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Riepilogo del weekend: sfida da 10000u a 100000u attualmente a 43578u
Giorno 37
Guadagno mensile 9,3k
Guadagno ultimi 30 giorni 32k
Principale fonte di profitto da $SNDK $BTC
⭐ Prospettive future su SanDisk:
Sono Cige, SanDisk a 1212. Da 2354 è sceso a 998, rimbalzato a 1483, poi ricaduto a 1212 dopo il report finanziario, un classico consolidamento ribassista. Oggi separo analisi tecnica e fondamentale, e fornisco direttamente la strategia.
Analisi tecnica: la struttura ribassista non è ancora conclusa
SanDisk è sceso dal massimo storico di 2354 fino a un minimo di 993, con una perdita massima vicina al 58%. La struttura rialzista precedente si è trasformata in un trend discendente con massimi e minimi sempre più bassi. Dopo il report del 5 agosto, il prezzo ha superato al ribasso la media mobile centrale di Bollinger, rompendo il trend rialzista e mostrando un evidente indebolimento del momentum dei compratori; nelle 4 ore si osservano grandi candele rosse consecutive. Le medie mobili a 1 ora mostrano un allineamento ribassista, il supporto a 1270 è stato rotto e ora è una forte resistenza, la struttura ribassista è consolidata.
Il MACD rimane negativo, il momentum ribassista non si è esaurito. L'RSI è intorno a 47, neutro ma leggermente debole. Le medie mobili indicano un trend ribassista: MA5 a 1279,53, MA10 a 1313,48, MA30 a 1338,07, tutte sopra il prezzo attuale e inclinate verso il basso, confermando la pressione di vendita.
I livelli chiave sono chiari. Resistenze superiori: 1270-1290 è la prima barriera, 1350-1400 è un'area di accumulo, il precedente supporto è diventato resistenza, la pressione di vendita post-report non è ancora stata assorbita. Supporti inferiori: 1160-1200 è un supporto a breve termine, 1080-1100 a medio termine, 998 è il fondo solido.
Analisi fondamentale: risultati eccezionali ma guidance deludente
Dopo la chiusura del 5 agosto, SanDisk ha pubblicato il report Q4 FY2026. Ricavi 8,97 miliardi di dollari, +372% su base annua, +51% su base trimestrale, ben oltre i 8,39 miliardi attesi; EPS rettificato 39,25$, margine lordo 84,6%, record storico per tutti e tre i parametri. Ricavi data center 2,977 miliardi, raddoppiati rispetto al trimestre precedente, +1298% annuo, quota di spedizioni salita dal 12% al 38%. Annunciato un nuovo programma di buyback azionario da 14 miliardi.
Il vero problema è la guidance. Per il prossimo trimestre si prevede un fatturato tra 10,3 e 10,8 miliardi, con un valore medio di 10,55 miliardi, inferiore ai 10,8 miliardi stimati dagli analisti FactSet. Il mercato vuole non solo buoni risultati, ma risultati migliori delle attese. Il report di Jefferies è chiaro: il nuovo modello di business è forte, ma il momentum di profitto rallenta, risultati misti, la forte esecuzione trimestrale è compensata da una guidance solo in linea con le aspettative. Citi ha abbassato il target price da 2500 a 2100 dollari.
Tuttavia, ci sono due carte fondamentali da giocare. Primo, 10 accordi NBM a lungo termine coprono 8 clienti, con un minimo di 93,9 miliardi di dollari di ricavi contrattuali e 16,5 miliardi di garanzie finanziarie, con una durata media ponderata superiore a 4 anni. Circa il 50% delle spedizioni FY2027 è già bloccato da NBM, che salirà a circa due terzi nel FY2028. Secondo, è stato appena lanciato lo standard HBF per flash ad alta larghezza di banda, SanDisk e SK Hynix hanno introdotto la prima specifica tecnica OCP, con stacking NAND a 8/16 layer e capacità fino a 512GB. Questo apre una nuova linea di battaglia per SanDisk nel settore dello storage AI.
Strategia operativa
Breve termine: ribassista. La zona 1270-1290 è il punto preciso per shortare al rimbalzo, 1270 è già stata rotta e ora è una forte resistenza. Se il prezzo rimbalza in quest'area, osservare il grafico a 1 ora per un segnale di debolezza (volume in calo, stagnazione), entrare short con stop loss sopra 1320, primo target 1160-1200, se rotto puntare a 1080-1100.
Se il prezzo rompe con volumi sopra 1160, si può aumentare la posizione short con stop loss sopra 1200, target 1080-1100.
Medio termine: long, ma aspettare il livello giusto. 1080-1100 è un supporto medio termine; se il prezzo scende in quest'area e mostra segnali di inversione giornalieri (candela rialzista con volumi o ombra inferiore lunga), aprire posizioni long a più tranche, con esposizione tra il 10% e il 15% del capitale totale, stop loss sotto 950, primo target 1270-1290, se superato puntare a 1350-1400. Il 13 agosto c'è l'Investor Day, prossimo catalizzatore; se la direzione fornisce una guidance più chiara a lungo termine, il mercato potrebbe rivalutare.
Rischi
SanDisk è un produttore puro di NAND, senza attività DRAM o HBM a fare da cuscinetto, quindi è molto sensibile ai prezzi NAND e agli ordini SSD enterprise. Beta superiore a 4, amplifica la volatilità del mercato. L'Investor Day del 13 agosto è un'incognita; se la guidance supera le attese, chiudere le posizioni short tempestivamente. Leva massima 3x, stop loss obbligatorio.
La tendenza ribassista a breve termine non è finita, ma la domanda di storage AI a medio termine resta solida. Non mescolare le due dimensioni temporali nel trading. Shortare al rimbalzo, long attendere un ritracciamento profondo. #存储股财报后续跌，AI内存牛市还稳吗？ #非农意外转负，CPI成加息关键 $ETH Il bilancio di SanDisk è esploso, ma il prezzo delle azioni è crollato — utili aumentati del 372%, in pre-market -10%
Dopo la chiusura del 5 agosto, ora di Pechino, SanDisk ha presentato un bilancio Q4 senza difetti nei dati: ricavi di 8,97 miliardi di dollari, in aumento del 372% su base annua e del 51% su base trimestrale, superando le aspettative di mercato di 8,39 miliardi di circa il 5,7%; utile rettificato per azione di 39,25 dollari, superiore alle attese di 34,96 dollari; margine lordo rettificato dell'84,6%, in crescita di 58,4 punti percentuali su base annua. Eppure — in pre-market è sceso del 10%, arrivando a perdere oltre l'11%. Alla chiusura di giovedì ha perso il 6,81%, a 1258,58 dollari.
Più esplosivi sono i risultati, più forte è la caduta.
Nessun difetto nei fondamentali, ma il mercato non è soddisfatto
I ricavi dal data center sono stati di 2,977 miliardi di dollari, raddoppiati rispetto al trimestre precedente e aumentati del 1298% su base annua. Il margine lordo è dell'84,6%, il margine netto ha raggiunto il 77%. I ricavi annuali sono stati di 20,25 miliardi di dollari, in crescita del 175% su base annua, il miglior anno fiscale di sempre.
La ragione principale non è nei risultati stessi, ma nelle previsioni per il trimestre successivo che non hanno raggiunto le aspettative di mercato già al massimo. SanDisk ha indicato per il Q1 dell'anno fiscale 2027 un intervallo di ricavi tra 10,3 e 10,8 miliardi di dollari, con un valore mediano di 10,55 miliardi, inferiore del 5,5% alle aspettative di mercato di 11,16 miliardi. Citi ha abbassato il target price da 2500 a 2100 dollari, Wells Fargo da 1620 a 1400 dollari. Goldman Sachs ha colto nel segno: le aspettative di mercato sono troppo avanti rispetto alla realtà. Quest'anno il prezzo delle azioni è aumentato quasi del 500%, il mercato non vuole solo "buono", vuole "meglio di quanto chiunque possa immaginare".
Contratti per 93,9 miliardi di dollari firmati, ma l'etichetta di ciclo non si stacca
La novità più interessante di questo bilancio è il cambiamento del modello di business. SanDisk sta passando da un modello di transazioni trimestrali di NAND a un modello di prenotazione della capacità pluriennale, con 10 accordi firmati che coprono 8 clienti, con un minimo di ricavi contrattuali di 93,9 miliardi di dollari e garanzie finanziarie per 16,5 miliardi. Oltre il 50% della produzione del 2027 e circa il 67% di quella del 2028 sono già stati bloccati in anticipo. È stato inoltre approvato un piano di riacquisto azionario da 14 miliardi.
Ma il mercato per ora non ci crede. Il settore dello storage sta passando da azione ciclica a "fornitore di infrastrutture con visibilità di ricavi a lungo termine", ma questa narrazione richiede tempo per essere verificata. Il consenso di 23 analisti è "buy", con un target price medio di 2220 dollari, implicando un potenziale di rialzo del 72%. Tuttavia, nel breve termine l'analisi tecnica è negativa, con il supporto a 1200 dollari a rischio.
Il conflitto centrale di questo ciclo dello storage: più i risultati sono buoni, più il mercato teme il picco. L'industria NAND sta attraversando una trasformazione strutturale, ma la logica di prezzo del mercato è ancora ancorata al pensiero ciclico. SanDisk ha firmato contratti a lungo termine bloccando la capacità per i prossimi quattro anni, ma finché non dimostrerà di poter superare il ciclo, ogni "sorprendente" risultato potrebbe essere "tutto il bene già scontato". $SNDK @OKX中文 $BTC
$ETH
Per la prima volta in due settimane appare una pressione di vendita sul nastro.. (cerchio blu a destra)
L'origine del nastro è ancora un grande volume di ordini di vendita di contratti intorno a 65k menzionato nell'articolo precedente
Ieri l'ETF ha avuto un afflusso rallentato di poco più di 100 milioni.
Quindi ieri non è stato raggiunto un nuovo massimo più alto.
I ribassisti hanno una certa opportunità..
Osserva il premio di Coinbase prima dell'apertura del mercato americano oggi..
Questo pomeriggio c'è la scadenza delle opzioni settimanali, il punto critico è a 64k (potrebbe essere anche una delle ragioni per cui gli ordini pendenti sopra e sotto attualmente bloccano questo prezzo) 《Sistema di trading a sei dimensioni del mercato azionario USA｜Azione del giorno SPCX》
—— SpaceX (SPCX) rimbalzo violento del 23% dopo lo sblocco, è un riacquisto da parte degli short o un'inversione di tendenza?
Prezzo attuale SPCX 132 dollari, rimbalzo violento del 23% in due giorni, capitalizzazione aumentata di 327 miliardi di dollari, a un passo dal prezzo di IPO di 135 dollari.
Due giorni fa, avevo previsto tre possibili scenari per l'andamento del prezzo di SPCX, temevo soprattutto il terzo scenario (prima rimbalzo poi calo) che si sta realizzando, ma l'entità e la velocità del rimbalzo sono state più forti del previsto.
1. Logica di fondo del rimbalzo: non è un'inversione, ma un squeeze degli short.
Lo sblocco non ha scatenato vendite, ma è diventato carburante per lo short squeeze.
Il 6 agosto sono state sbloccate circa 911 milioni di azioni, le azioni in circolazione sono passate da 639 milioni a 1,55 miliardi. Il mercato si aspettava unanimemente vendite concentrate dopo lo sblocco, ma la realtà è stata l'opposto: due giorni dopo lo sblocco il prezzo è salito del 23%.
Perché? Gli short sono stati colti di sorpresa.
Prima dello sblocco, la quota di short era superiore al 36% delle azioni negoziabili. La posizione short era estremamente affollata, basata sulla certezza che il prezzo sarebbe sceso dopo lo sblocco. Quando il prezzo non è sceso ma è salito, gli short sono stati costretti a ricomprare, creando un feedback positivo "salita → ricopertura → ulteriore salita".
Anche il mercato delle opzioni ha contribuito. Venerdì il volume delle opzioni ha raggiunto 2,24 milioni di contratti, con 1,3 milioni di call, un record storico. I capitali stanno tornando.
2. Qualificazione di questo rialzo: è uno short squeeze, non un'inversione di tendenza guidata dai fondamentali.
La ricopertura degli short è il principale motore di questo rialzo. Matt Maley, chief strategist di Miller Tabak, ha chiarito: "Prima e dopo lo sblocco, sicuramente ci sono posizioni short da chiudere".
La quota di short è scesa dal 36% al 16%, ma ci sono ancora oltre 250 milioni di azioni vendute allo scoperto. Se il prezzo continua a salire, lo short squeeze potrebbe non essere finito.
I risultati finanziari sono solidi: ricavi 7,8 miliardi (+92%), Starlink 4,29 miliardi, ricavi AI 2,56 miliardi (+247%), Citibank conferma rating "buy" con target price 200 dollari. Ma un rialzo del 23% in due giorni supera chiaramente l'ambito dei fondamentali.
3. Valutazione indipendente del sistema a sei dimensioni STS
Dimensione ①: aspettative di mercato e consenso (+1, positivo)
Citibank conferma buy con target 200 dollari, UBS favorevole all'economia spaziale e al valore a lungo termine di Starlink. La quota short è scesa dal 36% al 16%, gli short stanno ritirandosi passivamente, restano 250 milioni di azioni short potenzialmente costrette a ricomprare. Conclusione: positivo.
Dimensione ②: volume, prezzo e analisi tecnica (+1, positivo)
Rialzo del 23% in due giorni con aumento di volume, volume opzioni a record storico, 1,3 milioni di call. Volume sufficiente, acquisti dominanti. Analisi tecnica a breve termine positiva. Conclusione: positivo.
Dimensione ③: risultati reali e qualità operativa (+1, positivo)
Ricavi 7,8 miliardi (+92%), Starlink 4,29 miliardi (+66%), ricavi AI 2,56 miliardi (+247%), contratto governativo Starshield da 6 miliardi. Fondamentali solidi. Conclusione: positivo.
Dimensione ④: segnali del management e indicazioni future (-1, negativo)
Spese in conto capitale ancora elevate, perdita netta difficile da invertire a breve. In arrivo altri 319 milioni di azioni sbloccate il 20 agosto, circa 1,4 miliardi di azioni rilasciate a lotti tra settembre e ottobre. Conclusione: negativo.
Dimensione ⑤: sentiment delle notizie e narrazione (+1, positivo)
Lo short squeeze è in corso, sentiment di acquisto elevato. Ma la caratteristica dello short squeeze è "veloce e breve", valori estremi di sentiment spesso indicano un imminente punto di svolta a breve termine. Conclusione: positivo.
Dimensione ⑥: economia macro e liquidità (0, neutro)
Contesto macroeconomico neutro. Conclusione: neutro.
Valutazione complessiva STS:
4 dimensioni positive (aspettative, volume/prezzo, risultati, sentiment),
1 negativa (management), 1 neutra (macro).
Segnale complessivo: positivo, ma lo short squeeze è nella seconda metà,
una volta completato il rimbalzo, il prezzo probabilmente scenderà ancora per testare nuovi minimi.
Non possiamo considerare un'inversione di tendenza solo per un forte rimbalzo a breve termine!
4. Posizionamento spazio Fibonacci
Dal massimo storico 225,64 al minimo 104,83, discesa completa:
- Ritracciamento 0,236: circa 133,35
- Ritracciamento 0,382: circa 151,00
- Ritracciamento 0,5: circa 165,24
- Ritracciamento 0,618: circa 179,47
133,35 dollari coincide con il prezzo IPO di 135, è la resistenza più diretta attuale.
151 è il livello di attrazione 0,382 nella teoria del trading naturale, se si supera 135, il prossimo forte livello è 151.
165 è il livello 0,5, 179 è il forte livello 0,618.
132-135 dollari è l'area di battaglia a breve termine tra rialzisti e ribassisti. Se si mantiene sopra 135 con volumi, si apre spazio verso 151; se si ritira dopo il picco, si torna a testare il supporto 120-125.
5. Strategie di trading consigliate
(1) Strategia short: non affrettarsi a andare contro trend. L'area 135-140 è un punto chiave di osservazione, se si verifica un aumento di volume con stagnazione e ombre lunghe superiori, considerare una posizione short leggera con stop loss a 145 e target 125-120;
(2) Strategia long: chi ha già posizioni, prenda profitto a scaglioni. Chi è fuori aspetti un ritracciamento stabile a 125-128 prima di entrare;
(3) Disciplina dello stop loss: sia long che short, lo stop loss deve essere rigorosamente rispettato.
"Quale risposta sceglierai oggi?"
SPCX è rimbalzata del 23% in due giorni, prezzo attuale 132, cosa pensi succederà?
A: Continuare lo short squeeze, superare 135 e puntare a 151
B: Resistenza intorno a 135, ritracciare a 120-125
C: Lotte intense nell'intervallo 125-135
Amici, date la vostra risposta, ne discutiamo insieme.Parliamo della linea principale dell'oro, vediamo come va. Il prezzo dell'oro ha raggiunto un nuovo massimo, avvicinandosi a 4340, molti lo considerano solo un bene rifugio, ma in realtà c'è una narrazione più lunga alla base: le banche centrali globali stanno de-dollarizzando, riducendo i titoli di stato USA e accumulando oro, si tratta di acquisti strutturali su base annuale. Nel mondo crypto, ciò che conta è che oro e $BTC sono stati chiamati insieme "riserva di valore non sovrana", ma in questa fase l'oro continua a salire mentre BTC non lo segue. Questo indica che, agli occhi delle istituzioni, il vero bene rifugio attuale è l'oro, non le criptovalute. Non è una sconfitta, ma un promemoria: la logica di prezzo attuale di BTC somiglia più a un titolo Nasdaq ad alto beta, non a un oro digitale. Tu cosa pensi, BTC è un bene rifugio o un asset rischioso? #Dopo il calo dei titoli di memoria post-bilancio, il bull market della memoria AI è ancora stabile?
Dopo la pubblicazione dei bilanci, il settore della memoria non ha smesso di scendere; SanDisk e Western Digital, nonostante risultati migliori delle aspettative, continuano a correggere, mentre i giganti coreani della memoria si indeboliscono anch'essi. I profitti nei bilanci sono molto buoni, ma le previsioni per il prossimo trimestre non soddisfano le aspettative eccessive del mercato, la pendenza degli aumenti di prezzo rallenta e i capitali continuano a uscire realizzando profitti. Molti nel settore iniziano a dubitare se il super bull market della memoria AI sia ormai finito.
La logica centrale va chiarita: non è che la domanda di calcolo AI sia crollata direttamente, ma che il prezzo delle azioni ha anticipato troppe aspettative future, e ora il mercato sta comprimendo le valutazioni.
Questa ondata di rally nel settore della memoria è stata estremamente esagerata, con SanDisk che ha raggiunto un rialzo massimo superiore al 460% nell'anno; il mercato ha già incorporato nel prezzo gli aumenti di prezzo consecutivi per più trimestri e gli ordini massicci di HBM. I profitti nel bilancio sono esplosivi, ma le aziende hanno chiarito che il margine lordo non continuerà a salire senza limiti, la domanda di NAND consumer rimane debole e la crescita dipende fortemente dal settore AI server; vedendo che "non si può continuare a superare le aspettative", i capitali hanno iniziato a vendere costantemente, dando luogo a una serie di vendite dopo le buone notizie.
Analizziamo due scenari realistici in modo obiettivo.
Scenario 1: il bull market della memoria AI non è finito, ma entra in una fase di verifica strutturale dei risultati
HBM rimane una necessità fondamentale per i grandi modelli AI, i contratti a lungo termine con i cloud provider sono ancora in corso, e il gap tra domanda e offerta a medio-lungo termine esiste oggettivamente. Questo calo è essenzialmente una correzione delle valutazioni elevate, non una distruzione dei fondamentali.
Finché Microsoft, Google e altri grandi cloud provider non riducono drasticamente la spesa in capitale AI, la logica di base per la memoria di fascia alta rimane valida. Tuttavia, il mercato ha definitivamente detto addio all'era dei rialzi generalizzati senza riflessione; ogni nuovo rialzo dovrà essere supportato da ordini concreti e dati di quotazione per assorbire le alte valutazioni. Solo le aziende leader legate a HBM potranno beneficiare, mentre la memoria consumer continuerà a essere sotto pressione, con una forte divergenza all'interno del settore.
Scenario 2: il super ciclo ha raggiunto il picco, attenzione al rischio di rimbalzo ciclico
Gli elevati profitti attuali dei produttori di memoria derivano principalmente dagli aumenti di prezzo, non da un'esplosione dei volumi di spedizione. Con il progressivo rilascio della capacità produttiva, se i cloud provider non reggeranno i prezzi elevati e inizieranno a spingere verso il basso i prezzi, i prezzi della memoria scenderanno e i profitti del settore crolleranno rapidamente.
Il rischio è che molti ordini sono vincolati da accordi a lungo termine (LTA); se i clienti downstream negozieranno al ribasso o romperanno i contratti, i profitti aziendali subiranno un duro colpo. Inoltre, con i titoli di stato USA a livelli elevati e i costi di finanziamento globali in aumento, c'è un potenziale rischio di riduzione della spesa in capitale AI; se questo segnale si manifesta, il settore della memoria subirà una profonda correzione.
Analisi aggiuntiva del mercato Bitcoin
Il settore della memoria è un indicatore emotivo degli asset in crescita AI, con evidenti effetti di correlazione cross-market, ma Bitcoin non replica semplicemente i rialzi e i ribassi delle azioni di memoria; attualmente BTC è ancora in una fase di consolidamento in un ampio range.
Situazione attuale del mercato
Bitcoin si mantiene oscillante tra 63.200 e 65.000 dollari, con le medie mobili a 20 e 50 giorni che si intrecciano ripetutamente; i flussi di capitale verso gli ETF sono intermittenti, manca un afflusso consistente di nuovi fondi, e il mercato è fortemente legato ai rendimenti dei titoli di stato USA e all'appetito per il rischio del settore tecnologico americano.
Punti tecnici chiave:
Pressione a breve termine: 64.800-65.200 dollari, solo con un breakout con volumi si aprirà spazio per un rialzo;
Primo supporto: 63.200-63.500 dollari, centro di difesa dei compratori nel range;
Supporto forte: 62.000-62.400 dollari, una rottura efficace indica un indebolimento collettivo degli asset rischiosi.😂 L'oro ha appena avuto il suo rally più grande da mesi... perché la gente ha smesso di farsi prendere dal panico.
Immagina di possedere una gioielleria.
Una mattina, il tuo vicino ti dice: "La guerra potrebbe calmarsi."
Allo stesso tempo, un altro vicino sussurra: "L'economia sta rallentando."
Improvvisamente, tutti iniziano a comprare oro.
Aspetta... l'oro non dovrebbe salire solo quando la gente va nel panico?
Benvenuto nella macroeconomia. 😅
📊 Cosa è successo?
• L'oro è salito del 4% — il suo rally più grande da febbraio.
• I dati ADP sull'occupazione sono stati di 44K contro i 70K previsti.
• La probabilità di un aumento dei tassi da parte della Fed a settembre è scesa dal 60% al 55%.
• Il petrolio è sceso al minimo delle ultime tre settimane mentre crescevano le speranze per un accordo sul trasporto nello Stretto di Hormuz.
• Eppure, l'oro è ancora più del 20% sotto il suo massimo storico di gennaio.
Ma ecco cosa molti non colgono... 👀
La maggior parte delle persone pensa che l'oro ami solo la paura.
Questo rally non è stato guidato dal panico.
È stato guidato da aspettative di tassi di interesse più bassi.
I dati deboli sull'occupazione hanno allentato la pressione sulla Federal Reserve.
I prezzi più bassi del petrolio hanno ridotto le preoccupazioni sull'inflazione.
Due storie completamente diverse hanno portato alla stessa conclusione:
👉 La Fed potrebbe non aver bisogno di mantenere la sua politica così restrittiva.
Ecco perché gli acquirenti si sono precipitati.
🧠 Insight chiave
I mercati non si muovono perché un singolo titolo sembra positivo.
Si muovono quando diverse narrazioni si allineano improvvisamente.
Il rapporto NFP di venerdì potrebbe confermare questo breakout — o cancellarlo altrettanto rapidamente.
Se i dati NFP di venerdì saranno più forti del previsto... cosa scenderà prima: l'oro o Bitcoin? #黄金升破4300美元，资金在押降息还是避险？
$XAU L'oro è esploso direttamente in una corsa folle, ieri ha raggiunto i 4339 dollari, con un aumento di oltre il 7% questa settimana. Molti hanno già iniziato a discutere se l'oro abbia avviato un nuovo super ciclo.
Ritengo che questo rialzo dell'oro non sia solo una semplice rottura tecnica, ma piuttosto un processo globale di riorientamento dei capitali verso asset sicuri.
Perché questa valutazione?
Primo, i dati sull'occupazione negli Stati Uniti mostrano un evidente raffreddamento, il mercato ha iniziato a rivedere le aspettative di svolta della Fed. Un indebolimento dell'occupazione significa meno pressione per aumentare i tassi, il dollaro e i tassi reali sono sotto pressione, e l'ambiente preferito dall'oro è proprio quello di tassi bassi + dollaro debole.
Secondo, l'incertezza nei mercati globali rimane elevata. Rischi geopolitici, prezzi dell'energia, pressioni fiscali, tutto ciò spinge i capitali a ribilanciare verso asset rifugio. Dietro l'acquisto dell'oro non c'è solo un grafico a candela, ma una preoccupazione per la fiducia monetaria futura e il ciclo economico.
Terzo, dal punto di vista dei capitali, le posizioni long sull'oro stanno aumentando, non si tratta di investitori al dettaglio che inseguono il rialzo, ma di fondi istituzionali che stanno riorganizzando le loro allocazioni.
Tuttavia, penso che il rialzo attuale dell'oro non debba essere interpretato come un mercato toro irrazionale. Dopo un aumento continuo nel breve termine, l'umore è già caldo, sarà necessario osservare i cambiamenti nella politica della Fed e se i dati sull'inflazione continueranno a supportare.
Al contrario, il Bitcoin ha mostrato una performance chiaramente più debole rispetto all'oro ultimamente.
Entrambi sono asset rifugio, ma l'oro ha già superato il massimo degli ultimi due mesi, mentre $BTC non ha formato una rottura efficace; la scelta dei capitali è molto chiara: quando il mercato è in panico e l'appetito per il rischio diminuisce, la prima scelta dei capitali rimane l'oro, non le criptovalute.
Questo indica che attualmente BTC non ha ancora ottenuto il riconoscimento come asset rifugio da parte dei capitali tradizionali, mantenendo più la natura di asset rischioso.
Ritengo che questo rialzo dell'oro possa essere un segnale dell'attivazione di una modalità difensiva globale dei capitali, mentre per BTC per rafforzarsi nuovamente è necessario vedere un vero ritorno della liquidità e un aumento dell'appetito per il rischio nel mercato.
A breve termine, l'oro è forte, BTC è debole, la scelta dei capitali ha già dato la sua risposta.
Quanto sopra è solo un'opinione personale, i risultati di trading sono solo a scopo di test e non costituiscono alcun consiglio di investimento! La contraddizione centrale in questo rapporto sull'occupazione risiede nella coesistenza di una contrazione dei posti di lavoro e di un calo della disoccupazione: a luglio, le buste paga non agricole sono diminuite di 23.000, rispetto a un aumento previsto di 80.000 e a un aumento precedente di 57.000, con una nuova occupazione che è diventata negativa da un livello basso. L'occupazione nel settore privato è aumentata di 30.000, al di sotto dei 78.000 previsti e anche inferiore al valore precedente di 49.000. La domanda di lavoro è più debole di quanto previsto in precedenza, e la valutazione del percorso dei tassi di interesse potrebbe spostarsi per prestare maggiore attenzione ai rischi al ribasso dell'occupazione.
Il tasso di disoccupazione è sceso dal 4,2% al 4,1%, al di sotto del previsto 4,2%, il che contrasta con la contrazione negativa delle buste paga non agricole. Segnali più diretti provengono dalle nuove creazioni di posti di lavoro da parte delle aziende, da un'espansione più lenta nel settore privato e da una contrazione complessiva delle buste paga non agricole.
I salari si sono raffreddati contemporaneamente. I salari orari medi a luglio sono aumentati dello 0,1% su base mensile, al di sotto dello 0,3% previsto e anche inferiore allo 0,3% precedente, indicando un sollievo marginale nella pressione sulla crescita salariale. Dopo la decisione più recente della Fed, il tasso di politica monetaria era del 3,75%. L'occupazione che diventa negativa e il rallentamento dei salari potrebbero aumentare il peso dei rischi di crescita nelle discussioni di politica, ma il tasso di disoccupazione rimane al 4,1%, e i dati mensili non sono sufficienti per confermare che l'orientamento della politica sia cambiato. #联储鹰派信号升温, can weak employment outpace inflation
#SepHikeOddsFallHawks #AIMemoryBullContinues #SpotGoldTo4300 $PEPE Questa rana, è passata da meme a registrazione SEC in soli tre anni.
Ora un'altra istituzione ha presentato il modulo S-1 per un Meme ETF, Wall Street è ormai troppo pigra per fingere, confezionando direttamente il sentimento della community in prodotti finanziari da vendere.
Il modulo S-1 per il PEPE spot ETF presentato da Canary Capital l'8 aprile è ancora in coda, e questa settimana un'altra istituzione ha seguito con una richiesta simile per un paniere Meme.
Ma il segnale in sé è più prezioso; il precedente ciclo di altcoin si basava sull'overflow di BTC e sul Fomo dei retail, il prossimo ciclo senza supporto istituzionale, i cani randagi non riusciranno nemmeno a mantenere la liquidità.
Se il PEPE ETF passerà o meno è un'altra questione, la sua esistenza rappresenta comunque un'evoluzione narrativa; ovviamente, il modulo S-1 non è un 19b-4, non è un ordine di quotazione. Prima dell'approvazione, il prezzo di PEPE sarà ancora determinato dai token on-chain e dalla struttura di $BTC, senza anticipare un premio per l'approvazione.
#CLARITY表决推迟至9月，监管窗口后移 $ETH si avvicina a 2000 dollari, perché invece mi concentro di più su ETH/BTC piuttosto che sulla soglia tonda?
La discussione sul mercato di ETH del 7 agosto si è chiaramente focalizzata sulla soglia psicologica dei 2000 dollari, con il prezzo che si avvicina costantemente a questo livello.
Ma se si guarda solo a ETH/USD, si rischia di trascurare la vera variabile che determina la forza o debolezza del mercato altcoin: se ETH si è rafforzato rispetto a BTC.
La logica è semplice. Se ETH sale del 10% e BTC nello stesso periodo sale del 12%, ETH sembra in crescita, ma i capitali sono in realtà ancora più orientati verso BTC; solo se ETH/BTC continua a rafforzarsi, significa che l'appetito per il rischio si sta diffondendo da BTC verso asset con Beta più elevato.
Dal punto di vista fondamentale, nel primo trimestre del 2026 gli indirizzi attivi su Ethereum sono cresciuti del 82% su base trimestrale, raggiungendo circa 284.000; il volume totale delle transazioni ha raggiunto 200,4 milioni; la fornitura di stablecoin su Ethereum ha raggiunto circa 180 miliardi di dollari, mentre le riserve di ETH negli exchange sono scese a circa 16 milioni di unità.
Questi dati sono positivi per l'offerta e la domanda a medio termine, ma il prezzo a breve termine necessita ancora di conferme.
Il mio ordine di osservazione sarà: ETH riuscirà a mantenersi sopra i 2000 → ETH/BTC si rafforzerà in parallelo → altcoin principali come SOL inizieranno a seguire. Se solo ETH supera temporaneamente i 2000, ma ETH/BTC non migliora, non definirò facilmente questa situazione come "l'inizio della stagione altcoin".
Avvertenza sul rischio: un miglioramento fondamentale e un aumento del prezzo a breve termine non sono la stessa cosa. Se intorno ai 2000 dollari si verifica un aumento del volume seguito da un ritracciamento, bisogna comunque diffidare da un falso breakout. Ieri notte ho seguito il grafico a candele di SPCX fino alle tre del mattino. Ogni candela rialzista sembrava uno schiaffo in faccia.
Nella mia testa due voci litigano.
Una dice: "Arrenditi. 910 milioni di azioni sbloccate che non scendono ma salgono indicano che gli insider non vogliono vendere. Stai shortando la 'pressione di vendita da sblocco', ma non c'è nemmeno pressione. 250 milioni di azioni short sono ancora schiacciate, questo potrebbe salire fino a 150."
L'altra dice: "Non farti prendere dal panico. Il 20 agosto ci saranno altri 320 milioni di azioni sbloccate, e il 9 settembre un altro lotto. Il fatto che il primo lotto non sia stato venduto non significa che quelli successivi non lo saranno. Brucia 18,4 miliardi di dollari a trimestre, il flusso di cassa libero sarà positivo solo nel 2030, questo prezzo prima o poi tornerà giù."
Entrambe hanno ragione, ed è proprio questo che è più frustrante.
Mi sono ricordato dell'ultima volta che ho tenuto una posizione. A -15% dicevo "aspetta ancora", a -30% "ormai è così, tengo fino alla fine", e alla fine ho liquidato in perdita. Quella volta ho imparato una cosa: non importa se hai ragione o torto, importa se riesci a resistere.
Quindi il problema non è "SPCX tornerà a scendere?" — molto probabilmente sì. Il problema è "Riuscirò a resistere fino a quel giorno?"
La mia decisione: taglio la metà, tengo l'altra metà. Ammetto metà dell'errore, scommetto sulla metà giusta. Non chiudo tutto perché credo nella logica, non tengo tutto perché credo nell'esperienza.
"La lezione più costosa nel trading non è perdere soldi, ma perdere soldi senza imparare ad arrendersi."
Voi cosa ne pensate? In questa situazione cosa fareste? $SPCX $BTC $ETH 美国7月就业数据给市场浇了一盆冷水——不是“降温”，是“失速”。 7月非农就业人口减少2.3万人，而市场原本预期是增加8万人。这是2020年以来第三大月度就业跌幅。同时，5月和6月的数据也被大幅下修，合计少了10.3万个岗位。 矛盾的地方： 失业率却从4.2%降到了4.1%——这看起来像是个好消息，但数据拆开看，核心原因是劳动参与率降到了61.4%，是近五年半以来的最低水平。更多人退出了劳动力市场，失业率才被动下降，不是就业变好了。 市场的反应很直接： CME数据显示，9月加息概率已经从非农公布前的55%左右降到了约40%-45%。美债收益率快速走低，美元指数短线下挫。 高盛资产管理主管指出，这已经是连续第三年出现“夏季动力缺失”。就业增长放缓确实支撑了9月“按兵不动”的逻辑，但她也强调，最终裁判权还是在通胀数据手里。 如果下周CPI数据仍然偏强，就业疲软未必能让美联储内部平息加息的呼声。 $BTC $ETH $BICO #非农意外转负，CPI成加息关键 #CLARITY投票或延至9月，伦理分歧未解 #交易之声：你的经验值得被听到 OKB oggi non è una "rivalutazione narrativa", ma una compressione dei ribassisti dopo che il range 85–95 è stato perforato $OKB
La mattina dell'8 agosto, il prezzo spot di OKB si attestava tra 90,3 e 92,1 USDT, con un aumento del 5,5%–5,8% nelle 24h, passando da 85,25 a 92,12 durante la giornata, sovraperformando BTC (+0,79%) ed ETH (+0,38%) nello stesso periodo. Tuttavia, questo rialzo non sembra essere dovuto a un accumulo istituzionale notturno, ma piuttosto a una tipica compressione di posizioni dopo la rottura di un range in un mercato debole con un asset a bassa capitalizzazione e pienamente circolante.
1. Analisi del volume: non si tratta di una falsa rottura senza volumi
Il 6 agosto il volume totale di OKB è stato di soli 44.600 unità;
il 7 agosto è salito direttamente a 142.700 unità, un aumento giornaliero del +220%;
l'8 agosto durante la sessione il prezzo ha continuato a salire, con un volume superiore di circa il 55% alla media degli ultimi 30 giorni.
Importante distinzione: nelle settimane precedenti (fine luglio - inizio agosto) OKB ha mostrato un volume decrescente tra 81 e 87, tipico di una "fase di accumulo a bassa volatilità"; il 7 agosto ha rotto al rialzo il limite superiore del range 87–88, e l'8 agosto ha chiuso a 93, segnando una rottura con aumento di volume, non un falso segnale.
2. Analisi delle controparti: le posizioni short sono state liquidate
OKB ha una circolazione totale di soli 21 milioni di unità completamente disponibili, senza nuove emissioni, quindi la profondità di mercato è limitata e un volume giornaliero di poche centinaia di migliaia di unità può muovere il prezzo di diversi punti percentuali. Dopo una settimana di consolidamento tra 85 e 88, molti short a breve termine avevano lo stop loss posizionato tra 88 e 90; una rottura con aumento di volume ha innescato una reazione a catena:
- gli stop loss sopra 88 sono stati eseguiti, spingendo il prezzo verso l'alto;
- intorno a 91 si è attivato un secondo gruppo di stop loss short;
- i report della community hanno già segnalato l'8 agosto "ribassisti schiacciati a terra" e "accelerazione delle liquidazioni short sui contratti".
In altre parole: almeno metà del rialzo del 5%+ di oggi è dovuto alla chiusura forzata di posizioni short, non a nuovi acquisti continui.
3. Perché OKB e non BNB / KCS?
All'inizio di agosto l'intero settore delle monete di piattaforme CEX non era forte: il 3 agosto BNB è cresciuto solo dello 0,46%, risultando il migliore della giornata; il 7 agosto BNB e TRX hanno registrato lievi cali tra le principali monete CEX. Quindi la forza di OKB oggi non è dovuta a una "risonanza del settore delle monete di piattaforma", ma al fatto che ha già completato la propria ristrutturazione del capitale in un mercato debole:
- ha subito un ritracciamento superiore al 64% dal massimo di 258, con la pressione di vendita già assorbita tra 76 e 82;
- dal 1° agosto ha registrato 6 candele rialziste consecutive riportando il prezzo sopra la media mobile a 200 giorni (circa 84);
- piena circolazione, nessun sblocco, nessuna vendita da parte di VC — questo lo rende più adatto di molti altcoin a una compressione del range.
4. Come interpretare la situazione futura con questa logica
Con il quadro "copertura short + breakout di un piccolo asset", non ha senso spingere la narrativa "21 milioni = sicuro sopra 100":
- 91–93 è l'area chiave di verifica: se nelle prossime 24–48 ore si mantiene sopra 90 con volumi superiori a 100.000 unità, si può considerare il passaggio da "rimbalzo da compressione" a "continuazione del trend", con target 95–100;
- se il volume cala e il prezzo torna sotto 87: significa che il rialzo è stato solo la chiusura degli short, senza supporto dei compratori, e il limite superiore del range diventa resistenza;
- 84 (media mobile a 200 giorni) è il punto critico della struttura attuale, se viene rotto si torna a consolidare tra 81 e 84.
In sintesi:
$OKB oggi non è "stato riscoperto il suo valore", ma "i ribassisti che hanno tenuto la posizione per una settimana hanno pagato la penale". Se la narrativa a lungo termine reggerà è un altro discorso, ma questo +5% nel breve sembra più un aggiustamento di posizioni che un cambiamento fondamentale. 非农夜，我反而希望它炸得再响一点 你发现没有，现在市场的表情和上周已经不一样了？ 昨晚盯盘的时候，我突然有点想笑。ADP只有4.4万，弱得不像话，可初请失业金连续三周卡在20万以下，两套数据像在讲两个不同的故事。美联储的Cook还在那儿放话要准备行动，市场却还在给9月加息定价56.7%——这哪里是交易数据，分明是在交易情绪。 我其实不太在乎这次非农是惊喜还是惊吓。数据爆了，行情大幅波动；数据疲软，波动也不会小。无论往哪个方向走，网格都能跑出价差空间。利空出尽也好，就业回暖也罢，单边趋势是给赌方向的人准备的，我只要价格来回晃。 宏观叙事换剧本了，从"弱就业推降息"悄悄变成"弱就业能不能压住通胀"。方向变得模糊，波动反而变得确定。这种时候，网格就是最舒服的位置——不用猜，等它动就好。 SanDisk那单网格还在跑，价格在1300到1400之间磨蹭，下沿1219没破，网格就一直吃价差。非农出什么数字都行，只要波动放大，网格就能多咬几口。跌下来下沿接货，涨上去上沿卖出，哪边都是利润。 - 偏多逻辑：波动越大，网格成交越密，单次套利次数增加，累计收益更厚 - 偏空风险：如果数据温和到极致，波动率La parte nera e la parte bianca hanno appena scambiato una pedina sul bordo — un'intesa preliminare tra Iran e Oman, che sembra una variazione moderata nell'apertura, ma la dichiarazione congiunta è ancora in sospeso, come se l'orologio degli scacchi fosse già stato avviato e quella mano fosse ancora sospesa a mezz'aria. Le coordinate della nuova rotta di Hormuz non sono mai linee sulla mappa, ma la "casa del cuore" invisibile sulla scacchiera. Chi la occupa può controllare contemporaneamente il petrolio, l'inflazione e tutti gli asset di rischio globali nel mezzo della partita.
Ora stanno sorgendo ostacoli. Sanzioni statunitensi, restrizioni sul pagamento del pedaggio, clausole di rischio di guerra — cosa sono queste se non documenti diplomatici? Sono chiaramente una triplice morsa piazzata dall'avversario al centro della scacchiera: ogni passo avanti deve calcolare quante linee di sicurezza nascoste lo sostengono. Il parlamento iraniano sta valutando regole di transito più severe, chiudendo da solo metà della strada per l'arrocco. C'è un detto negli scacchi: l'attacco più pericoloso avviene sempre quando l'avversario sembra rafforzare la difesa con calma. Il fulcro ora si sposta dalla "firma" all'"esecuzione", il passaggio cruciale dall'apertura al mediogioco — la vera vittoria non dipende dal possedere la penna per firmare, ma da ogni mossa successiva, se riesci a squarciare una ferita intorno al tuo re.
Il mercato è un osservatore sensibile. Se la navigazione resta limitata, il prezzo del petrolio salirà come un pedone che attraversa la linea e si trasforma in regina in un angolo incustodito. In quel momento, l'inflazione darà scacco al percorso dei tassi della Fed, mentre il mercato azionario e le criptovalute saranno solo pedine scosse da questo colpo potente. Se ti concentri solo sui movimenti del mercato, è come fissare il pedone appena spinto dall'avversario, dimenticando che la sua torre nascosta in fondo alla scacchiera è già puntata sul tuo fianco del re. La posizione a Hormuz è un tipico stallo su "linea semiaperta": nessuno dei due osa occupare la linea facilmente, perché avanzare significa entrare in un campo minato di sanzioni, assicurazioni e clausole di guerra.
Gli spettatori pensano sempre che firmare significhi perdere o vincere, ma i giocatori sanno che la vera strangolatura avviene nel finale dell'esecuzione. Quando l'Iran potrebbe gestire le navi commerciali nel Golfo Persico, non si tratta più di "andare o non andare", ma di "quale mossa non sarà un contrattacco". Ogni scambio di pezzi consuma la liquidità globale; ogni nuova clausola di transito spinge il "re" in un angolo sempre più stretto.
La situazione a Hormuz è ormai entrata nel finale — e il finale punisce solo chi non sa contare le mosse.La reazione di questa settimana ai titoli di memoria e storage mi ha insegnato qualcosa di importante:
La domanda di AI può rimanere forte mentre i titoli legati all'AI continuano a cadere pesantemente.
Western Digital ha superato le stime con circa 3,75 miliardi di dollari di ricavi trimestrali e un EPS rettificato di 3,56, eppure gli investitori hanno punito il titolo. Anche Sandisk ha registrato un trimestre solido, con ricavi di 8,97 miliardi di dollari, ma la previsione di ricavi per il trimestre successivo non ha superato le aspettative già incorporate nel prezzo.
Questa distinzione è importante.
Il mercato non si chiede più se l'AI abbia bisogno di più storage e memoria.
Lo dà già per scontato.
Si chiede invece se la scarsità, il potere di determinazione dei prezzi e i margini possano continuare a migliorare abbastanza rapidamente da giustificare valutazioni che hanno già anticipato diversi anni.
È una prova molto più difficile.
Sandisk e Western Digital erano salite drasticamente durante il boom dell'infrastruttura AI prima di questa correzione, quindi semplicemente "superare le stime" non è più sufficiente. Gli investitori volevano un'ulteriore accelerazione.
Nel frattempo, l'offerta reale di memoria sembra ancora limitata.
NVIDIA e SK Group hanno recentemente ampliato la loro partnership a lungo termine sulla memoria AI di nuova generazione, mentre le ricerche di settore indicano che le negoziazioni per l'HBM del 2027 restano vincolate da una fornitura limitata.
Si discute persino di ridurre le configurazioni di memoria nei futuri design Rubin Ultra a causa di vincoli di packaging e fornitura. Se ciò accadesse, non lo interpretarei automaticamente come una domanda AI più debole. Potrebbe essere semplicemente un adattamento degli ingegneri del prodotto a ciò che la catena di approvvigionamento può realisticamente fornire.
Questa è la vera prova rialzista ora:
Non "L'AI sta consumando più memoria?"
Ma "I fornitori di memoria possono trasformare la scarsità in guadagni duraturi prima che le aspettative superino la realtà?"
Questa è la metrica che seguirei.
#AIMemoryBullTest
#FedHawksVsWeakJobs
#SpaceXUnlockRebound
$BTC $XSPCX $SOL 🤗 Edizione straordinaria: la nuova legge americana (CLARITY) dice che il presidente in carica non può gestire personalmente le criptovalute, deve metterle in isolamento.
Trump ha detto che metterà le sue criptovalute in un blind trust, gestito dai figli, lui non si occuperà.
Traduciamo cosa intende questo vecchio.
La sua famiglia ha una società di criptovalute chiamata $WLFI, ha emesso le monete $WLFI, la moneta Meme $$TRUMP e anche una stablecoin $USD1. Queste monete e la piattaforma sono possedute al 75% dalla famiglia Trump. Ma la nuova legge americana CLARITY dice: il presidente non può fare trading di criptovalute per conto proprio, deve metterle in isolamento.
Trump ha fatto il furbo dicendo ok, seguo la legge, metto le monete nel blind trust cioè affido a un amministratore, non guardo le operazioni quotidiane, i figli (i suoi tre figli) continuano a gestire. Quando il 20 gennaio 2029 lascerà l’incarico, il vincolo si scioglierà automaticamente, e allora potranno fare come vogliono.
Questa cosa ha a che fare con i $BTC e $ETH che ci interessano di più? Molto.
Nonostante dica che non si occupa di quelle cose, $BTC e $ETH sono strettamente legati alla sua famiglia.
Il primo legame è con la Casa Bianca: a marzo 2025 ha firmato per una strategia di riserva di Bitcoin, mettendo 200.000 $BTC confiscati negli Stati Uniti nel Tesoro senza venderli. Non è una sua collezione privata, è politica nazionale, ma chi ha firmato? Lui. In futuro, quando si parlerà se $BTC ha o meno un supporto di credito statale, questa pagina va letta con Trump.
Il secondo legame è con la piattaforma familiare: il tesoro di $WLFI ha comprato $BTC e $ETH in modo reale come riserva, la stablecoin $USD1 è stata emessa inizialmente sulla catena $ETH, poi si è estesa a $BNB/$Solana. Trump forse non ha $BTC nel suo wallet personale, ma la sua famiglia con il 75% delle azioni è indirettamente esposta alle oscillazioni di $BTC/$ETH — i soldi gestiti dai figli sono principalmente questi due.
Quindi: blind trust + gestione dei figli, tradotto significa
Il nome del presidente è stato tolto, ma 200.000 $BTC sono bloccati dalla Casa Bianca, $ETH è il motore della piattaforma familiare, i soldi sono ancora della famiglia Trump.
Infine una domanda
Credete davvero che Trump non si occupi più delle sue monete? O pensate che cambierà solo faccia per controllare il mercato?
#CLARITY法案错过休会窗口 #CLARITY投票或延至9月，伦理分歧未解 #参议院CLARITY法案下周或表决：通过利好还是夭折？ Le facciate continue in vetro riflettono un cielo sereno sui mercati finanziari, ma all'interno dei muri portanti stanno già comparendo piccole crepe — i prezzi delle azioni dei quattro giganti dello storage scricchiolano come strutture in acciaio erose dal vento durante le contrattazioni after-hours e pre-market.
Come architetto che da anni si muove tra progetti e cantieri, non considero mai i numeri dei bilanci come muri portanti. Quei numeri sono solo pannelli di alluminio sulla facciata esterna; ciò che realmente determina se un edificio può resistere a carichi di vento centenari è il gruppo di pali sotto la platea di fondazione, la percentuale di armatura delle pareti tagliate, la curva di ritiro e viscosità del calcestruzzo del solaio. Oggi, il rapporto geologico dell'industria dei chip di memoria mostra alcune cavità da tenere sotto controllo.
Lo strato di storage è la base di tutta la città digitale. Ogni scrittura di smart contract, ogni conferma di interazione on-chain, deve infine trovare un posto su una traccia nel mondo fisico. SAN, WEST, SEAGATE e quel produttore coreano non sono per me semplici società quotate, ma subappaltatori chiave che forniscono pali prefabbricati e platee per la città blockchain. Quando i loro prezzi azionari precipitano come ascensori da cantiere, il progetto che sto esaminando percepisce immediatamente un'onda di taglio sotterranea.
La comunità si divide in due fazioni: una vede un'opportunità di acquisto a sconto dopo lo scavo della grande fondazione, l'altra indica le linee guida prudenti e il rallentamento della spesa in conto capitale come segnali che il permesso di costruzione di questo edificio è stato sospeso per revisione. Come ingegnere strutturale, la mia preoccupazione principale è una trave portante chiamata HAMR. La tecnologia di registrazione magnetica assistita dal calore funziona come un riflettore che preriscalda la superficie prima di passare il laminatoio a freddo, rendendo le incisioni sulla traccia più profonde, strette e dense. È la gabbia d'armatura della prossima generazione di fondazioni, teoricamente in grado di moltiplicare la capacità portante per unità di superficie. Il problema è la curva di apprendimento della resa, simile a gettare una grande platea durante la stagione delle piogge: si erige un enorme tendone in cantiere e si osserva il calcestruzzo che inizia a indurire, ma nessuno osa garantire che la resistenza a 28 giorni raggiunga il valore progettuale.
Il rallentamento della spesa in conto capitale su larga scala nel cloud è il costruttore che rivede la sequenza complessiva dello sviluppo. Quando il tuo maggiore committente comprime i tempi di consegna dei piani, ogni condotto d'aria e ogni cabina di trasformazione devono essere ricalcolati per il carico. Le linee guida prudenti non sono parole vuote, sono "punti chiave di attenzione" annotati dal supervisore nelle minute della revisione del progetto.
Alcuni interpretano il calo come un grande acquisto di piani scontati, ma io non agisco così. Prima apro il rapporto dettagliato di ingegneria geotecnica, controllo la curva di variazione della falda acquifera, verifico se lo spessore dello strato di limo supera le ipotesi progettuali. Se anche lo strato portante di base presenta intercalazioni di terreno molle, il cosiddetto "buy the dip" è in realtà un proseguimento del getto di pali senza aver completato il test a onde riflesse a bassa deformazione.
Finché il flusso di cassa nel cloud non avrà completato la maturazione naturale come un calcestruzzo ad alta resistenza, finché la resa di HAMR non supererà l'ispezione a ultrasuoni come una saldatura completamente fusa, il rischio di discesa di questa struttura a sbalzo multipiano si amplificherà come una torre senza smorzatori, trasmettendo a ogni solaio risposte di accelerazione inquietanti. #AIMemoryBullContinues LOL, i dati delle non-farm payrolls di stasera sono arrivati a -23.000 inaspettatamente (previsti +80.000), $BTC è subito balzato per testare 65.000, ma per quanto riguarda core, questo ragazzo è rimasto affamato mentre Bitcoin banchettava, poi si è girato ed è crollato.
Quindi davvero, fratello maggiore sale, tu scendi; fratello maggiore stabile, tu crolli?
Con un'aspettativa di taglio dei tassi così chiara derivante dalle non-farm payrolls, $CORE non riesce nemmeno a tenere il passo, eppure lo chiamano ancora il "leading Bitcoin ecosystem" 😮💨
È una cattiva notizia per core? Non proprio, è solo che a nessuno interessa questa moneta.
Prima che arrivi la stagione degli altcoin, core senza una nuova storia non riesce nemmeno a ottenere beta, e i detentori devono stare impazzendo stanotte.
Non-farm debole → dollaro debole → asset a rischio ne beneficiano su questa catena, $BTC può gestirlo ma core no, il che dimostra che il problema non è macro, è la moneta stessa .Il 6 agosto, $SPACE e Tesla hanno rivelato i piani per costruire "Terafab", un enorme impianto di semiconduttori in Texas.
L'investimento iniziale dovrebbe essere di circa 16,8 miliardi di dollari, con un potenziale investimento totale che potrebbe raggiungere circa 119 miliardi di dollari se completamente espanso.
L'obiettivo? Produrre chip AI per l'Optimus e il Cybercab di Tesla, oltre che per l'infrastruttura di calcolo AI e spaziale di $SPACE.
Questa è una storia molto più grande di una semplice fabbrica di chip.
Musk sembra stia costruendo un ecosistema integrato: chip AI, data center, robot e veicoli autonomi di Tesla, e l'infrastruttura di calcolo spaziale futura di $SPACE.
La vera domanda non è più se Musk voglia entrare nella corsa all'infrastruttura AI.
È quanto capitale è disposto a spendere per costruire l'intero stack da solo.È possibile determinare se è la stagione degli altcoin consultando le tendenze di Naver.
Dopo un certo grado di forte rialzo di Bitcoin, quando l'atmosfera di mercato è molto positiva, l'interesse per gli altcoin aumenta drasticamente.
In effetti, questo fenomeno dura poco durante il ciclo di crescita, circa pochi mesi, durante i quali emergono altcoin con rialzi di decine di volte.
Sfortunatamente, in questo ultimo ciclo, questo fenomeno è stato molto debole e attualmente la speranza del pubblico negli altcoin si è trasformata in disperazione.
Poiché il pubblico è ormai molto deluso, al contrario, la performance degli altcoin nel prossimo ciclo di crescita sembra più promettente rispetto a prima. #非农意外转负，CPI成加息关键 Famiglia, dopo l'uscita dei dati non agricoli ieri sera, il mercato è cambiato drasticamente.
A luglio l'occupazione non agricola è diminuita di 23.000 unità, mentre il mercato si aspettava un aumento di 80.000. I dati di maggio e giugno sono stati rivisti al ribasso di 103.000 unità complessivamente, il che indica che la precedente "forza" era tutta illusoria. Ma c'è una contraddizione in questi dati: il tasso di disoccupazione è sceso al 4,1%, principalmente perché sono diminuite le persone in cerca di lavoro, la partecipazione alla forza lavoro è calata, non perché ci siano più posti di lavoro.
Ora la valutazione del mercato è molto interessante. La probabilità di un aumento dei tassi a settembre secondo il CME è scesa dal 56% al 44%, mentre su Kalshi la probabilità che i tassi rimangano invariati è salita al 65%. Ma un avvertimento da Mi Ge: è vero che le aspettative di aumento dei tassi sono diminuite, ma il 44% non è basso, siamo ancora lontani dal "nessun aumento". I funzionari della Fed continuano a sottolineare che l'inflazione è il rischio principale, se la prossima settimana il CPI torna a salire, le aspettative di aumento dei tassi potrebbero risalire in qualsiasi momento.
Per il mondo crypto, la sorpresa negativa dei dati non agricoli ha dato un motivo per un recupero emotivo a breve termine, il fatto che BTC abbia superato i 65.000 ne è la prova. Ma la vera scelta di direzione sarà data dal CPI della prossima settimana. Se il CPI continua a scendere, la probabilità di un aumento dei tassi a settembre diminuirà ulteriormente, il che è positivo per BTC. Se il CPI rimbalza, le aspettative di aumento dei tassi risaliranno, e questo rimbalzo potrebbe essere un falso breakout.
L'atteggiamento di Mi Ge è semplice: i dati non agricoli hanno dato un motivo per un rialzo a breve termine, ma la vera direzione la deciderà il CPI della prossima settimana. Non caricate troppo le posizioni a questo livello, aspettate che i dati siano chiari prima di decidere i prossimi passi.
Voi cosa ne pensate della direzione del CPI della prossima settimana? Discutiamone nei commenti. Buon fine settimana a tutti. $BTC $ETH $SNDK #非农意外转负，CPI成加息关键
Ieri sera sono stati pubblicati i dati non agricoli, con un calo inatteso di 23.000 posti di lavoro, molto al di sotto delle aspettative di un aumento di 80.000, e i dati storici di maggio e giugno sono stati rivisti al ribasso di 103.000, indicando che il mercato del lavoro statunitense è più debole di quanto si pensasse. Tuttavia, il mercato non ha mostrato un movimento unilaterale significativo: il tasso di disoccupazione è leggermente diminuito e i salari rimangono resilienti, risultando in un rapporto interno contraddittorio.
Il consenso attuale del mercato è: il rallentamento dell'occupazione difficilmente vincolerà la Fed; i dati sull'inflazione CPI saranno il vero giudice per decidere se aumentare i tassi a settembre.
Molti nel settore cadono in un equivoco: dati non agricoli negativi = taglio diretto dei tassi, Bitcoin che sale drasticamente. La realtà è più complessa. La Fed ha un doppio obiettivo; il raffreddamento dell'occupazione è un dato di fatto, ma finché l'inflazione rimane alta, i falchi continueranno a sostenere tassi elevati, mantenendo anche l'opzione di ulteriori aumenti. Questi dati non agricoli hanno solo indebolito in parte la determinazione a rialzare i tassi, senza bloccare la direzione della politica.
Situazione attuale di Bitcoin
BTC continua a oscillare in un ampio intervallo tra 63.200 e 65.000 dollari. Dopo la pubblicazione dei dati non agricoli, ha avuto un breve rialzo, ma non è riuscito a superare con volumi il livello di resistenza a 65.000. I flussi di fondi negli ETF sono intermittenti, senza un ingresso massiccio, e il mercato segue strettamente i rendimenti dei titoli di Stato USA e l'appetito per il rischio azionario.
Punti tecnici chiave:
Resistenza a breve termine: 64.800-65.200, solo con un superamento con volumi si aprirà spazio verso l'alto;
Primo supporto: 63.200-63.500, centro di difesa dei rialzisti nell'intervallo;
Supporto forte: 62.000-62.400, una rottura efficace indica un indebolimento collettivo degli asset rischiosi.
Tre scenari futuri, con focus sul CPI
Scenario 1: CPI superiore alle aspettative (falco, negativo per gli asset rischiosi)
Anche se i dati non agricoli sono negativi, se il CPI rimbalza e l'inflazione resta persistente, la probabilità di un aumento dei tassi a settembre dalla Fed aumenterà.
- I rendimenti a lungo termine dei titoli di Stato USA rimbalzano nuovamente, il dollaro si rafforza;
- I titoli tecnologici USA subiscono pressione e si correggono;
- Bitcoin sale e poi scende, testando il supporto dell'intervallo intorno a 63.200; se perde questo livello, si guarda verso 62.000.
Punto chiave: combinazione di debolezza occupazionale e alta inflazione è tipica di uno scenario di stagflazione, in cui l'oro si rafforza, ma Bitcoin, come asset ad alto beta, fatica a entrare in un grande mercato toro.
Scenario 2: CPI in netto calo (colomba, positivo per gli asset rischiosi)
L'inflazione si raffredda significativamente, unita alla debolezza occupazionale, il mercato eliminerà completamente le aspettative di aumento dei tassi e anticiperà un taglio.
- I rendimenti dei titoli di Stato scendono, il dollaro si indebolisce;
- L'appetito per il rischio si riprende completamente;
- Bitcoin ha la possibilità di superare con volumi la resistenza a 65.200, aprendo spazio verso l'alto.
Scenario 3: CPI nei limiti delle aspettative (neutrale)
L'inflazione non è né alta né bassa, non cambierà la linea di base della Fed di mantenere tassi elevati più a lungo.
Le aspettative macro non cambiano molto, Bitcoin continuerà a oscillare tra 63.200 e 65.000, e gli impulsi dati dalle notizie saranno rapidamente assorbiti.
Consigli pratici per la community
1. I dati non agricoli sono già stati pubblicati e rappresentano solo una perturbazione a breve termine; non considerare il calo dei non agricoli come motivo diretto per comprare Bitcoin, il CPI è la vera variabile principale.
2. La notte dei non agricoli ha mostrato forti oscillazioni, con grande divergenza tra rialzisti e ribassisti; al momento evitare posizioni pesanti su un movimento unilaterale, in un mercato oscillante è meglio controllare leva e posizione.
3. Segnale da osservare: monitorare attentamente il rendimento a 2 anni dei titoli di Stato USA. Finché il rendimento continua a salire, indipendentemente dalla debolezza dei dati occupazionali, non inseguire Bitcoin in modo avventato.
4. Strategia operativa: finché l'intervallo non viene superato efficacemente, continuare a vendere in alto e comprare in basso nell'intervallo; dopo la pubblicazione del CPI, valutare se superare la resistenza o rompere il supporto e seguire il trend, senza scommettere in anticipo sul risultato dei dati.
In sintesi: il calo dell'occupazione non agricola indica solo un raffreddamento economico, ma non basta a fermare la Fed. L'inflazione CPI è la chiave della politica. Debole occupazione con bassa inflazione è un vero segnale positivo per Bitcoin; debole occupazione con alta inflazione mantiene la pressione sul mercato, e la gestione del rischio deve sempre essere prioritaria.$SNDK La performance di SanDisk è impeccabile: ma continua a crollare! Come dovremmo vedere e gestire questa situazione ora?
Ho appena finito di esaminare i risultati del quarto trimestre di SanDisk, i numeri sono incredibilmente buoni: i ricavi hanno raggiunto 8,97 miliardi, ben oltre gli 8,39 miliardi previsti; l'utile per azione a 39,25$ ha superato anche i 34,4$ attesi.
Il margine lordo è salito direttamente all'84,6%, in aumento di oltre 6 punti rispetto a un già impressionante 78,4%. I ricavi del data center hanno raggiunto 2,97 miliardi, superando le aspettative con una crescita del 437%, e il prodotto QLC Stargate sta effettivamente iniziando a contribuire ai ricavi.
Logicamente, con dati così esplosivi, il titolo avrebbe dovuto schizzare violentemente dopo l'orario di chiusura.
Cosa è successo? È crollato dopo l'orario di chiusura!
Non a causa di una performance scadente, ma perché il mercato vuole lo scenario per il 2027, non i riconoscimenti del 2026. La guidance per i ricavi del primo trimestre è di 10,3-10,8 miliardi, con un punto medio di 10,55 miliardi, mentre il mercato si aspettava 10,8 miliardi. Quel mancato raggiungimento di 250 milioni è a un soffio.
In breve, la logica del mercato ora è: la buona performance è data per scontata, la buona guidance è il vero positivo. La guidance che non raggiunge il massimo significa fallimento.
E adesso?
Strategia long: Aspettare che il sentiment si stabilizzi. Se il pre-market riesce a stabilizzarsi intorno a 1340-1350, che è il livello di supporto di questo rimbalzo, considerare un acquisto leggero. Impostare uno stop loss sotto 1300, prendere profitto a 1450-1480. La logica a lungo termine di questo titolo è intatta; la carenza di storage per l'AI durerà almeno fino a metà 2027, e il prezzo target medio istituzionale rimane sopra 2400.
Strategia short: Se il rimbalzo all'apertura non riesce a superare 1430-1450, il punto più alto di questo rimbalzo, considerare di shortare. Impostare uno stop loss a 1480, prendere profitto a 1340. Se rompe 1300, aumentare la posizione puntando a 1244.
La performance è indubbiamente forte, ma i migliori punti di acquisto sono sempre dopo la fine delle vendite di panico, non inseguendo nella stordimento del "rispettare le aspettative."
#AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound 市场对于关键位置的判断趋于集中，6.48万至6.82万美元区域聚集大量空头流动性，而6万至6.29万美元则存在密集多头流动性。市场目前被夹在两侧，趋势启动前或先经历一次流动性扫荡，不排除BTC在清理上方流动性后回落至6.13万美元附近。当前比特币最大的矛盾在于缺乏明确的增量需求。若ETF持续净流入、Coinbase溢价转正或波动率向上扩张，市场有望确认需求修复；反之，若跌破短期持有者成本基础，当前的低波动可能转化为抛售压力，今晚美国非农数据将成为影响市场方向的关键催化剂。$BTC #新手必看：这里有你需要的一切 alcuni pensieri veloci sotto la doccia:
1) siamo in un contesto di politica monetaria dove il cannone è puntato su un super ciclo alimentato da AI
questo è positivo e la produttività sta superando significativamente l'inflazione negli USA --> l'intelligenza come utilità sta avendo impatti diretti a valle sulla scienza dei materiali e sulla biotecnologia rendendo possibili mondi da fantascienza
2) questo non significa che si tradurrà nei mercati finanziari nei modi attesi -- i mercati sono un gioco capriccioso e le dinamiche megachiesa/sottoclasse contano più dei fondamentali e possono riflessivamente fermare la continuazione dei fondamentali (anche se il contesto di politica monetaria è complessivamente positivo per la società per alimentare un super ciclo guidato da AI)
3) quando la crescita fondamentale della produttività negli USA si ferma a causa di una cattiva riflessività, dà a un'altra entità con valuta la capacità di dirigere la politica monetaria per sviluppare una crescita fondamentale positiva della produttività che superi gli USA
questo potrebbe essere/probabilmente sarà la Cina
questo potrebbe essere Ethereum o Solana o Zcash se il loro cannone di politica monetaria è puntato su progetti che aumentano la produttività
senza ironia, sono molto ottimista sulla struttura del fondo di sviluppo/voto di Zcash qui
curioso di conoscere i vostri pensieri @colludingnode @zkDragon Sono Ci Ge, dopo la revoca del lock-up di SpaceX il titolo è salito, questa cosa merita un'analisi dettagliata. Il 6 agosto, circa 911,5 milioni di azioni soggette a lock-up sono diventate disponibili per la vendita, ma il prezzo delle azioni non è sceso, anzi è aumentato del 6%, il che indica che il mercato sta già assorbendo l'impatto negativo della revoca.
Iniziamo dai dati del bilancio. Il primo trimestre dopo la quotazione di SpaceX ha registrato ricavi di circa 7,8 miliardi di dollari, con una crescita annua di circa il 90%, e una perdita netta di 541 milioni di dollari, inferiore alle aspettative del mercato. Le spese in conto capitale legate all'AI sono aumentate significativamente; la pressione sul prezzo delle azioni dopo il bilancio deriva dalla preoccupazione del mercato per il ritmo di spesa. Il rialzo del giorno della revoca indica che i capitali stanno entrando per sostenere il titolo, non per svenderlo.
Qual è la ragione chiave del rialzo? La revoca non significa vendita totale: le azioni detenute dai fondatori sono bloccate fino al 2027, e la volontà di vendita da parte degli investitori iniziali e dei dipendenti non è così forte come il mercato immaginava. Il prezzo attuale è molto inferiore ai 135 dollari del prezzo di IPO, quindi pochi sono disposti a vendere in perdita a questo livello. La narrazione sulla valutazione di SpaceX si è spostata dai semplici dati di bilancio al potenziale a lungo termine dell'infrastruttura spaziale AI. Il mercato sta aggiornando la logica di valutazione di SpaceX; il bilancio è solo un test, e il fatto che il mercato abbia assorbito la revoca indica che sta ricalibrando il prezzo, non limitandosi a valutare i dati trimestrali.
Che natura ha questo rimbalzo? SpaceX è stata sottovalutata sin dalla quotazione, con un prezzo IPO di 135 dollari e un trading secondario oscillante tra 100 e 110 dollari, senza un premio chiaro. Il rialzo del giorno della revoca indica che l'offerta è stata assorbita e la domanda è entrata. Le aspettative sul progetto Terafab AI chip super factory stanno fermentando, il mercato sta prezzando il valore futuro, non i profitti e le perdite trimestrali. Tuttavia, la revoca non è un evento unico, ci saranno ulteriori finestre di revoca a scaglioni; quanto il mercato riuscirà a sostenere la pressione continua della revoca resta da vedere.
Impatto sul mercato crypto. Il rimbalzo di SpaceX e il bilancio superiore alle attese di Palantir rafforzano un segnale: il mercato è disposto a pagare per la narrazione del "alto capitale speso per la crescita futura", non solo per titoli con dati trimestrali buoni ma guidance non entusiasmante. Questo contrasta nettamente con il crollo dell'11% di SanDisk dopo il bilancio, che pur avendo risultati eccezionali ha fornito una guidance inferiore alle attese, quindi è scesa. SpaceX ha perdite ma il giorno della revoca è salita perché il mercato vede il valore futuro. La pressione a breve termine sul settore storage è dovuta a una guidance non entusiasmante, non alla scomparsa della domanda AI per lo storage. SpaceX e Tesla stanno lanciando il progetto Terafab in Texas, Musk sta costruendo capacità di chip in-house, la logica della domanda di calcolo ad alte prestazioni ancora superiore all'offerta non è stata intaccata.
Il rimbalzo di SpaceX indica che il mercato sta passando dal guardare al passato al guardare al futuro. I dati trimestrali sono solo il biglietto d'ingresso, la guidance e l'efficienza del capitale speso sono gli ancoraggi per la valutazione. L'insegnamento per il settore storage è che la domanda a lungo termine rimane solida, ma bisogna aspettare una guidance più chiara per riaccendere l'interesse degli investitori. Nel frattempo, la tendenza a breve termine del settore storage sarà dominata dalla digestione delle differenze di aspettative, mantenendo posizioni short in attesa di un completo svuotamento del sentiment.
Ci Ge ha finito. Rifletti bene. #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ Parliamo di FIL.
Questo token lo seguo da molto tempo, ed è uno di quelli che secondo me più facilmente porta a quella confusione del tipo “il progetto è buono, perché allora il prezzo del token non va?”.
Se si guarda solo alla narrazione, FIL in realtà non è mai stato scarso.
Storage decentralizzato, infrastruttura dati, DePIN, dati AI, e con FVM, quasi ogni tanto si trova una nuova storia di mercato da raccontare.
Ma ora, quando guardo FIL, non guardo più prima queste storie.
Mi interessa di più una questione molto concreta: lo sviluppo della rete Filecoin alla fine riuscirà davvero a riflettersi in modo sostenibile sul token FIL stesso.
Questo è anche il punto in cui il mio atteggiamento verso FIL è cambiato di più.
Prima pensavo che, finché la domanda di storage cresce e l’ecosistema si espande, prima o poi il mercato rivaluterà FIL.
Ora non giudico più così semplicemente.
Perché avere un progetto con domanda e avere un token con valore da catturare sono due cose diverse.
FIL ha anche un problema che mi ha sempre infastidito, ed è il lato dell’offerta.
Molti vecchi holder probabilmente la pensano come me: il progetto continua a svilupparsi, l’ecosistema non è sparito, ma la pressione di vendita sul prezzo del token è stata a lungo pesante.
Quindi se qualcuno ora mi chiede se FIL “è sceso così tanto, non è ora di fermarsi?”, di solito non rispondo guardando solo la percentuale di calo.
Un asset che è sceso del 90% può ancora scendere del 50% sul restante 10%.
Il mercato non si sente mai obbligato a far rimbalzare un token solo perché “è già sceso molto”.
Ora valuto FIL guardando solo tre cose.
Primo, se la domanda reale di storage può continuare a crescere, e non solo per dati generati da sussidi.
Secondo, se su FVM possono nascere davvero applicazioni con utenti e ricavi, e non solo TVL e numero di progetti che fanno bella figura.
Terzo, e più importante, se la crescita della rete può migliorare la relazione di lungo termine tra domanda e offerta di FIL.
Se queste tre domande iniziano a ricevere risposte positive contemporaneamente, rialzerò le mie aspettative su FIL.
Se no, preferisco continuare a osservare.
Riconosco ancora che lo storage decentralizzato è una domanda di lungo termine, e non nego Filecoin solo per come è andato il prezzo di FIL in questi anni.
Ma riconoscere il progetto non significa doverlo detenere a qualsiasi prezzo o in qualsiasi fase.
Questa è una cosa a cui sto diventando sempre più fermo nel mondo crypto.
Non innamorarti delle tue posizioni.
Se il progetto cambia, cambia anche la logica.
Se la logica non si realizza, aspetta ancora.
Quelli che valgono davvero a lungo termine non sono mai i token “che sono scesi abbastanza”, ma quelli con fondamentali in miglioramento costante e che riescono davvero a catturare questo valore di crescita.
FIL, continuerò a seguirlo.
Ma finché non vedo un miglioramento più chiaro di domanda e offerta, non sarò ottimista solo perché è economico.
Studia le tendenze, cerca certezza.
Rifiuta le emozioni, rispetta la logica.
— Zero链长
⚠️ Quanto sopra rappresenta solo la ricerca e l’opinione personale, non costituisce alcun consiglio di investimento. FIL è un asset crittografico ad alta volatilità, valuta in modo indipendente e gestisci posizione e rischio.
#FIL #Filecoin
#非农意外转负，CPI成加息关键 #存储股财报后续跌，AI内存牛市还稳吗？ #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ Nel mondo dei tiratori scelti, chi fa più rumore è spesso il primo a diventare il bersaglio del sensore a infrarossi.
Sdraiato in un riparo umido e freddo per ben quarantadue ore, l'ago dell'anemometro nel mirino a croce si è finalmente fermato sulla scala più pericolosa — una valutazione di 20 miliardi di dollari. Questa non è la temperatura normale della preda, ma un allarme di sovraccarico improvviso sul visore a infrarossi.
Polymarket ha caricato il colpo da un miliardo di dollari nell'ombra, facendo schizzare la valutazione da un punto basso e opaco dell'anno scorso a oltre 20 miliardi. Sul colle accanto, Kalshi aveva già montato un fucile pesante con una valutazione di 22 miliardi di dollari. L'odore di polvere da sparo sul campo di battaglia del mercato predittivo è così denso da togliere il respiro, con le storiche vedette Robinhood e Coinbase che tengono saldamente sotto controllo quest'area, cercando di trasformare il meccanismo predittivo in una bomba ad alto potenziale capace di attraversare le barriere tra finanza tradizionale e territorio crypto.
Ma nel fuoco del mirino, più il campo è rumoroso, più si nascondono pericolose deviazioni del vento. L'ombra dell'insider trading aleggia sul campo, i radar delle autorità di regolamentazione sono pronti a colpire con misure severe e le controversie etiche legate al gioco d'azzardo sono come mine instabili disseminate intorno al riparo. Non è un tiro facile al poligono, ma una zona di fuoco ad alto rischio in una battaglia tra più fazioni. Chi non ha esperienza nel calcolo della velocità del vento e nella calibrazione della traiettoria, e si lancia impulsivamente fuori dal riparo, diventerà in un attimo un bossolo abbandonato tra le fiches scivolose.
Regolando la messa a fuoco, si entra nel segnale caldo della volatilità del token $XLITE nel mercato azionario USA. La sua curva di prezzo nel centro del mirino sembra un otturatore al punto critico assoluto, pronto a sparare in qualsiasi momento. I flussi di capitale cross-market si trasmettono a livello di millisecondi, e dal calcio del fucile arriva una vibrazione debole ma letale. Il battito del tiratore è forzatamente mantenuto a 45 al minuto, con l'indice della mano destra appena appoggiato sul bordo della guardia del grilletto — finché non si presenta una traiettoria letale corretta con un rapporto rischio/beneficio superiore a 1:5, tutte le impennate di valutazione e il clamore del capitale non sono altro che fumogeni per attirare il nemico.
Il vento laterale fuori dal riparo improvvisamente si intensifica, il radar di conformità sta per scansionare l'intera area, il colpo viene ritirato dalla camera, e si continua a immergersi più a fondo. $SPCX ha avuto un short squeeze pazzesco la scorsa notte! È schizzato del 16%! E con volume!
Ho smesso di shortare sotto 110 e ho invertito per piazzare un ordine long, prevedendo che sarebbe successo uno short squeeze del genere, ma l'ordine long non è stato eseguito. Dal punto di vista del mercato, questo rimbalzo non finirà così rapidamente; il prezzo di emissione a 135 sarà sicuramente superato, il prezzo di apertura a 150 potrebbe essere toccato, e il prezzo di sblocco extra a 175 (già invalido) probabilmente è difficile da raggiungere. Penso che 135 per $SPCX sia già troppo caro.
Spero che salga ancora in questa ondata così posso shortare di nuovo. Ho guadagnato oltre 100.000$ su $SPCX, grazie a Musk, ma ho perso 50.000 in storage. Lo storage sembra oscillare e scaricare; la forza principale non ha spinto il prezzo oltre i livelli chiave né lo ha fatto scendere sotto. Ma col passare del tempo, è sfavorevole per i titoli ciclici. Ho già aperto una posizione short, con profitti e perdite flottanti che saltano avanti e indietro $SNDK $MU #SepHikeOddsFallHawks #AIMemoryBullContinues #SpaceXUnlockRebound (1) SK Hynix (000660.KS) Tendenza attuale di mercato — Volatilità severa: L'8 agosto, la performance di SK Hynix è stata estremamente volatile. L'indice composito sudcoreano è crollato di quasi il 4% all'inizio della sessione, per poi diventare positivo. SK Hynix ha registrato una forte volatilità intraday—i dati mostrano che il prezzo delle azioni di SK Hynix è sceso del 18%, chiudendo a 1.269.000 KRW; Tuttavia, alcuni dati mostrano che SK Hynix è aumentata di quasi il 4%. Una tale significativa volatilità intraday riflette un estremo disaccordo del mercato sul settore dello stoccaggio. Guidatore: Trasmissione di stoccaggio debole nelle scorte statunitensi. Da un giorno all'altro, il settore dello storage statunitense è crollato su tutti i fronti: gli ADR di SanDisk, Western Digital e SK Hynix sono tutti scesi oltre il 3%, trascinando direttamente verso il basso il mercato coreano. La competizione tra capitale straniero e istituzioni. Il capitale estero continua a uscire dal mercato azionario coreano, ma il Korea Composite Index si è ripreso da quasi il 4% di calo a un guadagno, indicando che i fondi stanno acquistando a bassi livelli. Caratteristiche ad alto beta amplificano le fluttuazioni. I ricavi di SK Hynix sono concentrati interamente su memoria flash DRAM e NAND, e la sua sensibilità alle condizioni dell'industria dei semiconduttori è molto superiore a quella della diversificata Samsung Electronics, con una volatilità intraday significativamente amplificata. Sommario: L'8 agosto, lo SK Hynix ha vissuto un drammatico sconvolgimento di "precipitazione → rimbalzo." Il deterioramento del sentiment nel settore dello stoccaggio rimane un fattore soppressivo centrale, ma il rendimento del Korea Composite Index da quasi il 4% di calo a guadagni indica un certo slancio d'acquisto durante i cali. La tendenza a breve termine dipende dal fatto che il settore degli stoccaggi statunitensi possa stabilizzarsi e dai cambiamenti nei flussi di capitale estero. In condizioni di estrema volatilità, le divisioni di mercato sono enormi. (2) Samsung Electronics (005930. KS) Situazione attuale di mercato: Samsung Electronics ha avuto una performance relativamente costante l'8 agosto. CoreaI salari non agricoli sono stati così deludenti, eppure il mercato azionario USA è salito? Non affrettarti a chiamare un ritorno del mercato toro
Ho appena rivisto il mercato di oggi e, onestamente, la mia mente è un po' confusa.
Nel momento in cui sono usciti i dati non agricoli, erano -23.000, mentre l'aspettativa era +83.000. Non è solo "sotto le aspettative", è un vero e proprio crollo. Logicamente, con un collasso dell'occupazione del genere, il mercato dovrebbe andare nel panico. Ma guarda il mercato: è salito.
La ragione è semplice: i dati sono così negativi che la Fed non osa muoversi, e alcuni hanno persino iniziato a fantasticare su tagli dei tassi.
Ma questo è ciò che mi fa sentire che qualcosa non va: il mercato è salito, ma è salito troppo costantemente. Come un ritmo deliberatamente controllato e stabile, senza panico da parte degli short schiacciati. Sembra più che qualcuno lo stia sostenendo pesantemente, non lasciandolo cadere, ma neanche volendo spingerlo troppo in alto per ora.
Questo mi ricorda il detto che cito spesso: non aspettarti un forte rimbalzo dopo una forte rottura, ma neanche che la stessa forza continui per un po'.
In questo momento, l'S&P si aggira in un range molto stretto tra 770-772, e il QQQ tra 720-725. Ho segnato questi due range come le mie "linee di avvertimento." Se non rompe al di sotto del limite inferiore, lo considero una forte consolidazione; se un giorno una solida candela rialzista rompe al di sopra del limite superiore, non esitare: cavalca il rally. Al contrario, se scivola giù lentamente, aspetta pazientemente e non cercare di prendere un coltello che cade.
Per quanto riguarda i settori, ultimamente mi sono concentrato solo sulla linea dei semiconduttori.
NVDA, MU, MRVL, LITE, COHR, ASML, ARM—questi li ho messi in una watchlist. Non scelti a caso; i loro grafici segnalano tutti: accumulazione. Soprattutto le due azioni dei moduli ottici, LITE e COHR, che si muovono come bulldozer, salendo un po' ogni giorno—questo tipo di crescita costante è in realtà più rassicurante delle grandi candele rialziste.
Ma ecco una doccia fredda.
Dato che giudico questa come una "crescita a bassa volatilità," la volatilità implicita è molto probabile che scenda. Cosa significa? #SepHikeOddsFallHawks #AIMemoryBullContinues #SpaceXUnlockRebound Un controllo dei dati sui payroll non agricoli di stasera: l'occupazione è diminuita inaspettatamente, ma il tasso di disoccupazione è sceso invece di aumentare, e anche il tasso di partecipazione alla forza lavoro è calato — non si tratta semplicemente di forza o debolezza, ma di numeratore e denominatore che si riducono insieme. La Casa Bianca ha anche riconosciuto che i dipendenti governativi e il calo delle assunzioni per la Coppa del Mondo sono stati i principali fattori di rallentamento; escludendo questi, l'aumento è stato di circa 100.000. In parole semplici: il mercato del lavoro si sta raffreddando, ma è l'"offerta" che diminuisce, non un crollo della domanda. L'implicazione per il percorso dei rialzi dei tassi — l'urgenza diminuisce, ma il potere decisionale torna ai dati sull'inflazione. I dati non giocano con te, quindi non concentrarti solo su quel titolo negativo. $BTC Ecco un'osservazione dolorosa che chi è informato capirà. Questo ciclo del mercato azionario statunitense vede AI, SpaceX e un'ondata di nuove narrazioni come la comunicazione ottica che attirano denaro una dopo l'altra. L'oro ha la de-dollarizzazione e l'appello come bene rifugio. Ma le crypto—conta tu stesso—quali storie veramente entusiasmanti ci sono state recentemente? I benefici degli ETF sono stati pienamente realizzati, il potenziale del Layer 2 ha raggiunto il picco, e le rotazioni delle meme coin sono solo un gioco a somma zero. Non è che le crypto non possano salire; è solo che temporaneamente manca una grande narrazione che possa attrarre capitale incrementale fuori dal mercato regolamentato. $BTC è bloccato qui, essenzialmente in attesa della prossima storia. Invece di indovinare il prezzo, concentrati su chi riuscirà per primo a raccontare la nuova narrazione in modo convincente. Cosa pensi sarà la prossima grande narrazione crypto? #SepHikeOddsFallHawks #AIMemoryBullContinues #SpaceXUnlockRebound Stasera questo candelabro rialzista non agricolo per il payroll sembra ottimo, ma non fatevi prendere la testa.
In parole povere, questo è un tipico caso di "short squeeze + recupero del sentiment"—non è denaro vero che entra. I nuovi fondi sia dalla catena che dagli ETF non hanno ancora raggiunto il passo; dopo che il mercato short è esposto per un po', è sparito e il divario di liquidità sottostante rimane—i miliardi di yuan in uscita dagli ETF a giugno non si sono ancora rimarginati.
Quindi non ho intenzione di spostare la mia posizione $BTC short per ora, figuriamoci fermare la perdita.
Un singolo candela rialzista non può cambiare la tua fede; un'inversione dipende dal coordinamento del CPI e dal fatto che gli ETF possano vedere flussi netti in ingresso per diversi giorni consecutivi. Prima che questi segnali appaiano, agisci semplicemente come un rimbalzo.
Il mercato ama esibirsi, lascia che faccia, e io sto aspettando 🎬Aggiungiamo una prospettiva di capitale a questo round di divergenza. Il mercato azionario statunitense, con l'S&P, ha chiuso ieri sera a un nuovo massimo storico, e il Nasdaq è salito dell'1,3%, mostrando chiaramente un alto appetito per il rischio; nel frattempo, $BTC e $ETH sono rimasti bloccati a scambiare piatti vicino al minimo. La differenza sta nel flusso di denaro: le azioni USA sono sostenute da pensioni, riacquisti aziendali e acquisti netti giornalieri stabili da indici passivi; gli ETF spot crypto hanno visto flussi deboli nelle ultime settimane, mancando di un motore di capitale incrementale. Quindi non dire semplicemente "alto appetito per il rischio = le crypto dovrebbero salire" — devi vedere se questo appetito ha un canale di capitale dedicato che fluisce nelle crypto. Senza quel canale, non importa quanto sia caldo il sentiment, si sta solo guardando dalla linea laterale. Quando pensi che il capitale incrementale tornerà nelle crypto? Dopo una conversazione con @jdetychey ho una comprensione migliore della sua posizione. Vorrei scriverla per assicurarmi di averla capita correttamente.
Avere una percentuale elevata di $ETH in staking introduce diversi problemi e agisce come una forza centralizzante.
In particolare, se il $ETH in staking supera una certa soglia, diciamo il 50%, allora si crea un forte incentivo per il restante 50% a mettere in staking per evitare la diluizione. A quel punto il rendimento dello staking diventa nominale per tutti. È ragionevole aspettarsi che gli staker preferiscano le opzioni di staking più grandi e liquide e quindi opteranno per le LST più grandi o per le entità di staking centralizzate più grandi.
Gli staker singoli sono danneggiati in questo scenario perché, nella maggior parte dei paesi, pagano tasse sul rendimento nominale di ETH e quindi il loro ROI diventa negativo. Questo li spinge fuori dal mercato, centralizzando ulteriormente la chain.
Le LST che accumulano una grande percentuale di $ETH in staking introducono un rischio di coda perché diventano troppo grandi per fallire. In caso di una compromissione importante, la chain potrebbe essere costretta a effettuare un fork.
Questo ci porta all’altro rischio, ovvero che nel caso di una percentuale molto alta di ETH in staking, lo strato sociale (cioè i detentori di ETH non in staking) non sia abbastanza numeroso da impedire a cattivi attori di causare danni. Per esempio, se una grande entità di staking centralizzata decidesse di censurare o fare un fork della chain (ad esempio Coinbase in caso di qualche disputa su USDC).
È corretto? Ho sbagliato qualcosa @jdetychey?
Per essere chiari, non sono d’accordo con tutto questo, ma penso che tutti questi siano punti del tutto ragionevoli e abbiano valore.Fratelli, RE oggi è salito del 5,6%, arrivando a 0,40149 dollari, con il supporto chiave a 0,40 che viene testato ripetutamente.
Questa candela rialzista è un segnale che, dopo un ritracciamento del 35% sopra 0,67, il mercato sta cercando un nuovo equilibrio intorno a 0,40. Il rimbalzo non è ampio, ma essendo vicino a un supporto chiave merita attenzione.
Analisi del mercato: la lotta tra compratori e venditori nell’area 0,40
Il ritracciamento di RE è avvenuto dopo una rapida salita, essenzialmente una pulizia delle posizioni in profitto. Dal grafico si vede che durante la discesa il volume è diminuito costantemente, la pressione di vendita attiva si è ridotta. Il prezzo è tornato esattamente nell’area di partenza del rialzo precedente — una zona con alta concentrazione di posizioni, dove la spinta verso il basso incontra spesso acquisti di supporto.
La struttura dei derivati fornisce segnali più chiari. Attualmente molti piccoli investitori stanno shortando, ma le posizioni dei grandi investitori sono orientate al rialzo — questa struttura di "short da retail, supporto da istituzionali" tende storicamente a generare squeeze al rialzo.
Dal punto di vista della struttura dei fondi, i contratti aperti non mostrano un’uscita di panico, il tasso di finanziamento rimane stabile, il mercato non ha rilasciato rischi estremi, lasciando spazio a un possibile rimbalzo. Tuttavia, attenzione: se 0,40 viene rotto in modo efficace, lo spazio al ribasso si aprirà ulteriormente, questa è una linea difensiva che i rialzisti devono mantenere.
Fondamentali: la narrazione unica della riassicurazione RWA
La logica centrale di RE è collegare il capitale delle stablecoin on-chain al mercato globale della riassicurazione da circa 7000 miliardi di dollari. Il TVL del protocollo è circa 465 milioni di dollari, con oltre 40 partner assicurativi.
Da chiarire: RE è un token puramente di governance, senza diritto a dividendi. I premi assicurativi generati dal protocollo vanno ai possessori di reUSD/reUSDe, non ai possessori di RE. Il prezzo a 0,40 riflette più una scommessa sul futuro della governance decentralizzata che un rendimento reale attuale.
Prezzi chiave
Resistenza a breve termine : $0,415-$0,436 prima barriera al rialzo, da superare per continuare
Resistenza a medio termine : $0,495-$0,55 prossima area obiettivo in caso di recupero
Supporto attuale: $0,40 linea difensiva psicologica dei rialzisti
Supporto forte: $0,385 rottura compromette la struttura
Supporto estremo : $0,348 area di stop loss dei rialzisti
Alcuni analisti segnalano un segnale long tra 0,378-0,382, con target 0,410-0,475 e stop loss a 0,348.
RE sta conducendo una battaglia chiave tra compratori e venditori a 0,40. La narrazione della riassicurazione ha un supporto reale di business, ma la logica di prezzo del token di governance richiede tempo per essere verificata.
0,40 è il livello di osservazione più importante nel breve termine: se mantenuto, la struttura di fondo ha ancora speranza; un breakout con volumi sopra 0,436 aprirebbe spazio per un recupero verso 0,50; se rotto efficacemente, 0,385 è la prossima area da monitorare. Prima di una direzione chiara, attendere conferme è più prudente che tentare di indovinare il fondo.
$BTC $ETH $RE
#非农意外转负，CPI成加息关键
#CLARITY投票或延至9月，伦理分歧未解
#存储股财报后续跌，AI内存牛市还稳吗？ Se si realizza la riconciliazione tra USA e Iran e la riapertura dello Stretto di Hormuz
Rapporto di ricerca sull'impatto nel settore crypto e sulle azioni USA!
Catena di trasmissione:
Stretto libero → il premio per il rischio geopolitico sul petrolio si dissolve, i prezzi del petrolio diminuiscono → la pressione inflazionistica si attenua → aumentano le aspettative di taglio dei tassi di mercato → favorevole per gli asset di rischio globali.
I. Azioni USA
1. Impatto positivo: Nasdaq, azioni tecnologiche di crescita AI (NVIDIA, ecc.). Prezzi del petrolio più bassi riducono l'inflazione, quindi la Federal Reserve non deve mantenere tassi di interesse elevati, alleviando la pressione di valutazione sulle azioni ad alta crescita.
2. Settori beneficiari: aviazione, logistica, chimica; settore energetico negativo, i prezzi del petrolio in calo sopprimeranno le azioni petrolifere.
3. Rischi: solo sentiment a breve termine; se si tratta solo di un accordo temporaneo di 60 giorni, l'effetto positivo è facilmente "realizzato e venduto", e il mercato potrebbe calare dopo la notizia.
II. Settore Crypto
Bitcoin è attualmente un asset di rischio, seguendo la tendenza generale delle azioni tecnologiche USA.
Logica positiva:
1. Il calo dei prezzi del petrolio riduce l'inflazione, il mercato scambia aspettative di taglio dei tassi, migliorano le aspettative di liquidità, favorevole per $BTC ;
2. La paura geopolitica si attenua, i fondi rifugio escono dall'oro, alcuni fondi confluiscono negli asset di rischio. Confrontare il settore dello storage tra i mercati è più interessante che guardare solo un singolo candlestick: sul lato delle azioni statunitensi, SanDisk e SK Hynix sono entrambe in calo per il secondo giorno consecutivo, e anche i prezzi spot del $DRAM stanno diminuendo; tuttavia, la catena di storage delle azioni A si muove in direzione opposta, con aziende come Montage Technology che salgono controcorrente. La stessa catena industriale, due mercati, due sentimenti diversi—questo indica che il calo attuale somiglia più a una stretta sulle posizioni nel mercato azionario statunitense piuttosto che a una falsificazione dal lato della domanda. Se i fondamentali fossero realmente cambiati, le azioni A non si rafforzerebbero indipendentemente. Per giudicare se lo storage ha raggiunto il picco, si dovrebbero osservare i prezzi dei contratti $DRAM e le indicazioni dei produttori, non la caduta giornaliera delle azioni statunitensi. Spiegare cosa significa questo è più importante che limitarsi a ripetere ciò che è successo.Sta per ricominciare a scendere?
Il disegno di legge CLARITY è stato nuovamente rinviato alla riunione del 14 settembre!
Appena arriva una buona notizia, ricomincia la discesa lenta? L'ultima volta, con un rinvio, $BTC è crollato direttamente
Non è stato un singolo rinvio a far crollare, ma più rinvii + zero taglio dei tassi all'85% + la stagione debole di agosto che hanno fatto da congiura.
Non pensate che $BTC sopra i 40.000 abbia una possibilità?
Ma il rinvio di CLARITY di per sé non basta a farlo salire, al massimo può spingere a un picco sopra i 50.000. Per vedere $BTC sopra i 40.000 serve zero taglio dei tassi ben saldo + aumento dei dazi + eventi imprevisti neri tutti insieme. Troppo difficile
Ogni volta che CLARITY viene rinviato, $BTC scende, ma si tratta sempre di una correzione a fondo lento, non di un crollo.
Vediamo fino a dove scenderà questa volta!#非农意外转负，CPI成加息关键 #CLARITY投票或延至9月，伦理分歧未解 Ragazzi, sono usciti i dati sulle buste paga non agricole di ieri sera, e l'intera logica dei prezzi del mercato è stata annullata e riavviata. Secondo i dati del Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti, i salari non agricoli sono diminuiti di 23.000 a luglio, mentre il mercato si aspettava un aumento di 80.000. Uno positivo e uno negativo, una differenza di 100.000 persone. Ma ciò che è ancora più frustrante è la frammentazione stessa dei dati. Il settore privato ha effettivamente aggiunto 30.000 nuovi posti di lavoro, ma i dipartimenti governativi ne hanno tagliati 53.000 contemporaneamente, trascinando il totale in territorio negativo. Il tasso di disoccupazione è sceso dal 4,2% al 4,1%. In superficie sembra un miglioramento, ma in realtà è perché il tasso di partecipazione alla forza lavoro è sceso al 61,4%, il più basso dal febbraio 2021—un gran numero di lavoratori sta lasciando il mercato del lavoro, non perché abbiano trovato lavoro, ma perché non lo cercano più. I dati combinati di maggio e giugno sono stati rivisti al ribasso di 103.000; la "forte" crescita dell'occupazione all'inizio dell'anno si è rivelata un'illusione statistica. La probabilità di un aumento dei tassi è crollata bruscamente. Prima della pubblicazione dei dati, la CME mostrava una probabilità del 55% di un aumento dei tassi a settembre, ma è scesa al 44% dopo la pubblicazione. Il mercato degli swap di tasso d'interesse è passato da quasi il 60% a circa il 40%. I rendimenti dei Treasury statunitensi sono crollati: il rendimento biennale è sceso fino a 9 punti base al 4,15%. L'indice del dollaro USA si è indebolito rapidamente, l'oro è cresciuto bruscamente e l'oro spot è saltato oltre i 4.360 dollari, con un aumento di quasi il 3% in un solo giorno. Ma Lao Mo vuole ricordarvi una cosa: le aspettative di mercato non vengono mai dedotte in modo lineare. Dati non agricoli sulle buste paga non significano che a settembre non ci saranno sicuramente aumenti dei tassi. Attualmente, il 44% della CME è solo un'istantanea del momento; il vero cambiamento è nel CPI mercoledì 12 agosto. Il mercato prevede che l'IPC di luglio sarà del 3,4% su base annua, con un IPC core del 2,5% su base annua.#非农意外转负，CPI成加息关键
A luglio l'occupazione non agricola ha registrato -23.000 unità, con una previsione di +80.000; i dati occupazionali di maggio e giugno sono stati rivisti al ribasso di 103.000 unità, evidenziando un netto raffreddamento del mercato del lavoro. Dopo la pubblicazione della notizia, le aspettative di un aumento dei tassi a settembre sono rapidamente diminuite, e gli asset rischiosi hanno beneficiato di un miglioramento del sentiment.
Tuttavia, questo rapporto presenta delle contraddizioni: il tasso di disoccupazione è leggermente diminuito, rendendo difficile per la Federal Reserve basare la sua decisione solo sui dati occupazionali. Il consenso di mercato si sta spostando verso l'idea che i prossimi dati sull'inflazione CPI saranno il fattore chiave che influenzerà la politica monetaria.
Avvertenza sui rischi: il breve termine favorevole è frutto di una scommessa sulle aspettative; se l'inflazione dovesse rimanere ostinata, l'orientamento politico potrebbe irrigidirsi nuovamente. La volatilità del mercato aumenterà, quindi è sconsigliato puntare in una sola direzione.
Monitorare l'andamento futuro del CPI per verificare se le aspettative di liquidità possono continuare.
Questo articolo è solo una registrazione personale di revisione e non costituisce un consiglio di investimento. Le criptovalute sono altamente volatili, si prega di prendere decisioni in modo indipendente e partecipare con cautela. SpaceX non è un rialzo trappola, chi ci crede?
· “Sblocco in rialzo, poi continua a spingere”: il 6 agosto circa 911,5 milioni di azioni (pari al 42,6% del capitale totale) sono state sbloccate in un volume enorme, ma quel giorno SPCX ha chiuso in rialzo del 6,14%. Nei due giorni precedenti lo sblocco, il volume degli scambi è aumentato fino a 700 milioni di dollari, quindi c'è davvero stato un gioco di capitali.
· “Colpire le posizioni short”: quando il prezzo è sceso al minimo di 105 dollari, 7 grandi whale hanno deciso con decisione di aprire posizioni long per un valore di 27,38 milioni di dollari, con un prezzo medio di circa 112 dollari. Questo bottom fishing preciso sembra davvero una spinta per un short squeeze.
· “Far prendere le posizioni long”: prima dello sblocco il prezzo è salito fino a 130 dollari, tecnicamente sembra proprio un "rialzo trappola". Molti profitti e azioni sbloccate saranno liquidati a questo livello.
⚠️ Il rischio maggiore attuale: whale con leva elevata
Attualmente sul mercato c'è una whale con leva 20x, costo 127 dollari, prezzo di liquidazione solo 113 dollari. Questo significa:
· Se scende sotto i 113 dollari, la whale potrebbe essere liquidata forzatamente, causando un crollo immediato del prezzo.
· Anche il "manipolatore" teme la liquidazione. Questa operazione sembra più un "auto-salvataggio" che una semplice spinta, perché le conseguenze di un fallimento sarebbero gravi.
💎 Consigli operativi
1. Non inseguire i rialzi: sopra i 130 dollari la pressione di vendita è molto forte, entrare a questi livelli rischia di farti diventare un "acquirente al prezzo più alto".
2. Attenzione ai "falsi breakout": salire fino a 130 potrebbe servire a coprire la vendita o a spostare il prezzo lontano dalla linea di liquidazione della whale.
3. Rispetta la disciplina: la leva elevata qui comporta rischi enormi, chi ha posizioni long deve assolutamente impostare uno stop loss.
$SPCX
#财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ Negli ultimi 30 giorni, le due principali borse coreane hanno aggiunto nuove monete a ritmo sostenuto, del tutto lontano da un andamento da mercato orso
Upbit ha aggiunto 16 nuove monete
Bithumb ha aggiunto 14 nuove monete
Binance ha aggiunto 1 nuova moneta, oltre a 100+ azioni tokenizzate statunitensi
OKX ha aggiunto 3 nuove monete, oltre a decine di azioni tokenizzate statunitensi
La Corea non ha un rigoroso controllo sul limite di cambio personale, i cittadini possono investire liberamente nelle azioni statunitensi senza passare per una borsa. Le direzioni divergenti delle borse cinesi e coreane sono ormai molto evidenti
#Upbit lista monete aggiunte: OPG), DRV, O, Morpho, EUL, GEOD, RLUSD, META2, USDG, CFX, HOME, QUID, GRVT, CAP, KMNO, BSB
#Bithumb lista monete aggiunte: ICNT, DRV, CHECK, BANK, GEOD, O, RLUSD, AEON, GRVT, META2, USDG, QUID, UB, BSB
#Binance monete aggiunte: AERO
#OKX monete aggiunte: $SLX , $AEON , $GRVT #非农意外转负，CPI成加息关键
A luglio, l'occupazione non agricola negli Stati Uniti è diminuita inaspettatamente di 23.000 unità, molto al di sotto delle 80.000 attese, e i dati di maggio e giugno sono stati rivisti al ribasso di 103.000 unità complessive. Il raffreddamento dell'occupazione non è più un rumore di un solo mese, e il mercato ha immediatamente ridotto le aspettative di aumento dei tassi a settembre.
Per i mercati finanziari, il beneficio più diretto a breve termine è il miglioramento delle aspettative di liquidità: i rendimenti dei titoli di Stato USA e la pressione sul dollaro sono diminuiti, mentre i titoli tecnologici AI, l'oro, BTC e altri asset rischiosi hanno ottenuto una pausa. Ma non si può ancora stappare lo champagne in anticipo, poiché il petrolio e l'inflazione restano le variabili più importanti.
La vera battaglia ora è il CPI: se l'inflazione continua a raffreddarsi, la combinazione "occupazione debole + inflazione debole" limiterà ulteriormente lo spazio per aumenti dei tassi da parte della Fed; se invece il prezzo del petrolio rialza il CPI, si trasformerà nel problema più complicato di "occupazione debole + inflazione forte".
L'occupazione non agricola ha già passato la palla al CPI, e il prossimo dato sull'inflazione sarà il vero tiro decisivo che determinerà la direzione della liquidità globale.$BICO vedo che ci sono ancora molti short, che amano usare molti dati per supportare le loro tesi, mentre il segreto degli altcoin è che finché gli short non muoiono, il pump non si ferma; se non si crea l'abitudine a comprare durante i cali, il rialzo non si fermerà. Questo processo può essere così lungo da far perdere la pazienza. La prima ondata di rave è nata proprio così, la seconda ondata, quando è arrivata in cima alle classifiche di popolarità, è rapidamente scesa. Perché? Perché appena la gente la vede pensa a uno short squeeze, a una moneta da cento volte. Il problema più grande degli altcoin non è il pump, ma che nessuno vuole prendere il testimone. Se già all'inizio qualcuno è disposto a comprare, perché dovrei continuare a pompare? Tanto il mio costo in monete è praticamente zero, non vendo nemmeno per un centesimo Ancora rinviato!
Il disegno di legge CLARITY non è stato messo in votazione l'8 agosto, rimandato alla ripresa del 14 settembre.
Ultimo rinvio: $BTC è crollato da 97000 a 64000
Non è stato un crollo dovuto a un solo rinvio, ma a più rinvii + zero taglio dei tassi all'85% + la stagione debole di agosto che ha fatto da complice.
Forse pensate che il mio $BTC a oltre 40.000 abbia una possibilità.
Ma il rinvio di CLARITY di per sé non basta, al massimo può far arrivare a poco più di 50.000 con un picco. Per vedere 40.000 o meno servono zero taglio dei tassi saldamente mantenuto + aumento dei dazi + una serie di cigni neri. Troppo difficile.
Ogni volta che CLARITY viene rinviato, $BTC scende, ma si tratta sempre di una correzione a fondo lento, non di un crollo.
Vediamo fino a quanto può scendere questa volta! #非农意外转负，CPI成加息关键 #CLARITY投票或延至9月，伦理分歧未解 Le narrazioni sono qualcosa da osservare mentre si sviluppano. $SPACE Le azioni statunitensi sono aumentate del 15,8% la scorsa notte: il calore del mercato primario si sta sempre più riversando nel mercato secondario. Subito dopo che le istituzioni hanno reso note le loro partecipazioni, il prezzo delle azioni è salito con un aumento dei volumi; il potere di determinazione del prezzo degli asset pre-IPO sta gradualmente passando da poche istituzioni al mercato pubblico. Dietro a questo si sta formando un'intera narrazione intorno al "securitizing unlisted giants": obiettivi come $SPACE e OpenAI, solitamente inaccessibili, vengono confezionati attraverso varie strutture e offerti agli investitori retail. Opportunità e bolle sono spesso due facce della stessa medaglia, quindi proteggi il tuo arsenale. Ti impegneresti con questo tipo di concetto pre-IPO?