Orbit Post Sitemap
Звучит как большая новость! Начал ли Трамп менять свою стратегию?
Сегодня Трамп объявил о примирении с ХАМАС!
Почему это считается большой новостью? Потому что ХАМАС — один из ключевых игроков в прокси-сети Ирана.
┈➤ «Прокси-сеть» Ирана
Всё это время Иран поддерживал несколько сил на Ближнем Востоке, формируя прокси-вооружённые силы Ирана.
Включая ливанскую Хезболлу, силы хуситов в Йемене, иракские шиитские милиции и политические группы, Палестинский исламский джихад, ХАМАС и другие, все из которых в целом входят в антиамериканский лагерь.
Большинство из них прямо и явно антиамериканские, в то время как другие выступают против Израиля или косвенно против Соединённых Штатов.
Большинство этих прокси-организаций в Иране не являются особенно ортодоксальными правящими партиями; Хезболла — одна из немногих организаций с легитимным партийным статусом (одна из партий, участвующих в управлении), в то время как другие напоминают военачальников с религиозными и идеологическими оттенками.
Таким образом, отложив в сторону конкретную политику этих стран и регионов, поддержка Ираном прокси-организаций, возможно, в определённой степени усилила разделения между этими ближневосточными странами и регионами.
Эти прокси-сети имеют военное и религиозное влияние на Ближнем Востоке и стали важной опорой для Ирана.
Например, йеменские силы хуситов обладают сильной военной мощью у южного выхода Красноморского пролива, отражая Ормузский пролив на северо-востоке и контролируя восточное судоходство с Ближнего Востока.
Без вмешательства хуситов саудовская сырая нефть могла бы транспортироваться на запад и экспортироваться в Азию через южный выход Красноморского пролива.
┈➤ Разрыв из «Дуги Сопротивления»
«Дуга сопротивления» относится к ближневосточному региону, где альянс сопротивляется американской гегемонии и израильской экспансии. Это не совсем то же самое, что иранская «прокси-сеть», но существенно пересекается.
Как ключевой участник «Дуги сопротивления», примирение ХАМАС с Соединёнными Штатами открыло пробел в этой «Арке сопротивления».
Похоже, Трамп меняет свою стратегию; поскольку прямое применение сил против Ирана было бы слишком дорогим, он решил начать с союзников Ирана.
Когда «прокси-сеть» Ирана постепенно ослабнет, влияние Ирана на Ближнем Востоке также постепенно ослабнет.
Конечно, если Трамп действительно планирует эту стратегию, её сложность чрезвычайно высока. Потому что антиамериканские и антиизраильские группы, такие как хуситы и ливанская «Хезболла», — это не просто интересы, но и религиозные конфликты с США и Израилем, что очень затрудняет примирение США с этими странами.
┈➤ Заключительные мысли
Палец вверх #trump
Во-первых, если Израиль примет вывод, Газа, вероятно, придёт к миру. Это хорошая новость для безопасности и здоровой жизни жителей Палестинской полосы.
Во-вторых, благодаря этому шагу Трамп может повысить свой международный престиж и принести пользу своим промежуточным выборам, что для него хорошие новости.
В-третьих, основная военная мощь ХАМАС явно ослабла, а власть Ирана в прокси-сети ослаблена. Это помогает влиять на ожидания рынка и сдерживать рост цен на нефть, что также является хорошей новостью для рынка.
Если Трамп продолжит эту стратегию ослабления прокси, мы желаем ему скорейшего успеха и скорейшего восстановления цен на нефть!📊 $LTC Экспресс по контракту (1 августа)
Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры...
Сумма ликвидации за последний час составила около $493,61
Долгосрочная ликвидация составляет около $44.61
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $449.00
Сумма ликвидации за последние 4 часа составила около $10,600
Ликвидация длинной позиции составила около $10,100
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $449.00
Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно $173,400
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $169,000
Короткая ликвидация составила около $4,339.28
Сумма, ликвидированная за последние 24 часа, составила примерно $198,200
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $176,200
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $22,000
Согласно данным $LTC ликвидации, шорты составили 90% в течение 1 часа, что является краткосрочным нарушением краткосрочного сжатия, но очень малым по масштабу; В течение 4-24 часов длинные ликвидации подавили медведей, при этом 24-часовые ликвидации оказались в восемь раз выше коротких позиций, что указывает на одностороннюю длинную распродажу, при этом масштаб ликвидаций быстро расширялся в пределах 12-24 часов. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации.
🔥 Рыночный барометр | 1 августа
Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: переплетение охлаждения инфляции и замедления роста, а также смещение нарратива ИИ от «гонки сжигания денег» к «реализации эффективности» — рынок заново выбирает победителей.
📉 PCE стал отрицательным по сравнению с месячным выражением, рост ВВП замедлился до 1,5%: «суть» экономики более надёжна, чем её «лицо»
Индекс цен PCE в США за июнь снизился на 0,1% в месячном выражении, что стало первым месячным отрицательным ростом с 2020 года, при этом базовый показатель PCE в годовом выражении снизился с 3,4% до 3,3%. Охлаждение инфляции в основном выиграло за счёт падения цен на нефть после временного прекращения огня между США и Ираном, при этом цены на энергоносители упали на 6,9% по сравнению с предыдущим выражением.
В тот же день годовой рост ВВП во втором квартале составил всего 1,5%, что ниже 2,1% в первом квартале и рыночных ожиданий в 2,0%. Однако темпы роста частного потребления + инвестиций, отражающие внутренний спрос, восстановились до 3,9%, что является самым быстрым с начала 2023 года. Импорт, запасы и государственные расходы снизили эти показатели, но потребление явно восстановилось, а корпоративные инвестиции, основанные на ИИ, продолжали быстро расти. «Суть» экономики более прочна, чем «лицо».
📈 Бум Amazon Web Services, почти на 10% прирост работы после работы: расходы на ИИ наконец-то окупаются
Выручка Amazon во втором квартале составила 200,6 миллиарда долларов, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка AWS достигла 42,2 миллиарда долларов, что на 37% больше по сравнению с прошлым годом, что стало самым быстрым ростом с 2021 года. Генеральный директор Джасси заявил, что годовая выручка от бизнеса ИИ AWS превысила 25 миллиардов долларов. Чистая прибыль составила 62,6 миллиарда долларов, что на 245% больше по сравнению с прошлым годом. Цена акций выросла почти на 10% во время торгов после нерабочего времени.
Рынок проигнорировал рост капитальных расходов до 220 миллиардов долларов, снижение свободного денежного потока на 7,6 миллиарда долларов, а прогнозы на третий квартал немного ниже ожиданий. Взрывной рост AWS доказывает, что инвестиции в ИИ приносят плоды — резкий контраст резкому падению после роста расходов Google. Рынок вознаграждает не сами расходы, а эффективность этих расходов.
🚀 Рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов за один день, установив новый рекорд для американских акций
Microsoft выросла на 15,5% в четверг, что стало её самым крупным однодневным ростом с октября 2008 года, при этом рыночная стоимость выросла на $450 миллиардов и установила новый рекорд по масштабу роста рыночной капитализации за один день в истории фондового рынка США, достигнув около $3,35 триллиона. Индекс Philadelphia Semiconductor также вырос более чем на 8%, положив конец пятидневной серии убытков. Ранее Microsoft стремительно выросла после снижения прогнозов по капитальным вложениям, а теперь результаты Amazon ещё больше укрепились — формируется рыночный консенсус: победителями в ИИ становятся компании, способные превратить инвестиции в вычислительные мощности в реальные облачные доходы.
💎 Краткое содержание
Три события обозначают один и тот же переломный момент: отрицательный оборот PCE и замедление ВВП сосуществуют одновременно; экономика стабильна по сути, но личные встречи вызывают тревогу; Amazon использовал AWS, чтобы доказать, что инвестиции в ИИ могут окупиться, вырос почти на 10% после работы; Однодневная рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов юаней, установив новый рекорд — рыночные вознаграждения стали не просто «сжигающими деньги», а «эффективностью расходов денег» и «рельным облачным доходом». Старая логика оценки ИИ рушится, и формируется новая ценовая мощь. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
#财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
#微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США Отчет Apple о прибыли превзошёл ожидания, так почему же цена акций упала вместо этого?
Apple представила, казалось бы, впечатляющий финансовый отчёт, но рынок не устроил ему аплодисментов.
В третьем квартале выручка Apple достигла $109,4 миллиарда, что на 16% больше по сравнению с прошлым годом, а выручка бизнеса iPhone достигла $54,3 миллиарда, превзойдя общие ожидания рынка.
Однако после публикации отчета о прибылях цена акций Apple заметно снизилась после работы работы.
Причина проста:
Фокус рынка теперь не на том, сколько Apple зарабатывала раньше, а на том, какой у неё будет прибыль в будущем.
В последние годы Apple сохраняет лидерство среди технологических гигантов благодаря своим сильным возможностям управления цепочками поставок и высоким прибылям. Но теперь появляются новые давления — цепочка индустрии ИИ меняет глобальное распределение ресурсов чипов.
С быстрым ростом спроса на дата-центры на базе ИИ, высокопроизводительное хранение, передовая упаковка и связанные с ними полупроводниковые ресурсы продолжают востребоваться, а определённые нагрузки на цепочки поставок начинают передаваться на промышленность потребительской электроники.
Для Apple проблема такова:
Рост доходов остаётся стабильным, но неопределенность со стороны затрат возрастает.
Прогнозы компании на следующий квартал стали ориентиром на рынок. Согласно раскрытию информации, Apple ожидает, что рост выручки в следующем квартале составит около 9–11%, что ниже предыдущего прогноза на рынке около 12%.
Это означает, что инвесторы начинают беспокоиться:
Если рост выручки замедлится, а стоимость компонентов продолжит расти, повлияет ли прибыль Apple?
Особенно на фоне ускоряющейся конкуренции в области ИИ, Apple всё ещё нуждается в увеличении инвестиций.
Ранее рынок рассматривал Apple как «машину денежных потоков», сохраняющую высокую прибыльность благодаря экосистеме iPhone, сервисному бизнесу и преимуществам в цепочках поставок. Но появление эры ИИ вывело Apple в новую конкурентную среду.
Такие компании, как Microsoft, Google и Amazon, активно инвестируют в инфраструктуру ИИ, а Apple необходимо ускорить свои возможности в области ИИ, сохраняя при этом прибыль.
Именно поэтому рынок пересматривает оценку Apple.
Конечно, краткосрочное давление не означает, что долгосрочная логика Apple изменится.
iPhone по-прежнему имеет огромную базу пользователей, его сервисный бизнес продолжает расти, а преимущества в экосистеме — это рв, который другим конкурентам трудно воспроизвести.
Но рынок капитала торгует с будущими ожиданиями.
Ранее инвесторы сосредотачивались на том, сможет ли Apple продолжать увеличивать свои доходы; Сейчас рынок больше обеспокоен тем, сможет ли Apple сохранить своё преимущество в прибыли в цикле ИИ.
Сигнал, выпущенный этим финансовым отчетом, звучит так:
Фундаментальные принципы Apple остаются крепкими, но эпоха ИИ меняет способы конкуренции технологических компаний.
Сможет ли цена акций Apple восстановить динамику в будущем, зависит не только от роста продаж, но и от стратегии ИИ, контроля затрат в цепочке поставок и от того, сможет ли компания превратить свои технологические инвестиции в новую кривую роста.
Для всей технологической индустрии ИИ приносит не только возможности, но и перестановку затрат и эффективности. Настоящие победители — это не те компании, которые инвестируют больше всего, а те, кто способен превратить эти инвестиции в прибыль.
$XAAPL $SKHYNIX $SNDK
#苹果第三财季业绩超预期 года цена акций резко упала после работы 绿K线不一定代表多头回来了，更多时候，它只是卖盘暂时歇了口气。 你有没有盯着屏幕，看到一根阳线拉起来，心跳跟着快半拍，结果下一秒又蔫了？ 先说个我盯了一整晚的细节。$BEAT 价格确实往上走了，但成交量在缩，未平仓合约也在降。这种形态，不是买盘有多凶，而是没人愿意在这个位置继续砸。薄薄一层流动性托着价格，看着是涨，其实是悬空。 我最近养成一个习惯，不再只盯着K线颜色，反而更在意衍生品结构里那些不发声的数字。合约量、资金费率、清算热力图，它们比价格诚实得多。 现在这个阶段，山寨市场明显在挑食，不是所有盘子都有人喂饭。钱没有撒开，而是悄悄聚到一小撮有真实换手的名字里，像 $JELLYJELLY、$OPG、$SLX、$LAB、$BSB 这些，量能还在线。反观 $BEAT、$EDGE、$COAI、$TRUMP 这些，动能明显掉队，反弹更像技术性喘息。 市场现在的骨架，依然是那几个老面孔撑着：$BTC 是定海神针，$ETH 代表机构偏好，$SOL 是高波动的进攻手，$DATA 和 $WLD 挂着AI叙事的想象力，$HYPE 反映风险胃口的开关，$DOGE 和 $ZEC 则是散户情绪的温度计。只要Прошлой ночью на американском фондовом рынке произошла очень интересная сцена. Apple представила очень впечатляющий финансовый отчёт. Доходы достигли рекордного уровня. Прибыль превзошла ожидания. Продажи iPhone высокие. Однако однажды цена акций упала почти на 4% после работы. Смотрю на Amazon в противоположном направлении. Квартальные доходы и прибыль также впечатляли. На самом деле, прогноз по выручке на следующий квартал оказался даже ниже ожиданий Уолл-стрит. В результате цена выросла более чем на 9% в торговле после нерабочего времени. Многие не понимают: почему что-то «превзошло ожидания» снизилось? Произошёл ли рост «ниже ожидания»? На самом деле, логика рынка всегда была простой. Цены акций торгуются не в прошлом, а в будущем. Что действительно впечатлило Amazon на этот раз, так это не показатели выручки. Вместо этого AWS снова ускоряется. В последнее время главная проблема на рынке заключалась в том, что Amazon инвестирует сотни миллиардов долларов в инфраструктуру ИИ, но может ли это действительно приносить реальный доход? В конце концов, в эпоху ИИ все сжигают деньги. Дата-центры требуют инвестиций. Чипсы требуют инвестиций. Серверы требуют инвестиций. Капитальные вложения продолжают расти. Если доход не успевает, крупные инвестиции могут стать обузой. Но этот финансовый отчет успокоил рынок. Квартальная выручка AWS достигла 42,2 миллиарда долларов, что на 37% больше по сравнению с прошлым годом. По сравнению с ростом на 28% в предыдущем квартале, это явное ускорение. Прибыль AWS достигла 16,6 миллиарда долларов. Маржа прибыли близка к 40%. Что это значит? Это показывает, что спрос на облако с ИИ реализуется. То, что рынок увидел, уже не было «Amazon рассказывает историю ИИ». Вместо этого: «ИИ-бизнес начинает вносить вкладКозырь нуля оттока на Уолл-стрит: ETF получили 230 миллионов юаней притока за один день — кто сбрасывает цену, кто ловит на дне?
233 миллиона долларов. Это был чистый приток от американских спотовых биткоин-ETF за вчерашний день.
Эта цифра не только установила самый высокий однодневный рекорд за более чем три недели, но ещё более тревожной была деталь: вчера семь разных фондов получили одновременные притоки, но ни один из продуктов не получил чистого оттока.
В то время как ФРС только что объявила о жёсткой паузе в снижении ставок, мировые макроэкономические условия были окутаны неопределённостью, а розничные инвесторы в панике из-за 64 000 долларов, минцянь с Уолл-стрит почти молчаливо принимал все распродажи.
Этот поток средств раскрывает самый настоящий козырь традиционных финансовых гигантов.
За последние два месяца цены на биткоин колебались и падали, а ETF фиксировали десятки миллиардов долларов погашения подряд. Рынок однажды громко объявил, что период дивидендов ETF завершён, и покупательная способность Уолл-стрит начала иссякать. Но к концу июля, когда цена монет неоднократно терлась близко к скользящей средней, а фишки розничных инвесторов были почти уничтожены, эти трастовые фонды — представляющие умные деньги — внезапно пробудились за одну ночь.
Они голосуют ногами, участвуя в крайне тихой передаче чипов из нижнего уровня.
В нескольких торговых группах WeChat вокруг меня последние пару дней были наполнены опустошением из-за решения Федеральной резервной системы снизить ставки и колебаний обменного курса иены. Несколько друзей, которые работали в индустрии всего год или два, не смогли удержаться на уровне $64,000, опасаясь, что цена упадёт до $50,000, поэтому они очистили все свои спотовые активы в биткоине и обменяли их на доллары США.
Но, глядя на вчерашний заказ IBIT BlackRock с однодневной чистой покупкой в 183 миллиона долларов, я испытываю глубокое сочувствие этим друзьям, которые сократили свои убытки.
Каждый дешёвый чип, который вы отдаёте из-за эмоций и тревоги, запирается в холодные кошельки Уолл-стрит в виде траста высокого уровня, становясь ступенькой для будущего ралли.
В пищевой цепочке финансовых рынков старые лисы на Уолл-стрит никогда не платят за панику розничных инвесторов. Их главный навык — использовать вакуум макро-коротких эссе, создавая месяцы скучной боковой консолидации, истощая решимость розничных инвесторов и тем самым консолидируя позиции на самых идеальных уровнях оценки.
Этот однодневный нулевый отток в 233 миллиона долларов покупок уже зафиксировал их истинные намерения в финансовой отчетности.
При таком сильном институциональном закупке единственное, от чего мне лично сейчас нужно остерегаться — это системная катастрофа, которая может внезапно рухнуть в глобальной макрофинансовой системе. Кроме этого, я не могу найти причин обменивать тот биткоин, который я успел накопить на данный момент, обратно на постоянно обесценивающуюся фиатную валюту.
Когда судьи и крупнейшие маркет-мейкеры отчаянно покупают, нам остаётся только держать их в руках.
#交易之声: Ваш опыт заслуживает того, чтобы его услышали 📊 $TRX合约爆仓速递（8月1日）
根据爆仓数据，做空小心了，被狗庄按在地上摩擦了。。。
过去1小时爆仓金额为0
多单爆仓为0
空单爆仓为0
过去4小时爆仓金额约1.23万美元
多单爆仓约4,190.66美元
空单爆仓约8,084.65美元
过去12小时爆仓金额约2.34万美元
多单爆仓约1.49万美元
空单爆仓约8,519.07美元
过去24小时爆仓金额约2.42万美元
多单爆仓约1.57万美元
空单爆仓约8,541.41美元
从$TRX爆仓数据看，各周期空头爆仓略占优势，空头遭持续清算，但总爆仓金额较小，市场波动相对有限。大家控制好仓位，别被爆仓。
🔥 市场风向标 | 8月1日
今日三条热点，指向同一主题：通胀降温与增长放缓交织，AI叙事从“烧钱竞赛”转向“效率兑现”——市场正在重新筛选赢家。
📉 PCE环比转负，GDP增速放缓至1.5%：经济“里子”比“面子”扎实
美国6月PCE物价指数环比下降0.1%，为2020年以来首次月度负增长，核心PCE同比由3.4%回落至3.3%。通胀降温主要受益于美伊临时停火后油价回落，能源价格环比暴跌6.9%。
同日公布的Q2 GDP年化环比增速仅1.5%，低于一季度的2.1%和市场预期的2.0%。但反映内需的私人消费+投资增速回升至3.9%，创2023年初以来最快。进口、库存和政府支出拖累了数字，但消费明显回暖，AI带动的企业投资保持高增。经济的“里子”比“面子”更扎实。
📈 亚马逊云业务爆发，盘后涨近10%：AI烧钱终见回报
亚马逊Q2营收2006亿美元，同比增长20%。AWS收入422亿美元，同比增长37%，创2021年以来最快增速。CEO贾西表示AWS AI业务年化收入已超250亿美元。净利润626亿美元，同比大增245%。盘后股价大涨近10%。
市场无视了资本开支上调至2200亿美元、自由现金流转负76亿美元以及Q3指引略低于预期。AWS的爆发式增长证明AI投入正在兑现回报——与谷歌上调开支后暴跌形成鲜明对照。市场奖励的不是花钱本身，而是花钱的效率。
🚀 微软单日市值增4500亿，创美股纪录
微软周四暴涨15.5%，创2008年10月以来最大单日涨幅，市值单日增加4500亿美元，刷新美股史上最大单日市值增长纪录，市值约达3.35万亿美元。费城半导体指数同步暴涨超8%，终结日线5连跌。微软此前因下调资本开支指引而大涨，如今亚马逊的业绩再添一把火——市场共识正在形成：AI的赢家，是那些能把算力投入转化为真实云收入的公司。
💎 总结
三件事勾勒出同一个转折：PCE转负与GDP放缓并存，经济“里子”扎实但“面子”堪忧；亚马逊用AWS爆发证明AI投入可以兑现回报，盘后暴涨近10%；微软单日市值增4500亿创纪录——市场奖励的已不再是“烧钱叙事”，而是“花钱的效率”与“真实的云收入”。旧的AI估值逻辑正在崩塌，新的定价权正在形成。#PCE环比转负，GDP增速放缓至1.5%
#财报观察员：亚马逊指引不及预期，股价却反涨9%
#微软单日市值增近4500亿，创美股纪录 Аномальное поведение рынка: доходы Apple превосходят ожидания по всем показателям, но акции резко падают после закрытия торгов
Самое фундаментальное правило рынка капитала: цены на акции не растут на хороших новостях, они растут на ожиданиях.
Последние общие доходы Apple за третий квартал, прибыль и продажи оборудования превзошли ожидания рынка. Квартальные данные, рассмотренные в исторической перспективе, несомненно сильны. Логично, что при реализации положительных фундаментальных показателей цена акций должна расти, но после закрытия торгов она явно упала.
Многие не понимают эту аномалию «хорошие новости — большой спад»; по сути, розничные инвесторы сосредоточены на текущих данных, в то время как институциональные инвесторы торгуют, опираясь на логику будущего.
Этот отчет о доходах выглядит впечатляюще на первый взгляд, но все реальные опасения рынка были выявлены. Рост высокомаржинального сервиса явно замедлился, что ослабляет основную логику роста; восстановление в Большом Китае оказалось слабее ожиданий, а категории оборудования демонстрируют дифференцированную слабость.
Самое критичное — прогноз на четвертый квартал консервативен, в сочетании с дефицитом цепочки поставок и ростом затрат, институциональные инвесторы делают прямой вывод: будущий высокий потенциал роста Apple сжат.
Цена акций Apple стабильно укреплялась в первой половине года, уже учитывая все оптимистичные ожидания. Когда реализованные данные больше не могут превзойти ожидания или перспективы будущего слабы, фиксация прибыли на высоких уровнях неизбежна.
Это вечная истина на финансовых рынках:
Реализация хороших новостей означает выход из позиции, превышение ожиданий ведет к росту цены, а соответствие ожиданиям — это плохие новости. #苹果第三财季业绩超预期，盘后股价大幅下跌
Будь то торговля акциями США или криптовалютами, эта логика универсальна.
Никогда не принимайте решения, основываясь на уже прошедших данных; то, что действительно определяет ценовые тренды — это всегда рыночные ожидания относительно будущего. #SoftPCEStrongDemand #AMZNMissesButRallies #MSFT450BInADay Представляем: TENJŌ 天井
Закон степени встречается с гравитацией.
• Зелёный = потолок
• Красный = пол
• Белый = справедливая стоимость
Каждый раз, когда $BTC пересекали ниже белой линии, медвежий рынок возвращал цену обратно к красной линии.
Каждый цикл. Без исключений.$BTC #AMZNMissesButRallies $BTC 📈
Количество агрессивных лонгов, которые поймали так низко, просто безумие.
Мы увидели резкое накопление открытого интереса на всех площадках прямо на минимумах, в основном из-за агрессивных новых долгой позиции, выходящих на рынок, при этом пока нет поддержки для спотовых позиций!
Это делает текущий минимум крайне слабым, с множеством стопов и свежей ликвидностью под ним. Есть очень высокая вероятность, что эти лонги долго не продержатся.
В идеале мы получим толчок до $63,400 (mVWAP): дальше я буду наблюдать за реакцией и ждать подтверждения для короткой позиции к текущему минимуму.
x.com/The_JDK99/stat...$BTC #AMZNMissesButRallies #韩股KOSPI盘中飙升14%, что стало самым крупным однодневным ростом в истории
Я — Си Ге. KOSPI вырос на 14% внутри дня, что стало самым крупным однодневным ростом в истории. SK Hynix вырос на 28% в начале торгов, а Samsung Electronics — на 26%. Падение на 17% за три дня, рост на 14% за один день — это высшая результативность рынка кредитного плеча.
Что значит этот подсвечник сегодня?
Существует три движущие силы. Председатель SK Group Чей Тэ Вон совершил свою первую покупку 3 620 акций SK Hynix, примерно на сумму 4,8 миллиарда KRW, что стало первым случаем в истории, когда он напрямую владел акциями на своё личное имя. За ночь сектор хранения в США восстановился по всем направлениям, настроение распространилось на корейские акции. Валютные органы Южной Кореи провели редкую распродажу доллара, вызвав рост вон на 2% до 1418, достигнув девятимесячного максимума.
Что усиливает этот волатильный раунд — это продукты с кредитным плечом с одной акцией, выставленные на рынок с мая. Подсвечник поднялся с 25 до 103, почти 4-кратный импульс, затем максимальная цена упала обратно до 39. Кредитные продукты усиливают прирост во время всплесканий, а также усиливают убытки во время отката.
Влияние на SanDisk
Цепочка передачи эмоций в секторе хранения очень ясна. Рост KOSPI способствовал росту акций американских хранилищ перед рынком, при этом SanDisk вырос почти на 10% в какой-то момент. Однако SanDisk затем аннулировал все приросты и снизился более чем на 6%, уничтожив индекс полупроводников Филадельфии с роста на 5%. После того как все положительные новости исчерпаны, получение прибыли концентрируется и является типичной закономерностью скачка и отката.
Что нам делать дальше?
Длинная верхняя тень KOSPI указывает на то, что преследователи застряли на высоких уровнях, и краткосрочные настроения полностью раскрыты. Если регулирование товаров с кредитным плечом ужесточится, корейские акции могут оказаться под дополнительным давлением, а сектор хранения также пострадает. С другой стороны, если продукты с кредитным плечом останутся активными, волатильность останется высокой, и как быки, так и медведи будут постоянно выигрываться.
Ци Ге закончил говорить. Подумай внимательно. $BTC $ETH $SKHYNIX 🛡️ $BTC сохранял спокойствие, пока всё остальное казалось хрупким
Пока трейдеры реагировали на слабость на рынках риска, Биткоин едва ли дал им ожидаемый срыв.
Именно эта относительная сила выделяется.
Посмотрите на давление, которое $BTC поглотил:
🛢️ Масло: +40%
📉 S&P 500: -5%
📉 QQQ: -12%
📉 Индекс памяти/памяти: -45%
Тем не менее, Биткоин продолжает защищать район $63K.
Ещё интереснее ход заявки:
$58K → $60K → $63K
Каждый спад встречал покупателей, за которым следовало относительно быстрое восстановление. Рынок продолжает тестировать более низкие уровни, но продавцы не смогли установить устойчивый контроль.
📉 Ещё одним макросигналом, за которым стоит следить, является DXY, который теперь опустился ниже уровня, ранее представлявшего серьёзное давление на криптовалюту.
Есть также важный вопрос, связанный с политикой ФРС.
Одна из версий гласит, что если бы ФРС готовилась к снижению ставки в 2026 году, рынки могли бы ожидать более чётких действий к июлю. После этого политический и макрополитический фон может стать более сложным.
🎯 Мой долгосрочный вывод:
Способность биткоина выдерживать такое макродавление без обваляния для меня важнее, чем один день ценового движения.
Иногда самый оптимистичный сигнал — это не прорыв, а отказ рынка прорываться.
$BTC #USIranOilShock #Bitcoin #Crypto #DailyOrbit
#SoftPCEStrongDemand
#AMZNMissesButRallies
#MSFT450BInADay
$BTC
$ETH
$SNDK #苹果第三财季业绩超预期 года цена акций резко упала после работы
Apple провалился на 9%, Amazon вырос на 15%: Также превзойдя ожидания, почему рынок относится к этому иначе?
Самое примечательное сегодня — не то, какая компания зарабатывает больше, а почему рынок готов платить.
Apple и Amazon обе сообщили о результатах, выше ожиданий, но цены на их акции отреагировали наоборот:
Amazon когда-то вырос примерно на 15%;
Apple однажды упала примерно на 9%.
Оба сообщили о превышении ожиданий по доходам, так почему же один был похищен, а другой разбит?
Ответ прост:
Рынок не покупает в прошлом квартале, а в ближайшие несколько кварталов.
Прибыль Amazon более чем удвоилась по сравнению с прошлым годом, а облачный бизнес ускоряет свой рост. Что ещё важнее, рынок увидел сигнал:
Огромные инвестиции, ранее сделанные в ИИ, могут превратиться в прибыль.
Так что даже если Amazon продолжит увеличивать инвестиции, капитал готов повысить оценку.
Проблема Apple наоборот.
Хотя квартальная прибыль превысила ожидания, прогнозы роста компании на этот квартал не соответствовали рыночным ожиданиям, а давление на поставки компонентов также может повлиять на дальнейшие показатели.
Цифры финансового отчёта отвечают на вопрос «Как только что прошёл экзамен?»
Но цена акций зависит от «смогу ли я сделать лучше в следующий раз».
Это также самая опасная ловушка в сезон заработка:
Когда прибыль превышает ожидания, они стремятся к росту; когда цены на акции падают, они сразу же попадают на дно.
Есть три вещи, которые действительно нужно соблюдать:
Во-первых, ускоряется ли рост;
2. Можно ли превратить инвестиции в прибыль;
3. Превосходят ли прогнозы компании на будущее рыночные ожидания.
Эта логика применима и к крипторынку.
Независимо от того, насколько впечатляющими были прошлые данные проекта, если потребители, доходы и приток капитала начинают замедляться, цены могут быть неблагоприятными.
Наоборот, текущие данные могут быть не впечатляющими, но рост начинает ускоряться, ожидания рынка меняются, и цены могут отреагировать на ранней стадии.
Итак, сегодняшний вывод — всего одно предложение:
Рынок не вознаграждает «то, что уже произошло» за «хорошее случилось», а лишь переоценивает «будущее может быть лучше».
Если бы вы могли выбрать только одну, вы бы сделали:
Ответ: Следите за Amazon, который доказывает успех ИИ
B: Яблоки после донной рыбалки и резкий падение
C: Не трогайте ни то, ни другое, ждите подтверждения цены
Просто оставьте письмо в комментариях.
Вышеуказанное предназначено только для наблюдения за рынком и не является инвестиционным советом.Все в панике продавали что-то. $BTC ничего не сделал.
И «ничего» было самым оптимистичным шрифтом на доске.
Вот мой долгосрочный взгляд на рынок:
Посмотрите, через что $BTC прошёл и всё ещё держал:
нефть +40%, SPX -5%, QQQ -12%, индекс памяти (DRAM) -45%.
А биткоин? Просто атаковал и защищал 63 000.
Лимитная ставка постоянно росла: 58 тысяч → 60 тысяч → теперь 63 тысячи.
Каждая попытка остановиться, каждая попытка подавить её — сметалась и возвращалась.
А теперь DXY потерял тот самый уровень, который выглядел действительно пугающим для криптовалюты во время вмешательства.
Интересный вывод из нашего вчерашнего командного разговора:
если бы ФРС хотела сократить в 2026 году, она бы уже сократила к июлю. После этого — $BTC #USIranOilShock ETH достиг дна около 1849 года.
На этот раз дело не в том, что «большое падение гарантирует рост», а в том, что сам диапазон 1840–1870 годов является зоной поддержки, которая неоднократно сохранялась в последнее время. ETH отступил примерно с 1980 года, что также вызвало краткосрочный риск, поэтому я решил использовать небольшую позицию для ставки на отскок.
Однако этот заказ является недорогой покупкой с левого фланга и не означает, что тенденция изменилась.
В последнее время Федеральная резервная система остаётся жёсткой: рост доходности долгосрочных казначейских облигаций США подавляет рискованные активы, такие как ETH; Тем не менее, спотовые ETF в целом по-прежнему наблюдают приток капитала, и среднесрочная ликвидность не ухудшилась полностью.
Далее сосредоточимся на нескольких локациях:
✔ Hold 1840, первый взгляд на 1900–1910 годы
✔ Рассчитано на 1910 год, затем на 1930–1940 годы
✔ Только прорвавшись через 1940 год и сдерживаясь, не прорвавшись ниже, появится шанс продолжать стремление к сезону 1970–2000
✔ Если цена фактически пробьётся ниже 1840, а отскок не восстановится, эта логика ловли на дне не сработает, и нижняя сторона может продолжать наблюдать около 1800
Так что в 1867 году я занимал лишь некоторые должности, не занимая напрямую крупную должность.
Сначала используйте поддержку, чтобы попытаться восстановиться, а затем дождитесь, пока цена проявит себя. Только если вернуться к 1940 году, это можно считать настоящим укреплением; Если не можешь удержать 1840, признай свою ошибку вовремя.📊 $SOL Экспресс ликвидации контрактов (1 августа)
Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры...
Сумма ликвидации за последний час составила около $23,400
Длинные ордеры не имеют никакой ликвидации
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $23,400
Сумма ликвидации за последние 4 часа составила примерно 3,0496 миллиона долларов
Длинные позиции были ликвидированы примерно на сумму $2,9278 миллиона
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $121,800
Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно 5,4959 миллиона долларов
Ликвидация длинной позиции составила около $5,2744 миллиона
Короткие короткие позиции были ликвидированы примерно на $221,600
Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно $7,0264 миллиона
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $5,8714 миллиона
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $1,155 миллиона
Согласно данным $SOL ликвидации, 100% коротких ликвидаций за 1 час произошли, что является краткосрочным нарушением краткосрочного сжатия на открытии; В течение 4-24 часов длительные ликвидации раздавливают медведей почти без сопротивления. 24-часовая ликвидация в пять раз превышает показатели медвежьих акций, что делает её экстремально односторонним ростом длинных распродаж. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации.
🔥 Рыночный барометр | 1 августа
Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: переплетение охлаждения инфляции и замедления роста, а также смещение нарратива ИИ от «гонки сжигания денег» к «реализации эффективности» — рынок заново выбирает победителей.
📉 PCE стал отрицательным по сравнению с месячным выражением, рост ВВП замедлился до 1,5%: «суть» экономики более надёжна, чем её «лицо»
Индекс цен PCE в США за июнь снизился на 0,1% в месячном выражении, что стало первым месячным отрицательным ростом с 2020 года, при этом базовый показатель PCE в годовом выражении снизился с 3,4% до 3,3%. Охлаждение инфляции в основном выиграло за счёт падения цен на нефть после временного прекращения огня между США и Ираном, при этом цены на энергоносители упали на 6,9% по сравнению с предыдущим выражением.
В тот же день годовой рост ВВП во втором квартале составил всего 1,5%, что ниже 2,1% в первом квартале и рыночных ожиданий в 2,0%. Однако темпы роста частного потребления + инвестиций, отражающие внутренний спрос, восстановились до 3,9%, что является самым быстрым с начала 2023 года. Импорт, запасы и государственные расходы снизили эти показатели, но потребление явно восстановилось, а корпоративные инвестиции, основанные на ИИ, продолжали быстро расти. «Суть» экономики более прочна, чем «лицо».
📈 Бум Amazon Web Services, почти на 10% прирост работы после работы: расходы на ИИ наконец-то окупаются
Выручка Amazon во втором квартале составила 200,6 миллиарда долларов, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка AWS достигла 42,2 миллиарда долларов, что на 37% больше по сравнению с прошлым годом, что стало самым быстрым ростом с 2021 года. Генеральный директор Джасси заявил, что годовая выручка от бизнеса ИИ AWS превысила 25 миллиардов долларов. Чистая прибыль составила 62,6 миллиарда долларов, что на 245% больше по сравнению с прошлым годом. Цена акций выросла почти на 10% во время торгов после нерабочего времени.
Рынок проигнорировал рост капитальных расходов до 220 миллиардов долларов, снижение свободного денежного потока на 7,6 миллиарда долларов, а прогнозы на третий квартал немного ниже ожиданий. Взрывной рост AWS доказывает, что инвестиции в ИИ приносят плоды — резкий контраст резкому падению после роста расходов Google. Рынок вознаграждает не сами расходы, а эффективность этих расходов.
🚀 Рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов за один день, установив новый рекорд для американских акций
Microsoft выросла на 15,5% в четверг, что стало её самым крупным однодневным ростом с октября 2008 года, при этом рыночная стоимость выросла на $450 миллиардов и установила новый рекорд по масштабу роста рыночной капитализации за один день в истории фондового рынка США, достигнув около $3,35 триллиона. Индекс Philadelphia Semiconductor также вырос более чем на 8%, положив конец пятидневной серии убытков. Ранее Microsoft стремительно выросла после снижения прогнозов по капитальным вложениям, а теперь результаты Amazon ещё больше укрепились — формируется рыночный консенсус: победителями в ИИ становятся компании, способные превратить инвестиции в вычислительные мощности в реальные облачные доходы.
💎 Краткое содержание
Три события обозначают один и тот же переломный момент: отрицательный оборот PCE и замедление ВВП сосуществуют одновременно; экономика стабильна по сути, но личные встречи вызывают тревогу; Amazon использовал AWS, чтобы доказать, что инвестиции в ИИ могут окупиться, вырос почти на 10% после работы; Однодневная рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов юаней, установив новый рекорд — рыночные вознаграждения стали не просто «сжигающими деньги», а «эффективностью расходов денег» и «рельным облачным доходом». Старая логика оценки ИИ рушится, и формируется новая ценовая мощь. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
#PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
#微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США 🤖 Та же революция ИИ. Очень разные реакции инвесторов.
Microsoft и Meta обе сильно тратят на ИИ, но рынок вознаграждает их совсем по-разному.
Причина в монетизации.
📈 Microsoft смогла указать на высокий спрос на ИИ благодаря крупным контрактам, расширению обязательств и большому бэклогу, что даёт инвесторам более чёткую видимость будущих доходов.
💰 Meta также быстро растёт, но рынок уделяет больше внимания огромным инвестициям в инфраструктуру ИИ и более медленному пути к прямой измеримой доходности.
Вывод прост:
Уолл-стрит больше не просто покупает историю об ИИ. Он хочет доказательств того, что эти расходы могут превратиться в денежный поток.
Если Meta в итоге найдёт способ более прямой монетизировать свою инфраструктуру ИИ, настроения инвесторов могут значительно измениться.
Пока что подход Microsoft на основе контрактов даёт ей преимущество, демонстрируя, что спрос на ИИ уже превращается в бизнес-ценность.
#DailyOrbit #AI #Microsoft #Meta #MSFT #META #TechStocks #ArtificialIntelligence
#SoftPCEStrongDemand
#AMZNMissesButRallies
#MSFT450BInADay
$BTC $ETH
$SNDK 🟢 $BTC КОРОТКАЯ ЛИКВИДАЦИЯ → ДОЛГИЙ ВЗГЛЯД
Биткоин демонстрирует возобновлённый импульс роста после того, как медвежьи позиции были вытеснены в районе 63,27 тысячи долларов.
📍 Длинный вход: $63,150 – $63,350
🎯 TP1: $63,700
🎯 TP2: $64,200
🎯 TP3: $64,900
🛑 SL: $62,900
Недавняя ликвидация коротких шортов свидетельствует о том, что продавцы были пойманы, когда BTC поднялся, что потенциально добавило импульса движению.
Если биткоин продолжит удерживать позиции выше $62,900, покупатели могут попытаться снова попытаться достичь целей сопротивления.
⚠️ Ликвидации могут увеличить волатильность, но не гарантируют продолжения. Тщательно управляйте рычагом и размером позиции.
👀 Сможет ли BTC превратить этот короткий сжим в следующий прорыв?
#BTC #Bitcoin #CryptoTrading #TradingSetup #SoftPCEStrongDemand #CreatorRewards #DailyOrbit
#SoftPCEStrongDemand
#AMZNMissesButRallies
#MSFT450BInADay
$BTC $ETH
$SNDK STAR 50 открылся на 8,37% выше, но затем откатился назад, отличая перепроданные отскоки и развороты тренда
В день закрытия июля индекс STAR 50 открылся резко с ростом на 8,37%, вырос почти на 9% за сессию, и в итоге закрылся с ростом на 2,99%, с длинной верхней тенью на высокий объём. Краткосрочные фонды вошли на рынок утром, а позиции получения прибыли были реализованы в больших количествах во второй половине дня. В сочетании с прежним давлением продаж со стороны застрявших позиций прирост продолжал сужаться. Этот раунд отражает восстановление настроений после резкого падения в июле, при значительном краткосрочном давлении на чипсы, поэтому слепое погоня за высоким уровнем и донной рыбалкой не рекомендуется. Долгосрочная логика для замещения полупроводников в стране, сохраняется, но краткосрочный рынок, скорее всего, будет колебаться и опуститься на дно. #PCE环比转负 году рост ВВП замедлился до 1,5% #财报观察员: прогноз Amazon не оправдал ожиданий, однако цена акций восстановилась на 9% #微软单日市值增近4500亿, установив рекорд для американских акций 📊 $BNB Contract Liquidation Express (1 августа)
Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры...
Сумма ликвидации за последний час составила примерно $2,217.31
Длинные ордеры не имеют никакой ликвидации
Короткая ликвидация составляет около $2,217.31
Сумма ликвидации за последние 4 часа составила около $80,800
Ликвидация длинных позиций составила около $77,100
Короткая ликвидация составила около $3,698.54
Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно $168,400
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $140,100
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $28,300
Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно $370,000
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $179,900
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $190,000
Согласно данным $BNB ликвидации, 100% коротких ликвидаций за 1 час произошли, что указывает на краткосрочное нарушение краткосрочного сжатия на открытии; 4-12 часов длительной ликвидации раздавливают медведей, меняя направление, и долгосрочный тренд продаж продолжает набирать обороты; В течение 24 часов короткие ликвидации привели к камбэку, вновь изменив направление, и медведи выиграли с небольшим отрывом. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации.
🔥 Рыночный барометр | 1 августа
Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: переплетение охлаждения инфляции и замедления роста, а также смещение нарратива ИИ от «гонки сжигания денег» к «реализации эффективности» — рынок заново выбирает победителей.
📉 PCE стал отрицательным по сравнению с месячным выражением, рост ВВП замедлился до 1,5%: «суть» экономики более надёжна, чем её «лицо»
Индекс цен PCE в США за июнь снизился на 0,1% в месячном выражении, что стало первым месячным отрицательным ростом с 2020 года, при этом базовый показатель PCE в годовом выражении снизился с 3,4% до 3,3%. Охлаждение инфляции в основном выиграло за счёт падения цен на нефть после временного прекращения огня между США и Ираном, при этом цены на энергоносители упали на 6,9% по сравнению с предыдущим выражением.
В тот же день годовой рост ВВП во втором квартале составил всего 1,5%, что ниже 2,1% в первом квартале и рыночных ожиданий в 2,0%. Однако темпы роста частного потребления + инвестиций, отражающие внутренний спрос, восстановились до 3,9%, что является самым быстрым с начала 2023 года. Импорт, запасы и государственные расходы снизили эти показатели, но потребление явно восстановилось, а корпоративные инвестиции, основанные на ИИ, продолжали быстро расти. «Суть» экономики более прочна, чем «лицо».
📈 Бум Amazon Web Services, почти на 10% прирост работы после работы: расходы на ИИ наконец-то окупаются
Выручка Amazon во втором квартале составила 200,6 миллиарда долларов, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка AWS достигла 42,2 миллиарда долларов, что на 37% больше по сравнению с прошлым годом, что стало самым быстрым ростом с 2021 года. Генеральный директор Джасси заявил, что годовая выручка от бизнеса ИИ AWS превысила 25 миллиардов долларов. Чистая прибыль составила 62,6 миллиарда долларов, что на 245% больше по сравнению с прошлым годом. Цена акций выросла почти на 10% во время торгов после нерабочего времени.
Рынок проигнорировал рост капитальных расходов до 220 миллиардов долларов, снижение свободного денежного потока на 7,6 миллиарда долларов, а прогнозы на третий квартал немного ниже ожиданий. Взрывной рост AWS доказывает, что инвестиции в ИИ приносят плоды — резкий контраст резкому падению после роста расходов Google. Рынок вознаграждает не сами расходы, а эффективность этих расходов.
🚀 Рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов за один день, установив новый рекорд для американских акций
Microsoft выросла на 15,5% в четверг, что стало её самым крупным однодневным ростом с октября 2008 года, при этом рыночная стоимость выросла на $450 миллиардов и установила новый рекорд по масштабу роста рыночной капитализации за один день в истории фондового рынка США, достигнув около $3,35 триллиона. Индекс Philadelphia Semiconductor также вырос более чем на 8%, положив конец пятидневной серии убытков. Ранее Microsoft стремительно выросла после снижения прогнозов по капитальным вложениям, а теперь результаты Amazon ещё больше укрепились — формируется рыночный консенсус: победителями в ИИ становятся компании, способные превратить инвестиции в вычислительные мощности в реальные облачные доходы.
💎 Краткое содержание
Три события обозначают один и тот же переломный момент: отрицательный оборот PCE и замедление ВВП сосуществуют одновременно; экономика стабильна по сути, но личные встречи вызывают тревогу; Amazon использовал AWS, чтобы доказать, что инвестиции в ИИ могут окупиться, вырос почти на 10% после работы; Однодневная рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов юаней, установив новый рекорд — рыночные вознаграждения стали не просто «сжигающими деньги», а «эффективностью расходов денег» и «рельным облачным доходом». Старая логика оценки ИИ рушится, и формируется новая ценовая мощь. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
#财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
#微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США $SPCX
SpaceX (SPCX) август 2026 | Институциональный обзор
Вид основного макро
- SPCX скорректировала ~48% после IPO, в настоящее время торгуется ниже цены IPO $135.
- Август 2026 года — критический переломный месяц: определяется прибылью за второй квартал + масштабное истечение блокировки, ожидаемая экстремальная волатильность.
- Базовый вариант: диапазон $108–$132; Долгосрочный тезис роста сохраняется, а краткосрочные препятствия недооценены розничной торговлей.
Ключевые августовские катализаторы (триггеры вверх)
1. 4 августа | Отчет о прибылях за второй квартал
- Консенсус: ~$6,9 млрд квартальный доход, текущий чистый убыток.
- Ключевые метрики: рост абонентов Starlink и валовая маржа, видимость облачных контрактов xAI/AI, рекомендации по коммерческой графике Starship.
- Улучшение маржи + положительный прогноз денежного потока = рост облегчения к $130–$135.
2. Середина августа | Испытательный полёт звездолёта
- В июле отменные тесты побудили рыночное нетерпение.
- Успешное полноорбитальное испытание = многоразовое восстановление премиум-запуска; Повторяющиеся задержки = растущий скептицизм по поводу капитального сжигания.
3. Институциональная ребалансировка
#DailyOrbit Саудовские нефтяные танкеры, обходящие мыс Доброй Надежды, могут показаться сигналом для кризиса, давая фрахтовым ставкам крылья, но рынок просто не верит в это! Официальная цена на сырую нефть Омана была напрямую снижена, мгновенно став серьёзным испытанием для реального спроса. Проще говоря, рост цен на морские перевозки вынуждает нефтеперерабатывающие заводы жёстко планировать бюджет, вынуждая страны-производители снижать цены, чтобы защитить себя.
Этот шаг также отключил высокие уровни золота. Когда все поняли, что ситуация — просто рост стоимости перевозок, а не полная потеря контроля, фонды «безопасных убежищ» сразу же убежали.
В этом раунде конкуренции сторона предложения отчаянно держится, а сторона спроса склоняет голову, чтобы разорвать всё на части. Вместо того чтобы сосредотачиваться на завышенных логистических расходах, лучше увидеть реальную реальность — у покупателей нет денег в карманах. Лихорадочный пузырь на товарном рынке в конечном итоге лопнет спокойной доставкой товаров!
Почти отключился запас, есть добрые братья или сёстры, которые могли бы дать мне чаевые?
#黄金回落
#阿曼原油9月官方售价下跌
#沙特油轮绕行非洲避红海Позвольте поделиться своими текущими мыслями о процентных ставках в США,
В настоящее время на рынке конкурируют три основные силы, конкурирующие за капитал в долларе США,
Но их сопротивление высоким процентным ставкам совершенно иное:
Казначейство США (поддерживаемое национальным налоговым органом) и технологические гиганты (с большими и стабильными денежными потоками) нечувствительны к процентным ставкам и продолжат выпускать облигации независимо от высоких затрат на заимствования, что делает их абсолютными гигантами.
Слабые группы — это в основном обычные семьи (покупатели жилья впервые), малый бизнес и стартапы, а также коммерческая недвижимость.
Поскольку правительства и технологические гиганты продолжают тратить массы, что лишь поддерживает экономические основы, инфляция и совокупный спрос не могут снизиться, а слабая сторона постепенно теряет контроль под высокими процентными ставками.
Это также внутреннее подразделение Федеральной резервной системы во время этого заседания.
Практическое значение продолжения повышения ставок ограничено, поскольку источником инфляции всё равно будут занимания под высокие процентные ставки, а слабые будут вытеснены с рынка капитала из-за высоких процентных ставок.
Если ФРС будет вынуждена снизить ставки в этом году, это значит, что обычная частная экономика не сможет удержаться.
На самом деле, суть политики — сделать время чрезвычайно дорогим, а активы без поддержки денежного потока постепенно изнашиваются.
Теперь, похоже, слабых выбивают на раннем этапе.
$SNDK $GRVT $MMT
#Strategy终止逢低买币 году во втором квартале был зафиксирован бумажный убыток в размере 8,2 миллиарда юаней STAR 50 открылся на 8,37% выше, но затем откатился — перепроданный отскок или разворот?
В последний день июля индекс STAR 50 был поднятён за сплеском акций американских полупроводников + искусственный интеллект + благоприятная политика, открывшись с ростом на 8,37%. После роста до 9% в течение дня он колебался и откатился назад, в итоге закрывшись на 2,99% в верхней тени увеличения объема. Утром объёмы резко выросли, цены выросли; днём сосредоточилась прибыль, а высокоуровневые застрявшие акции продавались для подавления рынка. Этот раунд представляет собой перепроданное восстановление после предыдущего резкого падения, при этом краткосрочные технические паттерны всё ещё слабы, а на боковой линии оказывается явное давление. Средне- и долгосрочная логика внутренней индустрии замены полупроводников и вычислительной мощности на базе ИИ остаётся неизменной, но в краткосрочной перспективе слепо гоняться за ростами и восстановлением не рекомендуется.
Информация предназначена только для справки и не является инвестиционным советом. #PCE переход к отрицательному кварталу к кварталу, рост ВВП замедляется до 1,5% #Strategy终止逢低买币, бумажные убытки во втором квартале составили 8,2 миллиарда #HYPE再遭亿元解押, японские компании впервые выходят на рынок 📊 $XRP Contract Liquidation Express (1 августа)
Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры...
Сумма ликвидации за последний час составила около $25,200
Длинные ордеры не имеют никакой ликвидации
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $25,200
Сумма ликвидации за последние 4 часа составила примерно $1,9029 миллиона
Длинные позиции были ликвидированы примерно на сумму $1,8731 миллиона
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $29,900
Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно 2,7995 миллиона долларов
Ликвидация длинной позиции составила около 2,7689 миллионов долларов
Короткие короткие позиции были ликвидированы примерно на $30,600
Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно 3,0823 миллиона долларов
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $2,9844 миллиона
Короткие позиции были ликвидированы примерно на $97,900
Согласно данным $XRP ликвидации, 100% коротких ликвидаций за 1 час произошли, что указывает на краткосрочное нарушение краткосрочного сжатия на открытии; 4-24 часа длительной ликвидации подавляют медведей, при этом у медведей практически нет сопротивления. 24-часовая ликвидация в 30 раз больше, чем у медвежьих, что делает рынок экстремально односторонней длинной распродажи, при этом масштаб ликвидации растёт шаг за шагом. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации.
🔥 Рыночный барометр | 1 августа
Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: переплетение охлаждения инфляции и замедления роста, а также смещение нарратива ИИ от «гонки сжигания денег» к «реализации эффективности» — рынок заново выбирает победителей.
📉 PCE стал отрицательным по сравнению с месячным выражением, рост ВВП замедлился до 1,5%: «суть» экономики более надёжна, чем её «лицо»
Индекс цен PCE в США за июнь снизился на 0,1% в месячном выражении, что стало первым месячным отрицательным ростом с 2020 года, при этом базовый показатель PCE в годовом выражении снизился с 3,4% до 3,3%. Охлаждение инфляции в основном выиграло за счёт падения цен на нефть после временного прекращения огня между США и Ираном, при этом цены на энергоносители упали на 6,9% по сравнению с предыдущим выражением.
В тот же день годовой рост ВВП во втором квартале составил всего 1,5%, что ниже 2,1% в первом квартале и рыночных ожиданий в 2,0%. Однако темпы роста частного потребления + инвестиций, отражающие внутренний спрос, восстановились до 3,9%, что является самым быстрым с начала 2023 года. Импорт, запасы и государственные расходы снизили эти показатели, но потребление явно восстановилось, а корпоративные инвестиции, основанные на ИИ, продолжали быстро расти. «Суть» экономики более прочна, чем «лицо».
📈 Бум Amazon Web Services, почти на 10% прирост работы после работы: расходы на ИИ наконец-то окупаются
Выручка Amazon во втором квартале составила 200,6 миллиарда долларов, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка AWS достигла 42,2 миллиарда долларов, что на 37% больше по сравнению с прошлым годом, что стало самым быстрым ростом с 2021 года. Генеральный директор Джасси заявил, что годовая выручка от бизнеса ИИ AWS превысила 25 миллиардов долларов. Чистая прибыль составила 62,6 миллиарда долларов, что на 245% больше по сравнению с прошлым годом. Цена акций выросла почти на 10% во время торгов после нерабочего времени.
Рынок проигнорировал рост капитальных расходов до 220 миллиардов долларов, снижение свободного денежного потока на 7,6 миллиарда долларов, а прогнозы на третий квартал немного ниже ожиданий. Взрывной рост AWS доказывает, что инвестиции в ИИ приносят плоды — резкий контраст резкому падению после роста расходов Google. Рынок вознаграждает не сами расходы, а эффективность этих расходов.
🚀 Рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов за один день, установив новый рекорд для американских акций
Microsoft выросла на 15,5% в четверг, что стало её самым крупным однодневным ростом с октября 2008 года, при этом рыночная стоимость выросла на $450 миллиардов и установила новый рекорд по масштабу роста рыночной капитализации за один день в истории фондового рынка США, достигнув около $3,35 триллиона. Индекс Philadelphia Semiconductor также вырос более чем на 8%, положив конец пятидневной серии убытков. Ранее Microsoft стремительно выросла после снижения прогнозов по капитальным вложениям, а теперь результаты Amazon ещё больше укрепились — формируется рыночный консенсус: победителями в ИИ становятся компании, способные превратить инвестиции в вычислительные мощности в реальные облачные доходы.
💎 Краткое содержание
Три события обозначают один и тот же переломный момент: отрицательный оборот PCE и замедление ВВП сосуществуют одновременно; экономика стабильна по сути, но личные встречи вызывают тревогу; Amazon использовал AWS, чтобы доказать, что инвестиции в ИИ могут окупиться, вырос почти на 10% после работы; Однодневная рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов юаней, установив новый рекорд — рыночные вознаграждения стали не просто «сжигающими деньги», а «эффективностью расходов денег» и «рельным облачным доходом». Старая логика оценки ИИ рушится, и формируется новая ценовая мощь. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
#财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
#微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США BTC의 숨은 경쟁력은 가격이 아니라 유동성 회복력에 있다 과연 자금이 사라지는 것과 가격이 내려가는 것 중 어떤 것이 프로젝트에 더 치명적인가? 시장이 프로젝트를 평가하는 방식은 생각보다 단순하다. 가격이 하락해도 거래량과 논의가 유지되는 자산은 다음 사이클에서 기회를 얻지만, 거래량이 마르고 언급이 사라지는 자산은 사실상 시장에서 퇴출된다. 크립토 시장은 본질적으로 자금의 흐름이 경쟁하는 구조이며, 모든 토큰은 이 흐름에 머물기 위해 싸우는 중이다. - BTC, ETH, SOL이 장기간 핵심 자산으로 남는 이유는 시세 방어력이 아니라 하락 국면 이후 자금이 재진입하는 흡입력에 있다. - ONDO, ENA, HYPE, WLD, SUI, SEI, APT, INJ, PYTH, JUP, TAO, RENDER, FET, TIA, EIGEN, OKB 등은 다음 단계의 유동성 경쟁에서 살아남기 위해 자금 유치와 체류를 동시에 증명해야 하는 위치다. - BLUR, ORDI, FIL의 사례는 가Список переполненности и переполнения
Сначала найдите сторону с самой высокой выплатой, затем проверьте цену и приносить ли ваша позиция доходность.
$SKHYNIX Текущая ставка -0,2467%, закрывшись на -0,596% за последние 24 часа, на втором процентиле последней выборки. Цены падают, как и позиции; отлив позиций более определён, чем направленное атрибуция. Когда позиции падают, резкие ставки могут быстро вернуться, что делает лучше наблюдать за декредитованием, а не следовать за трендами.
$MMT Текущая ставка -0,1255%, закрылась на -0,436% за последние 24 часа, на уровне 1% по последней выборке. Цена и позиция расширяются в противоположную сторону; в краткосрочной перспективе это не просто простое снятие длинной позиции. Медведи продолжают платить и увеличивать позиции по более низким ценам; переполненность по-прежнему даёт обратную связь по ценам; Когда вы увеличиваете позицию, но она не двигается, риск прикрытия возрастает.
$GIGGLE Текущая ставка -0,0154%, закрылась за последние 24 часа на -0,053%, на уровне 1% последней выборки. Цены растут синхронно с акциями; краткосрочная торговля — это не только пополнение старых позиций. Крайне отрицательные ставки в сочетании с ростом позиций означают, что медведи находятся под давлением цен, но это нельзя напрямую назвать сжатием коротких позиций.$SHIB Перспективы рынка
Текущая цена: $0.0000078
$SHIB (Shiba Inu) конструктивно удерживает ключевую горизонтальную поддержку спроса, поддерживаемую продолжающейся деятельностью сети Shibarium Layer-2, автоматизированной механикой сжигания экосистемы и активным поглощением лимитных ордеров в книге ордеров.
Поддержка: $0.0000068 – $0.0000074
Сопротивление: $0.0000095 – $0.0000120
Цели: $0.0000095 ➔ $0.0000120 ➔ $0.0000155
Удержание выше $0.0000068 сохраняет систему восстановления структурного накопления. 📊 $SUI Экспресс ликвидации контрактов (1 августа)
Согласно данным ликвидации, будь осторожен, чтобы не шортить, иначе тебя прижат дилеры...
Сумма ликвидации за последний час составила около $502.74
Долгосрочная ликвидация составила около $502.74
Короткие ордеры не имеют никакой ликвидации
Сумма ликвидации за последние 4 часа составила примерно $244,000
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $242,700
Короткая ликвидация составила около $1,351.47
Сумма ликвидации за последние 12 часов составила примерно $355,100
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $353,100
Короткая ликвидация составила около $1,963.17
Сумма ликвидации за последние 24 часа составила примерно $470,000.
Длинные позиции были ликвидированы примерно на $464,600
Короткие позиции были ликвидированы примерно на уровне $5,440.43
Судя по данным $SUI ликвидации, длинные ликвидации захватывают короткие позиции во всех циклах, при этом медведи почти не сталкиваются с сопротивлением на протяжении всего этапа, что символизирует экстремальное одностороннее ралли на длинные распродажи. В течение 24 часов длинные ликвидации в 85 раз превышают короткие позиции, а масштаб ликвидаций увеличивается шаг за шагом. Каждый должен контролировать свои позиции, чтобы избежать ликвидации.
🔥 Рыночный барометр | 1 августа
Три актуальные темы сегодня указывают на одну и ту же тему: переплетение охлаждения инфляции и замедления роста, а также смещение нарратива ИИ от «гонки сжигания денег» к «реализации эффективности» — рынок заново выбирает победителей.
📉 PCE стал отрицательным по сравнению с месячным выражением, рост ВВП замедлился до 1,5%: «суть» экономики более надёжна, чем её «лицо»
Индекс цен PCE в США за июнь снизился на 0,1% в месячном выражении, что стало первым месячным отрицательным ростом с 2020 года, при этом базовый показатель PCE в годовом выражении снизился с 3,4% до 3,3%. Охлаждение инфляции в основном выиграло за счёт падения цен на нефть после временного прекращения огня между США и Ираном, при этом цены на энергоносители упали на 6,9% по сравнению с предыдущим выражением.
В тот же день годовой рост ВВП во втором квартале составил всего 1,5%, что ниже 2,1% в первом квартале и рыночных ожиданий в 2,0%. Однако темпы роста частного потребления + инвестиций, отражающие внутренний спрос, восстановились до 3,9%, что является самым быстрым с начала 2023 года. Импорт, запасы и государственные расходы снизили эти показатели, но потребление явно восстановилось, а корпоративные инвестиции, основанные на ИИ, продолжали быстро расти. «Суть» экономики более прочна, чем «лицо».
📈 Бум Amazon Web Services, почти на 10% прирост работы после работы: расходы на ИИ наконец-то окупаются
Выручка Amazon во втором квартале составила 200,6 миллиарда долларов, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка AWS достигла 42,2 миллиарда долларов, что на 37% больше по сравнению с прошлым годом, что стало самым быстрым ростом с 2021 года. Генеральный директор Джасси заявил, что годовая выручка от бизнеса ИИ AWS превысила 25 миллиардов долларов. Чистая прибыль составила 62,6 миллиарда долларов, что на 245% больше по сравнению с прошлым годом. Цена акций выросла почти на 10% во время торгов после нерабочего времени.
Рынок проигнорировал рост капитальных расходов до 220 миллиардов долларов, снижение свободного денежного потока на 7,6 миллиарда долларов, а прогнозы на третий квартал немного ниже ожиданий. Взрывной рост AWS доказывает, что инвестиции в ИИ приносят плоды — резкий контраст резкому падению после роста расходов Google. Рынок вознаграждает не сами расходы, а эффективность этих расходов.
🚀 Рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов за один день, установив новый рекорд для американских акций
Microsoft выросла на 15,5% в четверг, что стало её самым крупным однодневным ростом с октября 2008 года, при этом рыночная стоимость выросла на $450 миллиардов и установила новый рекорд по масштабу роста рыночной капитализации за один день в истории фондового рынка США, достигнув около $3,35 триллиона. Индекс Philadelphia Semiconductor также вырос более чем на 8%, положив конец пятидневной серии убытков. Ранее Microsoft стремительно выросла после снижения прогнозов по капитальным вложениям, а теперь результаты Amazon ещё больше укрепились — формируется рыночный консенсус: победителями в ИИ становятся компании, способные превратить инвестиции в вычислительные мощности в реальные облачные доходы.
💎 Краткое содержание
Три события обозначают один и тот же переломный момент: отрицательный оборот PCE и замедление ВВП сосуществуют одновременно; экономика стабильна по сути, но личные встречи вызывают тревогу; Amazon использовал AWS, чтобы доказать, что инвестиции в ИИ могут окупиться, вырос почти на 10% после работы; Однодневная рыночная стоимость Microsoft выросла на 450 миллиардов юаней, установив новый рекорд — рыночные вознаграждения стали не просто «сжигающими деньги», а «эффективностью расходов денег» и «рельным облачным доходом». Старая логика оценки ИИ рушится, и формируется новая ценовая мощь. #PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
#财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
#微软单日市值增近4500亿, установив рекорд на фондовом рынке США Почему ты всё ещё на середине и не делаешь снова?
$BTC Ты действительно умеешь мучить людей."
Увидев сегодняшний выпуск, я всё ещё думал:
Наконец-то приехали?
Пора ли начинать ускоряться?
Но после падения он снова начал скрежетать и не собирался продолжать вниз.
ВВС так долго ждали и показывали только это?
Честно говоря, сейчас больше всего не хватает новостей, которые могут полностью разрушить настроения на рынке.
Все знают, что процентные ставки всё ещё висят на столе, и все ждут, сделает ли команда Уоша какие-то шаги.
Если повышение ставки действительно будет объявлено, рынок вряд ли останется спокойным.
В конце концов, цены на многие активы сейчас держатся на высоте, по сути опираясь на ожидания ликвидности.
Когда ожидания изменятся и средства выйдут из ведения, высоковолатильные активы, такие как $BTC и $ETH, точно первыми почувствуют давление.
Но теперь всё иначе.
До того, как появились негативные новости, рынок снова начал играть мёртвым.
Она не может упасть, и не может подняться.
Больше всего страдают те, кто занимает должности.
Я удерживаю позицию $BTC шортов на уровне 74 280. Сказать, что это не мучительно, было бы ложью.
Сколько раз я отскочил по пути и сколько раз думал, стоит ли бежать первым?
Но раз они держались так долго, на этот раз я хочу увидеть, насколько далеко это может зайти.
Прибыль в 50 000 долларов США не вернута, так что давайте пока не будем говорить о завершении сделки.
Если эта волна действительно даст нам шанс, я хочу посмотреть, сможем ли $BTC достичь 38 000.
Конечно, рынок никогда не следует человеческим ожиданиям.
Но так работает торговля — иногда дело не в том, насколько точно ты видишь вещи, а в том, сможешь ли ты пройти через те моменты, от которых хочешь отказаться.
$BTC, перестань грыздать.
Поторопись и собери новости о повышении ставок.
ВВС ждали этого очень долго.
#PCE环比转负 год рост ВВП замедлился до 1,5%
#财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, но цена акций растёт на 9%
#Strategy终止逢低买币 году во втором квартале был зафиксирован бумажный убыток в размере 8,2 миллиарда юаней Несколько часов назад почти триллион долларов рыночной стоимости США испарилась, вызванное совместным вмешательством США и Японии на валютный рынок, что подняло иену.
Крупные глобальные фонды долгое время брали иены под низкие процентные ставки, затем переходили на доллары и использовали кредитное плечо для распределения американских акций. Как только иена укрепляется, ожидания повышения ставок накаляются, а затраты на перевозку взлетят до небес, учреждения смогут только коллективно продавать акции для закрытия позиций и погашения долгов, что напрямую приведёт к краху рынка.
Как активы с высоким бета-риском, криптовалюты гораздо более чувствительны к ликвидности, чем акции США. Пока глобальный капитал коллективно снижает кредитное плечо, криптомир неизбежно последует их примеру с резким падением. #日韩同日抛售美元护汇 亚马逊今天 +15%，我觉得市场开始重新评估一件事：大科技的 AI 投入，回报可能来得比预期更快。
今年以来，大科技的表现一直比较分化。市场最担心的也很明确，微软、谷歌、亚马逊持续加大 AI CapEx，买芯片、建数据中心，但这些投入何时才能真正转化成收入和利润？
这次财报给出的信号很强。
谷歌云增长 63%，云业务利润明显提升；AWS 增长 28%，增速重新加快；微软 Azure 增长 40%，未来已签约、还没确认收入的企业订单接近翻倍。
数据说明，AI 算力需求依然很强。新增产能正在被客户快速消化，订单继续累积，云业务的增长和利润也在改善。
市场此前更关注 CapEx 对自由现金流的压力。现在需要重新纳入定价的，是云收入加速、订单上升，以及未来几个季度盈利预期继续上修的可能性。
亚马逊今天的 15%，反映的是这种预期修正。接下来如果几家大科技的指引继续加强，市场会进一步外推 AI 需求和盈利增长，大科技也有机会重新成为带动指数的主线。
短期行情依然不稳，涨幅大了也不适合盲目追高。但对已有仓位的人来说，只要云增长、订单和指引继续兑现，没必要因为短线波动轻易卖掉。#DailyOrbit Известный криптотрейдер Loracle увеличил свою короткую позицию на токене HYPE на 19 819,77 единиц, вложив дополнительные $1,04 миллиона для ставки на снижение цены.
Данные Coin World Network показывают, что сделка была совершена по адресу кошелька 0x8def9f50456c6c4e37fa5d3d57f108ed23992dae. Это дополнение увеличивает общую короткую позицию Loracle по активу до огромных $6,04 миллиона.
📊 Метрики HYPE по коротким позициям Loracle
Увеличение позиции: +19 819,77 ХАЙП (~$1,043 689,25)
Общий размер позиции: $6,044,194.52
Средняя цена входа: скорректирована с $54,32 до $54,16
Текущая цена токена: $53.48
Цена ликвидации: $207.19
Текущий PnL: +$77,705.55 (+2.57%)
💡 Ключевые выводы из торговли
Агрессивная убеждённость: Добавляя к короткой позиции по более низкой средней цене ($54.16), трейдер «продаёт ребра», что сигнализирует о высокой уверенности в том, что HYPE имеет дальнейший потенциал для падения.
Deep In-The-Money: Сделка сейчас прибыльна более чем на $77,000, так как текущая цена токена ($53.48) находится ниже среднего входа в короткие слоты Loracle.
Massive Risk Cushion: При высокой цене ликвидации на уровне $207.19 позиция хорошо защищена от внезапного, резкого сжатия коротких шортов, если только HYPE не поднимется выше 280%.
Когда известный кит сильно шортует токен, такой как HYPE, вы рассматриваете это как сильный сигнал на продажу для защиты капитала или как альтернативную возможность покупки в надежде на короткий сжим? 1 июля фонд ситуационной осведомлённости Леопольда, по сообщениям, достиг 45 миллиардов долларов, с годовой доходностью около 450% и до четырёхкратного кредитного плеча.
С 10 по 20 июля акции, связанные с ИИ, начали коллективно падать, при этом многие акции упали более чем на 30% в течение двух недель.
Длинные позиции Леопольда включают SK Hynix, SNDK, BE, Nebius и другие, при этом эти акции падают гораздо сильнее, чем на более широком рынке. Ещё более проблематично, что он одновременно занимается короткой позицией на такие акции, как Adobe.
В то время как акции аппаратного обеспечения ИИ рухнули, некоторые акции программного обеспечения начали восстанавливаться, и фонды могут пережить типичную ситуацию проигрыша и проигрыша.
24 июля Leopold направил инвесторам письмо, признав огромные убытки фонда, но всё же назвав этот крах лучшей возможностью покупки ИИ с начала 2025 года.
С 28 по 29 июля фонд начал экстренное финансирование от инвесторов и кредитных учреждений, но впоследствии банки отзывали его из-за их маржи.
30 июля фонд был вынужден продать все свои акции на публичном рынке, при этом Citadel взяла большую часть из них.账户仓位分歧雷达
先看多少账户押方向，再看头部资金到底压了多重。
$BTC 偏多账户占得更多，头部仓位权重却偏空，表面共识还没有落到仓位规模上。 15分钟上涨增仓，说明这段上行带着新增仓位参与。 账户端已经偏多，后面就看头部仓位是否愿意把权重压到同一边。
$ETH 多头账户占优，但头部持仓比没有越过1，账户情绪和仓位力度仍然错位。 价涨仓减，推动力来自旧仓退出的概率更高。 若价格继续走强而头部持仓比仍低于1，这组分歧还没有真正收口。
$SOL 账户数已经偏向多侧，头部仓位规模没有跟随，当前分歧来自数量与权重。 下跌同时扩仓，卖压有新仓配合，但仍不能只靠OI确认空仓方向。 头部持仓比向1修复，才算仓位权重开始跟上账户情绪。Тот же бум ИИ. Две совершенно разные реакции рынка. Почему?
Microsoft резко выросла, потому что доказала спрос на ИИ с подписанными контрактами и огромным бэкфолгом. Meta также быстро увеличивала доходы, но инвесторы увидели стремительный рост расходов на ИИ с меньшими немедленными денежными выгодами.
Разница не в том, у кого ИИ лучше.
Это тот, кто может доказать, что ИИ уже зарабатывает деньги.
Сейчас Уолл-стрит вознаграждает подтверждённые доходы от ИИ — а не обещания ИИ.
Если Meta в итоге начнёт продавать свою инфраструктуру ИИ внешне, рынок может оценить её совсем иначе. До тех пор преимущество имеет модель Microsoft с контрактной поддержкой ИИ.
#DailyOrbit Финал финансового отчёта подошёл к концу! Что будет дальше на американском рынке?
В ночь на 31 июля фондовый рынок США пережил американские горки, при этом сценарий неоднократно тянул рынок.
В начале сессии три основных индекса быстро упали, кратковременно сформировав V-образный отскок и восстановившись. Быки пытались стабилизировать рынок, но, к сожалению, импульс восстановления оказался недостаточным. К вечеру Nasdaq и S&P 500 вернулись в отрицательный режим и снова упали.
Рыночная дифференциация уже была изложена открыто:
✅ Фракция с кэш-аутом прорывается мощно: Amazon стремительно растёт два дня подряд, с совокупным ростом более 30% за два дня. Впечатляющие данные AWS доказывают, что доходы от ИИ начинают укореняться; Google укрепляется одновременно, и средства поступают в облачных гигантов, которые обеспечивают их результаты.
❌ Медвежьи акции подверглись сильным распродажам: прогноз Apple не оправдал ожиданий и упал более чем на 9%, а чипы памяти резко выросли и резко упали. Индекс Philadelphia Semiconductor Index сократил свой рост в 5% и стал отрицательным, в то время как SanDisk и Micron перешли от суматохи к распродажам с целью получения прибыли, что вызвало краткосрочное давление на вывод денег.
🇨🇳 Китайский концептуальный рынок восстановился в ответ на этот тренд: индекс Golden Dragon стал положительным, а Kingsoft Cloud, Alibaba и Youdao восстановились, ознаменовав независимое восстановление.
Краткий обзор будущего направления игры
1. Рост прибыли временно приостановился, и рынок сместил спекуляции на основе ожиданий к размышлениям о выполнении
В дальнейшем не будет широкомасштабного роста; фонды продолжат отказываться от целей «сжигать деньги, а не прибыль», а главная тема достижения результатов — продолжающееся возвращение облачных сервисов на базе ИИ. Аппаратное обеспечение вычислительной мощности для верхнего потока вошло в высокоуровневые масштабные колебания, больше не слепо поднимаясь односторонно, с повышенным риском погони за максимумами.
2. Сектор хранения вошёл в фазу расхождения
После краткосрочного последовательного всплеска получение прибыли исчезнет, что приведёт к периоду консолидации и консолидации. Рынок делится на две фазы: краткосрочная торговля подходит для покупки минимумов и продажи высокого, торговли на свинг; В средне- и долгосрочной перспективе всё зависит от того, смогут ли последующие повышения цен контрактов стабильно превзойти ожидания. Без новых крупных положительных новостей трудно ожидать новой волны последовательных ростов.
3. Далее сосредоточьтесь на двух основных темах
(1) Цепочка реализации бизнеса с помощью облака ИИ: ведущие компании, такие как Amazon и Microsoft, которые уже показали впечатляющие доходы, имеют более высокую капитальную признание;
(2) Китайские концептуальные активы с восстановлением оценки вышли из «безопасного гаваня» на фоне волатильности на фондовом рынке США. Все выброшивают себя, а $BTC просто сидит. И это спокойствие, возможно, сейчас самое оптимистичное на графике. 📊
Посмотрите, на что она отказалась: нефть +40%, SPX -5%, QQQ -12%, индекс DRAM -45%. BTC? Всё ещё держится ∼63k. 🛡️
Уровни ставок тоже продолжают расти: 58 тысяч → 60 тысяч → теперь 63 тысячи. Каждая остановка покупается, каждый удар быстро возвращается.
Бонус: DXY только что сломал зону поддержки, которая раньше раздавливала криптовалюту. 📈
Вчера я услышал это и запомнилось: если бы ФРС собиралась сокращать в 2026 году, она бы сделала это в июле. В середине избирательного года смягчение не имеет политического смысла.
А «Uptober»... Все этого ждут. Проблема в том, что когда все ждут одного и того же фильма, всё редко развивается именно так.
Я вижу два пути, и меня устраивают оба варианта:
1. Дно около 60 тысяч, и дальше мы фармим всё выше
2. Реальный период переносится на первый квартал по второй квартал 2027 года
В любом случае, я добавляю. Немного увеличилась экспозиция и покупка большего количества $SOL. Также рассматриваю $AAVE и $UNI для альтернативной экспозиции, сейчас вариантов мало. 🎯
Моя ставка: мы, скорее всего, достигли дна, а если нет — 60 тысяч должны держаться.
#DailyOrbit @OKX Орбита
#SoftPCEStrongDemand
#AMZNMissesButRallies 🚨 Strategy's $8.2B loss is another reminder of how tightly its valuation is tied to Bitcoin.
When $BTC falls, $MSTR often feels the impact even more.
For years, investors were willing to pay a premium because Strategy wasn't just accumulating Bitcoin—it also offered a unique mix of financing capability, leverage, and the long-term Bitcoin strategy championed by Michael Saylor.
But the key question is becoming harder to ignore:
If MSTR increasingly trades like a leveraged version of Bitcoin, how much of that premium can it justify over time?
The biggest takeaway from Q2 wasn't the operating business—it was the fair value loss on its Bitcoin holdings.
📉 When Bitcoin declines, reported losses expand.
📈 When Bitcoin rallies, the balance sheet recovers.
The relationship is that direct.
This isn't necessarily about deteriorating business fundamentals—it's about how closely Strategy's valuation is linked to Bitcoin's price.
🎯 The next key signal is Bitcoin itself.
• If BTC holds key support, MSTR could rebound sharply as sentiment improves and short positions unwind.
• If BTC loses support, MSTR could experience an even larger move to the downside due to its higher beta.
At its core, Strategy is a high-beta Bitcoin proxy.
It magnifies the upside during rallies—and the downside during corrections.
Trade it accordingly.
#SoftPCEStrongDemand #AMZNMissesButRallies #MSFT450BInADay
$BTC $ETH $SNDK #Strategy终止逢低买币 году во втором квартале был зафиксирован бумажный убыток в размере 8,2 миллиарда юаней
Strategy (ранее MicroStrategy), крупнейшая в мире публично торгуемая холдинговая компания в сфере биткоина, недавно опубликовала свой финансовый отчет за второй квартал 2026 года — отчёт, который потряс рынок.
Отчет показывает, что операционный убыток Strategy во втором квартале достиг $8,33 миллиарда, а нереализованный убыток по справедливой стоимости по Bitcoin-активам составил $8,32 миллиарда. Из-за постоянного падения цены биткоина во втором квартале с совокупным падением примерно на 14%, компания понесла убыток от обесценения в размере 8,22 миллиарда долларов по примерно 58 миллиардам долларов в Биткоине, что напрямую привело к огромному балансу за квартал.
Ещё более примечательно, что этот биткоин-кит, известный тем, что «покупает всякий раз, когда цены падают», недавно тихо нажал кнопку паузы. Согласно официальным раскрытиям, Strategy не приобрела биткоин на неделе середины июля, а её денежные резервы в долларах увеличились до $3,23 миллиарда, покрывая дивиденды по привилегированным акциям и процентные расходы по долгам более чем на два года. По состоянию на 26 июля компания владела 843 775 биткоинами со средней стоимостью около $75 476, в то время как текущая цена биткоина упала ниже своей черты себестоимости.
От «неограниченного количества патронов» до «наличные — это король» стратегический сдвиг Strategy отражает более глубокие изменения на крипторынке. По мере сужения премии mNAV эффективность компаний, привлекающих средства за счет дорогих привилегированных акций и выпусков банкоматов, резко снижается, а содержимое биткоина на акцию продолжает разбавляться. Бывший маховик «выпуск акций — покупка монет — растущая цена акций» теперь сталкивается с риском остановки во время медвежьего рынка.
Для инвесторов переход Strategy от агрессивно растущих позиций к оборонительным резервам не только означает, что одна из самых решительных спотовых покупок на рынке временно выходит из рынка, но и говорит о том, что институты становятся более осторожными в отношении краткосрочных движений рынка. Когда крупнейшие «покупатели веры» начинают накапливать наличные, дно Биткоина всё ещё может потребовать времени для подтверждения.#BigTechEarningsNight здесь, и Уолл-стрит наблюдает.
Следующая волна прибыли крупнейших технологических компаний мира может задать тон как фондовым рынкам, так и более широким рисковым активам.
Инвесторы внимательно сосредоточены на $MSFT, $META, $AAPL, $AMZN и $NVDA, но важны не только общие цифры.
Ключевые вопросы:
Превращаются ли инвестиции в ИИ в реальные прибыли?
Сохраняют ли облачные компании, такие как Azure и AWS, устойчивый рост?
Будут ли компании продолжать увеличивать расходы на инфраструктуру ИИ или станут акцентировать внимание на эффективности и более сильном свободном денежном потоке?
Этот сезон прибыли обещает стать серьёзным испытанием доверия рынка.
Если крупные технологические компании докажут, что ИИ становится значимым драйвером прибыли — а не просто центром затрат — это может усилить оптимистичные настроения в технологическом секторе и поддержать рискованные активы в целом.
С другой стороны, более слабые прогнозы, замедление роста или высокие затраты могут вновь вызвать волатильность, поскольку инвесторы переоценивают оценки.
С учетом триллионов долларов рыночной капитализации в ближайшие дни, #BigTechEarningsNight — это не просто очередной сезон прибыли — это ключевое событие, которое может повлиять на настроения на рынке и потоки капитала далеко за пределами технологического сектора.
Числа имеют значение.
Руководство может иметь ещё большее значение.
#FedRateDecision #BigTechEarningsNight #SKHynixRecordMiss
$BTC $ETH $BTC Последний обзор трендов ⚠️ SanDisk (SNDK.US) #Earnings Observer: Прогнозы Amazon не оправдали ожиданий, но цена акций подскочила на 9% #«AI stock god» фонды ликвидируются, Micron вырос более чем на 15% за один день
Основная предыстория
SanDisk будет отделена от Western Digital и будет независимо котироваться на Nasdaq в феврале 2025 года (тикер SNDK), в основном сосредоточившись на NAND flash и корпоративных SSD, активно используя потребности в хранилище данных на базе ИИ.
1. Ценовые тенденции (по состоянию на 31.07.2026 года, в течение дня)
1. Исторический обзор рынка
- Основной бычий рынок в первой половине 2026 года: непрерывный скачок с начала года, достигнувший почти рекордного максимума в $2354 22 июня, с максимальным ростом более 6000% с момента листинга; Несколько инвестиционных банков повысили целевые цены до $3,000.
- Значительная коррекция началась в июле: распродажа коллективной оценки сектора хранения, цены акций колебались вниз на высоких уровнях.
2. Недавние краткосрочные рыночные тенденции
- Внутридневная цена на 31 июля: $1 263,52, снижение на 9,55% внутри дня
- Интенсивная волатильность за последние 5 торговых дней:
7.23:1610.33 → 7.24:1436.56 →7.27:1278.23 →7.28:1096.10 (минимум этапа) поднялись →7.30 до 1279.96→ снова упали на 7.31
- В целом: -10,39% за последние 3 месяца; Максимальное снижение от максимума близко к 47%.
2. Основная причина этого упадка
1. Шок отраслевых настроений
Резкие колебания цен на акции южнокорейских гигантов по хранению Samsung и SK Hynix вызвали панику и отток капитала в мировом секторе чипов памяти, при этом фонды сосредоточились на огромной прибыли в первой половине года.
2. Переоценка и поглощение
Огромный рост в первой половине года вызывает опасения на рынке: в будущем мощности NAND будут постепенно освобождаться, а во второй половине 2027 года спрос и предложение на флеш-память могут быть немного слабыми, что вызывает ожидания пика раннего торгового цикла.
3. Конкуренция за капитал
Количественные фонды и ETF пассивно сократили свои активы, а высокий оборот (недавно поддерживавшийся на уровне >10%) усилил резкие скачки и падения.
В настоящее время нет серьёзных негативных фундаментальных показателей, заказы на корпоративные SSD на базе AI остаются сильными, а показатели компании продолжают быстро расти; Снижение было в основном связано с коррекциями оценки и расходящимися рыночными ожиданиями.
III. Ключевые факторы, влияющие (ключевые моменты для будущих наблюдений)
✅ Положительно
1. ИИ-серверы продолжают стимулировать спрос на корпоративные SSD; учреждения, как правило, считают, что NAND будет сохранять жёсткий баланс в 2026 году;
2. SanDisk и Kioxia совместно обеспечивают производственные мощности NAND, заключая долгосрочные крупномасштабные соглашения с облачными поставщиками.
⚠️ Потенциальные риски
1. Если капитальные вложения облачных провайдеров замедляются и ожидания спроса на хранилище снижаются;
2. Новая мощность NAND, выпущенная в 2027 году, замедлит или даже окажет давление на рост цен на флеш-память;
3. Цена акций высока и очень волатильна, что позволяет настроениям легко вызвать последовательные резкие падения.
4. Краткое техническое резюме
В настоящее время он находится в фазе глубокого отката после высокоуровневого бычьего рынка, при этом в краткосрочной перспективе нет чётких сигналов стабилизации.
Сопротивление выше: диапазон $1430~$1600;
Краткосрочный источник поддержки: предыдущие минимумы около $1100.Юридический шантаж за 120% компенсацией: перевод FTX в 900 миллионов юаней был выполнен, и почему беженцы одновременно забавляются и раздражаются?
Прошлой ночью FTX официально запустила пятый раунд выплат кредиторам на общую сумму около 900 миллионов долларов с небольшим коэффициентом выплат до 120%. Но среди жертв FTX, которых я знаю, никто не улыбнулся после получения денег.
Многие, кто смотрел новости, считали, что это просто величайшее чудо реорганизации банкротства в истории криптовалют. В конце концов, в традиционной финансовой системе восстановление платформой Leibao 100–20% своих активов считается значимым делом, но FTX не только потеряла весь основной долг, но и выплатила премию в размере 20% больше процентов.
Разве это не знак милости небес, спасающего беженцев?
Ты слишком просто думаешь. Эти деньги были далеко не благословением сверху; скорее это было законное ограбление, упакованное с помощью сложных юридических методов.
Давайте рассчитаем самые простые счета обменного курса.
Все иски FTX по банкротству насильно заблокированы по фиатной цене в день краха в ноябре 2022 года. В то время биткоин стоил всего $16,000, Ethereum — $1,200, а Solana даже погрузилась в пропасть на дюжину долларов.
Другими словами, если бы вы тогда внесли один биткоин в FTX, так называемая 120% компенсация, которую вы получили бы сегодня, составила бы примерно $19,000.
Но за последние три года стоимость биткоина выросла до десятков тысяч долларов.
Возьмите $19,000, которые вам вернули, и переходите на сегодняшний вторичный рынок — вы даже не получите четверть своего биткоина.
Куда делись те три четверти потерянных биткоинов?
В течение этих трёх лет реструктуризации банкротства они были юридически разделены ликвидационными командами, взимающими тысячи долларов в час судебных расходов, а также институтами Уолл-стрит, берущими на себя долги по низким ценам под предлогом соблюдения законов. Это вовсе не компенсация; это обмен времени на пространство, лишая всех жертв бета-прибыли, которые они должны были получить на этом бычьем рынке индустрии.
Когда тогда начался крах событий, на моём счёте было заблокировано несколько тысяч долларов. Хотя мне удалось покрыть этот убыток за счёт других транзакций за эти годы, видя фиатную валюту, которая сегодня поступила на принимающий счет, и сравнивая её с текущей ценой биткоина, я всё равно чувствую себя так, будто проглотил муху.
Так называемое погашение премии — это прямое унижение наших альтернативных издержек за последние три года.
Единственное утешение, которое рынок может увидеть, — это то, что среди кредиторов, получивших 900 миллионов долларов наличными, значительная часть остаются убеждёнными сторонниками мира криптовалют. Этот перевод может вернуться на рынок в ближайшие дни в виде покупки, став частью потенциальной поддержки ликвидности.
Но лично для жертвы рана уже осталась. Эта игра, доминируемая белыми воротничками Уолл-стрит и законами о банкротстве, кажется ещё более бессильной, чем прямое присвоение средств SBF.
Вот вопрос к вам: если бы вы также были кредитором FTX и наконец получили этот доллар, при этом сегодня сократилась три четверти его покупательной способности, вы бы выбрали обратно биткоин по текущей цене или полностью разочаровались бы в рынке и отказались бы от наличных?
#交易之声: Ваш опыт заслуживает того, чтобы его услышали 2026.8.1 行情分析：62500止盈一半，剩余看向57700
你可能觉得这是马后炮，但我想说，这些风险和关键位置在之前已经反复提示过。
也有人说我天天喊空，总有一天会跌；但同样的问题是，天天喊涨，价格真的到67300了吗？交易最终还是要回到位置、结构和风控，而不是只选择自己愿意相信的方向。
【当前空单处理】
不可否认，上方流动性依旧充足。我的短线空单入场位置在65200附近，价格到62500后已经止盈一半，剩余仓位计划继续观察57700一带。
我此前也说过，美联储议息会议之后可能是一个重要变盘窗口。类似的关键节点，我以前吃过很多亏；现在把这些经验写出来，本质上是用过去犯过的错误提醒自己，也提醒大家控制风险。
【行情如预期运行，但不要情绪化交易】
今天其实没有太多新的内容需要补充，行情基本按照预期运行。图中低倍空单入场后，目前一度已有约2000点浮盈。
真正需要警惕的不是看错一次方向，而是情绪上头：复盘时逻辑清楚，实盘时却重仓追单；盈利后过度自信，亏损后又拒绝面对判断错误。市场不会因为个人意愿改变方向，错了就及时调整，永远比嘴硬更重要。
【市场水位下降的信号】
一天前我已经提示过风险：当美股、黄金和BTC开始同涨同跌，说明资产之间的联动正在增强，市场可能在交易同一个流动性变量。
潮水上涨时，很多资产都能表现坚挺；潮水退去时，真正的风险才会暴露。当前更值得关注的，依然是整体市场水位，而不是某一天的单边反弹。
【暴力反弹不等于趋势反转】
三星、海力士出现强力反弹，并不意味着牛市已经重新启动。判断反转至少要看一个问题：这次反弹的高点，是否真正突破了上一轮高点？
同样，清晰法案等消息面利好可以改善短期情绪，但如果物理层面的流动性仍在下降，单一利好未必足以扭转大方向。消息能推动反弹，资金水位才决定趋势能否延续。
【为什么在62500止盈一半】
我选择在62500先止盈一半，是因为美股出现反弹。虽然我暂时不认为美股能够持续突破前高，但美股反弹仍可能带动BTC回抽，甚至向67300日线前高附近掠夺流动性。
因此，我的处理方式是：长线低倍空单继续持有，短线空单完成部分止盈后做好保本保护。既保留中期看空思路，也防范价格向上扫流动性带来的回撤。
以上内容仅为个人行情分析与交易思路记录，不构成任何投资建议。请根据自身情况控制仓位和风险。$SPCX
SpaceX (SPCX) август 2026 | Институциональный обзор
Вид основного макро
- SPCX скорректировала ~48% после IPO, в настоящее время торгуется ниже цены IPO $135.
- Август 2026 года — критический переломный месяц: определяется прибылью за второй квартал + масштабное истечение блокировки, ожидаемая экстремальная волатильность.
- Базовый вариант: диапазон $108–$132; Долгосрочный тезис роста сохраняется, а краткосрочные препятствия недооценены розничной торговлей.
Ключевые августовские катализаторы (триггеры вверх)
1. 4 августа | Отчет о прибылях за второй квартал
- Консенсус: ~$6,9 млрд квартальный доход, текущий чистый убыток.
- Ключевые метрики: рост абонентов Starlink и валовая маржа, видимость облачных контрактов xAI/AI, рекомендации по коммерческой графике Starship.
- Улучшение маржи + положительный прогноз денежного потока = рост облегчения к $130–$135.
2. Середина августа | Испытательный полёт звездолёта
- В июле отменные тесты побудили рыночное нетерпение.
- Успешное полноорбитальное испытание = многоразовое восстановление премиум-запуска; Повторяющиеся задержки = растущий скептицизм по поводу капитального сжигания.
3. Институциональная ребалансировка
- Расширенный публичный оборот после блокировки позволяет покупать ETF/фонд по снижению стоимости при дальнейшем сжатии оценки.
Серьёзные августовские риски (давление на снижение)
1. 6 августа | Масштабное истечение срока действия блокировки (максимальный риск)
- 911,5 млн акций инсайдеров/ранних инвесторов разблокированы, что вызвало серьёзный шок по поводу ликвидности.
- Частичная инсайдерская продажа проверяет поддержку $105–$110 без улучшений по прибыли.
- Скользящие блокировочные транши до конца 2026 года = постоянный перевес.
2. Неустойчивое тяжёлое сжигание денежных средств
- Чистый убыток за первый квартал 2026 года: $4,28 млрд; высокие капитальные расходы на дата-центры Starship, Starlink и ИИ.
- Положительный FCF не ожидается до 2030 года; Более высокие и длительные ставки оказывают давление на долгосрочные мультипликаторы роста.
3. Риски со стороны ФРС
- Рыночное ценообразование для остаточного повышения на 25 б.п. в 2026 году; Повышенные лимиты дисконтных ставок увеличивают потенциал для долгосрочных активов космических технологий.
4. Усиление конкуренции в отрасли
- Amazon Kuiper и Blue Origin быстро масштабируется; поддерживаемые государством аэрокосмические программы снижают долю рынка запусков.
- Starlink (основная прибыльная вертикаль) сталкивается с устойчивыми угрозами сжатия маржи.
5. Управление и риски настроений
- Доминирующий контроль над голосованием Илона Маска создаёт риск волатильности заголовков и отвлекающих факторов.
#交易之声：你的经验值得被听到 苹果第三财季的超预期业绩未能阻挡盘后股价的剧烈下挫，全球市值第一的王座在资金的快速轮动中再度易主。
$AAPL 盘后创下近十个百分点的跌幅，直接导致其市值缩水至 4.39 万亿美元，被英伟达反超。
第四季度保守的营收指引与大中华区疲软的复苏迹象，触发了高位获利资金的避险情绪，资金开始向 AI 硬件板块转移。
这种资金仓位的调整表明，在通胀压力与供应链成本抬升的背景下，市场对高估值消费电子的风险偏好已显著收缩。
若后续大中华区硬件需求超预期回暖，可能吸引踏空资金回补，但服务业务增速持续放缓将使这一反弹失效。
若供应链成本压力进一步向终端传导，估值修正可能蔓延至其他科技权重，而 AI 变现数据超预期则是阻止这一趋势的信号。
市场对于科技股的高估值容忍度正在降低，一旦宏观流动性预期发生转向，当前的板块轮动逻辑将被彻底证伪。
未来几天最需要观察的指标是美股科技巨头整体的仓位变动比例是否会继续向半导体上游集中。
#白宫回应将决定CLARITY法案下周能否投票 #Strategy终止逢低买币，Q2账面亏82亿Microsoft против Meta: переломный момент в борьбе за сжигание денег ИИ
В сезоне прибыли во втором квартале 2026 года направление акций технологических компаний определялось не политикой Федеральной резервной системы или опасениями рынка по поводу пузыря ИИ, а двумя финансовыми отчетами Microsoft и Meta, проведшими черту между эрой ИИ и чертой смерти — оба десятки миллиардов долларов инвестиций в ИИ, Microsoft стабилизировала технологические акции с подтверждением прибыли, в то время как Meta почти исчерпала свободный денежный поток. За этим стоят две совершенно разные логики коммерциализации ИИ, что знаменует начало расхождения в судьбах технологических гигантов в волне ИИ.
1. Финансовые отчёты по обе стороны льда: сжигание денег, но с совершенно разными последствиями
Результаты Microsoft в этом квартале были по-настоящему впечатляющими: общий доход составил 90,007 миллиарда долларов, что на 17,75% больше по сравнению с прошлым годом, рост бизнеса Azure — 43%, а операционный денежный поток — 55,4 миллиарда долларов. Даже при капитальных затратах, достигших $41 миллиарда, Microsoft всё равно сохранила $19,6 миллиарда свободного денежного потока, а ожидается, что капитальные вложения в следующем квартале превысят $50 миллиардов, но рынок всё равно аплодирует.
Показатели выручки Meta также были сильными: общий доход во втором квартале составил $60,801 миллиарда, что на 28% больше по сравнению с прошлым годом, включая $59,363 миллиарда доходов от рекламы, что на 27,5% больше по сравнению с прошлым годом. Однако сейчас её свободный денежный поток составляет всего $784 миллиона, что на 91% ниже по сравнению с прошлым годом. Хотя операционный денежный поток всё ещё достиг $31,86 миллиарда, капитальные вложения за тот же период достигли $31,08 миллиарда, при этом почти все только что заработанные средства были направлены на серверы, дата-центры и сетевое оборудование.
Реакция рынка напрямую отражала разницу между этими двумя компаниями: после отчёта Microsoft о прибылях цена акций резко выросла, а Meta оказалась под давлением по поводу прибыльности: операционная маржа снизилась с 43% за тот же период прошлого года до 30,9%, что ниже рыночных ожиданий. Это не потому, что Meta не способна зарабатывать, а потому, что её инвестиции в ИИ ещё не сформировали положительный цикл, в то время как Microsoft доказала, что ИИ — это не бездонная яма, а новая кривая роста, обеспечивающая устойчивую доходность.
2. Замкнутый цикл ИИ от Microsoft: «платная дорога» для монетизации вычислительной мощности
Способность Microsoft сохранять свободный денежный поток, несмотря на высокие инвестиции, в первую очередь обусловлена созданием полного замкнутого цикла коммерциализации ИИ, превращающего вычислительные мощности в дорогу, способную устойчиво взимать комиссии.
Во-первых, это быстрая монетизация вычислительной мощности. Каждый раз, когда Microsoft добавляет партию GPU, её можно сразу сдать в аренду Azure. В настоящее время спрос Azure превышает предложение, и новые мощности почти сразу превращаются в доход в течение того же квартала. Отчёт Deutsche Bank показывает, что спрос на Azure превышает предложение по объёму работы, типу клиента и географическим факторам. Как только новые мощности появятся в эксплуатации, они быстро используются клиентами. Ожидается, что Azure вырастет на 45% в следующем квартале, а новый доход увеличится примерно на 65% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Во-вторых, происходит повторяющаяся зарядка на нескольких ступенях. При таком же объёме вычислительной мощности Microsoft может собрать деньги на нескольких этапах: сначала предприятия покупают вычислительные мощности Azure, затем используют платформу модели Foundry, платформу данных Fabric и Agent 365 для управления ИИ-агентами, а затем покупают места Copilot и платят в зависимости от использования токенов. Это похоже на продажу Microsoft не только электроэнергии, но и электросчетчиков, розеток, офисного программного обеспечения и управления недвижимостью — чем глубже клиент использует ИИ, тем больше Microsoft зарабатывает. В настоящее время у Microsoft 365 Copilot более 30 миллионов платных мест, доход GitHub Copilot вырос более чем на 60% по сравнению с кварталом, а Microsoft даже перешла с чисто личной зарядки на плату за места и плату за пользование.
Наконец, снижение затрат, принесённое экономией на масштабе. Благодаря самостоятельно разработанным чипам, моделям и программному планированию Microsoft снизила стоимость GPU в некоторых компаниях более чем на 80%. Низкие затраты освобождают больше вычислительной мощности, что, в свою очередь, приносит больше доходов, формируя положительный цикл «больше клиентов→ выше доход→ больший масштаб→ меньшие затраты→ привлечение большего числа клиентов».
3. Дилемма Меты: «Дорогой кондиционер» с одной трубой
ИИ Meta не менее эффективен: рекомендации ИИ позволяют пользователям дольше просматривать рекламу, количество показов рекламы выросло на 14%, цены на рекламу выросли на 12%, а как клики, так и конверсия улучшились. Но проблема в том, что ИИ сейчас в основном зарабатывает косвенно через рекламу, например, установку самого дорогого кондиционера в мире в торговом центре, при этом полагаясь на доход от билетов для покрытия расходов.
Доходы Meta во многом зависят от рекламы. Основная цель строительства дата-центров — увеличить продажи рекламы для Facebook и Instagram, в то время как дата-центры Microsoft могут продавать облако, модели, базы данных, программное обеспечение и услуги безопасности. Microsoft полагается на несколько каналов для одновременной оплаты, а Meta опирается только на рекламу для поддержки своих моделей, дата-центров, специалистов ИИ, умных очков и Reality Labs.
Ещё более опасно то, что Meta начала обсуждать будущую прибыль через корпоративные API агентов или даже прямую продажу избыточной вычислительной мощности, из-за чего строительство инфраструктуры идёт слишком быстро, а изначальная бизнес-модель неустойчива, вынуждая её искать новые способы сбора денег на месте. Хотя рекламные продукты Meta на базе искусственного интеллекта быстро получили распространение, а связанный с этим бизнес Advantage+ достиг годового дохода в $75 миллиардов, этого всё равно недостаточно, чтобы покрыть её огромные капитальные вложения.
4. Грань жизни и смерти в эпоху ИИ: от «кто тратит больше» до «кто быстро зарабатывает»
То, что рынок действительно вознаграждает Microsoft, — это не за меньшие расходы, а за доказательство того, что новые вычислительные мощности можно быстро коммерциализировать, и даже после сжигания денег они всё равно могут генерировать огромный свободный денежный поток. Microsoft пересекла черту жизни и смерти инвестиций в ИИ, в то время как Meta остаётся за рубежом, используя рекламные денежные потоки для внедрения энергии в свои идеалы ИИ.
Эти два финансовых отчёта устанавливают новое правило для эпохи ИИ: рынок больше не будет вознаграждать того, кто тратит больше всего, а только тот, кто быстрее всего преобразует вычислительные мощности в наличные. ИИ — это не путь успеха, сжигая деньги; он требует создания полного коммерческого замкнутого цикла, чтобы каждая вложённая копейка могла быть преобразована в устойчивый доход.
Сравнение Microsoft и Meta служит сигналом для всех технологических гигантов: конкуренция в области ИИ — это не вопрос, кто инвестирует больше, а в том, у кого более сильные возможности коммерциализации. Только переведя ИИ из центра затрат в центр прибыли, мы сможем продвинуться дальше в этой волне. $MSFT $META $SNDK #财报观察员: Прогноз Amazon не оправдал ожиданий, однако цена акций выросла на 9% #微软单日市值增近4500亿, установив рекорд для американских акций $AAPL пережил резкий откат, снизившись на -3,62% и торгуясь на уровне 301,83 после тестирования 24-часового минимума 300,61!
После отклонения от пика 344,95 ценовое движение упало ниже краткосрочных скользящих средних (MA5: 326,82, MA10: 328,14, MA20: 327,20).
При 24-часовом торговом объёме на 130,39 тыс. AAPL (оборот USDT $39,36 млн), примут ли быки, чтобы защитить критический уровень поддержки в 300 долларов, или ждёт дальнейшая консолидация?
#DailyOrbit @OKX中文 Мягкие кулды PCE, активы риска снова в фокусе?
Последний отчёт Core PCE — предпочтителенный показатель инфляции Федеральной резервной системы — стал ещё одним обнадеживающим сигналом, поскольку инфляция продолжает снижаться и в целом соответствует ожиданиям рынка. Тем временем потребительские расходы США остались устойчивыми, что свидетельствует о том, что экономика сохраняет стабильный импульс.
Сочетание ослабления инфляции и здорового потребительского спроса укрепляет ожидания о том, что Федеральная резервная система может сохранить стабильную политику в ближайшей перспективе, создавая более благоприятный фон для активов, ориентированных на рост.
Технологические акции быстро вернулись в центр внимания, при этом $NVDA и $MSFT возглавляли направление, поскольку инвесторы продолжали отдавать предпочтение ИИ и высокопроизводительным вычислениям. Эти имена исторически хорошо реагировали, когда давление на процентные ставки начинает ослабевать.
На крипторынке $BTC и $ETH также получают выгоду от улучшения настроения к риску. Если ликвидность продолжит укрепляться, а ожидания более благоприятной денежно-кредитной политики сохраняются, оба лидера рынка могут продолжать привлекать новый капитал в предстоящих сессиях.
Тем не менее, инвесторы продолжат следить за предстоящими экономическими данными и комментариями Федеральной резервной системы, прежде чем подтвердить устойчивую бычью тенденцию. На данный момент более мягкий отчет по PCE в сочетании с устойчивыми потребительскими расходами становится ключевым катализатором как для Уолл-стрит, так и для более широкого крипторынка.
#SoftPCEStrongDemand
#BTCNasdaqDecouples
#OKXOrbitTopics
$BTC $ETH Китам не нужно ваше внимание
Розничные трейдеры часто гонятся за тем, что сейчас в тренде на их экране.
Крупный капитал обычно работает иначе.
Киты заботятся о ликвидности, позиционировании, риске и исполнении.
Это значит, что самая громкая монета не обязательно самая сильная возможность.
👀 Следите за громкостью.
💰 Отслеживайте ликвидность.
📊 Уважай структуру.
Рынок не вознаграждает самого громкого трейдера. Он вознаграждает самых дисциплинированных.
#OKXOrbit #Whales #Crypto #Trading #Liquidity
#SoftPCEStrongDemand
#AMZNMissesButRallies
#MSFT450BInADay
$BTC
$ETH
$SNDK