种“马上开放”的消息，大多是营销出来的谣言 。 国内监管态度不是临时的，是连续多年一脉相承。2026年2月八部门更新文件再次明确，比特币这类虚拟货币没有法定货币地位，境内所有法币兑换、撮合交易、中介服务，全部属于非法金融活动，境外交易所向国内普通人提供服务，同样属于违规行为 。很多人会拿香港牌照说事，香港试点和内地政策完全是两套体系，香港放开，不代表内地政策会跟着转向，这点一定要分清。 为什么我们选择严管，而不像部分海外国家那样牌照化开放，背后是很现实的约束。比特币自带匿名、跨境转账的特性，很难做到完整反洗钱和资金溯源，很容易被拿来做洗钱、资产跨境转移，会直接冲击我们的外汇管理和货币主权 。海外国家开放加密市场，也不是完全放任，是搭建一套完整牌照、征税、强KYC体系，这套监管框架，目前国Anche fare trading di criptovalute è soggetto a tassazione?
Giocare con le criptovalute è stato definito come un comportamento che viola l'ordine pubblico e la morale, paragonabile a mantenere una relazione extraconiugale o a essere un fedifrago;
Bitcoin non è considerato una valuta, e nove ministeri hanno emesso un divieto ufficiale.
Ma mi dispiace, non importa cosa si diceva prima. D'ora in poi, se guadagni con le criptovalute, devi comunque dichiararlo secondo la legge fiscale.
Solo che sono arrivato tardi, dopo una serie di repressioni politiche, ho già perso tutto 😂🚨 Notizia dell'ultima ora: la Russia fa il primo passo e istituisce ufficialmente un quadro normativo per le criptovalute.🇷🇺
Putin ha firmato ufficialmente la prima legge completa sulla regolamentazione delle criptovalute in Russia, segnando un passo importante per lo sviluppo degli asset digitali.
Punti chiave:
✅ Gli investitori ordinari possono acquistare criptovalute tramite istituzioni autorizzate (fino a circa 3.700 dollari all'anno)
✅ Gli investitori qualificati non hanno limiti di investimento
✅ Le piattaforme di scambio di criptovalute devono ottenere una licenza e sottostare a regolamentazioni su capitale e conformità
✅ In Russia è ancora vietato l'uso delle criptovalute per i pagamenti interni, ma è consentito l'uso per i pagamenti transfrontalieri
✅ Le principali disposizioni entreranno in vigore il 1° settembre 2026
La mia opinione:
Questo non significa che la Russia abbracci completamente le Crypto.
Il vero cambiamento è che la Russia inizia a considerare le criptovalute come un "asset" e non come una "valuta".
Ciò che merita più attenzione non è il limite di investimento, ma l'ultima disposizione: l'autorizzazione all'uso delle criptovalute per i pagamenti transfrontalieri.
Con l'aumento dei rischi geopolitici globali e le crescenti restrizioni sul sistema di pagamento in dollari, sempre più paesi stanno esplorando nuovi metodi di regolamento internazionale.
Le criptovalute, in particolare $BTC, stanno gradualmente evolvendo da semplici strumenti di investimento a strumenti per il trasferimento globale di valore e per i pagamenti transfrontalieri.
Un aspetto ancora più interessante:
La Russia ha già completato la legislazione, mentre negli Stati Uniti il "CLARITY Act" è ancora in attesa di avanzamento al Senato.
La corsa alla regolamentazione potrebbe essere appena iniziata.
In futuro, se sempre più paesi stabiliranno quadri chiari e conformi per gli asset digitali, la logica di valutazione delle Crypto potrebbe cambiare progressivamente —
da "asset speculativi ad alto rischio" a parte integrante "dell'infrastruttura finanziaria globale".
📌 La mia valutazione:
Nel breve termine, l'impatto diretto di questa legge sul prezzo di mercato potrebbe essere limitato.
Ma nel lungo termine, invia un segnale molto più importante: i paesi stanno gradualmente integrando gli asset crittografici nel sistema finanziario ufficiale.
E chi potrebbe beneficiarne per primo non sono necessariamente gli altcoin, ma piuttosto asset core come $BTC.
⚠️ Quanto sopra rappresenta solo un'opinione personale di mercato, non costituisce alcun consiglio di investimento; si prega di fare sempre DYOR e gestire i rischi in modo appropriato.
#BTC #Bitcoin #Crypto #Russia #Regulation #DailyOrbit
🚨 Notizia dell'ultima ora: la Russia fa il primo passo e istituisce ufficialmente un quadro normativo per le criptovalute.🇷🇺
Putin ha firmato ufficialmente la prima legge completa sulla regolamentazione delle criptovalute in Russia, segnando un passo importante per lo sviluppo degli asset digitali.
Punti chiave:
✅ Gli investitori ordinari possono acquistare criptovalute tramite istituzioni autorizzate (fino a circa 3.700 dollari all'anno)
✅ Gli investitori qualificati non hanno limiti di investimento
✅ Le piattaforme di scambio di criptovalute devono ottenere una licenza e sottostare a regolamentazioni su capitale e conformità
✅ In Russia è ancora vietato l'uso delle criptovalute per i pagamenti interni, ma è consentito l'uso per i pagamenti transfrontalieri
✅ Le principali disposizioni entreranno in vigore il 1° settembre 2026
La mia opinione:
Questo non significa che la Russia abbracci completamente le Crypto.
Il vero cambiamento è che la Russia inizia a considerare le criptovalute come un "asset" e non come una "valuta".
Ciò che merita più attenzione non è il limite di investimento, ma l'ultima disposizione: l'autorizzazione all'uso delle criptovalute per i pagamenti transfrontalieri.
Con l'aumento dei rischi geopolitici globali e le crescenti restrizioni sul sistema di pagamento in dollari, sempre più paesi stanno esplorando nuovi metodi di regolamento internazionale.
Le criptovalute, in particolare $BTC, stanno gradualmente evolvendo da semplici strumenti di investimento a strumenti per il trasferimento globale di valore e per i pagamenti transfrontalieri.
Un aspetto ancora più interessante:
La Russia ha già completato la legislazione, mentre negli Stati Uniti il "CLARITY Act" è ancora in attesa di avanzamento al Senato.
La corsa alla regolamentazione potrebbe essere appena iniziata.
In futuro, se sempre più paesi stabiliranno quadri chiari e conformi per gli asset digitali, la logica di valutazione delle Crypto potrebbe cambiare progressivamente —
da "asset speculativi ad alto rischio" a parte integrante "dell'infrastruttura finanziaria globale".
📌 La mia valutazione:
Nel breve termine, l'impatto diretto di questa legge sul prezzo di mercato potrebbe essere limitato.
Ma nel lungo termine, invia un segnale molto più importante: i paesi stanno gradualmente integrando gli asset crittografici nel sistema finanziario ufficiale.
E chi potrebbe beneficiarne per primo non sono necessariamente gli altcoin, ma piuttosto asset core come $BTC.
⚠️ Quanto sopra rappresenta solo un'opinione personale di mercato, non costituisce alcun consiglio di investimento; si prega di fare sempre DYOR e gestire i rischi in modo appropriato.
$BTC #Bitcoin #Crypto #Russia #Regulation #DailyOrbit #Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？
Il rapporto trimestrale di Circle del secondo trimestre non è interessante tanto per l'aumento dei ricavi, quanto per la velocità di crescita di USDC e la scommessa di Circle su Arc, due aspetti che stanno iniziando a connettersi.
Iniziamo da USDC. Alla fine del secondo trimestre, la circolazione di USDC ha raggiunto 73,3 miliardi di dollari, con una crescita annua del 19%, mentre il volume totale delle transazioni on-chain nel trimestre ha raggiunto 14,8 trilioni di dollari, con un aumento del 151% su base annua.
Questi due numeri messi insieme sono molto interessanti. La crescita della circolazione del 19% e l'aumento del volume delle transazioni del 151% indicano che USDC non è solo più denaro parcheggiato nelle riserve, ma che la frequenza d'uso sta aumentando in modo significativo. Scenari come pagamenti, trading, regolamenti transfrontalieri e gestione dei fondi istituzionali, se continuano a migrare on-chain, permetteranno a USDC di supportare flussi di capitale sempre più grandi con la stessa scala.
Anche i ricavi di Circle riflettono questo cambiamento. Nel secondo trimestre, i ricavi totali e quelli da riserve sono stati di 701 milioni di dollari, con una crescita annua del 7%, di cui 668 milioni derivanti dai ricavi da riserve. Sebbene il rendimento degli asset di riserva sia diminuito di 66 punti base su base annua, la media della circolazione di USDC è aumentata del 25%, compensando in parte l'impatto del calo dei tassi.
In parole semplici, finché USDC continuerà ad espandersi, Circle potrà ancora ottenere ricavi considerevoli da un ampio patrimonio di riserve.
Tuttavia, Circle chiaramente non vuole dipendere solo da questo. Più grande è la dimensione della stablecoin, maggiori sono i ricavi da riserve, ma questi sono influenzati dal ciclo dei tassi d'interesse: se i tassi scendono, i ricavi generati da 10 miliardi di dollari di riserve diminuiscono naturalmente. Perciò Circle sta espandendo continuamente la rete di pagamenti e i servizi istituzionali, portando Arc in primo piano, costruendo così un'infrastruttura che possa generare una domanda d'uso sostenibile per USDC.
Attualmente, più di 100 ecosistemi e istituzioni partecipano allo sviluppo di Arc, con il lancio della mainnet pubblica previsto per il 16 settembre. Il primo gruppo di validatori è di alto profilo, includendo BlackRock, DTCC, Mastercard, Visa, Standard Chartered, ICE, Galaxy, MoneyGram e altri. BlackRock prevede di distribuire il fondo BUIDL su Arc, mentre DTCC intende supportare la tokenizzazione degli asset in custodia su Arc.
Se tutto ciò si concretizzerà, il ruolo più importante di Arc potrebbe essere quello di trasformare USDC da una stablecoin supportata da molte blockchain pubbliche a una rete finanziaria istituzionale di livello superiore.
I pagamenti sono una direzione chiave. La Circle Payments Network conta già 175 istituzioni finanziarie aderenti; alla fine del secondo trimestre, il volume annualizzato delle transazioni negli ultimi 30 giorni ha raggiunto 14,7 miliardi di dollari, con una crescita del 76% rispetto al trimestre precedente. BNY supporta già la coniazione e il riscatto diretto di USDC sulla sua piattaforma di custodia di asset digitali, mentre Standard Chartered ha aperto una conversione integrata tra valuta fiat e USDC.
La tokenizzazione degli asset è un'altra direzione. Se fondi, titoli, garanzie e altri RWA si sposteranno gradualmente su Arc, le transazioni, i regolamenti e la gestione dei fondi tra questi asset potrebbero generare naturalmente una domanda di USDC. USDC non sarà più solo un sostituto del dollaro per lo scambio sulle piattaforme, ma parteciperà maggiormente al regolamento degli stessi asset finanziari.
C'è anche un dato facilmente trascurabile. L'Agent Stack lanciato da Circle quest'anno conta già oltre 900 servizi a pagamento; attualmente, il 99,3% dei pagamenti tramite l'agente x402 è regolato in USDC. Se in futuro gli AI Agent creeranno un mercato automatizzato per l'acquisto di dati, potenza di calcolo e servizi tra macchine, le stablecoin potrebbero essere più adatte delle tradizionali carte bancarie per pagamenti automatici ad alta frequenza, di piccolo importo e 24/7.
Quindi, guardando alla prossima fase di crescita di USDC, non si può più considerare solo la capitalizzazione totale della stablecoin. La circolazione di 73,3 miliardi di dollari è certamente importante, ma il volume trimestrale on-chain di 14,8 trilioni di dollari, le 175 istituzioni finanziarie nella CPN e i più di 100 costruttori di Arc sono dati che indicano meglio la direzione verso cui Circle si sta muovendo.
In passato, il principale vantaggio di USDC era la conformità e la liquidità; ora Circle vuole aggregare attorno a USDC esigenze di pagamento, RWA, regolamenti istituzionali e pagamenti AI.
Il successo di Arc dovrà essere verificato dai dati reali dopo il lancio della mainnet. Ma se questi scenari inizieranno davvero a prendere forma su larga scala, la prossima spinta alla crescita di USDC potrebbe non derivare solo dall'ingresso di più capitali nel mercato crypto in un bull market, ma dalla crescente necessità di dollari on-chain per i regolamenti."La battaglia decisiva per i dati non agricoli dell'8/7 è proprio stasera"
Stasera alle 20:30 usciranno i dati non agricoli, si può dire che sia arrivato il momento cruciale per questi dati.
Allora, come si comporteranno probabilmente questi dati stasera?
Saranno positivi o penalizzeranno btc, eth?
Dico subito la mia valutazione: saranno positivi, e devono esserlo per forza.
Perché ne sono così sicuro?
Partiamo da questo aspetto fondamentale: attualmente l'occupazione negli Stati Uniti è sostenuta quasi esclusivamente dal settore dei servizi.
Ricordate i dati non agricoli minori usciti mercoledì? I nuovi posti di lavoro erano solo 44.000, che livello è questo?
A giugno il settore dei servizi aveva creato 96.000 posti, quindi è praticamente dimezzato; rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, quando erano 74.000, la crescita è calata del 40%.
Ancora più interessante è che di questi 44.000 nuovi posti, ben 36.000 provengono dal settore dell'istruzione e della sanità, mentre in molti altri settori dei servizi la volontà di assumere non è forte, il clima nel settore dei servizi si sta raffreddando.
Allora, dove pensi che i dati non agricoli di stasera possano brillare?
C'è un altro fattore: nel mese scorso, i dati sull'occupazione includevano molti posti temporanei creati per la Coppa del Mondo; ora che a luglio l'evento è finito, questi lavoratori temporanei usciranno dal mercato, il che inevitabilmente peserà un po' sui dati complessivi dell'occupazione, causando una certa debolezza, questa è la realtà.
Finito questo aspetto fondamentale, parliamo della logica politica.
A novembre ci saranno le elezioni di medio termine negli Stati Uniti, il tempo si avvicina; dal punto di vista di Trump, lui sicuramente vuole presentare un buon risultato economico per mantenere il sostegno degli elettori.
Se il mercato azionario e il reddito delle famiglie sono deboli, le elezioni perderanno un grande punto a favore.
Trump ha sempre dichiarato pubblicamente di voler vedere un taglio dei tassi.
Alle ultime elezioni, Powell ha aiutato il rivale di Trump con un taglio dei tassi, cosa che Trump ha tenuto a mente con risentimento.
Quindi si vede che il taglio dei tassi ha un peso molto importante per lui.
Alziamo lo sguardo: la competizione tra grandi potenze tra noi e gli Stati Uniti si fa sempre più intensa; la corsa tecnologica è un terreno da conquistare assolutamente, chi perde perde il destino del paese per i prossimi cento anni, non è una cosa da poco.
Attualmente il vantaggio degli USA nei grandi modelli AI si è ridotto, la differenza con noi è minima; se loro sono al 100, noi siamo al 98, non è spaventoso?
Si può dire che basta un piccolo rilassamento per essere raggiunti.
Per mantenere e far crescere l'industria AI e competere con noi, un ambiente di finanziamento a basso tasso è indispensabile; il mercato azionario USA deve essere sostenuto.
In questo contesto, la strada dell'aumento dei tassi da parte della Fed non è percorribile, serve un taglio dei tassi.
Inoltre, Trump spinge per il ritorno della manifattura negli USA, invitando grandi aziende di Corea, Giappone e altri paesi, come TSMC e SK Hynix, a investire negli USA con investimenti da centinaia di miliardi di dollari; le aziende non possono tirare fuori così tanti contanti.
La maggior parte di questi investimenti richiede finanziamenti tramite prestiti; se i costi di finanziamento restano alti, la volontà di investire e costruire fabbriche cala drasticamente, e il piano di ritorno della manifattura è praticamente impossibile.
Per attrarre investimenti esteri, abbassare i tassi è una richiesta molto concreta, serve un taglio dei tassi.
Inoltre, con un debito pubblico di 40.000 miliardi di dollari, con tassi più alti gli interessi diventerebbero insostenibili, serve un taglio dei tassi.
Quindi, per poter rilasciare aspettative di taglio dei tassi nella riunione di settembre e dare fiducia al mercato, la condizione è semplice: i dati sull'occupazione devono supportare questa scelta.
Qualcuno potrebbe dire: Trump può anche volere un taglio, ma se i dati non lo supportano e migliorano molto, non c'è nulla da fare.
Vi dico che Trump ha davvero un modo: attenzione, il direttore del Bureau of Labor Statistics, che gestisce i dati non agricoli, è stato sostituito da Trump ad agosto dello scorso anno con una persona da lui nominata, licenziando quella precedente.
Se i dati supportano, meglio; se non lo fanno, Trump ha i mezzi per far sì che i dati supportino la sua posizione, capito?
Riassumendo le varie logiche, che l'occupazione sia realmente debole o forte, allo stato attuale è molto probabile un ambiente occupazionale debole; la possibilità che i dati non agricoli mostrino debolezza è molto alta, quasi certa.
Dal punto di vista di btc, eth, come dobbiamo muoverci stasera? Un avvertimento: il mercato ha già prezzato questa aspettativa positiva, ogni volta che btc, eth scendono vengono recuperati.
Se stasera i dati saranno davvero positivi per btc, eth, quando il mercato salirà non fatevi prendere dall'entusiasmo e inseguite.
Storicamente, questo tipo di rally da aspettative realizzate è comune: un'impennata seguita da un rapido ritracciamento; solo dopo aver confermato il supporto si apre un nuovo trend rialzista, quindi inseguire in alto può facilmente farvi rimanere bloccati nel breve.
Ma guardando a lungo termine, anche se dopo il rally c'è un ritracciamento, il trend rialzista complessivo non viene compromesso.
Ovviamente il mercato non sale in linea retta, oscillazioni e rimbalzi sono normali, bisogna gestire bene il ritmo.
In sintesi, stasera il mercato si aspetta dati non agricoli deboli.
La strategia per btc, eth è chiara: non inseguire i rialzi, aspettare con pazienza un ritracciamento per trovare un buon punto d'ingresso, sarà molto più sicuro.
Dopo la pubblicazione dei dati, vi fornirò subito un'analisi aggiornata, seguite per non perdervi nulla. $BTC #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ # Satoshi Ramal Bitcoin Può Continuare a Funzionare Anche Se Uno Stato È Isolato
Satoshi Nakamoto aveva previsto già nel 2010 lo scenario in cui uno stato fosse isolato dalla rete globale di Bitcoin.
Secondo lui, Bitcoin può continuare a funzionare finché la rete locale in quella zona rimane connessa tra i suoi nodi.
Satoshi spiegava che la situazione più probabile non è un mondo diviso in due grandi reti. Al contrario, solo uno stato o una regione si disconnette dalla rete globale diventando una catena minoritaria con un processo di creazione dei blocchi più lento.
"Il wallet Bitcoin può rilevare quando il flusso di blocchi ricevuti è molto al di sotto della norma, così l'utente sa che la rete è separata dal resto del mondo. Tuttavia, le transazioni valide possono comunque essere inviate alla catena principale una volta che la connessione viene ristabilita," scriveva Satoshi nel forum Bitcoin nel 2010.
Ha anche sottolineato che non c'è un limite di tempo per riconnettere una rete che è stata isolata. Finché le transazioni non coinvolgono double spending o monete minate sulla catena minoritaria, queste transazioni possono comunque essere incluse nella blockchain principale.
Quella discussione è tornata di attualità dopo essere stata condivisa dall'account Documenting Bitcoin. Questa visione dimostra che fin dall'inizio Bitcoin è stato progettato per essere resiliente anche in caso di separazione della rete, inclusa la situazione in cui uno stato perde temporaneamente l'accesso alla rete globale di Bitcoin.$SNDK Il rimbalzo di ieri è stato un rimbalzo emotivo dopo un eccesso di ribasso, o SanDisk sta davvero per tornare ai massimi storici??
Dopo l'apertura di ieri del mercato azionario statunitense, il settore della memoria ha visto un buon rialzo; secondo Fan Ge, si tratta di un rimbalzo emotivo dopo un eccesso di ribasso, e con la pubblicazione dei dati sull'occupazione non agricola di stasera, molti grandi investitori rimangono in attesa.
Dal quadro attuale, dopo un'ondata di rialzi, le tre società del settore memoria hanno iniziato rapidamente a scendere entrando in una fase di consolidamento laterale; Hynix $SKHY è tornata ai prezzi pre-mercato, Micron $MU ha avuto un calo contenuto ma continua a oscillare ripetutamente sul livello di supporto, i fondi on-chain continuano a uscire, e non ci sono segnali di stabilizzazione del mercato.
I dati sull'occupazione non agricola di stasera sono i più importanti dopo la riunione della Federal Reserve, influenzando direttamente le aspettative sui tassi di interesse di settembre e causando notevoli oscillazioni anche nei mercati delle criptovalute, azionario e obbligazionario statunitense.
Fan Ge rimane ribassista sul lungo termine per il settore della memoria; fratelli, non considerate il rimbalzo da eccesso di ribasso come un segnale di una nuova ondata rialzista principale. #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ 🌕 $XAUT 1H Market Brief | Rally rialzista si avvicina a una resistenza chiave mentre il momentum rimane forte
Il prezzo si aggira intorno a 4,270.6 USDT dopo aver esteso un forte rally intraday dal minimo strutturale di 4,215.0, con gli acquirenti che spingono il mercato fino al massimo di sessione a 4,280.3 prima di incontrare una moderata presa di profitto. La rottura ha spostato il sentiment a breve termine decisamente al rialzo, stabilendo un range di trading più alto e confermando una forza continua sul timeframe a 1 ora.
La tendenza rimane saldamente costruttiva mentre il prezzo continua a trattare sopra MA7, EMA7, MA14, EMA14, MA28 e EMA28. Le medie mobili rimangono allineate positivamente, confermando un momentum rialzista sostenuto, mentre la regione 4,255–4,258 ora funge da supporto dinamico principale che gli acquirenti devono difendere per preservare la tendenza attuale.
Livelli Chiave
→ Resistenza: 4,280.3
→ Zona di Estensione: 4,300 – 4,330
→ Supporto: 4,258.2 (supporto dinamico EMA7)
→ Base: 4,255–4,258 (cluster di supporto MA7 / EMA7) | 4,241–4,248 (zona di supporto MA14 / EMA14) | 4,215.0 (domanda strutturale principale)
Analisi della Struttura
La struttura di continuazione rialzista rimane intatta poiché il prezzo ha prodotto candele impulsive consecutive mentre ha riconquistato l'intero cluster di medie mobili. Gli acquirenti rimangono in controllo nonostante il recente rifiuto vicino a 4,280.3, con la candela attuale che mostra solo una pressione di vendita limitata dopo l'espansione recente.
Il mercato continua a trattare comodamente sopra tutte le medie mobili chiave, riflettendo un forte momentum a breve termine. Tuttavia, la crescente distanza tra il prezzo e il cluster di medie mobili suggerisce che il rally si sta estendendo, aumentando la probabilità di una sana consolidazione o di un ritracciamento lieve prima di un'altra spinta al rialzo.
Il volume si è ampliato insieme alla rottura, convalidando la forza del movimento piuttosto che segnalare un picco di bassa liquidità. Finché la partecipazione degli acquirenti rimane di supporto, la struttura rialzista più ampia rimane favorevole.
Cosa Osservare
→ Rottura sopra 4,280.3 → continuazione verso 4,300–4,330
#AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound $GRVT è attualmente in una fase di gioco di capitale caratterizzata da bassa circolazione e alto turnover, con una pressione di vendita continua prevista dopo la fine del periodo di blocco. Il totale emesso è di 1 miliardo di unità, mentre in circolazione ce ne sono solo 114,3 milioni; il volume di scambi giornaliero di 174 milioni di unità ha già superato la circolazione totale sul mercato spot. In una struttura in cui la liquidità dipende fortemente dal turnover, un rallentamento anche minimo dei fondi che acquistano sul mercato spot può facilmente causare una rottura nell'assorbimento. Se i fondi a breve termine forzano un rialzo e mantengono un volume di scambi nelle 24 ore superiore a 50 milioni di USDT, la previsione al ribasso sarà temporaneamente invalidata.
#Россия加密监管法9月生效，交易与支付边界明确 #Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？L'ultima stagione degli utili ha trasmesso un messaggio chiaro per il settore dello storage: anche risultati eccezionali non sono sempre sufficienti a far salire i prezzi delle azioni.
Utili solidi possono attirare l'attenzione, ma è la guidance futura a determinare in ultima analisi le valutazioni.
SanDisk ha registrato un Q4 straordinario, con ricavi che hanno raggiunto 8,97 miliardi di dollari, in aumento del 372% su base annua e ben al di sopra del consenso di 8,39 miliardi di dollari. L'EPS rettificato è stato di 39,25 dollari, mentre il margine lordo è salito a un record dell'84,6%. Anche Western Digital ha superato le aspettative, riportando ricavi per 3,75 miliardi di dollari, un aumento del 44% rispetto all'anno precedente. Nonostante questi risultati impressionanti, SanDisk è scesa del 7% dopo l'orario di negoziazione e Western Digital è calata dell'11%.
La reazione del mercato si è ridotta a un fattore: la guidance futura. SanDisk ha previsto ricavi per il prossimo trimestre tra 10,3 e 10,8 miliardi di dollari, con un punto medio di 10,55 miliardi, al di sotto degli 11,15 miliardi previsti dagli analisti. Western Digital ha subito una risposta simile, poiché le sue prospettive non hanno offerto il rialzo che gli investitori speravano. Riflettendo il sentimento più cauto, Citigroup ha ridotto il target price per SanDisk da 2.500 a 2.100 dollari. Nel mercato odierno, battere semplicemente le aspettative non basta: le aziende devono superare previsioni sempre più ottimistiche.
La debolezza si è rapidamente diffusa nell'intero settore della memoria e dello storage. Le azioni di Kioxia e SK Hynix sono scese di oltre il 10%, mentre Samsung Electronics ha registrato un calo superiore al 6%. Anche il KOSPI della Corea del Sud ha subito pressioni mentre gli investitori rivedevano le aspettative di crescita per i chip di memoria. Gli analisti hanno osservato che le prospettive meno positive del previsto di SanDisk hanno indebolito la fiducia nel settore dello storage, innescando una vendita più ampia nel comparto dei semiconduttori.
La conclusione è semplice: in un mercato dove le aspettative sono già altissime, la guidance futura pesa più dei risultati storici eccezionali. Gli utili possono aprire la porta, ma sono le aspettative per il prossimo trimestre a determinare come il mercato valuta l'azienda.
#AIMemoryBullTest
#FedHawksVsWeakJobs
#Alphabet25BBond $MU ha un business completo supportato da HBM, con una forte capacità di assorbimento durante le oscillazioni, più adatto per un posizionamento a medio termine; $SNDK e $SKHYNIX hanno una maggiore elasticità, puntando rispettivamente sui dividendi NAND e HBM, ma con forti oscillazioni e rischi ciclici dovuti all'espansione della capacità produttiva.
Tutti e tre appartengono al settore della memoria a forte ciclo, con un notevole aumento precedente, non adatti a rincorse in alta quota, bisogna stare attenti alla pressione di ritracciamento causata dal calo della domanda AI e dall'eccesso di capacità produttiva.
Scommettere sull'alta redditività di HBM, sopportando il rischio del mercato estero: $SKHYNIX.
Nel breve termine, $SNDK ha una maggiore forza esplosiva di rialzo, ma dopo i risultati deludenti del bilancio ha subito un forte ritracciamento, con oscillazioni estremamente violente, elasticità di forti rialzi e ribassi, più adatto per trading a breve termine, non per tenere a lungo.
Per chi cerca un'elasticità di forte rialzo scegliere SanDisk, ma bisogna sopportare grandi alti e bassi;
$MU ha un business HBM a sostegno, spesso mostra un rimbalzo a V profondo durante i ritracciamenti, con un andamento relativamente più stabile e oscillazioni più contenute, Micron possiede una linea di prodotti HBM più completa, con maggiore resistenza al ciclo, adatto a medio-lungo termine;
Per chi vuole un andamento più stabile, preferisca Micron, entrambe sono azioni a forte ciclo, entrambe con rischio di ritracciamento.
#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 Ultime notizie, oggi è scaduto un altro lotto di opzioni. Adam, ricercatore macro di Greeks.live, ha pubblicato un set di dati: 32.000 opzioni BTC in scadenza, rapporto put-call di soli 0,26, punto di massimo dolore a 64.000 dollari, valore nominale di 2,06 miliardi di dollari. Per ETH sono scadute 177.000 opzioni, rapporto put-call di 0,77, punto di massimo dolore a 1.900 dollari, valore nominale di 340 milioni di dollari.
Bitcoin questa settimana è rimasto invariato, oscillando intorno ai 64.000 dollari, con movimenti laterali da oltre due mesi. Sopra i 65.000 dollari si trova l'area di accumulo delle posizioni dall'inizio dell'anno, con una pressione significativa. Ora il focus dei mercati globali non è affatto sulle criptovalute, i capitali speculativi non si stanno riversando qui, la direzione più probabile resta al ribasso.
Dai dati delle opzioni si vede che questa settimana scade il 9% delle posizioni, una percentuale non trascurabile, e la maggior parte sono opzioni call fuori dal denaro accumulate, causando una distribuzione piuttosto dispersa dell'esposizione Gamma. Le posizioni put sono poche, mentre l'esposizione Gamma sul lato ribassista è relativamente concentrata. Il rapporto put-call di Bitcoin è rimasto costantemente a livelli estremamente bassi come 0,26, il che indica che quasi nessuno osa andare short, tutti scommettono sul rialzo, ma più è così, più se la direzione è sbagliata, la caduta sarà violenta. $ETH $BTC #交易之声：你的经验值得被听到 La liquidità del mercato venerdì si è ulteriormente indebolita, con il prezzo della moneta che al mattino, dopo aver testato il supporto intorno a 64.100, ha rimbalzato leggermente fino a circa 64.300 entrando in una fase di consolidamento laterale stretto. Questo tipo di mercato è davvero un po' frustrante; in precedenza avevamo sempre avvertito che recentemente le aspettative dovevano essere ridotte, partecipando con strategie a breve termine o addirittura a brevissimo termine, ma oggi, guardando la performance complessiva del mercato, nemmeno le opportunità a breve termine sono state offerte al mattino. Per quanto riguarda l'attuale situazione del mercato, la struttura del trend rialzista a quattro ore rimane stabile, quindi per le strategie a breve termine è ancora consigliabile puntare su ritracciamenti per posizioni long.
Long su BTC intorno a 64.200, attenzione a 65.000. Long su ETH intorno a 1.890, attenzione a 1.930. $BTC $ETH $SNDK 🔄 Nel giro precedente ho detto "volume ridotto, nessuno scambia, nessun cambio di mano", invece in quest'ora è esploso il volume +43,4% — BTC però è rimasto bloccato a $64,480, con un movimento di solo -0,63% in 24h. Volume esploso ma prezzo fermo, questo copione si chiama "divergenza volume-prezzo", tradotto in parole semplici: qualcuno sta scambiando freneticamente di nascosto, non è accumulo, ma ribilanciamento o distribuzione.
Impostazione: funding +0,0045% è ancora neutro, l'OI è congelato a 105.000 BTC senza variazioni. Non c'è short squeeze né panico, ma il volume improvviso indica che a questo prezzo i compratori e i venditori stanno combattendo intensamente, non è che nessuno gioca, qualcuno sta cambiando posto.
Dettagli sul flusso di capitale: la breadth è passata da 7 in rialzo e 8 in ribasso a 8 in rialzo e 7 in ribasso, leggermente positiva, ma OKX in 24h il leader $BICO è schizzato +52,28%, in un'ora ha anche guadagnato +5,44%; dall'altra parte $HFT in un'ora ha perso direttamente -20,06% azzerando i guadagni del mattino. I soldi si stanno spostando violentemente, non entrando nel mercato.
Cosa significa per BTC/ETH/altcoin: volume in aumento ma prezzo stagnante = picco di divergenza. Una vera rottura richiede "volume in aumento + superamento di livelli chiave + breadth che resta positiva"; ora c'è solo il primo punto, gli altri due mancano. Tra gli altcoin, un impulso indipendente come BICO è denaro intelligente che si sposta, non un segnale che il mercato generale sta per decollare.
Framework riutilizzabile (tre domande sul volume in aumento senza prezzo in crescita): ① volume in aumento ma prezzo fermo = divergenza, non consenso, non farsi prendere dall'entusiasmo; ② capire se è accumulo o distribuzione — la distribuzione spesso si accompagna a volume in aumento ma prezzo stagnante + breadth sparsa + impulsi di singole monete; ③ aspettare la chiusura della candela oraria per decidere, il volume su singola ora è il più ingannevole.
Un'autoironia: la posizione long su BICO +16,28% mi fa ridere, quella su ADA ferma a 0,0% né perdita né guadagno — questi due sono proprio un campione: uno ha preso il movimento di spostamento, l'altro fa il morto nella divergenza.
Ragazzi, volume in aumento senza prezzo in crescita, ci credete che sia un segnale di rottura o che i grandi stiano scaricando? A segnale falso di rottura riduco, B distribuzione finale mi fermo, C vado controcorrente da eroe, scrivete la lettera nei commenti, vi userò come indicatore inverso (testa di cane manuale).
Gli asset crypto sono ad alto rischio, questo testo non costituisce consiglio d'investimento, è solo opinione personale.
$BTC $BICO $ADA #OKX星球 #量价背离 #放量不涨 #行情分析 #风控策略 #新手科普 #BTC行情#财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ SpaceX affronta la prima ondata di sblocco azionario da miliardi dopo la quotazione, con 911 milioni di azioni soggette a lock-up che diventano liberamente negoziabili, raddoppiando direttamente il flottante. Il mercato temeva una pressione di vendita e un effetto panico, ma il prezzo delle azioni è invece salito di oltre il 6%, segnando una inversione dopo una fase negativa.
Logica centrale del rimbalzo: i rischi precedenti erano già stati prezzati in anticipo. Dopo la pubblicazione del bilancio, a causa di spese di capitale enormi e superiori alle aspettative nel settore AI, il prezzo delle azioni è crollato del 13,6% in un solo giorno, assorbendo pienamente le aspettative pessimistiche legate allo sblocco; sommato a una posizione short elevata, la vendita effettiva nel giorno dello sblocco è stata inferiore alle attese, innescando un riacquisto da parte degli short seller, mentre i piccoli investitori hanno approfittato del calo per acquistare, spingendo insieme la ripresa del mercato.
Tuttavia, la prima fase di sblocco non significa che il rischio sia completamente terminato; questa è solo la prima fase di un processo a più step, con ulteriori tranche di azioni che saranno sbloccate successivamente, mantenendo una pressione sull'offerta di azioni nel medio-lungo termine. Sul fronte fondamentale, il business Starlink mostra una crescita brillante, ma gli investimenti in capacità di calcolo AI continuano a bruciare liquidità, con spese di capitale elevate; la principale divergenza di opinioni nel mercato rimane se questi alti investimenti potranno tradursi negli obiettivi di ricavi futuri.
Due punti chiave da osservare in futuro: primo, la reale entità delle vendite da parte degli insider; secondo, il progresso nella commercializzazione del business della capacità di calcolo AI. Nel breve termine, il sentiment si è ripreso, ma la sfida valutativa non è finita, e il prezzo delle azioni continuerà a mostrare alta volatilità.
Avvertenza sul rischio: il contenuto è solo una condivisione di opinioni di mercato e non costituisce alcun consiglio di investimento. $BTC $ETH $SNDK 0 | Questa è la terza NFP dell'era Warsh🧠 La logica centrale di stasera: rischio asimmetrico BTC attualmente ha una quota asimmetrica: 1. Lo spazio per la discesa è limitato — RSI giornaliero a 24,5, più ipervenduto di qualsiasi correzione del 2024. $BTCLow, struttura a $61K fallita. Al massimo un ribasso del 3-5% sotto. 2. Lo spazio per la salita è maggiore — oro e argento sono già saliti (oro +9%, argento +15% dal minimo), BTC è ancora fermo. 3. I ribassisti stanno sanguinando — liquidazioni short nelle ultime 24h > long (3.782 vs 2.722 BTC), le posizioni short costano più di quelle long. Il fattore X di stasera è il salario orario. Se il salario orario sorprende con un aumento superiore allo 0,4%, anche se i dati NFP non sono buoni, lo scenario hawkish si attiverà — perché Warsh (con background hawkish) guarda più all'inflazione salariale che all'occupazione $BTC Il mercato attuale è sotto la pressione simultanea di tre forze:
① Le aspettative di taglio dei tassi da parte della Federal Reserve continuano a raffreddarsi
I dati sulle richieste iniziali di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti sono stati forti, e un PMI dei servizi robusto ha alimentato timori di stagflazione; il mercato prevede ancora circa il 55% di probabilità di un aumento dei tassi da parte della Fed a settembre. L'incertezza sulle prospettive dei tassi continua a frenare la domanda di asset crittografici.
② Il disegno di legge CLARITY è bloccato
Il Senato è andato in pausa il 7 agosto, non c'è stato abbastanza tempo per completare la votazione, e il processo è fermo. I dati di Polymarket mostrano che la probabilità che la legge entri in vigore nel 2026 è scesa al 23%. Bernstein avverte che se la legge non passerà, potrebbe scatenare un calo a "riflesso a ginocchio" nel mercato crypto.
③ La situazione tra USA e Iran rimane "l'elefante nella stanza"
L'Iran ha ridotto le aspettative di una riapertura della rotta petrolifera dello Stretto di Hormuz; l'Oman sta promuovendo un quadro di accordo temporaneo, ma non si vede ancora un accordo chiaro tra USA e Iran. Il mercato è sotto la pressione del rischio geopolitico.
$BTC $ETH $BICO #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ Fino ad oggi, l'oro
$XAU ha guadagnato circa il 6% questa settimana, e stasera arriveranno anche i dati sull'occupazione non agricola
Sento che questa linea è:
Aspettative di allentamento della situazione in Medio Oriente → calo del petrolio → diminuzione delle aspettative di inflazione → riduzione della necessità di aumenti dei tassi da parte della Fed → alleggerimento della pressione sui tassi reali/dollaro → aumento dell'oro
Un altro punto è che la Cina sta acquistando oro in modo molto attivo, gli ETF sull'oro hanno registrato flussi in entrata continui per più di metà mese, questa base è estremamente solida, la tenacia dei cinesi sull'oro è qualcosa che non puoi immaginare
Inoltre, personalmente penso che la vera grande esplosione dell'oro potrebbe arrivare solo dopo che la bolla AI sarà completamente scoppiata e la Fed inizierà a immettere liquidità nel mercato. $GRVT ：i dati diventano sempre più preoccupanti, non si tratta di un mercato basato sul valore, ma di un mercato basato sulla liquidità.
$GRVT è online da circa una settimana, il rischio maggiore non è la variazione del prezzo, ma la dimensione troppo ridotta del circolante, l'elevato tasso di rotazione e l'estrema instabilità delle posizioni.
Iniziamo con la struttura del circolante.
L'offerta totale è di 1 miliardo di unità, attualmente in circolazione ci sono solo 114,3 milioni di unità, con un tasso di circolazione dell'11,43%. Ciò significa che le monete effettivamente scambiabili sul mercato sono molto limitate; una volta che verranno sbloccate ulteriori monete, il mercato dovrà affrontare una pressione di vendita potenziale a lungo termine. Con un tasso di circolazione così basso, il prezzo è più facilmente influenzato dai capitali piuttosto che dal valore reale.
Passiamo ai dati di scambio.
Il volume di scambio nelle 24 ore ha raggiunto 174 milioni di unità, con un controvalore di 51,58 milioni di USDT, mentre la capitalizzazione di mercato in circolazione è di circa 227 milioni di RMB, il rapporto volume/scambio è altoIl giorno dello sblocco di $XSPCX il prezzo è salito, anzi nessuno è scappato
Oggi è stato sbloccato il primo lotto di azioni vincolate di SpaceX, 911,5 milioni di azioni possono essere vendute, ma il prezzo delle azioni è salito del 3% a 111 dollari, senza la temuta svendita di massa.
Il giorno della pubblicazione del bilancio, in realtà, il prezzo è sceso dell'8% dopo la chiusura. Il fatturato del secondo trimestre è stato di 7,8 miliardi di dollari, in crescita del 92% su base annua, quasi 1 miliardo in più rispetto ai 6,9 miliardi previsti dal mercato, e la perdita netta si è ridotta da 1 miliardo a 540 milioni. Gli utenti di Starlink sono raddoppiati a 12 milioni, con ricavi da AI pari a 2,56 miliardi.
La principale causa della pressione di vendita è stata la spesa in conto capitale. Nel trimestre sono stati investiti 18,4 miliardi, di cui 15,8 miliardi in infrastrutture AI, molto più dei 13 miliardi previsti da Wall Street. Musk ha detto nella conference call che questi investimenti in potenza di calcolo AI si ripagheranno entro un anno e prevede che nel 2030 i ricavi raggiungeranno 1.000 miliardi di dollari.
Prima dello sblocco, il mercato temeva proprio questo: con oltre 900 milioni di azioni disponibili, si pensava che molti vendessero. Invece oggi il prezzo è salito, la pressione dello sblocco è stata assorbita dal mercato, il che indica che chi voleva vendere probabilmente l'ha già fatto, mentre chi resta non vuole uscire.
Deutsche Bank ha mantenuto il target price a 255 dollari, affermando che attualmente il valore dell'attività AI nel mercato è praticamente nullo, una valutazione troppo punitiva.
Ora si guarda ai prossimi sblocchi: il 20 agosto ci saranno oltre 300 milioni di azioni, e a settembre e ottobre circa 700 milioni ciascuno.
#财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ ——$AMD $OKB 1H LONG SETUP
Direzione: Long dopo il recupero
Zona di ingresso: 88.00–88.30
Stop Loss: 87.00
TP1: 89.00
TP2: 89.69
TP3: 91.00
Motivazione: OKB sta consolidando dopo il movimento impulsivo dalla base 85–86. MA10/20 rimangono sotto il prezzo, ma MA5 si è appiattita e 88.25 è il livello immediato di recupero. Mantenersi sopra questo livello riporta l'attenzione sull'alta liquidità a 89.69.
Consiglio personale: Aspetterei che 88.25 diventi supporto piuttosto che comprare a metà consolidamento. TP2 è il punto decisionale chiave per me. Non è un consiglio finanziario.
#AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound Chi scava le fondamenta lo sa bene: quando il muro portante emette crepe, nessuno aspetta che l'intero edificio crolli per scappare.
$DOT ora mi dà la sensazione di quella gru a torre che, a metà costruzione, inizia a tremare leggermente. In 24 ore è salita solo dell'1,74% — sembra una minaccia nulla? L'edilizia non guarda mai la quantità di calcestruzzo gettato in un solo giorno, ma lo stress strutturale. L'RSI a breve termine è già schizzato a 65,6, questa trave orizzontale è quasi al limite di progetto, un passo in più e si entra nella zona di deformazione plastica. Ancora più evidente è la posizione delle bande di Bollinger: il prezzo a medio termine ha già raggiunto il 101%, perforando direttamente la banda superiore, come se si costruisse un balcone sporgente oltre la linea rossa; nel breve termine, nel range BB, il prezzo si blocca al 94% in alto, lasciando solo uno spazio dello 0,1% dal limite superiore. Al primo soffio di vento, tutta la facciata vibrerà in risonanza.
Guardando verso il basso, c'è solo un buffer del 2,1% dalla banda inferiore. Questa non è la zona di duttilità del calcestruzzo — è la zona fragile del vetro temperato.
Il mio progetto di costruzione è già pronto:
📉 Short:
Entrata: $0,87 (4,7% sopra il prezzo attuale)
Take profit 1: $0,77 (-6,5%)
Take profit 2: $0,80 (-3,3%)
Stop loss: $0,97 (+17,1%)
Perché non entrare al prezzo attuale? Perché un vero ingegnere strutturale eccellente non corre a misurare le crepe subito dopo un terremoto, ma aspetta che le scosse residue finiscano e la struttura si stabilizzi, per poi applicare nuovi carichi. Aspettare un rimbalzo del 4,7% equivale a montare l'impalcatura al quarto piano anziché a terra, ottenendo migliori condizioni di carico e un percorso di forze più chiaro. Questa posizione short non scommette sul crollo del prezzo, ma su un ritorno strutturale.
Il take profit è diviso in due livelli. Il primo a $0,77 cattura un assestamento del -6,5%, la quantità più comune di cedimento dopo il riempimento delle fondamenta; il secondo a $0,80 raccoglie una contrazione ordinaria del -3,3%, che rappresenta il rilascio naturale delle tensioni termiche del telaio. Tra i due livelli c'è un margine del -3,2%, come due travi di cerchiatura a quote diverse nel progetto, che intercettano l'energia di caduta in fasi differenti.
Lo stop loss del 17,1% è posto a $0,97. Questo livello ha un significato strutturale: quando il prezzo torna sopra 0,97, significa che le crepe nel muro portante non sono più solo decorazioni superficiali, ma un vero cedimento strutturale. Oltre questa soglia, qualsiasi analisi diventa carta straccia, rimane solo la via di fuga.
L'RSI a 65,6 è solo un allarme, non una sentenza; ma la posizione delle bande di Bollinger al 101% indica che la struttura è già sul bordo del precipizio. Aggiungendo quel debole aumento dell'1,74% — un edificio prossimo al collasso da cui cade un frammento di calcestruzzo dal tetto.
Questa è l'ultima annotazione del progetto: quando lo stress sul tetto supera il valore calcolato, anche la facciata più bella è solo un ornamento prima delle rovine. #谷歌母公司发债250亿美元，AI投入压力升温
Alphabet ha emesso un'obbligazione da 25 miliardi di dollari in un'unica tranche, attirando però sottoscrizioni per oltre 115 miliardi di dollari, il che indica che il mercato non teme la sua liquidità, ma crede nel suo potenziale di creare valore ancora maggiore in futuro. Ciò che merita davvero attenzione non è l'emissione del debito in sé, ma il fatto che questi fondi saranno massicciamente investiti in centri dati AI, potenza di calcolo e infrastrutture, segnalando che la competizione globale sull'AI è entrata in una nuova fase.
In passato la sfida era chi avesse il modello più intelligente, ora è chi possiede più GPU, più data center, riserve di talenti più forti e flussi di cassa più solidi. La competizione sull'AI sta passando da una "guerra tecnologica" a una "guerra di capitale".
Contemporaneamente, i cambiamenti nel management di DeepMind e l'avvio di nuove imprese da parte di talenti chiave dell'AI lanciano un altro segnale: il settore AI sta entrando in una fase di riorganizzazione dei talenti. Con la maturazione della tecnologia, scienziati di alto livello, ingegneri e team di ricerca e sviluppo diventeranno risorse più rare del modello stesso.
Dal punto di vista del mercato dei capitali, questa situazione è una lama a doppio taglio.
Da un lato, l'impegno continuo di Alphabet nell'AI dimostra che i giganti tecnologici credono fermamente nel valore commerciale dell'AI per i prossimi anni, senza cambiare la logica a lungo termine; dall'altro, la spesa in conto capitale in costante aumento significa che il mercato sarà sempre più attento al ritorno sugli investimenti (ROI). Se gli ingenti investimenti non si tradurranno in ricavi e profitti sostenibili, la pressione sulle valutazioni aumenterà gradualmente.
Per il mercato delle criptovalute, questo è altrettanto rilevante. L'investimento continuo dei giganti tecnologici nell'AI continuerà a stimolare l'interesse per settori come la potenza di calcolo AI, il calcolo decentralizzato, l'archiviazione dati e gli AI Agent. Tuttavia, in futuro i fondi non finanzieranno più tutti i "concetti AI", ma si concentreranno su progetti che hanno prodotti concreti, crescita degli utenti e modelli di business validi.
In sintesi: la seconda metà della partita sull'AI è già iniziata, e la sfida non è più chi lancia per primo un modello, ma chi ha la capacità di investire costantemente per dieci anni e realizzare infine valore commerciale. Il futuro sarà deciso da capitale, talenti ed ecosistema, non solo dalla tecnologia.La scadenza del lockup può rivelare più sul posizionamento che sui fondamentali. L'aumento di SpaceX di circa il 6% mentre fino a 911,5 milioni di azioni sono diventate idonee alla vendita suggerisce che il rischio di offerta immediata potrebbe essere stato più previsto che temuto.
Tuttavia, il primo rapporto post-IPO lascia una prova più difficile davanti: circa 7,8 miliardi di dollari di ricavi, in crescita di circa il 90% su base annua, insieme a una perdita netta di 541 milioni di dollari e preoccupazioni per maggiori spese in conto capitale per AI. La mia interpretazione è che il rimbalzo conceda tempo alla direzione, non immunità. Da qui, le previsioni, i margini e la disciplina del cash devono trasformare la tesi sull'infrastruttura AI-spaziale in progressi operativi misurabili. Non è un consiglio, solo un'analisi.
#SpaceXUnlockRebound #OKXOrbitConclusione prima di tutto: anche se la struttura a breve termine di BTC oggi è debole, non consiglio di aprire nuove posizioni direzionali prima della pubblicazione dei dati sull'occupazione non agricola negli Stati Uniti di stasera.
Per le posizioni a breve termine precedentemente aperte intorno a 64.500 dollari, se si cerca prudenza, la scelta più ragionevole è uscire attivamente o ridurre significativamente la posizione prima delle 20:30 ora di Pechino, quando verrà pubblicato il rapporto sull'occupazione statunitense di luglio, per evitare che una normale operazione tecnica si trasformi in un'operazione macroeconomica incontrollabile.
Attualmente BTC è sceso dal massimo intraday, con punti alti e forza del rimbalzo a breve termine diminuiti, la struttura dei prezzi inizia a inclinarsi verso i ribassisti. Tuttavia, fino ad ora, il mercato non è riuscito a rompere efficacemente il livello intorno a 64.000 dollari, e il rimbalzo non è riuscito a tornare al massimo intraday, il che indica che nessuna delle due parti ha ancora il controllo reale della tendenza.
Prima della pubblicazione di dati macroeconomici importanti, i grandi investitori di solito riducono l'esposizione direzionale attiva, quindi l'area intorno a 64.000-65.000 dollari è più una zona di oscillazione a bassa efficienza in attesa di una nuova rivalutazione delle informazioni. In questo contesto, aprire posizioni in anticipo equivale sostanzialmente a scommettere sulla direzione della prossima rottura.
Se si desidera comunque operare in anticipo, preferirei una posizione leggera al ribasso, perché la struttura a breve termine ha già iniziato a indebolirsi, e sopra i 64.800-65.000 dollari e più in alto intorno a 65.500 dollari c'è ancora una fornitura evidente. Ma tali posizioni devono essere considerate solo come piccoli tentativi di errore, e non si deve aspettare un'ipotetica "opportunità di uscita" in caso di fallimento della previsione solo perché la posizione è leggera.
Il vero significato di una posizione leggera è poter correggere rapidamente l'errore con un costo molto basso quando il mercato torna a rafforzarsi, non aumentare il tempo di tolleranza per una posizione contro tendenza.
Piuttosto che prevedere in anticipo, preferisco attendere la conferma del prezzo dopo la pubblicazione dei dati non agricoli. Se BTC rompe con volumi il livello di 64.000 dollari e poi il rimbalzo con volumi ridotti non riesce a tornare sopra, si può cercare un'opportunità ribassista; se invece il prezzo rompe con volumi sopra i 65.000 dollari e riesce a mantenersi dopo un ritracciamento, significa che l'ipotesi ribassista precedente è fallita, si deve smettere di vendere allo scoperto e rivalutare la tendenza.
Quindi, la cosa più importante oggi non è anticipare la prima oscillazione dopo i dati non agricoli, ma controllare il rischio dell'evento, attendere che il mercato completi la rivalutazione e poi partecipare seguendo la struttura di rottura e ritracciamento. $BTC #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ $BTC Outlook: Constructive, but Expect Volatility 📈
Bitcoin continues to show signs of resilience, but volatility is likely to remain part of the journey. If today's macro data doesn't deliver a major negative surprise, $BTC has a good chance of finishing the week on a stronger note.
1️⃣ ETF inflows remain the key tailwind
Institutional demand is returning, with around $660M in net inflows into spot Bitcoin ETFs over the past week. The shift from sustained outflows to steady inflows provides one of the strongest supports for the current trend.
2️⃣ Today's U.S. economic data is the main catalyst
Markets are focused on Non-Farm Payrolls and inflation data.
• Weaker-than-expected numbers could boost rate-cut expectations and support risk assets, including Bitcoin.
• Stronger-than-expected data could lift Treasury yields and the U.S. dollar, creating short-term headwinds.
3️⃣ Macro still defines the upside
While liquidity conditions have improved, elevated interest rates and bond yields continue to limit aggressive upside. A sustained breakout will likely require stronger buying volume and continued institutional participation.
4️⃣ Market sentiment remains cautious
The Fear & Greed Index is still in the Fear zone, suggesting investors remain defensive rather than overly optimistic. Historically, recoveries often begin while sentiment is still subdued.
📌 The outlook remains cautiously bullish, but the next major move will likely be determined by macroeconomic data, ETF flows, and overall liquidity conditions.
$BTC
#AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs 黄金又疯了。
周三现货黄金单日暴涨4.1% ，创了2月3号以来最大单日涨幅。周四盘中直接干穿4300，最高冲到4343。COMEX期货更狠，周四盘中最高4363。
从4000到4300，三天的事。
为啥突然暴涨？
表面看是三件事凑一块了：
美国7月ADP就业数据拉胯，只增了4.4万人，预期是7.5万。就业一降温，加息预期就跟着降。
伊朗和阿曼关于霍尔木兹海峡的协议接近敲定，油价一周跌了10%。通胀预期下来了，黄金的压力就小了。
前期黄金从5600跌到4000，空头攒了一大把。价格一突破4200，空头集中回补，直接把价格推上去了。
但有分析师说了一个更深的东西——黄金现在交易的不是利率，是 “信任” 。美国债务越滚越大，地缘裂痕越来越深，央行在疯狂买金。二季度全球央行净买了289吨，同比暴增62%。中国连续20个月增持。高盛说黄金的行情没结束。
几个关键位置
· 4200：多空分水岭，突破了才有的这波
· 4300：成交密集区+心理关口
· 4330：周线收盘站稳这里，中长期看涨确认
· 4000：中信证券说大概率是本轮底部
风险也摆在那
非农今晚8点半出，预期新增8-8.3万人。数据好，加息预期回来，金价可能被砸。数据差，4300可能真站稳了。
另外技术指标已经进超买区了，短期获利盘不少。伊朗那边又放消息说要禁美国船只过霍尔木兹，地缘这事反复无常。
说人话
黄金从5600跌到4000，跌了1600美金。现在反弹到4300，收回了一半跌幅。接下来就看今晚非农——过了4330，上面空间打开，有人喊5000。过不去，回来继续磨。
反正4000附近机构在抄，央行在买，这个底看着挺结实。至于短线怎么走，看非农脸色吧。
这行情，心脏不好别看盘。La memoria continua a soffrire la debolezza di ieri, con SK Hynix che ha subito un calo fino al 5%. L'unica notizia rilevante è che Nvidia sta testando una versione a bassa memoria per Rubin Ultra.
Il mercato tende a interpretare questa notizia come un segnale negativo per la domanda di HBM, penalizzando ingiustamente le azioni delle società di memoria.
Ci sono due variabili che influenzano i profitti dei produttori di HBM: quanta HBM viene montata su ogni GPU e quante GPU Nvidia riuscirà a vendere.
Se la configurazione scende da 16 a 12 strati, la capacità per stack diminuisce del 25%, quindi la quantità di GPU spedite dovrebbe aumentare di circa il 33% per compensare la perdita di domanda in bit. Il valore per singola scheda effettivamente diminuirà, ma la riduzione della configurazione può migliorare il rendimento e alleviare la pressione sull'offerta, aiutando Nvidia a consegnare più GPU. Se i fornitori cloud vogliono mantenere la stessa capacità del modello, potrebbero dover aumentare il numero di GPU.
Quindi questa notizia dimostra innanzitutto che l'offerta di HBM di fascia alta non riesce a tenere il passo con la domanda di potenza di calcolo, ma non prova che la domanda totale di HBM stia diminuendo.
L'impatto su SK Hynix, Samsung e Micron, i tre produttori di HBM, è diverso.
SK Hynix subisce la maggiore pressione a breve termine. È ancora il leader nelle spedizioni di bit HBM e la diminuzione della capacità per scheda ridurrà direttamente le aspettative di mercato per il mix di prodotti di fascia alta e per l'ASP. Tuttavia, SK Hynix ha già inviato campioni di HBM4E a 12 strati. Se Nvidia torna a specifiche più facili da produrre, SK Hynix potrà compensare parte della perdita di valore con un rendimento più elevato e maggiori spedizioni.
Samsung subisce l'impatto diretto minore e ha il maggior potenziale di aumento di quota. Il business di Samsung è più diversificato e ha già prodotto in serie HBM4, inviando anche campioni di HBM4E a 12 strati. Se Nvidia riduce capacità, strati o requisiti generazionali, la soglia per entrare nella catena di fornitura di maggiori quote per Samsung si abbasserà. Per Samsung, questa è più un'opportunità per guadagnare quote.
Micron si trova nel mezzo. È il titolo più sensibile all'elasticità di HBM nel mercato azionario USA e il suo valore a breve termine sarà sotto pressione. Ma Micron ha già prodotto in serie HBM4 a 12 strati per Vera Rubin. Se Rubin Ultra adotterà più specifiche mature, le linee di produzione esistenti di Micron potranno realizzare ricavi più rapidamente. Ora resta da vedere se otterrà più quote da Nvidia e se gli ordini ASIC non Nvidia riusciranno a sostenere la capacità aggiuntiva.
Quindi, a breve termine, l'impatto emotivo è maggiore per SK Hynix, seguito da Micron e infine Samsung. A medio termine, la flessibilità del prezzo azionario dipenderà dalla capacità di Samsung di aumentare la quota, la certezza dei profitti rimane con SK Hynix, mentre Micron dovrà attendere la verifica degli ordini.
Solo se si verificano consecutivamente tre eventi — prezzi contrattuali stagnanti, riduzione del volume totale di GPU distribuite e diminuzione degli ordini di bit HBM — questa notizia si trasformerà in un segnale negativo per il ciclo HBM.
Fino ad allora, la decisione di Nvidia di ridurre volontariamente la configurazione indica invece che la parte più critica della potenza di calcolo AI si è estesa dalla GPU all'HBM.$SPCX
📊【Stasera alle 20:30, dati non agricoli USA in arrivo!】
Questa sera il mercato attende tre dati chiave:
✅ Occupazione non agricola (NFP)
* Previsione di mercato: circa 88.000 persone
* Valore precedente: 57.000 persone
✅ Tasso di disoccupazione
* Previsione di mercato: 4,2%
* Valore precedente: 4,2%
✅ Salario medio orario (variazione mensile)
* Previsione di mercato: 0,3%
* Valore precedente: 0,3% (Investing.com)
💡 Come interpretare se è positivo o negativo?
🟢 Positivo per azioni USA, BTC, ETH:
* NFP inferiore alle aspettative, ma non troppo basso (ad esempio tra 50.000 e 80.000).
* Tasso di disoccupazione superiore alle aspettative (es. 4,3%).
* Salario medio orario inferiore alle aspettative (≤0,2%).
👉 Indica un raffreddamento del mercato del lavoro e una riduzione della pressione inflazionistica; il mercato aumenterà le aspettative di taglio dei tassi da parte della Fed, beneficiando generalmente degli asset rischiosi.
🔴 Negativo per azioni USA, BTC, ETH:
* NFP significativamente superiore alle aspettative (oltre 120.000 o anche 150.000+).
* Tasso di disoccupazione inferiore alle aspettative (4,1% o meno).
* Salario medio orario superiore alle aspettative (0,4% o più).
👉 Indica un mercato del lavoro ancora forte e salari in rapida crescita; il mercato potrebbe temere un ritardo nei tagli dei tassi, risultando negativo per gli asset rischiosi. (Reuters)
📌 La mia opinione:
Attualmente il mercato è più focalizzato sulle aspettative di taglio dei tassi. Se i dati di stasera mostrano solo un lieve indebolimento e non un peggioramento marcato, ritengo che l’impatto complessivo sarà più positivo, con una probabilità leggermente maggiore di rialzo per azioni USA, Bitcoin ed Ethereum.
⚠️ Nei primi 10-15 minuti dopo la pubblicazione dei dati alle 20:30 la volatilità è solitamente massima, quindi attenzione a gestire posizioni e leva.
#财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？
#联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ La Polizia Nazionale della Corea ha consegnato il contratto di custodia degli asset virtuali sequestrati alla società madre di Upbit, Dunamu, con una durata di 1 anno. Gli asset saranno depositati in Upbit Custody, utilizzando un cold wallet offline al 100%, con MPC, DKG e multisig.
Questo non influisce direttamente sul prezzo delle criptovalute, ma indica che la custodia conforme degli exchange sta diventando un'infrastruttura ufficiale. Nel breve termine non c'è molto da speculare, ma a lungo termine, poter gestire la custodia di asset governativi e istituzionali è più stabile rispetto a basarsi solo sulle commissioni.I dati ADP a 44.000, il minimo dell'anno. Secondo la logica del manuale
Debolezza dell'occupazione → diminuzione delle aspettative di aumento dei tassi → favore per gli asset senza rendimento
L'oro dovrebbe salire, e in effetti ha superato 4300, ma dopo il picco è sceso intorno a 4250. Se l'oro riuscirà a mantenersi sopra 4300 o addirittura a spingersi più in alto, i dati non agricoli di stasera saranno fondamentali.
Ma nello stesso giorno dei dati ADP sono usciti anche i sussidi di disoccupazione iniziali, a 199.000, sotto i 200.000 per la terza settimana consecutiva, il livello più basso da settembre 2022.
Due dati sull'occupazione, uno dice che il lavoro sta crollando, l'altro che è molto stabile. Il mercato è tirato tra due direzioni: da una parte il segnale di debolezza di ADP, dall'altra la prova di resilienza dei sussidi iniziali.
Goldman Sachs e Barclays dicono che l'ADP non è mai stato molto predittivo per i dati non agricoli, ed è più facilmente influenzato dal campione delle piccole e medie imprese. Il dato basso dei sussidi indica che le aziende non stanno licenziando in massa, ma sono un po' più caute nell'assumere. Il mercato chiama questo "bassa assunzione, bassa dismissione".
Da una parte i dati sull'occupazione sono contrastanti, dall'altra la Fed non ha un messaggio univoco. Cook dice "Se l'inflazione non si raffredda, sono pronto ad agire", Schmidt dice che i tassi sono "non sufficientemente restrittivi" e potrebbe servire un aumento, Besant invece dice "Al momento non è necessario". Tre persone, tre opinioni. Il CME mostra una probabilità di aumento a settembre intorno al 55%, metà scommette sì, metà no.
L'impatto sugli asset è molto interessante.
SanDisk $SNDK teme soprattutto le aspettative di aumento dei tassi. Ricavi a 8,97 miliardi, +372% su base annua, margine lordo 84,6%, e ha approvato un buyback da 14 miliardi, ma dopo l'orario di mercato è sceso del 7%. Buoni risultati ma prezzo in calo, perché il mercato teme l'ambiente dei tassi futuri, non i risultati passati.
Oro $XAU, la logica è più lineare. ADP debole → probabilità di aumento dei tassi in calo → dollaro debole → oro in rialzo. Quando ha superato 4300, si stava negoziando l'aspettativa sui tassi.
$BTC è in una situazione imbarazzante, stesso copione macro, oro in forte rialzo, BTC stabile a 64.000. Gli ETF stanno ricevendo fondi, il 6 agosto c'è stato un afflusso netto di 243 milioni di dollari in un solo giorno, ma il prezzo non si muove. Il premio su Coinbase è negativo da 80 giorni consecutivi, istituzioni USA vendono, Asia compra. La Fed è molto divisa internamente, le aspettative di taglio e i rischi di aumento si contrastano, BTC è intrappolato nel mezzo.
L'oro sta negoziando le aspettative sui tassi, BTC aspetta il suo catalizzatore. Non è che BTC non segua più la macro, è la macro stessa che non ha una direzione chiara, i capitali non sanno su cosa puntare.
Stasera i dati non agricoli, giovedì prossimo l'IPC, questi due dati decideranno se a settembre ci sarà un aumento dei tassi.
#联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ The recent sell-off in memory stocks is a classic example of sentiment weakening before fundamentals.
The long-term industry thesis hasn't changed. AI demand for HBM, $DRAM , and memory remains strong, and supply hasn't suddenly shifted. The problem is that many memory names rallied so aggressively that the market had already priced in near-perfect expectations.
Now, anything short of exceptional guidance is being treated as a reason to take profits.
This doesn't necessarily signal the end of the AI memory story—it looks more like a deleveraging event after an extended run.
In my view, the next move for Korean memory stocks won't depend solely on SK Hynix or Samsung's fundamentals. It will also depend on whether leveraged positions have been flushed out and whether institutional investors are willing to reprice the sector.
Even the strongest fundamentals can struggle to lift prices if the market is crowded with investors looking to exit at the first opportunity.
📌 AI memory remains a compelling long-term theme—but even the best narratives need healthy positioning to sustain the next leg higher.
#AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #GoldRalliesBTCStalls
L'oro è rimasto vicino a $4.240 per oncia dopo un forte rimbalzo, mentre l'argento ha superato i $61. Il World Gold Council ha evidenziato l'importanza crescente degli acquisti da parte delle banche centrali e della domanda asiatica, suggerendo che l'oro sta diventando meno dipendente solo dai rendimenti reali statunitensi. L'incertezza geopolitica continua e la domanda di protezione del portafoglio stanno inoltre sostenendo il tradizionale commercio del bene rifugio.
Bitcoin rimane intorno a $64.000 senza una rottura convincente, creando un'altra divergenza tra l'oro fisico e l’"oro digitale". A mio avviso, Bitcoin si comporta attualmente più come un asset di rischio sensibile alla liquidità perché dipende fortemente dai flussi ETF, dalla leva finanziaria, dal dollaro e dal sentiment del mercato crypto. Questo non elimina il suo caso monetario a lungo termine, ma mostra che oro e BTC svolgono ancora ruoli diversi durante l'incertezza. Stronge#AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound Stesso settore, destino diverso. Negli ultimi 30 giorni, i giganti dello storage hanno preso strade completamente diverse con Hyperliquid. Micron (MU) è diminuito del 5,7% nel periodo cumulativo, SanDisk (SNDK) è sceso del 23,8% e SK Hynix (SKHX) è diminuito del 31,8%. Sebbene anche MU stia calando, supera SNDK di circa 18 punti percentuali e SKHX di circa 26 punti percentuali. Questo insieme di dati non solo mostra una "divergenza tra forza e debolezza", ma indica anche che la divergenza strutturale del capitale e la ristrutturazione dei chip sono già avvenute nello stesso settore. Perché un divario così grande? Dal punto di vista dei flussi di capitale: MU ha registrato il più alto aumento di posizione long, di decine di milioni, negli ultimi 30 giorni, con fondi che hanno assunto attivamente la posizione; Sebbene SNDK sia crollato dopo il suo rapporto sugli utili, l'open interest è effettivamente aumentato del 40%, mostrando la maggiore divergenza tra toristi e orsi. Anche se diverse istituzioni di Wall Street hanno emesso intensamente rating all'acquisto, SKHX ha comunque registrato una diminuzione netta delle posizioni long di oltre 6,8 milioni di dollari negli ultimi 30 giorni, con un calo dell'interesse aperto di circa il 70%, indicando il flusso di capitale più concentrato. Il mercato sta già puntando sul denaro reale: MU è l'obiettivo più ovvio per gli afflussi di capitale, SNDK è quello con la maggiore divergenza long-short e SKHX è quello con le uscite di capitale più sostenute. Anche all'interno dello stesso ciclo di mercato, il divario tra le diverse azioni continua ad allargarsi — non si tratta di un calo ampio, ma di una redistribuzione dei fondi. $SNDK $SKHY $MU #闪迪财报双超预期, con una nuova #联储鹰派信号升温 di autorizzazione al riacquisto da 14 miliardi di dollari, la debole occupazione può superare l'inflazione? #联储鹰派信号Western Union ha lanciato la stablecoin USDPT in dollari, distribuita su Solana e emessa dalla banca regolamentata Anchorage Digital Bank.
Western Union opera a livello globale, essenzialmente come un business che "fa attraversare i soldi oltre i confini". In passato, gli utenti pagavano per catene di compensazione lunghe, intermediari e chiusure nel weekend. Oggi le stablecoin permettono compensazioni 24/7, completando in pochi minuti ciò che prima richiedeva giorni.
Così, chi guadagnava con i vecchi ponti ha iniziato a costruire le proprie barche.
USDPT può connettersi alla rete globale di agenti di Western Union, per compensazioni istituzionali, pagamenti al consumo e cambio contanti; le funzionalità per i consumatori sono previste in oltre 40 paesi.
Non è detto che possa scalfire USDT e USDC, ma apre una scena più importante:
Le stablecoin non sono più un giocattolo esclusivo delle aziende crypto.
Banche, società di pagamento e giganti delle rimesse emetteranno i propri dollari on-chain. Non sono qui per partecipare a una rivoluzione, ma hanno capito che se non portano il vecchio sistema sulla blockchain, questo verrà inevitabilmente lasciato indietro.
La porta non è stata sfondato.
Il padrone della porta ha cambiato la serratura da solo.
#西联稳定币卡落地，Visa支付场景再推进 Anche la Federal Reserve non riesce a salvare il mercato
La situazione nello Stretto di Hormuz è stata altalenante ultimamente, ma stranamente, il mercato azionario statunitense non scende più, né l'oro. Sarà forse che il mercato azionario USA si è disancorato dal prezzo del petrolio?
Dico una cosa controintuitiva: gli Stati Uniti creano ripetutamente tensioni in Medio Oriente, ma non ha nulla a che fare con la geopolitica né con il mercato azionario USA; dietro c'è l'obiettivo di controllare la liquidità nei mercati finanziari globali.
Qualcuno ha detto che questa volta l'attacco all'Iran da parte degli USA è per controllare l'offerta globale di petrolio. Questa affermazione ha senso, ma non è l'essenza principale. Perché gli USA non hanno carenza di petrolio, e il dollaro non è più ancorato al petrolio estratto dal sottosuolo, ma alla potenza di calcolo generata nei data center. Il petrolio è il sangue dell'industria tradizionale, ma l'AI è il cervello dell'economia futura.
La volatilità del prezzo del petrolio da marzo a luglio di quest'anno sta perdendo gradualmente il suo impatto sul mercato globale. L'intero mercato finanziario ha visto che questa crisi petrolifera non ha scatenato una stagflazione globale come negli anni '70, ma ha invece evidenziato il peso della Cina nel mercato energetico dall'altra parte dell'oceano.
Questa volta nello Stretto di Hormuz, la Cina ha dato una risposta perfetta: la sostituzione con energie rinnovabili. Nel 2025 la penetrazione delle auto a nuova energia in Cina ha superato il 50%, e la capacità installata di fotovoltaico ed eolico è la prima al mondo. Importiamo il 40% del petrolio attraverso lo Stretto di Hormuz, ma questa volta, con grandi riserve di petrolio e una capacità installata di energia eolica e solare superiore al 50%, abbiamo sostituito la domanda rigida di energia tradizionale con alternative verdi.
I capitali finanziari di Wall Street dietro al presidente Trump volevano approfittare di questa crisi petrolifera per fare profitti da emergenza nazionale, comprando petrolio in modo aggressivo. Ma hanno scoperto con sorpresa che la Cina, grande consumatore di petrolio, non solo non ha fatto acquisti frenetici, ma vive piuttosto comodamente. Il potere deterrente strategico dello Stretto di Hormuz è stato così dimezzato.
Ora il cosiddetto blocco totale del petrolio è diventato uno spettacolo in cui né gli USA né l'Iran osano rompere gli equilibri. Il conflitto nello Stretto di Hormuz è come un ultimo bagliore dell'era delle energie tradizionali.
La Cina si è posizionata al vertice della catena energetica globale. La sua catena industriale completa per l'esportazione di energie rinnovabili sta rimodellando il panorama energetico mondiale. Il petrolio ha perso il potere di soffocare l'economia globale; il futuro protagonista dei mercati finanziari sarà solo la tecnologia AI.
Comprendere questa grande tendenza evita di farsi spaventare dalle notizie geopolitiche e di vendere in perdita troppo spesso. Bisogna invece concentrarsi sulla versione 2.0 del petrolio-dollaro: l'ancoraggio AI del dollaro. In futuro, il ciclo del dollaro si arricchirà, oltre al ciclo tradizionale del petrolio e alla liquidità finanziaria, di un ciclo AI basato su infrastrutture AI e token di dati AI. Questo sarà il cuore della liquidità globale e del dollaro.
Quanto sopra è solo un'opinione personale, non costituisce consiglio di investimento, attenzione ai rischi. La stagione degli utili per il settore dello storage ha dato un segnale chiaro che le performance possono superare ogni aspettativa, ma i prezzi delle azioni continuano a scendere.
L'esplosione dei rapporti finanziari è solo il biglietto d'ingresso, le previsioni sono l'ancora del prezzo
Il fatturato del quarto trimestre di SanDisk è stato di 8,97 miliardi di dollari, con un aumento anno su anno del 372%, ben oltre gli 8,39 miliardi previsti; l'EPS rettificato è di 39,25 dollari, con un margine lordo dell'84,6%, raggiungendo un massimo storico. Il fatturato di Western Digital è stato di 3,75 miliardi di dollari, con un aumento anno su anno del 44%, anch'esso superiore alle aspettative. Entrambe le aziende hanno consegnato risultati impeccabili, con SanDisk che è scesa del 7% dopo l'orario di mercato e Western Digital dell'11%.
C'è una sola ragione principale: le previsioni non sono abbastanza impressionanti. Le prospettive di fatturato di SanDisk per il prossimo #AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound Il rapporto XCU/NG ha raggiunto un nuovo massimo storico, si può considerare di vendere XCU a un valore equivalente in caso di rialzo e acquistare NG, con un obiettivo di rapporto di 1,9, una posizione iniziale del 5%, incrementi graduali a 2,75/2,95, accumulando fino al 30%, con stop loss a 3,05.