Orbit Post Sitemap
$SNDK Многие считают, что снижение цен на продукцию SanDisk связано с лопнувшим пузырём AI.
Но эта логика на самом деле не выдерживает критики.
AI стимулирует в основном высококлассные DRAM, HBM и корпоративные NAND большой ёмкости для серверов.
Это влияет на ценообразование промышленных и серверных чипов.
А SanDisk производит USB-накопители, карты памяти и портативные SSD — потребительские устройства хранения данных.
Два рынка в основном разделены.
Основная причина текущего снижения цен — не спад интереса к AI.
А высвобождение производственных мощностей ChangXin Memory, что влияет на ценообразование DRAM у зарубежных производителей.
Международные гиганты памяти, чтобы сохранить долю рынка, корректируют общую стратегию производства,
что приводит к увеличению предложения потребительских NAND-чипов и снижению цен.
AI — это лишь дополнительный фактор для сектора памяти,
но не причина снижения цен на потребительские устройства хранения.
Рекомендуется не связывать все колебания на рынке памяти с AI.
Различайте корпоративный и потребительский рынки, понимайте реальный спрос и предложение,
чтобы не ошибаться из-за модных нарративов.Есть распространённая ловушка при анализе движения капитала: смотреть только на однодневные показатели. $BTC спотовый ETF на этой неделе — яркий пример. 8 октября однодневный чистый отток составил 244 млн долларов, что выглядит пугающе; 9 октября показатель стал положительным +21 млн долларов, и кажется, что "деньги вернулись". Но если рассмотреть период в 5 торговых дней: с 5 по 9 октября суммарный чистый отток составил около 681 млн долларов (максимальный недельный отток с июня). Однодневный положительный показатель в недельном контексте — это даже не капля в море. $ETH ещё более показательна: по состоянию на 12 октября наблюдается 10 последовательных торговых дней с чистым оттоком (с 29 сентября ни одного положительного дня), 12 октября однодневный отток составил 85 млн долларов, суммарно около 783 млн долларов. 6 октября однодневный отток в 202 млн долларов остаётся максимальным за этот период. Когда данные по разным периодам противоречат, моё мнение таково: однодневные цифры отражают силу покупок и продаж в конкретный день, недельные — показывают, изменился ли тренд. Однодневный положительный показатель при продолжающемся недельном оттоке означает "продавцы ослабли", но не "деньги вернулись". Дальнейшее наблюдение: если спотовый ETF BTC будет показывать положительный результат три дня подряд и однодневный объём превысит 100 млн долларов, тогда можно говорить о "возврате капитала". До этого момента любой отскок стоит рассматривать как восстановление настроений. Это моё личное наблюдение и не является торговой рекомендацией. А вы обычно смотрите однодневные или многодневные показатели движения капитала? Вас когда-нибудь вводили в заблуждение однодневные данные? #BTC #ETHВ 9:30 по американскому времени, как только открылись американские рынки, индекс Dow подрос, Nasdaq сразу упал, а S&P остался неподвижен. Проще говоря, деньги вышли из высоко оценённых акций в сферах чипов, памяти и оптической связи и ушли в банковский, энергетический и медицинский секторы — более традиционные отрасли. Биткоин днём только что сделал глубокий V-образный разворот и изначально держался выше 83000, ожидая направления. Ситуация на американском рынке показывает слабость Nasdaq, что словно надевает петлю на шею криптовалюте — хочется расти, но не получается; к счастью, Dow держится, и это не системный отток, так что биткоин не потянет вниз, а будет двигаться вместе с Nasdaq. Главное опасение — если Nasdaq в конце сессии снова резко упадёт или в ночь на день публикации CPI будет резкий скачок, но пока средняя линия 83000 не пробита закрытием, дневная бычья структура сохраняется, и после консолидации рост продолжится. $BTC $ETH Только что увидел важное сообщение!
OG-адрес, который долгое время был неактивен, внезапно перевел 4582 $BTC (378 миллионов долларов),
На первый взгляд кажется, что проснулся крупный кит, но на самом деле это старые деньги делают ликвидностный обмен на высоком уровне.
В сочетании с массовым выводом ETF, я склоняюсь к тому, что это «макро-хеджирование + ранняя фиксация прибыли» в резонансе.
Движение OG не означает распродажу, но в сочетании с краткосрочным спадом ETF давление на рынок, безусловно, усилится.
Ключевой момент — вошли ли эти 4582 монеты на биржу. Если это просто перемещение между холодными кошельками, проблем нет;
Долгосрочная логика не нарушена, но декабрьская девальвация еще не закончилась, не стоит паниковать!
$ETH
$ZEC
#Ожидается публикация CPI за сентябрь, Хамак говорит, что дальнейшее повышение ставок все еще необходимо
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？ Дневник кузена: 13 октября 2026 года, 21:30
$SNDK продолжает медленно падать на открытии, полупроводники продолжают падать.
Самое неприятное — не падение, а то, что ты явно веришь в A-хранилище, собираешься докупить на откате, а на открытии снова обвал!
Но я всё же хочу сказать: коллективная коррекция в секторе полупроводников не означает, что долгосрочная логика SNDK закончилась!
Во-первых, почему падает сектор?
В последнее время акции хранилищ под давлением, предварительные результаты Samsung хуже ожиданий рынка, а прогресс китайских производителей хранилищ вызывает опасения по поводу конкуренции, рынок начал пересматривать высокие ожидания по акциям хранилищ. SNDK, MU, Seagate и другие пострадали — это не только падение SNDK.
Во-вторых, откуда уверенность в росте?
Центры обработки данных по-прежнему нуждаются в большом объёме хранилищ, SNDK ранее объявила о росте выручки в 2026 финансовом году на 175% в годовом выражении, бизнес по центрам обработки данных также значительно вырос. Фундаментальные показатели поддерживают, но высокие ожидания означают, что цена акций будет более чувствительной, нельзя воспринимать хорошие новости как гарантию отсутствия падения.
В-третьих, на что смотреть дальше?
Сначала проверить, сможет ли цена остановить падение около 1400, затем — сможет ли вернуть уровень 1450. Если удержится и будет рост с объёмом, у быков появится шанс на восстановление: если объём продолжит падение с пробоем, нужно контролировать позиции, не держать упорно. Я по-прежнему оптимистично смотрю на средне- и долгосрочную перспективу, но в краткосрочной — сначала сигнал остановки падения!
SNDK упала с 1834 до 1412, на часовом графике уже был пробой с объёмом, зона 1427-1437 сейчас под испытанием. Если не удержится, есть пространство для дальнейшего падения. Раньше, когда росли, все говорили про AI, про рост хранилищ, мечтали, что SanDisk взлетит завтра. Теперь после большого медвежьего свеча понимают, что цена росла слишком быстро и тоже получает удары рынка.
Hynix пострадала напрямую от новостей о конкуренции DRAM, а SanDisk работает с NAND — это разные вещи. SanDisk падает вместе с сектором хранилищ в основном из-за ослабления рыночных настроений и фиксации прибыли после сильного роста.
Ещё 29 октября отчёт. Чем сильнее растут цены на хранилища, тем выше ожидания прибыли. Если последующий рост цен не оправдает ожиданий, акции могут скорректироваться заранее.
Поэтому я смотрю на краткосрочный пробой и отток средств перед отчётом, а не говорю, что у SanDisk нет будущего.
#CPI и PPI скоро будут опубликованы, ожидания по повышению ставок подвергаются испытанию В одно и то же время одни видят 180 000 долларов, а другие называют минимальную цену в 40 000: институциональный консенсус по биткоину полностью рухнул?
С одной стороны, VanEck оптимистично прогнозирует 180 000 долларов, с другой — Galaxy предупреждает, что при ухудшении макроэкономической ситуации цена может опуститься до 40–46 тысяч долларов. Такой огромный разрыв в ценах легко заставляет думать, что институциональный консенсус разрушен. Но правда в том, что консенсус не рухнул, просто существуют две совершенно разные сценарные гипотезы. Оптимистичные институты (VanEck, Bernstein, Citi) ставят цель в 100 000–180 000 долларов при условии: Федеральная резервная система снизит ставки согласно плану, доходность американских облигаций упадет, спотовые ETF продолжат получать крупные чистые притоки, регуляторы не введут значительных ограничений, а сокращение предложения после халвинга продолжит поднимать оценку. Это идеальный сценарий бычьего рынка. Пессимистичные институты называют дно около 40 000 долларов — это экстремальный сценарий хвостового риска: инфляция остается устойчиво высокой, доходность американских облигаций сохраняется на высоком уровне, снижение ставок откладывается или даже начинается новый цикл повышения, средства из ETF продолжают уходить, рискованные активы массово теряют в оценке. Вероятность такого сценария невысока, это не базовый прогноз. Фактически институциональный базовый консенсус не исчез полностью: все признают, что биткоин — это актив с высоким бета-коэффициентом риска, цена которого сильно зависит от ликвидности доллара; разногласия касаются лишь того, какой путь выберет макроэкономика в будущем. Это не противоречия между институтами, а разные прогнозы политики ФРС и движения капитала.
Многие медиа сознательно ставят «оптимистичный максимум» и «экстремальное дно риска» рядом, создавая конфликт для привлечения внимания. Ни в коем случае не стоит упрощать и думать, что половина институтов ожидает рост до 180 000, а другая половина — падение до 40 000. $SNDK Многие считают, что снижение цен на продукцию SanDisk связано с лопнувшим пузырём AI, но эта логика не выдерживает критики. Основной спрос, вызванный AI, приходится на высококлассные DRAM, HBM и корпоративные NAND большой ёмкости, что влияет на ценообразование серверных чипов; SanDisk ориентируется на потребительские USB-накопители, карты памяти и портативные SSD, рынки которых полностью разделены. Основным драйвером текущего снижения цен является увеличение производства ChangXin Memory, что разрушает монополию зарубежных производителей DRAM и заставляет международных гигантов памяти корректировать общую стратегию производства, что в свою очередь увеличивает предложение потребительских NAND-чипов и снижает цены. AI — это лишь дополнительный нарратив для сектора памяти, а не причина снижения цен на потребительскую память в этом цикле. Рекомендуется не связывать весь рынок памяти с концепцией AI, различать корпоративный и потребительский рынки, понимать циклическое соотношение спроса и предложения и спекулятивные темы, чтобы не позволить одному тренду затмить реальные изменения в отрасли. В этом раунде SK Hynix значительно скорректировался вниз, что соответствует ожидаемому снижению оценки на фоне множества негативных факторов. С одной стороны, архитектура DRAM 4F² компании ChangXin достигла прорыва, планируется выпуск серверной DDR5, рынок начинает учитывать средне- и долгосрочную конкуренцию в поставках, опасаясь последующего сжатия премиального пространства для корейских производителей памяти. С другой стороны, руководители Broadcom и Intel последовательно указывают на признаки ужесточения капитальных расходов на AI, что заставляет инвесторов сомневаться в устойчивом высоком росте HBM и переставать автоматически считать, что вложения в вычислительные мощности будут постоянно увеличиваться.
В сочетании с высоким уровнем доходности американских облигаций иностранные инвесторы массово продают лидеров корейской памяти, что вызвало срабатывание аварийного торможения на корейском индексе KOSPI и усилило волатильность из-за программных распродаж. Важно понимать: заказы на HBM не исчезают мгновенно, краткосрочные долгосрочные контракты по-прежнему полны, это корректировка ожиданий по прибыли в будущем, а не прямое ухудшение фундаментальных показателей.
SK Hynix является ключевым игроком в AI HBM и индикатором глобального технологического риска. Ослабление настроений в полупроводниковом секторе косвенно передастся на высокобета-активы, такие как BTC, ETH, что может привести к их совместному давлению.
Дальнейшее внимание следует уделять: указаниям по долгосрочным контрактам HBM, спотовым ценам на DRAM и тому, снизят ли другие крупные производители памяти прогнозы по прибыли. Если это просто эмоциональная распродажа, то возможна последующая коррекция; если же несколько компаний снизят капитальные расходы, негатив будет продолжать нарастать. $BTC $ETH $SKHYNIX #半导体板块集中抛售，韩国KOSPI跌超6% Рынок уже почти на 80% заложил в цену октябрьское бездействие, что означает: если CPI будет просто соответствовать ожиданиям, это ничего не изменит, настоящая опасность — цепная реакция после превышения ожиданий.
За первую неделю октября из ETF на $BTC вышло более 700 миллионов, этот негатив уже учтен рынком. Если базовый CPI вырастет всего на 0,2%, рынок поймет, что ранее слишком сильно упал, и отскок будет немедленным. Если базовый CPI превысит 0,3%, тогда сначала пробьют отметку в 80 тысяч.
Из ETF на спотовый $ETH на прошлой неделе вышло более 500 миллионов, BlackRock вышел более чем на 400 миллионов, связанный с Фондом Ethereum кошелек также переводит монеты на биржи. Деньги уходят как с рынка, так и с цепочки, цена около 2400 держится с трудом. Но текущая цена уже учла много пессимистичных ожиданий, и если из-за данных будет очередной обвал, это может стать возможностью для краткосрочной игры, при условии, что вы готовы идти против настроений.
Центральные банки увеличивают запасы золота $XAUT уже 23 месяца подряд, в сентябре купили более 700 тысяч унций, глобальные золотые ETF получили чистый приток в 10 миллиардов долларов за месяц. Хамак говорит, что инфляционные ожидания подают ранние сигналы тревоги, что является реальной поддержкой для золота.
Не ставьте на сами данные, ставьте на последующую панику и восстановление. Держите базовые позиции в $BTC и $ETH, не трогайте их в краткосрочной перспективе, продолжайте следить за золотом. После выхода данных не гонитесь за первой свечой, дождитесь, пока эмоции улягутся. #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 $SNDK Многие задаются вопросом, почему компания Changxin Storage, специализирующаяся на DRAM-памяти, вызывает снижение цен на продукцию SanDisk. По сути, хотя они работают в разных сегментах — Changxin производит оперативную память, а SanDisk использует NAND-флеш для USB-накопителей, карт памяти и SSD — индустрия хранения данных является цикличной, и ожидания по финансам и цепочкам поставок взаимосвязаны. Массовое производство Changxin нарушило долгосрочную монополию зарубежных производителей в области DRAM, заставив таких международных гигантов хранения данных, как Samsung и Micron, снизить цены на DRAM; при этом общая стратегия производства и планирование запасов у этих гигантов взаимосвязаны, и чтобы сохранить долю рынка, они одновременно увеличивают поставки NAND-флеш и снижают цены на NAND-чипы. Основной материал для USB-накопителей и портативных SSD SanDisk — это NAND-чипы, и при снижении их себестоимости конечные розничные цены естественно падают. Проще говоря: Changxin напрямую не конкурирует с SanDisk, но подрывает ценовую власть зарубежных гигантов хранения данных, которые, чтобы сохранить рынок, снижают цены на NAND-чипы, что в итоге приводит к удешевлению потребительских продуктов SanDisk.Ха-ха, быки всё ещё надеются на рост, а в итоге снова падение.
Посмотрите на этот шорт по $W, вход по 0.02375, сейчас цена маркировки 0.018274, доходность +69.17%. С максимума 0.0317 цена шла вниз без остановок, медвежий тренд был очевиден, прибыль получена с комфортом.
Почему этот шорт был комфортным?
Во-первых, выбран правильный объект. Wormhole вырос с 0.017 до 0.0317, за день +86%, это была спекуляция краткосрочных денег, без устойчивой поддержки покупателей. Такой рост — идеальная точка для шорта.
Во-вторых, рынок постоянно провоцировал быков. Баланс B 38% против S 62%, покупок много, но цена не растёт — классический слив с поддержкой. Быки ждали прорыва, а получили обвал.
В-третьих, 16 октября разблокировка. Около 58,33 млн токенов W разблокируются, рынок заранее учитывал давление от продажи, маркетмейкеры воспользовались ростом для распределения.
Шорт поставлен — не нужно постоянно следить за рынком, не нужно нервничать, прибыль сама придёт. В этом альтсезоне те, кто гонятся за лонгами, теряют, а шортисты получают прибыль. Не боритесь с трендом, выберите правильный объект и шортите по тренду — стабильная прибыль.
Братья, вы уже вошли в этот шорт?
$BTC $ETH #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 $SNDK Дефицит памяти явно продлится до 2028 года, почему же тогда цена акций упала?🤔
В конечном счёте, фундаментальная логика не изменилась, изменились ожидания рынка на будущее!
Ранее рынок ожидал дефицит NAND-памяти из-за напряжённого баланса спроса и предложения, считая, что дефицит сложно будет восполнить в краткосрочной перспективе. Но после прорыва в технологии 4F² от ChangXin капитал начал беспокоиться: если эффективность производства чипов памяти продолжит расти, не изменится ли в будущем баланс спроса и предложения? Не достигнут ли цены на чипы пика раньше времени?
То, что действительно тревожит рынок, не обязательно ухудшение текущих показателей, а то, что инвесторы начинают заранее торговать ожиданиями пика прибыли в 2027 году!
📌 Несколько ключевых моментов, которые нужно чётко понимать:
Фундамент: логика напряжённого баланса спроса и предложения NAND-памяти пока не опровергнута, изначальная оценка — дефицит может сохраняться до 2028 года.
Рыночные ожидания: цена акций отражает будущее, а не настоящее. Даже если фундамент сейчас в порядке, если рынок боится замедления роста прибыли в будущем, цена акций может скорректироваться заранее.
Ключевой уровень: 1450 — это краткосрочная важная поддержка, при её пробое стоит обратить внимание на риск около 1200.
Моё мнение: логика не изменилась, но это не значит, что цена акций не может упасть; в долгосрочной перспективе смотрим на баланс спроса и предложения, в краткосрочной — на ожидания и капитал!
Тем, у кого есть позиции, важно следить, удержится ли уровень 1450, не стоит игнорировать технические риски, даже если фундамент кажется сильным. Если поддержка будет пробита, нужно своевременно переоценить ситуацию, а не упорно держаться.
Как вы думаете, это падение $SNDK — сигнал к снижению?👇 Искал в интернете, прочитал страницу
$SOL возглавлял объем DEX пять недель подряд, но предложение стейблкоинов на Solana снизилось с $17,45 млрд (25 сентября) до $16,33 млрд (11 октября), уменьшившись на 6,4%. Объем вырос, долларовая база упала. Похоже, что тот же капитал вращается быстрее, а не приходит новый капитал. Моя оценка: нейтральная, с осторожным настроем на следующие 2 недели. Уровни, за которыми я слежу: около $109-110 (диапазон 10-11 октября) и около $115-118 (отпечатки 8 октября, 30 сентября). Отмена прогноза: предложение вернется выше $17,4 млрд при SOL выше $118.Что делать дальше?
Это не вопрос к себе, а вопрос для тех, кто все еще держит длинные позиции.
Рост за три дня, падение за полдня. Во время роста все говорят «на этот раз всё иначе», а при падении начинают сомневаться, стоит ли фиксировать убытки. Рынок не будет ждать чьих-либо колебаний.
Что касается обновления NU7, рынок пока не полностью осознал один риск: обновление в ноябре может привести к отключению торговых функций v4.
Для ZEC, цена которого поддерживается нарративом конфиденциальности, это далеко не хорошие новости, а сигнал, на который держателям монет стоит обратить внимание. Пока новость не реализовалась, инвесторы боятся делать крупные ставки — вот где кроется главный негатив.
Плавающая прибыль по счету 136%, я остаюсь спокойным и не спешу закрывать позиции. Это не жадность, а убеждение, что до разворота тренда возможны еще отскоки, которые можно использовать для наращивания позиций.
Ключевые уровни:
* Текущий фокус: 1213
* Зона для добавления позиций на отскоке: 1250–1280
* Стоп-лосс: выше 1350
* Целевая цена: 1100
Помните, 1213 не обязательно дно. Рынок не щадит никого, он вознаграждает только тех, кто видит направление и строго следует торговому плану.
$BTC $ETH $ZEC
#阿斯麦财报前瞻：EUV订单成关键看点 【Фараон смотрит рынок】
Увеличение позиций Strategy замедляется, изменилась ли стратегия корпоративного казначейства?
Личные сообщения взорвались, все спрашивают Фараона, почему Strategy вдруг перестал скупать, не испугались ли?
Фараон прямо говорит, что это не страх, а включился "режим подсчёта". На прошлой неделе купили всего 250 BTC, потратили 21,5 млн, закупки за две недели упали на 85%.
Куда ушли деньги? Все пошло на выкуп собственных привилегированных акций. В ту же неделю Strategy потратил 176 млн долларов на выкуп привилегированных акций STRC — это более чем в шесть раз превышает сумму на покупку монет. Селлер очень расчётлив: когда цена MSTR падает ниже премии к чистым активам, выпуск новых акций для покупки монет размывает стоимость для акционеров.
Что это значит для биткоина? Режим "безлимитных патронов" корпоративного казначейства замедляется. У Strategy в руках ещё 4,9 млрд наличными и 18,8 млрд в доступном лимите акций, но Селлер ясно сказал — если нет премии к цене акций, новых акций для покупки монет не будет.
Но Фараон должен сказать справедливо: это не отступление, а переключение передач. Robinhood только что купил 25 млн BTC, Strive увеличил позиции на 2000 монет, Metaplanet продал 10 000 и выкупил 11 000, чтобы показать ликвидность. Крупные покупатели перешли от "слепого штурма" к "покупке по цене", в краткосрочной перспективе меньше сильных покупок, в долгосрочной — больше рациональности.$BTC $ZEC #Strategy增持放缓，企业财库策略生变？ BTC现报83441美元！昨天看空，今天最低砸到80961，随后又强势拉回83000上方！空头打出了下跌空间，却没能守住战果！今天必须认清现实：日线依旧承压，但4小时多头正在反击！ 【昨日复盘：下跌兑现，反弹超出预期】 昨天明确短线偏空，计划83050—83350反弹受阻做空，止损83950，三档止盈82450、81770、80990。今天最低80961，三档目标价均被覆盖，说明下行空间判断有效！但最高84131也突破了昨日止损价83950。仅凭24小时高低点，无法确认是否出现有效入场信号，更无法确定止损与止盈先后顺序！因此绝不宣称三档止盈成交，更不编造盈利。昨天偏空判断抓住了下跌风险，但低估了多头反击力度，这一点必须承认！ 【技术面：4小时重新转强，日线尚未翻多】 4小时已收盘83327，重新站上MA5的83016、MA10的83237和MA20的83166！MACD DIF为-27.82、DEA为-74.03，柱值+92.41，短线多头重新取得一定优势。但相比昨日+300的柱值，反弹动能明显减弱！ 日线收盘82684，略高于MA5的82678，却仍低于MA10的83775和MA20Фонд Sui только что сделал стратегическую инвестицию в размере 30 миллионов долларов в DATA Network, которая планирует мигрировать свой протокол и токены на Sui. На первый взгляд, эта новость кажется положительной для $SUI, но на самом деле траты фонда на привлечение проектов — это инвестиции в экосистему, а не деньги, уже уплаченные пользователями, и это не приведет напрямую к росту цены токена. Чтобы избежать арбитражных ловушек на основе такой информации, все же необходимо наблюдать, будет ли.Два токена, отслеживающих NVIDIA, могут предоставлять держателям разные юридические права.
Структура определяет владение, дивиденды и выкуп.
Из отчёта, который Alea соавторствовал с @redstone_defi и Four Pillars. Бесплатно для чтения:
#DailyOrbit ETH упал до 2426. Давайте обсудим, насколько сложно вернуться к 2800
Сегодня ETH около 2426, до 2800 почти 400 пунктов, честно говоря, это далеко
Сначала посмотрим, что давит сверху
2750-2820 — это зона плотных сделок с предыдущих периодов, куча застрявших позиций ждут выхода
Каждый раз, когда цена поднимается туда, появляется много ордеров на продажу, которые сбивают цену. Это случалось не один раз, и цена так и не закрепилась
Кто-то подсчитал, что ETH в истории пробивал 2800 всего три раза, и только после пробоя шёл к 4000
Так что дверь на 2800 не откроется просто так
Теперь о деньгах — это ещё важнее
ETH-спотовый ETF уже 10 дней подряд показывает чистый отток, ушло много денег, только BlackRock вывел 477 миллионов долларов
Институционалы уходят, новых денег нет, на чём же тогда расти
Плюс валидаторы за последние дни резко увеличили очередь выхода до 850 тысяч монет, много застейканных ETH ждут разблокировки
Предложение растёт, спрос падает — такая структура не благоприятна для цены
Но надежда есть
В сети есть сигнал: крупный кит за 72 часа тайно докупил 166 тысяч ETH на сумму более 400 миллионов долларов
Ещё один кошелёк с ICO-периода купил около 8492 ETH на уровне 2794
Это значит, что есть долгосрочные инвесторы, не все настроены медвежьи
Моё простое мнение
ETH в краткосрочной перспективе — в зажиме: сверху 2800 давит, снизу 2400 поддерживает
Чтобы вернуться к 2800, нужно сначала увидеть приток средств в ETF и снижение давления от разблокировки стейка
Пока этих сигналов нет, любой отскок — это просто коррекция
У меня сейчас нет позиций, я в кэше, не тороплюсь
Жду подходящего момента
Как вы думаете, сможет ли ETH дотянуть до 2800 или сначала пробьёт 2400?👇
$ETH $BTC
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？ $S Sonic (ранее FTM) этот резкий рост основан на ожиданиях события сжигания токенов.
Объявление проекта: срок подачи заявок на эирдроп истекает 15 октября, не востребованные 32,69 млн $S будут напрямую сожжены; одновременно официально приостанавливается ежегодное увеличение эмиссии токенов, делая ставку на дефляционную модель.
Предшественник Fantom пережил серьёзный ущерб из-за кражи токенов через кроссчейн, команда переименовалась в Sonic и перестроила L1, используя эту дефляционную историю для перезапуска, инвесторы заранее вошли в игру, рассчитывая на сокращение предложения.
Цена выросла с 0.01895 до 0.07233, однодневный рост составил 26.5%, типичный рынок, основанный на ожиданиях.
Важное предупреждение: позитивные новости ещё не реализованы, после официального объявления о сжигании 15 числа возможно резкое исполнение ожиданий и фиксация прибыли с последующей распродажей.
Рынок движется событиями, фаза спекуляций на ожиданиях самая активная, реализация — это точка риска.$BTC лонги на сумму более восьмисот миллионов долларов были ликвидированы в течение тех сорока минут сегодня ночью. Цена упала до 81 000, затем отскочила и сейчас находится на уровне 83 500.
Интересен порядок событий. Сначала ликвидация, потом отскок — это не значит, что кто-то поддерживал цену, а сначала были очищены позиции с плечом, и только потом деньги на рынке вернулись. Такой ход с нижней тенью более «чистый», чем «резкое падение и резкий отскок», потому что были ликвидированы одни и те же участники, гонявшиеся за ростом, а не новые игроки, введённые в заблуждение.
Откуда пришли деньги для покупки? С другой стороны цепочки сначала появились разрозненные заявки на покупку, возле 82 000 было выставлено много лимитных ордеров, плюс Strategy в самый пик паники добавил 250 монет, удерживая позицию до 84 800. Количество не большое, но добавление на этом уровне говорит о настрое, который ценнее суммы.
Над головой стоит реальная стена. Средняя себестоимость держателей спотового ETF зафиксирована чуть выше 84 000, и когда цена приближается, эти почти безубыточные позиции имеют стимул выйти. Это объясняет, почему каждый раз, когда цена поднимается до 84 000, её сдерживают.
Настроение немного откатилось назад, индекс страха и жадности упал с 69 до 57. Но цена не упала сильно — это сейчас самое ценное: рынок сильнее настроений.
Уровень 81 000 ещё не раз будет проверен. Если удержится, то сегодняшняя игла — это просто шортсквиз; если упадёт, то следующий уровень поддержки — целое число 80 000. $S ⚠️ Предупреждение о рисках: скрытые опасности за резким ростом
Фундамент для этого ралли неустойчив: доходы от комиссий в сети Sonic за последние 24 часа составляют всего около 75 долларов, а количество активных пользователей в день упало почти в десять раз по сравнению с пиковым значением в июне. Активность в сети сильно расходится с ценой, и как только благоприятное событие с сжиганием произойдет, цена может быстро откатиться назад.
Этот резкий рост Sonic — результат тройного резонанса: «ожидания сжигания + шорт-сквиз + технический прорыв». Однако фундаментальные показатели не улучшились кардинально, это скорее краткосрочный сильный отскок, вызванный новостями и капиталом, а не начало долгосрочного бычьего рынка. Особенно после реализации сжигания 15 октября стоит остерегаться риска отката по сценарию «покупай ожидания, продавай факты».TSMC опубликовала данные о выручке за третий квартал: за квартал поступило около 1,49 трлн новых тайваньских долларов (эквивалентно 46,7 млрд долларов США), что на почти 50% больше по сравнению с прошлым годом, установив новый рекорд за квартал и превысив верхний предел прогноза, ранее предоставленного официально. В этот четверг на конференции для инвесторов компания дополнительно раскроет данные о чистой прибыли, валовой марже и прогнозах на следующий квартал. Обычно те, кто торгует криптоактивами на OKX, не следят специально за одной фабрикой по производству чипов. Но в текущей макроэкономической ситуации TSMC больше похожа на гидроэлектростанцию всей технологической цепочки, от объема её производства напрямую зависит, сколько машин смогут работать на нижнем уровне. 🚩 Индикатор реального спроса на вычислительные мощности Если рассматривать волну AI за последние два года как золотую лихорадку, то Microsoft, Meta и другие гиганты — это компании, добывающие золото на передовой, Nvidia отвечает за проектирование, а TSMC — это контрактный производитель, который действительно создает лучшие «лопаты». Рынок всегда опасается, что ажиотаж вокруг AI достигнет пика, горячие деньги уйдут, и технологические акции вместе с рисковыми активами скорректируются. Многие бизнес-истории на уровне программного обеспечения в краткосрочной перспективе могут не оправдаться, но счета TSMC оплачиваются настоящими деньгами за каждую пластину. Если её выручка бьет рекорды, это по крайней мере говорит о том, что крупные производители по-прежнему платят настоящими деньгами, спрос на высокотехнологичные чипы пока не угасает, что поддерживает общую технологическую повестку. 🚩 Почему стоит дождаться прибыли и прогнозов на конференции для инвесторов Взрывной рост выручки не означает, что чистая прибыль, которая попадет в карман, будет такой же впечатляющей. Основное внимание в дальнейшем будет уделено затратам и ожиданиям. Это как ресторан с удвоенным оборотом: хотя очередь из клиентов длинная, если сменился дорогой... $BTC ликвидировано позиций на сумму 777 миллионов долларов за 24 часа, появилась ли возможность для отскока BTC?
За последние 24 часа по всей сети ликвидировано позиций на сумму 777 миллионов долларов, из них ликвидировано длинных позиций на 646 миллионов долларов и коротких на 131 миллион долларов, сумма ликвидированных длинных позиций почти в 5 раз превышает сумму ликвидированных коротких.
Это указывает на то, что в недавнем раунде падения были массово ликвидированы маржинальные длинные позиции.
Множество длинных позиций было вынуждено закрыться, что означает, что часть маржинального давления уже снята. Если давление продаж ослабнет, а цена сможет удержаться на ключевом уровне поддержки, то условия для отскока могут постепенно сформироваться.
В настоящее время предпочтение отдается наблюдению за возможностью отскока, но ликвидация позиций не означает дно. По-настоящему важно наблюдать, сможет ли BTC стабилизироваться и вновь укрепиться после ликвидаций.Фред Эрсам больше не занимается криптовалютой, он уехал в Венесуэлу добывать нефть.
Впервые увидев эту новость, я застыл на пару секунд.
Сооснователь Coinbase, один из самых ранних людей в криптосообществе, теперь ведёт компанию к управлению венесуэльскими нефтяными месторождениями с целью добычи 100 000 баррелей в день.
Он также переманил руководителей из Chevron и Occidental Petroleum.
Если говорить прямо, это не игра, а реальные вложения.
Но проблема именно в этом.
Ситуация с венесуэльской нефтью понятна тем, кто в теме: санкции, устаревшее оборудование, проблемы государственной нефтяной компании — это не решить просто приглашением нескольких топ-менеджеров.
Если он решился пойти на это, значит, он увидел ценовую разницу, на которую другие не решаются.
Но это уже мало связано с криптосферой.
Не стоит видеть в словах «сооснователь Coinbase» автоматический позитив.
Он просто сменил направление, а не пытается поднять цену $BTC.
Моё отношение простое: эта новость практически не повлияет на рынок, не стоит пытаться её использовать.
Настоящее, над чем стоит задуматься — даже самые продвинутые в крипте ищут твёрдые активы, а вы всё ещё ждёте сезон альткоинов?
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？
#$BTC Биткойн и Эфириум выдержали давление, дневные свечи закрылись — инвесторы оптимистично смотрят в будущее?
С начала октября рынок сильно колебался: $BTC опускался до 80 427 долларов, $ETH — до 2 405 долларов, но оба завершили «дневное закрытие» на ключевых уровнях поддержки. Биткойн удержался выше отметки 80 000 долларов, ликвидировав около 1 млрд долларов длинных позиций с кредитным плечом, при этом трендового снижения не произошло; Эфириум стабилизировался в районе 2 500 долларов, где совпали 50-дневная скользящая средняя и уровень прорыва.
Дивергенция в капитале: в первую неделю октября из спотового ETF биткойна вышло 679 млн долларов, но 6 октября был приток в 119 млн долларов; Fidelity за 20 торговых дней увеличила вложения в криптоактивы на 438,9 млн долларов, из которых 354,1 млн долларов пришлось на биткойн-ETF, что свидетельствует о явном институциональном накоплении на спадах.
Индекс страха и жадности снизился с 67 до 56, настроение нейтральное, паники нет. «Давление на цену, охлаждение настроений, институциональное накопление» часто наблюдаются на этапах формирования дна. После закрытия свечей направление важнее скорости.
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息
#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 Технология DRAM 4F² компании Changxin достигла прорыва, планируется выпуск серверной памяти DDR5 к концу 2026 года, новая архитектура позволит увеличить плотность хранения и снизить затраты. Этот прорыв касается только DRAM, не затрагивает NAND и HBM, к концу года будут только образцы, процесс сертификации и массового производства будет длительным, что влияет только на долгосрочные ожидания поставок, в краткосрочной перспективе фундаментальные показатели остаются без изменений. Вчера акции компаний по хранению данных упали, что связано с тем, что инвесторы заранее учитывают будущий рост предложения DRAM, что сжимает долгосрочную прибыль зарубежных производителей.
Компания Micron (MU) работает с DRAM, NAND и HBM, напрямую пострадала от новости, долгосрочные ожидания прибыли по DRAM снижены. Однако высокомаржинальный бизнес HBM не пострадал, заказы на AI достаточны. Сегодня вечером вероятно открытие с понижением, борьба между быками и медведями сильна, если рынок ослабнет, давление продолжится; после полного снятия паники возможен отскок, волатильность будет высокой.
SanDisk (SNDK) специализируется на NAND, не производит DRAM, прямой конкуренции нет. Вчерашнее резкое падение было безразличной распродажей на фоне паники в секторе, у неё более высокая эластичность. Если настроение ухудшится, падение может превысить падение Micron; после стабилизации инвесторы будут сильнее реагировать на отскок. Важными переменными являются Nasdaq, лидеры AI и доходность американских облигаций. На американском рынке часто бывают ситуации с преждевременным падением и последующим отскоком после выхода плохих новостей.История UNI теряет привлекательность
Uniswap передал Unichain Optimism, ослабив одну из ключевых идей роста UNI. Несмотря на то, что объем торгов Uniswap остается высоким, держатели токенов по-прежнему не получают прямую долю от комиссий протокола, поскольку давно обсуждаемый переключатель комиссий так и не был реализован.
Без Unichain в качестве катализатора роста потенциал UNI во многом зависит от того, разрешат ли регуляторы делиться комиссиями. До тех пор уровень в $7 может служить поддержкой, но устойчивый рост может быть затруднен.
#DailyOrbit Не знаю, испытывали ли вы такое чувство: даже если данные по инфляции хуже ожиданий, ETH иногда может резко вырасти на несколько пунктов за час. Но ни в коем случае не спешите кричать, что плохие новости уже учтены! Этот рост в основном вызван тем, что короткие позиции вынуждены закрываться, а не большим притоком новых средств. В конечном счёте, борьба вокруг CPI — это борьба за ожидания по будущим процентным ставкам. Пока базовая инфляция немного растёт, вероятность повышения ставок быстро увеличивается. Но рынок очень умён: падение часто заранее отражает пессимистичные ожидания, и после публикации данных легко происходит отскок за счёт стоп-лоссов шортов. Уже 14 октября выйдут новые данные CPI, моё мнение: если общая инфляция поднимется до 0,6% из-за цен на нефть, а базовая инфляция составит только 0,2%, то с большой вероятностью сначала будет падение, а затем V-образное восстановление. Уровень 833 — ключевая линия для BTC, закрепление выше неё даст шанс на рост до 850; если упадёт ниже 825, то удержать отметку 80 000 будет сложно. Волатильность ETH будет сильнее, чем у BTC. Моя стратегия: не делайте преждевременных ставок на рост или падение! Если инфляция высокая — терпеливо ждите отката, если инфляция снижается — следуйте тренду и покупайте. Накануне CPI не рискуйте большими позициями, играйте с малыми объёмами! Все краткосрочные позиции перед данными Данзы закрывайте!#利雅得机场遇袭，沙特加快陆路输油布局
Этот ход Саудовской Аравии был вынужденным.
Министр энергетики 12 октября заявил, что планируется в ближайшие два-три года увеличить пропускную способность по поставке нефти в обход Персидского залива до 10 миллионов баррелей в день, а также рассматривается временная переделка газопровода с целью добавить примерно 1,2 миллиона баррелей в день в течение семи-восьми недель. В настоящее время пропускная способность восточно-западного нефтепровода составляет около 5,8 миллиона баррелей в день, проектная мощность — около 7 миллионов баррелей. Цель ясна — снизить зависимость от Ормузского пролива.
Однако проблема в том, что повстанцы хуситы в последнее время неоднократно атаковали саудовские аэропорты, 10 октября атака на аэропорт Эр-Рияда привела к значительным жертвам. Риски безопасности инфраструктуры растут. Вопрос в том, сможет ли Саудовская Аравия завершить модернизацию трубопровода под угрозой, и превратится ли дополнительная пропускная способность в реальный экспорт, или же будет ограничена затратами на строительство, безопасностью трубопровода и рисками морских перевозок в Красном море — остаётся открытым.
Для BTC это краткосрочное давление. Желание Саудовской Аравии обойти Ормузский пролив говорит о том, что риск поставок долгосрочный, и цены на нефть вряд ли быстро упадут. Хотя Brent сегодня упал на 1,73%, он всё ещё около 106 долларов. Высокие цены на нефть не позволяют снизить инфляционные ожидания, что усиливает необходимость повышения ставок ФРС. Доходность по гособлигациям США выше 5%, альтернативные бездоходные активы имеют слишком высокую стоимость упущенных возможностей. BTC колеблется около 82 000, сопротивление в диапазоне 83 500–84 500, поддержка — 81 500–82 000.
С другой стороны, чем более уязвимы поставки энергии, тем сложнее искоренить глобальную инфляцию. В итоге либо инфляция размывает долги, либо происходит скрытое смягчение политики. $CL $BZ Неожиданно, появилась компания, которая копит монеты даже активнее, чем MicroStrategy!
На прошлой неделе я писал: CEO Strive тоже выпустил оранжевую точку, он повторяет стратегию Saylor из MicroStrategy,
это предупреждение о предстоящем увеличении позиции.
Сегодня вышло объявление: Strive с 5 по 9 октября купила 3,311 $BTC,
средняя цена $84,500, общий запас вырос до 32,773 монет.
Но действительно интересное здесь — сравнение с $MSTR за ту же неделю:
· Strategy купила 250 монет, примерно на 21,5 млн долларов
· Strive купила 3,311 монет, примерно на 280 млн долларов
Объем покупок Strive в 13 раз превышает объем Strategy.
Несколько дней назад я писал, что Strategy переключается с "выпуска акций для покупки монет" на "выкуп собственных привилегированных акций STRC". Теперь, когда кто-то покупает больше, чем они, это хорошо для всего рынка, снижая системные риски.
Запомните: кто выпускает оранжевую точку, на следующий день объявляет о наращивании позиции. 柴哥这判断准 — *80985→84100抛压，83311空单 82000-81000目标，止损84000，这波就是洗完杠杆后的震荡空。*
和你说的“高杠杆筹码差不多被洗干净”全对上，昨天82,600下方$15.92亿多单被扫， $SOL 114.25→108.28 100倍522%那批也是洗杠杆，现在就是你说的震荡。
*盘面信息到位，拆一下：*
*1. 80985→84100反弹未能站稳 = 真抛压*
- 80985是昨天深V低点，84100上方就是 $BTC 83,320-84,244区间上沿+84,200陷阱重合区，你说的多头动能衰竭对，昨天 $BTC 84,200→83,625→82,678量在 $ZEC 1,328不在 $BTC，反弹没量。
- 现价83311进空，就是吃84100抛压回落，止损84000 700刀，目标82000 1300刀+81000 2300刀，1:2到1:3，和 $XAUT 4150→4200一样盈亏比。 #俄美推进柴油供应合作，俄乌能源停火仍存分歧
Мнение лидера
Россия и США продвигают сотрудничество по поставкам дизельного топлива, вице-премьер России Новак подтвердил, что энергетические ведомства и компании обеих сторон ведут переговоры, Россия частично сняла ограничения на экспорт дизеля. США также предупредили Украину прекратить атаки на российские нефтеперерабатывающие предприятия, иначе это может повлиять на поддержку оружием и разведданными.
Однако энергетическое перемирие между Россией и Украиной пока не реализовано. Трамп объявил о нем, но стороны не подтвердили совместно, Украина заявляет, что Россия продолжает атаки на ее энергетические объекты. Соглашение было провозглашено, но детали не согласованы.
Для рынка увеличение поставок дизеля — это позитив, что может снизить цены на нефтепродукты. Но энергетическое перемирие под вопросом, на Ближнем Востоке тоже неспокойно, цены на нефть в краткосрочной перспективе не упадут. Сегодня CL упал на 0,43%, BZ на 0,74%, это просто настроение.
У меня в портфеле еще есть длинная позиция по биткоину на уровне 82800, стоп-лосс 81500, цель 86000. До выхода CPI не делаю односторонних ставок. На прошлой неделе из ETF вышло 1,2 млрд, доходность 30-летних американских облигаций 5,7%, макроэкономика не ослабла. Длинные позиции — это краткосрочная игра на отскок, при достижении цели уменьшаю.
Сотрудничество России и США по дизелю — это переменная, а не направление. Смотрите детали, а не заголовки. Не гонитесь за ростом и не продавайте в падении, ставьте стоп-лоссы.Если рассматривать этот набор позиций как кросс-рыночный индикатор настроений, то сейчас он, возможно, показывает не смелость, а напряжение. Вы замечали, что чем больше у портфеля видимой прибыли, тем легче скрыть невидимые точки напряжения? В данных на блокчейне структура позиций Maji на самом деле очень типична: по BTC — 40-кратный шорт на 243 монеты, с прибылью около 260 000 долларов, и еще можно получить около 50 000 долларов в виде финансирования, это источник его прибыли; по ETH — 25-кратный лонг на более чем 8700 монет, цена открытия 2546 долларов, убыток превышает 400 000, направление прямо противоположно BTC-шорту; плюс 5-кратный шорт HYPE на 230 000 монет, цена открытия 63,9 доллара, цена ликвидации 106,6 доллара, убыток 4,86 миллиона, хотя финансирование вернуло около 1,02 миллиона, давление не исчезло. На самом деле рынок торгует не ростом или падением конкретной монеты, а тем, не развернется ли внезапно корреляция между рынками. При ослаблении BTC шорт приносит прибыль, финансирование поддерживает весь портфель; но если риск-аппетит восстановится, отскок BTC сначала ударит по шорту, лонг ETH может восстановиться, но цена ликвидации шорта HYPE все еще висит сверху. И наоборот, если рынок продолжит слабеть, убыток по лонгу ETH увеличится, а прибыль по шорту BTC может не полностью компенсировать. Более вероятный сценарий — BTC будет торговаться в боковом или медленном нисходящем тренде, финансирование останется положительным, ETH на уровне 2546 Институциональные ETF выводят средства, китовые инвесторы скупают на блокчейне: капитал превышает мейнстрим, розничным инвесторам не стоит слепо следовать
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？
Вчера спотовые ETF продолжили чистый отток, в то время как на Hyperliquid по крайней мере 73 крупных китовых аккаунта сегодня увеличили длинные позиции более чем на 100 миллионов долларов, охватывая BTC, ETH и 9 альткойнов.
Объекты наращивания позиций китами и рекомендации:
$BTC Цена дна для китов около 81,5K.
Поддержка: 81K
Сопротивление: 84K–84,5K
Рекомендация: при откате к 81K–81,5K пробовать легкие длинные позиции, стоп-лосс ниже 80K, при пробое и закреплении выше 84,5K наращивать позиции
$ETH Киты значительно наращивают позиции, средняя стоимость около 2420–2500
Поддержка: 2450
Сопротивление: 2550–2600
Рекомендация: при откате к 2450 пробовать легкие длинные позиции. Стоп-лосс при пробое ниже 2400
$HYPE Сегодня киты покупали по средней цене около 80,59
Поддержка: 80; сопротивление: 88
Рекомендация: при откате к 80 пробовать маленькие длинные позиции, стоп-лосс ниже 78, при закреплении выше 85 рассмотреть наращивание позиций.
Структура капитала:
Супермейнстрим (BTC+ETH): около 78,55%, абсолютная основа для наращивания позиций китами.
Основные альткойны: сосредоточены в HYPE, ZEC и нескольких других, остальные 9 альткойнов имеют высокую диверсификацию, не рекомендуется равномерное распределение.
Розничные инвесторы чаще всего ликвидируются или покупают на пике во время волатильности, в то время как киты используют кредитное плечо для игры на отскок, поэтому ни в коем случае не стоит слепо следовать!#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？
Я только что проверил соотношение лонгов и шортов в топ 5% по стоимости позиций на BTC perpetual на OKX: в 9 утра оно было 1.02, сейчас 0.88. За то же время цена отскочила с чуть выше 81 000 до 83 000.
Вижу, что суммарный отток из двух ETF за день составил 150 млн долларов, сначала подумал, что это лонгисты выходят. Не сходится. Позиции perpetual весь день колеблются около 2,45 млрд долларов, ставка финансирования с вчерашнего вечера уже четыре периода подряд положительная, хоть и маленькая, лонгисты готовы платить. Переместились в шорт количество счетов, но стоимость позиций лонгов и шортов по-прежнему примерно равна.
Так что отток из ETF не стоит напрямую списывать на лонгов perpetual. Если завтра утром Farside продолжит отток с обеих сторон и позиции упадут ниже 2,4 млрд, признаю свою ошибку.📉 Сегодня действительно стоит смотреть не на свечной график BTC, а на корейский KOSPI.
SK Hynix −9,36%, Samsung −7,29%, Micron −6,62%, ASML −4,94%, KOSPI упал более чем на 6%.
Память и чипы подвергаются массовой распродаже, это не коррекция.
А BTC за 24 часа +0,52%, закрылся на уровне 83 212.
Если сложить эти два факта, получается вывод, который многие не поняли: источник этой распродажи — фондовый рынок, а не блокчейн.
Деньги выводятся из высокобета-технологичных акций, а не из криптовалют. Поэтому BTC не рухнул.
Посмотрим на еще один противоречивый показатель.
За 24 часа ликвидации на 782 млн, длинные позиции составляют 83,4%.
Но если сузить окно до 12 часов, короткие позиции занимают 64,5%, а у BTC короткие позиции — 94%.
Три смены направления в день — это взаимная очистка кредитного плеча, а не тренд.
Мое мнение, два проверяемых ориентира.
81 000–84 500 — это диапазон на ближайшие 48 часов.
Завтрашний CPI в 20:30 решит, в какую сторону будет пробой: выше 3,7% — сначала пробьет 81 000; ниже 3,5% — сразу ударит по верхней границе 84 500.
Институциональные инвесторы сейчас ставят на рост общего CPI с 3,4% до 3,7%.
Гоняться за ростом и падением внутри диапазона — самый убыточный вариант. Ждем ответа от CPI.
На какую сторону ставите вы — выше ожиданий или ниже?
Личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией. $SKHY упал более чем на 8%, цена акций вернулась в диапазон обратного выкупа в 40 триллионов в августе. Ранее компания проводила реальный выкуп и аннулирование акций, признавая недооценку цены, сейчас же паника на рынке и распродажа полностью обусловлены эмоциями, а не крахом фундаментальных показателей.
В последнее время иностранные инвестиции продолжают уходить, поддержка обеспечивается только выкупом компании, а цикл выкупа скоро завершится, уход покупателей приводит к краткосрочному дисбалансу спроса и предложения, что усиливает пессимизм на рынке, прогнозы по циклу хранения ухудшаются, крайние колебания отражают эмоциональный характер рынка.
Однако ключевые фундаментальные показатели не изменились: Hynix продолжает расширять производство HBM, углубляет сотрудничество с Nvidia, одновременно повышая долю возврата акционерам, прибыльность и барьеры для входа в отрасль остаются прочными.
Текущая цена акций уже полностью учла эмоциональный пузырь, краткосрочные колебания — это лишь рыночный шум. Спрос на высококачественную память в отрасли ясен, лидерство устойчиво, после паники рынок обязательно вернется к своей истинной стоимости.
#半导体板块集中抛售，韩国KOSPI跌超6% #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 Вчера один приятель спросил меня: сейчас в США все говорят о пузыре и рецессии, ты всё ещё держишься?
Я ответил: посмотри, что делает Securitize. Они сразу перевели на Solana 12 акций американских компаний, включая Apple, Nvidia, Tesla, Microsoft, Amazon, Meta, Netflix. Каждый токен акций обеспечен реальными акциями в соотношении 1:1, расчёты идут в USDC, ликвидность обеспечивает Jump Trading. И планируют выйти на круглосуточную цифровую торговую платформу Нью-Йоркской фондовой биржи.
Приятель замолчал на пару секунд.
Подумай сам, если бы макроэкономика была настолько плоха, стал бы Securitize именно сейчас массово выводить 12 американских акций на блокчейн? Они связаны с материнской компанией NYSE, каждый шаг тщательно просчитан, а не сделан наобум.
В то же время есть проект под названием Project Harmonia — сеть Allfunds, управляющая активами на сумму 1,9 трлн евро, собирается интегрироваться с токенизированными фондами на Solana, первые управляющие фондами появятся к концу года или в начале следующего.
RWA на $SOL — от BlackRock до JPMorgan и Securitize — это уже не просто рассказы. Это реальное перемещение традиционных финансов на блокчейн. Несмотря на внешние сложности, эти процессы продолжаются. В такие моменты я предпочитаю смотреть на это, а не на графики с красными и зелёными свечами. Только что посмотрел данные по капиталу, отток из ETF в этот раз довольно сильный.
С 5 по 9 октября чистый недельный отток из BTC-спотового ETF составил около 679 миллионов долларов, прервав трехнедельный период притока; у ETH ситуация еще хуже — за тот же период чистый отток составил 542 миллиона долларов, что стало крупнейшим недельным оттоком в этом году и девятидневным непрерывным оттоком, всего изъято более 1,2 миллиарда долларов. Это не случайность, основная причина — макроэкономическая защита: протокол ФРС в сентябре был более жестким, цены на нефть колеблются на высоком уровне, а завтра вечером ожидается публикация CPI, поэтому институциональные инвесторы выбирают временную перестановку портфеля и выжидательную позицию.
Интересно, что цена BTC однажды резко отскочила, что редко совпадает с направлением ETF, в основном это было вызвано покрытием коротких позиций и покупками розничных инвесторов; в то же время капитал и цена ETH синхронно ослабли, институциональный спрос явно снизился. Учитывая мою 100-кратную короткую позицию, сейчас нужно быть крайне осторожным при высоком кредитном плече.
Дальше все зависит от CPI. Если данные будут умеренными, ожидания повышения ставок снизятся, капитал может вернуться, и BTC попробует уровень 84500; если данные окажутся горячими, опасения по поводу повышения ставок возобновятся, BTC проверит поддержку на 81500-82000, при пробое — 80000, а если ETH упадет ниже 2400, то целевой уровень 2350. В операциях не спешите с покупками на дне, дождитесь публикации CPI и ясности по движению капитала, макроэкономическая неопределенность сохраняется, низкое кредитное плечо — залог безопасности. $BTC $ETH $ZEC Братья, я — хороший пёс, завтра CPI, в 8:30 вечера.
Моё отношение сейчас очень чёткое: около 2500 я смотрю на ETH с позицией «лонг». Проще говоря, я делаю ставку на одно — чтобы базовая инфляция не взорвалась.
Сначала о рынке. ETH сейчас колеблется около 2500, сегодня с уровня 2400 был резкий отскок, что это значит? Это значит, что снизу есть покупатели. Эта поддержка проверена реальными сделками, это не какая-то «бумажная» поддержка, а настоящие деньги.
Теперь о сопротивлении. ETF девять дней подряд показывают чистый отток, всего около 697 миллионов долларов, что действительно давит на цену. Но вы задумывались, что при таком перераспределении институциональных активов, когда завтра выйдут данные, рынок переоценит ситуацию. Данные — это главный фактор, а отток ETF — это всего лишь эмоциональный шум на их фоне.
Citibank 1 октября только что повысил целевую цену ETH до 3028, аргументируя это улучшением макроэкономической ситуации и ожиданиями возврата капитала. Они не просто так так говорят, у них есть логика.
Одним словом: завтра выйдут данные, если базовая инфляция не взорвётся, ETH должен расти.PONS: Малокапитализированный токен взлетел на 8%, но за этим скрывается ловушка ликвидности
Рыночная капитализация PONS всего $250 млн, а за один день он вырос на 8,13%. Для розничных инвесторов это выглядит как шанс на «сток в сто раз», но на самом деле это игра маркет-мейкеров по сбору ликвидности.
Цена $0,3709, объем торгов за 24 часа $4,98 млн, оборот близок к 2%. На первый взгляд активность высокая, но на самом деле она хрупкая. Максимум $0,3767 и минимум $0,3372 — разница 11%, внутридневные колебания резкие, глубина ордербука очень мала. Социальные настроения отсутствуют во всех измерениях — упоминания, соотношение быков и медведей, общий сентимент — все N/A, рынок лишен фундаментального консенсуса, колебания поддерживаются исключительно игрой ставок.
Сигналы «умных денег» еще более интригующие: чистый шорт, чистая позиция $0, количество трейдеров с лонгами 0. Профессиональные инвесторы не только не гонятся за ростом, но и открывают шорт-позиции на пике для хеджирования. Типичная особенность таких малокапитализированных токенов: при росте объемы увеличиваются, но это маркет-мейкеры делают сделки между собой, при падении ликвидность иссякает, что приводит к проскальзыванию и срабатыванию стоп-лоссов.
Основной вывод: PONS лишен фундаментальной поддержки и консенсуса сообщества, рост на 8% — это в основном игра ставок в условиях крайне низкой ликвидности, а чистый шорт «умных денег» указывает на то, что риск коррекции значительно выше, чем потенциал дальнейшего роста.$CORE "Тихая война на истощение", которую вы наблюдаете, точно отражает текущую конечную стадию проекта CORE. В сочетании с нашими предыдущими обсуждениями и последней информацией, это не спокойствие перед отскоком снизу, а типичное состояние медленной смерти после того, как команда проекта отказалась бороться и ликвидность полностью иссякла. 📢 "Тишина" официальных каналов Вы заметили, что официальный Twitter не обновлялся более десяти дней. Последнее содержательное объявление проекта датируется 1 октября, когда было заявлено о постепенном выходе DAO из производства блоков. Эта тишина — не "затаивание", а признак того, что у официальных лиц больше нет слов. Комментарии сообщества прямо указывают: "Долгая тишина — это не накопление сил, а пассивное бездействие и развал". Они избегают всех ключевых вопросов, включая судьбу 69 миллионов "призрачных монет", которые невозможно вернуть, и почему обещанный полный отчет о происшествии до сих пор не опубликован. 📉 "Война на истощение" цены и ликвидности Цена колеблется около 0.02U, что наглядно отражает ловушку ликвидности. Текущая стабильность не связана с приходом новых средств, а обусловлена тем, что застрявшие держатели отказываются продавать с убытком, создавая хрупкий баланс. · Очень низкий объем торгов: согласно последним данным, 24-часовой объем торгов CORE по всей сети составляет всего от 2 до 3 миллионов долларов США — крайне низкий показатель. Для проекта с рыночной капитализацией в миллиарды это означает, что глубина рынка практически исчезла. · Хрупкая поддержка: цена, поддерживаемая лишь отказом продавать, очень уязвима. При любомGRASS упал с 0,8846 доллара в 9:54 вчера до 0,7109 доллара сегодня вечером, при этом открытые позиции по контрактам сократились всего примерно на 8%.
По состоянию на 20:57 по пекинскому времени спотовая цена на OKX за 24 часа упала примерно на 11%, всего около 0,2% от внутридневного минимума в 0,7095 доллара. Количество открытых позиций снизилось с примерно 10,25 млн вчера до 9,44 млн. С 19:00 до 20:00 объем торгов составил около 341 тыс. долларов, что в 1,6 раза превышает среднее значение за предыдущие 26 полных часов.
Мое мнение по-прежнему осторожное. Цена упала почти на 20% за промежуток времени, но объем позиций по контрактам не сократился пропорционально. Снижение открытых позиций не дает нам понять, были ли закрыты длинные или короткие позиции.
Если при пробое 0,7095 доллара объем позиций останется около 9,4 млн, я продолжу следить за давлением на откат. Если цена снова поднимется выше открытия в 19:00 на уровне 0,7331 доллара, а объем позиций продолжит снижаться, тогда эту обеспокоенность нужно будет пересмотреть.
$GRASS #闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注 В этом раунде SanDisk и Micron ослабли, основная причина — рынок заранее учитывает давление конкуренции в долгосрочном предложении. ChangXin объявила о ключевом прорыве в архитектуре 4F² DRAM, ожидается выпуск DDR5 RDIMM для AI-серверов к концу года. По сравнению с текущей популярной архитектурой 6F², 4F² значительно повышает плотность хранения, что в долгосрочной перспективе может снизить себестоимость единицы продукции и повлиять на сегмент высокомаржинальной серверной памяти, который ранее контролировался производителями из США и Южной Кореи, что напрямую вызвало снижение оценки зарубежных компаний в области памяти.
Важно различать: технологический прорыв ≠ краткосрочный рост объёмов. Появление образцов, повышение выхода годных изделий, сертификация крупными компаниями, запуск производства — всё это требует длительного времени, в краткосрочной перспективе сложно изменить текущий цикл роста цен на DRAM, поэтому это снижение оценки связано с ожиданиями, а не с изменением фундаментальных показателей. В сегменте высокодоходных продуктов, таких как HBM, между ChangXin и мировыми лидерами всё ещё существует значительный разрыв, краткосрочное влияние ограничено.
Эта новость негативно скажется на настроениях в секторе полупроводников Nasdaq и косвенно окажет давление на высокобета-активы, такие как BTC, ETH и другие. Память — важная часть цепочки вычислительной мощности AI, если рынок продолжит торговать ожиданиями «увеличения предложения и преждевременного пика цикла роста цен», технологические акции могут оказаться под давлением, а риск-предпочтения снизятся.
Дальнейшее отслеживание сосредоточено на двух ключевых моментах: во-первых, выход годных образцов 4F² и прогресс в сертификации ведущими облачными компаниями; во-вторых, будет ли ослабление цен на спотовом рынке DRAM. Только при подтверждении масштабного запуска производства это может превратиться в устойчивый негатив.
$BTC $ETH $ZEC Unichain передан, что осталось у $UNI
29 октября Uniswap передал Unichain Optimism.
Эта сеть запустится только в 2025 году, а уже через год сменит владельца.
Что она вообще делает:
Unichain изначально была собственной сетью Uniswap.
Собственная сеть, собственное распределение — вот её единственная новая история.
Как считаются эти цифры:
Объем торгов основного протокола всегда был неплохим.
Но плата за услуги не включена, держатели токенов не получают ни копейки денежного потока.
После того, как история была разрушена, остались только объем торгов и обещание, что переключатель всё равно включат.
Только на надежде семь долларов держатся, дальше будет тяжело.
Настоящий переключатель не в сети, а в том, как регуляторы это квалифицируют.
До тех пор, пока не будет ясности, держать крупные позиции в ожидании отскока — легко вымотать себя.
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？
#$UNI Ураган 8 уровня｜Корейские акции полупроводников массово падают, а крипторынок, наоборот, растет? Каждый играет в свою игру 😂
Только что увидел новость, корейский фондовый рынок провалился!
KOSPI упал на 5,47%, SK Hynix рухнул на 10%, Samsung Electronics упал на 7,38%, падение продолжается уже 5 дней подряд.
В соседнем фондовом рынке полупроводники падают, а у нас на крипторынке сегодня наоборот рост,
ну и дела, сейчас традиционные акции идут в медвежий рынок и корректируются, а крипторынок — в бычий, каждый крутит свою историю, не мешая друг другу.
Многие по привычке думают, что крипторынок следует за мировыми технологическими акциями, но сегодня этот стереотип был сломан.
Разберем эту магическую ситуацию:
📉 Корейские акции падают из-за результатов реальных чиповых компаний и ожиданий прибыли от AI-хранения.
📈 Сейчас крипторынок растет, и главная тема — это не вычислительная мощность GPU, а ожидания бычьего рынка из-за халвинга и ликвидности.
Две разные сюжетные линии, поэтому краткосрочные тренды естественно расходятся.
⚠️ Но главное (внимание!) — не увлекайтесь!
Краткосрочное расхождение ≠ постоянное расцепление!
Сегодня просто сбой в ритме, а не то, что крипторынок стал неуязвимым.
Если в дальнейшем паника на мировых рынках распространится, крипторынок тоже откатится, убежать не получится.
Особенно это касается альткоинов, которые строят свои истории только на вычислительной мощности, они всё равно пострадают от влияния AI-индустрии.
Такой контрастный разрыв трендов, как вы думаете, сколько он продлится? Будет ли потом отскок вниз? Приглашаю всех к обсуждению и обмену мнениями,Если с аппаратными кошельками могут так обращаться, чему тогда верить?
Сначала зададим первый вопрос: насколько это серьёзно?
Не слишком серьёзно, но и не мелочь. Один пользователь из Германии обнаружил подозрительный имплантат в купленном Ledger. Пока деньги не пропали, и Ledger утверждает, что их система не была взломана.
Второй вопрос: почему тогда приостановили продажи?
MediaMarkt и Saturn приостановили продажи как в офлайн, так и в онлайн, чтобы помочь с расследованием. Проще говоря, проблема не подтверждена, но боятся возможных проблем. Каналы продаж решили притормозить и дождаться результатов проверки.
Третий и самый важный вопрос: должны ли волноваться те, кто держит монеты долго?
Я считаю, что паниковать не стоит, но неприятно. Вы покупаете аппаратный кошелёк ради офлайн-безопасности, а теперь даже товары в розничных каналах могут быть кем-то вскрыты — это серьёзно подрывает доверие.
Желаю всем удачи. В будущем, когда покупаете, первым делом проверяйте подлинность, не ленитесь.
Я предполагаю, что в итоге это окажется единичным случаем, но этот удар по бренду Ledger гораздо сложнее исправить, чем просто потерю монет.
#Ledger调查新进展：失窃暂集中单一渠道 $HYPE 13 октября｜Двустороннее ликвидное удушение
Сегодня BTC и ETH после V-образного отскока вновь пошли вниз. С точки зрения количественного анализа и микроструктуры рынка, это была крайне обманчивая двусторонняя ликвидная зачистка.
1. Ложное дно с нижней тенью: срабатывание стоп-лоссов и пассивное докупание, фиксация прибыли медведями и агрессивное закрытие коротких позиций с левой стороны рынка, формирующее импульс обратного выкупа. Отсутствие поддержки со стороны спотовых ETF и крупных китов в ончейн-покупках — отскок лишь "дерево без корней".
2. Ложный пробой линии шеи: продажа на подъёме, по мере возврата цены в зону высокой плотности сверху маркет-мейкеры опционов в динамическом хеджировании переходят из отрицательной гаммы в положительную под давлением; одновременно отскок быстро встречает сопротивление от ранее зафиксированных позиций и продаж по алгоритму TWAP.
3. Второе падение: завышенный открытый интерес провоцирует цепную панику быков, плечи на пике отскока снова накапливаются, вызывая дисбаланс в ставках финансирования. При недостаточной глубине стакана одна активная рыночная продажа пробивает поддержку, что провоцирует вторую волну де-левереджа быков.
Когда V-образный отскок превращается в более глубокое падение, это указывает на то, что рынок всё ещё находится в фазе "поиска якоря ликвидности". Отскок без поддержки спотового дна — лишь приманка для маркет-мейкеров, чтобы очистить высоко кредитные позиции.
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 #半导体板块集中抛售，韩国KOSPI跌超6% Режим кросс-активной корреляции（跨资产相关性状态）
Это аналитическая структура для определения того, движимы ли разные активы одними и теми же макроэкономическими факторами. Когда доллар укрепляется, ожидания по ставкам растут или снижается рыночный риск-аппетит, технологические акции и криптоактивы могут одновременно испытывать давление; однако фундаментальные катализаторы разных активов могут вызывать дивергенцию. Например, акции компаний хранения данных могут падать из-за технологических прорывов конкурентов, тогда как $BTC и $ETH в основном подвержены влиянию потоков средств ETF. При анализе кросс-активной корреляции следует различать общие макрофакторы и события, связанные с самим активом, чтобы не приписывать все падения одному и тому же фактору. В настоящее время акции хранения данных сталкиваются с переоценкой из-за отраслевой конкуренции, криптоактивы — с оттоком институциональных средств, хотя динамика схожа, движущие факторы не полностью совпадают.
Итог: все четыре основных актива испытывают краткосрочное давление, но с разной ключевой логикой. SanDisk и Micron должны проверить, сможет ли спрос на AI-хранение компенсировать усиление конкуренции; BTC необходимо доказать, что отскок поддерживается реальным спотовым спросом; ETH же сначала должен увидеть ослабление оттока ETF и передачу экосистемной ценности в спрос на токены.
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？