Orbit Post Sitemap
NVIDIA blijft inderdaad de strenge vader van AI-aandelen, na sluitingstijd leidde het samen met een groep kleinere aandelen een collectieve opleving.
Maar als je goed kijkt, daalde de koers eerst direct na de publicatie van de kwartaalcijfers, totdat CFO Kress tijdens de conference call zei dat de omzet voor FY2028 naar verwachting met 70% zal groeien, waarna het sentiment draaide.
In vergelijking met de cijfers en eerdere verwachtingen zijn ze inderdaad allemaal overtroffen, maar er is geen extreem positief nieuws:
Omzet 96,2 miljard dollar, marktverwachting ongeveer 92,2 miljard dollar;
Aangepaste winst per aandeel 2,22 dollar, verwachting ongeveer 2,10 dollar;
Inkomsten datacenters 89 miljard dollar, verwachting ongeveer 85,1 miljard dollar;
Omzetverwachting volgend kwartaal 108 miljard dollar, hoger dan de consensusverwachting van ongeveer 104,2 miljard dollar, en zonder enige rekening te houden met inkomsten uit Chinese datacenters.
Voor de drie grote opslagbedrijven is het belangrijkste positieve punt bevestigd tijdens de conference call: vanwege de sterke stijging van de prijzen van geheugen en andere componenten kan de brutomarge in het vierde kwartaal dalen tot 71%–72%. Dit komt neer op de bevestiging dat NVIDIA een deel van de winst overdraagt aan upstream leveranciers zoals Hynix en Micron.
Uit de resultaten blijkt dat de groeirichtlijn van 70% inderdaad de koersstijging heeft gegarandeerd, maar tegelijkertijd ook de verwachtingen heeft opgebruikt. Want de prestaties kunnen niet altijd onverwacht groeien, maar wie kan de toekomst voorspellen? Tijd ruilen voor ruimte en proberen de koers te ondersteunen met allerlei methoden die niet direct weerlegd kunnen worden, is begrijpelijk. Eerst de huidige moeilijkheden overwinnen en daarna op zoek gaan naar nieuwe doorbraken.
$NVDA #财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 Nvidia blijft werkelijk de strikte vader van AI-aandelen, en leidt een groep kleinere spelers in een collectief herstel na de sluiting van de markt
Maar als je goed kijkt, was de eerste daling na het binnenkomen van de winst de eerste die omslaagde, totdat CFO Kress tijdens het gesprek zei dat de omzet voor het boekjaar 2028 naar verwachting met 70% zal groeien.
In vergelijking met eerdere verwachtingen was het inderdaad te hoog, maar er was geen extreem positief nieuws:
De omzet bedroeg $96,2 miljard, vergeleken met de marktverwachtingen van ongeveer $92,2 miljard;
Gecorrigeerde WPA per aandeel van $2,22, verwacht rond de $2,10;
De datacentrumomzet bedroeg 89 miljard dollar, vergeleken met een verwachte 85,1 miljard dollar;
De omzetverwachting voor het volgende kwartaal is $108 miljard, hoger dan de publiekelijk beschikbare consensusschatting van ongeveer $104,2 miljard, en omvat geen enkele rekenomzet van Chinese datacenters.
Het belangrijkste positieve voor de opslag 'big three' werd tijdens de conference call bevestigd: door de torenhoge prijzen voor geheugen en andere componenten, de brutomarges in het vierde kwartaal kunnen dalen tot 71%–72%. Dit staat gelijk aan de bevestiging dat Nvidia een deel van zijn winst overdraagt aan upstream-leveranciers zoals SK Hynix en Micron.
Uit de resultaten blijkt dat de 70% groeirichtlijn deze koersstijging garandeerde, maar ook de verwachtingen overschrev. Want prestaties kunnen niet altijd onverwacht groeien, maar wie kan de toekomst voorspellen? Het is begrijpelijk om tijd te gebruiken om ruimte te kopen en verschillende methoden te proberen die niet direct de aandelenkoers kunnen bewijzen om de prijs te ondersteunen. Overwin eerst de huidige moeilijkheden en zoek daarna naar nieuwe doorbraken.
$NVDA #财报观察员: Nvidia overtreft de verwachtingen, de software-inkomsten beginnen zich uit te betalen $ETH stijgt krachtig, bereikte net een hoogste punt van 2545, bijna door de vorige top gebroken!
Net bij deze plotselinge stijging van ETH hebben veel mensen misschien een detail gemist: rond 16:00 uur 's middags viel dit precies samen met het belangrijke tijdvenster voor de dagelijkse expiratie/afwikkeling van opties.
Dit vormt een combinatie die de marktbeweging gemakkelijk kan versterken: bevestiging van steun → doorbraak van 2500 → shortposities sluiten → longposities volgen → optie-hedgekapitaal vergroot de beweging, dus ik denk niet dat deze plotselinge stijging alleen maar door sentiment wordt veroorzaakt.
Vooral omdat ETH eerder al duidelijk sterker was dan BTC, is het marktkapitaal al op ETH gericht, en zodra een cruciaal weerstandsniveau wordt doorbroken, kan de hedgebehoefte in de derivatenmarkt de prijs verder versnellen.
Longposities kunnen op korte termijn winst nemen, wacht op de opening van de Amerikaanse aandelenmarkt vanavond voor richting, blijf de steun op 2500 volgen!
#美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ 姐妹们，今天单独拆一个标的：$PUMP 。它不是 BTC、ETH 那种"资产"，是 Solana 上最大 meme 发射台 pump.fun 的平台币。最近一个月它涨得有多疯，你们可能都刷到了——30 天 +181%、7 天 +80%，从 6 月低点差不多翻了四倍。 但越是被 FOMO 推上来的票，越要把底裤看清楚。我帮你们把这个项目从代币经济、解锁、护城河到风险全捋一遍，最后给个我能接受的价位区间。 PUMP 现在1.8B，但完全稀释估值（FDV）高达$4.5–5.0B，因为 1 万亿总供应里只流通了 ~40%，一大半还锁着。 我的核心判断：这是个有真实收入、有销毁机制、但解锁稀释和收入周期风险都没结束的票。短期 RSI 78–82 已经超买，今天 -5.9% 就是获利盘在跑。它不是不能玩，是别在情绪尖尖上追，等回踩更 它是谁：pump.fun 这门生意 pump.fun 是 Solana 上的 meme 币发射台，2024 年 1 月上线。任何人花约 $2、一分钟就能发一个币，靠联合曲线（bonding curve）自动定价，币涨到阈值就"毕业"去二级市场交易。 关键转折在 202NVIDIA blijft inderdaad de strenge vader van AI-aandelen, na sluitingstijd leidde het samen met een groep kleinere aandelen een collectieve opleving.
Maar als je goed kijkt, daalde de koers eerst direct na de publicatie van de kwartaalcijfers, totdat CFO Kress tijdens de conference call zei dat de omzet voor FY2028 naar verwachting met 70% zal groeien, waarna het sentiment draaide.
In vergelijking met de cijfers en eerdere verwachtingen zijn ze inderdaad allemaal overtroffen, maar er is geen extreem positief nieuws:
Omzet 96,2 miljard dollar, marktverwachting ongeveer 92,2 miljard dollar;
Aangepaste winst per aandeel 2,22 dollar, verwachting ongeveer 2,10 dollar;
Inkomsten datacenters 89 miljard dollar, verwachting ongeveer 85,1 miljard dollar;
Omzetverwachting volgend kwartaal 108 miljard dollar, hoger dan de consensusverwachting van ongeveer 104,2 miljard dollar, en zonder enige rekening te houden met inkomsten uit Chinese datacenters.
Voor de drie grote opslagbedrijven is het belangrijkste positieve punt bevestigd tijdens de conference call: vanwege de sterke stijging van de prijzen van geheugen en andere componenten kan de brutomarge in het vierde kwartaal dalen tot 71%–72%. Dit komt neer op de bevestiging dat NVIDIA een deel van de winst overdraagt aan upstream leveranciers zoals Hynix en Micron.
Uit de resultaten blijkt dat de groeirichtlijn van 70% inderdaad de koersstijging heeft gegarandeerd, maar tegelijkertijd ook de verwachtingen heeft opgebruikt. Want de prestaties kunnen niet altijd onverwacht groeien, maar wie kan de toekomst voorspellen? Tijd ruilen voor ruimte en proberen de koers te ondersteunen met allerlei methoden die niet direct weerlegd kunnen worden, is begrijpelijk. Eerst de huidige moeilijkheden overwinnen en daarna op zoek gaan naar nieuwe doorbraken.
$NVDA #财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 Weer 5000u in de pocket!
78667 long → 79800 uit 1133 punten ruimte
Oude fans weten dat de Godfather altijd stabiel is, eerst de winst veiligstellen om zonder druk te handelen, zo kun je kalm blijven.
De markt is eerlijk voor iedereen, sommigen verliezen steeds door stop-loss en missen kansen, anderen pakken rustig deze swing mee, het verschil zit in het begrip van de trend, het ritme en de strikte uitvoering! $BTC $ETH #美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ #财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 PCE geeft de markt deze keer echt geen ruimte.
De Amerikaanse PCE in juli was op jaarbasis 3,7%, hoger dan de verwachte 3,6%, en de kern-PCE zelfs 3,3%, de inflatie daalt niet verder.
Aan de andere kant was de tweede schatting van het BBP voor het tweede kwartaal slechts 1,5%, wat wijst op een duidelijke vertraging van de economische groei.
Dat is ongemakkelijk: de inflatie blijft plakken, maar de economie begint af te koelen.
De markt begint natuurlijk opnieuw te handelen volgens de "stagflatie"-logica, de verwachting van een renteverlaging in september wordt naar beneden bijgesteld, terwijl de verwachting van een renteverhoging juist rond de 40% komt te liggen. De dollar wordt sterker, de Amerikaanse staatsobligatierente stijgt, en de aandelenmarkt staat onder druk.
BTC kon zich ook niet onttrekken.
Op 25 augustus steeg het even tot rond de 81.000 dollar, maar na de PCE-publicatie daalde het weer naar 78.500–79.000 dollar.
De echte cruciale vraag is nu niet alleen of de rente wordt verlaagd, maar of de Fed het durft om de komende tijd een strenger beleid te blijven voeren.
De Jackson Hole-bijeenkomst is al begonnen, en de toespraak van Walsh op vrijdag is vooral belangrijk.
Als er opnieuw een havikachtige boodschap wordt afgegeven, zal de 80.000 dollar waarschijnlijk opnieuw fel bevochten worden, en het is zelfs niet uitgesloten dat er weer naar een lagere steun wordt gezocht.
Deze $BTC-beweging wordt weer gedomineerd door macro-economische variabelen. #美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ #BTC冲高回落，期权到期放大关口博弈 【Gisteren waren er twee zaken waar de markt op lette】
De eerste was de PCE-data, 3,3%, in lijn met de verwachtingen.
De tweede was het kwartaalrapport van Nvidia, over het algemeen positief. Maar na de publicatie daalde de aandelenkoers eerst licht, pas na het einde van de conference call om 5 uur 's ochtends begon de koers te stijgen.
Is de conference call belangrijk? Zeer belangrijk.
De financiële tabel laat zien "hoeveel er in het verleden is verdiend", de call legt uit "hoe de toekomstige vraag eruitziet, of groei mogelijk is en welke risico's er zijn". De reden dat de koers eerst daalde en daarna steeg, is onder andere dat de CFO tijdens de call een sterke groeiverwachting voor de toekomst gaf.
De huidige geldstromen zijn simpel: Amerikaanse aandelen, goud, crypto. Wang verkoopt nog steeds verwachtingen, wat bewijst dat de vraag naar AI nog steeds zeer sterk is.
Vanavond om 20:30 komt er ook data over het aantal werklozen. Maar macro-analyse is macro-analyse, terugkijkend naar de K-lijn is er nog steeds geen shortstructuur zichtbaar.
Wat telt als een short- of omkeersignaal?
• 【Hoofd-schouder top】: de rechter schouder ligt lager dan het hoofd, bevestigd na het doorbreken van de neklijn.
• 【Dubbele top / M-top】: de tweede piek haalt de eerste niet, bevestigd na het doorbreken van het dal ertussen.
• 【Driedubbele top】: meerdere pogingen om hetzelfde weerstandsniveau te doorbreken mislukken.
• 【Ronde top】: de stijging vertraagt geleidelijk en keert daarna om naar daling.
• 【Spitse top / V-vormige ommekeer】: snelle stijging gevolgd door snelle daling, vaak met hoog volume.
• 【Valse doorbraak van de vorige top】: doorbraak van de vorige top maar direct teruggetrokken, vormt een valstrik.
• 【Oplopend wigpatroon】: de prijs maakt nieuwe hoogtepunten, maar de stijgingshoek en momentum nemen af, doorbraak naar beneden betekent short.
Geen shortsignalen, een stijging van tienduizend punten met een correctie van 2000 punten, en jij zegt dat het een top is?
Men zegt dat het achterwerk het hoofd bepaalt, dat is een compliment. Iemands positie, belangen en situatie bepalen zijn mening en ideeën. Maar je hoeft toch geen onzin in je hoofd te hebben? Als je een klap in je gezicht krijgt, voel je pijn, en als je poep in je broek hebt, ruik je het toch ook?
Ik ben nog niet ingestapt, maar ik ga niet short. Ik wacht nog op de data van vanavond, na de data en tijdens de Amerikaanse sessie ga ik overwegen long te gaan.
Bovenstaande is slechts mijn persoonlijke analyse en handelsgedachte, geen beleggingsadvies. Beheer je positie en risico's op basis van je eigen situatie. Scenario 1: Nonfarm loonlijsten overtreffen de verwachtingen aanzienlijk + uurlonen herstellen duidelijk. Renterespons: 2- en 10-jaars Amerikaanse staatsobligatie-rentes stijgen, rentecurve vlakt af of zelfs verdiept inkeer. Amerikaanse aandelenmarktreactie: trefwoorden: paniek in de verkrapping (een moderne versie van Taper Tantrum). Scenario 2: Nonfarm loonlijsten matig of in lijn met verwachtingen, matige lonen Renterespons: rente stijgt iets en daalt dan. Amerikaanse aandelenmarktreactie: verbeterde risicobereidheid, waarbij de S&P en Nasdaq meestal hoger openen of stijgen. Trefwoorden: zachte landing, Goldilocks-scenario, populairst op de markt. Scenario 3: Nonfarm loonlijsten ver onder de verwachting, werkloosheid stijgt. Renterespons: rente daalt in, verwachtingen van de Amerikaanse aandelen stijgen snel. Amerikaanse aandelenmarktreactie: Vroege fase: recessiezorgen domineren, cyclische en smallcap aandelen leiden de daling. Vervolgens: Als de markt denkt dat de Fed snel zal overschakelen naar versoepeling, kunnen groeiaandelen stijgen tegen de trend in. Als de data paniekmodus veroorzaakt, zullen defensieve sectoren (nutsbedrijven, gezondheidszorg, consumentengoederen) relatief veerkrachtig zijn. Trefwoorden: recessiehandel, het spel tussen slecht nieuws = goed nieuws. Belangrijke details: verwachtingskloof en "koop verwachtingen, verkoop feiten" De impact van non-farm loongegevens op Amerikaanse aandelen hangt grotendeels af van of de markt vooraf heeft ingeprijsd. Als leidende indicatoren zoals ADP-werkgelegenheid en eerste werkloosheidsclaims al een trend hebben aangegeven vóór de publicatie van de data, heeft de markt het grootste deel van de aanpassing afgerond vóór de niet-agrarische loonlijsten. De puls op het moment van datavrijgave wordt vaak versterkt door algoritmisch handelen in de daaropvolgende uren, maar tegen het sluiten,BTC, ETH en andere toonaangevende munten: kernlogica van deze recente sterke stijging, praktische inzichten en vervolgacties
⚠️ Alleen marktanalyse, geen beleggingsadvies
I. Kernredenen voor de recente sterke stijging van toonaangevende munten
1. Verbeterde macroliquiditeitsverwachtingen
Het Amerikaanse ministerie van Financiën heeft de omvang van de terugkoop van Amerikaanse staatsobligaties uitgebreid, wat leidt tot een verwachting van ruime dollarliquiditeit op de markt. De rente op staatsobligaties daalt, de risicobereidheid van kapitaal stijgt, en cryptovaluta profiteren direct als risicovolle activa. Daarnaast overtrof Nvidia's Q2-rapport de verwachtingen ruimschoots, wat een uitbarsting van sentiment in de AI-sector veroorzaakte en de algehele risicomarkt verder opwarmde. Let op: dit is slechts verwachting gestuurd, een renteverlaging is nog niet daadwerkelijk doorgevoerd.
2. Instroom van institutioneel geld via ETF's, daadwerkelijke koopdruk
BTC- en ETH-spot-ETF's zagen de sterkste wekelijkse netto-instroom van dit jaar, institutionele beleggers herpositioneren zich, wat de markt een bodemsteun geeft. De prijsstijging wordt niet langer volledig gedragen door particuliere handelaren, maar door nieuw kapitaal.
3. Grootschalige short squeeze drijft de stijging aan
De markt was eerder langdurig bearish, shortposities stapelden zich op. Na de koersstijging werden veel shortposities geforceerd geliquideerd, wat leidde tot een passieve koopdruk door shortcovering en de prijs verder opjoeg. Dit was een cruciale motor achter deze rally.
4. Verbeterde verwachtingen rond regelgeving + sterke on-chain fundamentals
De markt speculeert op de goedkeuring van Amerikaanse cryptowetgeving; ETH-staking en lock-ups nemen toe, circulerende tokens krimpen, wat de fundamenten ondersteunt.
Objectief bekeken is deze rally een samenspel van short squeeze, institutionele instroom en macroverwachtingen, maar het betekent niet per se het begin van een nieuwe bullmarkt zonder correcties. Er is nog steeds veel winstneming op hogere niveaus, en er hangen twee grote risico's boven het hoofd: $6,4 miljard aan opties die aflopen en de toespraak van Jackson Hole.
II. Praktische handelsinzichten
1. Een sterke stijging betekent niet dat de trend definitief is bevestigd. Een door short squeeze gedreven rally kan snel terugvallen als er geen aanhoudend nieuw kapitaal instroomt. Zie een korte rally niet als een reden om blindelings te kopen.
2. Het missen van een instapmoment is normaal; vermijd wraakkoopgedrag. Veel mensen kopen op hoge niveaus nadat ze de bodem hebben gemist en raken vast in een zijwaartse markt.
3. Onderscheid de drijfveren: als de stijging wordt gedreven door futures short squeezes of nieuwsverwachtingen, wees dan alert; alleen als spotkapitaal blijft instromen, is de rally duurzaam.
4. Na een stijging zullen altcoins vaak een inhaalslag maken, zoals te zien is in de lijst met grootste stijgers. Altcoins profiteren van kapitaaluitstroom, maar bij een correctie zullen altcoins harder dalen dan BTC en ETH. Vermijd grote posities in kleine munten.
5. In een bullmarkt is winst nemen net zo belangrijk als winst maken. Neem winst in delen om te voorkomen dat volatiliteit je behaalde winst weer wegvaagt.
III. Vervolgacties en handelsadvies
1. Prioriteit aan risicobeheer: niet alles inzetten. Houd een basispositie aan, verlaag de hefboom bij korte termijn posities, beperk deelname aan futures. Momenteel is er veel volatiliteit met scherpe bewegingen in beide richtingen, hoge hefboomwerking kan leiden tot snelle liquidaties.
2. Belangrijke niveaus om te volgen
BTC: let op steun rond 77.500-78.000; zolang dit niveau standhoudt, blijft de bullish structuur intact. Bij een doorbraak naar beneden is een diepe correctie mogelijk. Weerstand ligt rond 81.000-82.000, een doorbraak met volume is nodig voor bevestiging.
ETH: steun rond 2.420-2.450, sterke weerstand rond 2.530-2.550.
3. Wed niet te vroeg op een richting: wacht op optiesafwikkeling en de toespraak van Jackson Hole. Een hawkish signaal kan de huidige rally onderbreken.
4. Instapstrategie: koop niet op hoge niveaus. Wacht op een terugval en bevestiging van steun voordat je instapt; vermijd blind kopen bij een stijgende markt.
5. Wees voorzichtig met altcoins: kleine munten zijn alleen geschikt voor zeer kleine posities. Zonder stabiliteit in toonaangevende munten is de stijging van altcoins moeilijk vol te houden.
6. Neem winst in delen: verhoog je winstnemingsniveau naarmate de markt stijgt om behaalde winst veilig te stellen, zonder te hopen op de absolute top.
De markt bevindt zich nu in een gevoelige fase van hoge volatiliteit. Positieve factoren zijn grotendeels ingeprijsd, risico's en kansen bestaan naast elkaar. Beheers je emoties en posities; dat is belangrijker dan het najagen van snelle winsten.Jack Yi is terug met zijn gebruikelijke boodschap: blijf lang in $BTC en $ETH, profiteer van terugvallen, probeer niet te shorten. Hij heeft dit eerder gezegd — dezelfde strategie die hem miljoenen opleverde met $ETH rond de $1.000... en hem $763M kostte toen hefboomwerking hem inhaalde tijdens een terugval in februari die hij niet zag aankomen. De AI-crypto bull thesis tot 2028 op $BTC, $ETH, $SOL zou wel eens juist kunnen zijn. Onthoud alleen: overtuiging zonder risicobeheer is hoe zijn eigen grootste verlies gebeurde.
#PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens $KO 📊KO Coca-Cola 2Q26 volledige kwartaalrapportage｜Doelprijs verhoogd naar $95
Coca-Cola heeft de resultaten over het tweede kwartaal van 2026 bekendgemaakt, waarbij zowel de omzet als de winst per aandeel (EPS) de marktverwachtingen overtroffen. De omzet in het tweede kwartaal bedroeg $13,37 miljard, een stijging van 6% op jaarbasis, met een organische omzetgroei van 6%; de vergelijkbare EPS was $0,97, een stijging van 10,9% op jaarbasis. De kernreden voor de betere prestaties dan verwacht is het aanzienlijk betere wereldwijde verkoopvolume dan de consensus van de markt.
📍 Operationele situatie per regio
Noord-Amerikaanse markt: sterke prestaties in volume en prijs. Verpakte verkoopvolumes stegen met 3% op jaarbasis, organische omzet met 7%, en verkoopprijs per eenheid met 4%; de operationele winstmarge (OPM) was 32,7%, een stijging van 1,5 procentpunt op jaarbasis.
Alle kernmerken van het portfolio realiseerden groei: Coca-Cola, fairlife, Powerade, FRESCA, Gold Peak, smartwater, Simply presteerden allemaal goed; de herpositioneerde Mr Pibb zag een verkoopstijging van meer dan 20% op jaarbasis. Het management gaf aan dat de koopkracht van lage inkomensgroepen nog steeds onder druk staat, en het bedrijf vertrouwt niet op eenvoudige prijsverhogingen, maar past een verfijnde prijsstrategie toe: in de detailhandel worden multipacks met mini-blikjes geïntroduceerd en in gemakswinkels worden mini-enkele blikjes geplaatst, om de consumptievraag via aanpassing van de verpakking te stabiliseren. $ETH heeft een voorbeeldige verrassingsrally doorgemaakt. De prijs steeg snel vanaf recente dieptepunten, waarbij een sterke bullish candle direct door de korte termijn consolidatie bovenkant brak, zonder dat er sprake was van een sterke volumestijging of agressieve koerssturing, waardoor de beren vrijwel geen tijd hadden om zich te positioneren en hun posities snel werden ingekrompen.
De kernfactor achter deze opwaartse beweging ligt eigenlijk niet in ETH zelf, maar in het geconcentreerde herstel van de marktriskovoorkeur na de publicatie van de Nvidia-kwartaalcijfers. Na sluitingstijd maakte Nvidia een diepe V-reversal, wat het signaal gaf dat het AI-verhaal nog niet voorbij is, waardoor het risicosentiment opnieuw werd aangewakkerd en kapitaal eerst instroomde in ETF's, een van de meest liquide handelsinstrumenten.
Structureel gezien is de ETH/$BTC-ratio recentelijk continu gestegen, wat aangeeft dat dit geen passieve meeloop is, maar dat kapitaal actief van Bitcoin naar Ethereum migreert. Ook op institutioneel niveau is dit terug te zien: spot-ETF's hebben al meerdere dagen achtereen netto-instroom, waarbij compliant kooporders stilletjes posities opbouwen en zo impliciete steun bieden aan de markt. De recente rally in de vroege ochtend lijkt dan ook een resonantie tussen spot-ondersteuning en short-covering in de futures.
De diepere logica is dat $ETH, als de kerninfrastructuur voor on-chain AI-betalingslagen, door kapitaal wordt hergewaardeerd. De bullish candle van Nvidia verlengt het AI-verhaal, terwijl de herwaardering van ETH nog maar net begint. De candle van vanochtend is wellicht niet het einde van de opleving, maar meer een vroege voorbode van een stijlverandering — Bitcoin houdt de basis stabiel, terwijl Ethereum zich voorbereidt om het tempo over te nemen, en deze overgang kan eerder plaatsvinden dan velen verwachten. $ETH Ethereum strijdt momenteel hevig rond de 2500 dollar, maar het kan nog niet gezegd worden dat het zich heeft gevestigd. Dit lijkt meer op een net begonnen aanval- en verdedigingsstrijd, met zowel risico's als kansen.
Bullish vertrouwen: kapitaal blijft toestromen
· Sterke ETF-aankopen: Ethereum spot-ETF's hebben meerdere dagen op rij grote netto-instroom, met in augustus al meer dan 1 miljard dollar aan instroom, wat wijst op een duidelijke opleving van institutionele vraag.
· "Tekort" op beurzen: vorige week werden ongeveer 101.000 ETH van beurzen gehaald, waardoor de reserves met ongeveer 101.000 ETH afnamen en de verkoopdruk afneemt.
· Technische steun: op de daggrafiek is er een "golden cross" verschenen en de prijs staat boven belangrijke voortschrijdende gemiddelden, wat wijst op een kortetermijn bullish trend.
Bearish druk: de basis voor de rally is zwak
· Stijging door "short squeeze": deze sterke stijging is grotendeels gedreven door gedwongen sluitingen van shorts (een van de grootste ooit), de echte actieve koopdruk is niet zo sterk.
· Afkoeling op de contractmarkt: openstaande futures-contracten zijn sterk afgenomen, de leverage is gedaald tot het laagste niveau sinds begin maart, wat betekent dat nieuw kapitaal niet is meegekomen.
· Technische indicatoren "overbought": de RSI en andere indicatoren op de daggrafiek zijn in het overboughtgebied, wat wijst op een korte termijn behoefte aan correctie of zijwaartse consolidatie. $BTC Wat echt de aandacht verdient, is misschien aanstaande dinsdag
De afgelopen dagen schommelt BTC herhaaldelijk rond de 80.000 dollar, maar ik denk dat het niet nodig is om te snel een richting te bepalen.
Wat echt de aandacht verdient, is de Amerikaanse ISM Manufacturing PMI van 1 september.
De ISM Manufacturing PMI van juli steeg naar 55,6, wat wijst op een duidelijk sterkere economische veerkracht dan eerder verwacht. De in augustus gepubliceerde data op 1 september zal een belangrijk venster zijn voor een nieuwe herwaardering van de macro-economische verwachtingen.
Belangrijker nog, dit is nog maar het begin.
Daarna volgen nog ADP-werkgelegenheidscijfers, ISM-diensten en non-farm payrolls, waarbij de markt opnieuw zal beoordelen of de Amerikaanse economie haar veerkracht behoudt of tekenen van afkoeling vertoont.
Dus nu BTC rond de 80.000 blijft, ben ik niet gehaast om in te stappen.
Als de data de hawkish verwachtingen niet duidelijk verhoogt en BTC de huidige posities kan behouden, dan is het zeker de moeite waard om rond de 84.000 te letten na een doorbraak boven de 80.000.
Maar als de data duidelijk sterker is en de renteverwachtingen weer hawkish worden, en BTC onder belangrijke steun zakt, moet je oppassen voor een neerwaartse beweging na een zijwaartse fase op hoog niveau.
Dus het belangrijkste nu is niet raden of het op 1 september stijgt of daalt, maar om twee scenario's vooraf klaar te hebben.
Als de data uitkomt, zal de markt vanzelf de richting aangeven.
Geduld hebben is belangrijker dan te vroeg inzetten.
Cryptovaluta zijn volatiel, beoordeel dit rationeel in combinatie met je eigen risicobereidheid. De bovenstaande inhoud is slechts een persoonlijke mening en vormt geen beleggingsadvies.
#BTC冲高回落，期权到期放大关口博弈 $SOL is direct van 94 naar 104 gestegen, ik hoorde dat er een 200x gouden hond op de chain is verschenen, en ik begreep het meteen — dit is niet dat SOL plotseling zelf kracht kreeg, het is dat het op de chain weer drukker wordt.
Ik ben dit scenario te goed gewend. Elke keer als er een rijk-word-mythes opduikt in het SOL-ecosysteem, stormt het geld er massaal in, of je nu SOL koopt of alles inzet op de 'dirt dog' markt, het belangrijkste is eerst SOL te kopen. Want als je projecten op de Solana-chain speelt, kom je niet ver zonder SOL in je bezit, het is als een toegangsbewijs. Een 208x gouden hond is effectiever dan honderd positieve nieuwsberichten, het ontsteekt direct de goklust, en dat SOL-prijs omhoog gaat is dan een bijzaak.
Maar ik wil een koude douche geven: die 200x gouden hond is een rijk-word-verhaal voor een zeer klein aantal mensen, de meesten stappen erin als liquiditeit. Zodra de hype afneemt en de gouden hond naar nul gaat, is de echte vraag of $SOL stand kan houden.
Kijkend naar de markt, SOL is van 94 naar 104 gestegen, huidige prijs 102, het handelsvolume is duidelijk toegenomen, wat betekent dat er echt geld achter zit. Maar het gebied tussen 102-104 is precies waar eerdere vastgezette posities zitten, dus er is flinke verkoopdruk. Als de chain-hype en het geld aanhouden en het niveau van 104 wordt vastgehouden, kan het nog naar 108-110; als de gouden hond afkoelt en het geld snel weggaat, is een terugval naar 98-100 voor SOL ook normaal.
Mijn strategie: als je SOL hebt, en het stijgt naar rond 103-104 met afnemend volume, zal ik een deel verkopen, ik gok er niet op dat het alleen door een gouden hond omhoog gaat. Als je geen positie hebt, volg dan niet mee, wacht tot het terugvalt naar 98-100 en daar stabiliseert. De chain kan druk zijn, maar laat je niet verblinden door die 200x, de kans is nog kleiner dan de loterij winnen. Ik blijf mijn spot en OKB spelen, zulke risicovolle zaken doe ik hooguit met een klein bedrag om mee te doen, en als ik verlies, vind ik dat niet erg.$BTC Bitcoin heeft zich voorlopig nog niet stevig boven de 80.000 dollar gevestigd. Hoewel het even doorbrak, viel het snel terug en bevindt het zich momenteel in een hevige strijd tussen kopers en verkopers.
Volgens diverse gegevens lijkt dit meer op een 'touwtrekwedstrijd' rond een cruciale psychologische prijs, met enkele kernpunten:
Strijd tussen kopers en verkopers: schijnbare drukte vs diepere druk
· ✅ Koershouders: instellingen kopen met echt geld
· ETF blijft instromen: vorige week was de netto-instroom van de Amerikaanse spot Bitcoin ETF maar liefst 2,23 miljard dollar, een record dit jaar, de vraag vanuit instellingen is duidelijk terug.
· Kapitaal wordt opgebouwd: on-chain data toont dat alle wallet-groottes blijven kopen, wat een teken is van een gezonde markt.
· ❌ Verkopersdruk: de basis van de rally is wat "zwak"
· De sterke stijging komt door "short squeeze": een groot deel van deze snelle stijging is veroorzaakt doordat shortposities gedwongen werden gesloten (op 19 augustus werd er voor 1,37 miljard dollar aan shorts geliquideerd, een record), en niet door actieve koopdruk.
· De "weerstandsmuur" boven is dik: in het gebied van 83.000-86.000 dollar ligt een grote ophoping van kosten van langetermijnhouders en verkooporders op beurzen, wat een obstakel vormt voor verdere stijging.$KO Overzicht van de wereldwijde regio's｜EMEA/Latijns-Amerika/Asia-Pacific gedetailleerde differentiatie
🌍KO wereldwijde marktstructuur ontleed: duidelijke verschillen tussen regio's
1. EMEA Europa-Afrika-Midden-Oosten: organische omzet +3%, prijs per eenheid stijgt gestaag, regionale verkoop en marktaandeel beide verbeterd, Europa profiteert van weersvoordelen die groei verspreiden; maar verhoogde marketinguitgaven + geopolitieke verstoringen in het Midden-Oosten zorgen voor kortetermijnwinstdruk.
2. Latijns-Amerika: organische omzet +5%, prijs per eenheid +3%, vraag in Brazilië herstelt, compenseert de druk van de Mexicaanse suikertaks, regio blijft stabiel.
3. Asia-Pacific: verkoop groeit overal, maar prijs per eenheid daalt met 9% op jaarbasis, bedrijf verhoogt actief investeringen in consumenten, apparatuur en kanalen, gecombineerd met hoge groei in China en India en meer volwassen structuren in Japan, Zuid-Korea en Australië, wat leidt tot tijdelijke winstdalingen, dit is een strategische investering voor het verwerven van langdurig marktaandeel.
#KO #wereldwijde consumptie #financiële analyse【Gisteren waren er twee zaken waar de markt op lette】
De eerste was de PCE-data, 3,3%, in lijn met de verwachtingen.
De tweede was het kwartaalrapport van Nvidia, over het algemeen positief. Maar na de publicatie daalde de aandelenkoers eerst licht, pas na het einde van de conference call om 5 uur 's ochtends begon de koers te stijgen.
Is de conference call belangrijk? Zeer belangrijk.
De financiële tabel laat zien "hoeveel er in het verleden is verdiend", de call legt uit "hoe de toekomstige vraag eruitziet, of groei mogelijk is en welke risico's er zijn". De reden dat de koers eerst daalde en daarna steeg, is onder andere dat de CFO tijdens de call een sterke groeiverwachting voor de toekomst gaf.
De huidige geldstromen zijn simpel: Amerikaanse aandelen, goud, crypto. Wang verkoopt nog steeds verwachtingen, wat bewijst dat de vraag naar AI nog steeds zeer sterk is.
Vanavond om 20:30 komt er ook data over het aantal werklozen. Maar macro-analyse is macro-analyse, terugkijkend naar de K-lijn is er nog steeds geen shortstructuur zichtbaar.
Wat telt als een short- of omkeersignaal?
• 【Hoofd-schouder top】: de rechter schouder ligt lager dan het hoofd, bevestigd na het doorbreken van de neklijn.
• 【Dubbele top / M-top】: de tweede piek haalt de eerste niet, bevestigd na het doorbreken van het dal ertussen.
• 【Driedubbele top】: meerdere pogingen om hetzelfde weerstandsniveau te doorbreken mislukken.
• 【Ronde top】: de stijging vertraagt geleidelijk en keert daarna om naar daling.
• 【Spitse top / V-vormige ommekeer】: snelle stijging gevolgd door snelle daling, vaak met hoog volume.
• 【Valse doorbraak van de vorige top】: doorbraak van de vorige top maar direct teruggetrokken, vormt een valstrik.
• 【Oplopend wigpatroon】: de prijs maakt nieuwe hoogtepunten, maar de stijgingshoek en momentum nemen af, doorbraak naar beneden betekent short.
Geen shortsignalen, een stijging van tienduizend punten met een correctie van 2000 punten, en jij zegt dat het een top is?
Men zegt dat het achterwerk het hoofd bepaalt, dat is een compliment. Iemands positie, belangen en situatie bepalen zijn mening en ideeën. Maar je hoeft toch geen onzin in je hoofd te hebben? Als je een klap in je gezicht krijgt, voel je pijn, en als je poep in je broek hebt, ruik je het toch ook?
Ik ben nog niet ingestapt, maar ik ga niet short. Ik wacht nog op de data van vanavond, na de data en tijdens de Amerikaanse sessie ga ik overwegen long te gaan.
Bovenstaande is slechts mijn persoonlijke analyse en handelsgedachte, geen beleggingsadvies. Beheer je positie en risico's op basis van je eigen situatie. Vandaag praten we niet over all-in gaan, maar over een best interessant fenomeen: de premie van Coinbase.
In feite betekent dit dat Amerikanen op CB zo hard $BTC kopen dat de prijs daar een stuk hoger ligt dan op andere beurzen.
Als de premie verschijnt, betekent dat meestal dat Amerikaanse instellingen aan het werk zijn en echt geld erin pompen.
Op dat moment, als je naar de openingstijd van de Amerikaanse aandelenmarkt kijkt, zie je dat de premie vaak meebeweegt met de Amerikaanse aandelen.
Vooral rond half tien 's avonds, als de Amerikaanse aandelenmarkt opent, schiet de premie omhoog.
Want die grote Wall Street spelers zijn gewend om rond de opening van de Amerikaanse aandelenmarkt hun geld te heralloceren en nemen dan ook $BTC mee omhoog.
Andersom, als de technologieaandelen in de VS hard dalen, verdwijnt de premie op CB ook meteen.
Grote kapitaalvlucht gaat sneller dan een konijn, de $BTC prijs valt hard en de premie wordt zelfs negatief.
Dus als ik nu naar de markt kijk, let ik niet alleen op de candlesticks, maar ook op de beweging van de Amerikaanse futures.
Onlangs liep $MSTR bijna synchroon met de premie omdat ze zoveel bitcoin hadden gekocht.
Als de premie hoog is, stijgt $MSTR harder dan wie dan ook, is de premie weg, dan daalt het ook harder dan wie dan ook.
Dat vormt een gesloten cirkel: Amerikaanse aandelen stijgen, premie is hoog, bitcoin stijgt, $MSTR stijgt mee.
Andersom: Amerikaanse aandelen dalen, premie verdwijnt, bitcoin staat onder druk, $MSTR leidt de verkoop.
Kortom, de cryptomarkt is allang niet meer de wilde markt van vroeger, maar sterk verbonden met de Amerikaanse aandelenmarkt.
De liquiditeit aan de Amerikaanse kant bepaalt de premie, wij zijn slechts toeschouwers.
Als er midden in de nacht ineens een hoge premie verschijnt, weet ik dat er na de Amerikaanse beursuren groot nieuws is gelekt.
En inderdaad, de volgende dag bij opening stijgen technologieaandelen explosief en bitcoin volgt met een grote groene candle.
Mijn strategie is nu simpel: als de premie hoog is, houd ik mijn spot vast, als de premie verdwijnt, verminder ik mijn positie.
Een half uur voor de Amerikaanse beursopening kijk ik naar de kleur van de futures, dan kan ik meestal de richting van de premie raden.
Deze truc werkt niet altijd, maar is veel betrouwbaarder dan zomaar gokken.
De cryptomarkt wordt steeds meer Amerikaans, of je het nu wilt erkennen of niet, de markt is nu eenmaal zo.
Als iemand je ooit vertelt dat de cryptomarkt een onafhankelijke trend heeft, gooi dan gewoon de CB-premiegrafiek in zijn gezicht.
Als je dit begrijpt, weet je tenminste waar je op moet letten bij het kijken naar de markt, waar het geld vandaan komt en waar het naartoe gaat.
Het is niet om je aan te sporen all-in te gaan, maar om je te laten begrijpen dat de grote spelers in Wall Street zitten.
Wat wij kleine beleggers kunnen doen, is de premiesignalen volgen, een beetje meeliften en dan weer uitstappen.
Oké, vanavond gaat de Amerikaanse beurs weer open, ik ga de premie in de gaten houden.
$BTC
#美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？
Verder niets, onthoud dat de premie een windwijzer is, veel betrouwbaarder dan waarzeggerij.6 oude BTC-portefeuilles die meer dan 10 jaar inactief waren, hebben recentelijk grote hoeveelheden tokens in batches verplaatst; walvissen beginnen hun langetermijnposities te herstructureren. Maar deze tokens zijn alleen naar nieuwe adressen verplaatst en zijn niet naar beurzen gestuurd om te worden geliquideerd, het betreft interne tokenmigratie en zal de markt niet onder druk zetten.
In tegenstelling tot ETH, waarbij de tokens die uit staking vrijkomen continu naar beurzen stromen, klaar om op hoge niveaus te worden verkocht als bewegende tokens. De oude tokens van $BTC worden “passief vastgehouden”, terwijl de tokens van $ETH “bewegend verhandeld” worden; het verschil in houdingsmentaliteit bepaalt dat de basis van BTC steviger is, terwijl ETH meer geneigd is tot heen en weer schommelingen.
Hoe lang blijft de Amerikaanse aandelenmarkt nog stijgen?$BTC
7,8 maanden na het verlaten van de berenbodem in 2019: het herstel van de stierenmarkt eindigde, de markt daalde naar het laatste correctie- en bodemgebied vóór de hoofdstijging, wat een uitstekende handelsperiode van 1,5 maand opleverde (negeer de zwarte zwaan van 312)
7,2 maanden na het verlaten van de berenbodem in 2023: het herstel van de stierenmarkt eindigde, de markt daalde naar het laatste correctie- en bodemgebied vóór de hoofdstijging, wat een uitstekende handelsperiode van 2,2 maanden opleverde
In deze cyclus is het 0,25 maand geleden dat de berenbodem werd verlaten 英伟达财报超预期 $NVDA 2027财年Q2： 营收962.2亿美元，同比+106% 数据中心收入890亿美元，同比+117% 调整后EPS 2.22美元，同比+120% 调整后毛利率75% Q3营收指引1080亿美元 这份1080亿美元的指引，没有计入中国市场的数据中心计算收入。 从基本面看，全球AI资本开支并没有降温，算力需求依然非常强。 今晚另一份值得看的财报是 $CRWD。 营收14.7亿美元，同比+26% ARR达到58.4亿美元，同比+25% 新增ARR 3.33亿美元，同比+51% 股价盘后一度涨超10%，随后涨幅明显收窄。 这份财报验证的不是普通网络安全，而是一个新的方向：AI Agent安全。 Agent越多，企业的身份、权限、终端和数据攻击面就越大。AI可以提高员工效率，同样也可以提高黑客效率。 所以AI安全不是纯概念，而是企业部署Agent以后必须支付的成本。 佩洛西13F”家庭公开的是国会财务及交易披露 真正值得看的，是她家的配置结构： 算力：$NVDA、$AVGO 云平台：$GOOGL、$AMZN 安全：$PANW、$CRWD 电力：$VST、$BE AI这个问题，是每次比特币暴跌时出现频率最高的，没有之一 2018年，比特币从接近2万美金一路跌到3000多，那时候市场什么气氛? 不是“恐惧”，是“绝望”。微信群从每天几百条消息到几天没人说话。所有人都在说:比特币就是个骗局，要归零了。 我当时手里还有点子弹，但看着K线天天往下砸，手抖得跟筛糠一样。不敢买。我怕买了继续跌，怕抄底抄在半山腰，每天问自己:是不是该割肉跑路? 结果呢?到了2020年底，比特币不仅回到了2万，还冲到了6万 那些在3000 美金敢买的人呢?一个个都财务自由了。而我，因为恐惧，错失了人生中最大的一次机会 现在回头看，我最大的遗憾不是亏过钱，而是该贪禁的时候，我选择了恐惧 那么问题来了:下跌时到底该不该买? 我的答案是:该买。但不是无脑买，不是梭哈买，更不是借钱买。 跌的时候买是对的，但“怎么买”比“买不买”重要一万倍。为什么该买?我给你捋几个最简单的逻辑: 比特币的历史告诉我们:每一次大跌，回头看都是黄金坑。2014年、2018年、2020年“312”、2022年LUNA崩盘、FTX暴雷...哪一次不是哀鸿遍野? 哪一次最后不是创了新高? 这个规律，过去十二年没变过$BTC $ETH $SOL
"ETH is geld": is het oorspronkelijke argument van Ethereum echt volledig dood?
Eind mei van dit jaar verkocht @TrustlessState (medeoprichter van @Bankless) al zijn Ethereum-native activa na 9 jaar bezit, omdat hij vond dat dit argument "tot het einde was gekomen". Zijn partner @RyanSAdams is echter van mening dat Ethereum zonder ETH als waardeopslag een "mislukt project" is.
Om deze standpunten te begrijpen, is het de moeite waard om het argument te herzien dat ETH zou moeten ondersteunen:
◻️ Ultrasone valuta: dankzij de EIP-1559 en The Merge-upgrades worden een deel van de Ethereum-transactiekosten verbrand, waardoor de voorraad tijdens periodes van hoge activiteit deflatoir kan zijn.
◻️ Economische bandbreedte: ETH zou de basisactiva moeten zijn voor alle on-chain financiën, en tegelijkertijd dienen als onderpand, afwikkelingsmiddel en veiligheidsmaatstaf.
◻️ Institutionele verificatie: de komst van spot-ETF's in 2024 zou de weg moeten effenen voor een toename van de vraag.
Echter, deze pijlers zijn grotendeels verzwakt. De Dencun-upgrade is technisch succesvol, maar door de kosten van data beschikbaarheid aanzienlijk te verlagen, wordt economische activiteit naar Layer 2 verplaatst.
In feite is het verbranden van transactiekosten op L1 sterk afgenomen, wat heeft geleid tot een stijging van de ETH-voorraad boven het niveau van de Merge-periode, met een jaarlijkse groei van ongeveer 0,23%.
Uiteindelijk blijft ETH een inzetbaar activum en een afwikkelingsmiddel! $xSPCX (SpaceX) IPO twee maanden geleden, een geloofswaarde van 1,8 biljoen dollar
Vandaag ongeveer 137–140 dollar, marktkapitalisatie 1,8 biljoen dollar, pas in juni dit jaar IPO. 35 analisten zijn het er unaniem over eens om te kopen, koersdoel 207–213 dollar met een impliciete stijging van 55%.
De fundamentele situatie is interessant: de omzet is verdubbeld tot 23 miljard dollar, maar het bedrijf draait nog verlies, nettoverlies van 890 miljoen dollar, geld verbrandend voor Starship en Starlink. Drie bedrijfssegmenten: raketlanceringen, Starlink, AI. Jensen Huang zei net dat SpaceXAI slimme agents maakt met Nvidia Vera CPU, het verhaal is erg aantrekkelijk.
Kapitaalpositie: na de IPO is het aandeel flink verhandeld, 52-weeks bereik 104–225 dollar, momenteel in het midden. Vanguard en BlackRock bezitten samen meer dan 15%, de liquiditeit is niet slecht.
Mijn oordeel: SPCX is een "ruimte+AI+Starlink" puur sentiment aandeel, met de Musk-halo, de waardering is volledig gebaseerd op verbeelding. 137 is niet goedkoop (vooruitzicht PE 105 keer), trendkapitaal volgt.
Houding: bekijk het niet vanuit een waarderingskader, maar als een groeigeloofsaandeel om klein mee te lopen. Pas als het echt terugzakt naar de onderkant van de uitgiftezone rond 110 is het een comfortabele instap. Wie nog niet ingestapt is, hoeft zich niet te haasten. De recente ETF-gegevens zijn erg interessant: BTC spot-ETF blijft grote netto-instroom zien, terwijl ETH, hoewel ook in een instroomfase, qua individuele kapitaalgrootte totaal niet in dezelfde klasse zit als BTC.
Eerlijk gezegd is het vasthouden van posities echt slopend. Maar je moet het denken van de instellingen nu begrijpen: de huidige macro-onzekerheid is groot, grote kapitaalrisicovoorkeuren zijn conservatief, de hoofdposities zijn geconcentreerd in BTC als basis voor risicomijding, terwijl ETH meer een kleine positie is voor flexibele speculatie. Het is niet dat de fundamentele situatie van ETH slecht is, maar instellingen zijn op dit moment niet bereid om zwaar te investeren in zulke volatiele activa.
Juist hierdoor ontstaat er een dergelijke kloof in de markt: BTC houdt stabiel de bodem van de markt vast, de markt lijkt niet slecht te zijn, maar ETH blijft zijwaarts bewegen met herhaalde schommelingen. Denk niet simpelweg dat als ETH kapitaalinstroom heeft, er een grote stijging zal komen; het verschil in instroomvolume tussen deze twee activa is de meest eerlijke houding van de instellingen.
In deze schommelende markt wordt het geduld het meest op de proef gesteld, probeer niet te snel door de schommelingen uit te stappen.
#De Amerikaanse kern-PCE blijft gelijk aan vorige maand, hoe zal de toespraak in Jackson Hole worden gekaderd? #Winstwaarnemer: Nvidia overtreft verwachtingen, software-inkomsten beginnen te materialiseren #BTC stijgt en daalt, opties vervallen vergroten de strijd rond belangrijke niveaus
$BTC $ETH
Trader Gou ZongJe ziet vaak de 50u-uitdaging, waarbij de accountcurve 45 graden omhoog gaat. De signaalaanbieders promoten dan enthousiast hoe krachtig hun kwantitatieve strategieën zijn, met een maandelijkse winst van 20% en dagelijks winst maken.
Deze truc heb ik te vaak gezien, achter de glanzende buitenkant schuilen drie dodelijke blinde vlekken.
Ten eerste is er altijd een kloof van frictiekosten tussen de backtestcurve en het echte kapitaal. Spread, slippage en de financieringskosten van perpetual contracts knagen allemaal aan de winst.
BTC-slippage ligt tussen 0,02% en 0,05%, met een dagelijkse financieringskosten van 0,01%. De 50u winst in de backtest dekt zelfs de verborgen kosten niet. In extreme marktomstandigheden kan de slippage zelfs tien keer zo groot worden.
Ten tweede, over welke periode gaat de winst? Zelfs bij 15 minuten is de signaal-ruisverhouding belachelijk hoog. Dagelijks winst maken lijkt misschien zo, maar houdt geen stand bij marktvolatiliteit.
Ten derde, en het belangrijkste, verdient jouw kwantitatieve strategie echt geld? Welke factor werkt? Hoe verbeter je de strategie bij vergelijkbare marktomstandigheden? Als je niet eens kunt ontleden hoe je winst maakt, dan is het geen kwantitatieve strategie.
Echte kwantitatieve fondsen gebruiken tijdens de strategievalidatiefase minstens 10.000 dollar en draaien die strategie minimaal drie maanden voordat ze live gaan. Met 500u kun je zelfs geen stresstest op de kosten doen, dat is puur marketing.
In 2022 had een grid-robot met een jaarrendement van 300% op de dag van de LUNA-crash een dagverlies van 47%, en volgers konden niet eens de logbestanden bekijken.
Echte mensen die verliezen kunnen tenminste hun trades herzien, maar bij deze black-box "kwantitatieve" strategieën weet je niet eens waar het misgaat, terwijl de signaalaanbieders hun winst pakken en mooi verdwijnen.
@OKX成长学院
#NieuwelingenMoetenDitLezen: hier vind je alles wat je nodig hebt $BTC Bitcoin Magazine CEO: Volle zalen zijn een ander signaal dat de berenmarkt bijna voorbij is
Op 27 augustus postte David Bailey, CEO van Bitcoin Magazine, op X een marktoverzicht: de Bitcoin Asia 2026-conferentie was overvol, wat een ander teken is dat de Bitcoin berenmarkt bijna ten einde loopt.
Deze conferentie vond plaats in Hong Kong en is de grootste Bitcoin-top in Azië, met naar verwachting meer dan 15.000 deelnemers uit 125 landen. Er waren veel vertegenwoordigers van instellingen, ontwikkelaars en communityleden aanwezig, wat de verwachtingen ruimschoots overtrof.
Een tweedelige rationele analyse
✅ Optimistische logica
Een typisch kenmerk van het einde van een berenmarkt: voordat de prijs een superbullmarkt bereikt, herstelt het vertrouwen in de sector eerst, en offline evenementen worden als eerste weer populair.
Veel vertegenwoordigers van instellingen, financiële verantwoordelijken van bedrijven en ontwikkelaars reizen naar de conferentie, wat aangeeft dat investeerders en bouwers bereid zijn terug te keren voor een langetermijnstrategie, in plaats van alleen tijdens een bullmarkt te speculeren op korte termijn, wat een indirect bewijs is van herstellende sentimenten.
⚠️ Valkuilen om op te letten
Er is een bekende "conferentie-indicator" in de geschiedenis: een drukke zaal betekent niet meteen dat de prijs stijgt; vaak volgt er tijdens of na de conferentie juist een korte correctie, wat een "vooruitgelopen verwachting" is.
De opkomst bij de conferentie is slechts een ondersteunend sentiment signaal, geen onweerlegbaar bewijs van een trendomkeer. De echte bodem bevestigen vereist nog steeds harde indicatoren zoals aanhoudende netto-instroom in ETF's, het gedrag van grote houders op de blockchain en macro-economische liquiditeitsomkeringen; je kunt niet alleen op een conferentie vertrouwen om het einde van de cyclus te bepalen.
Als we naar de huidige markt kijken, blijft BTC rond de 80.000 schommelen, en PCE en de Jackson Hole-toespraak blijven de grootste macro-variabelen. De conferentie kan het langetermijnverhaal versterken, maar zal de korte termijn volatiliteit waarschijnlijk niet direct veranderen.
Samenvatting: een volle zaal is een pluspunt voor het vertrouwen, maar kan alleen als een referentiesignaal worden gezien; de echte bodembevestiging vereist nog steeds een samenspel van prijs- en kapitaaldata.
#BTC #BitcoinAsia2026$BTC heeft net een "blitzkrieg" doorgemaakt — van een dieptepunt rond $62.400 op 15 augustus, steeg het binnen een week met 23%, brak zelfs door de $81.000 en bereikte het hoogste punt sinds half mei.
En toen? Een iets te hete inflatierapport kwam uit, waardoor de prijs binnen enkele uren ongeveer $3000 verloor.
Tot vandaag (27 augustus) schommelt BTC tussen $78.500 en $79.000. Het stijgt niet meer, maar daalt ook niet diep.
Is deze stijging het startsein van een bullmarkt, of een valstrik voor de bears?
Volgens Vetle Lunde, hoofd onderzoek bij K33 Research: op 19 augustus werd er voor $1,37 miljard aan shortposities in Bitcoin in één dag geliquideerd — bijna het dubbele van het vorige record van $757 miljoen uit juli 2021.
Op 21 augustus werden er opnieuw shortposities ter waarde van $739 miljoen geliquideerd.
De handelsvolumes van spot en perpetual contracts zijn in één week met 188% gestegen.
In gewone mensentaal: een groot deel van die 23% stijging was niet omdat "mensen wilden kopen", maar omdat "shorts gedwongen werden te kopen".
Dit is geen aanval van de bulls, dit is de capitulatie van de bears.
Na deze grootschalige deleveraging is het nominale openstaande volume van perpetual contracts gedaald tot 284.000 BTC, het laagste niveau sinds mei.
De funding rate is ook weer neutraal.
Wat betekent dit? De shorts die moesten exploderen, zijn al geëxplodeerd. De rest heeft ofwel kleine posities, of is al lang vertrokken.
Short squeezes zijn als benzine op een vuur gooien — als de benzine op is, hoe lang blijft het vuur dan branden?
Voor verdere stijgingen is echte koopkracht nodig, niet alleen prijsstijging door gedwongen shortdekkingen.
De vraag is: is die echte koopkracht er al?
Vorige week was er een netto-instroom van $1,92 miljard in 13 Amerikaanse spot Bitcoin ETF's, het hoogste wekelijkse record sinds oktober 2025.
In augustus is de netto-instroom al $2,72 miljard, de sterkste maand van het jaar tot nu toe.
Alleen al BlackRock's IBIT trok $1,3 miljard aan.
$1,92 miljard is een mooi getal, maar de vraag is — is dit "momentumgeld" of "trendvolgend geld"?
Wat is het verschil? Momentumgeld komt binnen omdat de prijs stijgt en vertrekt als het niet meer stijgt. Trendvolgend geld gelooft in de logica en is bereid volatiliteit te dragen.
Vandaag (27 augustus) noteerde BlackRock IBIT opnieuw een instroom van $200,8 miljoen. Fidelity's FBTC zag ook een instroom van $25,6 miljoen.
Het geld blijft binnenkomen, maar het tempo vertraagt duidelijk.
Na de opties die morgen aflopen, zal dit geld verder bijkopen of winst nemen?
Morgen lopen opties ter waarde van $6,4 miljard af — is $80.000 een magneet of een plafond?
Dit is momenteel de grootste onzekerheid op de markt.
Op 28 augustus om 16:00 Beijing-tijd lopen er ongeveer 81.700 Bitcoin-opties af op Deribit, met een nominale waarde van ongeveer $6,44 miljard.
Er zijn ongeveer 44.639 call-opties en 37.061 put-opties.
Belangrijke info:
Het grootste pijnpunt ligt rond $68.000
Maar call-opties zijn sterk geconcentreerd op de strike-prijzen $75.000 en $80.000
Opties binnen 5% van de huidige prijs hebben een nominale waarde van meer dan $500 miljoen
Dit betekent dat market makers grote hedgeposities hebben. Rond de expiratie moeten ze deze hedges afbouwen — dit veroorzaakt enorme koop- en verkoopdruk.
Als de prijs boven $80.000 blijft, worden veel call-opties in-the-money, verdienen kopers geld en worden market makers gedwongen BTC te kopen om te hedgen — dit versnelt de stijging.
Als de prijs onder $75.000 zakt, worden call-opties out-of-the-money en bouwen market makers hun hedgeposities af — dit versterkt de daling.
Het pijnpunt op $68.000 is als een spiegel in de verte, maar het echte strijdtoneel ligt tussen $75.000 en $80.000.
Is $80.000 een magneet of een plafond? Morgen weten we het.
Er is nog iets wat veel mensen niet opmerken.
CryptoQuant-data toont aan dat na het bereiken van $80.000, lange termijn houders duidelijk meer winst nemen dan korte termijn houders.
Die "oude houders" die laag hebben gekocht en maanden of jaren hebben vastgehouden, nemen rond $80.000 actief winst.
Dit is geen paniekverkoop, maar rationele mensen die rationele keuzes maken.
Denk je dat zij verkopen bij het begin van de bullmarkt, of bij de top van de rally?
Als we dit alles samenvoegen —
Als:
ETF-instroom aanhoudt (de data van deze week blijft positief)
De opties zonder grote schokken verlopen (geen grote hedge liquidaties na expiratie)
De prijs boven $78.000 blijft
→ Dan is de trendherstel bevestigd. Deze stijging wordt gedragen door echte koopkracht, niet alleen door shortdekkingen.
Als:
ETF-instroom duidelijk vertraagt of negatief wordt
Optie-expiratie leidt tot grote verkoopdruk
De prijs onder $74.000 zakt
→ Dan is de tijdelijke rally voorbij. Dit was slechts een "vuurwerkshow" veroorzaakt door short squeezes en macro-nieuws.
Veel mensen roepen "bull terug" bij 23% stijging en "nieuwe top" bij $80.000.
Maar ze zien niet dat $1,37 miljard aan short liquidaties niet duurzaam is.
Shorts kunnen niet elke dag voor $1,37 miljard exploderen. Eenmalige brandstof kan geen permanent vuur aanwakkeren.
Een echte bullmarkt steunt op aanhoudende koopkracht, aanhoudend vertrouwen en aanhoudende kapitaalinstroom.
Niet op gedwongen capitulatie van shorts.
Hoe ziet de markt er nu uit?
Als een leger dat net een overwinning heeft behaald — de vijand is teruggetrokken (shorts zijn geliquideerd), maar de bevoorrading (ETF-geld) is nog niet gearriveerd, en er ligt nog een vesting (opties van $6,4 miljard) die moet worden veroverd.
Een slag winnen betekent niet de hele oorlog winnen.
Na de optie-expiratie morgen zal de markt het antwoord geven.
Maar tot die tijd, laat je niet verblinden door de 23% stijging, en ook niet bang maken door de $3000 correctie.
$80.000 is niet het eindpunt, het is het examen.
De enige vraag is: is deze stijging een cadeau van de shorts, of een opbouw van kracht door de bulls. Nvidia overtreft verwachtingen, software-inkomsten beginnen te worden gerealiseerd: AI-markt gaat de tweede fase in
Wat het meest de aandacht verdient in deze Nvidia-kwartaalrapportage is niet alleen hoe goed de chips verkopen.
De omzet in Q2 bereikte 96,22 miljard dollar, een groei van 106% op jaarbasis, de omzet van datacenters bereikte 89 miljard dollar, beide duidelijk boven de marktverwachtingen; het bedrijf gaf voor Q3 een omzetverwachting van 108 miljard dollar. Belangrijker nog, het bedrijf verwacht dat de omzet in het fiscale jaar 2028 nog steeds met ongeveer 70% kan groeien. 
Dit betekent één ding:
De vraag naar AI-rekenkracht heeft nog niet het kantelpunt bereikt waar de markt zich zorgen over maakt.
Maar ik denk dat wat echt de aandacht verdient, is dat de AI-industrie begint te verschuiven van "het verkopen van schoppen" naar "het realiseren van toepassingen".
Fase één: geld verdienen met het verkopen van GPU's
De afgelopen jaren was de grootste zekerheid in AI eigenlijk heel eenvoudig:
Hoe groter het model → hoe hoger de vraag naar rekenkracht → cloudproviders kopen GPU's → Nvidia verdient het meeste geld.
Dus de markt draaide altijd om:
GPU's, HBM, servers, datacenters, elektriciteit.
Dit is ook waarom zodra Nvidia's prestaties de verwachtingen overtreffen, de hele AI-hardwareketen opnieuw wordt gewaardeerd.
Nu heeft Nvidia in één kwartaal bijna 90 miljard dollar aan datacenteromzet bereikt, en de vraag komt niet alleen van traditionele grote cloudproviders, maar breidt zich ook uit naar AI-laboratoria, bedrijven en soevereine klanten. 
Fase twee: software en toepassingen beginnen te bewijzen dat "AI winstgevend kan zijn"
Dit is wat echt de aandacht verdient.
Als AI altijd zou blijven bij:
GPU's kopen → datacenters bouwen → modellen trainen
Dan zou de markt uiteindelijk vragen:
Hoeveel winst kan er uiteindelijk worden gegenereerd uit al die kapitaalinvesteringen?
Steeds meer softwarebedrijven beginnen nu AI-inkomsten te realiseren.
Bijvoorbeeld, Salesforce behaalde in het laatste kwartaal een omzet van 11,35 miljard dollar, met een geannualiseerde AI-productgerelateerde omzet van meer dan 1,5 miljard dollar. 
Dit betekent dat er een belangrijke verandering plaatsvindt in de AI-industrieketen:
Rekenkrachtinvestering → AI-diensten → software-abonnementen → bedrijfsomzet → bedrijfswinst
Als deze cyclus echt werkt, dan is de AI-markt niet langer alleen een "kapitaalinvestering verhaal".
Maar wordt het een echte productiviteitscyclus.
Dus de betekenis van deze Nvidia-kwartaalrapportage is niet alleen positief voor NVDA
Het beantwoordt eigenlijk de grootste vraag die de markt recent had:
Kan de AI-supercyclus nog doorgaan?
Het antwoord is voorlopig:
Ten minste vanuit de vraagzijde is er nog geen duidelijk kantelpunt zichtbaar.
Nvidia verwacht zelfs dat de omzetgroei in het volgende fiscale jaar nog steeds 70% kan bereiken, duidelijk hoger dan de eerdere marktverwachting van ongeveer 44%. 
Maar hier moet ook een risico worden opgemerkt:
Sterke vraag betekent niet dat de aandelen onbeperkt zullen stijgen.
Wat de markt nu echt wil verifiëren is:
Kan de groei van AI-inkomsten de groei van AI-kapitaalinvesteringen blijven overtreffen?
Als bedrijven echt geld gaan verdienen met AI, dan kunnen kapitaalinvesteringen doorgaan.
Als het alleen maar gaat om voortdurende investeringen en aankopen tussen cloudproviders zonder voldoende eindinkomsten, dan zal de markt vroeg of laat de AI-waardering opnieuw in twijfel trekken.
⸻
Een belangrijk signaal ook voor opslag en AI-hardware
De bedrijven die je recent hebt gevolgd zoals Hynix, Samsung, SanDisk, AI-geheugen kunnen eigenlijk allemaal in deze industriële keten worden geplaatst.
De voortdurende snelle groei van Nvidia's datacenteromzet betekent:
Sterke vraag naar GPU's → sterke vraag naar HBM → sterke vraag naar DRAM → opslagprijzen en winsten worden ondersteund.
Maar aan de andere kant heeft Nvidia al gewezen op krapte in het geheugenaanbod en kostendruk, wat betekent dat de AI-hardwareketen ook de fase van "sterke vraag, krap aanbod" ingaat. 
Dus waar opslagaandelen echt op moeten letten is niet alleen de orderportefeuille, maar:
Of de hoge vraag uiteindelijk kan worden omgezet in duurzame vrije kasstroom en aandeelhoudersrendement.
Dit sluit ook mooi aan bij jouw eerdere aandacht voor Hynix' inkoop en Samsung's aandeelhoudersrendement.
⸻
Mijn oordeel
Na deze kwartaalrapportage neig ik ertoe de AI-markt in drie fasen te verdelen:
Fase één: explosie in rekenkrachtvraag.
Nvidia, Hynix, TSMC verkopen de schoppen.
Fase twee: realisatie van AI-inkomsten.
Software, cloudservices, AI-toepassingen beginnen echt inkomsten te genereren.
Fase drie: realisatie van productiviteit.
Verbetering van bedrijfswinstmarges, AI-investeringen beginnen echte ROI te genereren.
De markt maakt nu de overgang van fase één naar fase twee.
Als de AI-inkomsten van softwarebedrijven blijven versnellen en Nvidia hoge groei behoudt, zal de logica van de AI-rally steviger zijn dan alleen een "chiprally".
Kortom: wat echt belangrijk is aan deze Nvidia-rapportage is niet weer een "beter dan verwachte kwartaalresultaat", maar dat de vraag naar rekenkracht nog steeds sterk is en de industrie begint aan de fase van inkomstenrealisatie. GPU's bewijzen dat "er kopers zijn voor AI", software-inkomsten moeten bewijzen dat "AI echt winstgevend kan zijn". Als deze twee logica's uiteindelijk een cyclus vormen, kan de AI-markt evolueren van een kapitaalinvesteringscyclus naar een echte productiviteitscyclus. $BTC #财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 BTC又摸到8万了。 这波从6万多一路拉上来，速度确实快，换以前我多少会有点慌，毕竟币圈这种急拉，后面砸一下太正常了。 但这次有个数据挺值得看。 BTC上涨过程中，现货市场的盘口深度没有明显塌掉。说白了，价格不是几笔大单硬抬上去的，下面还是有人接。 外围也没拖后腿，英伟达财报继续超预期，AI这条线的热度还在。连量子计算这个一直被拿出来吓人的问题，现在也已经有人开始研究怎么给BTC提前打补丁了。 所以我现在不会因为8万就急着喊顶。 真要走弱，8万附近自然会有人抢着跑；但如果价格能在这里磨住，空头又砸不下来，那反而值得多看一眼。 8万到底是这轮反弹的终点，还是下一段行情的起点？De recente ETF-gegevens zijn best interessant: $BTC spot-ETF slokt elke dag grote bedragen op, $ETH heeft ook netto instroom, maar het bedrag per transactie is vergeleken met BTC echt klein.
Om eerlijk te zijn, het vasthouden van posities is echt zwaar. Maar we moeten de "kleine bedoelingen" van de instellingen doorzien: in deze chaotische macro-omgeving zijn grote fondsen ook bang voor risico, dus zetten ze het grootste deel op BTC voor stabiliteit, terwijl ETH slechts als een "kleine loterij" wordt gezien. Het is niet dat ETH niet goed is, maar instellingen durven nu geen grote posities in hoogvolatiele activa te nemen.
Dit leidt tot een vervelend marktbeeld: BTC houdt stevig stand, de markt lijkt niet te crashen, maar ETH kan alleen maar heen en weer bewegen. Denk niet dat "ETH met instroom altijd hard zal stijgen", het verschil in kapitaalvolume is de echte troef van de instellingen. In deze markt moet je volhouden en niet uit paniek uitstappen. #Amerikaanse kern-PCE gelijk aan vorige maand, hoe wordt de Jackson Hole-toespraak geïnterpreteerd? #Financiële rapporten observator: Nvidia overtreft verwachtingen, software-inkomsten beginnen te materialiseren #BTC piekt en daalt, opties expiratie vergroot de strijd aan de grens $BTC heeft een paar dagen gewacht, MicroStrategy heeft deze week de nieuwste positie niet openbaar gemaakt, deze oude kerel is waarschijnlijk iets aan het doen!
Normaal gesproken maakt MicroStrategy wekelijks de Bitcoin-posities van het bedrijf openbaar, zelfs als er geen transacties zijn, wordt het toch gedeeld.
Wat intrigerend is, is dat sinds Bitcoin de 75500 doorbrak en hij uit de verliezen kwam, er geen data meer is vrijgegeven.
De laatste keer dat het werd gedeeld was op 16 augustus, met een positie van 840447 munten en een gemiddelde prijs van 75385.
En terwijl de muntprijs sterk stijgt en MicroStrategy aanzienlijke winst op de balans ziet, kiest hij ervoor om het niet openbaar te maken, ik weet echt niet wat hij van plan is.
Dit is erg ongebruikelijk.
Vroeger, als de prijs steeg, wilde Saylor juist dat de hele wereld wist dat hij niet verkocht had en zelfs wat had bijgekocht, om het vertrouwen in de markt te versterken.
Deze keer, juist vlak voor het MSCI-plan om MicroStrategy uit de index te verwijderen, kiest hij voor stilte.
Ongebruikelijk! Echt ongebruikelijk!
Die kerel verkoopt toch niet stiekem munten, hè. 📊 $LAB contract liquidatie update (27 augustus)
De bulls domineerden de opening en hielden de controle vast, maar de hefboomwerking stortte in, met in totaal slechts $61.000 aan liquidaties in 24 uur, wat wijst op een markt met lage liquiditeit en weinig effect...
Tijd Totale liquidaties Long liquidaties Short liquidaties
1 uur $395,28 $395,28 $0
4 uur $3.727,71 $3.722,49 $5,22
12 uur $11.800 $9.130,32 $2.643,93
24 uur $61.000 $58.000 $2.979,55
In 1 uur domineerden de bulls (shorts 0), met een volume van $395,28, wat een onbeduidend volume is; in 4 uur overweldigden de bulls met een hefboom van 713 keer, met een volume van $3.700; in 12 uur daalde de hefboom van de bulls plots naar 3,45 keer, met een volume van $9.100; in 24 uur steeg de hefboom van de bulls naar 19,5 keer, met $58.000 aan liquidaties tegenover $3.000 shorts, totaal $61.000. De liquidaties in 12 uur zijn slechts 19,3% van het totaal in 24 uur, met een zeer lage concentratie, en de bulls braken in de tweede helft van de 24 uur opnieuw uit. De hefboom van de bulls steeg van 3,45 naar 19,5, met een V-vormige ommekeer, waarbij de short squeeze kracht weer werd versterkt, maar het totale volume bleef slechts $61.000, wat wijst op een markt met lage liquiditeit en weinig effect. Het wordt aanbevolen om de hefboom te beperken tot minder dan 3 keer, aangezien de liquiditeit van deze munt zeer slecht is en het niet geschikt is als handelsreferentie.
🔥 Marktindicator | 27 augustus
Drie hot topics vandaag wijzen op hetzelfde thema: aanhoudende inflatie, AI als rekenkrachtkampioen, en Bitcoin die op hoge niveaus beweegt onder meerdere katalysatoren — drie krachten komen samen in hetzelfde tijdvenster.
📊 Kern-PCE stabiel op 3,3%: de toespraak van Walsh op Jackson Hole is de sleutelindicator
Op 26 augustus was de Amerikaanse kern-PCE inflatie in juli op jaarbasis 3,3%, gelijk aan juni; maand-op-maand 0,2%. De totale PCE was 3,7% op jaarbasis, hoger dan de verwachte 3,6%. Tegelijkertijd was de reële persoonlijke consumptie bijna 0% maand-op-maand, wat wijst op een duidelijke afkoeling van de consumptie.
De inflatie blijft hardnekkig, maar de consumptie koelt af — deze data plaatsen de Fed in een dilemma voor de rentebeslissing in september. De markt verwacht ongeveer 60% kans op een pauze en 40% kans op renteverhoging.
De grootste focus ligt op vrijdag: Fed-voorzitter Walsh zal op 28 augustus om 22:00 uur Beijing-tijd zijn eerste keynote speech houden op de jaarlijkse centrale bank conferentie in Jackson Hole. Tijdens de FOMC vergadering in juli waren er drie tegenstemmen, wat interne verdeeldheid openbaarde; Walsh’ toespraak wordt gezien als een cruciaal moment om het vertrouwen in de Fed te herstellen.
🖥️ Nvidia Q2 omzet $96,2 miljard: AI rekenkracht "geldpers" blijft versnellen
Na beurs op 26 augustus presenteerde Nvidia een beter dan verwachte kwartaalrapportage: Q2 omzet $96,221 miljard, een groei van 106% jaar-op-jaar; datacenter omzet $89 miljard, een groei van 117%, goed voor 92,5% van de totale omzet; GAAP nettowinst $59,688 miljard; brutomarge 75%.
Het grootste verrassingspunt was de vooruitblik — het bedrijf gaf voor het eerst een jaar vooruit een omzetdoel, met een verwachte groei van ongeveer 70% in het fiscale jaar 2028. De aandelenkoers draaide na beurs van verlies naar een stijging van meer dan 4%. De vraag naar AI rekenkracht versnelt nog steeds, en Nvidia bewijst met cijfers dat het "verbranden van geld" zich omzet in winst.
₿ BTC piekt en daalt: strijd rond $80.000, opties expiratie vergroot volatiliteit
Bitcoin bereikte deze week kort $81.000, een nieuw hoogtepunt in drie maanden, maar daalde daarna terug naar rond $78.000 voor consolidatie. De stijging werd gedreven door "devaluatiehandel" en ETF kapitaal — vorige week was er een netto instroom van $1,92 miljard in spot Bitcoin ETF’s.
De grootste test komt vrijdag: Deribit heeft ongeveer 81.700 Bitcoin opties die aflopen, met een nominale waarde van ongeveer $6,44 miljard. Call opties zijn geconcentreerd rond de uitoefenprijzen van $75.000 en $80.000, met het grootste pijnpunt rond $68.000. Gecombineerd met Walsh’ toespraak en inflatiecijfers, staat de strijd rond de $80.000 grens op het punt los te barsten.
💎 Samenvatting
Drie gebeurtenissen schetsen hetzelfde beeld: de stabiele kern-PCE op 3,3% toont aan dat inflatie hardnekkig blijft, Walsh’ toespraak op Jackson Hole wordt de sleutelindicator voor renteverhogingen in september; Nvidia’s $96,2 miljard omzet en 70% groeiprognose bewijzen dat de vraag naar AI rekenkracht blijft versnellen; Bitcoin consolideert na een korte test van $80.000, en $6,4 miljard aan opties expiratie zal de strijd rond deze grens versterken. De $LAB contract liquidaties zijn met $61.000 zeer laag, wat wijst op een markt met lage liquiditeit en weinig effect, in scherp contrast met de enorme kapitaalstromen in de drie hoofdthema’s — kapitaal concentreert zich steeds meer in top assets. Terwijl inflatiecijfers, centrale bank toespraken, AI kwartaalcijfers en crypto opties samenkomen in hetzelfde tijdvenster, wacht de markt op richting van Walsh. #美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？
#财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现
#BTC冲高回落，期权到期放大关口博弈 Ik heb het vandaag niet over een specifieke munt gehad, maar eerst PCE en Nvidia ontleed, omdat ze naar mijn mening respectievelijk macro en AI vertegenwoordigen, en beide invloed hebben op risicovolle activa zoals Crypto: PCE kijkt naar de rente, wat de kapitaalkosten bepaalt; Nvidia kijkt naar AI-winstgevendheid, wat de waardering van groeiactiva bepaalt
Als PCE hoog is en Nvidia sterk, kan de markt schommelen tussen hoge rente + hoge groei;
Als PCE daalt en Nvidia ook sterk is, zullen risicovolle activa zich comfortabeler voelen
Dus vanuit de resultaten van deze ronde is de AI-fundament voorlopig niet ingestort, maar de waardering is al erg hoog. Als de stijging van Crypto deze ronde samen met AI en liquiditeit verloopt, zullen de korte termijn schommelingen groter zijn. Persoonlijk zal ik de komende dagen niet snel zwaar investeren.1. $BICO Abnormale Markttoestand: Short crowding en Financieringskosten Extreem · Momenteel vertoont $BICO een duidelijk "short squeeze"-patroon: veel short sellers, maar de prijzen weigeren te dalen, wat resulteert in een long-short patstelling. De financieringsrente heeft de ondergrens bereikt (-1%), wat betekent dat shortposities niet alleen het risico lopen op verliezen als de prijzen niet dalen, maar ook voortdurend hoge houdkosten moeten betalen, waardoor de tijdskosten sterk stijgen. Deze combinatie is een typische "short squeeze"-voorloper in kwantitatieve strategieën—de hoofdfondsen gebruiken bewust het financieringskostenmechanisme om short endurance te verzwakken, in plaats van uitsluitend te vertrouwen op prijsrally's. 2. Whale Trading Realiteit: Eenrichtingsverkeer Long, Floating Wins Rollende Posities, Nooit Terugtrekken · Vandaag heeft de kernrekening een 40x BTC longpositie toegevoegd, met een grootte van 50 BTC, geopend tegen een gemiddelde prijs van $78.712, en heeft een kleine variabele winst van ongeveer $8.200 gegenereerd. ETH-posities blijven de belangrijkste winstfactor: 28.250 munten gehouden met 25x hefboomwerking, tegen een gemiddelde prijs van $2.357, met variabele winsten stabiel op het miljoenenniveau, wat een veiligheidsbuffer vormt voor de totale rekening. Oude BTC-posities vormen momenteel de grootste rem: 573 BTC gehouden met 40x hefboomwerking, gemiddelde prijs $79.247, nog steeds in een licht verliesgevende staat, wat een kapitaalcyclus vormt waarin "winsten aan de linkerkant verliezen aan de rechterkant ondersteunen." · Bovendien is het openen van een kleine 10x HYPE-knockoffpositie een voorlopige order van Dogou Entertainment en beïnvloedt het de hoofdstrategie niet. · Het totale nominale positiebedrag is meer dan 100 miljoen USDDeze trade is briljant omdat hij het tempo van de "oververhitte data" onder controle houdt. Na de onverwachte stijging van de PCE versterkte de dollar zich en keerde de renteverhogingsprijsstelling terug, waardoor $XAU goud van ongeveer 4.680 's nachts naar 4.583 zakte. De shortpositie op 4.654,4 werd geopend in de kloof waar het sentiment omschakelde van "doorbreken" naar "winst nemen"; de hefboom van honderd keer vergrootte deze macro-herwaardering tot een verdubbeling op papier.
De logica is geen kale short: eerst duwde de door het ministerie van Financiën teruggekochte valuta de goudprijs naar het hoogste punt in maart, daarna drukte de PCE de renteverlagingverwachting naar beneden en liet de bulls winst nemen; de markt richtte zich vervolgens op de Jackson Hole-toespraak, waarbij kapitaal voor de dataperiode niet bereid was om nieuwe hoogtepunten te kopen. Deze shortpositie profiteert van de overgangsfase van "verhaal omslaan" en wint doordat hij meebeweegt zonder tegenstand te bieden. $ETH
Maar rond 4.609 is al het herstelgebied na de scherpe daling van afgelopen nacht; als de toespraakverwachting vandaag herhaaldelijk schommelt, kan er gemakkelijk een naaldachtige terugslag optreden. De hefboom van honderd keer vreest vooral dat "zwak herstel" verandert in een "valse doorbraakpositie"; zet de uitstaplijn boven de kostprijs, neem winst als 4.650 niet wordt doorbroken, en geef toe als dat wel gebeurt. Wed niet op richting tijdens de datastilteperiode. $BTC
#美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ 16 verliesbeurten op rij, met zo'n doorzettingsvermogen verlies je uiteindelijk alles of herstel je vroeg of laat 😂
Een grote bullish candle, een grote speler die 20x short ging met $BTC ter waarde van 38,07 miljoen dollar werd weer eens gestopt, na 60 uur positie verloor hij 288.000 dollar en stapte uit; dit is al zijn 16e mislukking sinds hij op 19.08 short ging, met een verlies van 5,25 miljoen dollar in bijna een maand
Die long positie was echt een keerpunt van het lot…
0x004edcd40360e293e4cf260d2ebdf8c7076c1bb8#BTC piekt en daalt weer, opties vervallen vergroten de strijd om de grens #De Amerikaanse kern-PCE blijft gelijk aan vorige maand, hoe zal de toespraak op Jackson Hole worden gekaderd? Goedemiddag allemaal
De PCE komt overeen met de verwachtingen, de inflatie is niet door het dak gegaan en geeft ook geen voortijdig signaal voor renteverlaging. De Amerikaanse staatsobligatierente blijft op een hoog niveau schommelen, wat een neutrale macro-omgeving betekent, in lijn met opslagaandelen. De cryptomarkt verliest de sterke stimulans van inflatie, de markt schakelt over naar gebeurtenis- en fundamentele drijfveren.
$BTC BTC: institutioneel kapitaal zal niet sterk in- of uitstappen op basis van deze data, het blijft schommelen boven de 80000. Het inflatierisico aan het einde is weggenomen, waardoor een systematische daling is vermeden, maar het ontbreekt aan renteverlaging die een doorbraak naar nieuwe hoogtepunten zou stimuleren. De opportuniteitskosten worden nog steeds beperkt door de hoge Amerikaanse staatsobligaties, de prijszetting verschuift naar ETF-kapitaalstromen, Amerikaanse cryptobeleid en toespraken van Fed-functionarissen. Voor opslagkoplopers is de bèta relatief lager, met de sterkste weerstand tegen correcties, de belangrijkste risico's komen van hefboomposities die worden geliquideerd.
$ETH ETH: de neutrale rentestand blijft de relatieve aantrekkelijkheid van stakingrendementen onderdrukken, ETH/BTC kan niet alleen door macrofactoren stijgen. Zolang de grote markt stabiel blijft, is er ruimte voor speculatie over L2 en reguleringsverhalen, maar het is moeilijk om een onafhankelijke trend te ontwikkelen. Als toekomstige toespraken een havikachtig signaal afgeven, zal de terugval groter zijn dan bij BTC, vergelijkbaar met secundaire opslagaandelen, met een gemiddelde veerkracht.
$SOL SOL: de PCE elimineert alleen macro-zwarte zwanen, maar brengt geen liquiditeitsruimterendement. Er komt geen extra extern warm geld binnen, alleen intern kapitaal speculeert op on-chain hotspots, wat alleen impulsieve bewegingen oplevert. Zodra de risicobereidheid afneemt, wordt SOL als eerste verkocht, met een daling die aanzienlijk groter is dan BTC en ETH, vergelijkbaar met kleine opslagaandelen met hoge volatiliteit, met de hoogste bèta.
Algemene transmissielogica: PCE verandert de risicobereidheid van de hele markt via de Amerikaanse staatsobligatierente, cryptomarkt en opslagaandelen delen dezelfde kapitaalbron, met een hoge bèta-overeenkomst. In een neutrale omgeving worden inflatiegegevens niet langer de leidraad voor crypto of opslagsector, men wacht op de Jackson Hole-conferentie, kwartaalcijfers en vraag en aanbod in de sector om richting te bepalen, er zal geen eenduidige grote marktbeweging zijn. SanDisk $xSNDK jaarlijkse stijging van 524%, de krachtigste opslag-β
Gisteravond sloot het op $1499, een stijging van 1,26%, met een handelsvolume van $13,1 miljard. Maar echt spectaculair is de jaarlijn: van $237 eind vorig jaar tot nu een stijging van 524%! Het 52-weeks bereik is $47–$2354, de volatiliteit is angstaanjagend.
De logica is sterk: NAND profiteert van de AI-supercyclus, de vraag naar enterprise SSD's en IDC drijft de prijzen omhoog. Instellingen geven een 12-maanden koersdoel van $2125, wat een impliciete stijging van 43% betekent, met 20 koopadviezen en slechts 1 verkoopadvies. Het bedrijf heeft nog $15,5 miljard aan inkoopbevoegdheid over (in Q4 is al $4,5 miljard besteed), ze ondersteunen de prijs met echt geld.
Kapitaalmarkt: het handelsvolume neemt continu toe, op 24 augustus was het dagelijkse volume $20,6 miljard met een omloopsnelheid van 9,6%, er is een hevige wisseling van posities en een felle strijd tussen kopers en verkopers. YTD stijging van 572%, een van de sterkste opslagaandelen dit jaar.
Mijn mening: SNDK is een pure opslag-β in een gunstige markt, met een hogere elasticiteit dan Hynix en de meest angstaanjagende volatiliteit. Vanaf $1499 is er al flink wat terugval vanaf de piek van $2354, de prijs-kwaliteitverhouding wordt nu interessant.
Aanpak: kleine posities innemen, strikte stop-loss hanteren, laat je niet uit de markt schudden door dagelijkse schommelingen van ±10%. Alleen geschikt voor mensen met een sterk hart. Getokeniseerde deposito's en stablecoins lijken misschien vergelijkbaar on-chain, maar hun effecten op de balans wijzen in verschillende richtingen. Deposito's behouden bankfinanciering; stablecoins winnen aan nut door te bewegen tussen wallets, platforms en ketens. Die draagbaarheid is het voordeel, maar directe overdraagbaarheid kan bankfinanciering ook gevoeliger maken voor rentewijzigingen.
Het belangrijkste signaal is niet een verondersteld verlies van $700 miljard aan deposito's of leningen. Het Dallas Fed-scenario beschrijft ongeveer $700 miljard minder risicocapaciteit op 10-jaars equivalent. Als die druk zich voordoet, kan de concurrentie met USDT en USDC net zozeer worden bepaald door de krediet-economie van banken als door betalingstechnologie. Geen advies, alleen analyse.
#BankTokensVsStablecoins#黄金ETF大额吸金，避险资金如何重配
"Goud-ETF trekt in één week 6,4 miljard aan: na het falen van de Amerikaanse staatsobligatieverdediging zien we dat veilige havengelden goud als anker gebruiken"
Een netto-instroom van maar liefst 6,4 miljard dollar in één week, een tienmaandsrecord, terwijl de goudprijs rond de 4600 dollar schommelt, stroomt het geld massaal in goud-ETF's.
Veel mensen denken dat dit weer een korte termijn speculatie is, maar als je de institutionele posities bekijkt, zie je dat dit een zorgvuldig geplande grote herallocatie van activa is.
De totale Amerikaanse staatsobligaties zijn door de 40 biljoen dollar heen, de volatiliteit van langlopende staatsobligaties overtreft die van tech-aandelen, waardoor de klassieke 60/40 portefeuille als veilige haven volledig faalt.
Grote institutionele beleggers gebruiken de liquide spot goud-ETF's om maandelijks tientallen tonnen fysiek goud toe te voegen, en heralloceren zo hun biljoenen aan defensief kapitaal naar een fysieke veiligheidsbuffer.
Elke hevige omloopslag onder de 4600 dollar registreert de echte beweging van wereldwijde liquiditeit die op zoek is naar een fundamenteel kredietanker. $BTC Deze trade is briljant omdat hij niet gokt op nieuws, maar inzet op de combinatie van "ETF geldstroom + on-chain schaarste". $ETH brak in augustus uit de lange tijd stilstaande bodem rond 1900, en de longpositie op 2479,64 viel precies op de eerste helling van de herwaardering van kapitaal, waarbij een hefboom van honderd keer bijna een verdubbeling opleverde.
De logica is geen blote long: die week trok de spot ETH ETF kapitaal aan en bereikte een piek in wekelijkse instroom dit jaar, gedomineerd door topproducten zoals BlackRock; tegelijkertijd stroomden meer dan 180.000 ETH uit beurzen, namen de walvissenadressen toe en werd het beschikbare aanbod schaarser. Deze positie vertaalt "institutionele terugkeer + aanbodverslapping" in prijstaal, instappen rond 2480 in de trend, met het voordeel dat het meebeweegt zonder tegenstand te bieden.
Rond 2550 is er echter al meerdere keren weerstand door bovenste schaduwen, en de verkoopmuren in het orderboek zijn niet licht. Bij een hefboom van honderd keer is het het ergste om de trend als een perpetuum mobile te zien; het wordt aangeraden om de break-even lijn vast te zetten, en als het niet snel boven 2530 komt, dan geleidelijk winst te nemen en ruimte te laten voor een overbought afkoeling. $BTC $ZEC #美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ $BTC BLIJFT STEVIG STAAN — MAAR ALTS HEBBEN BEVESTIGING NODIG
$BTC zweeft rond de $79K na het doorbreken boven $80K en het testen van de $81K–$82K zone. Spot ETF-stromen blijven een belangrijke steun, met aanhoudende instromen die aangeven dat de institutionele vraag niet is afgenomen.
Het is echter nog te vroeg om dit een volledige altcoin-seizoen te noemen. Als $BTC stabiliseert, de dominantie afkoelt en $ETH/$BTC blijft versterken, kan kapitaal roteren naar $ETH, $SOL#PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest $OKTA: Amerikaanse aandelen mapped tokens, dagelijkse handelsvolumes van 8 tot 20 miljoen, normale volatiliteit van 2–4%, volgt alleen de schommelingen van Amerikaanse aandelen, bijna geen invloed van de cryptomarkt, slippen is beheersbaar.
$SPX/$CHIP: AI smallcap thema's, dagelijkse handelsvolumes van 30 tot 80 miljoen en 12 tot 45 miljoen, normale volatiliteit van 7–14%, sterke schommelingen tijdens Nvidia winstperiode, puur emotionele impulsen, geen aanhoudende trend.
$BSB/$GRASS: RWA, data-sector small- en midcaps, dagelijkse handelsvolumes van 25 tot 70 miljoen en 8 tot 22 miljoen, volatiliteit van 6–13%, bij toenemende interesse stijgt het volume, bij afname krimpt het snel, hoog risico op grote verkoopdruk door grote houders.
$BICO: Web3 midcap rotatie token, dagelijkse handelsvolumes van 200 tot 580 miljoen, volatiliteit van 6–11%, zeer hoge omloopsnelheid, gebaseerd op rotatie van bestaande tokens, snelle stijgingen en dalingen, zwakke continuïteit.
$TAO: AI koploper met de beste liquiditeit, dagelijkse handelsvolumes van 90 tot 200 miljoen, volatiliteit van 4–7%, gekoppeld aan AI-risicovoorkeur, beter bestand tegen dalingen dan kleine AI-tokens.
$ZRO: Top cross-chain token, dagelijkse handelsvolumes van 350 tot 600 miljoen, volatiliteit van 5–9%, hevige chipspelletjes, frequente spikes, sterke correlatie met de brede markt.
Samenvatting: liquiditeitsrangorde ZRO＞BICO＞TAO＞SPX＞BSB＞CHIP＞GRASS＞OKTA; alle smallcap thema's zijn rotatie van bestaande tokens, impulsen zijn makkelijk, continuïteit moeilijk. Er is nu een heel interessant fenomeen in de Amerikaanse AI-markt
Vroeger kochten mensen AI als een loterijticket, eerst kochten ze chips, dan wedden ze op het verhaal, en of het uiteindelijk winstgevend zou zijn, dat zagen ze later wel als de koers steeg
Maar nu is het anders, de markt begint de boeken te controleren
Nvidia blijft met betere dan verwachte resultaten komen, de vraag naar AI-rekenkracht blijft sterk, en wat mij echt doet denken dat de markt verandert, is dat de wind van AI van chips naar software en beveiliging begint te waaien
Salesforce behaalde in het laatste kwartaal een omzet van 11,35 miljard dollar, een groei van 11% op jaarbasis, en verhoogde tegelijkertijd de jaarprognose. Agentforce en Data 360-gerelateerde activiteiten groeiden duidelijk, wat aangeeft dat bedrijven nu echt bereid zijn te betalen voor AI-toepassingen
CrowdStrike leverde ook sterke cijfers, met een kwartaalomzet van 1,47 miljard dollar, een groei van 26% op jaarbasis, en een record aan nieuwe ARR. Hoe dieper AI in bedrijven doordringt, hoe groter de behoefte aan beveiliging
Ook de situatie bij Okta is het waard om in de gaten te houden, met een omzetgroei van 11% in het kwartaal en een groei van de resterende contractuele verplichtingen. Er komen steeds meer AI-agents, en wat bedrijven eerst moeten oplossen is misschien niet "hoe slim AI is", maar "wie deze AI eigenlijk is en wat die kan benaderen"
Dus persoonlijk denk ik dat de AI-markt nu de tweede fase ingaat
De eerste fase was: wie de chips maakt, die profiteert
De tweede fase is: wie AI kan omzetten in orders, verlengingen en cashflow, die verdient het om aan tafel te blijven
De komende kwartaalcijfers van Marvell zijn ook belangrijk om te volgen, want of AI-netwerkconnectiviteit meeprofiteert, zal bepalen of deze cyclus alleen een chipshow is, of dat de hele AI-industrieketen begint te leveren
De echte trend wordt steeds duidelijker
De markt is niet langer tevreden met alleen de uitspraak "we zijn bezig met AI"
Investeerders willen nu zien hoeveel omzet AI daadwerkelijk oplevert
Bedrijven die goed kunnen vertellen, kunnen mogelijk een hogere waardering krijgen
Bedrijven die AI in hun financiële rapporten kunnen verwerken, hebben de beste kans om ver te komen
$BTC $ETH $ZEC
#财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 Bitcoin heeft NOOIT een bodem gevormd boven de ''Balanced Price.''
Huidige balanced price: $38,000.
Dat $BTC Bitcoin weer zo laag zakt, lijkt steeds onwaarschijnlijker, wat suggereert dat bearmarkten ondieper worden.De grote walvis die in de vorige bullmarkt $ETH heeft opgebouwd, lijkt zijn positie te hebben geliquideerd om verliezen te beperken, met een verlies van 10,58 miljoen dollar na meer dan twee jaar aanhouden 🥹
Twee adressen die vermoedelijk tot dezelfde walvis/entiteit behoren, hebben samen 6.503,69 ETH ter waarde van 15,94 miljoen dollar 2 uur geleden naar #Binance overgemaakt; na deze storting lijkt de ETH op de blockchain geliquideerd te zijn, met een verwacht verlies van meer dan tien miljoen.
▶︎ Adres 0x034…F553A: in 2024.02-06 9.891 ETH opgebouwd tegen $3219,35
▶︎ Adres 0x908…8E7cB: in 2024.06-08 1.612,43 ETH opgebouwd tegen $2523,43 Vrijdag verloopt ongeveer 81.700 BTC-opties op Deribit, met een nominale waarde van 6,4 miljard dollar.
Er zijn meer call-opties dan put-opties, de markt is over het algemeen bullish. De posities concentreren zich vooral rond de 75.000 en 80.000 dollar. Voor de afloop zullen market makers om te hedgen herhaaldelijk spot aankopen en verkopen, waardoor de prijs gemakkelijk rond deze twee niveaus blijft hangen, of, zodra er een doorbraak is, de volatiliteit groter wordt.
Op macrovlak koopt het Amerikaanse ministerie van Financiën meer langlopende staatsobligaties, waardoor de rente daalt en de dollar verzwakt. Hierdoor beginnen mensen weer BTC te kopen als bescherming tegen waardevermindering. Deze week is er meer dan 2 miljard dollar in spot-ETF's gestroomd, wat de snelle stijging verklaart; institutionele beleggers blijven kopen. Maar bij afloop van de opties zullen sommigen eerst een deel verkopen.
De middellangetermijn macro-omgeving verbetert, en instellingen stappen nog steeds in. Wat onzeker is, is welke kant de markt opgaat zodra de hedge na afloop wordt opgeheven. Zal de Amerikaanse staatsobligatierente weer stijgen? Zal er plotseling een geopolitiek incident zijn? De focus ligt op de afwikkeling rond vrijdag 16:00 uur en de twee dagen daarna. #BTC冲高回落，期权到期放大关口博弈