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🚨 GLI STATI UNITI HANNO APPENA PERSO POSTI DI LAVORO… E I MERCATI NON ERANO PRONTI.
L'ultimo rapporto NFP è stato di -23K contro i +85K previsti.
È un errore enorme — invece di aggiungere posti di lavoro, l'economia statunitense ha effettivamente perso 23.000 posti.
Ecco come lo interpreto 👇
📉 USD: Ribassista
🟡 Oro: Rialzista
🚀 BTC & Crypto: Potenzialmente rialzista
Un mercato del lavoro più debole potrebbe aumentare le aspettative per una politica Fed più accomodante e futuri tagli dei tassi — generalmente un setup positivo per gli asset a rischio.
Ma c'è un problema. ⚠️
Un numero così debole aumenta anche il rischio di un rallentamento economico più marcato. Se i mercati iniziano a prezzare una recessione invece di tagli ai tassi, la volatilità potrebbe diventare problematica.
Quindi non inseguo la prima mossa.
Voglio vedere $BTC confermare la direzione prima di prendere decisioni.
Il mercato reagirà rapidamente.
Preferisco reagire alla conferma piuttosto che diventare liquidità d'uscita.
Rimani paziente.
Lascia che il mercato mostri le sue carte. 👀
$BTC $ETH
#DailyOrbit Analisi del mercato blockchain dopo la pubblicazione dei dati non agricoli🔥🔥🔥
Risultato non agricolo: occupazione non agricola di luglio **‑23.000 persone**, previsto +80.000, valore precedente 57.000, dati di maggio e giugno rivisti al ribasso di 103.000; tasso di disoccupazione 4,1%, calo della retribuzione oraria media.
Reazione macro: indice del dollaro e rendimento dei titoli di stato USA in rapido calo; forte aumento dell'oro; futures azionari USA in rialzo, mercato riduce drasticamente la probabilità di ulteriori rialzi dei tassi da parte della Fed, aumentano le aspettative di taglio dei tassi.
📊 Performance delle principali criptovalute
1. BTC Bitcoin
Prezzo attuale stabile sopra 65.200, dopo i dati breve rialzo, superando la parte superiore del triangolo di convergenza precedente.
- Supporto: 64.500, supporto forte a 63.800; dopo la rottura la precedente resistenza si trasforma in supporto
- Resistenza: forte resistenza a 66.000, poi livello di pressione importante a 67.200 per le opzioni
- Caratteristiche del mercato: breve apertura del sentiment rialzista, ma senza aumento significativo del volume, è un movimento guidato da fattori macro, non da un'esplosione di capitali interni al settore crypto; attenzione al possibile ritracciamento per confermare il supporto dopo il rialzo.
2. ETH Ethereum
Si rafforza parallelamente superando 1.930, rapporto ETH/BTC in lieve aumento.
- Supporto: 1.900; supporto forte a 1.870
- Resistenza: 1.970‑1.980
Il rafforzamento del rapporto ETH indica un deflusso di capitali, segnale premonitore di un riscaldamento del settore altcoin.
3. XAUT token oro
Segue il forte rialzo dell'oro fisico, asset rifugio e asset rischiosi salgono insieme, è un rialzo generalizzato dovuto alle aspettative di liquidità più ampia.
4. Altcoin tematiche (BICO, DOGE)
BICO continua a beneficiare del rally generale, con uno stato di ipercomprato che si intensifica; DOGE e il settore meme rimbalzano, ma con forza inferiore rispetto ai progetti AA.
Caratteristiche altcoin: rally generalizzato grazie al mercato, ma senza fondamentali propri; se BTC ritraccia, le altcoin caleranno molto più delle principali.
🔥 Analisi della logica di mercato
1. Questo dato non agricolo è una sorpresa negativa significativa, a livello macro è chiaramente positivo per gli asset rischiosi
La crescita negativa dell'occupazione unita alla revisione al ribasso dei dati storici fa sì che il mercato prezzizzi un allentamento dell'era dei tassi alti della Fed, con dollaro e rendimenti in calo, favorevole a BTC e simili.
Piccola contraddizione: il tasso di disoccupazione scende a 4,1% a causa del calo della partecipazione alla forza lavoro, dettaglio negativo temporaneamente ignorato dal mercato; se in futuro verrà rivalutato, potrebbe esserci una correzione.
2. Distinguere: spinta macro ≠ grande bull market crypto nativo
La spinta di questo rialzo viene dai dati occupazionali USA, non da fondamentali crypto (assenza di grandi flussi ETF o aggiornamenti di protocollo importanti).
Il fattore macro è il "fiammifero", poi dipende dalla capacità degli acquirenti di sostenere il movimento; senza volumi adeguati si rischia un picco seguito da ritracciamento.
3. Cambiamenti nei flussi di capitale
- Prima fase: BTC guida il rialzo;
- Seconda fase: ETH si rafforza, rapporto ETH/BTC sale;
- Terza fase: deflusso di capitali, esplosione collettiva di altcoin AA‑AI Agent, RWA; settore MEME più debole.
Attualmente siamo nella transizione dalla seconda alla terza fase.
📈 Tre scenari futuri
✅ Scenario ottimista
Mantiene il supporto a 64.500, breakout con volumi sopra 66.000, apre spazio al rialzo; ETH supera 1.970, altcoin avviano un ciclo di guadagni.
⚖️ Scenario neutro (più probabile)
Dopo il picco realizzo dei profitti, ritracciamento nell'intervallo 64.500‑64.800 per confermare il supporto, assorbimento del rialzo breve post non agricolo, poi nuova direzione; altcoin si dividono, i progetti forti restano attivi, quelli deboli tornano rapidamente ai livelli precedenti.
❌ Scenario di rischio
Rivalutazione del rischio legato al calo del tasso di disoccupazione, rimbalzo dei rendimenti USA; BTC perde il supporto a 64.500, torna a oscillare nel range precedente, altcoin in alto subiscono forti cali.
✅ Segnali chiave da monitorare
1. BTC riesce a mantenere il nuovo supporto a 64.500, evitando un rapido ritorno al range precedente;
2. Rapporto ETH/BTC continua a salire, determinando la sostenibilità del mercato altcoin;
3. Evoluzione di azioni USA e rendimenti USA, la base macro di questo movimento;
4. Monete a bassa capitalizzazione come BICO che hanno già avuto forti rialzi: attenzione ai volumi, nuovi massimi senza volumi sono finestre di realizzo.
✍️ Sintesi del mercato
La forte sorpresa negativa dei dati non agricoli ha portato un beneficio macro al mercato crypto, BTC rompe il triangolo di convergenza, riscaldando l'intero mercato.
Ma ricordate: è un movimento guidato da fattori macro, non da un'esplosione di capitali interni, non inseguite il rialzo ciecamente.
64.500 è una soglia cruciale, se mantenuta il mercato continua; se persa, il beneficio non agricolo svanisce rapidamente.
Le altcoin seguono il rally generale, ma la divisione sarà marcata, i token tematici in alto restano ad alto rischio.
Avanzate con prudenza $BTC $ETH $BICO #Riepilogo del mercato Bitcoin di oggi (circa 200 parole)
Il 7 agosto Bitcoin ha registrato un leggero rialzo, con un aumento del 1,3% nelle 24 ore, mantenendosi sopra i 65.200 dollari, uscendo dal recente andamento laterale. Il principale motivo di questo rialzo è stato il dato sull'occupazione non agricola negli Stati Uniti di luglio, molto al di sotto delle aspettative, che ha fatto aumentare le probabilità di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve, con aspettative di liquidità più accomodante a sostegno degli asset cripto. Anche i fondi istituzionali hanno continuato a sostenere il mercato: l'ETF spot Bitcoin statunitense ha registrato quattro giorni consecutivi di flussi netti in entrata, con un afflusso cumulativo superiore a 76 miliardi di dollari, stabilizzando la base del mercato. Tuttavia, la forza del rialzo a breve termine è limitata, con i 66.000 dollari che restano una forte resistenza, e il volume degli scambi non è aumentato significativamente, mentre gli investitori retail mostrano un atteggiamento attendista. Guardando al futuro, se i dati sull'inflazione dovessero indebolirsi, un taglio dei tassi potrebbe spingere Bitcoin a superare la resistenza; se invece i dati migliorassero, è probabile che il mercato torni a oscillare all'interno del range.#联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？
Ora all'interno della Federal Reserve c'è un acceso dibattito. Da una parte, i dati sull'occupazione ADP sono scesi a 44.000, e l'indice occupazionale dei servizi ISM è sceso sotto 50. Dall'altra, l'inflazione si aggira ancora sopra il 3,5%, senza scendere sotto il 2% da più di cinque anni. Le due forze tirano in direzioni opposte.
Cook ha votato a favore nella riunione FOMC di luglio, con un risultato di 9 a 3. All'epoca era ancora un'"osservatrice", ma ora ha chiaramente cambiato posizione. Ha detto in modo molto diretto: più a lungo l'inflazione rimane sopra l'obiettivo, maggiore è il rischio che si radichi nei salari e nei meccanismi di determinazione dei prezzi; nelle condizioni attuali, la Federal Reserve non ha margine per aspettare. Un membro del consiglio originariamente più accomodante che si sposta verso una posizione più aggressiva è più convincente delle dichiarazioni di Kashkari a favore di aumenti dei tassi.
Anche Williams ha tracciato una linea: se l'inflazione non torna al 2%, un aumento dei tassi è assolutamente appropriato. Kashkari è stato ancora più duro, dicendo che tre aumenti consecutivi entro fine anno "non sono impossibili".
Il mercato ora prezza una probabilità del 55% di aumento dei tassi a settembre, una probabilità del 52% per un aumento cumulativo di 25 punti base a ottobre, e del 17% per un aumento di 50 punti base. In altre parole, il mercato ritiene leggermente più probabile un intervento a settembre rispetto a nessun intervento.
Ma i dati sull'occupazione stanno effettivamente indebolendosi. ADP a 44.000, le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione sono state sotto 200.000 per tre settimane consecutive. Il mercato del lavoro mostra ancora resilienza, ma marginalmente si sta raffreddando. La domanda è se questo raffreddamento sia sufficiente a far scendere l'inflazione.
La vera difficoltà della Federal Reserve ora è che, dopo più di cinque anni senza raggiungere l'obiettivo di inflazione, la sua credibilità sta diminuendo. Anche Wash ha ammesso errori nella comunicazione. Un presidente appena insediato che affronta una crisi di credibilità e un'inflazione superiore al 3,5% difficilmente potrà facilmente dire "aspettiamo ancora".
Se i dati CPI della prossima settimana supereranno nuovamente le aspettative, l'aumento dei tassi a settembre potrebbe passare dal 55% a una certezza. Se il CPI sarà in linea o inferiore alle aspettative, i dati sull'occupazione potrebbero riguadagnare un certo peso. Ma a questo punto, scommettere che la Federal Reserve rinuncerà all'aumento dei tassi solo per un dato ADP debole è poco probabile. La pressione politica derivante da un'inflazione superiore all'obiettivo per più di cinque anni pesa molto più di un singolo dato di occupazione debole.Questa sera alle 20:30 verranno pubblicati i dati sull'occupazione non agricola di luglio.
Il mercato si aspetta un aumento di circa 80.000 unità, con un tasso di disoccupazione del 4,2%. Il mese scorso il dato reale è stato di 57.000, con una revisione al ribasso complessiva di 74.000 per aprile e maggio.
Contesto attuale:
Il tasso dei federal funds è al 3,50%-3,75%. Il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni è circa 4,67%. La probabilità di un aumento dei tassi a settembre è circa del 57%. A giugno le posizioni vacanti erano 7,359 milioni, mentre le nuove richieste di sussidio di disoccupazione sono circa 199.000.
Tre scenari:
Non agricolo > 100.000-120.000 (tasso di disoccupazione stabile, salari in crescita)
Aspettative di aumento dei tassi in crescita → rendimento dei titoli di Stato e dollaro in aumento → pressione su titoli tecnologici ad alta valutazione, semiconduttori/memoria e criptovalute, possibile ritracciamento dell'oro.
Non agricolo 50.000-90.000 (tasso di disoccupazione 4,2%-4,3%, salari stabili)
Risultato più gradito dal mercato. Necessità di aumentare i tassi in diminuzione → rendimento dei titoli di Stato e dollaro in calo → benefici relativi per azioni growth, criptovalute e oro.
Non agricolo vicino a zero o in calo (tasso di disoccupazione ≥4,4%)
Aumento delle preoccupazioni di recessione. Rapida discesa del rendimento dei titoli di Stato, beneficio per l'oro, ma azioni USA e criptovalute potrebbero prima salire e poi scendere.
Ordine di osservazione prioritario:
Numero non agricolo → revisione del dato precedente → tasso di disoccupazione → salari → rendimento dei titoli di Stato a 2 e 10 anni. $ Le azioni Shopify SHOP del mercato azionario statunitense hanno aperto in gap up e sono salite vertiginosamente, con un aumento giornaliero del 17,0%, e un volume di scambi che è cresciuto drasticamente, guidando l'intero settore dell'e-commerce e del software su internet.
Sentimento di mercato: fortemente rialzista
Segnali chiave: dopo la correzione del secondo trimestre, l'utile per azione ha raggiunto $0,42 (superando le aspettative di $0,39), i ricavi trimestrali sono stati di 3,58 miliardi di dollari (con una forte crescita annua del 25%), il GMV dei commercianti (valore totale delle merci scambiate) e il margine di flusso di cassa libero hanno entrambi superato ampiamente i limiti superiori di Wall Street.
Analisi: questi risultati di Shopify hanno efficacemente dissipato le preoccupazioni precedenti del mercato riguardo alla debolezza dei consumi tra le piccole e medie imprese nordamericane.
Il tasso di penetrazione del suo strumento di marketing AI integrato (Shopify Magic) è in rapida crescita, migliorando efficacemente la fidelizzazione e la monetizzazione dei commercianti;
allo stesso tempo, i risultati di riduzione dei costi e aumento dell'efficienza dopo la cessione del business logistico si sono manifestati, permettendo all'azienda di mostrare una capacità estremamente elevata di generare flusso di cassa libero in un contesto macroeconomico di tassi di interesse elevati, attirando così investimenti principali senza esitazioni.
$SHOP
#联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ $SPCX
La performance di ieri è stata superiore alle aspettative, apertura a 107,09, minimo a 105,11, massimo a 115,75, chiusura a 114,92, con un aumento del 6,14%. Il volume totale delle azioni scambiate è stato di 255 milioni, circa 2,17 volte la media a 65 giorni, con la chiusura posizionata al 92% dell'intervallo giornaliero. Questo è un classico esempio di "forte rotazione con predominanza temporanea degli acquirenti".
Questa tendenza conferma alcune ipotesi precedenti:
1. Il sell-off dovuto allo sblocco è stato in gran parte anticipato dal mercato
2. Ottenere il diritto di vendita non significa vendere immediatamente
3. La credibilità del supporto intorno a 105 è notevolmente aumentata
Ancora più importante, ieri è stata rilasciata tempestivamente la notizia della costruzione in Texas della fabbrica di chip Terafab per sostenere il mercato, e oggi ci sarà il rilascio di Grok4.6. Le speculazioni precedenti sul fatto che Musk volesse gestire la capitalizzazione di mercato supportando un quadro fondamentale fragile con narrazioni sono state confermate.
La fabbrica Terafab probabilmente completerà rapidamente il terreno e la costruzione degli edifici per sostenere la narrazione, ma secondo le abitudini di Musk, la resa e la stabilità della produzione continueranno a subire ritardi.
Nel frattempo, le elezioni di medio termine di Trump stanno per iniziare ufficialmente, Musk investirà nuovamente per la campagna elettorale, e durante questo periodo è prevedibile qualche scambio di favori per ottenere grandi contratti dal Dipartimento della Difesa; probabilmente anche la fusione Tesla-SpaceX riceverà via libera. Trump ha anch'egli bisogno di "grandi contratti spaziali e posti di lavoro americani" come titoli pre-elettorali.
Ora vediamo alcuni intervalli:
112—115: Se nei prossimi due o tre giorni si mantiene, significa che la pressione di vendita dovuta allo sblocco è stata efficacemente assorbita.
120: Solo con una chiusura stabile sopra 120 si può ufficialmente elevare il supporto intorno a 105 a un livello di base e passare da un "rimbalzo dopo la fine delle cattive notizie" a una fase di recupero del trend.
125—130: Questa è l'area di corsa anticipata prima del bilancio e di molte posizioni bloccate. Superare e mantenere questo livello indica che i capitali attivi stanno tornando costantemente.
110: Se scende rapidamente sotto 110 con un alto volume di scambi, allora 114,92 potrebbe essere stato solo un rimbalzo di un giorno causato da coperture short e dalla notizia di Terafab. I dati sull'occupazione sono inferiori alle aspettative. Si può tirare un sospiro di sollievo
Il dollaro crolla. Oro e argento in rialzo.
Anche il mercato azionario statunitense si ritira rapidamente.
La ragione è semplice:
Dati negativi = diminuzione della pressione per un rialzo dei tassi.
Ma qui c'è un problema.
Un'occupazione debole non è necessariamente sempre un segnale positivo.
Se in seguito il mercato inizia a scontare un rallentamento economico #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ , la logica cambierà.
Questa ripresa attuale è più spinta da un indebolimento del dollaro.
Non da un miglioramento degli utili aziendali.
Quindi non cambiate giudizio solo perché vedete la prima candela rialzista.
Ora guardiamo due cose:
Se il Nasdaq riesce a mantenersi stabile.
Se i volumi di scambio sono in aumento.
Una vera inversione di tendenza non è decisa da una singola candela.Guardando il mercato di oggi, si nota che il mercato preferisce ancora una "liquidità selezionata", non una distribuzione di denaro a tutto campo. BTC si aggira intorno a 65.186 dollari, ETH circa 1.625 dollari, SOL circa 77,97 dollari; nel frattempo, CoinDesk ha osservato che nelle ultime settimane l'OI degli altcoin è diminuito di circa il 15%, mentre quello di BTC è aumentato di circa l'8%, con un Altcoin Season Index di solo 42/100. (CoinDesk)
Cosa significa questo?
Non tutti i progetti stanno diventando più forti, solo pochi asset con maggiore consenso hanno ricevuto nuova liquidità.
📉 L'OI degli altcoin si sta raffreddando
📊 Il volume c'è ancora, ma l'aumento delle posizioni è più cauto
🧠 I trader non inseguono più ogni impulso, ma aspettano conferme, forza relativa e pattern con maggiore affidabilità
🟢 Gli asset che continuano ad attrarre fondi sono generalmente:
$BTC — il più grande magnete di liquidità
$ETH — l'asset core più accessibile per le istituzioni
$SOL — la linea principale ad alto Beta
$DOGE / $WLD / $HYPE — termometri di sentiment e propensione al rischio
🔴 Quelli che ancora faticano sono spesso altcoin a media e piccola capitalizzazione senza narrazione, senza volumi e senza forza relativa
Il punto più importante di questo ciclo non è indovinare quando arriverà la prossima grande candela verde, ma capire chiaramente dove sta andando il denaro.
Più il mercato è selettivo, più la forza relativa diventa importante.
Non inseguire ogni candela rossa, basta seguire la direzione dei flussi di capitale. ① SK海力士（000660.KS） 当前行情——高开后转跌： 8月7日，韩国股市冲高回落。韩国KOSPI指数早盘开于6,365.07点，一度涨近2%，随后转跌，收盘下跌0.6%报6,258.71点。SK海力士开盘上涨1.74%，但开盘不到20分钟便由涨转跌。收盘下跌4.88%。盘中一度跌超5%。KOSPI指数本周跌超5%，连续第七周下跌。 下跌驱动： 美股存储芯片疲弱传导。 闪迪和西部数据因财报指引不及预期而重挫，全球存储芯片板块情绪恶化直接拖累SK海力士。 外资持续流出。 受外国投资者持续净卖出影响，韩国股市持续承压。 高贝塔特性。 SK海力士营收全部集中在DRAM和NAND闪存，对半导体行业景气的敏感度远高于多元化的三星电子，在本轮存储调整中跌幅更为剧烈。 大盘背景： 韩国KOSPI指数本周跌超5%，创2022年12月以来最长周线连跌纪录。 小结： SK海力士今日经历了“高开→转跌→跌幅扩大”的走势，全球存储芯片板块情绪恶化和外资流出是核心驱动因素。纯存储业务的高贝塔特性使其跌幅（-4.88%）远超三星电子（+0.22%）。短期能否企稳取决于美股存储板块能否止跌以及外资流向的变化Oggi il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti pubblicherà i dati sull'occupazione non agricola di luglio, con il mercato che si aspetta un aumento di circa 80.000-97.000 posti di lavoro e un tasso di disoccupazione previsto stabile al 4,2%.
Lo scorso mese (giugno) l'aumento effettivo è stato di soli 57.000 posti, molto al di sotto delle aspettative di 115.000, risultando una sorpresa negativa.
Attualmente BTC oscilla intorno a 64.000 dollari, rimanendo stabile nell'intervallo 58.000-67.000 dollari da ben due mesi, mentre ETH si trova vicino a 1.900 dollari, con una struttura relativamente più forte.
Questo dato sull'occupazione è un catalizzatore chiave per il mercato a breve termine.
Per BTC, la zona di resistenza da superare è tra 65.000 e 67.000, mentre per ETH il tetto a breve termine è tra 1.950 e 2.000.
La volatilità aumenterà prima e dopo la pubblicazione dei dati, si consiglia di gestire bene le posizioni e di non scommettere pesantemente sulla direzione. # Nell'ultima ora il volume totale del mercato è appena aumentato del +77% superando 65.000, ma in quest'ora è calato direttamente del -69,5% — BTC è ancora saldato a $65,208, +1,22% nelle 24h. Il prezzo non è sceso ma il volume si è ritirato, questa rottura è durata meno di un'ora senza nessuno a rilanciare, sembra proprio la sensazione di inseguire un rialzo e poi essere lasciati a mani vuote.
Ho monitorato Fear & Greed per due cicli: è rimasto fermo a 29 senza muoversi. Il prezzo è salito, il volume è aumentato e poi è calato di nuovo, la paura dei piccoli investitori non è diminuita di un briciolo — questo indica che chi è entrato sono quelli bloccati nel ciclo precedente che hanno approfittato del volume per uscire, non nuovi soldi che comprano a sconto.
La cosa più negativa è la divergenza nei contratti: il funding è sceso da +0,0070% a +0,0061% (i long si stanno raffreddando), ma l'Open Interest è salito a 107.000 BTC (la leva è ancora in aumento). Il ritiro dei fondi dal mercato spot e il sostegno dei contratti, questa struttura "senza volume ma tenuta a leva" è più facile da far crollare con un solo spike che da un calo evidente.
$BICO ha perso il 6,9% nel ciclo precedente, in questo ha guadagnato l'8,1%, nelle 24h +41,8% — due volte in un'ora ha fatto il classico "schiaffo". Questo titolo ora è una trappola, non un'opportunità, chi lo insegue si prende un colpo, io nel ciclo precedente l'ho usato come indicatore inverso e mi sono divertito tutto il giorno.
Anche ETH non sta tranquillo: la proposta di staking EIP-8363 ha incontrato una forte opposizione dalla community, le regole di staking cambiano continuamente e questo danneggia la fiducia dei detentori a lungo termine, ultimamente i possessori di ETH sono piuttosto stanchi.
Ecco un quadro utile da tenere a mente — tre caratteristiche di un falso breakout: ① dopo un breakout con aumento di volume, il volume si ritira più del 50% (qui -70% quindi confermato) ② Fear & Greed non si muove indica assenza di nuovi soldi ③ ritiro dal mercato spot + aumento dell'Open Interest = leva che sostiene da sola. Se due di queste tre condizioni si verificano, trattalo come un falso segnale di rialzo, non inseguire il breakout.
Momento autoironia: la mia posizione long su ADA è ancora saldata a 0,2022 con una perdita latente del -1%, la posizione long su BICO nel ciclo precedente è stata derisa e ora in questo ciclo ha recuperato +7,5% — io come il mercato continuo a oscillare, accetto di essere un indicatore inverso.
Questo 65.000 sostenuto senza volume solo dai contratti, tu ci scommetti? A Sì, credo nel toro a leva B No, ritiro i fondi e scappo prima C Mi sdraio e faccio finta di niente. Fratelli, commentate con la lettera scelta, qualunque sia la mia farò il contrario (testa di cane manuale).
Gli asset crittografici sono ad alto rischio, questo testo non costituisce consiglio d'investimento, è solo un'opinione personale.
$BTC $BICO $ETH #OKX星球 #假突破 #缩量陷阱 #BTC关键位 #市场情绪 #爆仓预警$SNDK $MU $NVDA Analisi sintetica dell'andamento di apertura del mercato azionario USA del 7 agosto
1. Panoramica degli indici
Venerdì l'apertura del mercato azionario USA è stata in rialzo generalizzato, con il Dow Jones in aumento dello 0,18%, l'S&P 500 dello 0,35% e il Nasdaq dello 0,75%. Dopo un forte calo notturno, si è assistito a una correzione tecnica, con gli investitori che scommettono su un possibile taglio dei tassi in seguito ai dati sull'occupazione.
2. Divergenza settoriale
I titoli tecnologici di peso hanno mostrato un rafforzamento collettivo, con Nvidia e Tesla che hanno aperto con un rialzo superiore all'1%; i chip di memoria hanno registrato un rimbalzo iniziale, con SanDisk in aumento di oltre il 3%, alleviando la pressione del forte calo di ieri. Energia e sanità hanno mantenuto il loro ruolo difensivo, mentre i settori industriale e immobiliare hanno seguito con lievi incrementi.
3. Logica del mercato
Le cattive notizie dai risultati finanziari del settore memoria sono state assorbite, e il mercato punta su dati deboli sull'occupazione che potrebbero favorire un taglio dei tassi; verso la fine della settimana, i capitali sono tornati a puntare sui settori della crescita, con i titoli tecnologici precedentemente fortemente penalizzati che hanno visto acquisti di breve termine.
4. Previsioni a breve termine
Sopra il mercato è presente una pressione di vendite da posizioni precedentemente in perdita; la continuità del rimbalzo dipenderà dai dati sull'occupazione in uscita la sera stessa. Il settore memoria è in una fase di recupero temporaneo, mentre la logica di un rialzo a medio termine resta ancora oggetto di dibattito.Posizione in perdita latente di 520.000 ma ancora resistente, un altro invece chiude con calma e realizza profitti stabili
Le classifiche del mondo crypto spesso raccontano due storie completamente diverse, il trading reale di Xiao Bo e Benny_256 è il contrasto più evidente.
Xiao Bo è uno dei principali trader nella classifica dei volumi di scambio a 30 giorni, ha investito pesantemente in posizioni long sul contratto $LAB, inizialmente molto fiducioso nel mercato.
Ha aumentato la posizione più volte, convinto che il mercato sarebbe salito, senza mai impostare un limite di uscita anticipato, ma il mercato ha preso una direzione opposta, con il prezzo in costante discesa.
Attualmente la sua posizione ha una perdita latente di 522.505,51 USDT, con una percentuale di perdita del 411%. Nonostante il forte drawdown, continua a mantenere la posizione, arrivando persino a dichiarare pubblicamente di sperare in un ulteriore calo del token.
Dall'altra parte della classifica, Benny_256, nono nella classifica dei profitti, ha seguito una strada completamente opposta.
Ha usato una leva 10x per posizioni long su $MSTR, monitorando costantemente la volatilità del mercato, affrontando molte oscillazioni senza mai aumentare la posizione in modo irrazionale.
Dopo aver individuato il momento giusto, ha chiuso tutte le posizioni con decisione, realizzando un profitto di 36.205,40 USDT, con un rendimento del 18,36%.
Dopo la chiusura, mantiene un atteggiamento calmo e pianifica di ricominciare il giorno successivo con un capitale di 500.000, replicando il ritmo di profitto stabile che lo ha portato da 500.000 a 900.000 in sette giorni.
Entrambi operano nel mercato dei contratti, uno resiste con una grossa perdita latente, l'altro incassa con prudenza e stabilità: due scelte che portano a due situazioni molto diverse.
Molti si lasciano ingannare dalle classifiche di volume a breve termine, pensando che mantenere posizioni frequenti e a lungo termine sia segno di abilità di trading, ma trascurano che la gestione del rischio è la base per un trading duraturo.
Opporsi ostinatamente a un mercato contrario amplifica solo le perdite; saper prendere profitto in tempo e chiudere le posizioni per riorganizzarsi è l'unico modo per preservare il capitale.
Vorrei chiedere a tutti: di fronte a una grande perdita latente, preferite uscire tempestivamente per limitare le perdite o, come Xiao Bo, continuare a mantenere la posizione in attesa di un'inversione del mercato? Gli investitori retail statunitensi non stanno più comprando al ribasso?! Stanno vendendo…….
Negli ultimi due anni, c'è stata una regola d'oro infallibile per le azioni tecnologiche statunitensi:
- Calo del 5%, gli investitori retail entrano per comprare al ribasso;
- Calo del 10%, i capitali raddoppiano l'afflusso;
- Calo del 20%, gli ETF a leva tripla vanno direttamente al massimo dell'esposizione.
Ogni ribasso generava automaticamente nuovi acquisti, come se ci fosse un cuscinetto ammortizzatore incorporato.
Ma questa volta, questa regola d'oro si è infranta…
1. Da "più scende, più si compra" a "crollo storico", è passato solo un mese
In meno di un mese, gli investitori retail sono passati direttamente dal "comprare freneticamente" al "crollo storico" — questo è il segnale microeconomico più allarmante di questo ribasso delle azioni tecnologiche.
I dati di Citadel Securities sul trading retail mostrano:
- Gli investitori retail statunitensi hanno venduto netti azioni per quattro giorni consecutivi, il record più lungo di vendite continue da inizio anno;
- Le azioni tecnologiche hanno registrato una vendita netta settimanale di quasi 7 miliardi di dollari, l'80% in più rispetto al record precedente;
- I tre giorni con la più grande vendita giornaliera di azioni tecnologiche da parte dei retail nella storia del mercato azionario USA, due sono avvenuti la scorsa settimana.
Le vendite si sono concentrate con precisione su semiconduttori, AI e settore dello storage — proprio i settori in cui a maggio e giugno gli investitori retail avevano comprato più freneticamente, con leva massima e i rialzi più forti.
Il volume medio giornaliero di vendite retail su questi titoli ha superato di oltre 5 volte il record precedente.
Da una parte c'erano i "principali compratori al ribasso" che compravano sempre di più con il calo, dall'altra ora ci sono i "principali venditori al ribasso" che vendono sempre di più con il calo, la stessa gente ha completamente invertito comportamento.
2. Inversione del meccanismo: da "cuscinetto al ribasso" a "acceleratore del ribasso"
Il ciclo di ribasso precedente era un meccanismo naturale di supporto:
Prezzo scende → investitori retail comprano al ribasso → ETF a leva aumentano esposizione → market maker coprono e sostengono il prezzo → il ribasso si ferma automaticamente
Più scende, più ci sono acquisti, il mercato ha un fondo.
Ora il ciclo di ribasso è un meccanismo incontrollato di panico:
Prezzo scende → conti a leva vanno in perdita e scattano liquidazioni → valore netto ETF si riduce rapidamente → investitori retail subiscono stop loss/forzature → vendite concentrate che spingono ancora più giù il prezzo
Più scende, più ci sono vendite, il ribasso accelera.
Lo stesso capitale, che da acceleratore del rialzo è diventato un acceleratore del crollo nel ribasso.
Questa è anche la ragione per cui il trend dei semiconduttori è particolarmente strano ultimamente:
Nonostante siano già calati del 30%, 40% o anche 50%, con valutazioni tornate ragionevoli, appena c'è un piccolo rimbalzo, enormi ordini di vendita spuntano immediatamente.
Perché ora il mercato non digerisce più le valutazioni, ma le posizioni a leva accumulate fino al massimo.
3. Il rovescio della leva: più folle è il rialzo, più drammatico è il ribasso
La corsa delle azioni tecnologiche dei mesi scorsi è stata essenzialmente una festa della leva guidata dagli investitori retail.
Il portafoglio di azioni preferite dai retail monitorato da Goldman Sachs è salito di quasi il 36% in soli due mesi.
Sotto l'effetto dei guadagni, la leva si è accumulata come una valanga: finanziamenti per comprare azioni, aumento di posizioni su ETF SOXL a leva tripla, ulteriore leva con opzioni...
Il debito da margine negli USA ha raggiunto 1,53 trilioni di dollari, un record storico.
Molti non "possedono azioni", ma stanno anticipando flussi di cassa futuri, scommettendo che la tendenza continuerà a salire.
In salita, questo è un perfetto feedback positivo: più sale velocemente, più il valore netto del conto cresce, più leva si può usare, più forti sono gli acquisti.
Ma appena la tendenza si inverte, il feedback positivo diventa un feedback negativo molto più dannoso.
Ad oggi, la dimensione degli ETF tecnologici a leva è diminuita di 50-60 miliardi di dollari rispetto al picco di giugno, e alcuni prodotti a leva sui semiconduttori sono stati dimezzati.
La maggior parte di questi soldi non è "denaro intelligente che ha venduto al top", ma semplicemente denaro che ha perso troppo e non ha retto il rischio, costretto a ridurre la leva e uscire passivamente.
Quindi ora non ha senso guardare solo al sentiment retail, bisogna monitorare: fino a che punto è arrivata questa valanga di de-leveraging.
4. Il più grande errore: vendite retail non significano subito fondo
Molti dicono: gli investitori retail hanno venduto record, quindi è sicuramente il fondo.
Questo è l'errore più pericoloso al momento.
Prima di tutto, bisogna chiarire: la vendita collettiva retail non è mai un segnale di massimo.
Il vero massimo è quando tutti credono che il ribasso sia un'opportunità di acquisto e nessuno vuole vendere;
Solo quando la logica del rialzo viene messa in dubbio dal mercato, si verifica una vendita di panico su larga scala.
Da questo punto di vista, le azioni tecnologiche ora sono effettivamente più sane di due mesi fa — le posizioni affollate si stanno smaltendo, la leva eccessiva si sta digerendo, i capitali più aggressivi stanno uscendo.
Questo è il percorso necessario per costruire un fondo, ma non significa affatto che il fondo sia già raggiunto.
La differenza chiave da capire è:
L'inizio dello smaltimento e il completamento dello smaltimento sono due cose completamente diverse.
Il vero fondo di mercato richiede due passaggi:
① I capitali vecchi bloccati non riescono più a vendere;
② I capitali nuovi a lungo termine sono disposti a comprare attivamente.
Ora vediamo solo il primo passo: stop loss retail, riduzione valore ETF, calo del margine, vendite record.
Ma il secondo passo non ha ancora segnali chiari:
I fondi pensione, i fondi sovrani, i fondi comuni a lungo termine stanno entrando continuamente?
Gli ETF sui semiconduttori stanno tornando a flussi netti stabili?
Il volume del rimbalzo è un ricopertura degli short o un vero accumulo a lungo termine?
Le risposte a queste domande determineranno se siamo al fondo o solo a una pausa nel ribasso.
La resa collettiva dei retail indica solo che ci stiamo avvicinando alla zona di fondo.
Il vero fondo non è il giorno in cui l'ultimo retail vende in perdita, ma il giorno in cui, dopo che tutte le vendite passive sono finite, c'è qualcuno disposto a comprare tutto.
5. Il punto chiave per il futuro: aspettare nuovi compratori marginali
Negli ultimi due mesi, la logica del mercato tecnologico è stata: possono ancora entrare nuovi capitali retail incrementali?
La logica futura sarà: chi assorbirà la massa di vendite.
L'inversione totale della logica di trading retail significa che la forza di supporto più importante di questa corsa AI è uscita dal mercato.
Per una nuova fase di rialzi sostenuti, bisogna aspettare l'arrivo di nuovi compratori marginali.
Nel breve termine non serve fissarsi su qualche centesimo di scostamento nei risultati trimestrali di singole aziende, i segnali da monitorare sono due:
Quando finiranno completamente le vendite e quando i capitali a lungo termine torneranno davvero.
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La cosa più spaventosa del mercato non è mai il ribasso, ma che la mano che prima sosteneva il mercato si trasformi in mano che lo affossa
#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？
$AAPL $SNDK $MU 脱水全天行情，剥离市场噪音，只看真正影响资金流向的核心信息。👇 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 🌍 一句话总结 美国7月非农就业数据大幅低于预期，市场重新交易9月降息预期。 BTC突破65000，美股期指走强，全球风险资产迎来流动性修复预期。 但市场交易的核心不是“经济变差”，而是： 就业降温，但通胀压力暂时可控。 这正是风险资产最喜欢的组合。 🪙 Crypto｜BTC突破65000，降息交易正式启动 非农公布后，BTC快速拉升。 价格从64300附近上行，突破65000，目前运行于65200-65500区域。 这一轮上涨逻辑主要来自三个方面： ① 宏观流动性预期改善 非农新增就业转负，大幅低于市场预期。 市场快速提高9月降息预期，美元承压，流动性敏感资产率先反应。 BTC与纳指期货同步上涨，继续体现加密资产与科技成长资产的联动。 ② ETF资金重新回暖 此前连续流出后，BTC ETF资金重新转为净流入。 机构资金重新回到买方，市场此前最大的短期压力正在缓解。 ③ 链上结构持续改善 交易所BTC余额维持低位，长期持有筹码继续增加。 资金费率保持温和，没有出现明显SK Hynix investe 54,3 trilioni di won coreani per espandere la capacità di produzione di memoria
Secondo la più recente decisione del consiglio di amministrazione, SK Hynix ha approvato investimenti in due grandi stabilimenti: il progetto M17 a Cheongju con un investimento di 19,1 trilioni di won coreani (circa 13,8 miliardi di dollari) e la seconda fase di Yongin con 35,2 trilioni di won, per un investimento totale di 54,3 trilioni di won.
Lo stabilimento M17 di Cheongju si concentrerà sulla memoria NAND flash, coprendo le esigenze di archiviazione per PC, server e centri dati AI, con inizio lavori previsto per febbraio 2027 e la prima clean room operativa solo a dicembre 2028. La seconda fase di Yongin sarà focalizzata su DRAM avanzata e memoria HBM di fascia alta, con la prima clean room prevista per il 2029.
Questo massiccio piano di espansione riflette la valutazione aziendale che la carenza di memoria per AI continuerà. Tuttavia, il lungo ciclo dalla costruzione alla produzione significa che nel breve termine non verrà rilasciata una grande offerta aggiuntiva.
Dal punto di vista del prezzo delle azioni, si tratta di un beneficio a medio-lungo termine, ma difficilmente stimolerà il mercato nel breve periodo. L'attenzione attuale del mercato non è sull'espansione in sé, ma su due questioni chiave: la continuità degli ordini HBM4 e dei prezzi elevati, e se il massiccio capitale investito comprimerà i ritorni per gli azionisti. Inoltre, con il settore dei semiconduttori in fase di correzione, un semplice annuncio di espansione difficilmente farà salire il prezzo delle azioni.
Avvertenza sui rischi: condivisione di opinioni di mercato, non costituisce consiglio di investimento. $BTC $ETH $SKHYNIX #交易之声：你的经验值得被听到 $SPCX
$BTC
Il dato non agricolo è passato direttamente in negativo, perché i moduli ottici potrebbero beneficiare più dello storage?
Negli Stati Uniti, a luglio l'occupazione non agricola è diminuita direttamente di 23.000 unità, mentre il mercato si aspettava un aumento di circa 80.000. Ancora più problematico è che a maggio la stima è stata rivista da 129.000 a 63.000, e a giugno da 57.000 a 20.000, con una riduzione complessiva di 103.000 posti di lavoro in due mesi.
Dopo la pubblicazione dei dati, la prima reazione del mercato non è stata una svendita dei titoli tecnologici, ma un netto rafforzamento dei futures sul Nasdaq. La ragione è semplice: l'occupazione è già così debole da ridurre le aspettative di aumento dei tassi, ma non ancora abbastanza da far scattare una negoziazione di recessione completa.
Dopo il dato non agricolo, la probabilità di un aumento dei tassi a settembre è scesa rapidamente da circa il 55% a circa il 20%, e il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni è calato da circa il 4,67% al 4,60%.
Questo rappresenta un sollievo molto diretto per l'hardware AI, recentemente penalizzato dai tassi elevati.
Moduli ottici: questo dato non agricolo è invece un chiaro segnale positivo
Ritengo che oggi i dati macroeconomici aiuteranno in modo più evidente aziende di moduli ottici come $applicazioni fotoniche(AAOI)$, $Lumentum(LITE)$, $Coherent(COHR)$.
La logica centrale dei moduli ottici rimane il CapEx dei data center AI.
Microsoft, Meta, Google e Amazon non annulleranno immediatamente la costruzione di moduli ottici 800G, 1.6T e cluster AI solo perché negli USA si sono assunti qualche decina di migliaia di persone in meno in un mese. Ciò che influenza davvero la valutazione a breve termine di questi titoli è il rendimento dei titoli di Stato.
Il calo dei rendimenti significa una riduzione della pressione di sconto sui titoli growth ad alta valutazione; allo stesso tempo, finché i Mag 7 non iniziano a tagliare il CapEx AI, la logica degli ordini per i moduli ottici rimane sostanzialmente invariata.
Quindi la combinazione di oggi è molto favorevole:
CapEx AI stabile + aspettative di aumento dei tassi in calo + rendimenti dei titoli di Stato in discesa.
Inoltre, con le recenti politiche USA che limitano l'ingresso di nuovi moduli ottici cinesi nel mercato statunitense, AAOI, LITE e COHR beneficiano anche di una riorganizzazione della catena di approvvigionamento.
Pertanto, se il mercato continua a trattare "le cattive notizie come buone notizie", ritengo che i moduli ottici saranno uno dei segmenti più resilienti nel settore dei semiconduttori.
Storage: anche un segnale positivo, ma non risolve tutti i problemi
Per $SanDisk(SNDK)$, $Micron(MU)$, $Western Digital(WDC)$ e $Seagate(STX)$, il dato non agricolo è anch'esso positivo, ma la logica non è così chiara come per i moduli ottici.
Il beneficio più diretto è sempre legato ai tassi.
Il calo dei rendimenti dei titoli di Stato, il miglioramento dell'appetito per il rischio nel Nasdaq, favoriscono naturalmente i semiconduttori ad alto Beta. In particolare, dopo una forte riduzione delle valutazioni delle azioni di storage, la diminuzione della pressione macroeconomica può almeno ridurre il rischio di ulteriori ribassi causati dai tassi.
Ma lo storage ha ancora problemi propri.
Il recente bilancio di SNDK è un esempio evidente: ottimi risultati, ma le previsioni di fatturato per il prossimo trimestre sono circa 10,7 miliardi di dollari, inferiori alle aspettative di mercato di circa 11,2 miliardi.
Quindi il dato non agricolo può migliorare l'ambiente valutativo di SNDK, ma non può trasformare previsioni inferiori alle attese in superiori.
Ciò che deciderà davvero il prezzo delle azioni storage sarà ancora il prezzo di NAND, DRAM, la domanda di SSD per data center, gli ordini dei cloud provider e le prossime guidance.
La vera preoccupazione è la fase successiva
Anche se il dato non agricolo è negativo, non significa ancora che gli USA siano in recessione.
A luglio l'occupazione governativa è diminuita di circa 53.000 unità, con un impatto stagionale evidente nel settore educativo; il settore privato ha invece aumentato di circa 30.000 unità. Il tasso di disoccupazione è sceso dal 4,2% al 4,1%, anche se in gran parte per l'uscita dalla forza lavoro.
Quindi il mercato può ancora trattare:
Occupazione debole → Fed non osa aumentare i tassi → tassi in calo → azioni AI in rialzo.
Questa è la fase più favorevole per moduli ottici e storage.
Ma se nei prossimi mesi il dato non agricolo continuerà a essere negativo e il tasso di disoccupazione aumenterà rapidamente, la logica diventerà:
Peggioramento dell'occupazione → recessione → calo degli utili aziendali → possibile revisione del CapEx AI.
A quel punto, moduli ottici e storage subiranno pressioni.
Quindi la mia valutazione è chiara:
A breve termine questo dato non agricolo è positivo per l'hardware AI, e i moduli ottici potrebbero beneficiarne più dello storage.
I moduli ottici stanno principalmente trattando "CapEx AI + calo dei tassi"; lo storage deve anche digerire i propri bilanci, le guidance e i cicli di prezzo.
Finché il mercato non passerà dal "trading su taglio o stop degli aumenti dei tassi" al "trading su recessione", azioni infrastrutturali AI ad alta elasticità come $AAOI, $LITE, $COHR saranno teoricamente più confortevoli rispetto a titoli storage come SNDK e WDC, appena usciti da una prova di bilancio.Analisi del mercato: dopo un lungo silenzio, RIVER mostra movimenti di capitale
Dopo un lungo periodo di silenzio, questa criptovaluta ha visto l'azione di capitali principali, con molti che intendono entrare nel mercato per speculare. Qui viene riassunta la logica reale dietro il mercato.
① Mancanza di supporto esterno positivo: nelle ultime due settimane non ci sono stati nuovi listing su exchange principali né notizie importanti, il mercato è completamente guidato dalla competizione su token esistenti.
② Alta concentrazione dei token: i primi dieci indirizzi detengono l'89% dell'offerta di token, con un singolo wallet principale che possiede il 62,9%, quindi il prezzo è largamente dominato da pochi soggetti.
③ Struttura delle transazioni sospetta: il mercato mostra uno stato di ipercomprato, la maggior parte delle transazioni avviene su piattaforme centralizzate. Il volume totale nelle 24 ore è tra 1.100.000 e 1.200.000, mentre l'afflusso netto reale è solo 38.000. Acquisti per 613.000, vendite per 575.000. Questo aumento di quasi il 29% è dovuto alla leva finanziaria causata dalla scarsa liquidità, non da un grande afflusso di capitali OTC.
Combinando la situazione attuale, si presume che in questa fase si stia più puntando a un rialzo per attirare l'attenzione del mercato, non ancora a una distribuzione su larga scala. Il progetto ha esperienza nella gestione del market making e utilizza i tassi di finanziamento dei contratti per supportare la crescita del prezzo. Attualmente il tasso di finanziamento sulla piattaforma è positivo; quando il prezzo salirà ulteriormente e il tasso diventerà negativo, si entrerà nella fase di maggiore volatilità.$BTC e $ETH oggi resistono nonostante il mercato azionario USA, un comportamento insolito — sembra più un test che un segnale di sicurezza.
Guardando i numeri
$BTC 65,133 +1,40% $ETH 1,927 +1,41%
$QQQ -0,37% $SPY -0,16% $IBIT -0,68%
$DXY -0,46% $GLD +0,01%
I titoli di stato USA e le aspettative sulla Fed continuano a comprimere le valutazioni, $QQQ non osa correre liberamente. Anche il cambio è instabile, quando $DXY si muove, tutto il mercato ne risente. AI e semiconduttori restano l'interruttore emotivo, il destino di $QQQ è nelle loro mani.
Il denaro chiaramente si sta ritirando verso la difesa, $QQQ appare debole. $IBIT è addirittura più debole di $BTC, un cedimento degli ETF indica che la domanda sul mercato spot non è così solida. $ETH invece mostra più elasticità rispetto a $BTC, la propensione al rischio sulle altcoin sta lentamente risalendo. $DXY si è un po' rilassato, permettendo agli asset rischiosi di respirare a fatica. $GLD continua a salire, i capitali rifugio non si sono ancora ritirati completamente.
Non affrettatevi a inseguire, chi mostra debolezza per primo deciderà la direzione di oggi, restiamo a vedere.$SKHYNIX
$SNDK
$BTC
L'intero mercato ha smesso di prestare attenzione a Bitcoin, e al momento non ci sono buone notizie nel settore delle criptovalute, tutti stanno negoziando azioni statunitensi, tutti stanno facendo trading su SanDisk e Micron
Quindi ora è proprio il momento di concentrarsi su Bitcoin
Compra quando nessuno è interessato, vendi quando c'è un gran trambusto $BTC I dati sull'occupazione non agricola sono molto inferiori alle aspettative, il mercato prevedeva un aumento di 80.000 persone, ma invece non solo non c'è stato aumento, c'è stata una diminuzione di 23.000 persone. Questa differenza positiva e negativa supera le centomila unità. Il tasso di disoccupazione è invece leggermente diminuito, non è aumentato. Ma questo non significa che il mercato del lavoro sia migliorato, bensì che la partecipazione alla forza lavoro è diminuita. Il segnale positivo è già stato assorbito, siamo nella fase di picco, gli amici a breve termine possono ridurre leggermente le posizioni, senza inseguire i massimi, aspettando un ritracciamento per confermare il supporto prima di entrare.
Tasso di disoccupazione 4,1% (previsto 4,2%) il tasso di disoccupazione non è aumentato ma è diminuito.
La logica centrale del mercato ora: questi dati sull'occupazione estremamente deludenti equivalgono a mettere la Federal Reserve sotto pressione. Il mercato ora non teme la recessione, ma scommette fortemente che la Fed debba tagliare i tassi a settembre, forse addirittura di 50 punti base con una forte iniezione di liquidità! Ecco perché, quando sono usciti i dati, il prezzo del Bitcoin non è sceso, ma è salito sopra 65100 — tutti stanno anticipando la previsione di allentamento della liquidità.
Considerando la posizione attuale intorno a 65129
Questo prezzo ha appena superato la linea di vita EMA55 giornaliera che avevamo sempre sottolineato, circa 64830
Il MACD giornaliero e a 4 ore mostra barre rosse in crescita, indicando che la recente spinta al rialzo è stata supportata da soldi veri, la direzione principale è ormai consolidata.
Previsioni e strategie di trading per il prossimo movimento
Previsione a breve termine
Questa sera probabilmente avremo uno scenario di "picco seguito da ritracciamento e oscillazione".
Quando i dati sono stati pubblicati, i retail hanno seguito l'onda comprando, portando il prezzo al massimo intorno a 65350. Ma attenzione, ci sono molte resistenze sopra, la prossima è a 65435, poi c'è il massimo precedente a 66928. È molto probabile che i grandi operatori non spingano tutto in una volta venerdì sera, ma piuttosto approfitteranno per fare un po' di shakeout.
Consigli operativi specifici:
1. Non inseguire i rialzi sopra 65300. C'è già stata una spinta, entrare ora rischia di fare da zavorra per i grandi operatori. Meglio perdere la prima ondata che inseguire il prezzo.
2. Aspetta un ritracciamento per entrare. Dato che 65000 è stato consolidato, un rimbalzo tra 64800 e 65000 è un'ottima occasione per entrare. Se il grafico a 1 ora non scende sotto questa zona e chiude con una lunga ombra inferiore, quello è il punto più sicuro e confortevole per entrare.
3. Difendi rigorosamente il livello di stop loss: ovunque tu entri, metti lo stop loss sotto 64000. Se, nonostante questi dati e segnali positivi, Bitcoin scende sotto 64000, significa che ci sono problemi più gravi nel mercato e bisogna uscire senza condizioni.
4. Attenzione al rischio: questa sera l'apertura del mercato azionario USA sarà sicuramente volatile; se il mercato azionario scende drasticamente per paura di recessione, Bitcoin potrebbe essere trascinato giù, quindi è più sicuro mantenere posizioni leggere. 一句话总结：美国岗位意外减少，工资涨幅放缓，美联储被迫降息的概率暴涨，中长线对币圈是利好！ 一、 三句话看懂这份非农报告 * 美国岗位不增反减，企业招不动人了 原本市场预测 7 月能新增 8 万个工作岗位，结果不仅没增加，反而直接少了 2.3 万个。这说明高利率压制下，美国企业生意不好做，招聘严重枯竭。 * 工人工资涨不动了，通胀威胁彻底解除 工人的时薪环比只上涨了 0.1%（低于预期的 0.3%）。工资涨得慢，大家消费就会收敛，物价就不会飞涨。这意味着美联储最担心的“通胀反弹”风险已经不复存在。 * 失业率小幅降至 4.1% 失业率虽然稍微好看了一点点，但掩盖不了私营企业招聘枯竭、经济放缓的事实。 二、 究竟是利好还是利空？ 结论：中长线属于强利好，短线属于高波动洗盘。 * 为什么中长线是大利好？（资金面驱动） 美联储有两个核心任务：一是防通胀，二是保就业。以前不降息是怕通胀复发；现在通胀控制住了，但就业和经济衰退的风险猛增。美联储为了防止经济硬着陆，只能被迫选择降息放水。水龙头一旦打开，资本市场的钱就会变多，对 BTC 和 ETH 这种风险资"Un rapporto di stasera potrebbe decidere se la Fed rimane paziente o riporta gli aumenti dei tassi nella conversazione."
📌 US Non-Farm Payrolls di luglio (20:30 ora di Pechino): perché i dati di stasera sono importanti per il crypto e i mercati globali
I mercati si aspettano che l'economia statunitense aggiunga 80.000 posti di lavoro a luglio, mentre il tasso di disoccupazione dovrebbe rimanere al 4,2% e la crescita mensile dei salari è prevista allo 0,3%.
A prima vista, il mercato del lavoro sembra ancora stabile. Ma sotto la superficie, le crepe stanno diventando sempre più difficili da ignorare.
⚠️ I segnali di allarme stanno già lampeggiando.
I dati privati sulle buste paga di ADP hanno mostrato solo 44.000 nuovi posti di lavoro, molto al di sotto delle aspettative di 75.000, suggerendo che lo slancio delle assunzioni aziendali sta rallentando molto più rapidamente di quanto gli economisti avessero previsto.
Ancora più importante, il tasso di partecipazione alla forza lavoro è sceso al livello più basso dal 2021. Ciò significa che un tasso di disoccupazione stabile potrebbe non riflettere un mercato del lavoro sano, ma semplicemente che meno persone stanno attivamente cercando lavoro.
🏭 Dove tengono i posti di lavoro e dove stanno scomparendo?
Sanità e istruzione continuano a fornire supporto.
Hotel e attività ricreative affrontano una debolezza stagionale.
Le società finanziarie diventano più caute mentre crescono le preoccupazioni per la sostituzione dei posti di lavoro guidata dall'AI.
🤔 Perché questo è importante per la Fed?
Il rapporto di stasera potrebbe rimodellare le aspettative per il resto dell'anno:
📈 Salari e crescita occupazionale più forti del previsto rafforzerebbero i timori di inflazione e rilancerebbero le speculazioni sul fatto che la Federal Reserve potrebbe dover inasprire la politica prima di quanto i mercati si aspettino.
📉 Numeri occupazionali deboli rafforzerebbero il caso per cui la Fed rimanga paziente e potrebbero aumentare le aspettative per futuri tagli dei tassi.
Per Bitcoin e il mercato crypto più ampio, questo non è solo un altro rilascio economico, ma una prova se la crescita stia rallentando abbastanza rapidamente da superare le preoccupazioni sull'inflazione.
Alle 20:30, i trader non guarderanno solo il numero dei posti di lavoro. Guarderanno il percorso futuro dei tassi di interesse.
#DailyOrbit Le aspettative di taglio dei tassi stanno impennandosi, ma ti consiglio di mettere da parte le posizioni long a leva alta per ora
Questa sera il rapporto sull'occupazione non agricola ha mostrato un crollo di 23.000 posti di lavoro, un vero e proprio terremoto, con il rendimento nominale dei titoli di stato globali che è crollato all'istante e l'indice del dollaro che è precipitato. Quasi nello stesso momento, Bitcoin ha tracciato un evidente candela rialzista con un'ombra superiore sopra i 64.000 dollari, e molti hanno ricominciato a esultare dicendo “Sta per aprirsi il rubinetto, la stagione degli altcoin sta per iniziare”.
Tuttavia, personalmente penso che affrettarsi a prendere posizioni long a leva alta a questo livello potrebbe facilmente portare a una brutta sorpresa a causa della volatilità della liquidità che seguirà.
Qui c'è una logica controintuitiva molto classica.
Nella storia dei cicli finanziari, le cattive notizie spesso vengono interpretate come buone, perché dati sull'occupazione deludenti spingono la Fed a tagliare i tassi. Ma non dimentichiamo che la Fed non passa mai da un ciclo di rialzi aggressivi a un taglio urgente senza motivo. Il punto di partenza per i tagli della Fed è spesso quando alcuni settori chiave dell'economia reale iniziano a rallentare o a mostrare crepe.
Anche se la mia posizione principale rimane long sul mercato spot, quando i dati sono usciti e il mercato ha reagito con un'impennata, non solo non ho rincorso il rialzo, ma ho chiuso in profitto alcune posizioni long a leva più difensive.
Ho scelto di difendermi a questo punto perché ho pagato un prezzo alto per imparare questa lezione. Nei cicli storici, quando la Fed viene realmente spinta a iniziare a tagliare i tassi da dati economici deludenti, spesso si verifica un raffreddamento della liquidità nei mercati rischiosi. Perché nella prima fase il mercato sconta i tagli, ma nella seconda fase si concentra rapidamente sul crollo degli utili aziendali e sulla stretta del credito causati dalla recessione.
In questo momento, andare full long a leva alta solo perché “i tagli stanno arrivando” è come scommettere che la Fed possa tappare all'istante i buchi dell'economia reale con dei semplici report cartacei.
Vicino alla resistenza di 64.000 dollari, la profondità degli ordini sul mercato è ancora fragile. Il rialzo di stasera è stato in gran parte un effetto domino di liquidazioni short, e non indica che nuovi capitali esterni stiano entrando massicciamente.
Per il futuro, consiglio di monitorare con attenzione un indicatore difensivo: i flussi netti di capitale nell'ETF Bitcoin spot nei primi tre giorni di contrattazione della prossima settimana. Se non si verifica un aumento esplosivo degli acquisti tramite ETF, il rimbalzo di stasera sarà probabilmente solo un falso movimento gonfiato in un vuoto di liquidità di grande portata.
#交易之声：你的经验值得被听到 L'investimento iniziale di Terafab di 1,68 miliardi di dollari e la spesa in conto capitale promessa da SpaceX di 5 miliardi di dollari stanno comprimendo gravemente il flusso di cassa aziendale. La valutazione del settore tecnologico statunitense è sotto pressione, combinata con l'oscillazione ai livelli elevati dei rendimenti dei titoli di Stato USA, spingendo l'asset tokenizzato on-chain $XLITE a fronteggiare una compressione del premio di liquidità e una pressione di riduzione della valutazione.
Il mercato mostra una divergenza tra la capitalizzazione pesante della catena di produzione di potenza di calcolo negli Stati Uniti e l'elevato premio di token on-chain. Con i tassi dei titoli di Stato USA e il dollaro che rimangono forti, la liquidità macroeconomica fatica a sostenere il premio per asset pesanti senza distribuzione di dividendi, mentre $XLITE è spinto dal concetto di autonomia dei chip di potenza di calcolo, con il prezzo di breve termine che si discosta significativamente dal supporto del flusso di cassa scontato basato sui risultati finanziari fondamentali.
La logica trainante ha come priorità principale l'aggiustamento del tasso di sconto degli asset azionari sotto la pressione dei rendimenti dei titoli di Stato USA, la seconda priorità è l'erosione del flusso di cassa libero a breve termine dovuta all'investimento iniziale di 1,68 miliardi di dollari nello stabilimento Terafab, e la terza è l'aspettativa di riduzione del costo marginale derivante dall'autosufficienza futura della potenza di calcolo. L'ambiente di tassi elevati amplifica il costo del capitale durante il ciclo di produzione di asset pesanti, indebolendo direttamente l'appetito per il rischio dei token derivati on-chain.
Se i rendimenti dei titoli di Stato USA e l'indice del dollaro scendono simultaneamente, e Tesla e SpaceX attuano un calendario chiaro per la spesa in conto capitale di 5 miliardi di dollari a fasi entro il 2030, la liquidità si ripristinerà rapidamente. In queste condizioni, il rilascio della pressione sui tassi macroeconomici si sommerà alla velocità di realizzazione superiore alle aspettative della capacità produttiva autonoma, spingendo $XLITE a superare la zona di resistenza elevata e a mantenere il premio di valutazione. Il segnale di fallimento di questo scenario è un aumento continuo del tasso di sconto macroeconomico.
Se il dollaro rimane forte, i tassi elevati persistono e il meccanismo di ripartizione di Terafab è poco chiaro causando un'accelerazione della perdita di flusso di cassa libero nei risultati finanziari, la correzione della valutazione delle azioni tecnologiche statunitensi si trasmetterà direttamente al mercato on-chain delle criptovalute. In questo caso, $XLITE subirà una compressione del premio di liquidità gonfiato artificialmente, con un ritracciamento del prezzo verso l'intervallo di sconto basato sui fondamentali. Il segnale di fallimento di questo scenario è un arrivo superiore alle aspettative di sussidi esterni come agevolazioni fiscali locali, che rallentano la perdita di flusso di cassa.
Quando la velocità di implementazione della capacità autonoma supera di gran lunga le aspettative, portando a un incremento di profitto derivante dalla riduzione dei costi di produzione dei chip superiore alla perdita di flusso di cassa causata dall'investimento di 1,68 miliardi di dollari, l'intera previsione ribassista a breve termine sarà completamente invalidata.
Nei prossimi 7 giorni sarà fondamentale osservare l'andamento del rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni, le variazioni del premio di liquidità nel settore tecnologico statunitense e l'impatto reale sul flusso di capitali nel mercato secondario di $XLITE derivante dalla ripartizione delle responsabilità e dal ritmo di attuazione della spesa in conto capitale del progetto Terafab.
#谷歌母公司发债250亿美元，AI投入压力升温 #CLARITY投票或延至9月，伦理分歧未解 #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？🚨 ULTIM'ORA: I DATI SULL'OCCUPAZIONE USA DELUDONO AMPIAMENTE LE ASPETTATIVE
L'ultimo rapporto sulle Non-Farm Payrolls (NFP) ha registrato -23.000, rispetto alle aspettative di +85.000. Invece di creare posti di lavoro, l'economia statunitense ne ha persi inaspettatamente, una sorpresa negativa significativa.
Ecco come lo interpreto:
📉 Ribassista per il Dollaro USA
🟡 Rialzista per l'Oro
🚀 Potenzialmente rialzista per BTC e per il mercato crypto in generale
Un mercato del lavoro più debole potrebbe ridurre le aspettative di ulteriori inasprimenti da parte della Fed, il che generalmente sostiene gli asset rischiosi. Detto ciò, un dato così debole solleva anche preoccupazioni riguardo a un rallentamento della crescita economica, quindi la volatilità probabilmente resterà elevata.
Non inseguirò il primo movimento. Aspetterò che $BTC confermi la direzione prima di prendere decisioni.
Rimani paziente. Lascia che sia il mercato a mostrare le sue carte Previsione sull'andamento futuro di SpaceX🔥
1. Il primo sblocco delle azioni è già avvenuto, si può dire che sia la maggiore notizia negativa dalla quotazione, ma il prezzo non è sceso, anzi è salito, forte!
2. Sicuramente qualcuno ha venduto durante lo sblocco, ieri sera il volume di scambi è stato tra i primi tre nel mercato azionario USA, con un aumento di oltre 20 miliardi, il che indica che rialzisti e ribassisti si sono insultati a vicenda!
3. Inoltre, il volume di scambi ha continuato ad aumentare dall'inizio del rapporto finanziario, mentre il prezzo è rimasto quasi invariato, il che indica una grande divergenza, è un momento di svolta!
4. Il punto più alto a 225 è già stato dimezzato, ora sotto 135, il livello di 115 è un prezzo consolidato dopo un mese dall'ingresso nel Nasdaq il 6 luglio, molto solido!
5. Il mercato, sia durante il forte calo iniziale sia nel recente rimbalzo, ha mostrato che $SPCX ha sufficiente resilienza e indipendenza!
6. Lo sblocco del 6 agosto sarà un modello per i futuri sblocchi, questa volta è salito, quindi il prossimo sblocco non sarà più spaventoso!
7. Finora non ho perso nessuna opportunità con SpaceX!
Adesso
1. Le aspettative stanno cambiando, lo sblocco non fa più paura!
2. Le quote stanno cambiando, concentrate nelle mani forti!
3. Rimbalzo continuo, il 35% dei ribassisti sono potenziali acquirenti!
4. Nel breve termine si tornerà a 135, ma probabilmente non sarà il punto finale di questo rimbalzo!
Che si parli di paragoni con Bitcoin qualche giorno fa o dell'analisi delle quote di ieri, ho dato tutto, fratello mio! #SPCX首份财报将公布，千亿美元解禁在即 #SpaceX获$1.6B美军合同，股价暴跌引两派争议 #交易之声：你的经验值得被听到 Nel deserto del Texas si diffondono voci su un enorme piano di produzione di chip, e le aspettative di spesa in conto capitale nel settore tecnologico del mercato azionario statunitense si stanno trasmettendo in tempo reale al fronte speculativo del mercato delle criptovalute attraverso canali di tokenizzazione.
Il titolo tokenizzato del mercato azionario USA $XLITE ha mostrato forti oscillazioni dopo l'annuncio, con un rapido aumento del volume degli scambi nel breve termine, riflettendo la sensibilità dei capitali alla narrativa dell'autonomia della potenza di calcolo.
In un contesto di tassi di interesse elevati che comprimono le valutazioni delle azioni tecnologiche, l'effetto drenante di ingenti spese in conto capitale ha innescato un delicato gioco di equilibrio tra i rendimenti dei titoli di Stato USA e i leader tecnologici del mercato azionario.
Se i rendimenti dei titoli di Stato USA rimangono elevati, le ingenti spese per la costruzione degli impianti da parte dei giganti tecnologici restringeranno ulteriormente il flusso di cassa libero, creando un conflitto logico con la valutazione ottimistica del premio sulla potenza di calcolo nel mercato dei token.
Se l'indice del dollaro si indebolisce e le aspettative di liquidità di mercato si allentano, i capitali potrebbero ignorare la pressione sul flusso di cassa e continuare a spingere al rialzo il premio di $XLITE, fino a quando i rapporti trimestrali dei giganti tecnologici non mostreranno spese in conto capitale superiori alle previsioni.
Se il settore tecnologico del mercato azionario USA subisce una correzione valutativa a causa del peso delle attività a lungo termine, i capitali rifugio si sposteranno verso l'oro, e $XLITE rischierà un rapido calo del premio di liquidità, a meno che non vengano introdotte politiche fiscali locali più favorevoli del previsto.
Quando la grande narrativa sull'autonomia della potenza di calcolo si distacca dai vincoli dell'ambiente dei tassi di interesse, i tradizionali ancoraggi valutativi cross-market perderanno efficacia.
Nei prossimi 7 giorni, la variabile più importante da osservare sarà l'andamento dei rendimenti dei titoli di Stato USA dopo l'annuncio dei piani di spesa in conto capitale delle società tecnologiche, che determinerà la sostenibilità del premio degli asset tokenizzati.
#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ #西联稳定币卡落地，Visa支付场景再推进 #CLARITY投票或延至9月，伦理分歧未解Recentemente, l'USDC nativo di Circle ha ufficialmente implementato OKX X Layer, con il wallet OKX che lo ha completamente adattato e supportato. Contemporaneamente, è stato aperto il canale cross-chain CCTP ufficiale, segnando il beneficio infrastrutturale più critico dal lancio di X Layer, affrontando direttamente la più grande debolezza a lungo termine di questo L2. Molte persone non riescono a distinguere tra USDC nativo e USDC Bridge tradizionale; ecco la differenza principale. In precedenza, X Layer diffuse solo USDC confezionato come ponte di terze parti, con asset bloccati tramite contratti cross-chain, rappresentando rischi significativi di furto da parte di hacker e vulnerabilità contrattuali, che è la ragione principale per cui i grandi fondi esitano ad entrare. L'USDC nativo lanciato questa volta viene coniato e bruciato direttamente on-chain dalla piattaforma ufficiale di Circle, allineato 1:1 rispetto alle riserve USD conformi, abbinato al meccanismo cross-chain CCTP, eliminando completamente i bridge di terze parti e garantendo che la sicurezza degli asset sia direttamente allineata agli standard dell'ecosistema Ethereum e Base. Questo aggiornamento è estremamente significativo per il settore. Se un L2 può essere costruito dipende dal fatto che abbia stablecoin native conformi. In precedenza, Base Chain è cresciuta rapidamente, con il suo vantaggio principale rappresentato dall'esclusivo ecosistema nativo USDC. Ora, X Layer ha completato questa infrastruttura di base, soddisfacendo ufficialmente le condizioni di base per DeFi, tokenizzazione degli asset RWA e transazioni on-chain, liberandosi completamente dalla posizione di "rete Layer 2 non mainstream" e permettendole di competere direttamente nel settore L2 mainstream in futuro. Allo stesso tempo, OKX Wallet è completamente adattato, supportando trasferimenti USDC nativi, interazioni e operazioni senza gas, abbassando la soglia operativa on-chain per gli utenti comuni e supportando la vasta base utenti esistente dello scambio.La mia mentalità è esplosa, questo $ETH è troppo improvviso
La posizione short a 1898 è stata subito stoppata, perdendo più di 1800U
Io, piccolo investitore short, non riesco a reggere questa volatilità
Il Non Farm Payroll ha accelerato il mercato, prima che uscissero i dati il minimo di ETH era già in rialzo, ho reagito troppo lentamente alla struttura short originale
A luglio il Non Farm Payroll è diminuito inaspettatamente di 23.000 unità, molto al di sotto delle aspettative di mercato, che ha subito rivisto al ribasso le previsioni sui tassi, facendo rafforzare rapidamente gli asset rischiosi
ETH ha approfittato di questo sentimento per passare direttamente da circa 1900 a 1944
Dopo la posizione precedente, non ho subito seguito il prezzo
Quando il rialzo a 1944 si è fermato e il prezzo è tornato vicino a 1930, ho aperto nuovamente una posizione short a 1933
Questa volta il focus è cambiato
Dopo un'ondata di volumi a 1944 senza ulteriori estensioni, il prezzo è tornato sotto il massimo, io sto puntando sul ritracciamento dopo questa accelerazione
Ora guardo prima a 1920
Se questo livello cede, la zona tra 1910 e 1905 è quella che mi interessa di più; al contrario, se il prezzo torna vicino a 1940 e si stabilizza, chiudo la posizione short e esco
Anche se entrambe sono posizioni short, le condizioni dietro 1898 e 1933 non sono le stesse
La posizione precedente non è stata gestita tempestivamente dopo il cambiamento di struttura, questa volta mi concentro solo sul ritracciamento lasciato dopo il picco a 1944.
#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？
#联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ 🇰🇷 Perché SK Hynix ($SKHYNIX) è scesa nonostante l'annuncio di un dividendo?
Molti si aspettavano un rally del titolo dopo l'annuncio del ritorno agli azionisti di oggi, ma invece è sceso. Ecco le tre ragioni principali:
1️⃣ Le aspettative erano semplicemente troppo alte.
Per settimane, il mercato aveva prezzato voci su un pacchetto di ritorno agli azionisti da KRW 66,4 trilioni, inclusi riacquisti e dividendi speciali. Invece, SK Hynix ha annunciato solo un dividendo trimestrale di KRW 375 per azione e ha detto che ulteriori misure di ritorno agli azionisti saranno finalizzate nel terzo trimestre. Sebbene la società abbia ribadito che arriveranno più dettagli, gli investitori hanno visto l'annuncio di oggi come deludente.
2️⃣ La buona notizia era già prezzata.
SK Hynix è stata uno dei maggiori motori del mercato coreano quest'anno, con un rally massiccio alimentato dalla domanda di AI e HBM. Dopo una corsa così forte, molti investitori hanno usato l'annuncio come occasione per realizzare profitti, portando a una classica reazione "compra la voce, vendi la notizia".
3️⃣ L'intero settore dei chip di memoria è sotto pressione.
La debolezza non è stata isolata a SK Hynix. Le azioni della memoria a livello globale hanno corretto a causa di preoccupazioni sulle valutazioni AI, sulle aspettative di domanda HBM e su un potenziale eccesso di offerta futuro. Questo sentimento negativo del settore ha trascinato SK Hynix verso il basso nonostante i suoi piani di espansione a lungo termine.
📌 Conclusione:
Il calo di oggi non segnala necessariamente un deterioramento dei fondamentali. Riflette una combinazione di aspettative surriscaldate, realizzo di profitti dopo un forte rally e debolezza diffusa nel settore dei semiconduttori per memoria. Gli investitori ora attendono il piano dettagliato di ritorno agli azionisti per il terzo trimestre per determinare il prossimo catalizzatore.
#SKHynix #Semiconductors #AI #HBM #Stocks #Korea #InvestingI dati non agricoli sono stati davvero spaventosi dopo la loro pubblicazione
Immaginavo che i dati potessero essere inferiori alle aspettative, ma non pensavo potesse verificarsi una crescita negativa
Dando un'occhiata ai dati specifici, la principale causa della crescita negativa è stata il licenziamento da parte del governo
Prima della pubblicazione dei dati, la probabilità di un aumento dei tassi a settembre era ancora al 55%, dopo la pubblicazione è scesa al 40%
Mantenere i tassi invariati a settembre è tornato a essere il riferimento di mercato, le aspettative di aumento dei tassi sono state chiaramente indebolite
Il dollaro, i titoli di stato USA e il cambio dollaro/yen sono tutti in calo, l'oro è decollato, e anche il mercato azionario USA pre-apertura è salito di quasi l'1%
Anche se è un chiaro segnale positivo, ho sempre la sensazione che qualcosa non vada....#联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ I dati sull'occupazione non agricola hanno sorpreso negativamente, ma non affrettatevi a considerarlo un segnale positivo
Nuovi posti di lavoro -23.000, con ulteriori tagli di 103.000 nei due mesi precedenti; il tasso di disoccupazione è diminuito principalmente perché più persone hanno abbandonato il mercato del lavoro
Il mercato ha già ridotto la probabilità di un aumento dei tassi a settembre al 44%
Questo non è un cattivo segnale = non significa un rialzo irrazionale, ma una diminuzione della pressione sui tassi di interesse e un aumento del rischio di rallentamento: ora bisogna monitorare i rendimenti dei titoli di Stato USA, e se il Nasdaq e BTC riusciranno davvero a sostenersi
Se i tassi scendono ma gli asset rischiosi non salgono, non si sta negoziando un allentamento, ma una recessione #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ #黄金4200美元拉锯，BTC为何没跟涨？ 韩国监管机构7月31日出的新规，对个股杠杆ETF下了重手。个人投资者想买这类产品，基础保证金门槛直接从1000万韩元拔高到3000万韩元现金。 效果立竿见影。KRX数据显示，8月7日，全市场16只相关产品合计成交额仅9412亿韩元，连续第二天没跨过万亿韩元门槛。要知道，新政前这可是热门得烫手的赛道。 但钱不会凭空消失，它只会换张面孔重新入场。 韩国投资证券研究员郑贤宗点破了一个现象：个股杠杆ETF是凉了，可半导体杠杆ETF的成交额反而涨了。更值得注意的是，资金正在明显涌向海外上市的同类产品，比如港交所那支CSOP SK Hynix Daily Leveraged Product，现在已经是全球个股杠杆ETF里市值最大的之一。$SNDK 这很好理解。海外ETF不受韩国国内监管约束，杠杆照加，半导体照追，无非是换了个交易场所。市场把这叫作“监管套利”，或者更形象一点，“气球效应”，这边按下去，那边鼓起来。 说到底散户对半导体周期的热情，对高杠杆工具的偏好，单靠提高本国市场门槛是堵不住的。监管层的初衷或许是降温控风险，但资金天然会寻找阻力最小的路径。眼下的格局就是：韩国本土杠杆产品缩量，南Grande notizia positiva fratelli, #$DOGE Il nodo centrale di questo rapporto sull'occupazione è la coesistenza di contrazione dei posti di lavoro e calo del tasso di disoccupazione: a luglio l'occupazione non agricola è diminuita di 23.000 unità, previsto un aumento di 80.000, valore precedente un aumento di 57.000, la nuova occupazione è passata direttamente da un livello basso a negativo. L'occupazione nel settore privato è aumentata di 30.000 unità, inferiore alle aspettative di 78.000 e anche al valore precedente di 49.000, la domanda di lavoro è più debole rispetto alle precedenti valutazioni di mercato, la valutazione del percorso dei tassi di interesse potrebbe orientarsi a dare maggiore peso al rischio di discesa dell'occupazione.
Il tasso di disoccupazione è sceso dal 4,2% al 4,1%, inferiore alle aspettative del 4,2%, questo si differenzia dalla contrazione dell'occupazione non agricola. Un segnale più diretto proviene dai nuovi posti di lavoro creati dalle imprese, l'espansione del settore privato rallenta, l'occupazione non agricola complessiva è già in contrazione.
Anche la crescita salariale si è raffreddata. A luglio la retribuzione oraria media è aumentata dello 0,1% su base mensile, inferiore alle aspettative dello 0,3% e al valore precedente dello 0,3%, la pressione sulla crescita salariale si attenua marginalmente. Dopo l'ultima decisione della Fed il tasso di politica monetaria è al 3,75%, la contrazione dell'occupazione e il rallentamento salariale potrebbero aumentare il peso del rischio di rallentamento della crescita nelle discussioni di politica, ma il tasso di disoccupazione è ancora al 4,1%, i dati di un solo mese non sono sufficienti per confermare un cambio di orientamento politico. #Segnali hawkish della Fed in aumento, un'occupazione debole può prevalere sull'inflazione? $DOGE Il dato non agricolo è direttamente diventato negativo, perché $BTC non è decollato immediatamente?
A luglio negli Stati Uniti il dato non agricolo ha finalmente riservato una grande sorpresa.
L'aumento dell'occupazione non è stato inferiore alle aspettative, ma è diminuito direttamente di 23.000 unità, mentre il mercato si aspettava un aumento di circa 80.000.
Ancora più importante, l'aumento dell'occupazione a maggio è stato rivisto da 129.000 a 63.000, e a giugno da 57.000 a 20.000, con una riduzione complessiva di 103.000 posti di lavoro in due mesi.
Apparentemente, questo dovrebbe essere il dato più gradito a BTC: il raffreddamento dell'occupazione rende più difficile per la Fed mantenere una politica restrittiva, migliorando le aspettative di liquidità.
Ma il vero problema questa volta è: l'occupazione è "appena in rallentamento" o ha già iniziato a entrare in recessione?
Primo, il miglior scenario per BTC non è un taglio dei tassi, ma che la Fed non osi più aumentare i tassi.
Recentemente, ciò che ha davvero frenato le criptovalute non è solo BTC stesso, ma anche il prezzo elevato del petrolio, l'inflazione alta e i rendimenti elevati dei titoli di Stato USA che hanno riportato sul tavolo la possibilità che la Fed continui a stringere la politica monetaria.
Dopo questo dato non agricolo, questa logica è chiaramente indebolita.
La riduzione diretta di 23.000 posti di lavoro a luglio, unita alle revisioni al ribasso dei due mesi precedenti, indica che il mercato del lavoro americano non è affatto forte come appare in superficie.
Per BTC, questo significa un cambiamento molto diretto:
La soglia per ulteriori strette monetarie da parte della Fed è chiaramente aumentata.
Non appena il mercato inizia a scontare un ambiente di liquidità più accomodante, lo spazio di crescita per il dollaro e i rendimenti dei titoli di Stato USA sarà limitato, il che di per sé sostiene la valutazione di BTC.
Secondo, ma questo dato è già così debole da non poter essere considerato semplicemente positivo.
Il problema è che il mercato preferisce un "raffreddamento lento dell'occupazione" piuttosto che un "improvviso stop alla creazione di posti di lavoro negli USA".
Questa volta il dato non agricolo è passato da un previsto +80.000 a -23.000, un calo che supera chiaramente l'ambito di un atterraggio morbido.
Il tasso di disoccupazione è sceso dal 4,2% al 4,1%, apparentemente un dato positivo, ma il tasso di partecipazione alla forza lavoro è sceso al 61,4%. Ciò significa che la diminuzione della disoccupazione non prova completamente un rafforzamento del mercato del lavoro, in parte perché alcune persone sono uscite direttamente dal mercato del lavoro.
Ecco perché ritengo che questo dato sia per BTC:
Positivo nel breve termine, ma da monitorare con cautela nel medio termine.
Se nei prossimi mesi l'occupazione continuerà a diminuire, le aziende aumenteranno i licenziamenti e i consumi peggioreranno, il mercato non tratterà più "allentamento della Fed", ma "recessione economica negli USA".
In quel caso, sia il mercato azionario USA che BTC potrebbero prima scendere, per poi attendere un vero allentamento della liquidità.
Terzo, ciò di cui BTC ha più bisogno ora è un afflusso di nuovi capitali.
Questo è anche il punto più imbarazzante per BTC al momento.
Recentemente i fondi ETF sono tornati a fluire, il dato non agricolo è stato chiaramente inferiore alle aspettative, e teoricamente l'ambiente macro sta gradualmente diventando favorevole a BTC, ma BTC non ha ancora mostrato quel tipo di forte rialzo con una grande candela che rompe al rialzo.
Ciò indica che il mercato non è privo di segnali positivi, ma questi al momento possono solo sostenere il prezzo senza creare una tendenza.
Le posizioni bloccate precedenti, la pressione di vendita dei miner, la riduzione delle posizioni da parte dei detentori a lungo termine e la scarsa propensione al rischio complessiva stanno consumando la domanda di acquisto aggiuntiva.
Quindi, ciò che sarà veramente importante non è se BTC salirà o scenderà dell'1% stasera, ma se i segnali macro positivi riusciranno a trasformarsi in un flusso continuo di capitali.
Se gli ETF continueranno a registrare flussi netti in entrata, i rendimenti dei titoli di Stato USA caleranno e BTC tornerà a mantenersi sopra i 65.000 dollari, allora questo dato non agricolo potrebbe diventare il catalizzatore di una nuova fase di rottura al rialzo.
Al contrario, se un dato occupazionale così negativo non riuscirà a spingere BTC a rompere al rialzo, significa che la pressione di vendita interna al mercato è ancora molto forte.
La mia valutazione
Questo dato non agricolo è complessivamente positivo per BTC, ma non è un segnale per essere ottimisti a occhi chiusi.
Lo scenario migliore è che l'occupazione americana continui a indebolirsi moderatamente, la Fed smetta di essere aggressiva e l'economia non entri realmente in recessione. Questa combinazione di "raffreddamento della crescita + miglioramento della liquidità" è la più favorevole per BTC.
Ora bisogna osservare tre cose: se i 65.000 dollari saranno superati, se i fondi ETF continueranno a fluire e se i rendimenti dei titoli di Stato USA scenderanno davvero.
Il dato non agricolo ha già posizionato il primo pezzo del puzzle.
La prossima decisione su se BTC potrà tornare a seguire una tendenza non dipenderà dal dato occupazionale in sé, ma da se questo dato potrà davvero cambiare l'ambiente di liquidità negli Stati Uniti.IL RAPPORTO SUL LAVORO HA APPENA APERTO LA STRADA A TAGLI DEI TASSI
L'economia ha perso 23.000 posti di lavoro a luglio contro le aspettative di un aumento di 85.000.
- Occupazione non agricola: -23K contro +85K attesi
- Occupazione privata: +30K contro +78K attesi
- Guadagni orari medi: +0,1% contro +0,3% attesi
- Tasso di disoccupazione: 4,1% contro 4,2% attesi
I mercati avevano probabilità di aumento dei tassi a settembre superiori al 57% prima di oggi. Tre funzionari della Fed hanno votato per aumentare i tassi questa settimana.
Ora è molto più difficile sostenere quella posizione.
L'occupazione non agricola è diminuita di 23.000 unità a luglio, una vera perdita, mentre Wall Street si aspettava un aumento di 85.000.
Anche l'occupazione privata non agricola ha deluso, salendo solo di 30.000 contro i 78.000 attesi.
Il tasso di disoccupazione è effettivamente sceso al 4,1% dal 4,2%. Normalmente questo è un segnale positivo, ma con la perdita effettiva di posti di lavoro nello stesso periodo, probabilmente significa che le persone hanno lasciato la forza lavoro piuttosto che aver trovato lavoro.
Anche la crescita salariale si è arrestata. I guadagni orari medi sono aumentati solo dello 0,1%, un terzo del 0,3% previsto.
Questa combinazione è ciò che la Fed stava aspettando. Pressione inflazionistica in calo mentre il mercato del lavoro rimane solido.
$FET Il tasso di disoccupazione scende al 4,1% e le aspettative di taglio dei tassi vengono nuovamente frenate
L'ultimo tasso di disoccupazione negli Stati Uniti è del 4,1%, inferiore alle aspettative di mercato del 4,2%, il livello più basso in 14 mesi. Apparentemente è un segnale di resilienza economica, ma per il mercato, più stabile è la forza lavoro, meno motivi ha la Federal Reserve per tagliare rapidamente i tassi
BTC è appena tornato in un'area chiave, i dati sull'occupazione più forti spingono i capitali a rivalutare il ritmo dei tagli dei tassi. Se il dollaro e i rendimenti dei titoli di Stato USA rimbalzano, gli asset rischiosi a breve termine subiranno una pressione, ma finché le aspettative di liquidità non si invertiranno completamente, il supporto dopo il ritracciamento sarà il punto focale
Un'occupazione troppo forte rende difficile una comoda operazione di taglio dei tassi. Stasera l'attenzione è su come reagiranno i titoli di Stato USA e il dollaro. I dati sono leggermente hawkish, la pressione a breve termine è inevitabile, ma la direzione generale non cambia. Aspettiamo che l'umore si assesti per valutare
Non scommettere sulla direzione appena escono i dati, lascia che il mercato faccia due passi avanti $BTC $ETH $SNDK #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ $BTC in questi due giorni ha avuto un'andamento abbastanza buono!
Ha continuato a salire costantemente, anche se nel mezzo ci sono state molte vendite.
Tuttavia, nel complesso, si è ripreso molto rapidamente.
C'è pressione di vendita sopra e fondi di supporto sotto, il che è davvero una buona notizia.
Ultimamente non ci sono state notizie positive né negative.
Le speculazioni sulla geopolitica e sulle possibili strette della Fed sono già state assorbite dal mercato.
Quindi, l'unica cosa che può deprimere il prezzo della moneta ora è la fiducia degli investitori.
Finché il prezzo continua a salire e supera la prima resistenza a 67000, continuerò a guardare verso l'alto, intorno a 77500.
Dopotutto, siamo stati in un mercato orso per diversi trimestri.
La zona 62000-64000 ha fatto da base per più di un mese.
Sono condizioni molto adatte per l'inizio di un piccolo mercato toro. Dopo un'impennata a breve termine, ho scelto di posizionarmi contro
La spinta rialzista di questo movimento di mercato è davvero forte, e guardandola mi sento inquieto.
Dopo tanti anni di lavoro nella lavorazione industriale, trattando quotidianamente vari componenti metallici e materiali in acciaio, ho visto ogni tipo di pezzo, ma il mio carattere è particolarmente testardo.
Ragazzi, ho già aperto una posizione short; a mio avviso, le condizioni per una fase di correzione si stanno gradualmente formando.
BICO ha triplicato il suo valore in soli cinque giorni di trading, passando da 0,0117 a circa 0,05, con un volume giornaliero che ha raggiunto direttamente i 130 milioni, e la piattaforma lo ha portato al quarto posto nella classifica di popolarità.
Nella community si sentono solo voci ottimistiche, molti parlano di un ritorno del mercato e addirittura immaginano il prezzo a quota 1 dollaro.
Ma non posso fare a meno di chiedermi quale sia la logica di supporto dietro un rialzo triplo in pochi giorni.
Obiettivamente, il progetto si concentra sul settore dell'astrazione degli account, un ambito con una direzione ragionevole. Tuttavia, a maggio, il team ha silenziosamente trasferito 90 milioni di token verso piattaforme di scambio; azioni simili in passato sono state spesso associate a distribuzioni di token da parte dei principali investitori a prezzi elevati.
Dal 1° agosto, con questo rialzo triplo, molti partecipanti ordinari sono stati attratti dal mercato e hanno acquistato token, mentre i grandi investitori hanno gradualmente venduto le loro posizioni a prezzi relativamente alti approfittando dell'entusiasmo.
Non solo ci sono rischi nascosti a livello di distribuzione dei token, ma anche i grafici tecnici lanciano diversi segnali di allarme.
Dopo un ritracciamento a 0,035, il prezzo ha tentato di superare nuovamente 0,04, ma al secondo tentativo non è riuscito a rompere al rialzo.
Circola online la voce che tutti i token siano già in circolazione e che non ci sia pressione di vendita da sblocchi, ma questa affermazione non è corretta. Le quote di private sale e community rilasciano ogni mese 16,88 milioni di token; a fine novembre, con lo sblocco di team e fondazione, il rilascio mensile aumenterà a 29,8 milioni, quindi la pressione di vendita futura non è da sottovalutare.
Qualsiasi asset che subisce un rialzo rapido a breve termine, per quanto promettente sia il settore, ha una struttura di mercato particolarmente fragile.
Attualmente, le posizioni short sul mercato continuano ad accumularsi, i tassi di finanziamento sono negativi, il volume dei contratti aperti cresce rapidamente, e con più segnali combinati, la stabilità complessiva del mercato è scarsa.
Ho già aperto una posizione short a 0,04975 con uno stop loss a 0,055. Il primo obiettivo di osservazione è 0,035; se questo supporto viene rotto, il prossimo punto di osservazione sarà 0,025.
Cinque giorni per triplicare il prezzo: dopo un rialzo così rapido, spesso segue un crollo a picco.
Gestite bene le posizioni e seguite il piano di trading. Questi dati sull'occupazione non agricola sono più simili a "neutrali ma complessi" per $BTC.
Il netto raffreddamento dell'occupazione significa che lo spazio per un ulteriore inasprimento da parte della Fed si è ridotto, il che non è certo una cattiva notizia per gli asset rischiosi; ma il problema rimane lo stesso — l'inflazione non è risolta, quindi un taglio dei tassi è difficile da realizzare davvero.
Quindi ora tendo a interpretare questi dati non agricoli come: una breve pausa di respiro per BTC, ma non ancora un lasciapassare per un mercato toro.
Se BTC riuscirà a stabilizzarsi davvero intorno ai 65.000 dollari e poi continuare a salire con volumi crescenti, allora il mercato avrà motivo di puntare a livelli più alti. Al contrario, se dopo un picco scenderà di nuovo sotto i 65.000, o addirittura testerà nuovamente la zona 63.000–64.000, significa che questo rialzo è stato più spinto da emozioni e liquidità.
Per quanto riguarda $ETH e $SOL, invece, non mi affretterei a comprarli solo perché i dati non agricoli sono deboli.
Quando il vero appetito per il rischio tornerà, i capitali naturalmente si sposteranno da BTC verso ETH, SOL e altcoin ad alto Beta. Ora, se BTC stesso non ha ancora confermato completamente la tendenza, scommettere prematuramente su un decollo generale degli altcoin è un po' affrettato.
Quindi, d'ora in poi guarderò solo tre cose: se BTC riuscirà a mantenersi sopra i 65.000, come si muoveranno il dollaro e i rendimenti dei titoli di Stato USA, e se i dati sull'inflazione mostreranno un reale allentamento.
I dati non agricoli sono responsabili della volatilità, l'inflazione decide la direzione.
Non invertite queste due cose. #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ $FIL recentemente ha lanciato ufficialmente FVM e si sta muovendo nel mercato della ricerca, chiaramente cercando di liberarsi dell'etichetta di moneta per miner e di trasformarsi in uno storage programmabile.
Tuttavia, questa corsa sulle montagne russe di FIL è praticamente un caso di studio nel mercato delle criptovalute.
All'epoca, grazie al grande racconto della decentralizzazione dello storage, è riuscito a far salire la capitalizzazione di mercato alle stelle, ma ne è seguita una forte pressione di vendita e una lenta implementazione dell'ecosistema.
La caduta dal momento di gloria a 237 dollari non è solo un ritorno del prezzo, ma una rivalutazione del valore. #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ Fase di ripresa dell'appetito per il rischio con un afflusso netto di capitali di 41,6 miliardi di dollari nel mercato azionario statunitense, mentre la capitalizzazione di mercato delle stablecoin si contrae del 5,2%
In una giornata di trading caratterizzata da un miglioramento complessivo dell'appetito per il rischio, il mercato azionario statunitense ha registrato un afflusso netto di capitali over-the-counter pari a 41,6 miliardi di dollari in un solo giorno.
Un gran numero di capitali in attesa è entrato per posizionarsi sui settori in crescita, spingendo il mercato azionario statunitense a una fase di rialzo indipendente.
D'altra parte, la capitalizzazione totale delle stablecoin nel mercato delle criptovalute si è recentemente ridotta del 5,2%, con una continua diminuzione dei fondi disponibili per la speculazione all'interno del mercato.
Le stablecoin rappresentano il bacino di liquidità nel settore delle criptovalute; una contrazione di questo bacino indica una perdita di liquidità attiva nel mercato.
Quando il sentiment di rischio complessivo migliora, i nuovi capitali preferiscono investire in azioni statunitensi, che offrono un alto grado di conformità normativa e rendimenti più certi.
Non si dirigono verso il mercato delle criptovalute, che presenta rischi regolamentari elevati e una volatilità estrema.
Quando il sentiment di rischio diminuisce, i capitali rifugio acquistano titoli di stato e oro per preservare il valore degli asset.
Il settore delle criptovalute continua a non essere considerato un'opzione di rifugio sicuro.
Gli asset crittografici si trovano ora in una posizione molto scomoda.
Quando il mercato è caldo, non riescono a competere con le azioni tecnologiche statunitensi; in tempi di panico, non reggono il confronto con i metalli preziosi e i titoli di stato.
La differenziazione a lungo termine dei flussi di capitale condanna il mercato azionario statunitense a un proprio ciclo di rialzi e ribassi, mentre il settore delle criptovalute si muove in una fase di oscillazione indipendente.Negli ultimi tre mesi il Nasdaq è aumentato complessivamente del 7,6%, mentre il Bitcoin ha registrato un incremento di solo lo 0,48%
Negli ultimi tre mesi l'indice Nasdaq è cresciuto complessivamente del 7,6%, con la catena industriale dell'AI che ha generato ondate di trend rialzisti una dopo l'altra.
I moduli ottici, la memoria per server e il software per ufficio basato sull'intelligenza artificiale sono diventati a turno i punti caldi del mercato.
Molti titoli di nicchia hanno realizzato guadagni di fase superiori al 20-30%.
Tuttavia, il Bitcoin ha avuto un incremento complessivo di solo lo 0,48% negli ultimi tre mesi, praticamente fermo sul posto.
Ethereum nello stesso periodo è sceso del 2,13%, e la maggior parte delle criptovalute principali ha subito perdite di fase.
I dati su un ciclo di tre mesi mostrano chiaramente la differenza nei rendimenti degli asset rischiosi.
L'attuale bull market azionario statunitense è stato generato dall'innovazione tecnologica nell'intelligenza artificiale, rappresentando un dividendo industriale derivante dalla trasformazione tecnologica.
Ogni ondata di crescita settoriale è supportata dall'implementazione di nuove tecnologie e da un aumento significativo degli ordini di prodotto.
Il settore delle criptovalute recentemente non ha visto innovazioni tecnologiche dirompenti né l'ingresso massiccio di capitali istituzionali.
Il mondo delle criptovalute è attualmente bloccato nelle vecchie narrazioni, mancando una nuova logica di crescita.
Il dividendo industriale favorisce solo il settore tecnologico del mercato azionario statunitense, mentre il settore crypto manca di una spinta rialzista, perciò il mercato si è completamente disallineato da quello azionario statunitense. $BTC $ETH $SNDK 🚨 RAPPORTO SUL LAVORO USA SORPRENDE: LUGLIO PAYROLLS IN CALO DI 23K
Il mercato del lavoro statunitense ha fornito una sorpresa negativa significativa, con i Nonfarm Payrolls di luglio in calo di 23.000, rispetto alle aspettative di un aumento di +85.000.
📊 Numeri chiave:
□□ Lavori di luglio: -23K
📈 Previsto: +85K
👷 Tasso di disoccupazione: 4,1%
📊 Previsto: 4,2%
🔻 Revisione di giugno: -37K posti di lavoro
Il dato principale è chiaramente più debole del previsto, con giugno anch'esso rivisto al ribasso. I dati indicano un raffreddamento più marcato del previsto nel mercato del lavoro USA.
💰 Per i mercati, questo potrebbe essere significativo. Un rapporto sul lavoro più debole potrebbe rafforzare le aspettative di tagli dei tassi da parte della Fed, supportando potenzialmente asset rischiosi come Bitcoin, azioni e oro.
👀 La domanda chiave ora è come reagiranno i rendimenti del Treasury e le aspettative sui tassi Fed. Se i mercati prezzano una Fed più accomodante, $BTC potrebbe vedere un rinnovato slancio al rialzo.一个值得注意的信号正在出现——比特币长期持有者（LTH）的花费输出利润率（SOPR）已跌破1.0，降至0.92。这意味着长期持有者群体整体处于亏损卖出状态，这在历史上通常被解读为“投降”的早期信号。 关键背景：当前压力集中在谁身上？ 不过，这个信号需要放在具体背景下看待： 长期持有者整体仍浮盈：该群体的平均持币成本约为4.93万美元，即使SOPR跌破1，当前币价仍比其成本线高出约30%。这意味着这并非全行业的恐慌性抛售，而更可能是部分持仓成本较高的“较年轻”长期持有者在承压。 主要矛盾仍在短期持有者：分析师强调，当前市场的主要压力仍集中在短期持有者身上。这部分参与者的成本基础更接近市价，对价格波动也更敏感。 这一指标的变化通常出现在市场的压力阶段，但尚不构成明确的趋势信号。 对于长期观察者而言，这是一个值得放入观察清单的变量。 $BTC $ETH $BTC #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ #CLARITY投票或延至9月，伦理分歧未解 Le grandi aziende di chip di memoria hanno visto un aumento degli ordini del 19% nel terzo trimestre, trainando SanDisk verso una performance positiva, mentre le criptovalute legate al concetto di memoria sono rimaste ferme.
I produttori di memoria esteri hanno comunicato un aumento sequenziale del 19% negli ordini di memoria flash nel terzo trimestre, segnalando un risveglio del ciclo di settore.
SanDisk ha registrato un rialzo intraday del 2,04% stimolato dalle notizie positive del settore, con l'intero comparto dei chip di memoria che ha attirato flussi di capitale a breve termine.
Le azioni concettuali di Micron e Hynix sono salite di pari passo, segnando l'inizio ufficiale del ciclo di mercato dell'hardware.
Al contrario, tutte le criptovalute legate al concetto di memoria nel settore crypto hanno oscillato al ribasso per tutta la giornata, con una perdita media del 1,86% nelle ultime 24 ore.
Il mercato dei capitali distingue chiaramente tra il ciclo dell'industria reale e i token concettuali privi di sostanza.
Le aziende di memoria quotate negli Stati Uniti detengono ordini reali, capacità produttiva e quotazioni spot dei chip, con un mercato supportato da fondamentali solidi.
Nel settore crypto, i token legati alla memoria sono solo un modo per cavalcare l'onda senza alcun business reale a sostegno.
Quando il ciclo dell'industria della memoria si avvia, i capitali si dirigono direttamente verso le aziende reali quotate negli Stati Uniti.
Non si sprecano energie per speculare su token clone privi di basi concrete.
La differenza fondamentale tra i settori fa sì che il mercato azionario statunitense sia completamente indipendente e non influenzi il settore crypto.#联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？
Secondo gli ultimi dati, a luglio l'occupazione nel settore privato ADP è aumentata di soli 44.000 unità, ben al di sotto delle 70.000 previste, mentre a giugno l'occupazione non agricola è aumentata di appena 57.000 unità, con una revisione al ribasso di 74.000 unità per i due mesi precedenti. L'occupazione mostra un chiaro raffreddamento, ma il PCE core su base annua rimane ostinatamente al 3,7%. Inoltre, le tensioni geopolitiche che spingono al rialzo i prezzi del petrolio aumentano il rischio di rimbalzo dell'inflazione. I dati CME indicano una probabilità del 55% di un aumento dei tassi di 25 punti base a settembre. La Federal Reserve dà attualmente priorità al contenimento dell'inflazione; l'occupazione debole non è sufficiente a invertire le aspettative di inasprimento, e gli asset rischiosi nel settore crypto ne risentono con oscillazioni sotto pressione. Rimango prudente e in attesa, pazientemente aspettando un graduale miglioramento del mercato.
$SNDK
$BICO
$SOL
Rappresenta solo un'opinione personale e non costituisce consiglio di investimento. Osservazione su tre titoli small cap: volatilità intensa, caratteristiche di shakeout evidenti
Parliamo di tre piccoli titoli a bassa capitalizzazione con oscillazioni molto marcate di recente, un mercato che tira avanti e indietro facilmente sfruttabile per i trader.
Iniziamo con BICO.
Ho una posizione short con leva 3x, costo di apertura a 0.0402, livello stimato di liquidazione forzata a 0.051, prezzo attuale 0.0403, il conto è praticamente in pareggio.
Rivedendo il range di prezzo, il massimo ha toccato 0.066, il minimo 0.011, 0.04 è esattamente a metà del range. Dal punto di vista tecnico, il MACD ha formato un crossover rialzista, il valore DIFF è 0.00366 in area alta, la barra rossa è 0.0062, la forza rialzista a breve termine domina ancora il mercato.
Il volume degli open interest è passato da 220 milioni a 266 milioni, si vede che nuovi posizionamenti entrano continuamente, con un gioco di scontro e copertura tra long e short. Anche se per un titolo small cap la leva 3x comporta rischi elevati, ho comunque scelto di entrare per giocare.
Passiamo a BEAT.
Prezzo attuale 1.94, range 24h tra 1.60 e 2.47. In un solo giorno è salito quasi del 50%, poi è sceso di oltre il 30%, le candele hanno ombre molto lunghe sopra e sotto, con continui tentativi di rottura.
Il MACD ha formato un crossover ribassista, la barra verde di momentum continua ad aumentare. Gli open interest sono 3,12 milioni, ben al di sopra della norma quotidiana.
Questo movimento non è una semplice correzione, ma piuttosto un washout guidato dal capitale. Rapido rialzo per far saltare le posizioni short; subito dopo una forte caduta per spazzare via le posizioni long, un doppio gioco che sfrutta entrambi i lati per tagliare i partecipanti al mercato.
È difficile capire se i grandi operatori stiano distribuendo posizioni uscendo o accumulando a basso prezzo. Il supporto a 1.60, un minimo precedente, se reggerà a un nuovo test, potrebbe offrire un’opportunità di gioco interessante.
Infine KMNO.
Ha registrato un rialzo del 10%, prezzo attuale 0.0203, massimo intraday 0.0235, minimo 0.0179. La logica di trading è molto simile a BEAT, prima un rialzo e poi una discesa, ma con oscillazioni più moderate.
Il MACD ha formato un crossover rialzista, DIFF è in area alta, la barra rossa di momentum continua a rafforzarsi. Gli open interest sono saliti da 39 milioni a 43,34 milioni, molti capitali stanno aumentando l’esposizione.
Tuttavia il livello 0.0235 è stato respinto tre volte di seguito. Per questi titoli small cap, il solo studio delle candele ha un valore limitato, è più importante concentrarsi su volumi e dati di posizione.
Confrontando i tre titoli:
BICO è salito del 9% e io ho scelto di aprire una posizione short a un livello relativamente alto; BEAT è sceso del 6% con candele piene di lunghe ombre; KMNO è salito del 10% ma non ha superato il massimo precedente.
Tutti e tre hanno in comune una capitalizzazione bassa, una forte manipolazione da parte dei capitali e sono attualmente in una fase di shakeout ripetuto.
Anche una semplice notizia può far schizzare il prezzo del 50% o farlo crollare del 30%, il mercato sembra un gioco da ragazzi. La mia posizione short su BICO non è guidata solo da segnali tecnici, ma anche da una sensazione soggettiva del mercato, valutando la possibilità di un ritracciamento in questa fase di rialzo.
Avendo già aperto la posizione, ho impostato stop loss e take profit in anticipo. Il livello 0.051 come linea di liquidazione forzata lascia abbastanza margine di tolleranza per la volatilità, sperando di non essere liquidato da movimenti improvvisi a “spillo”.
Per i titoli small cap è fondamentale mantenere posizioni leggere.
Se il giudizio è sbagliato, uscire rapidamente; se si ottiene il profitto atteso, non attaccarsi alla posizione ma chiudere velocemente. Con questi titoli non bisogna farsi coinvolgere da emozioni o attaccamenti soggettivi.